第二章中央銀行的性質(zhì)與職能

1、經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)1第二章第二章 中央銀行的性質(zhì)與職能中央銀行的性質(zhì)與職能o 第一節(jié)第一節(jié) 中央銀行的性質(zhì)中央銀行的性質(zhì)o 第二節(jié)第二節(jié) 中央銀行的職能中央銀行的職能o 第三節(jié)第三節(jié) 中央銀行職能的變化中央銀行職能的變化o 第四節(jié)第四節(jié) 中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中的地位和作用中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中的地位和作用o 第五節(jié)第五節(jié) 中國人民銀行的性質(zhì)與職能中國人民銀行的性質(zhì)與職能經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)2o一、中央銀行是一國金融體系的核心一、中央銀行是一國金融體系的核心o二、中央銀行是特殊的國家機關(guān)二、中央銀行是特殊的國家機關(guān)o三、中央銀行是特殊的金融機構(gòu)三、中央銀行是特殊的金融機構(gòu) 第一節(jié)第一節(jié)

2、 中央銀行的性質(zhì)中央銀行的性質(zhì)經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)3一、中央銀行是一國金融體系的核心一、中央銀行是一國金融體系的核心o 中央銀行為整個金融體系提供基礎(chǔ)貨幣；中央銀行為整個金融體系提供基礎(chǔ)貨幣；o 中央銀行通過貨幣政策工具的運用，調(diào)中央銀行通過貨幣政策工具的運用，調(diào)節(jié)金融體系的信貸規(guī)模；節(jié)金融體系的信貸規(guī)模；o 中央銀行通過頒布金融法規(guī)對金融業(yè)實中央銀行通過頒布金融法規(guī)對金融業(yè)實施管理，以貫徹國家政策意圖；施管理，以貫徹國家政策意圖；o 中央銀行參加國際金融組織，加強金融中央銀行參加國際金融組織，加強金融業(yè)的對外聯(lián)系與交往。業(yè)的對外聯(lián)系與交往。經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)4二、中央銀行是特殊

3、的國家機關(guān)二、中央銀行是特殊的國家機關(guān)中央銀行中央銀行國家機關(guān)國家機關(guān)管理手段不同管理手段不同經(jīng)濟手段經(jīng)濟手段貨幣政策工具貨幣政策工具行政手段行政手段計劃手段計劃手段業(yè)務(wù)性質(zhì)不同業(yè)務(wù)性質(zhì)不同分層次、時滯性分層次、時滯性 直接性、強制性直接性、強制性與政府關(guān)系不同與政府關(guān)系不同相對獨立性相對獨立性依賴性依賴性經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)5三、中央銀行是特殊的金融機構(gòu)三、中央銀行是特殊的金融機構(gòu)中央銀行商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍特殊性業(yè)務(wù)范圍特殊性宏觀經(jīng)濟管理宏觀經(jīng)濟管理微觀經(jīng)濟主體微觀經(jīng)濟主體業(yè)務(wù)對象特殊性業(yè)務(wù)對象特殊性政府及金融機構(gòu)政府及金融機構(gòu)經(jīng)濟組織與個人經(jīng)濟組織與個人業(yè)務(wù)目的特殊性業(yè)務(wù)目的特殊性保持

4、貨幣幣值穩(wěn)定保持貨幣幣值穩(wěn)定利潤最大化利潤最大化地位的特殊性地位的特殊性金融體系的核心金融體系的核心經(jīng)濟活動中心經(jīng)濟活動中心職能的特殊性職能的特殊性發(fā)行的銀行、政府的發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行銀行、銀行的銀行信用中介、支付中介信用中介、支付中介信用創(chuàng)造、金融服務(wù)信用創(chuàng)造、金融服務(wù)經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)6第二節(jié)第二節(jié) 中央銀行的職能中央銀行的職能基本職能基本職能綜合職能綜合職能經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)7 獨占貨幣發(fā)行權(quán)，調(diào)節(jié)貨幣流通獨占貨幣發(fā)行權(quán)，調(diào)節(jié)貨幣流通 控制信用規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量控制信用規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量 代理國庫與國債發(fā)行代理國庫與國債發(fā)行 向政府提供短期信用向政府提

