商業(yè)銀行與存款創(chuàng)造

1、第五章 商業(yè)銀行與存款創(chuàng)造教學(xué)目的與要求：了解商業(yè)銀行的起源于形成途徑；了解并掌握商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能、作用；了解并掌握其業(yè)務(wù)框架、每一類業(yè)務(wù)的構(gòu)成及其主要內(nèi)容；掌握商業(yè)銀行的“三性”原則和商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的基本內(nèi)容。課時(shí)安排：6課時(shí)難點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債管理重點(diǎn)問(wèn)題商業(yè)銀行的性質(zhì)、類型與體制商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新的內(nèi)容巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造我國(guó)銀行業(yè)的商業(yè)化道路第一節(jié)商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生與性質(zhì)（一） 商業(yè)銀行的起源與發(fā)展貨幣兌換業(yè)是現(xiàn)代資本主義銀行的先驅(qū)。貨幣兌換業(yè)主要從事貨幣的保管和兌換業(yè)務(wù)。鑄幣的材料、重量、

2、成色不一致-貨幣兌換商-保管、結(jié)算-貨幣經(jīng)營(yíng)商-銀行業(yè)。中國(guó)最早出現(xiàn)的金融結(jié)構(gòu)為當(dāng)鋪或典鋪。早期的貨幣保管、貨幣兌換、提供異地支付。貨幣兌換商積累了大量的貨幣，逐漸演變成為集存款、貸款和匯兌、支付、結(jié)算業(yè)務(wù)為一身的早期銀行家?，F(xiàn)代化的商業(yè)銀行的建立（兩種途徑）（）由高利貸性質(zhì)的銀行轉(zhuǎn)化為資本主義銀行；（）直接建立的資本主義銀行；中國(guó)近代銀行也的興起：年英資麗如銀行（東方銀行）年第一家股份制銀行，買辦盛宣懷創(chuàng)立年清政府成立了官商合辦的戶部銀行（年該為大清銀行，年又改為中國(guó)銀行）年中國(guó)第一家純粹由私人創(chuàng)辦的商業(yè)銀行信誠(chéng)商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行（由無(wú)錫富商周延弼創(chuàng)辦）年鎮(zhèn)江尹壽人創(chuàng)辦了信義銀行清郵傳部設(shè)立交通銀

3、行浙江興業(yè)銀行、北京儲(chǔ)蓄銀行、四明銀行等相繼成立年總共有家官辦和商辦銀行年全國(guó)設(shè)立私營(yíng)銀行家北四行；南三行年國(guó)民政府建立四行、兩庫(kù)、一局四行：中央銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、中國(guó)農(nóng)民銀行；兩局：中央信托局、郵政儲(chǔ)金匯業(yè)局；一庫(kù)：中央合作金庫(kù)2、 商業(yè)銀行的性質(zhì)：從一般意義上講，商業(yè)銀行是依法接受活期存款，主要為工商企業(yè)和其他客戶提供短期貸款并從事短期投資的金融機(jī)構(gòu)從法律角度講，它是一種特殊的企業(yè)組織各國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的稱呼不同（商業(yè)銀行一詞的由來(lái)），但是凡稱商業(yè)銀行的就是經(jīng)營(yíng)上述業(yè)務(wù)以追求最大利潤(rùn)為目標(biāo)，以多種金融負(fù)債籌集資金，以多種資產(chǎn)為其經(jīng)營(yíng)對(duì)象，能將部分負(fù)債作為貨幣流通，同時(shí)可進(jìn)行信用創(chuàng)造，并

4、向客戶提供多種功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。二、商業(yè)銀行的類型職能分工型商業(yè)銀行以美國(guó)、英國(guó)、日本為代表全能性商業(yè)銀行（又稱金融百貨公司）以德國(guó)為典型的大陸銀行體系簡(jiǎn)單評(píng)述二者的優(yōu)劣：采取什么樣的商業(yè)銀行類型，這應(yīng)當(dāng)從一國(guó)的金融體制的總體考慮，而不能簡(jiǎn)單類比.金融問(wèn)題不是一個(gè)獨(dú)立問(wèn)題，金融制度的優(yōu)劣只能從該種金融制度是否適合該國(guó)的經(jīng)濟(jì)制度三、西方商業(yè)銀行的體制（組織制度）分支銀行制；英國(guó)是典型。是商業(yè)銀行采取中央集權(quán)的體制。單一銀行制；美國(guó)是典型；企圖限制銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和壟斷。但不利于銀行的發(fā)展和金融創(chuàng)新。集團(tuán)銀行制；由一個(gè)集團(tuán)成立一家股權(quán)公司，再由該股權(quán)公司控制兩家以上的銀行。美最流行。花旗銀行

