第7章 折舊及其重置決策

1、固定資產(chǎn)的折舊及其重置決策固定資產(chǎn)的折舊及其重置決策2第一節(jié)第一節(jié) 固定資產(chǎn)的折舊固定資產(chǎn)的折舊 一、固定資產(chǎn)折舊的概念一、固定資產(chǎn)折舊的概念 企業(yè)中的機器設(shè)備、房屋、建筑設(shè)施等固定資企業(yè)中的機器設(shè)備、房屋、建筑設(shè)施等固定資產(chǎn)在使用過程中，隨著時間的進展會逐步陳舊或損產(chǎn)在使用過程中，隨著時間的進展會逐步陳舊或損耗，它的價值也將隨之逐步降低。耗，它的價值也將隨之逐步降低。 為了體現(xiàn)該價值的降低，需分期地把它轉(zhuǎn)移到生為了體現(xiàn)該價值的降低，需分期地把它轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)出來的產(chǎn)品成本中去。這部分作為一種生產(chǎn)費用產(chǎn)出來的產(chǎn)品成本中去。這部分作為一種生產(chǎn)費用分期轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中去，同時通過產(chǎn)品銷售又把分期轉(zhuǎn)移到

2、產(chǎn)品成本中去，同時通過產(chǎn)品銷售又把它收回的那部分價值，稱之為它收回的那部分價值，稱之為固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)折舊。3 固定資產(chǎn)折舊一般是每年提取一次。固定資產(chǎn)折舊一般是每年提取一次。固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)在年末時的賬面價值，就是資產(chǎn)的原始價值與此時在年末時的賬面價值，就是資產(chǎn)的原始價值與此時折舊金額之差。折舊金額之差。 固定資產(chǎn)的賬面價值與市場價值可以是不相同的。固定資產(chǎn)的賬面價值與市場價值可以是不相同的。比如一幢商業(yè)性的建筑物，它的市場價值可以因城比如一幢商業(yè)性的建筑物，它的市場價值可以因城市的發(fā)展變?yōu)榉比A地段的房產(chǎn)而升值，或甚至超過市的發(fā)展變?yōu)榉比A地段的房產(chǎn)而升值，或甚至超過原始價值原始價值. .

3、而賬面價值則始終只能隨時間的推移而而賬面價值則始終只能隨時間的推移而逐漸地減少。逐漸地減少。4 二、固定資產(chǎn)的折舊方法二、固定資產(chǎn)的折舊方法( (一一) )直線折舊法直線折舊法 直線折舊法直線折舊法是目前廣為采用的折舊方法，它每年提取的是目前廣為采用的折舊方法，它每年提取的基本折舊金額是相等的，可按式基本折舊金額是相等的，可按式(7-1)進行計算。進行計算。 每年提取的基本折舊金額每年提取的基本折舊金額 (7-1) m年后的賬面價值為年后的賬面價值為 (7-2) 式中，C0固定資產(chǎn)的投資，它包括運輸、安裝和其他費用; Ln 固定資產(chǎn)使用壽命期終的回收殘值，它等于出售價; Lmm年后固定資產(chǎn)的賬

4、面價值(mn。)。 直線折舊法是一種靜態(tài)的折舊方法，即它沒有考慮到資金的直線折舊法是一種靜態(tài)的折舊方法，即它沒有考慮到資金的時間價值時間價值。5 ( (二二) )償債基金折舊法償債基金折舊法 此折舊法是一種考慮到資金時間價值的固定 資產(chǎn)折舊方法。 這種方法能使某項固定資產(chǎn)的投資在其到期停止使用時，這種方法能使某項固定資產(chǎn)的投資在其到期停止使用時，由事先每年提取的等額年金折舊基金與其應計的利息再加由事先每年提取的等額年金折舊基金與其應計的利息再加上期末殘值的總和，將不虧不盈地等于其期初的投資。上期末殘值的總和，將不虧不盈地等于其期初的投資。 此法每年提取的折舊費也是相同的。此法每年提取的折舊費也

