工程項(xiàng)目論證與評(píng)估

1、11工程項(xiàng)目的論證與評(píng)估2建造師為什么要學(xué)習(xí)“工程項(xiàng)目的論證與評(píng)估”與建造師的定位有關(guān)2策劃決策建設(shè)實(shí)施運(yùn)營(yíng)維護(hù)（設(shè)計(jì)、施工）建設(shè)工程全壽命期國(guó)際上：工作范圍涉及建設(shè)工程全壽命期“工程項(xiàng)目的論證與評(píng)估”是其可能的工作內(nèi)容3建造師為什么要學(xué)習(xí)“工程項(xiàng)目的論證與評(píng)估”與建造師的定位有關(guān)3策劃決策建設(shè)實(shí)施運(yùn)營(yíng)維護(hù)（設(shè)計(jì)、施工）建設(shè)工程全壽命期我國(guó)：目前定位于工程承包（工程總承包或施工總承包）。即使不參與工程項(xiàng)目的策劃決策，也應(yīng)了解“工程項(xiàng)目的論證與評(píng)估”。因?yàn)椋?實(shí)施工程項(xiàng)目管理，不僅僅是控制三大目標(biāo)，不僅僅是安全生產(chǎn)和環(huán)境保護(hù)，還應(yīng)使業(yè)主滿意，使工程項(xiàng)目利益相關(guān)者滿意，而業(yè)主及利益相關(guān)者的需求在“

2、工程項(xiàng)目的論證與評(píng)估”中體現(xiàn) 工程項(xiàng)目的資金來源在“工程項(xiàng)目的論證與評(píng)估”中體現(xiàn) 工程項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)在“工程項(xiàng)目的論證與評(píng)估”中體現(xiàn)4主要內(nèi)容主要內(nèi)容一、項(xiàng)目論證的概念二、項(xiàng)目論證的基本程序三、項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容四、項(xiàng)目論證報(bào)告書的格式五、項(xiàng)目論證的原理和方法六、項(xiàng)目論證案例七、項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容5項(xiàng)目論證是指對(duì)擬實(shí)施項(xiàng)目在技術(shù)上是否可能經(jīng)濟(jì)上是否有利建設(shè)上是否可行所進(jìn)行的綜合分析和全面科學(xué)評(píng)價(jià)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究活動(dòng)。工程項(xiàng)目論證一、工程項(xiàng)目論證的概念6第一第一步：開始步：開始階段階段 主要是要明確問題，包括弄清評(píng)價(jià)研究的范圍、雇主的目標(biāo)第二步：資料搜集與分析第二步：資料搜集與分析 包括實(shí)地調(diào)查、市

3、場(chǎng)分析、技術(shù)分析、競(jìng)爭(zhēng)力分析、原材料,能源供應(yīng)分析、工藝分析、人力資源分析工程項(xiàng)目論證二、工程項(xiàng)目論證的基本程序7第三步：建立各種可行第三步：建立各種可行的技術(shù)方案的技術(shù)方案 為了達(dá)到目標(biāo)通常會(huì)有多種可行的方法，因而就形成了多種可行的能夠相互代替的技術(shù)方案。項(xiàng)目論證主要核心點(diǎn)是從多種可供實(shí)施的方案中選優(yōu)，因此擬定相應(yīng)的實(shí)施方案就是項(xiàng)目論證的關(guān)鍵一步工作。第四步：方案分析階段第四步：方案分析階段 方案分析階段包括分析各個(gè)可行方案在技術(shù)上經(jīng)濟(jì)上的優(yōu)缺點(diǎn)、方案各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（投資費(fèi)用、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、收益、投資回收期、投資收益率） 方案的綜合評(píng)價(jià)與選優(yōu)包括敏感分析、各種方案結(jié)果的評(píng)價(jià)選擇一個(gè)最優(yōu)方案8第

4、五步：編制已選擇第五步：編制已選擇好好 包括進(jìn)一步的市場(chǎng)分析、方案實(shí)施的工藝流程、項(xiàng)目地址的選擇及服務(wù)設(shè)施、勞動(dòng)力及培訓(xùn)、組織與經(jīng)營(yíng)管理、現(xiàn)金流量及經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)分析、額外的效果 第六步：編制項(xiàng)目論證報(bào)告第六步：編制項(xiàng)目論證報(bào)告 項(xiàng)目論證報(bào)告其結(jié)構(gòu)和內(nèi)容常常有特定的要求9第七第七步：編制資金籌措計(jì)劃步：編制資金籌措計(jì)劃 項(xiàng)目的資金籌措在比較方案時(shí)，已作過詳細(xì)考查，其中一些潛在的項(xiàng)目資金會(huì)在與貸款者討論可行性研究時(shí)冒出來。實(shí)施中的期限和條件的改變也會(huì)導(dǎo)致資金的改變，這些都應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目論證報(bào)告的財(cái)務(wù)分析作出相應(yīng)的調(diào)整。同時(shí)應(yīng)作出一個(gè)最終的決策，以說明項(xiàng)目可根據(jù)協(xié)議的實(shí)施進(jìn)度及預(yù)算進(jìn)行。10工程項(xiàng)目論證三、

5、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容1. 工程項(xiàng)目論證是在工程項(xiàng)目決策前，綜合分析工程項(xiàng)目技術(shù)上的先進(jìn)性和適用性、經(jīng)濟(jì)上的盈利性和合理性、實(shí)施上的可能性和可行性，從而為工程項(xiàng)目科學(xué)決策提供客觀依據(jù)的一種技術(shù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)2. 工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)決策支持性基于論證進(jìn)行決策比較分析性從技術(shù)經(jīng)濟(jì)角度分析各備選方案假設(shè)前提性基于判斷、預(yù)測(cè)進(jìn)行論證其他特性論證的時(shí)效性、主客觀的集成性1011工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容3. 工程項(xiàng)目論證的內(nèi)容核心：工程項(xiàng)目實(shí)施的必要性、可行性11宏觀必要性考察、論證工程項(xiàng)目建設(shè)是否符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展要求、產(chǎn)業(yè)布局需求以及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策微觀必要性考察、論證工程項(xiàng)目產(chǎn)品是否符合

