“粵港澳大灣區(qū)”倡議對(duì)沿線省域普惠金融數(shù)字化程度的政策影響.doc

1、“粵港澳大灣區(qū)”倡議對(duì)沿線省域普惠金融數(shù)字化程度的政策影響摘要：近年來，普惠金融數(shù)字化發(fā)展在世界范圍內(nèi)受到了更多的重視。文章以粵港澳大灣區(qū)戰(zhàn)略的提出作為“準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)”，基于20112017年省級(jí)面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用雙重差分法模型實(shí)證檢驗(yàn)了“粵港澳大灣區(qū)”倡議對(duì)沿線省域普惠金融數(shù)字化發(fā)展的政策效應(yīng)。研究結(jié)果表明：“粵港澳大灣區(qū)”倡議顯著提升了沿線省域數(shù)字普惠金融的使用深度，區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作是普惠金融數(shù)字化發(fā)展的重要推動(dòng)力。政府部門應(yīng)加大相應(yīng)的普惠金融數(shù)字化支持，以推動(dòng)普惠金融數(shù)字化發(fā)展水平的提高，發(fā)揮金融推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。 關(guān)鍵詞：粵港澳大灣區(qū);普惠金融數(shù)字化發(fā)展;區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體

2、化;政策效應(yīng)評(píng)估 一、引言 據(jù)世界銀行的定義，“普惠金融”是指能夠廣泛獲得金融服務(wù)且沒有價(jià)格、非價(jià)格方面的障礙，能夠?yàn)樯鐣?huì)所有階層和群體提供合理、便捷、安全的金融服務(wù)的一種金融體系（世界銀行，2008）。通過擴(kuò)大金融體系的沿線范圍，普惠金融的發(fā)展能夠讓更多的居民和企業(yè)合理地享有其所需的金融產(chǎn)品和服務(wù)，有效緩解金融排斥。近年來，普惠金融數(shù)字化發(fā)展迅速，人們?nèi)粘Ｊ褂梦⑿拧⒅Ц秾氃诶U納水、電、燃?xì)獾壬钯M(fèi)用，或進(jìn)行購(gòu)物用餐等支付功能，同時(shí)也可以通過數(shù)字金融平臺(tái)（如螞蟻借唄）獲得借貸等金融服務(wù)。因此，普惠金融數(shù)字化的發(fā)展有助于緩解民間借貸約束，促進(jìn)投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，有利于促進(jìn)金融業(yè)可持續(xù)均衡發(fā)展，推動(dòng)大

3、眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新，助推經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型升級(jí)，增進(jìn)社會(huì)公平和社會(huì)和諧。 2015年3月，國(guó)家發(fā)改委、外交部及商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布，首次在國(guó)家層面提出建設(shè)粵港澳大灣區(qū)。自此，黨中央和國(guó)務(wù)院不斷推進(jìn)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的落實(shí)與深入，大灣區(qū)的發(fā)展備受世界矚目。粵港澳大灣區(qū)擁有眾多亞洲一流學(xué)府、國(guó)家級(jí)實(shí)驗(yàn)室和企業(yè)實(shí)驗(yàn)室，高端人才聚集，創(chuàng)新資源豐富。同時(shí)，粵港澳大灣區(qū)也是世界重要的金融商貿(mào)中心、航運(yùn)物流中心和制造業(yè)中心，擁有相對(duì)完備的產(chǎn)業(yè)鏈和創(chuàng)新鏈，在政策的支持下，發(fā)展?jié)摿薮蟆?“粵港澳大灣區(qū)”作為重要的區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策，致力促進(jìn)商品流通和資金融通，推動(dòng)粵港澳大灣區(qū)沿線省域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但值得注意的是，傳統(tǒng)融資方式導(dǎo)致的

4、信息不對(duì)稱，傳統(tǒng)融資方式下不良貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制缺乏等等問題，粵港澳大灣區(qū)內(nèi)的小微企業(yè)一直面臨難以從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得有效融資的問題，數(shù)字經(jīng)濟(jì)和普惠金融的發(fā)展無(wú)疑給解決上述問題提供了全新的思路。因此在粵港澳大灣區(qū)建設(shè)過程中，推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和普惠金融的發(fā)展是一項(xiàng)重要課題。 綜上所述，實(shí)證檢驗(yàn)“粵港澳大灣區(qū)”倡議對(duì)我國(guó)沿線省域普惠金融數(shù)字化發(fā)展水平的影響效應(yīng)具有重要意義，研究結(jié)論對(duì)完善“粵港澳大灣區(qū)”沿線省域的普惠金融數(shù)字化工作，提升普惠金融數(shù)字化的質(zhì)量具有參考意義。 二、文獻(xiàn)綜述 金融發(fā)展有助于平滑消費(fèi)、管理風(fēng)險(xiǎn)、降低居民約束以及便利化交易（Levine，2005）。在中國(guó)，作為互聯(lián)網(wǎng)和普惠金融的結(jié)合