5、是相同的。 各年所提取折舊金額的計算公式如下 到m年的賬面價值為6 (三三)額外第一年折舊法額外第一年折舊法 以上兩種折舊法是等額法，為了使企業(yè)在設(shè)備投資的初期就有更新和額外投資的能力。 這種折舊方法是第一年除按正常折舊率提取折這種折舊方法是第一年除按正常折舊率提取折舊費以外，還可以額外提取一定比例舊費以外，還可以額外提取一定比例( (如按該資產(chǎn)如按該資產(chǎn)購置價的購置價的20%)20%)的折舊費，此方法稱為的折舊費，此方法稱為額外第一年折額外第一年折舊法。舊法。 例如若某企業(yè)新建一自備電站，總投資為1000萬元，若正常折舊率為5%，第一年額外折舊率為20%，則購置后第一年末提取的折舊金額為I0

6、00 x (5%+20%) =250(萬元)。7( (四四) )年數(shù)加總數(shù)折舊法年數(shù)加總數(shù)折舊法 這是一種固定資產(chǎn)加速折舊的方法，使用這種折舊法可使這是一種固定資產(chǎn)加速折舊的方法，使用這種折舊法可使一半的固定資產(chǎn)價值在前面的三分之一使用壽命期內(nèi)得到一半的固定資產(chǎn)價值在前面的三分之一使用壽命期內(nèi)得到回收?；厥?。 其每年的折舊金額在前期較多，后期則迅速減少。其每年的折舊金額在前期較多，后期則迅速減少。 固定資產(chǎn)第固定資產(chǎn)第m年的折舊金額應等于年的折舊金額應等于(未折舊之年數(shù)未折舊之年數(shù)/年序數(shù)年序數(shù)的總和的總和)x投資和期末殘值之差，即投資和期末殘值之差，即8 每年的折舊值Dm將隨公式中m值的逐年

7、增加而逐步減少，每年的Dm值將是一個等差級數(shù)。故第m年提取折舊Dm 后的賬面價值，即為投資額減去m年前各等差級數(shù)之和， 由此可得計算公式為9例例7-1 有一臺機器，其主要投資為有一臺機器，其主要投資為1000萬元，使用壽命期為萬元，使用壽命期為12年，年，期末殘值為期末殘值為40萬元，試計算最初四年各年的折舊金額與第萬元，試計算最初四年各年的折舊金額與第四年末提取折舊后的賬面價值。四年末提取折舊后的賬面價值。10 ( (五五) )余額遞減折舊法余額遞減折舊法 用本法提取折舊是用本法提取折舊是: :任何一年應提取的折舊金額都任何一年應提取的折舊金額都是以該年的賬面價值乘一個固定的比率來計算的，是

8、以該年的賬面價值乘一個固定的比率來計算的， 所以當賬面價值愈大時，提取的折舊金額就愈多，所以當賬面價值愈大時，提取的折舊金額就愈多，即第一年提取的折舊金額最大，以后由于賬面價值即第一年提取的折舊金額最大，以后由于賬面價值的逐年降低而逐步減小，此方法的固定比率為的逐年降低而逐步減小，此方法的固定比率為1/n1/n。11 如某固定資產(chǎn)的使用壽命如某固定資產(chǎn)的使用壽命n=10年，則每年提取的年，則每年提取的比率為比率為1/10，即每次提取賬面價值的，即每次提取賬面價值的10%。 此外，這個固定比率還允許提高到此外，這個固定比率還允許提高到2/n，它被稱之，它被稱之為為雙倍余額遞減折舊法雙倍余額遞減折

