土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券發(fā)行操作流程

1、土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券發(fā)行操作流程1 .什么是土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債？上地儲(chǔ)備專項(xiàng)債是（1）地方政府轉(zhuǎn)型債的一個(gè)品種（2）地方政府為上地儲(chǔ)備發(fā)行（3）以 項(xiàng)目對應(yīng)并納入政府性基金預(yù)算管理的國有土地使用權(quán)出讓收入或國有上地收益基金償還。2 .土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債由誰來發(fā)？（1）省、自治區(qū)、直轄市政府為土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券的發(fā)行主體。（2）經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)，計(jì)劃單列市政府可以自辦發(fā)行土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券。（3）設(shè)區(qū)的市、自治州，縣、自治縣、不設(shè)區(qū)的市、市轄區(qū)級(jí)政府確需發(fā)行上地儲(chǔ)備專項(xiàng) 債券的，由省級(jí)政府統(tǒng)一發(fā)行并轉(zhuǎn)貸給市縣級(jí)政府。3 .土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債發(fā)行和使用限制？發(fā)行要求：（1）土地儲(chǔ)備項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)有穩(wěn)定的預(yù)期償債資金來源，能夠

2、實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目收益和融資自求平衡。（2） 土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債納入地方政府專項(xiàng)債務(wù)限額管理。使用限制：土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券資金由財(cái)政部門納入政府性基金預(yù)算管理，并由納入國土資源部名錄的上 地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)專項(xiàng)用于土地儲(chǔ)備。4 .土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債如何發(fā)行？預(yù)算編制-報(bào)送（1）縣級(jí)以上地方各級(jí)土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)土地由場情況和下一年度上地儲(chǔ)備計(jì)劃，編 制下一年度土地儲(chǔ)備項(xiàng)目收支計(jì)劃，提出下一年度土地儲(chǔ)備資金需求，報(bào)本級(jí)國上資源部門 審核、財(cái)政部門復(fù)核，經(jīng)本級(jí)政府批準(zhǔn)后于每年9月底前報(bào)省級(jí)財(cái)政部門，抄送省級(jí)國上資 源部門。（2）省級(jí)財(cái)政部門會(huì)同本級(jí)國土資源部門匯總審核本地區(qū)下一年度土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券需求, 隨同增加舉借專項(xiàng)債

3、務(wù)和安排公益性資本支出項(xiàng)目的建議，經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)后于每年10月 底前報(bào)送財(cái)政部。額度管理（1）財(cái)政部在國務(wù)院批準(zhǔn)的年度地方政府專項(xiàng)債務(wù)限額內(nèi)，根據(jù)上地儲(chǔ)備融資需求、上地 出讓收入狀況等因素，確定年度全國土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券總額度。（2）各省、自治區(qū)、直轄市年度土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券額度應(yīng)當(dāng)在國務(wù)院批準(zhǔn)的分地區(qū)專項(xiàng)債 務(wù)限額內(nèi)安排，由財(cái)政部下達(dá)各省級(jí)財(cái)政部門，抄送國土資源部。（3）省、自治區(qū)、直轄市年度土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券額度不足或者不需使用的部分，由省級(jí)財(cái) 政部門會(huì)同國土資源部門于每年8月底前向財(cái)政部提出申請。財(cái)政部可以在國務(wù)院批準(zhǔn)的 該地區(qū)專項(xiàng)債務(wù)限額內(nèi)統(tǒng)籌調(diào)劑額度并予批復(fù)，抄送國上資源部。具體流程圖如下