5、集團(tuán)。連鎖銀行制；兩家或兩家以上的銀行表面保持獨(dú)立，但所有權(quán)實(shí)際操縱在一人或一個(gè)集團(tuán)手中。在美國(guó)中西部實(shí)行的最多。（3、4屬于控股公司制）代理銀行制銀行相互之間簽有代理協(xié)議，委托對(duì)方銀行代辦指定業(yè)務(wù)的制度。（跨國(guó)銀行制）總之，各國(guó)商業(yè)銀行的集中趨勢(shì)和分支行銀行制的發(fā)展已成為必然。四、商業(yè)銀行的職能1、 信用中介2、 支付中介3、 信用創(chuàng)造4、金融服務(wù)的功能五、商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)根據(jù)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，商業(yè)銀行可以分為：股份制商業(yè)銀行；私人商業(yè)銀行；國(guó)有商業(yè)銀行。其中股份制商業(yè)銀行是最主要的形式。六、商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)1、決策機(jī)構(gòu)：股東大會(huì)；董事會(huì)；監(jiān)事會(huì)2、執(zhí)行機(jī)構(gòu)：行長(zhǎng)；業(yè)務(wù)和職能部門；分支機(jī)構(gòu)第二節(jié)

6、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)（課本第七章）一 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表（主要讓學(xué)生清楚資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)）資產(chǎn)總額=負(fù)債總額+資本金，銀行平衡表列出了銀行的資金來(lái)源（負(fù)債）和資金用途（資產(chǎn)）。商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)（資金用途）負(fù)債（資金來(lái)源）現(xiàn)金資產(chǎn) 庫(kù)存現(xiàn)金 存款準(zhǔn)備金 同業(yè)存款 在途資金貸款投資固定資產(chǎn)銀行資本存款 活存 儲(chǔ)蓄存款 定期存款借款 向央行借款 同業(yè)拆借二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)（分析各項(xiàng)內(nèi)容）（一）銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行借以形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。資金來(lái)源可以分為銀行資本與銀行負(fù)債兩大類。1、資本帳戶（第六章）銀行資本的作用：保護(hù)存款人的

7、利益；覆蓋銀行風(fēng)險(xiǎn)損失（能夠覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)的損失；能夠覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的損失；能夠覆蓋操作風(fēng)險(xiǎn)的損失）；維護(hù)銀行體系的健康。銀行資本不是運(yùn)營(yíng)的資金，這是與一般產(chǎn)業(yè)公司的資本有本質(zhì)區(qū)別的。銀行資本的內(nèi)容即銀行資本包括銀行成立時(shí)所招募的股本，普通股優(yōu)先股的股金。再加上儲(chǔ)備金（公開(kāi)儲(chǔ)備；未公開(kāi)儲(chǔ)備，重估儲(chǔ)備，普通貸款損失準(zhǔn)備金）和未分配利潤(rùn)（留存盈余）、資本盈余；混合型權(quán)益工具（特殊用途工具結(jié)構(gòu)，信托優(yōu)先工具結(jié)構(gòu)）；債務(wù)資本（可轉(zhuǎn)換債券，累積優(yōu)先股，長(zhǎng)期次級(jí)債券）。代表銀行股東對(duì)銀行的債權(quán)即凈值，它等于資產(chǎn)總額和負(fù)債總額之差。銀行資本是對(duì)付其資產(chǎn)價(jià)值下跌的緩沖器，銀行資產(chǎn)價(jià)值下跌可能迫使銀行失去清償能力（

8、當(dāng)銀行資產(chǎn)跌至其負(fù)債總值之下時(shí)，銀行便破產(chǎn)了）。銀行資本的重要組成部分之一是貸款損失準(zhǔn)備金。貸款損失準(zhǔn)備金與銀行平衡表的資產(chǎn)方的準(zhǔn)備金沒(méi)有關(guān)系，它只是作為銀行負(fù)債項(xiàng)目之一的銀行資本的一個(gè)組成部分。假定某家銀行它考慮一筆貸款，比如100萬(wàn)將成為壞帳，因而在未來(lái)的某個(gè)時(shí)侯將從帳上劃掉（價(jià)值為零）。銀行可以將其100萬(wàn)的收入從帳上提出，記入貸款損失準(zhǔn)備金帳上，它使銀行資本增加了。貸款損失準(zhǔn)備金增加的數(shù)額與報(bào)告期銀行收入減少數(shù)額相等，即使它尚未真正損失這100萬(wàn)，在壞帳實(shí)際被勾銷之前，它就被劃出了。如果銀行確認(rèn)這100萬(wàn)貸款將不再指望得到償付，從而決定將其從帳上勾銷掉，其資產(chǎn)價(jià)值就將減少100萬(wàn)。銀行

