波浪理論精華ppt課件

1、 鼎砥論壇波浪理論要點(diǎn)Wave theory point 波浪理論基礎(chǔ)Wave theory 1、波浪理論形態(tài)分析的基礎(chǔ)8浪循環(huán)2、波浪理論的數(shù)字基礎(chǔ)斐波那契數(shù)列和黃金分割率3、波浪的模式與等級(jí)的劃分4、推動(dòng)浪5、調(diào)整浪6、波浪理論的三個(gè)“鐵律”7、波浪理論的兩個(gè)“指南”8、各段波浪的特性波浪理論起源Origin of Wave Theory 1946年，艾略特完成了關(guān)于波浪理論的集大成之作，自然法則宇宙的秘密。艾略特堅(jiān)信，他的波浪理論是制約人類一切活動(dòng)的普遍自然法則的一部分。波浪理論的優(yōu)點(diǎn)是，對(duì)即將出現(xiàn)的頂部或底部能提前發(fā)出警示信號(hào)，而傳統(tǒng)的技術(shù)分析方法只有事后才能驗(yàn)證。艾略特波浪理論對(duì)市場(chǎng)

2、運(yùn)作具備了全方位的透視能力，從而有助于解釋特定的形態(tài)為什么要出現(xiàn)，在何處出現(xiàn)，以及它們?yōu)槭裁淳邆淙绱诉@般的預(yù)測(cè)意義等等問(wèn)題。另外，它也有助于我們判明當(dāng)前的市場(chǎng)在其總體周期結(jié)構(gòu)中所處的地位。波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，就是在13世紀(jì)發(fā)現(xiàn)的費(fèi)氏數(shù)列。波浪理論數(shù)學(xué)結(jié)構(gòu)8浪循環(huán)圖Figure 8 wave cycle 上升趨勢(shì)推動(dòng)浪上升趨勢(shì)推動(dòng)浪135135上升趨勢(shì)調(diào)整浪上升趨勢(shì)調(diào)整浪2424下跌趨勢(shì)浪下跌趨勢(shì)浪3 3浪浪下跌趨勢(shì)下跌趨勢(shì)調(diào)整浪調(diào)整浪B B1 13 35 52 24 4A AB BC C1 12 23 34 45 5a ab bc c1 12 24 45 53 3a ab bc c1 12 2

3、3 34 45 51 12 23 34 45 5a ab bc c 1 12 23 34 45 5重要低點(diǎn)連線的重要低點(diǎn)連線的上升趨勢(shì)線預(yù)測(cè)上升趨勢(shì)線預(yù)測(cè)未來(lái)支撐點(diǎn)未來(lái)支撐點(diǎn)下跌趨勢(shì)線下跌趨勢(shì)線推動(dòng)浪數(shù)為推動(dòng)浪數(shù)為5 5浪浪+ +調(diào)整浪數(shù)為調(diào)整浪數(shù)為3 3浪，共浪，共8 8浪為一循環(huán)所有浪為一循環(huán)所有時(shí)間周期均同理）時(shí)間周期均同理）重要高點(diǎn)連線重要高點(diǎn)連線的上升趨勢(shì)線的上升趨勢(shì)線預(yù)測(cè)未來(lái)目標(biāo)預(yù)測(cè)未來(lái)目標(biāo)上升趨勢(shì)浪上升趨勢(shì)浪5 5浪浪下跌趨勢(shì)下跌趨勢(shì)推動(dòng)浪推動(dòng)浪ACAC上升波浪上升波浪1,3,5,B1,3,5,B）下跌波浪下跌波浪2,4,A,C2,4,A,C）浪一循環(huán)浪一循環(huán)+8浪循環(huán)圖說(shuō)明Fi

4、gure 8 shows wave cycle 1 1、波浪理論的推動(dòng)浪，浪數(shù)為、波浪理論的推動(dòng)浪，浪數(shù)為5 51 1、2 2、3 3、4 4、5 5），調(diào)整浪的浪數(shù)為），調(diào)整浪的浪數(shù)為3 3abcabc），合起來(lái)為），合起來(lái)為8 8。2 2、8 8浪循環(huán)中，前浪循環(huán)中，前5 5段波浪構(gòu)成一段明顯的上升浪，其中包括段波浪構(gòu)成一段明顯的上升浪，其中包括3 3個(gè)向上的沖擊個(gè)向上的沖擊波及兩個(gè)下降的調(diào)整波。在波及兩個(gè)下降的調(diào)整波。在3 3個(gè)沖擊波之后，是由個(gè)沖擊波之后，是由3 3個(gè)波浪組成的一段下個(gè)波浪組成的一段下跌的趨勢(shì)，是對(duì)前一段跌的趨勢(shì)，是對(duì)前一段5 5浪升勢(shì)的總調(diào)整。這是艾略特對(duì)波浪理論的基

5、本浪升勢(shì)的總調(diào)整。這是艾略特對(duì)波浪理論的基本描述。而在這描述。而在這8 8個(gè)波浪中，上升的浪與下跌的浪各占個(gè)波浪中，上升的浪與下跌的浪各占4 4個(gè)，可以理解為艾個(gè)，可以理解為艾略特對(duì)于股價(jià)走勢(shì)對(duì)稱性的隱喻。略特對(duì)于股價(jià)走勢(shì)對(duì)稱性的隱喻。3 3、在波浪理論中，最困難的地方是：波浪等級(jí)的劃分。如果要在特定的周、在波浪理論中，最困難的地方是：波浪等級(jí)的劃分。如果要在特定的周期中正確地指認(rèn)某一段波浪的特定屬性，不僅需要形態(tài)上的支持，而且期中正確地指認(rèn)某一段波浪的特定屬性，不僅需要形態(tài)上的支持，而且需要對(duì)波浪運(yùn)行的時(shí)間作出正確的判斷。需要對(duì)波浪運(yùn)行的時(shí)間作出正確的判斷。4 4、換句話說(shuō)，波浪理論易學(xué)難精