5、，數(shù)字普惠金融具備金融特性，有助于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，相關(guān)實(shí)證發(fā)現(xiàn)表明，普惠金融能夠促進(jìn)家庭儲(chǔ)蓄，從而匯集更多的金融資源，能夠促進(jìn)消費(fèi)和激勵(lì)企業(yè)家的生產(chǎn)性投資，從而支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（Dupas & Robinson，2013），數(shù)字普惠金融特別有助于促進(jìn)低物質(zhì)資本或低社會(huì)資本家庭的創(chuàng)業(yè)行為，從而促進(jìn)了中國(guó)的包容性增長(zhǎng)（張勛，2021）。一些國(guó)內(nèi)學(xué)者也認(rèn)為，發(fā)展普惠金融有助于金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)（周小川，2013），能夠提高資源配置效率（焦瑾璞等，2015），普惠金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有較強(qiáng)的促進(jìn)作用（李建軍等，2021）。另外，有學(xué)者發(fā)現(xiàn)人均GDP水平、中小企業(yè)規(guī)模等因素也會(huì)對(duì)普惠金融指標(biāo)產(chǎn)生影響（李濤，2016）。整

6、理發(fā)現(xiàn)，上述文獻(xiàn)多注重普惠金融的影響以及其對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，但少有研究將政策因素考慮在內(nèi)，研究政策因素對(duì)普惠金融發(fā)展的作用。 與此同時(shí)，粵港澳大灣區(qū)的研究熱點(diǎn)主要聚集在大灣區(qū)的國(guó)際國(guó)內(nèi)戰(zhàn)略意義和發(fā)展目標(biāo)、大灣區(qū)的獨(dú)特性和國(guó)際灣區(qū)經(jīng)驗(yàn)借鑒、大灣區(qū)的機(jī)制協(xié)同和制度銜接、大灣區(qū)建設(shè)的重點(diǎn)領(lǐng)域等四個(gè)方面（周靜等，2021），一些國(guó)內(nèi)學(xué)者認(rèn)為，新形勢(shì)下應(yīng)深化粵港澳大灣區(qū)金融合作，構(gòu)建經(jīng)濟(jì)金融新體制，推進(jìn)更緊密的金融合作（逯新紅，2017），全力支持銀行、證券、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)探索大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能以及區(qū)塊鏈等技術(shù)的應(yīng)用普及， 搭建電子平臺(tái)， 發(fā)展數(shù)字普惠金融（陳云賢，2021），加強(qiáng)內(nèi)

7、地與香港在金融制度等軟方面的對(duì)接（趙曉斌等，2021）。由于區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯、經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚、合作基礎(chǔ)良好以及創(chuàng)新要素集聚等原因，粵港澳大灣區(qū)的建立給沿線省域帶來了豐富的金融機(jī)遇和合作（周梓琪，2021）。政策因素影響普惠金融得到許多學(xué)者的證明（李建軍等，2021），粵港澳大灣區(qū)作為一個(gè)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)要素有序自由流動(dòng)、資源高效配置和市場(chǎng)深度融合的政策，對(duì)中國(guó)和沿線省份帶來巨大的影響，但是整理文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，以往的研究大多從定性分析的角度對(duì)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)中的普惠金融體系建設(shè)給出理論研究和政策建議，卻很少?gòu)膶?shí)證的角度分析“粵港澳大灣區(qū)”倡議提出以來沿線省域的普惠金融的發(fā)展。 因此本文同時(shí)考慮了粵港澳大灣區(qū)倡議與普惠金融數(shù)字化，研究政策因素對(duì)普惠金融數(shù)字化的影響，為理解粵港澳大灣區(qū)對(duì)中國(guó)沿線省域普惠金融數(shù)字化的影響提供了新的經(jīng)驗(yàn)證據(jù);其次，采用雙重差分法對(duì)粵港澳大灣區(qū)政策對(duì)普惠金融數(shù)字化造成的影響進(jìn)行評(píng)價(jià)，通過實(shí)證檢驗(yàn)，分析沿線省域在粵港澳大灣區(qū)倡議背景下普惠金融數(shù)字化發(fā)展新的前景。 相較于以往的研究，本文的邊際貢獻(xiàn)在于：一是目前針對(duì)“粵港澳大灣區(qū)”的研究文獻(xiàn)，多集中于從宏觀的角度研究灣區(qū)的發(fā)展歷程和發(fā)展現(xiàn)狀，沒有關(guān)注灣區(qū)普惠金融的l展，更沒有文獻(xiàn)基于省域角度探究普惠金融使用深度的發(fā)展變化。本文首次將“粵港澳大灣區(qū)”倡議與灣區(qū)普惠金融