5、供短期信用 代表政府管理黃金和外匯儲備代表政府管理黃金和外匯儲備 充當政府金融政策顧問和參謀充當政府金融政策顧問和參謀 集中存款準備金集中存款準備金 組織銀行間票據(jù)交換和清算組織銀行間票據(jù)交換和清算 全國銀行的最后貸款人全國銀行的最后貸款人 基本職能基本職能發(fā)行的銀行發(fā)行的銀行政府的銀行政府的銀行銀行的銀行銀行的銀行經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)8 為政府服務(wù)為政府服務(wù) 為金融機構(gòu)服務(wù)為金融機構(gòu)服務(wù) 為社會公眾服務(wù)為社會公眾服務(wù) 調(diào)整再貼現(xiàn)率調(diào)整再貼現(xiàn)率 調(diào)整存款準備金率調(diào)整存款準備金率 公開市場操作公開市場操作 選擇性貨幣政策工具選擇性貨幣政策工具 制定金融政策、法律、法規(guī)等制定金融政策、法律、

6、法規(guī)等 監(jiān)督管理黃金和外匯市場監(jiān)督管理黃金和外匯市場 監(jiān)督管理銀行間拆借和債券市場監(jiān)督管理銀行間拆借和債券市場 檢查監(jiān)督金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動檢查監(jiān)督金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動服務(wù)職能服務(wù)職能調(diào)控職能調(diào)控職能管理職能管理職能綜合職能綜合職能經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)9第三節(jié)第三節(jié) 中央銀行職能的變化中央銀行職能的變化o一、一、2020世紀世紀3030年代以前年代以前o二、二、2020世紀世紀3030年代年代8080年代年代o三、三、2020世紀世紀9090年代以來年代以來經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)10一、一、2020世紀世紀3030年代以前年代以前o 發(fā)行銀行券，保持幣值穩(wěn)定發(fā)行銀行券，保持幣值穩(wěn)定o 組

7、織票據(jù)交換與清算組織票據(jù)交換與清算o 充當最后貸款人充當最后貸款人o 實行存款準備金制度實行存款準備金制度o 建立對銀行業(yè)的監(jiān)管制度建立對銀行業(yè)的監(jiān)管制度o 但不具備對宏觀經(jīng)濟進行調(diào)控的能力但不具備對宏觀經(jīng)濟進行調(diào)控的能力經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)11二、二、2020世紀世紀3030年代年代8080年代年代o有效執(zhí)行貨幣政策、調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟、有效執(zhí)行貨幣政策、調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟、進行金融監(jiān)管、維護金融體系穩(wěn)定。進行金融監(jiān)管、維護金融體系穩(wěn)定。o重點是：重點是：宏觀調(diào)控職能和金融監(jiān)管職宏觀調(diào)控職能和金融監(jiān)管職能。能。經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)12三、三、2020世紀世紀9090年代以來年代以來o一是貨幣

8、政策職能與金融監(jiān)管相一是貨幣政策職能與金融監(jiān)管相分離，突出貨幣政策調(diào)控職能；分離，突出貨幣政策調(diào)控職能；o二是強調(diào)金融穩(wěn)定職能，維護金二是強調(diào)金融穩(wěn)定職能，維護金融體系安全。融體系安全。o典型的是英國和日本典型的是英國和日本經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)13第四節(jié)第四節(jié) 中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中的中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中的地位和作用地位和作用o 穩(wěn)定幣值，防止通貨膨脹穩(wěn)定幣值，防止通貨膨脹o 調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟，促進經(jīng)濟正常發(fā)展調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟，促進經(jīng)濟正常發(fā)展o 集中清算，加速資金周轉(zhuǎn)集中清算，加速資金周轉(zhuǎn)o 穩(wěn)定金融，防范金融風險穩(wěn)定金融，防范金融風險o 推動國際金融合作推動國際金融合作經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)

