2018年中級會計(jì)財(cái)務(wù)管理第一章知識點(diǎn)

1、第一章總論第一節(jié)企業(yè)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理【知識點(diǎn)一】企業(yè)的概念及組織形式一、企業(yè)的概念企業(yè)是依法設(shè)立的，以 營利為目的，運(yùn)用各種生產(chǎn)要素，向市場提供商品或服務(wù)，實(shí)行自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算 的法人或其他社會經(jīng)濟(jì)組織。目標(biāo)是創(chuàng)造財(cái)富（或價值） 。二、組織形式組織形式常見形式投資者責(zé)任及風(fēng)險承擔(dān)個人獨(dú)資 企業(yè)個體戶、私營企業(yè)個人個人出資、經(jīng)營、承擔(dān)風(fēng)險和收益；承擔(dān)無限責(zé)任合伙企業(yè)普通合伙企業(yè)有限合伙企業(yè)兩個或兩個以上 的合伙人訂立合伙協(xié)議，共同出資經(jīng)營、共負(fù)盈虧、共擔(dān)風(fēng)險， 普通合伙人 承擔(dān)無限連帶責(zé)任。公司制企業(yè)有限責(zé)任公司；股份 有限公司個人、法人均可有限責(zé)任國有獨(dú)資公司是有限公司特殊形式【提示

2、】關(guān)于有限責(zé)任、無限責(zé)任和無限連帶責(zé)任的區(qū)別。有限責(zé)任：企業(yè)兜底無限責(zé)任和無限連帶責(zé)任：投資人兜底【注意】公司制企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)；有限債務(wù)責(zé)任；無限存續(xù)；融資渠道多。缺點(diǎn)：組建成本高; 存在代理問題；雙重課稅 ?！局R點(diǎn)二】企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容內(nèi)容說明籌資管理籌資是基礎(chǔ)，而且公司籌資數(shù)量制約著公司投資的規(guī)模投資管理投資反過來又決定了企業(yè)需要籌資的規(guī)模和時間，并且企業(yè)所籌措的資金只有有效地投放 出去，才能實(shí)現(xiàn)籌資的目的營運(yùn)資金管 理投資和籌資的成果都需要依賴資金的營運(yùn)才能實(shí)現(xiàn)成本管理貫穿于投資、籌資和營運(yùn)活動的全過程，滲透在財(cái)務(wù)管理的每個環(huán)節(jié)之中收入與分配 管理影響著籌資、投資、

3、營運(yùn)資金和成本管理的各個方面第二節(jié)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)【知識點(diǎn)一】財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論 一、利潤最大化利潤=收入一成本費(fèi)用觀1企業(yè)的財(cái)務(wù)管理以實(shí)現(xiàn)利潤最大為目標(biāo) 點(diǎn)有利于企業(yè) 資源的合理配置，提高整體經(jīng)濟(jì)效益缺 （1）沒有考慮 利潤實(shí)現(xiàn)時間和資金時間 價值:（2）沒有考慮 四魚問題；（3）沒有反映創(chuàng)造的利潤 點(diǎn)與投入資本之間 的關(guān)系;（4）可能導(dǎo)致企業(yè)短期財(cái)務(wù)決策傾向,影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展、股東財(cái)富最大化股東財(cái)富=股票數(shù)量X股票價格觀以實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大為目標(biāo)占八、優(yōu)占 八、缺占八、考慮了風(fēng)險因素；在一定程度上 避免企業(yè)短期行為；對上市公司而言，股東財(cái)富最大化目標(biāo)比較容 易量化，便于考核和獎懲 通常只適用于上市

4、公司，非上市公司難于應(yīng)用；股價受眾多因素影響，股價不能完全準(zhǔn)確反映企業(yè) 財(cái)務(wù)管理狀況；強(qiáng)調(diào)更多的是股東利益，對其他相關(guān)者利益重視不夠【提示1】由于股東財(cái)富可以看成是“持股數(shù)量X股票價格”，故該觀點(diǎn)受股票價格因素影響較大，其優(yōu)缺點(diǎn) 的理解可以 從“股價”因素入手 ?！咎崾?】對于上市公司而言,股東財(cái)富是由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場價格兩方面決定的。在股票數(shù)量 一定時，股票價格達(dá)到最高，股東財(cái)富也就達(dá)到最大。三、企業(yè)價值最大化觀點(diǎn)：以企業(yè)價值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)所有者權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益的市場價值;所能創(chuàng)造的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。?。?）考慮了取得報(bào)酬的時間，并用時間價值的原理進(jìn)行了計(jì)量（現(xiàn)值）