4、：ppp削而紜運(yùn)預(yù)算編制-下達(dá)（1）省級(jí)財(cái)政部門在財(cái)政部下達(dá)的本地區(qū)土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券額度內(nèi)，根據(jù)市.縣近三年土地 出讓收入情況、市縣申報(bào)的上地儲(chǔ)備項(xiàng)目融資需求、專項(xiàng)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目期限、項(xiàng)目收益和 融資平衡情況等因素，提出本地區(qū)年度上地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券額度分配方案，報(bào)省級(jí)政府批準(zhǔn)后 將分配市縣的額度下達(dá)各市縣級(jí)財(cái)政部門，并抄送省級(jí)國土資源部門。（2）市縣級(jí)財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)在省級(jí)財(cái)政部門下達(dá)的上地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券額度內(nèi)，會(huì)同本級(jí)國上 資源部門提出具體項(xiàng)目安排建議，連同年度上地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券發(fā)行建議報(bào)省級(jí)財(cái)政部門備 案，抄送省級(jí)國土資源部門。（3）地方各級(jí)國上資源部門應(yīng)當(dāng)建立土地儲(chǔ)備項(xiàng)目庫，項(xiàng)目信息應(yīng)當(dāng)包括項(xiàng)目名

5、稱、地塊 區(qū)位、儲(chǔ)備期限、項(xiàng)目投資計(jì)劃、收益和融資平衡方案、預(yù)期土地出讓收入等情況，并做好 與地方政府債務(wù)管理系統(tǒng)的銜接;同時(shí)，加強(qiáng)對土地儲(chǔ)備項(xiàng)目的管理和監(jiān)督，保障儲(chǔ)備土地 按期上市供應(yīng)，確保項(xiàng)目收益和融資平衡。預(yù)算管理（1）增加舉借的上地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券收入應(yīng)當(dāng)列入政府性基金預(yù)算調(diào)整方案。包括：（一）省級(jí) 政府在財(cái)政部下達(dá)的年度上地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券額度內(nèi)發(fā)行專項(xiàng)債券收入;（二）由縣級(jí)政府收到 的上級(jí)政府轉(zhuǎn)貸土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券收入。（2）增加舉借土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券安排的支出應(yīng)當(dāng)列入預(yù)算調(diào)整方案，包括本級(jí)支出和轉(zhuǎn)貸 下級(jí)支出。土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券支出應(yīng)當(dāng)明確到具體項(xiàng)目，在地方政府債務(wù)管理系統(tǒng)中統(tǒng)計(jì), 納入財(cái)政支

6、出預(yù)算項(xiàng)目庫管理。（3）上地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券還本支出應(yīng)當(dāng)根據(jù)當(dāng)年到期土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券規(guī)模、上地出讓收入 等因素合理預(yù)計(jì)、妥善安排，列入年度政府性基金預(yù)算草案。（4）上地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券利息和發(fā)行費(fèi)用應(yīng)當(dāng)根據(jù)上地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券規(guī)模、利率、費(fèi)率等情 況合理預(yù)計(jì)，列入政府性基金預(yù)算支出統(tǒng)籌安排。（5）上地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券收入、支出、還本付息、發(fā)行費(fèi)用應(yīng)當(dāng)按照地方政府專項(xiàng)債務(wù)預(yù) 算管理辦法（財(cái)預(yù)（2016）155號(hào)）規(guī)定列入相關(guān)預(yù)算科目。預(yù)算執(zhí)行與債券發(fā)行（1）省級(jí)財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)本級(jí)人大常委會(huì)批準(zhǔn)的預(yù)算調(diào)整方案，結(jié)合由縣級(jí)財(cái)政部門會(huì) 同本級(jí)國土資源部門提出的年度土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券發(fā)行建議，審核確定年度上地儲(chǔ)備專項(xiàng)債

7、 券發(fā)行方案，明確債券發(fā)行時(shí)間、批次、規(guī)模、期限等事項(xiàng)。（2）市縣級(jí)財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)會(huì)同本級(jí)國上資源部門、上地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)做好上地儲(chǔ)給專項(xiàng)債券發(fā) 行準(zhǔn)備工作。（3）地方各級(jí)國上資源部門、土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合做好本地區(qū)土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券發(fā)行準(zhǔn) 備工作，及時(shí)準(zhǔn)確提供相關(guān)材料，配合做好信息披露、信用評(píng)級(jí)、上地資產(chǎn)評(píng)估等工作。（4）土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正原則采取市場化方式發(fā)行，在銀行間債 券市場、證券交易所市場等交易場所發(fā)行和流通。債券形式要求（1） 土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一命名格式，冠以“XX年XX省、自治區(qū)、直轄市（本級(jí)或 x x市、縣）土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券（X期）一一x年x x省、自治區(qū)、直