9、務(wù)14穩(wěn)定幣值，防止通貨膨脹穩(wěn)定幣值，防止通貨膨脹o 在金屬貨幣制度下，由于金屬貨幣具有內(nèi)在在金屬貨幣制度下，由于金屬貨幣具有內(nèi)在價值，不存在通貨膨脹現(xiàn)象。價值，不存在通貨膨脹現(xiàn)象。o 在信用貨幣流通條件下，中央銀行壟斷貨幣在信用貨幣流通條件下，中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，中央銀行對貨幣供應(yīng)量的控制就直發(fā)行權(quán)，中央銀行對貨幣供應(yīng)量的控制就直接關(guān)系到幣值是否穩(wěn)定。接關(guān)系到幣值是否穩(wěn)定。o 一方面中央銀行根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的需要和貨幣一方面中央銀行根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的需要和貨幣政策的要求，通過對其資產(chǎn)負債的調(diào)整，影政策的要求，通過對其資產(chǎn)負債的調(diào)整，影響市場的貨幣供應(yīng)量，滿足經(jīng)濟發(fā)展對貨幣響市場的貨幣供應(yīng)量，滿足

10、經(jīng)濟發(fā)展對貨幣的需要；另一方面還可以運用政策手段對貨的需要；另一方面還可以運用政策手段對貨幣和信用進行調(diào)節(jié)，保證幣值的穩(wěn)定。幣和信用進行調(diào)節(jié)，保證幣值的穩(wěn)定。經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)15調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟，促進經(jīng)濟正常發(fā)展調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟，促進經(jīng)濟正常發(fā)展o 中央銀行這一作用是從價值形式上進行調(diào)節(jié)控制的。中央銀行這一作用是從價值形式上進行調(diào)節(jié)控制的。價值形式運動表現(xiàn)為貨幣資金的運動，貨幣資金對價值形式運動表現(xiàn)為貨幣資金的運動，貨幣資金對經(jīng)濟具有啟動與誘導作用。經(jīng)濟具有啟動與誘導作用。o 一是從總量上：一是從總量上：中央銀行適當擴張信用，經(jīng)濟趨于中央銀行適當擴張信用，經(jīng)濟趨于繁榮；中央銀行收縮信用，經(jīng)濟

11、發(fā)展受到抑制。繁榮；中央銀行收縮信用，經(jīng)濟發(fā)展受到抑制。o 二是從結(jié)構(gòu)上：二是從結(jié)構(gòu)上：中央銀行針對經(jīng)濟運行的現(xiàn)實狀況，中央銀行針對經(jīng)濟運行的現(xiàn)實狀況，確定信貸支持的重點，引導銀行資金的流向、流量，確定信貸支持的重點，引導銀行資金的流向、流量，對需要發(fā)展的部門、產(chǎn)業(yè)和地區(qū)可以在信貸上優(yōu)先對需要發(fā)展的部門、產(chǎn)業(yè)和地區(qū)可以在信貸上優(yōu)先供應(yīng)，利率上優(yōu)惠照顧，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)供應(yīng)，利率上優(yōu)惠照顧，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。的優(yōu)化。經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)16集中清算，加速資金周轉(zhuǎn)集中清算，加速資金周轉(zhuǎn)o 各家商業(yè)銀行在中央銀行開立準備金存各家商業(yè)銀行在中央銀行開立準備金存款賬戶，每日營業(yè)終