6、市場(chǎng)需求、工程項(xiàng)目建設(shè)是否符合地區(qū)或行業(yè)發(fā)展規(guī)劃以及企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求技術(shù)可行性財(cái)務(wù)可行性融資方案可行性經(jīng)濟(jì)可行性社會(huì)可行性環(huán)境可行性等12工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例一：工業(yè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容1）工程項(xiàng)目提出的背景、項(xiàng)目概況12包括：擬建地點(diǎn)、建設(shè)規(guī)模與目標(biāo)、主要建設(shè)條件、項(xiàng)目總投資及效益情況、主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等13工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例一：工業(yè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容1）工程項(xiàng)目提出的背景、項(xiàng)目概況2）市場(chǎng)預(yù)測(cè)13包括：產(chǎn)品市場(chǎng)供應(yīng)、需求預(yù)測(cè)，產(chǎn)品目標(biāo)市場(chǎng)分析，價(jià)格現(xiàn)狀與

7、預(yù)測(cè)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析14工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例一：工業(yè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容1）工程項(xiàng)目提出的背景、項(xiàng)目概況2）市場(chǎng)預(yù)測(cè)3）資源條件評(píng)價(jià)14對(duì)于資源開發(fā)項(xiàng)目，需要分析資源可利用量、資源品質(zhì)情況、資產(chǎn)賦存條件和資源開發(fā)價(jià)值15工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例一：工業(yè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容1）工程項(xiàng)目提出的背景、項(xiàng)目概況2）市場(chǎng)預(yù)測(cè)3）資源條件評(píng)價(jià)4）建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案15包括：建設(shè)規(guī)模方案比選，推薦方案及其推薦理由；產(chǎn)品方案比選，推薦方案及其理由16工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目

8、論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例一：工業(yè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容1）工程項(xiàng)目提出的背景、項(xiàng)目概況2）市場(chǎng)預(yù)測(cè)3）資源條件評(píng)價(jià)4）建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案5）場(chǎng)址選擇16包括：場(chǎng)址所在位置現(xiàn)狀、場(chǎng)址建設(shè)條件、場(chǎng)址條件比選17工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例一：工業(yè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容1）工程項(xiàng)目提出的背景、項(xiàng)目概況2）市場(chǎng)預(yù)測(cè)3）資源條件評(píng)價(jià)4）建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案5）場(chǎng)址選擇6）技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案1718工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例一：工業(yè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的

9、內(nèi)容1）工程項(xiàng)目提出的背景、項(xiàng)目概況2）市場(chǎng)預(yù)測(cè)3）資源條件評(píng)價(jià)4）建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案5）場(chǎng)址選擇6）技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案7）主要原材料、燃料供應(yīng)18包括：主要原材料、主要輔助材料的品種、質(zhì)量、年需要量、價(jià)格、來源與運(yùn)輸方式等19工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例一：工業(yè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容1）工程項(xiàng)目提出的背景、項(xiàng)目概況2）市場(chǎng)預(yù)測(cè)3）資源條件評(píng)價(jià)4）建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案5）場(chǎng)址選擇6）技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案7）主要原材料、燃料供應(yīng)8）總圖、運(yùn)輸與公用輔助工程19包括：總圖布置、場(chǎng)內(nèi)外運(yùn)輸及公用輔助工程20工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)

10、目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例一：工業(yè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容9）節(jié)能、節(jié)水措施20包括：節(jié)能措施，能耗指標(biāo)分析；節(jié)水措施，水耗指標(biāo)分析21工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例一：工業(yè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容9）節(jié)能、節(jié)水措施10）環(huán)境影響評(píng)價(jià)21包括：場(chǎng)址環(huán)境條件、工程項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)對(duì)環(huán)境的影響、環(huán)境保護(hù)措施方案、環(huán)境保護(hù)投資等22工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例一：工業(yè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容9）節(jié)能、節(jié)水措施10）環(huán)境影響評(píng)價(jià)11）勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防22包括：危害

11、因素和危害程度、安全措施方案、消防設(shè)施23工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例一：工業(yè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容9）節(jié)能、節(jié)水措施10）環(huán)境影響評(píng)價(jià)11）勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防12）組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置2324工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例一：工業(yè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容9）節(jié)能、節(jié)水措施10）環(huán)境影響評(píng)價(jià)11）勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防12）組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置13）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度24包括：建設(shè)工期、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排25工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例一：工業(yè)

12、項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容9）節(jié)能、節(jié)水措施10）環(huán)境影響評(píng)價(jià)11）勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防12）組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置13）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度14）投資估算及融資方案25包括：建設(shè)投資估算、流動(dòng)資金估算；資本金籌措、債務(wù)資金籌措、融資方案分析26工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例一：工業(yè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容9）節(jié)能、節(jié)水措施10）環(huán)境影響評(píng)價(jià)11）勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防12）組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置13）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度14）投資估算及融資方案15）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)2627工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例一：

13、工業(yè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容9）節(jié)能、節(jié)水措施10）環(huán)境影響評(píng)價(jià)11）勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防12）組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置13）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度14）投資估算及融資方案15）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)16）社會(huì)評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)分析2728工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例二：房地產(chǎn)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容1）總論28包括：項(xiàng)目背景與概況；主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)；問題與建議29工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例二：房地產(chǎn)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容1）總論2）項(xiàng)目投資環(huán)境與市場(chǎng)研究29包括：投資環(huán)境分析；區(qū)域房地產(chǎn)市場(chǎng)分析；銷售