9、舊法。 凡采用這種折舊法時，期末殘值在計算折舊時，就凡采用這種折舊法時，期末殘值在計算折舊時，就不需要從投資中扣除不需要從投資中扣除。這也同樣起到加速提取折舊。這也同樣起到加速提取折舊的作用，尤其對使用壽命期短，或殘值大的資產(chǎn)，的作用，尤其對使用壽命期短，或殘值大的資產(chǎn)，更是如此。更是如此。12 第第m年的折舊金額為年的折舊金額為 式中，d為固定資產(chǎn)的固定折舊率。 第第m年提取折舊后的賬面價值為年提取折舊后的賬面價值為1314重置決策的方法根據(jù)其考慮問題的出發(fā)點和方法的不同，重置決策的方法根據(jù)其考慮問題的出發(fā)點和方法的不同，大致有下面四種方法，如下大致有下面四種方法，如下: :一、賬面價值法一

10、、賬面價值法二、等額年成本重置法二、等額年成本重置法三、鮑曼三、鮑曼- -斐特法斐特法四、現(xiàn)金流量法（又名威斯頓四、現(xiàn)金流量法（又名威斯頓-布里根法）布里根法）第三節(jié)第三節(jié) 重置決策的方法重置決策的方法 熱熱 能能 學學 院院15 一、賬面價值法一、賬面價值法 這種方法考慮問題的出發(fā)點是計算這種方法考慮問題的出發(fā)點是計算使用期內(nèi)每年的實際支出，選擇實際支使用期內(nèi)每年的實際支出，選擇實際支出最少的年份，就是該設(shè)備最合適的重出最少的年份，就是該設(shè)備最合適的重置年份，從使用開始一直用到這一年的置年份，從使用開始一直用到這一年的年序數(shù)就是該設(shè)備的經(jīng)濟壽命期年序數(shù)就是該設(shè)備的經(jīng)濟壽命期。熱熱 能能 學學

11、 院院16例如買一個小設(shè)備，若不計設(shè)備的殘值，如只用一年就把它丟例如買一個小設(shè)備，若不計設(shè)備的殘值，如只用一年就把它丟了，則用該設(shè)備每年的實際支出是該年的設(shè)備維護費再加上該了，則用該設(shè)備每年的實際支出是該年的設(shè)備維護費再加上該設(shè)備的投資；如使用兩年后再丟掉，則該設(shè)備每年的實際支出設(shè)備的投資；如使用兩年后再丟掉，則該設(shè)備每年的實際支出是每年的設(shè)備維護費再加上二分之一的設(shè)備投資費，即設(shè)備投是每年的設(shè)備維護費再加上二分之一的設(shè)備投資費，即設(shè)備投資費由二年使用期分攤；再多用一年，則設(shè)備投資費將由三年資費由二年使用期分攤；再多用一年，則設(shè)備投資費將由三年來分攤，依此類推。這樣算下去，總有某一年，其實際的

12、年支來分攤，依此類推。這樣算下去，總有某一年，其實際的年支出費用為最小，那么設(shè)備用到年支出費用最小的這一年，就是出費用為最小，那么設(shè)備用到年支出費用最小的這一年，就是該設(shè)備最合適的重置年份，從使用開始一直用到這一年的年序該設(shè)備最合適的重置年份，從使用開始一直用到這一年的年序數(shù)就是該設(shè)備的經(jīng)濟壽命期。數(shù)就是該設(shè)備的經(jīng)濟壽命期。熱熱 能能 學學 院院17 賬面價值法的計算方法賬面價值法的計算方法 設(shè)固定資產(chǎn)的原始投資為設(shè)固定資產(chǎn)的原始投資為C C0 0, ,第第m m年的維修費為年的維修費為C Cm m，則累計投資為則累計投資為C C0 0 + + ，年平均投資為，年平均投資為 ，進行列進行列表計

13、算。算得各年的表計算。算得各年的 ，找到年支出費用最低的，找到年支出費用最低的一年，此年份即為最合適的重置年份，從使用開始一一年，此年份即為最合適的重置年份，從使用開始一直用到這一年的年序數(shù)就是該設(shè)備的經(jīng)濟壽命期直用到這一年的年序數(shù)就是該設(shè)備的經(jīng)濟壽命期。熱熱 能能 學學 院院miiC1miiC1mCCi0mCCi01819 從上表計算可知，對于年平均費用（從上表計算可知，對于年平均費用（CoCo十十C Ci i）/m/m，若只用一，若只用一年則為年則為4.54.5萬元。隨著使用年份的增加，年平均費用下降，到第萬元。隨著使用年份的增加，年平均費用下降，到第4 4年為最低，第五年開始，平均費用又