9、資本減少100萬(wàn)反映在帳戶上就是貸款損失準(zhǔn)備金減少100萬(wàn)。然而此時(shí)的報(bào)告收入并不因貸款的勾銷而受到影響，因?yàn)殂y行將這100萬(wàn)作為貸款損失準(zhǔn)備金提出時(shí)，銀行的收入就己經(jīng)減少了。增加貸款準(zhǔn)備金將減少報(bào)告期收入從而可減少銀行交納的稅款。2、銀行負(fù)債有狹義與廣義之分。狹義：存款與借款等一切非資本性債務(wù)；廣義是指在狹義的基礎(chǔ)上，再加上資本性票據(jù)和長(zhǎng)期債務(wù)資本。1、支票存款（不付息的活期存款、付息的可轉(zhuǎn)讓提款單存款NOWS、超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶SUPER NOWS、貨幣市場(chǎng)存款帳戶、電話轉(zhuǎn)賬制度、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度。2、非交易存款：是指不能直接簽發(fā)支票的存款。主要有儲(chǔ)蓄存款和定期存款 3、非存款性借款（其它

10、負(fù)債）：向中央銀行借款(聯(lián)邦基金、再貼現(xiàn))；在同業(yè)拆借市場(chǎng)上借款；回購(gòu)協(xié)議等（二）銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)：資產(chǎn)業(yè)務(wù)除了庫(kù)存現(xiàn)金作為一級(jí)準(zhǔn)備，以應(yīng)付客戶提存外，其余部分主要是以貼現(xiàn)、貸款和證券投資等方式加以運(yùn)用。1、 現(xiàn)金資產(chǎn)：由庫(kù)存現(xiàn)金、存放同業(yè)款項(xiàng)、存放央行款項(xiàng)、應(yīng)收款項(xiàng)組成。2、貸款。 貼現(xiàn)：貼現(xiàn)付款額=票據(jù)面額×(1-年貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)/360天)。貼現(xiàn)形式上是票據(jù)買賣，實(shí)際上是信用業(yè)務(wù)，是債權(quán)債務(wù)的轉(zhuǎn)移。貼現(xiàn)和一般貸款的區(qū)別是什么？按貸款對(duì)象來(lái)劃分的貸款：工商企業(yè)貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款、消費(fèi)者貸款、對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款、其他貸款。貸款按有否抵押品分為有抵押貸款和信用貸款。抵押貸款是以

11、特定抵押品作擔(dān)保的貸款，作為抵押的資產(chǎn)必須是能夠在市場(chǎng)上出售的，抵押品資產(chǎn)的價(jià)值一般要大于貸款金額。3、證券投資：最初是為了保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。銀行證券投資的金融工具主要有：（1）貨幣市場(chǎng)投資工具；（2）資本市場(chǎng)證券；（3）創(chuàng)新的投資工具：包括資產(chǎn)擔(dān)保證券共同基金股份。資產(chǎn)擔(dān)保證券是指商業(yè)銀行將某些傳統(tǒng)的非流動(dòng)性貸款經(jīng)過(guò)技術(shù)處理后重新組合為同質(zhì)量并可分割的標(biāo)準(zhǔn)貸款組合，以此為本金與利息的現(xiàn)金收入保證來(lái)發(fā)行證券，即資產(chǎn)的證券化。過(guò)手證券：其本金與利息通過(guò)證券代理人轉(zhuǎn)交給證券持有人。證券投資是為了增加收益和增加流動(dòng)性，因此證券投資的對(duì)象主要是風(fēng)險(xiǎn)小流動(dòng)性高的政府債券及其所屬機(jī)構(gòu)的證券。按我國(guó)商業(yè)

12、銀行法的規(guī)定，商業(yè)銀行不得從事境內(nèi)信托投資和股票業(yè)務(wù)。為什么？伴隨八十年代以來(lái)金融自由化趨勢(shì)和金融業(yè)國(guó)際國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)已形成大趨勢(shì)。銀行為什么發(fā)行證券籌集資金又投資于證券？（1） 銀行通常投資于與他們所發(fā)行的證券具有不同到期期限的證券。如果利率的期限結(jié)構(gòu)是正傾斜的，可以發(fā)行短期而投資長(zhǎng)期的。（2） 政府證券的購(gòu)買可能導(dǎo)致政府與銀行其他的更有利可圖的業(yè)務(wù)，并保持贏利帳戶。（3） 政府證券通常有很強(qiáng)的流動(dòng)性。（4） 使銀行獲得有吸引力的收益。稅收上的優(yōu)惠。（5） 政府證券可以作為暫時(shí)性資金投資的方便工具，直至出現(xiàn)更有利的貸款機(jī)會(huì)或者是可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。（6） 證券的購(gòu)買和出售可以用來(lái)很快

13、地把資產(chǎn)組合的期限改變到某個(gè)需要的水平。4、其它資產(chǎn)：指商業(yè)銀行自己擁有的固定資產(chǎn)。占銀行資產(chǎn)比重很小一部分。三、中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)（二） 中間業(yè)務(wù)：1、含義：凡是不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)、傭金的業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)不占用或很少占用銀行的資產(chǎn)也不直接涉及銀行自身資產(chǎn)負(fù)債金額的變化。最常見(jiàn)的是傳統(tǒng)的匯兌、信用證、代收代客買賣等業(yè)務(wù)，承兌業(yè)務(wù)也屬于這一類。中間業(yè)務(wù)成為銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源，在國(guó)外中間業(yè)務(wù)發(fā)展相當(dāng)成熟，美日英商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收益比重在40左右，花旗銀行80，中國(guó)在2001年四大銀行中間業(yè)務(wù)平均僅占8.5左右。2、傳統(tǒng)