14、預(yù)測(cè)；營(yíng)銷策略30工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例二：房地產(chǎn)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容1）總論2）項(xiàng)目投資環(huán)境與市場(chǎng)研究3）項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模與開發(fā)條件3031工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例二：房地產(chǎn)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容1）總論2）項(xiàng)目投資環(huán)境與市場(chǎng)研究3）項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模與開發(fā)條件4）建筑方案31包括：設(shè)計(jì)依據(jù)；項(xiàng)目設(shè)計(jì)主題和開發(fā)理念；項(xiàng)目總體規(guī)劃方案；建筑設(shè)計(jì)；結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)；給排水設(shè)計(jì)32工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例二：房地產(chǎn)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)

15、容1）總論2）項(xiàng)目投資環(huán)境與市場(chǎng)研究3）項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模與開發(fā)條件4）建筑方案5）節(jié)能節(jié)水措施 32包括：建筑節(jié)能設(shè)計(jì)；節(jié)水措施33工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例二：房地產(chǎn)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容1）總論2）項(xiàng)目投資環(huán)境與市場(chǎng)研究3）項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模與開發(fā)條件4）建筑方案5）節(jié)能節(jié)水措施 6）環(huán)境影響評(píng)價(jià)33包括：環(huán)境現(xiàn)狀；項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的影響；環(huán)境保護(hù)措施34工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例二：房地產(chǎn)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容1）總論2）項(xiàng)目投資環(huán)境與市場(chǎng)研究3）項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模與開發(fā)條件4）建筑方案5）節(jié)能

16、節(jié)水措施 6）環(huán)境影響評(píng)價(jià)7）勞動(dòng)衛(wèi)生與消防34包括：職業(yè)安全衛(wèi)生健康對(duì)策與措施；消防設(shè)計(jì)35工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例二：房地產(chǎn)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容1）總論2）項(xiàng)目投資環(huán)境與市場(chǎng)研究3）項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模與開發(fā)條件4）建筑方案5）節(jié)能節(jié)水措施 6）環(huán)境影響評(píng)價(jià)7）勞動(dòng)衛(wèi)生與消防8）組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置3536工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例二：房地產(chǎn)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容9）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度36包括：項(xiàng)目開發(fā)期；項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排；項(xiàng)目實(shí)施過程控制措施37工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和

17、內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例二：房地產(chǎn)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容9）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度10）投資估算與資金籌措3738工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例二：房地產(chǎn)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容9）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度10）投資估算與資金籌措11）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)38包括：項(xiàng)目評(píng)估依據(jù)；財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的選擇；財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)分析；不確定性分析39工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例二：房地產(chǎn)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容9）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度10）投資估算與資金籌措11）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)12）社會(huì)評(píng)價(jià)39包括：項(xiàng)目對(duì)社會(huì)的影響分析；社會(huì)

18、風(fēng)險(xiǎn)分析40工程項(xiàng)目論證三、工程項(xiàng)目論證的特點(diǎn)和內(nèi)容工程項(xiàng)目論證的工作成果可行性研究報(bào)告示例二：房地產(chǎn)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容9）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度10）投資估算與資金籌措11）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)12）社會(huì)評(píng)價(jià)13）研究結(jié)論與建議 4041第一章 實(shí)施要點(diǎn)第二章 項(xiàng)目背景和歷史第三章 市場(chǎng)和工廠生產(chǎn)能力第四章 原材料和投入第五章 坐落地點(diǎn)和廠址第六章 項(xiàng)目設(shè)計(jì)第七章 工廠機(jī)構(gòu)和管理費(fèi)用第八章 人力第九章 項(xiàng)目執(zhí)行時(shí)間安排第十章 財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工程項(xiàng)目論證四、項(xiàng)目論證報(bào)告書的格式四、項(xiàng)目論證報(bào)告書的格式42實(shí)施要點(diǎn)這一章反映了項(xiàng)目論證報(bào)告各個(gè)章節(jié)的最關(guān)鍵部分及其最基本的結(jié)論，包括： 項(xiàng)目背景和歷史 市場(chǎng)和工廠

19、生產(chǎn)能力 原材料和投入 座落地點(diǎn)和廠址 項(xiàng)目設(shè)計(jì) 工廠機(jī)構(gòu)和企業(yè)管理費(fèi)用 人力 執(zhí)行時(shí)間安排 財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 結(jié)論 第一章 實(shí)施要點(diǎn)43 為了保證項(xiàng)目論證報(bào)告取得成功，必須清楚地了解項(xiàng)目設(shè)想與一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)狀況、一般發(fā)展和工業(yè)發(fā)展等情況如何相適應(yīng)。一般來講本章主要包括以下幾個(gè)方面：項(xiàng)目背景項(xiàng)目主辦者和（或）發(fā)起者項(xiàng)目歷史預(yù)備性研究及有關(guān)調(diào)查的費(fèi)用 第二章：項(xiàng)目背景和歷史 44在擬定項(xiàng)目之前，應(yīng)當(dāng)分門別類地確定當(dāng)前市場(chǎng)有效需求的規(guī)模和組成情況，以便估計(jì)某一產(chǎn)品可能的市場(chǎng)滲透程度。本章主要包括以下幾個(gè)方面：需求和市場(chǎng)預(yù)測(cè)產(chǎn)品和副產(chǎn)品的銷售預(yù)測(cè)和銷售生產(chǎn)計(jì)劃工廠的生產(chǎn)能力 第三章：市場(chǎng)和工廠生產(chǎn)能力

20、 45本章討論關(guān)于制造規(guī)定的產(chǎn)品所需原材料和投入的選擇和說明以及供應(yīng)計(jì)劃的確定和原材料費(fèi)用的計(jì)算等。即本章主要包括以下兩個(gè)方面：原材料和投入供應(yīng)計(jì)劃 第四章：原材料和投入 46項(xiàng)目論證報(bào)告必須說明適合于所考慮的項(xiàng)目的地點(diǎn)或廠址。應(yīng)該從一個(gè)相當(dāng)大的地理區(qū)域選擇地點(diǎn)，還必須從中多考慮幾個(gè)可供選擇的廠址，一旦選定廠址就要研究建立和經(jīng)營(yíng)工廠對(duì)周圍環(huán)境的影響。本章主要包括以下幾個(gè)方面：座落地點(diǎn)廠址當(dāng)?shù)貤l件對(duì)環(huán)境的影響 第五章：座落地點(diǎn)和廠址 47本章主要包括以下幾個(gè)方面：項(xiàng)目范圍項(xiàng)目布局技術(shù)設(shè)備土建工程 第六章：項(xiàng)目設(shè)計(jì) 48制訂機(jī)構(gòu)規(guī)劃將使得計(jì)算管理費(fèi)用成為可能，而管理費(fèi)用在有些項(xiàng)目中對(duì)項(xiàng)目的盈利性可