5、。（2）考慮了風(fēng)險與報(bào)酬優(yōu) =的關(guān)系。（3）將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤上的短占八 期行為。（4）用價值代替價格，避免了過多外界市場因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為缺（1）企業(yè)的價值過于理論化，不易操作。（2）對于非上市公司，只有對企業(yè)進(jìn)行專門的評估才能點(diǎn) 確定其價值，而在評估企業(yè)的資產(chǎn)時，由于受評估標(biāo)準(zhǔn)和評估方式的影響，很難做到客觀和準(zhǔn)確【提示】隨著上市公司數(shù)量的增加，逐漸得到了廣泛認(rèn)可。四、相關(guān)者利益最大化企業(yè)的利益相關(guān)者：股東、債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營者、職工、客戶、供應(yīng)商、政府【提示】1.強(qiáng)調(diào)股東的首要地位；2.強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與報(bào)酬的均衡，將風(fēng)險限制在可

6、承受的范圍內(nèi)。觀一確定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)時，需要重視各相關(guān)方的利益。點(diǎn)“（1）有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。（2）體現(xiàn)了合作共贏的價值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社優(yōu)會效益的統(tǒng)一。（3）多元化、多層次的目標(biāo)體系，兼顧各方利益。（4）體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實(shí)性的一過于理想化，難以完美實(shí)施 點(diǎn)【四種目標(biāo)主要對比點(diǎn)總結(jié)】利潤最大化股東財(cái)富最大化企業(yè)價值最大化相關(guān)者利益最大化長短期效應(yīng)短期行為長期行為長期行為長期行為時間價值沒有考慮考慮考慮考慮風(fēng)險因素沒有考慮考慮考慮考慮其他單純考慮股東利益綜合考慮不同的利益相關(guān)者利益【知識點(diǎn)二】利益沖突與協(xié)調(diào)三個主體：經(jīng)營者、所有者、債權(quán)人兩類矛盾：所有者和經(jīng)營者、所有者和債權(quán)人1

7、 .所有者和經(jīng)營者的利益沖突與協(xié)調(diào)（1）利益沖突經(jīng)營者：在創(chuàng)造財(cái)富的同時，能夠獲取更多的報(bào)酬、享受，避免風(fēng)險（少干活，多掙錢）。所有者：希望以較小的代價（較少報(bào)酬）實(shí)現(xiàn)更多的財(cái)富（馬兒快跑別吃草）。（2）協(xié)調(diào)方式解聘：所有者約束經(jīng)營者接收：市場約束經(jīng)營者激勵：股票期權(quán)和績效股2 .所有者和債權(quán)人的利益沖突與協(xié)調(diào)(1)利益沖突所有者可能要求經(jīng)營者改變舉債資金的原定用途，將其用于風(fēng)險更高的項(xiàng)目；所有者可能在未征得現(xiàn)有債 權(quán)人同意的情況下，要求經(jīng)營者舉借新債。(2)協(xié)調(diào)方式限制性借債收回借款或停止借款小結(jié)沖突雙方利益沖突的表現(xiàn)協(xié)調(diào)方法及說明所有者和 經(jīng)營者經(jīng)營者：在創(chuàng)造財(cái)富的同時，能夠獲得更多的報(bào)酬

8、、更多的享受，并避免各種風(fēng)險。(少干活，多拿錢)所有者：以較小的代價實(shí)現(xiàn)更多的財(cái)富 (馬兒快跑別吃草)約束(大棒政策)：解聘(所有者約 束)、接收(市場約束)；激勵(胡蘿卜政策)：股票期權(quán)、績 效股。所有者和 債權(quán)人(1)所有者要求經(jīng)營者改變舉債資金的原定用途，將其 用于高風(fēng)險項(xiàng)目；(2)所有者可能在未征得現(xiàn)有債權(quán)人同意的情況下，要 求經(jīng)營者舉借新債(1)限制性借債；(2)收回借款或停止借款【知識點(diǎn)三】企業(yè)的社會責(zé)任 企業(yè)社會責(zé)任主要包括：(1)對員工的責(zé)任；(2)對債權(quán)人的責(zé)任；(3)對消費(fèi)者的責(zé)任；(4)對社會公益的責(zé)任；(5)對環(huán)境和資源的責(zé)任?！咎崾尽孔鲆粋€有良知的，遵紀(jì)守法的好公民分