6、，易在形態(tài)上的歸納、總結(jié)，難在價(jià)位及、換句話說(shuō)，波浪理論易學(xué)難精，易在形態(tài)上的歸納、總結(jié)，難在價(jià)位及時(shí)間周期的判定。時(shí)間周期的判定。波浪理論的數(shù)字基礎(chǔ)：斐波那契數(shù)列Fibonacci series 升勢(shì)牛市）：一級(jí)波(紅色粗)：1二級(jí)波(藍(lán)色中)：5三級(jí)波(黑色細(xì))：21四級(jí)波(未畫出)：89跌勢(shì)熊市）：一級(jí)波(紅色粗)：1二級(jí)波(藍(lán)色中)：3三級(jí)波(黑色細(xì))：13四級(jí)波(未畫出)：55一個(gè)完整的升跌循環(huán)：一級(jí)波(紅色粗)：1+1=2二級(jí)波(藍(lán)色中)：5+3=8三級(jí)波(黑色細(xì))：21+13=34四級(jí)波(未畫出)：89+55=波浪理論數(shù)學(xué)結(jié)構(gòu)斐波那契數(shù)列與黃金分割率 1 1、波浪理論的推動(dòng)浪，浪

7、形為、波浪理論的推動(dòng)浪，浪形為5 51 1、2 2、3 3、4 4、5 5），調(diào)整浪的浪型為），調(diào)整浪的浪型為3 3abcabc），），合起來(lái)為合起來(lái)為8 8。若把波浪細(xì)化，大的推動(dòng)浪又可分為。若把波浪細(xì)化，大的推動(dòng)浪又可分為1 1、3 3、5 5浪為推動(dòng)，浪為推動(dòng)，2 2、4 4為調(diào)整。為調(diào)整。a a、c c為推動(dòng)，為推動(dòng)，b b為調(diào)整。這樣大的推動(dòng)浪為為調(diào)整。這樣大的推動(dòng)浪為5+3+5+3+5=215+3+5+3+5=21，調(diào)整浪為，調(diào)整浪為5+3+5=135+3+5=13，合起，合起來(lái)為來(lái)為3434。若再進(jìn)行更詳細(xì)的浪形劃分，大的推動(dòng)浪為。若再進(jìn)行更詳細(xì)的浪形劃分，大的推動(dòng)浪為21+13

8、+21+13+21=8921+13+21+13+21=89，調(diào)整浪為，調(diào)整浪為21+13+21=5521+13+21=55，合起來(lái)為，合起來(lái)為144144。所以，波浪理論怎么細(xì)分，都精確在這個(gè)數(shù)列上：。所以，波浪理論怎么細(xì)分，都精確在這個(gè)數(shù)列上： 1 1、2 2、3 3、5 5、8 8、1313、2121、3434、5555、8989、144144、233233 2 2、這個(gè)數(shù)列就是斐波那契數(shù)列。它滿足如下特性：每?jī)蓚€(gè)相連數(shù)字相加等于其后第、這個(gè)數(shù)列就是斐波那契數(shù)列。它滿足如下特性：每?jī)蓚€(gè)相連數(shù)字相加等于其后第一個(gè)數(shù)字；前一個(gè)數(shù)字大約是后一個(gè)數(shù)字的一個(gè)數(shù)字；前一個(gè)數(shù)字大約是后一個(gè)數(shù)字的0.61

9、80.618倍；前一個(gè)數(shù)字約是其后第二個(gè)數(shù)倍；前一個(gè)數(shù)字約是其后第二個(gè)數(shù)字的字的0.3820.382倍；后一個(gè)數(shù)字約是前一個(gè)數(shù)字的倍；后一個(gè)數(shù)字約是前一個(gè)數(shù)字的1.6181.618倍；后一個(gè)數(shù)字約是前面第二個(gè)倍；后一個(gè)數(shù)字約是前面第二個(gè)數(shù)字的數(shù)字的2.6182.618倍；倍； 3 3、由此計(jì)算出常見(jiàn)的黃金分割率為、由此計(jì)算出常見(jiàn)的黃金分割率為(0.5(0.5和和1.51.5外外) )： 0.191 0.191、0.2360.236、0.3820.382、0.6180.618、0.8090.809、1.2361.236、1.3821.382、1.6181.618、1.7641.764、1.809