21、以有決定意義。 要對(duì)管理費(fèi)用作出現(xiàn)實(shí)估價(jià)， 必須把全廠可行地分成幾個(gè)組成部分（生產(chǎn)、服務(wù)和行政等成本項(xiàng)目）。即本章主要包括以下兩個(gè)方面：工廠機(jī)構(gòu)企業(yè)管理費(fèi)用 第七章：工廠機(jī)構(gòu)和管理費(fèi)用 49 在工廠的生產(chǎn)能力及所使用的生產(chǎn)過程確定之后，有必要對(duì)審議中項(xiàng)目的各級(jí)管理部門所需人員作出規(guī)定；對(duì)生產(chǎn)和其它有關(guān)活動(dòng)進(jìn)行估價(jià)時(shí)，應(yīng)同時(shí)對(duì)項(xiàng)目各個(gè)階段各級(jí)人員所需要的培訓(xùn)進(jìn)行估計(jì)。即本章主要包括以下兩個(gè)方面：工人職員 第八章：人力 50 項(xiàng)目執(zhí)行時(shí)期是指從決定投資到開始大規(guī)模生產(chǎn)這段時(shí)期。這一時(shí)期包括談判和簽訂合同、項(xiàng)目設(shè)計(jì)、施工和試運(yùn)轉(zhuǎn)等若干階段。為了調(diào)節(jié)這些活動(dòng)，在項(xiàng)目論證報(bào)告中應(yīng)編制并提出最佳執(zhí)行計(jì)劃和

22、時(shí)間安排。本章主要包括以下幾個(gè)方面：項(xiàng)目執(zhí)行的基本數(shù)據(jù)和活動(dòng)項(xiàng)目執(zhí)行計(jì)劃和時(shí)間安排的選擇項(xiàng)目執(zhí)行的成本估計(jì) 第九章：項(xiàng)目執(zhí)行時(shí)間安排 51 項(xiàng)目編制應(yīng)當(dāng)符合財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的要求。在進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)最好采用動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法，并結(jié)合采用敏感性分析。同時(shí)，還應(yīng)從項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的直接和間接影響方面對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)。 本章主要包括以下幾個(gè)方面：總投資費(fèi)用項(xiàng)目籌資生產(chǎn)總成本財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 第十章：財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 52投資成本和利稅靜態(tài)評(píng)價(jià)方法動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法不確定性分析工程項(xiàng)目論證五、項(xiàng)目論證的原理與方法五、項(xiàng)目論證的原理與方法53投資、成本和利稅投資項(xiàng)目實(shí)施和項(xiàng)目投產(chǎn)以后的生產(chǎn)過程中所需投入的資金，包括花費(fèi)在

23、項(xiàng)目建設(shè)上的全部活勞動(dòng)和物化勞動(dòng)的消耗總和成本（生產(chǎn)成本）原料及輔助資料費(fèi)、生產(chǎn)工人工資及附加工資、公用工程費(fèi)用(水、電、汽等)、維修費(fèi)用、車間折舊費(fèi)、車間管理費(fèi)、工廠折舊費(fèi)、企業(yè)管理費(fèi)和銷售費(fèi)用等 成本分類：直接成本和間接成本、總成本和單位產(chǎn)品成本、核算成本和預(yù)算成本、固定成本和變動(dòng)成本54利稅銷售收入和純收入企業(yè)利潤(rùn)稅金現(xiàn)金流量現(xiàn)金支出現(xiàn)金收入現(xiàn)金流量=現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出55討論題例：假設(shè)一個(gè)企業(yè)某年的年銷售收入為100萬元，年銷售成本為70萬元，企業(yè)所得稅稅率為30%，年折舊費(fèi)為20萬元，請(qǐng)計(jì)算該企業(yè)的年凈現(xiàn)金流量 。56答案1.年銷售收入 （）100萬元2.年銷售成本 （）70萬元3.需

24、納稅的收入 （）30萬元 （1）（2）4.稅金 （）9萬元 （3）30%5.扣稅后凈利 （）21萬元 （3）（4）6.年折舊費(fèi) （）20萬元 7.年凈現(xiàn)金流量 （）41萬元 （5）（6） 企業(yè)的年凈現(xiàn)金流量為41萬元57靜態(tài)評(píng)價(jià)方法投資收益率與投資回收期投資收益率E，又稱投資利潤(rùn)率，它是項(xiàng)目投資后所獲的年凈現(xiàn)金收入(或利潤(rùn))R與投資額K的比值，即E=R/K投資回收期T是指用項(xiàng)目投產(chǎn)后每年的凈收入(或利潤(rùn))補(bǔ)嘗原始投資所需的年限，它是投資收益率的倒數(shù)，即T=1/E=K/R若項(xiàng)目的年凈現(xiàn)金收入不等，則回收期為使用累計(jì)凈現(xiàn)金收入補(bǔ)償投資所需的年限，投資收益率則是相應(yīng)投資回收期的倒數(shù)。 58投資項(xiàng)目的