14、的中間業(yè)務(wù)：結(jié)算業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)。重點(diǎn)分析信托業(yè)務(wù)和租賃業(yè)務(wù)。（1）信托業(yè)務(wù)：信托的定義：是信用委托，是指接受他人委托，代為管理、經(jīng)營(yíng)和處理經(jīng)濟(jì)事物的行為。銀行信托是經(jīng)營(yíng)金融性質(zhì)的委托代理業(yè)務(wù)，即銀行作為受托人按客戶即委托人的委托，代為管理、經(jīng)營(yíng)處理所托管的財(cái)產(chǎn)，并為受益人謀利。信托的分類：按受托人從事信托業(yè)務(wù)的目的不同，可以將信托分為商事信托和民事信托，二者的區(qū)別在于商事信托是收取信托報(bào)酬的。按信托設(shè)立的根據(jù)是法律行為還是法律規(guī)定可分為設(shè)定信托和法定信托。按受益人是委托人自身還是委托人以外的其他人，可分為自益信托和他益信托。按設(shè)立目的的差異分為公益信托和私益信托

15、。據(jù)設(shè)立所依據(jù)的法律行為的不同分為契約信托和遺囑信托。按委托資產(chǎn)的不同分為資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托和不動(dòng)產(chǎn)信托。信托業(yè)務(wù)分為信托類業(yè)務(wù)和委托類業(yè)務(wù)。兩類業(yè)務(wù)的區(qū)別在于一是信托類業(yè)務(wù)的委托人只要求保證受益人的約定收益，而對(duì)受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不予過(guò)問(wèn)，而委托類業(yè)務(wù)中，委托人就信托財(cái)產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)是可以限定的。二是信托類業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)由受托人承擔(dān)而委托類業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)由委托人和受益人承擔(dān)。各國(guó)經(jīng)營(yíng)這種業(yè)務(wù)的銀行，大都需經(jīng)政府批準(zhǔn)并在有關(guān)管理規(guī)定的范圍內(nèi)活動(dòng)。一般要求經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的銀行必須將其信托部門與銀行部門從營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、人事配備和會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)等完全分開(kāi)。我國(guó)金融信托業(yè)源于1917年上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行成立的“保

16、管部”，后改為信托部，1921年成立上海通商信托公司等一批專門信托機(jī)構(gòu)，1935年成立了官辦中央信托局，解放后曾在上海等幾個(gè)大城市由中國(guó)人民銀行設(shè)立信托部試辦信托業(yè)務(wù)但很快撤銷。（2）租賃業(yè)務(wù)：租賃是以收取現(xiàn)金為條件出讓財(cái)產(chǎn)使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。租賃業(yè)務(wù)是銀行墊付資本購(gòu)買資本設(shè)備，然后出租給客戶并以租金的形式收回資金的形式。此業(yè)務(wù)一般由銀行控制的分公司經(jīng)營(yíng)。租賃形式分為兩類：融資性租賃和操作性租賃。融資性租賃又稱為金融租賃，是以融通資金為目的的租賃。出租人融通資金為承租人購(gòu)買設(shè)備并其出租給承租人在一定期限內(nèi)使用，承租人定期付租金而獲得使用權(quán)的融資和融物為一體的信用方式。融資性租賃與銀行信用的區(qū)別；

17、與商業(yè)信用的區(qū)別？形式有四種：自營(yíng)租賃（直接租賃）；轉(zhuǎn)租賃；回租租賃（售后回租）；杠桿租賃（平衡租賃）。（三） 表外業(yè)務(wù)：1、 定義：凡末列于銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)則稱為表外業(yè)務(wù)。所有的不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)直接反映的業(yè)務(wù)。廣義上包括所有的中間業(yè)務(wù)，既包括傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)），又包括金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，如互換、期權(quán)、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等；狹義指是指構(gòu)成銀行或有負(fù)債（即在一定條件下，如銀行履行貸款承諾時(shí)或在衍生金融工具交易對(duì)手違約時(shí)，相應(yīng)的表外業(yè)務(wù)會(huì)向表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化，成為銀行的現(xiàn)實(shí)負(fù)債。）的風(fēng)險(xiǎn)較高的表外業(yè)務(wù)。2、 狹義的表外業(yè)務(wù)的類型：擔(dān)保業(yè)務(wù)（備用信用證）、承諾業(yè)