10、1.809 4 4、黃金分割比率對(duì)于股票市場(chǎng)運(yùn)行的時(shí)間周期和價(jià)格幅度模型具有重要啟示及應(yīng)用、黃金分割比率對(duì)于股票市場(chǎng)運(yùn)行的時(shí)間周期和價(jià)格幅度模型具有重要啟示及應(yīng)用價(jià)值。價(jià)值。黃金分割比率在時(shí)間周期模型上的應(yīng)用1 1、未來(lái)市場(chǎng)轉(zhuǎn)折點(diǎn)已知時(shí)間周期分割比率、未來(lái)市場(chǎng)轉(zhuǎn)折點(diǎn)已知時(shí)間周期分割比率2 2、已知時(shí)間周期有兩種：、已知時(shí)間周期有兩種： （1 1循環(huán)周期：最近兩個(gè)頂之間的運(yùn)行時(shí)間或兩個(gè)底之間的運(yùn)行循環(huán)周期：最近兩個(gè)頂之間的運(yùn)行時(shí)間或兩個(gè)底之間的運(yùn)行時(shí)間時(shí)間 （2 2趨勢(shì)周期：最近一段升勢(shì)的運(yùn)行時(shí)間或一段跌勢(shì)的運(yùn)行時(shí)間趨勢(shì)周期：最近一段升勢(shì)的運(yùn)行時(shí)間或一段跌勢(shì)的運(yùn)行時(shí)間3 3、一般來(lái)講，用循環(huán)周期

11、可以計(jì)算出下一個(gè)反向趨勢(shì)的終點(diǎn)，即用、一般來(lái)講，用循環(huán)周期可以計(jì)算出下一個(gè)反向趨勢(shì)的終點(diǎn)，即用底部循環(huán)計(jì)算下一個(gè)升勢(shì)的頂，或用頂部循環(huán)計(jì)算下一個(gè)跌勢(shì)的底部循環(huán)計(jì)算下一個(gè)升勢(shì)的頂，或用頂部循環(huán)計(jì)算下一個(gè)跌勢(shì)的底。而用趨勢(shì)周期可以計(jì)算下一個(gè)同方向趨勢(shì)的終點(diǎn)或是下一個(gè)底。而用趨勢(shì)周期可以計(jì)算下一個(gè)同方向趨勢(shì)的終點(diǎn)或是下一個(gè)反方向趨勢(shì)的終點(diǎn)。反方向趨勢(shì)的終點(diǎn)。時(shí)間循環(huán)周期模型預(yù)測(cè)圖Cycle time model 用循環(huán)周期預(yù)測(cè)，可以用頂測(cè)底，用底測(cè)頂：已知點(diǎn)1、點(diǎn)3屬于頂?shù)巾數(shù)捻斞h(huán)，運(yùn)行6個(gè)時(shí)間周期，則點(diǎn)3到點(diǎn)4段跌勢(shì)的底在60.53個(gè)時(shí)間周期出現(xiàn)；根據(jù)點(diǎn)2、點(diǎn)4的底循環(huán)6個(gè)時(shí)間周期，則點(diǎn)4到點(diǎn)5

12、段升勢(shì)的頂在60.8095個(gè)時(shí)間周期出現(xiàn)時(shí)間趨勢(shì)周期模型預(yù)測(cè)圖Time trend cycle model 根據(jù)已知趨勢(shì)周期預(yù)測(cè)未來(lái)同向或反向趨勢(shì)終點(diǎn)：已知趨勢(shì)A始于點(diǎn)1止于點(diǎn)2運(yùn)行8個(gè)時(shí)間周期，則趨勢(shì)B將運(yùn)行80.6185個(gè)時(shí)間周期；B1.618C運(yùn)行的8個(gè)時(shí)間周期時(shí)間周期與波浪數(shù)浪的數(shù)學(xué)關(guān)系Time period the number of waves and wave the mathematical relationship 1 1、一個(gè)完整的趨勢(shì)、一個(gè)完整的趨勢(shì)( (推動(dòng)浪推動(dòng)浪3 3波或調(diào)整浪波或調(diào)整浪3 3波波) )，運(yùn)行時(shí)間最短為第一，運(yùn)行時(shí)間最短為第一波波(1(1浪或浪或A

13、A浪浪) )的的1.6181.618倍，最長(zhǎng)為第一波的倍，最長(zhǎng)為第一波的5.2365.236倍。如果第一波倍。如果第一波太過(guò)短促，則以第一個(gè)循環(huán)計(jì)算太過(guò)短促，則以第一個(gè)循環(huán)計(jì)算(A(A浪與浪與B B浪或浪或1 1浪與浪與2 2浪浪) )。2 2、1.3821.382及及1.7641.764的周期一旦成立，則出現(xiàn)的行情大多屬次級(jí)趨勢(shì)，的周期一旦成立，則出現(xiàn)的行情大多屬次級(jí)趨勢(shì)，但行情發(fā)展迅速。但行情發(fā)展迅速。3 3、同級(jí)次兩波反向趨勢(shì)組成的循環(huán)，運(yùn)行時(shí)間至少為第一波運(yùn)行時(shí)、同級(jí)次兩波反向趨勢(shì)組成的循環(huán)，運(yùn)行時(shí)間至少為第一波運(yùn)行時(shí)間的間的1.2361.236倍。倍。4 4、一個(gè)很長(zhǎng)的跌勢(shì)、一個(gè)很長(zhǎng)

14、的跌勢(shì)( (或升勢(shì)或升勢(shì)) )結(jié)束后，其右底結(jié)束后，其右底( (或右頂或右頂) )通常在前趨勢(shì)通常在前趨勢(shì)的的1.2361.236或或1.3091.309倍時(shí)間出現(xiàn)。倍時(shí)間出現(xiàn)。黃金分割比率在價(jià)格幅度模型上的應(yīng)用Golden ratio in the price range of model applications 1 1、如果推動(dòng)浪中的一個(gè)子浪成為延伸浪的話，則其他兩個(gè)推動(dòng)浪不管其運(yùn)行、如果推動(dòng)浪中的一個(gè)子浪成為延伸浪的話，則其他兩個(gè)推動(dòng)浪不管其運(yùn)行的幅度還是運(yùn)行的時(shí)間，都將會(huì)趨向于一致。也就是說(shuō)，當(dāng)推動(dòng)浪中的浪的幅度還是運(yùn)行的時(shí)間，都將會(huì)趨向于一致。也就是說(shuō)，當(dāng)推動(dòng)浪中的浪3 3在走勢(shì)中