25、評(píng)價(jià)原則：投資收益率越大，或者說投資回收期越短，經(jīng)濟(jì)效益就越好。不同部門的投資收益率E和投資回收期T都有一個(gè)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收益率E標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)回收期T標(biāo)，只有評(píng)價(jià)項(xiàng)目的投資收益率EE標(biāo)，投資回收期TT標(biāo)時(shí)項(xiàng)目才是可行的；否則項(xiàng)目就是不可行的。59討論例題例：假設(shè)某項(xiàng)目的現(xiàn)金流量如下表所示： 假設(shè)該行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)投資收益率為12%，試分析該項(xiàng)目的投資是否可行？年01234年凈現(xiàn)金流量500050010002000400060投資回收期計(jì)算計(jì)算累計(jì)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的投資回收期為： T=3年1500/4000=3.38年項(xiàng)目的投資收益率為： E=1/T=0.296%12% 可行.年01234年凈現(xiàn)金流量500050

26、0100020004000凈現(xiàn)金流量累計(jì)5000450035001500250061追加投資回收期和追加投資收益率所謂追加投資是指不同的投資方案所需投資之間的差額，追加投資回收期Ta就是利用成本節(jié)約額或者收益增加額來回收投資差額的時(shí)間。 計(jì)算公式若用成本節(jié)約額表示則為 Ta=(K1-K2)/(C2-C1)計(jì)算公式若用收益增加額表示則為 Ta=(K1-K2)/(B1-B2)追加投資收益率Ea=1/Ta 式中K、B、C分別為相應(yīng)方案的投資、收益和成本如果TaE標(biāo)，則高投資方案的投資效果好。62動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法資金的時(shí)間價(jià)值資金的價(jià)值與時(shí)間有密切關(guān)系，資金具有時(shí)間價(jià)值，也就是說，今天的一筆資金比起將來同

27、等數(shù)額的資金，即使不考慮通貨膨脹與風(fēng)險(xiǎn)因素也更有價(jià)值。利息一般我們把通過銀行借貸資金，所付出的或得到的比本金多的那部分增值叫利息， 而把資金投入生產(chǎn)或流通領(lǐng)域產(chǎn)生的增值，稱為盈利或凈收益。項(xiàng)目論證中利息是廣義的概念，泛指投資凈收益與貨款利息，當(dāng)然這是由項(xiàng)目論證的任務(wù)決定的。63資金時(shí)間價(jià)值的內(nèi)涵 一般地講，代表資金時(shí)間價(jià)值的利息是以百分比，即利率來表示的。在商品經(jīng)濟(jì)條件下，利率是由以下三部分組成的：時(shí)間價(jià)值：即純粹的時(shí)間價(jià)值，隨著時(shí)間的變化而發(fā)生的價(jià)值增值。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：現(xiàn)在投入的資金，今后能否確?；厥铡Ｍㄘ浥蛎洠嘿Y金會(huì)由于通貨膨脹而發(fā)生貶值。64資金的計(jì)息方法單利計(jì)算 F=P(1+ni)F期末本

28、利之和，P本金，i每一周期的利率，n計(jì)息周期數(shù)復(fù)利計(jì)息 (1)nFPi65凈現(xiàn)值法 現(xiàn)值（PV)即將來某一筆金的現(xiàn)在價(jià)值。 凈現(xiàn)值法是將整個(gè)項(xiàng)目投資過程的現(xiàn)金流按要求的投資收益率(折現(xiàn)率)，折算到時(shí)間等于零時(shí)，得到現(xiàn)金流的折現(xiàn)累計(jì)值（凈現(xiàn)值NPV），然后加以分析和評(píng)估。 NPV指標(biāo)的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則是： 當(dāng)折現(xiàn)率取標(biāo)準(zhǔn)值時(shí)，若NPV0,則該項(xiàng)目是合理的 若NPVK2;C1和C2是方案和方案的年生產(chǎn)成本，則追加投資回收期為：相應(yīng)的追加投資收益率為Ead=1/Tad 一般來說，如果動(dòng)態(tài)追加投資回收期比標(biāo)準(zhǔn)投資回收期小或者說動(dòng)態(tài)追加投資收益率較標(biāo)準(zhǔn)投資收益率大，則投資大的方案I是可選的，投資額小的方案是不可

29、選的；否則，投資小的方案較投資大的方案可取。 120210log1log(1)adkkiCCTi74不確定性分析對(duì)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的不確定性分析，常用的方法有：盈虧平衡分析敏感性分析風(fēng)險(xiǎn)決策分析計(jì)算機(jī)模擬經(jīng)驗(yàn)方法75盈虧平衡分析盈虧平衡分析又稱量本利分析法，它是通過盈虧平衡點(diǎn)分析工程項(xiàng)目成本與收益的平衡關(guān)系的一種方法。盈虧平衡點(diǎn)又稱盈虧分界點(diǎn)或保本點(diǎn)，它是指當(dāng)項(xiàng)目的年收入與年支出平衡時(shí)所必需的生產(chǎn)水平，在盈虧平衡圖上就表現(xiàn)為總銷售收入曲線與總銷售成本曲線的交點(diǎn)。 盈虧平衡點(diǎn)通常根據(jù)正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、可變成本、固定成本、產(chǎn)品價(jià)格和銷售稅金及附加等數(shù)據(jù)計(jì)算，用生產(chǎn)能力利用率或產(chǎn)量表示。盈

30、虧平衡點(diǎn)越底，表明項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。 76盈虧平衡點(diǎn)示意圖盈虧平衡點(diǎn)示意圖77示例例：假設(shè)某企業(yè)新建生產(chǎn)線投產(chǎn)后，正常年分固定成本總額為20000元，產(chǎn)品售價(jià)為每件10元，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本為6元，請(qǐng)計(jì)算該生產(chǎn)線的盈虧平衡點(diǎn)或保本銷售量。 78答案總成本C(Q)=固定成本K單價(jià)D產(chǎn)品產(chǎn)量Q產(chǎn)品收入B(Q)=銷售價(jià)格S產(chǎn)品產(chǎn)量Q盈虧平衡即C(Q)=B(Q) 或 K+DQ=SQ盈虧平衡點(diǎn)Q=K/(S-D)=20000/(10-6)=5000件相應(yīng)的保本銷售額為：B=500010=50000元79討論題例：某企業(yè)擬生產(chǎn)某種產(chǎn)品，今有A、B兩方案可供選擇（不考慮資金的時(shí)間價(jià)值）