18、務(wù)、貸款出售及資產(chǎn)證券化等資產(chǎn)轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)、衍生金融工具交易及證券的發(fā)行和承銷的投資銀行業(yè)務(wù)。主要分析前三類業(yè)務(wù)：（1） 備用信用證是銀行為客戶開(kāi)立的保證書(shū)。主要有兩種類型：契約履行擔(dān)保；違約擔(dān)保。注意：備用信用證與商品信用證的區(qū)別：銀行的連帶責(zé)任與銀行的第一性的負(fù)款責(zé)任。（2） 承諾業(yè)務(wù)是銀行向客戶作出承諾，保證在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)根據(jù)一定條件，隨時(shí)應(yīng)客戶的要求提供貸款或融資支持的業(yè)務(wù)。主要類型有：信貸便利（信貸額度、貸款承諾）與票據(jù)發(fā)行便利。（3） 貸款出售：銀行將已發(fā)行的貸款出售給其他金融機(jī)構(gòu)或投資者。銀行提供售后服務(wù)。貸款出售包括有追索權(quán)的貸款出售與無(wú)追索權(quán)的貸款出售兩種形式。四、商業(yè)銀行的綜

19、合性多功能趨勢(shì)多元發(fā)展趨勢(shì)；經(jīng)濟(jì)國(guó)際一體化導(dǎo)致金融國(guó)際一體化；現(xiàn)代通訊技術(shù)與電子技術(shù)的發(fā)展造成銀行經(jīng)營(yíng)能夠的高度技術(shù)革命第三節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論商業(yè)銀行自成立之日起，就面對(duì)著如何按照流動(dòng)性、安全性、盈利性三原則進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，以取得最大的經(jīng)濟(jì)效益的問(wèn)題流動(dòng)性、安全性、盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三大原則。由于時(shí)代在發(fā)展，經(jīng)濟(jì)形式在發(fā)展，金融制度在發(fā)展，因此，銀行的經(jīng)營(yíng)管理方法在演化，從而形成了一整套的經(jīng)營(yíng)的思路與方法一、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論及方法（一）理論理論的形成與發(fā)展時(shí)期：從成立之日起到20世紀(jì)年代基本內(nèi)容：該理論認(rèn)為，銀行收入主要來(lái)自對(duì)資產(chǎn)的運(yùn)用，銀行能夠?qū)Y產(chǎn)業(yè)務(wù)加以主動(dòng)的管理，而銀行的負(fù)債業(yè)

20、務(wù)則主要取決于客戶的意愿銀行起不了決定性的作用因此，銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)該放在資產(chǎn)業(yè)務(wù)，通過(guò)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的安排，以謀求三性原則的協(xié)調(diào)該理論經(jīng)歷了三個(gè)階段的發(fā)展內(nèi)容如下： 真實(shí)票據(jù)論（商業(yè)貸款理論）這一理論的核心要清楚為什么叫真實(shí)票據(jù)論背景十八世紀(jì)英國(guó)銀行管理實(shí)踐中提出英國(guó)的古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)斯密國(guó)富論于1776年發(fā)表。認(rèn)為銀行資產(chǎn)必須具有較大的流動(dòng)性，只宜發(fā)放短期的商業(yè)性貸款。即對(duì)商品交換或商品生產(chǎn)及與之相關(guān)的物資儲(chǔ)備發(fā)放貸款，因?yàn)槎唐诘纳虡I(yè)性的貸款具有自動(dòng)清償性質(zhì)。強(qiáng)調(diào)短期貸款必須以真實(shí)交易為基礎(chǔ)，用真實(shí)商業(yè)票據(jù)作抵押。缺陷：沒(méi)有考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)貸款需求的多樣性要求；忽略了銀行存款的相對(duì)穩(wěn)定性；沒(méi)有注意到

21、貸款清償?shù)耐獠織l件；從宏觀角度看，自償性貸款隨經(jīng)濟(jì)周期變化而自動(dòng)伸縮信用量，會(huì)助長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)?？赊D(zhuǎn)換性理論20世紀(jì)初提出美、HG莫爾頓于1918年在政治經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志上發(fā)表商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與資本形成一文提出。主要考慮可轉(zhuǎn)換的對(duì)象上，從而可以看出從短期商業(yè)貸款向短期證券方面轉(zhuǎn)換的趨勢(shì)背景：金融市場(chǎng)的一定發(fā)展與金融資產(chǎn)的發(fā)展與交易的普遍性理論認(rèn)為：為應(yīng)付提存所需保持的流動(dòng)性，商業(yè)銀行可以將其資金的一部分投資于具備轉(zhuǎn)讓條件的證券上。3、 預(yù)期收入理論這種理論強(qiáng)調(diào)的是借款人的確有用于還款的任何預(yù)期收入而非貸款是否自償，也不是擔(dān)保品能否迅速變現(xiàn)背景，20世紀(jì)年代末，二戰(zhàn)后，對(duì)資金需求的猛增并需求多樣化。（二）資產(chǎn)