15、成為延伸浪時(shí)，則浪在走勢(shì)中成為延伸浪時(shí)，則浪1 1與浪與浪5 5的升幅和運(yùn)行時(shí)間將會(huì)大致趨同。的升幅和運(yùn)行時(shí)間將會(huì)大致趨同。假如并非完全相等，則極有可能以假如并非完全相等，則極有可能以0.6180.618的關(guān)系相互維系。的關(guān)系相互維系。2 2、浪、浪5 5最終目標(biāo)，可以根據(jù)浪最終目標(biāo)，可以根據(jù)浪1 1浪底至浪浪底至浪2 2浪頂距離來(lái)進(jìn)行預(yù)估，他們之間的浪頂距離來(lái)進(jìn)行預(yù)估，他們之間的關(guān)系，通常亦包含有神奇數(shù)字組合比率的關(guān)系。關(guān)系，通常亦包含有神奇數(shù)字組合比率的關(guān)系。3 3、對(duì)于、對(duì)于ABCABC調(diào)整浪來(lái)說(shuō)，浪調(diào)整浪來(lái)說(shuō)，浪C C的最終目標(biāo)值可能根據(jù)浪的最終目標(biāo)值可能根據(jù)浪A A的幅度來(lái)預(yù)估。浪的

16、幅度來(lái)預(yù)估。浪C C的的長(zhǎng)度會(huì)經(jīng)常是浪長(zhǎng)度會(huì)經(jīng)常是浪A A的的1.6181.618倍。當(dāng)然我們也可以用下列公式預(yù)測(cè)浪倍。當(dāng)然我們也可以用下列公式預(yù)測(cè)浪C C的下跌的下跌目標(biāo)：浪目標(biāo)：浪A A浪底減浪浪底減浪A A乘乘0.6180.618。4 4、在對(duì)稱三角形內(nèi)，每個(gè)浪的升跌幅度與其他浪的比率，通常以、在對(duì)稱三角形內(nèi)，每個(gè)浪的升跌幅度與其他浪的比率，通常以0.6180.618的神的神奇比例互相維系。奇比例互相維系。黃金分割比率在價(jià)格幅度模型上的應(yīng)用Golden ratio in the price range of model applications 5 5、0.3820.382：浪：浪4 4

17、常見(jiàn)的回吐比率、部份浪常見(jiàn)的回吐比率、部份浪2 2的回吐比率、浪的回吐比率、浪B B的回吐比率。的回吐比率。6 6、0.6180.618：大部份浪：大部份浪2 2的調(diào)整幅度、浪的調(diào)整幅度、浪5 5的預(yù)期目標(biāo)、浪的預(yù)期目標(biāo)、浪B B的調(diào)整比率、三角的調(diào)整比率、三角形內(nèi)浪浪之間比率。形內(nèi)浪浪之間比率。7 7、0.50.5：常見(jiàn)是浪：常見(jiàn)是浪B B的調(diào)整幅度。的調(diào)整幅度。8 8、0.2360.236：浪：浪3 3或浪或浪4 4的回吐比率，但不多見(jiàn)。的回吐比率，但不多見(jiàn)。9 9、1.2361.236與與1.3821.382：1010、1.6181.618：浪：浪3 3與浪與浪1 1、浪、浪C C與浪與

18、浪A A的比率關(guān)系。的比率關(guān)系。1234551234推動(dòng)浪形態(tài)Promote the wave form 推動(dòng)浪有五浪構(gòu)成。第一浪通常只是由一小部分交易者參與的微弱的波推動(dòng)浪有五浪構(gòu)成。第一浪通常只是由一小部分交易者參與的微弱的波動(dòng)。一旦浪動(dòng)。一旦浪1 1結(jié)束，交易者們將在浪結(jié)束，交易者們將在浪2 2賣出。浪賣出。浪2 2的賣出是十分兇惡的，最的賣出是十分兇惡的，最后浪后浪2 2在不創(chuàng)新低的情況下，市場(chǎng)開始轉(zhuǎn)向啟動(dòng)下一浪波動(dòng)。浪在不創(chuàng)新低的情況下，市場(chǎng)開始轉(zhuǎn)向啟動(dòng)下一浪波動(dòng)。浪3 3波動(dòng)的波動(dòng)的初始階段是緩慢的，并且它將到達(dá)前一次波動(dòng)的頂部初始階段是緩慢的，并且它將到達(dá)前一次波動(dòng)的頂部 （浪（