31、：A方案：新建一條全自動(dòng)生產(chǎn)線，其投資為140萬元，第4年末的殘值為20萬元，生產(chǎn)每件產(chǎn)品的運(yùn)行費(fèi)用為420元，每年預(yù)計(jì)的維修費(fèi)為12萬元。因設(shè)備全自動(dòng)化，無需專人看管。B方案：建一條半自動(dòng)生產(chǎn)線，其投資為55萬元，使用壽命為4年，無殘值，生產(chǎn)每件產(chǎn)品的運(yùn)行費(fèi)用為210元，平均每生產(chǎn)一件產(chǎn)品的維護(hù)費(fèi)為75元，每件產(chǎn)品的人工成本費(fèi)為400元。試判斷A、B兩方案的優(yōu)劣? 80敏感性分析敏感性分析是通過分析、預(yù)測(cè)工程項(xiàng)目主要因素發(fā)生關(guān)系變化時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，并確定其影響程度。在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)可能發(fā)生變化的因素有產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品成本或主要原材料與動(dòng)力價(jià)格、固定資產(chǎn)投資、建

32、設(shè)工期及匯率等。敏感性分析通常是分析這些因素單獨(dú)變化或多因素變化對(duì)內(nèi)部收益率的影響。必要時(shí)也可分析對(duì)靜態(tài)投資回收期和借款償還期的影響。項(xiàng)目對(duì)某因素的敏感程度可以表示為該因素按一定比例變化時(shí)引起評(píng)價(jià)指標(biāo)變動(dòng)的幅度，也可以表示為評(píng)價(jià)指標(biāo)達(dá)到臨界點(diǎn)（如財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率等于財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率或經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率等于社會(huì)貼現(xiàn)率）時(shí)允許某個(gè)因素變化的最大幅度，即極限變化，同時(shí)可繪制敏感分析圖。81敏感性分析圖敏感性分析圖82敏感性分析的步驟確定分析指標(biāo)選定需要分析的不確定因素單因素敏感分析雙因素敏感分析多因素敏感分析計(jì)算因素變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)變動(dòng)的數(shù)量影響確定敏感因素.83討論題例：已知某投資項(xiàng)目的各估算因素如下表

33、所示：請(qǐng)對(duì)年收入、年支出、殘值、壽命四個(gè)因素分別按10%，20%，30%的變化，分析對(duì)該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值的影響。 因素因素投資額投資額年收入年收入年支出年支出殘值殘值 壽命壽命折現(xiàn)率折現(xiàn)率預(yù)測(cè)值170353201012%84風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)分析又稱概率分析，它是使用概率研究預(yù)測(cè)各種不確定性因素和風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)影響的一種定量分析方法。一般是計(jì)算項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值的期望值及凈現(xiàn)值大于或等于零時(shí)的累計(jì)概率，累計(jì)概率值越大，說明項(xiàng)目承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小。也可通過模擬法測(cè)算項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)（如內(nèi)部收益率）的概率分析。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，先對(duì)各參數(shù)的值作出概率估計(jì)，并以此為基礎(chǔ)計(jì)算項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，最后通過經(jīng)濟(jì)效益期望值

34、、標(biāo)準(zhǔn)差、實(shí)現(xiàn)概率及離差系數(shù)來反映方案的風(fēng)險(xiǎn)和不確定程度。 85常見風(fēng)險(xiǎn)因素分析圖常見風(fēng)險(xiǎn)因素分析圖86項(xiàng)目概述某化學(xué)纖維廠是新建項(xiàng)目。該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是在項(xiàng)目論證完成市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)方案、原材料、燃料及動(dòng)力的供應(yīng)、建廠條件和廠址方案、公用工程和輔助設(shè)施，環(huán)境保護(hù)、工廠組織和勞動(dòng)定員以及項(xiàng)目實(shí)施規(guī)劃諸方面進(jìn)行研究論證和多方案比較后，確定了最佳方案的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。項(xiàng)目生產(chǎn)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)均較緊俏的某種化纖N產(chǎn)品。這種產(chǎn)品是紡織品不可缺少的原料，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供不應(yīng)求，每年需要一定數(shù)量的進(jìn)口。項(xiàng)目投產(chǎn)后可以產(chǎn)頂進(jìn)。工程項(xiàng)目論證六、項(xiàng)目論證案例六、項(xiàng)目論證案例 某化學(xué)纖維廠經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)某化學(xué)纖維廠經(jīng)濟(jì)

35、評(píng)價(jià)87主要技術(shù)和設(shè)備擬從國(guó)外引進(jìn)。廠址位于城市近郊，占用一般農(nóng)田250畝，靠近鐵路、公路、碼頭，交通運(yùn)輸方便?？拷饕虾腿剂袭a(chǎn)地，供應(yīng)有保證。水、電供應(yīng)可靠。該項(xiàng)目主要設(shè)施包括生產(chǎn)車間、與工藝生產(chǎn)相適應(yīng)的輔助生產(chǎn)設(shè)施、公用工程以及有關(guān)的生產(chǎn)管理、生活福利等設(shè)施。 88項(xiàng)目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)1.生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案 生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)2.3萬噸N產(chǎn)品。產(chǎn)品方案為棉型及毛型二種，以棉型為主。2.實(shí)施進(jìn)度 項(xiàng)目擬三年建成，第四年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的70%，第五年達(dá)到90%，第六年達(dá)到100%。生產(chǎn)期15年計(jì)算，計(jì)算期為18年。 893.總投資估算 (1)固定資產(chǎn)投資估算 a.固定資產(chǎn)投資估算額為