14、回升，所以此運輸汽車的年為最低，第五年開始，平均費用又回升，所以此運輸汽車的經(jīng)濟壽命期應是經(jīng)濟壽命期應是4 4年。年。熱熱 能能 學學 院院20上述計算的條件是，即：上述計算的條件是，即：不計利息和殘值，計算比較簡單和粗略，可能會導致錯誤的結(jié)論，一般不計利息和殘值，計算比較簡單和粗略，可能會導致錯誤的結(jié)論，一般用于小型廉價設(shè)備的計算；用于小型廉價設(shè)備的計算；車價和修車價一定，價格如有變動，計算結(jié)果會起變化；車價和修車價一定，價格如有變動，計算結(jié)果會起變化；維修費要按上述方法遞增，即每年增加維修費要按上述方法遞增，即每年增加0.50.5萬元。實際上，車子的損壞萬元。實際上，車子的損壞程度和維修費

15、用與很多因素有關(guān)，如行駛道路的好壞、運載量的大小、使用程度和維修費用與很多因素有關(guān)，如行駛道路的好壞、運載量的大小、使用率的高低、車子本身質(zhì)量的好壞等。但其修理費總的趨勢是隨著使用年份的率的高低、車子本身質(zhì)量的好壞等。但其修理費總的趨勢是隨著使用年份的增加而增加，在上述的計算條件下其經(jīng)濟壽命為增加而增加，在上述的計算條件下其經(jīng)濟壽命為4 4年左右。年左右。從列表的計算結(jié)果看，舊設(shè)備適當延長使用壽命期是可取的，即增加的費從列表的計算結(jié)果看，舊設(shè)備適當延長使用壽命期是可取的，即增加的費用量不是很快的大幅度地上升。用量不是很快的大幅度地上升。熱熱 能能 學學 院院二、等額年成本重置法和鮑曼-斐特法熱

16、熱 能能 學學 院院 等額年成本重置法考慮問題的出發(fā)點基本上和賬面價值法相同，即在完成正常生產(chǎn)任務的條件下，計算設(shè)備投資額和運行費用的年平均支出。22 但為了更正確，同時又計及了設(shè)備的但為了更正確，同時又計及了設(shè)備的殘值和資金的時間價值（即利息因素）。殘值和資金的時間價值（即利息因素）。對設(shè)備的不同使用年限，把各有關(guān)投資的對設(shè)備的不同使用年限，把各有關(guān)投資的現(xiàn)值轉(zhuǎn)化為年投資。據(jù)此比較算出的不同現(xiàn)值轉(zhuǎn)化為年投資。據(jù)此比較算出的不同使用年限下的年成本，凡年成本最低的使使用年限下的年成本，凡年成本最低的使用年限即為其經(jīng)濟壽命期，也就是該設(shè)備用年限即為其經(jīng)濟壽命期，也就是該設(shè)備或固定資產(chǎn)最合適的重置周期或固定資產(chǎn)最合適的重置周期。 二、等額年成本重置法和鮑曼二、等額年成本重置法和鮑曼- -斐特法斐特法23使用年限為使用年限為m m年的等額年投資為年的等額年投資為式中 C0原始投資； Ci第i年的運行和維修費用； Lm第m年的殘值； i0最低期望收益率。 24如果將上式的如果將上式的R Rm m除以除以i i0 0，即將年成本轉(zhuǎn)化為現(xiàn)值成本，即將年成本轉(zhuǎn)化為現(xiàn)值成本，即使用年限為即使用年限為m m年的現(xiàn)值為年的現(xiàn)值為 P Pm mR Rm m/i/i