12、了將各自票據(jù)交換款賬戶，每日營業(yè)終了將各自票據(jù)交換的差額，通過在中央銀行開立的賬戶，的差額，通過在中央銀行開立的賬戶，相互劃轉(zhuǎn)，及時結(jié)清；相互劃轉(zhuǎn)，及時結(jié)清；o 通過中央銀行集中清算，手續(xù)簡化，方通過中央銀行集中清算，手續(xù)簡化，方便易行，結(jié)算迅速及時，可縮短票據(jù)在便易行，結(jié)算迅速及時，可縮短票據(jù)在途時間，節(jié)約現(xiàn)金使用和流通費用，加途時間，節(jié)約現(xiàn)金使用和流通費用，加速資金周轉(zhuǎn)。速資金周轉(zhuǎn)。經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)17穩(wěn)定金融，防范金融風險穩(wěn)定金融，防范金融風險o 一方面中央銀行通過對自己資產(chǎn)與負債一方面中央銀行通過對自己資產(chǎn)與負債的調(diào)整，實現(xiàn)對貨幣供應(yīng)量的控制，抑的調(diào)整，實現(xiàn)對貨幣供應(yīng)量的控制

13、，抑制過度的信用規(guī)模，實現(xiàn)幣值的穩(wěn)定。制過度的信用規(guī)模，實現(xiàn)幣值的穩(wěn)定。o 另一方面對金融機構(gòu)實施嚴格的監(jiān)督管另一方面對金融機構(gòu)實施嚴格的監(jiān)督管理，通過貨幣政策干預金融市場，溝通理，通過貨幣政策干預金融市場，溝通各種信用關(guān)系，消除不穩(wěn)定因素，防范各種信用關(guān)系，消除不穩(wěn)定因素，防范金融風險。金融風險。經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)18推動國際金融合作推動國際金融合作o 經(jīng)濟一體化和金融全球化的發(fā)展，必將推經(jīng)濟一體化和金融全球化的發(fā)展，必將推動國際貿(mào)易發(fā)展、技術(shù)交流頻繁、資金融動國際貿(mào)易發(fā)展、技術(shù)交流頻繁、資金融通國際化，中央銀行由于是政府的銀行，通國際化，中央銀行由于是政府的銀行，有較高的威信和地位

14、，在涉及國際間重大有較高的威信和地位，在涉及國際間重大關(guān)系的金融談判、國際金融機構(gòu)重要業(yè)務(wù)關(guān)系的金融談判、國際金融機構(gòu)重要業(yè)務(wù)活動以及國家外匯儲備等方面，代表國家活動以及國家外匯儲備等方面，代表國家參與討論和決定，從而推動國際金融活動參與討論和決定，從而推動國際金融活動的開展，加強國際金融合作。的開展，加強國際金融合作。經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)19第五節(jié)第五節(jié) 中國人民銀行的性質(zhì)與職能中國人民銀行的性質(zhì)與職能o一、中國人民銀行的性質(zhì)一、中國人民銀行的性質(zhì)o二、中國人民銀行的職能的變化二、中國人民銀行的職能的變化o三、中國人民銀行的職責三、中國人民銀行的職責經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)20一、中

15、國人民銀行的性質(zhì)一、中國人民銀行的性質(zhì)o 中國人民銀行是中華人民共和國的中央中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行，是在國務(wù)院的領(lǐng)導下，制定和執(zhí)銀行，是在國務(wù)院的領(lǐng)導下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風險，維行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定。（護金融穩(wěn)定。（中國人民銀行法中國人民銀行法第第二條）二條）o 中國人民銀行是特殊的金融機構(gòu)中國人民銀行是特殊的金融機構(gòu)o 中國人民銀行是特殊的國家機關(guān)中國人民銀行是特殊的國家機關(guān)經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)21中國人民銀行是特殊的金融機構(gòu)中國人民銀行是特殊的金融機構(gòu)o 從地位來看：從地位來看：中國人民銀行處于金融體系的中國人民銀行處于金融體