9、析與考核第三節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)計(jì)劃與衡篁子貢測計(jì)劃預(yù)算核心決策分析考核平衡法因素法*比1殘去和定額法比較分析法、比率分析法和因素分析法財(cái)務(wù)決策的經(jīng)撿判斷方法有；淘汰法、排隊(duì)法、9球法i定量方法有：優(yōu)選對比法、教學(xué)微分法、線性規(guī)刖法、概率決策法等。第四節(jié)財(cái)務(wù)管理體制【知識點(diǎn)一】財(cái)務(wù)管理體制 一、集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制1 .含義：權(quán)限 集中于企業(yè)總部，所屬單位執(zhí)行企業(yè)總部的指令。2 .優(yōu)點(diǎn)：(1)可充分展示其 一體化管理 的優(yōu)勢,使決策的統(tǒng)一化、制度化得到有力的保障；(2)優(yōu)化資源配置，有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價格；(3)有利于內(nèi)部采取 避稅措施及防范匯率風(fēng)險 等。3 .缺點(diǎn)：(1)會使所屬單位缺乏

10、 主動性、積極性，喪失活力 ；(2)決策程序復(fù)雜而失去適應(yīng)市場的彈性,喪失市場機(jī)會。二、分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制1 .含義：企業(yè)內(nèi)部的管理權(quán)限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財(cái)、物、供、產(chǎn)、銷等方面有決定權(quán)因地制宜地搞好各項(xiàng)業(yè)務(wù)；(2)2 .特點(diǎn)(1)有利于各所屬單位針對本單位存在的問題及時作出有效決策,點(diǎn)有利于分散經(jīng)營風(fēng)險，提高人員素質(zhì)。缺各所屬單位缺乏全局觀念和整體意識 ，可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤分點(diǎn)配無序。三、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制1 .含義：以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)為核心，重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，賦予各所屬單位自主經(jīng)營權(quán)，實(shí)質(zhì)就是集權(quán)下的分權(quán)。2.特點(diǎn)：

11、吸收了集權(quán)型和分權(quán)型體制的優(yōu)點(diǎn)，避免了二者各自的缺點(diǎn)，從而具有較大的優(yōu)越性。 小結(jié)管理體制模式管理思路優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)集權(quán)型權(quán)限集中于企業(yè)總部決策統(tǒng)一化、制度化，有利 于資源配置。避稅，防范利 率風(fēng)險缺乏主動性、積極性，喪失活力；失去 適應(yīng)市場的彈性，喪失市場機(jī)會。分權(quán)型企業(yè)內(nèi)部的管理權(quán)限分散 于各所屬單位決策迅速，適應(yīng)性強(qiáng)；分散 經(jīng)營風(fēng)險，提高人員素質(zhì)缺之全局觀念和整體意識，導(dǎo)致資金管 理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利 潤分配無序結(jié)合型重大決策權(quán)集中于企業(yè)總 部，賦予各所屬單位自主經(jīng) 營權(quán)吸收了集權(quán)型和分權(quán)型體制的優(yōu)點(diǎn)，避免了二者各自的缺點(diǎn)，從而具 有較大的優(yōu)越性【知識點(diǎn)二】集權(quán)與分權(quán)的選擇與設(shè)計(jì)

12、一、影響財(cái)務(wù)體制選擇的一般因素 集權(quán)與分權(quán)考慮因素一覽表考慮因素集權(quán)分權(quán)生命周期初創(chuàng)期穩(wěn)定增長期企業(yè)戰(zhàn)略縱向一體化多元化戰(zhàn)略市場環(huán)境市場穩(wěn)定復(fù)雜多變，不確定性高企業(yè)規(guī)模小大管理水平高低信息網(wǎng)絡(luò)高11低二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則1.與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原則；2.明確企業(yè)對各所屬單位管理中的 決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立原則;3 .明確財(cái)務(wù)的綜合管理和分層管理思想的原則;4.與企業(yè)組織體制相適應(yīng)的原則?？偮诽攸c(diǎn)U型高度集權(quán)，集權(quán)化管理為核心，實(shí)行集權(quán)控制最基本的組織結(jié)構(gòu),適用于產(chǎn)品簡單，規(guī)模較小 的企業(yè)H型高度分權(quán)，控股公司體制，各子公司保持了較大的 獨(dú)立性不斷演化后，現(xiàn)代企業(yè)既可分

13、權(quán)，也可集權(quán)M®于事業(yè)部制，按照企業(yè)所經(jīng)營的事業(yè)，設(shè)立若干事 業(yè)部集權(quán)程度較高，事業(yè)部有一定的經(jīng)營自主權(quán)M型:財(cái)勢業(yè)修直r-【記憶】U集H (ha)分在兩端，M處在正中間。 三、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容集權(quán)分權(quán)1 .集中制度制定權(quán)；2.集中財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)；3.集中籌資、融資權(quán)；4.集中投資權(quán)；5.集中用資、 擔(dān)保權(quán)；6.集中固定資產(chǎn)購置權(quán)；7.集中收益分配權(quán)8 .分散經(jīng)營自主權(quán)；9.分散人員管理權(quán);10.分散業(yè)務(wù)定價權(quán);11.分散費(fèi)用開支審批權(quán)【記憶】人員經(jīng)營業(yè)務(wù)需要費(fèi)用開支。第五節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)境【知識點(diǎn)一】技術(shù)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境一、技術(shù)環(huán)境技術(shù)環(huán)境是指財(cái)務(wù)管理得以實(shí)現(xiàn)的技