19、浪1 1的頂部）。的頂部）。止損單12止損跳空缺口浪312 交易者并不確信這是一次向上的趨勢(shì)，并且利用這次波動(dòng)增加空頭。如果他們的分析是正確的話市場(chǎng)不能到達(dá)前一浪波動(dòng)的頂部。因此，大量的止損單的現(xiàn)象將在浪1頂部上方出現(xiàn)。 浪3的波動(dòng)獲得了動(dòng)力并且到達(dá)了浪1的頂部。在浪1頂部被突破的同時(shí)，那些止損單被觸及了。根據(jù)止損量的大小，將在浪3上產(chǎn)生一個(gè)跳空缺口。在浪3上升的過(guò)程中，跳空缺口是一個(gè)好的現(xiàn)象，在止損單被觸及之后，浪3的波動(dòng)將引起交易者的注意。推動(dòng)浪形態(tài)Promote the wave form 推動(dòng)浪形態(tài)Promote the wave form 止損出局浪312止損出局者參與買進(jìn)推升股價(jià)

20、以下的序列將是這樣：初始時(shí)在底部做多頭的交易者可以觀望。他們甚至可能決定增加頭寸。 處于停損出局狀態(tài)的交易者經(jīng)過(guò)一段徘徊不安之后斷定行情是向上的，并決定買進(jìn)參與波動(dòng)，這種突增的興趣給浪3的波動(dòng)提供了動(dòng)力。 這時(shí),大多數(shù)的交易者已經(jīng)斷定這浪行情是上升的。推動(dòng)浪形態(tài)Promote the wave form 兇惡賣出獲利回吐3124 最后，這種買進(jìn)的瘋狂變?nèi)趿?，?進(jìn)入了停滯。獲利回吐這時(shí)開始蔓延。在低點(diǎn)做多的交易者決定將利潤(rùn)兌現(xiàn)。這就引發(fā)一次價(jià)格的回落，從而形成浪4。 當(dāng)獲利回吐進(jìn)行的過(guò)程中，大多數(shù)交易者仍然確信行情是向上的。他們或者是遲了一步進(jìn)入這一次波動(dòng)，或是正處于猶豫不決。他們認(rèn)為這次獲利

21、回吐是一次買進(jìn)的好機(jī)會(huì)和平倉(cāng)的好機(jī)會(huì)。 在浪4結(jié)束之時(shí)，更多的買單開始介入，價(jià)格開始再次波動(dòng)上升，從而形成浪5。浪5的波動(dòng)缺乏象浪3波動(dòng)時(shí)擁有的巨大的熱情和力量。當(dāng)價(jià)格在浪3上方創(chuàng)出新高以后，浪5內(nèi)部的動(dòng)量相對(duì)于浪3運(yùn)行過(guò)程是很小的。 浪2是一次兇惡的賣出，浪4是一次有序的獲利回吐。最后，當(dāng)這種缺乏光澤的買進(jìn)熱情熄滅時(shí)，市場(chǎng)已經(jīng)到了頭部，并進(jìn)入下一個(gè)階段。推動(dòng)浪浪5未能創(chuàng)新高(低),市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)Promote wave wave 5 can not high (low), the market will be a great reversal 123451235熊市4牛市推動(dòng)浪浪5不能創(chuàng)

22、新高高于浪3的頂點(diǎn)），則浪4變?yōu)檎{(diào)整浪的浪a也有可能成為下跌推動(dòng)浪的浪1），浪5成為浪b,之后將面臨浪c的下跌下跌推動(dòng)浪浪3是慘烈下跌）。推動(dòng)浪浪5不能創(chuàng)新低低于浪3的低點(diǎn)），則浪4變?yōu)檎{(diào)整浪的浪a也有可能成為上升推動(dòng)浪的浪1），浪5成為浪b,之后將面臨浪c的反彈上升推動(dòng)浪浪3是猛烈上升）。推動(dòng)浪的變異形態(tài)傾斜三角形Tilted triangle 12345 傾斜三角形為推動(dòng)浪中的一傾斜三角形為推動(dòng)浪中的一種特殊型態(tài)比較少見(jiàn)），種特殊型態(tài)比較少見(jiàn)），主要出現(xiàn)在第浪的位置。主要出現(xiàn)在第浪的位置。艾略特指出，在股市中，一艾略特指出，在股市中，一旦出現(xiàn)一段走勢(shì)呈現(xiàn)快速上旦出現(xiàn)一段走勢(shì)呈現(xiàn)快速上升或趕

23、底的狀況，其后經(jīng)常升或趕底的狀況，其后經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)傾斜三角形型態(tài)會(huì)出現(xiàn)傾斜三角形型態(tài)調(diào)整浪形態(tài)Adjust the wave form 1 1、調(diào)整是十分難以掌握的，許多艾略特交易者在推動(dòng)模式階段上、調(diào)整是十分難以掌握的，許多艾略特交易者在推動(dòng)模式階段上賺錢而在調(diào)整階段再輸錢。一個(gè)推動(dòng)階段包括五浪。調(diào)整階段由賺錢而在調(diào)整階段再輸錢。一個(gè)推動(dòng)階段包括五浪。調(diào)整階段由三浪組成，但有一個(gè)三角形的例外。一個(gè)推動(dòng)經(jīng)常伴隨著一個(gè)調(diào)三浪組成，但有一個(gè)三角形的例外。一個(gè)推動(dòng)經(jīng)常伴隨著一個(gè)調(diào)整的模式。整的模式。2 2、調(diào)整模式可以被分成兩類：、調(diào)整模式可以被分成兩類：3 3、簡(jiǎn)單的調(diào)整：之字型調(diào)整、簡(jiǎn)單的調(diào)整：之