22、管理的一般方法資產(chǎn)管理的核心是正確處理盈利性和流動(dòng)性的關(guān)系。其一般方法是：資金匯集法：是把各種資金匯集，然后再把這些資金在各種適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)之間進(jìn)行分配。特點(diǎn)是按流動(dòng)性大小來(lái)確定分配資金的順序，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的流動(dòng)性，統(tǒng)一分配。資金分配法：是銀行需要的流動(dòng)性程度與其資金的來(lái)源相聯(lián)系。模型圖是根據(jù)法定準(zhǔn)備金的要求和資金周轉(zhuǎn)速度劃分不同的資金來(lái)源。特點(diǎn)是先分析資金來(lái)源性質(zhì)然后再分配資金。管理科學(xué)方法：又稱運(yùn)籌學(xué)方法。P169周駿二、 商業(yè)銀行的負(fù)債管理理論及方法（一）理論時(shí)間：20世紀(jì)年代初期背景：銀行業(yè)的高度控制與金融市場(chǎng)上的高利率的競(jìng)爭(zhēng)，造成銀行資金來(lái)源的不足；另一方面，資本主義經(jīng)濟(jì)正處于黃金時(shí)期，資金

23、的需求缺口很大，也迫使銀行也把目光轉(zhuǎn)向資金的來(lái)源上“脫媒”基本思想：商業(yè)銀行以借入資金的方式來(lái)保持銀行的流通性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益，擺脫消極負(fù)債的束縛也就是說(shuō)，銀行的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理來(lái)獲得，而且也可以由負(fù)債管理擴(kuò)大，即向外借款也可以提供流動(dòng)性只要銀行的借款領(lǐng)域廣大，它的流動(dòng)性就一定有保證這樣，銀行就沒(méi)有必要在資產(chǎn)方保持大量的高流動(dòng)性資產(chǎn)，而應(yīng)將它們投入高盈利的貸款或投資中，銀行收益則將提高評(píng)價(jià)：優(yōu)點(diǎn)：開(kāi)創(chuàng)了保持銀行流動(dòng)性的途徑，由單靠吸收存款的被動(dòng)型負(fù)債，發(fā)展成向外借款的主動(dòng)型負(fù)債方式。缺點(diǎn)：銀行的融資成本提高了；增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。夏 （二）方法 積

24、極的負(fù)債經(jīng)營(yíng)，主要通過(guò)幾條渠道：拆借聯(lián)儲(chǔ)基金、出售大額存款單、利用貼現(xiàn)窗口、簽定回購(gòu)協(xié)議、借入歐洲美元。總之，主動(dòng)型負(fù)債是負(fù)債管理的主要方式。其暗含的主張是：只要銀行借款市場(chǎng)擴(kuò)大，商業(yè)銀行就不一定非要在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上維持較高的流動(dòng)性不可。三、資產(chǎn)負(fù)債管理理論及方法（一）、資產(chǎn)負(fù)債管理理論時(shí)間：20世紀(jì)年代中期背景：市場(chǎng)利率波動(dòng)劇烈的環(huán)境中，存貸款利率的變化會(huì)給銀行凈利息帶來(lái)影響，因此西方商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理把目光轉(zhuǎn)向如何通過(guò)協(xié)調(diào)負(fù)債與資產(chǎn)的關(guān)系來(lái)保持一個(gè)凈利息正差額資產(chǎn)負(fù)債管理理論的基本思想：在融資計(jì)劃期和決策中，策略性地利用對(duì)利率敏感的資金，協(xié)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目，為股東取得更大利潤(rùn)這種理論認(rèn)為

25、，單靠資產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理都難以形成商業(yè)銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡只有根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融情況的變化，通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，才能實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)目標(biāo)是“三性”并重。廣義資產(chǎn)負(fù)債管理：銀行管理者對(duì)其持有的資產(chǎn)負(fù)債的類型數(shù)量資產(chǎn)負(fù)債的總量及其組合同時(shí)做出決策的一種綜合性資金管理方法，其實(shí)質(zhì)就是對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目的總量及結(jié)構(gòu)進(jìn)行計(jì)劃指揮和控制，從而使利潤(rùn)達(dá)到最大化狹義的資產(chǎn)負(fù)債管理是指對(duì)凈利差的管理，即控制利息收入和利息支出之差，使其大小及變化與銀行總的風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)相一直使銀行保持一個(gè)可以接受的利潤(rùn)率。（二）方法：一是根據(jù)預(yù)測(cè)利率的變化積極調(diào)整銀行資產(chǎn)管理負(fù)債結(jié)構(gòu)，使利率