14、術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財(cái)務(wù)管理的效率和效果。二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境1 .經(jīng)濟(jì)體制計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，財(cái)務(wù)管理內(nèi)容比較單一，方法比較簡單；市場經(jīng)濟(jì)體制下，財(cái)務(wù)管理內(nèi)容比較豐富，方法復(fù)雜多樣。2 .經(jīng)濟(jì)周期復(fù)蘇繁榮衰退蕭條1.增加廠房設(shè)備1.擴(kuò)充廠房設(shè)備1.停止擴(kuò)張1.建立投資標(biāo)準(zhǔn)2.實(shí)彳于長期租賃2.繼續(xù)建立存貨2.出售多余設(shè)備2.保持市場份額3.建立存貨儲備3.提高產(chǎn)品價格3.停產(chǎn)/、利產(chǎn)品3.壓縮管理費(fèi)用4.開發(fā)新產(chǎn)品4.開展?fàn)I銷規(guī)劃4.停止長期采購4.放棄次要利益5.增加勞動力5.增加勞動力5.削減存貨5.削減存貨6.停止擴(kuò)招雇員6.裁減雇員3.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，財(cái)務(wù)管理的水平也就越高。

15、4 .宏觀經(jīng)濟(jì)政策金融政策、財(cái)稅政策、價格政策、會計(jì)制度等都會深刻地影響著企業(yè)的發(fā)展和財(cái)務(wù)活動的開展。5 .通貨膨脹水平（1）通貨膨脹的影響引起企業(yè)利潤虛增，造成企業(yè)資金流失。引起利率上升，加大企業(yè)籌資成本。引起資金占用的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求。引起有價證券價格下降，增加企業(yè)的籌資難度。引起資金供應(yīng)緊張，增加企業(yè)的籌資困難?！居洃洝炕ㄤN大了，借錢難了（2）通貨膨脹的措施初期持續(xù)期進(jìn)行投資可避免風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)資本保值；簽訂長期購貨合同，減少物價上漲造成的損失； 取得長期借款，保持資本成本的穩(wěn)定。米用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)；調(diào)整財(cái)務(wù)政策，防止和減少企業(yè)資本流失等等?！居洃洝繙?zhǔn)備工作

16、要做好；開源節(jié)流不能少?！局R點(diǎn)二】金融環(huán)境和法律環(huán)境一、金融環(huán)境（一）金融機(jī)構(gòu)、金融工具與金融市場1 .金融機(jī)構(gòu)：指銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)；2 .金融工具：分為基本金融工具和衍生金融工具。基本金融工具包括貨幣、票據(jù)、債券、股票等。衍生金融工具包括遠(yuǎn)期合約、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等?！居洃洝炕窘鹑诠ぞ撸簝善币粋鶐? .金融市場資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過一定的金融工具進(jìn)行交易而融通資金的場所。（二）金融市場的分類分類標(biāo)志,含義期限貨幣市場短期金融市場。以期限在1年以內(nèi)金融工具為媒介， 進(jìn)行短期資金融 通的市場。包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、大額定期存單市場和短期 債券市場資本市場長期金融市場

17、。以期限在1年以上的金融工具為媒介， 進(jìn)行長期資金 交易的市場，包括股票市場、債券市場和融資租賃市場等。功能發(fā)行市場一級市場。處理金融工具的發(fā)行和最初購買者之間的交易。流通市場二級市場。處理現(xiàn)有金融工具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交易。融資對象資本市場以貨幣和資本為交易對象外匯市場以各種外匯金融工具為交易對象黃金市場集中進(jìn)行黃金買賣和金幣兌換的交易市場所交易金融 工具屬性基礎(chǔ)性金融市場以基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品為交易對象的金融市場，如商業(yè)票據(jù)、企業(yè)債券、 企業(yè)股票的交易市場等金融衍生品市場以金融衍生產(chǎn)品為交易對象的金融市場，如遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）、期權(quán)的交易市場等地理范圍地方性、全國性、國際性金融市場類型功能特點(diǎn)典型市場貨幣市場調(diào)節(jié)短期資金 融通。1.期限短。最長不超過1年；2.交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)。來源主要是資金所宿者暫時閑置的資金，用途一般是彌補(bǔ)短期資金的不足；3.具有較強(qiáng)的貨幣性，具有流動性強(qiáng)、價格平穩(wěn)、風(fēng)險較小等特性拆借市場；票據(jù)市場； 大額定期存單市場； 短期債券市場