8、轄巾.政府專項(xiàng)債券（X期）” 名稱，具體由省級(jí)財(cái)政部門商省級(jí)國土資源部門確定。（2） 土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券的發(fā)行和使用應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格對應(yīng)到項(xiàng)目。根據(jù)上地儲(chǔ)備項(xiàng)目區(qū)位特點(diǎn)、 實(shí)施期限等因素，上地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券可以對應(yīng)單一項(xiàng)目發(fā)行，也可以對應(yīng)同一地區(qū)多個(gè)項(xiàng)目 集合發(fā)行，具體由巾縣級(jí)財(cái)政部門會(huì)同本級(jí)國土資源部門、土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)提出建議，報(bào)省級(jí) 財(cái)政部門確定。（3）上地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券期限應(yīng)當(dāng)與土地儲(chǔ)備項(xiàng)目期限相適應(yīng)，原則上不超過5年，具體由 由縣級(jí)財(cái)政部門會(huì)同本級(jí)國土資源部門、土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)根據(jù)項(xiàng)目周期、債務(wù)管理要求等因素 提出建議，報(bào)省級(jí)財(cái)政部門確定。（4）鼓勵(lì)地方政府通過結(jié)構(gòu)化創(chuàng)新合理設(shè)計(jì)債券期限結(jié)構(gòu)。5 .上地儲(chǔ)

9、備專項(xiàng)債如何償還？債券本金、利息以及發(fā)行費(fèi)用的償還（1）土地儲(chǔ)備項(xiàng)目取得的上地出讓收入，專門用于償還到期債券本金，不得通過其他項(xiàng)目 對應(yīng)的土地出讓收入償還到期債券本金；（2）省級(jí)財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)按照合同約定，及時(shí)償還上地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券到期本金、利息以及支 付發(fā)行費(fèi)用；（3）市縣級(jí)財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)及時(shí)向省級(jí)財(cái)政部門繳納本地區(qū)或本級(jí)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的還本付息、發(fā) 行費(fèi)用等資金。提前償還土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券發(fā)型時(shí)，可以約定根據(jù)土地出讓收入情況提前償還債券本金的條款。不能按期償還因儲(chǔ)備上地未能按計(jì)劃出讓、上地出讓收入暫時(shí)難以實(shí)現(xiàn)，不能償還到期債券本金時(shí)，可在 專項(xiàng)債務(wù)限額內(nèi)發(fā)行土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券周轉(zhuǎn)償還，項(xiàng)目收入是現(xiàn)貨予以歸

10、還。6 .土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債政府部門如何管理？財(cái)政部：（1）牽頭制定和完善上地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券管理制度；（2）下達(dá)分地區(qū)土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債 券額度：（3）對地方土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券管理實(shí)施監(jiān)督。國土資源部：（1）配合財(cái)政部加強(qiáng)土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券管理；（2）指導(dǎo)和監(jiān)督地方國上資源部 門做好土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券管理相關(guān)工作。省級(jí)財(cái)政部門：負(fù)責(zé)本地區(qū)土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券額度管理和預(yù)算管理、組織做好債券發(fā)行、還 本付息工作審核項(xiàng)目資金需求。省級(jí)國上資源部門：（1）負(fù)責(zé)審核本地區(qū)土地儲(chǔ)備規(guī)模和資金需求：（2）上地儲(chǔ)備項(xiàng)目庫與 地方政府債務(wù)管理系統(tǒng)的銜接；（3）配合做好本地區(qū)上地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券發(fā)行。市縣級(jí)財(cái)政部門：（1）復(fù)核本地區(qū)土地儲(chǔ)備資金需求：（2）上地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券額度管理、預(yù) 算管理、發(fā)行準(zhǔn)備、資金監(jiān)管等工作。由縣級(jí)國土資源部門：（1）審核本地區(qū)上地儲(chǔ)備資金需求；（2）上地儲(chǔ)備項(xiàng)目庫與政府