26、周期對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的影響大體相等。即利用利率敏感性差額管理法二是運(yùn)用金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)的工具，作為差額管理法的補(bǔ)充具體如下：1、利差管理：注意力集中在銀行資產(chǎn)和負(fù)債的利息支出之間，保持一個(gè)可以接受的利潤(rùn)率。銀行必須對(duì)其資產(chǎn)和負(fù)債組合的到期日，利率結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，使利率周期對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的影響大體相等。即時(shí)間、利率的相匹配，并注意風(fēng)險(xiǎn)分散。2、缺口管理是利差管理的一種分析方法。使利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債得到鑒別和對(duì)應(yīng)，以便在利率周期全過(guò)程中達(dá)到最大的盈利能力。所謂缺口是指利率敏感性資產(chǎn)超過(guò)利率敏感性負(fù)債的金額。缺口管理的目標(biāo)是發(fā)現(xiàn)在提供資金上的不平衡。正缺口、負(fù)缺口、無(wú)缺口。3、利率敏

27、感性分析：如果銀行的資產(chǎn)和負(fù)債是不對(duì)稱的，通過(guò)分析，預(yù)先為利率上升時(shí)期和下降時(shí)期規(guī)劃可能的行動(dòng)方案。四、 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理時(shí)間：20世紀(jì)80年代末 背景：金融自由化、競(jìng)爭(zhēng)、風(fēng)險(xiǎn)、成本。巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行資本充足率時(shí)間：在巴塞爾簽署巴塞爾協(xié)議（注意：年月在此基礎(chǔ)上又提出了關(guān)于國(guó)際銀行業(yè)國(guó)際監(jiān)管二十五條核心原則，月簽署）地點(diǎn)：巴塞爾主人翁：十國(guó)集團(tuán)（美、英、法、日、聯(lián)邦德國(guó)、加拿大、瑞典、意大利、荷蘭、比利時(shí)）加上瑞士和盧森堡等國(guó)中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議內(nèi)容：討論加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)國(guó)際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的資本及風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管問(wèn)題會(huì)議通過(guò)并發(fā)表了關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議該協(xié)議規(guī)定了資本與資產(chǎn)之間的

28、比例的計(jì)算方法和確定比例的目標(biāo)主要內(nèi)容包括四大部分：資本的組成核心資本和附屬資本核心資本：包括實(shí)收資本和公開(kāi)儲(chǔ)備附屬資本：包括未公開(kāi)儲(chǔ)備或隱蔽儲(chǔ)備重估儲(chǔ)備普通準(zhǔn)備金債務(wù)股本混合工具次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)等其中，核心資本在總資本中不得低于見(jiàn)書(shū)和資本衡量標(biāo)準(zhǔn)：風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)制，即將銀行合格資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率作為評(píng)估資本充足程度的主要尺度，而且將其他常用的衡量方法作為補(bǔ)充形式協(xié)議所設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)體系主要側(cè)重放在信用風(fēng)險(xiǎn)及國(guó)家轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)方面，使用了五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)來(lái)判斷資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，即，從而可將資產(chǎn)負(fù)債表上不同種類資產(chǎn)以及表外項(xiàng)目，根據(jù)其廣泛的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加權(quán)匯總，最后得出風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資本比率的標(biāo)準(zhǔn)目標(biāo)協(xié)

29、議把資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的最低目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率定為，其中核心資本成分至少應(yīng)占一半，即最低應(yīng)為銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的過(guò)渡期和實(shí)施安排年過(guò)渡期，在這一時(shí)期，各國(guó)銀行可以將部分補(bǔ)充資本暫時(shí)算做核心資本但從年末起，各國(guó)銀行都將嚴(yán)格執(zhí)行巴塞爾協(xié)議1997、9月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)正式通過(guò)了有效銀行監(jiān)管的核心原則，為規(guī)范銀行監(jiān)管提出國(guó)際統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。這一原則涉及面廣，確定了有效監(jiān)管系統(tǒng)所必備的二十五項(xiàng)基本原則，共分七大類，（1）有效銀行監(jiān)管的先決條件；（2）發(fā)照和結(jié)構(gòu)；（3）審慎法規(guī)和要求；（4）持續(xù)性銀行監(jiān)管手段；（5）信息要求；（6）正式監(jiān)管權(quán)力；（7）跨國(guó)銀行業(yè)。核心內(nèi)容有：必須具備適當(dāng)?shù)你y行監(jiān)管法律、法規(guī)；監(jiān)管

30、機(jī)構(gòu)要有明確的責(zé)任、目標(biāo)、自主權(quán)等。必須明確界定金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，嚴(yán)格銀行審批程序；對(duì)銀行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓重大收購(gòu)及投資等，監(jiān)管者有權(quán)審查、拒絕及訂立相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。重申巴塞爾協(xié)議關(guān)于資本充足率的規(guī)定；強(qiáng)調(diào)監(jiān)管者應(yīng)建立起對(duì)銀行各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估監(jiān)測(cè)管理等一系列政策和程序，并必須要求銀行建立起風(fēng)險(xiǎn)防范及全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系與程序，以及要求銀行規(guī)范內(nèi)部控制。必須建立和完善持續(xù)監(jiān)管手段，有權(quán)在銀行未能滿足審慎要求或當(dāng)存款人受到安全威脅時(shí)采取及時(shí)的糾正措施，直至撤銷銀行執(zhí)照。對(duì)跨國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管，母國(guó)監(jiān)管當(dāng)向與東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局必須建立聯(lián)系，交換信息，密切配合；東道國(guó)監(jiān)管局應(yīng)確保外國(guó)銀行按其國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)所同樣遵守的高標(biāo)準(zhǔn)從