24、字型調(diào)整N N字型調(diào)整）字型調(diào)整）4 4、復(fù)雜的調(diào)整：平坦型、不規(guī)則型、三角形型、復(fù)雜的調(diào)整：平坦型、不規(guī)則型、三角形型調(diào)整浪形態(tài)：簡(jiǎn)單的調(diào)整N字調(diào)整）12345ABC浪B通常浪A的50，不能超過(guò)浪A的75浪C浪A等長(zhǎng)或者1.62倍或者2.62倍浪A“N字型調(diào)整是三浪模式，其中B浪不能回調(diào)到A浪的75%之上。C浪將在A浪之下形成一個(gè)新低，N字型調(diào)整的A浪經(jīng)常會(huì)有五浪。在平坦型和不規(guī)則型調(diào)整中，A浪有三浪。這樣，如果你能識(shí)別一個(gè)有五浪組成的A浪，你就能斷定這個(gè)調(diào)整是“N字型調(diào)整型。調(diào)整浪形態(tài)：復(fù)雜平坦型的調(diào)整12345ABC 在平坦型調(diào)整中，每一浪的長(zhǎng)度是相同的。 經(jīng)歷過(guò)一次五浪的推動(dòng)模式之后，

25、市場(chǎng)進(jìn)入浪A。而后，市場(chǎng)波動(dòng)向上形成浪B，并到達(dá)前期高位。最后，市場(chǎng)下滑形成浪C，并到達(dá)前期浪B的低位。調(diào)整浪形態(tài)：復(fù)雜不規(guī)則型調(diào)整12345ABC浪B1.15倍或1.25倍浪A浪C1.62倍浪A或者2.62倍浪A23451在這種調(diào)整類型中，浪B會(huì)創(chuàng)一個(gè)新高，最后的浪C會(huì)下降至浪B的開始處，甚至更低。途中ABC調(diào)整屬于向下不規(guī)則調(diào)整調(diào)整浪形態(tài)：復(fù)雜的三角形型調(diào)整12345abcde艾略特三角形是一種五浪之間相互穿插的模式。一個(gè)三角形的五個(gè)次級(jí)浪依次呈現(xiàn)浪A、B、C、D和E序列。調(diào)整浪形態(tài)：復(fù)雜的三角形型調(diào)整AB345abcdeCabcde沖刺波作為B浪調(diào)整出現(xiàn)的三角形。這時(shí)市場(chǎng)將以與浪A相同的

26、方向刺破三角形。大多數(shù)普通的三角形是作為第4浪出現(xiàn)的大五浪的第4浪），這時(shí)市場(chǎng)將以與浪3相同的方向刺破三角形。調(diào)整浪的簡(jiǎn)單與復(fù)雜調(diào)整的交替準(zhǔn)則12345abcde 如果第2浪是一個(gè)簡(jiǎn)單的調(diào)整，應(yīng)當(dāng)期待第4浪是一個(gè)復(fù)雜的調(diào)整。 如果第2浪是一個(gè)復(fù)雜的調(diào)整，應(yīng)當(dāng)期待第4浪是一個(gè)簡(jiǎn)單的調(diào)整。調(diào)整浪的變異形態(tài)：強(qiáng)勢(shì)三角形ABCDE牛市ABCDE熊市A浪始點(diǎn)A浪始點(diǎn)強(qiáng)勢(shì)三角形，通常三角型態(tài)中每一個(gè)次級(jí)浪均是依次遞減增的，但在某些時(shí)候，特別是收縮三角形中，浪會(huì)突破浪的始點(diǎn)，這樣就形成了強(qiáng)勢(shì)三角形型態(tài)。這種情況的出現(xiàn)，說(shuō)明市道極為強(qiáng)勁。但這究竟是新一輪升勢(shì)虛線還是浪反彈？的確是一件頭痛的事情。調(diào)整浪的變異形

27、態(tài)：前置三角形ABC12345前置三角形通常出現(xiàn)在浪中，有時(shí)浪1中也會(huì)出現(xiàn)。它的內(nèi)部結(jié)構(gòu)通常為5-3-5-3-5的形態(tài)。前置三角形型態(tài)的出現(xiàn)，其后的浪反彈屬于較弱的類型，期望不可過(guò)高。浪1起止識(shí)別Identification of a beginning and end waves 浪1浪1-1浪1-2浪1-3浪1-4浪1-5abc此處未能創(chuàng)前高即回落可確認(rèn)為浪1結(jié)束前浪此處判斷為浪1啟動(dòng)此處創(chuàng)前高確認(rèn)浪1啟動(dòng)于前浪終點(diǎn)并出現(xiàn)轉(zhuǎn)向時(shí)，一個(gè)完整的浪1要經(jīng)過(guò)5個(gè)子浪才會(huì)終止。一般而言，在30分鐘或者15分鐘K線圖上確認(rèn)浪型起止點(diǎn)有利于交易執(zhí)行波浪理論三大鐵律Wave theory of three

28、 iron law 浪3浪1浪5浪2浪4abc(1)浪2不可以回撤浪1的100以上(2)在浪1、浪3和浪5中，浪3不能最短(3)浪4不能回撤到浪1的領(lǐng)地，即浪4不能與浪1重疊浪1領(lǐng)地，浪4勿進(jìn)！適用于任意時(shí)間周期適用于任意時(shí)間周期波浪理論兩個(gè)“指南”Wave theory of two Guide 1 1、交替規(guī)律、交替規(guī)律 交替規(guī)律是指在股價(jià)運(yùn)行中，所有的波浪形態(tài)幾乎是交替輪交替規(guī)律是指在股價(jià)運(yùn)行中，所有的波浪形態(tài)幾乎是交替輪流出現(xiàn)的。這是分析波浪形態(tài)以預(yù)測(cè)未來(lái)趨勢(shì)的可能形態(tài)的一種流出現(xiàn)的。這是分析波浪形態(tài)以預(yù)測(cè)未來(lái)趨勢(shì)的可能形態(tài)的一種有效的指南。有效的指南。2 2、擴(kuò)延浪的特性、擴(kuò)延浪的特