36、42542萬元，其中外幣3454萬美元。外匯按國(guó)家外匯管理局1992年6月份公布的外匯牌價(jià)1美元=5.48無人民幣計(jì)算 b.固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅估算按國(guó)家規(guī)定本項(xiàng)目投資方向調(diào)節(jié)稅稅率為5%，投資方向調(diào)節(jié)稅估算值為2127萬元。 c.建設(shè)期利息估算為4319萬元，其中外匯為469萬美元（2）流動(dòng)資金估算 流動(dòng)資金估算是按分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行估算，估算總額為7084萬元。（3）總投資=固定資產(chǎn)投資+固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金= 42542 + 2127 + 4319 + 7084 = 56072 萬元904.資金來源 （1）項(xiàng)目自有資金(資本金)為16000萬元，其余為借款，外匯

37、全部通過中國(guó)銀行向國(guó)外借款，70%由中國(guó)工商銀行代款，年利率為8.64%。 （2）投資分年使用計(jì)劃按第一年20%，第二年55%，第三年25%的比例分配。5.工資及福利費(fèi)估算 全廠職員為1140人，工資及福利費(fèi)按每人2800元估算，全年工資及福利費(fèi)為320萬元(其中福利費(fèi)按工資總額的14%計(jì)取)。 91項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)1.年銷售收入和年銷售稅金及附加估算 （1） 產(chǎn)品產(chǎn)量：N產(chǎn)品年產(chǎn)2.3萬噸 （2）產(chǎn)品銷售價(jià)格以近幾年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)到生產(chǎn)期初的市場(chǎng)價(jià)格，每噸出廠按15400元計(jì)算。 （3）年銷售收入估算在正常年份為35420萬元。 （4）年銷售稅金及附加按國(guó)家規(guī)定計(jì)取，產(chǎn)品繳納增

38、值稅，增值稅率為14%，城市維護(hù)建設(shè)稅按增值的7%計(jì)取，教育費(fèi)附加按增值的2%計(jì)取。銷售稅金及附加的估算值在正常生產(chǎn)年份為2689萬元。 922.產(chǎn)品成本估算 根據(jù)需要該項(xiàng)目分別作了單位生產(chǎn)成本和總成本費(fèi)用估算表。 （1）總成本費(fèi)用估算正常年為23815萬元，其中經(jīng)營(yíng)成本正常為20454萬元。 （2）單位生產(chǎn)成本按原材料、輔助材料、燃料動(dòng)力、工資及制造費(fèi)用等計(jì)算為8879元/噸。 3.利潤(rùn)總額及分配 利潤(rùn)總額正常年份估算為8916萬元。所得稅按利潤(rùn)總額的33%計(jì)取，特種基金和盈余公積金分別按稅后利潤(rùn)的25%和10%計(jì)取。 934.財(cái)務(wù)盈利能力分析(1)根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表(全部投資)計(jì)算以下財(cái)務(wù)

39、評(píng)價(jià)指標(biāo)： a)所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為12.27%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(i=12%時(shí))為676萬元; b)所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為17.72%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(i=12%)時(shí)為16309萬元。 c)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，說明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以考慮接受的. d)所得稅后的投資回收期為9.26年(含建設(shè)期)，所得稅前的投資回收期為7.8年(含建設(shè)期)，均小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期10.3年，這表明項(xiàng)目投資能按時(shí)收回。 94(2)根據(jù)現(xiàn)金流量表(自有資金)計(jì)算以下指標(biāo)： a)自有資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為14.10%。 b)自有資金財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(i=12%)

40、為2808萬元。(3)根據(jù)損益表和固定資產(chǎn)投資估算表計(jì)算以下指標(biāo)： a)投資利潤(rùn)率=年利潤(rùn)總額/總投資100%=16% b)投資利稅率=年利稅總額/總投資100%=21% c)該項(xiàng)目投資利潤(rùn)率和投資利稅率均大于行業(yè)平均利潤(rùn)率和平均利稅率，說明單位投資 對(duì)國(guó)家積累的貢獻(xiàn)水平達(dá)到了本行業(yè)的平均水平。 d)資本金利潤(rùn)率=年利潤(rùn)總額/資本金總額 100%=56% 95(4)清償能力分析 a)償還借款的資金來源，本案例為簡(jiǎn)化計(jì)算，在還款期間將未分配利潤(rùn)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)全部用來還款，但在進(jìn)行實(shí)際項(xiàng)目的還款計(jì)算時(shí)，可根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況確定。 b)由于項(xiàng)目沒有外匯收入，償還外匯借款是項(xiàng)目投產(chǎn)后以1：6的比價(jià)購(gòu)

41、買調(diào)劑外匯按7年等額還本，計(jì)算利息。固定資產(chǎn)投資國(guó)內(nèi)借款償還，在投產(chǎn)后按最大償還能力計(jì)算還本付息。 c)固定資產(chǎn)投資國(guó)內(nèi)借款償還期(從借款開始年算起)為8.08年，能滿足貸款機(jī)構(gòu)要求的期限。項(xiàng)目具有償還能力。 96(5)不確定性分析 a)敏感性分析 該項(xiàng)目作了所得稅前全部投資的敏感性分析。基本方案財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為17.72%，投資回收期從建設(shè)期算7.8年，均滿足財(cái)務(wù)基準(zhǔn)值的要求，考慮項(xiàng)目實(shí)施過程中一些不確定因素的變化，分別對(duì)固定資產(chǎn)投資、經(jīng)常成本銷售收入作了提高10%和降低10%的單因素變化對(duì)內(nèi)部收益率、投資回收期影響的敏感性分析。 97財(cái)務(wù)敏感性分析表 可以看出，各因素不同程度上影響內(nèi)部收益

42、率和投資回收期，其中銷售收入的提高和降低最為敏感。序序號(hào)號(hào)項(xiàng)目項(xiàng)目基本基本方案方案投資投資經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本銷售收入銷售收入10%-10%10%-10%10%-10%1內(nèi)部收益率（%）17.7216.1919.4714.4720.7322.3512.472較基本方案增減（%）-1.531.753.253.014.63-5.253投資回收期（年）7.88.197.448.757.166.879.4898b)盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)(BEP)，其計(jì)算公式為： BEP=年固定總成本/年銷售贏利100% =5587/(35420-18228-2689)100% =39% （年銷售贏