16、系的核心，處于超然的地位，具有壟斷性。核心，處于超然的地位，具有壟斷性。o 從經(jīng)營對象看：從經(jīng)營對象看：是金融機構(gòu)和政府，而不是是金融機構(gòu)和政府，而不是企業(yè)和個人。企業(yè)和個人。o 從經(jīng)營目的看：從經(jīng)營目的看：貫徹貨幣政策，維護金融穩(wěn)貫徹貨幣政策，維護金融穩(wěn)定，不以盈利為目的。定，不以盈利為目的。o 從高級管理人員任命看：從高級管理人員任命看：人大常委會批準，人大常委會批準，國家主席任命。國家主席任命。經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)22中國人民銀行是特殊的國家機關(guān)中國人民銀行是特殊的國家機關(guān)o 中國人民銀行辦理金融信用業(yè)務(wù)，實行資產(chǎn)中國人民銀行辦理金融信用業(yè)務(wù)，實行資產(chǎn)負債管理，有資本有收益，一般政

17、府機構(gòu)完負債管理，有資本有收益，一般政府機構(gòu)完全依靠財政撥款。全依靠財政撥款。o 中國人民銀行履行職責主要是經(jīng)濟手段，采中國人民銀行履行職責主要是經(jīng)濟手段，采取間接調(diào)控，一般政府機構(gòu)主要依靠行政手取間接調(diào)控，一般政府機構(gòu)主要依靠行政手段。段。o 中國人民銀行具有相對獨立的法律地位，貨中國人民銀行具有相對獨立的法律地位，貨幣政策的制訂與實施直接對中央政府負責。幣政策的制訂與實施直接對中央政府負責。經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)23二、中國人民銀行的職能的變化二、中國人民銀行的職能的變化o 1983年前：貨幣發(fā)行與管理、金融業(yè)務(wù)；年前：貨幣發(fā)行與管理、金融業(yè)務(wù)；o 1984年年1998年：貨幣政策、金

18、融監(jiān)管年：貨幣政策、金融監(jiān)管o 1998年年2003年：貨幣政策、銀行業(yè)金融機年：貨幣政策、銀行業(yè)金融機構(gòu)的監(jiān)管構(gòu)的監(jiān)管o 2003年以后：貨幣政策、金融穩(wěn)定、反洗錢、年以后：貨幣政策、金融穩(wěn)定、反洗錢、征信管理征信管理經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)24二、中國人民銀行的職能的變化二、中國人民銀行的職能的變化o 一個強化：一個強化：強化與制定和執(zhí)行貨幣政策有關(guān)的強化與制定和執(zhí)行貨幣政策有關(guān)的職能。職能。o 一個轉(zhuǎn)換：一個轉(zhuǎn)換：轉(zhuǎn)換實施對金融業(yè)宏觀調(diào)控和防范轉(zhuǎn)換實施對金融業(yè)宏觀調(diào)控和防范與化解系統(tǒng)性金融風險的方式，維護金融穩(wěn)定。與化解系統(tǒng)性金融風險的方式，維護金融穩(wěn)定。o 兩個增加：兩個增加：增加反洗錢和管理信貸征信業(yè)兩項增加反洗錢和管理信貸征信業(yè)兩項職能。職能。經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)25中國維護金融穩(wěn)定框架中國維護金融穩(wěn)定框架宏觀經(jīng)濟宏觀經(jīng)濟金融生態(tài)金融生態(tài)金融機構(gòu)金融機構(gòu)金融市場金融市場監(jiān)測與分析監(jiān)測與分析評估與判斷評估與判斷推動金融改革推動金融改革防范防范 救助救助 處置處置金融穩(wěn)定金融穩(wěn)定經(jīng)濟與管理學院中央銀行業(yè)務(wù)26三、具體職責三、具體職責 （一）（一）發(fā)布與履行其職責有關(guān)的命令和規(guī)章；發(fā)布與履行其職責有關(guān)的命令和規(guī)章； （二）依法制定和