31、事當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)。第四節(jié)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造注意：這里的商業(yè)銀行的一大特點(diǎn)就是只有它才可以接受活期存款，從而商業(yè)銀行才有了創(chuàng)造和收縮貨幣供應(yīng)的能力一、存款創(chuàng)造的基本原理（一）若干范疇：原始存款：銀行以外的客戶以現(xiàn)金的形式存于銀行形成的存款銀行通過(guò)貸款、放款對(duì)原始存款加以運(yùn)用，在現(xiàn)代銀行轉(zhuǎn)賬制度下，形成的新存款，就稱為派生存款存款準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中保留的現(xiàn)金，稱為存款準(zhǔn)備金它由庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的存款組成法定準(zhǔn)備金：各國(guó)以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行必須保留的最低數(shù)額的準(zhǔn)備金，為法定準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金是法定準(zhǔn)備金率與存款總額的乘積法定存款準(zhǔn)備率是各國(guó)貨幣管理當(dāng)局規(guī)定的存款繳存比例它是中央銀行控制貨幣供

32、應(yīng)量的最重要手段之一法定準(zhǔn)備率越高，則銀行吸收的存款用于貸款的數(shù)額越少，貨幣供應(yīng)量減少；反之，則越多超額準(zhǔn)備金：準(zhǔn)備金超過(guò)法定的部分為超額準(zhǔn)備金現(xiàn)金漏損率：社會(huì)公眾持有的通貨在存款中占有的比例（注意：該定義的合理性：通貨與存款的比例？二者的差別如何；）也有這樣下定義的：現(xiàn)金漏損率是銀行以外的客戶以現(xiàn)金形式從銀行體系提出的存款占整個(gè)存款的比例；也可以這樣分析：現(xiàn)金漏損率是銀行體系存款的凈流失的比率派生存款乘數(shù)：銀行存款貨幣創(chuàng)造機(jī)制所決定的存款貨幣的最大擴(kuò)張倍數(shù)，成為派生倍數(shù)，即存款乘數(shù)（從中央銀行的角度分析貨幣乘數(shù)將與基礎(chǔ)貨幣聯(lián)系在一起，下一章分析）（二）基本原理由于現(xiàn)代商業(yè)銀行實(shí)行部分準(zhǔn)備制（

33、注意部分準(zhǔn)備制是一種貨幣供應(yīng)制度），加之現(xiàn)代轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度的存在，所以商業(yè)銀行在吸收了存款以后，就對(duì)其進(jìn)行運(yùn)用（必須運(yùn)用，這是商業(yè)利益之所在），借款者（現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中主要是指工商企業(yè)）都是運(yùn)用轉(zhuǎn)賬結(jié)算進(jìn)行支付，結(jié)果，貸款的一部分除了漏損外，一般形成為新的存款：一是借款者貸到款后，必須先存于存款戶，然后加以運(yùn)用，這樣就形成了相對(duì)與原始存款不同的派生存款：二是借款者借到款后加以運(yùn)用，進(jìn)行購(gòu)買、支付，由于實(shí)行轉(zhuǎn)賬支付，結(jié)果，一筆貸款又成為另外客戶的收入而存入銀行，形成本銀行或者另一家銀行的新存款，總之這一筆貸款沒(méi)有流出銀行體系之外，至多，只是銀行存款的轉(zhuǎn)移或換戶，于是銀行體系的總負(fù)債增加，同樣資產(chǎn)也同樣增加中央銀行就是利用商業(yè)銀行的這一功能進(jìn)行貨幣供應(yīng)量的控制二、派生存款的創(chuàng)造過(guò)程注意：有的書(shū)所使用的工具是從中央銀行的貸款開(kāi)始的，而不是從原始存款開(kāi)始的但是，中央銀行的貸款與原始存款是一樣的因?yàn)?，第一原始存款是流通中現(xiàn)金組成，它本身就是中央銀行的負(fù)債，最終是由中央銀行加以運(yùn)用而形成（怎樣運(yùn)用要在下一章分析）；第二，如果商業(yè)銀行在法律允許的條件下持續(xù)放款，則一筆原始存款最終都會(huì)變成法定準(zhǔn)備金，而中央銀行的貸款的功能也是如此案例分析三、派生存款乘數(shù)模型假設(shè)：初始準(zhǔn)備金（原始存款，或中央銀行貸款均可）為A或R；法定準(zhǔn)備金率為rd ；每家銀行除法定