43、利年銷售收入年可變總成本年銷售稅金及附加） 計(jì)算結(jié)果表明，該項(xiàng)目只要達(dá)到設(shè)計(jì)能力的39%，也就是年產(chǎn)量達(dá)到0.90萬噸，企業(yè)就可以保本，由此可見，該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較小。995.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論：從上述財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)看，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于行業(yè)基準(zhǔn)率，投資回收期低于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，借款償還期能滿足貸款機(jī)構(gòu)要求，從敏感性分析看，項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此項(xiàng)目從財(cái)務(wù)上講是可行的。 100國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)同財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要差異是以下數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整：（1）轉(zhuǎn)移支付的處理 以下三項(xiàng)費(fèi)用均屬國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付，不作為項(xiàng)目的費(fèi)用： a.該項(xiàng)目引進(jìn)的設(shè)備、材料按國(guó)家規(guī)定繳納的關(guān)稅及增值稅； b.固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)

44、來說，無實(shí)質(zhì)性的費(fèi)用支出； c.銷售稅金及附加和土地使用稅。（2）關(guān)于間接效益和間接費(fèi)用的計(jì)算 該項(xiàng)目引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備，通過技術(shù)培訓(xùn)，人才流動(dòng)、技術(shù)推廣和擴(kuò)散，整個(gè)社會(huì)都將受益，這種效果在影子價(jià)格中沒有得到反映，理應(yīng)計(jì)為項(xiàng)目的間接效益，但由于計(jì)量困難，只作定性描述。 101 根據(jù)以上調(diào)整后的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，計(jì)算的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)如下： (1)全部投資的經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率等于15.63%，大于社會(huì)折現(xiàn)率12%，說明項(xiàng)目是可以考慮接受的。 (2)在社會(huì)折現(xiàn)率為12%時(shí)，全部投資的經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值8192萬元，大于零。這說明國(guó)家為這個(gè)項(xiàng)目付出代價(jià)后，除得到符合社會(huì)折現(xiàn)率的社會(huì)盈余外，還可以得到8192萬元現(xiàn)值的超

45、額社會(huì)盈余，所以該項(xiàng)目是可以考慮接受的。 (3)國(guó)內(nèi)投資經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率為18.09%，大于社會(huì)折現(xiàn)率12%。 (4)國(guó)內(nèi)投資經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值(i=12%)為9355萬元，大于零。 102項(xiàng)目評(píng)價(jià)結(jié)論財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)全部投資收益率為12.27%，大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率12%；投資回收期從建設(shè)期算起為7.8年，小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期10.3年；國(guó)內(nèi)借款償還期從借款年算起為8.80年，能滿足借款條件。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)全部投資內(nèi)部收益率為15.63%，大于社會(huì)折現(xiàn)率12%；全部投資的經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值為8192萬元，大于零；經(jīng)濟(jì)節(jié)匯成本5.5元/美元，小于影子匯率5.92元/美元從以上主要指標(biāo)看，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)效益均較好，

46、而且生產(chǎn)的產(chǎn)品是國(guó)家急需的，所以項(xiàng)目是可以接受的。 103工程項(xiàng)目評(píng)估七、工程項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容項(xiàng)目評(píng)估指在項(xiàng)目可行性研究的基礎(chǔ)上，由第三方（國(guó)家、銀行或有關(guān)機(jī)構(gòu)）根據(jù)國(guó)家頒布的政策、法規(guī)、方法、參數(shù)和條例等，從項(xiàng)目（或企業(yè)）、國(guó)民經(jīng)濟(jì)、社會(huì)角度出發(fā)，對(duì)擬建項(xiàng)目建設(shè)的必要性、建設(shè)條件、生產(chǎn)條件、產(chǎn)品市場(chǎng)需求、工程技術(shù)、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益等進(jìn)行全面評(píng)價(jià)、分析和論證，進(jìn)而判斷其是否可行的一個(gè)評(píng)估過程。103104工程項(xiàng)目評(píng)估的含義廣義的評(píng)估工程項(xiàng)目策劃決策階段的評(píng)估、工程項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施階段的跟蹤評(píng)估和工程建成運(yùn)營(yíng)一段時(shí)間后的后評(píng)估狹義的評(píng)估工程項(xiàng)目策劃決策階段的評(píng)估，即：在工程項(xiàng)目論證（可行性研究）的基

47、礎(chǔ)上，對(duì)工程項(xiàng)目建設(shè)的必要性和建設(shè)條件的可行性，以及工程項(xiàng)目在技術(shù)上的先進(jìn)實(shí)用性和經(jīng)濟(jì)上的合理有效性等諸多方面進(jìn)行的全面綜合審查和評(píng)價(jià)105工程項(xiàng)目評(píng)估的特點(diǎn)獨(dú)立性由獨(dú)立的工程項(xiàng)目評(píng)估機(jī)構(gòu)（或投資咨詢機(jī)構(gòu)）負(fù)責(zé)評(píng)估工程項(xiàng)目?jī)?yōu)選性工程項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告通常是對(duì)多個(gè)方案的擇優(yōu)全局性工程項(xiàng)目評(píng)估從大局出發(fā)，因而更能保證宏觀與微觀、全局與局部利益的統(tǒng)一保證性工程項(xiàng)目評(píng)估是投資決策科學(xué)化、程序化和公正性的有力保證105106工程項(xiàng)目評(píng)估的作用是項(xiàng)目決策的前提和保證是獲得項(xiàng)目融資的憑證和依據(jù)是促進(jìn)和提高項(xiàng)目管理的手段和方法是政府管理機(jī)構(gòu)開展宏觀經(jīng)濟(jì)管理的手段工程項(xiàng)目評(píng)估的目的 旨在使所選擇的項(xiàng)目能合理的利用有限資源和各種社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)