29、性 擴(kuò)延浪也稱延伸浪，是指浪的運(yùn)動(dòng)發(fā)生放大或延長(zhǎng)的情況。擴(kuò)延浪也稱延伸浪，是指浪的運(yùn)動(dòng)發(fā)生放大或延長(zhǎng)的情況。當(dāng)波浪發(fā)生延伸時(shí)，將會(huì)使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，當(dāng)波浪發(fā)生延伸時(shí)，將會(huì)使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，而如果延伸浪中再出現(xiàn)延伸，則我們會(huì)見(jiàn)到十三個(gè)大小相似的波而如果延伸浪中再出現(xiàn)延伸，則我們會(huì)見(jiàn)到十三個(gè)大小相似的波浪。通過(guò)對(duì)擴(kuò)延浪的分析可以預(yù)測(cè)其后調(diào)整浪回落的終點(diǎn)。浪。通過(guò)對(duì)擴(kuò)延浪的分析可以預(yù)測(cè)其后調(diào)整浪回落的終點(diǎn)。 在分析波浪形態(tài)時(shí)，有時(shí)會(huì)遇到難以分辨的市勢(shì)，有時(shí)可能在分析波浪形態(tài)時(shí)，有時(shí)會(huì)遇到難以分辨的市勢(shì)，有時(shí)可能同時(shí)存在幾個(gè)可以成立的數(shù)浪方式，在這種情況下，利用上述

30、的同時(shí)存在幾個(gè)可以成立的數(shù)浪方式，在這種情況下，利用上述的“鐵律鐵律及指南，將不可能成立的及可能性較低者剔除，剩下的及指南，將不可能成立的及可能性較低者剔除，剩下的便是對(duì)未來(lái)市勢(shì)發(fā)展的最可靠的預(yù)測(cè)。波浪理論中還有其他的一便是對(duì)未來(lái)市勢(shì)發(fā)展的最可靠的預(yù)測(cè)。波浪理論中還有其他的一些預(yù)測(cè)方法如黃金分割率、平行通道等。些預(yù)測(cè)方法如黃金分割率、平行通道等。擴(kuò)延浪延伸浪的特性Expansion of the wave (extended wave) characteristics 浪1延伸浪3延伸浪5延伸無(wú)法辨認(rèn)的延伸12351234512345124356789一般情況下，三個(gè)推動(dòng)浪中有且僅有一個(gè)浪出現(xiàn)

31、延伸。這個(gè)事實(shí)，使波浪的延伸現(xiàn)象變成了預(yù)測(cè)推動(dòng)浪運(yùn)行長(zhǎng)度的一個(gè)相當(dāng)有用的依據(jù)。舉例來(lái)說(shuō)，如果投資者發(fā)覺(jué)第浪出現(xiàn)延伸時(shí)，那么第浪理應(yīng)只是一個(gè)和第浪相似的簡(jiǎn)單結(jié)構(gòu)?；蛘撸?dāng)?shù)诶伺c第浪都是簡(jiǎn)單的升浪，則有理由相信第浪可能是一個(gè)延伸浪，特別是當(dāng)成交量急劇增加時(shí)。請(qǐng)注意，在成熟的股市，延伸浪經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)在第浪中；而在新興股市中，第浪往往也出現(xiàn)延伸的現(xiàn)象。各段波浪的特性The characteristics of waves in the paragraphs 在在8 8浪循環(huán)中，每段波浪都有不同的特點(diǎn)，熟知這些特點(diǎn)，對(duì)波浪屬性的浪循環(huán)中，每段波浪都有不同的特點(diǎn)，熟知這些特點(diǎn)，對(duì)波浪屬性的判斷極有幫助。判斷

32、極有幫助。 第第1 1浪：大部分第浪：大部分第1 1浪屬于營(yíng)造底部形態(tài)的一部份，相當(dāng)于形態(tài)分析浪屬于營(yíng)造底部形態(tài)的一部份，相當(dāng)于形態(tài)分析中頭肩底的底部或雙底的右底，對(duì)這種類型的第中頭肩底的底部或雙底的右底，對(duì)這種類型的第1 1浪的調(diào)整第浪的調(diào)整第2 2浪幅浪幅度通常較大，理論上可以回到第度通常較大，理論上可以回到第1 1浪的起點(diǎn)。浪的起點(diǎn)。 小部份第小部份第1 1浪在大型調(diào)整形態(tài)之后出現(xiàn)，形態(tài)上呈浪在大型調(diào)整形態(tài)之后出現(xiàn)，形態(tài)上呈V V形反轉(zhuǎn)，這類第形反轉(zhuǎn)，這類第1 1浪升幅較為可觀。在浪升幅較為可觀。在K K線圖上，經(jīng)常出現(xiàn)帶長(zhǎng)下影線的大陽(yáng)線。線圖上，經(jīng)常出現(xiàn)帶長(zhǎng)下影線的大陽(yáng)線。 從波浪的劃

33、分來(lái)說(shuō)，在從波浪的劃分來(lái)說(shuō)，在5-3-55-3-5的調(diào)整浪當(dāng)中，第的調(diào)整浪當(dāng)中，第1 1浪也可以向下運(yùn)行，浪也可以向下運(yùn)行，通常第通常第1 1浪在分時(shí)圖上應(yīng)該顯示明確的浪在分時(shí)圖上應(yīng)該顯示明確的5 5浪形態(tài)。浪形態(tài)。各段波浪的特性The characteristics of waves in the paragraphs 第第2 2浪：在強(qiáng)勢(shì)調(diào)整的第浪：在強(qiáng)勢(shì)調(diào)整的第2 2浪中，其回調(diào)幅度可能達(dá)到第浪中，其回調(diào)幅度可能達(dá)到第1 1浪幅度的浪幅度的0.3820.382或或0.6180.618，在更多的情況下，第，在更多的情況下，第2 2浪的回調(diào)幅度會(huì)達(dá)到浪的回調(diào)幅度會(huì)達(dá)到100100，形態(tài)，形態(tài)

34、上經(jīng)常表現(xiàn)為頭肩底的右底，使人誤以為跌勢(shì)尚未結(jié)束。上經(jīng)常表現(xiàn)為頭肩底的右底，使人誤以為跌勢(shì)尚未結(jié)束。 a a、在第、在第2 2浪回調(diào)結(jié)束時(shí)，指標(biāo)系統(tǒng)經(jīng)常出現(xiàn)超賣、背離等現(xiàn)象。浪回調(diào)結(jié)束時(shí)，指標(biāo)系統(tǒng)經(jīng)常出現(xiàn)超賣、背離等現(xiàn)象。 b b、第、第2 2浪成交量逐漸縮小，波幅較細(xì)，這是賣力衰竭的表現(xiàn)。浪成交量逐漸縮小，波幅較細(xì)，這是賣力衰竭的表現(xiàn)。 c c、出現(xiàn)傳統(tǒng)系統(tǒng)的轉(zhuǎn)向信號(hào)，如頭肩底、雙底等。、出現(xiàn)傳統(tǒng)系統(tǒng)的轉(zhuǎn)向信號(hào)，如頭肩底、雙底等。 各段波浪的特性The characteristics of waves in the paragraphs 第第3 3浪：如果運(yùn)行時(shí)間較短，則升速通常較快。在一般

35、情況下為第浪：如果運(yùn)行時(shí)間較短，則升速通常較快。在一般情況下為第1 1浪升幅的浪升幅的1.6181.618倍。如果第倍。如果第3 3浪升幅與第浪升幅與第1 1浪等長(zhǎng)，則第浪等長(zhǎng)，則第5 5浪通常出現(xiàn)擴(kuò)延浪通常出現(xiàn)擴(kuò)延的情況。的情況。 在第在第3 3浪當(dāng)中，唯一的操作原則是順勢(shì)而為。因?yàn)榈诶水?dāng)中，唯一的操作原則是順勢(shì)而為。因?yàn)榈? 3浪的升幅及時(shí)浪的升幅及時(shí)間經(jīng)常會(huì)超出分析者的預(yù)測(cè)。間經(jīng)常會(huì)超出分析者的預(yù)測(cè)。 通常第通常第3 3浪運(yùn)行幅度及時(shí)間最長(zhǎng)。屬于最具爆發(fā)性的一浪。大部分第浪運(yùn)行幅度及時(shí)間最長(zhǎng)。屬于最具爆發(fā)性的一浪。大部分第3 3浪成為擴(kuò)延浪。第浪成為擴(kuò)延浪。第3 3浪成交量最大。浪成交量

36、最大。 出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表的突破信號(hào)，如跳空缺口等。出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表的突破信號(hào)，如跳空缺口等。各段波浪的特性The characteristics of waves in the paragraphs 第第4 4浪：如果第浪：如果第4 4浪以平坦型或字型出現(xiàn)，浪以平坦型或字型出現(xiàn)，a a小浪與小浪與c c小浪的長(zhǎng)度將小浪的長(zhǎng)度將會(huì)相同。第會(huì)相同。第4 4浪與第浪與第2 2浪經(jīng)常是交替形態(tài)的關(guān)系，即單復(fù)式交替或平坦型、浪經(jīng)常是交替形態(tài)的關(guān)系，即單復(fù)式交替或平坦型、曲折型或三角形的交替。曲折型或三角形的交替。 第第4 4浪的低點(diǎn)經(jīng)常是其后更大級(jí)數(shù)調(diào)整浪中浪的低點(diǎn)經(jīng)常是其后更大級(jí)數(shù)調(diào)整浪中A A浪的低點(diǎn)。浪的低點(diǎn)。 經(jīng)常以較為復(fù)雜的形態(tài)出現(xiàn)，尤其以三角形較為多見(jiàn)。通常在第經(jīng)常以較為復(fù)雜的形態(tài)出現(xiàn)，尤其以三角形較為多見(jiàn)。通常在第3 3浪浪中所衍生出來(lái)的較低一級(jí)的第中所衍生出來(lái)的較低一級(jí)的第4 4浪底部范圍內(nèi)結(jié)束。浪底部范圍內(nèi)結(jié)束。 第第4 4浪的底不會(huì)低于第浪的底不會(huì)低于第1 1浪的頂。浪的頂。各段波浪的特性The charact