投資銀行教案Word版

1、教案福建農(nóng)林大學經(jīng)濟與管理學院（旅游學院）教案 編號： 1總課時安排：40 學時教學課型：理論課（），實驗課（），習題課（），實踐課（），其它（）本章節(jié)安排：3 學時授課類型：以講授為主（），以討論為主（），以練習為主（），綜合（）教學課題： 通過理論與實例相結(jié)合的講述，使學生初步了解投資銀行的含義、功能、主要業(yè)務等基本知識，培養(yǎng)學生對該課程的興趣，為下一階段的教學做好鋪墊。題目（教學章、節(jié)或主題）：第一章 投資銀行概述第一節(jié) 投資銀行的含義第二節(jié) 投資銀行的功能第三節(jié) 投資銀行的業(yè)務與特征第四節(jié) 投資銀行在我國的發(fā)展課時分配： 本章共3學時。（其中：第一節(jié)0.5學時、第二節(jié)0.5學時、第三節(jié)

2、1學時、第四節(jié)1學時）教學目的要求（分掌握、熟悉、了解三個層次）：明確當前金融市場中最具活力和創(chuàng)新性的行業(yè)投資銀行業(yè)的含義，熟悉其主要業(yè)務及特征，從而認識我國投資銀行的發(fā)展現(xiàn)狀和存在問題，為深入研究投資銀行的具體活動奠定基礎。1、掌握投資銀行的含義，明確投資銀行與其他金融中介機構(gòu)的區(qū)別；2、了解投資銀行的特征，并熟悉其主要業(yè)務；3、了解我國投資銀行的發(fā)展狀況、存在問題和解決辦法。教學內(nèi)容（注明：（*）重點 （#）難點 （？）疑點）：第一節(jié) 投資銀行的含義一、投資銀行的幾種不同定義二、投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別（*）第二節(jié) 投資銀行的功能 一、一般職能二、特有職能第三節(jié) 投資銀行的業(yè)務與特征 一、

3、投資銀行的主要業(yè)務（*）二、投資銀行業(yè)的特征 第四節(jié) 投資銀行在我國的發(fā)展1 / 40一、 投資銀行在我國發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題二、大力發(fā)展我國投資銀行業(yè)教學方式、手段、媒介： 以教科書為基礎、結(jié)合相關的參考書籍，以講授的教學方式，介紹有關概念，從而形成理論性和事實性的知識。板書設計：第一章 投資銀行概述第一節(jié) 投資銀行的含義一、投資銀行的幾種不同定義1、投資銀行的不同稱謂：英：商人銀行 美：投資銀行 日：證券公司 德：私人承兌公司 法：實業(yè)銀行 香港：吸儲公司2、投資銀行的定義 （美，羅伯特·庫恩，投資銀行學）四類不同范圍的定義各個定義的不足之處二、投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別（*）項 目

4、投資銀行商業(yè)銀行本源業(yè)務證券承銷存貸款功能直接融資，并側(cè)重長期融資間接融資，并側(cè)重短期融資業(yè)務概貌無法用資產(chǎn)負債反映表內(nèi)與表外業(yè)務利潤根本來源傭金存貸款利差經(jīng)營方針與原則在控制風險前提下更注重開拓追求收益性、安全性、流動性三者結(jié)合，堅持穩(wěn)健原則宏觀管理專門的證券管理體機構(gòu)中央銀行保險機制投資銀行保險機制 存款保險機制投資銀行的定義：是與商業(yè)銀行相區(qū)別的、以證券承銷業(yè)務為本源業(yè)務的金融機構(gòu)。第二節(jié) 投資銀行的功能 一、一般職能1、 期限中介 2、風險中介 3、信息中介 4、流動性中介二、特有職能 1、資金的中介 2、資金的運作3、市場的構(gòu)建4、信息的中介第三節(jié) 投資銀行的業(yè)務與特征 一、投資銀行

5、的主要業(yè)務（*） 一級市場業(yè)務：為企業(yè)融資；為市政機關融資；為財政部融資二級市場融資：充當經(jīng)紀商；充當自營商創(chuàng)意性業(yè)務 企業(yè)重組：兼并與收購；企業(yè)擴張；企業(yè)收縮 金融工程：資產(chǎn)證券化；衍生工具業(yè)務其他創(chuàng)意性業(yè)務：咨詢服務；基金管理；風險資本；商業(yè)銀行業(yè)務，利用自有資金投資研究分析 輔助性業(yè)務 幫助企業(yè)從內(nèi)部融資信息服務二、投資銀行業(yè)的特征 第四節(jié) 投資銀行在我國的發(fā)展一、投資銀行在我國發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題1、 概況2、 存在問題二、大力發(fā)展我國投資銀行業(yè)討論、思考題、作業(yè)：請思考：制約我國投資銀行業(yè)發(fā)展的因素有哪些？應如何解決？ 參考書目： （一）、投資銀行業(yè)務與經(jīng)營 任淮秀主編 中國人民大學出

6、版社 （P123, P2836）（二）、投資銀行學 奚君羊主編 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社 (P210) 教學后記：教師姓名：吳小勇 職稱：副教授 年 月 日（第 周星期 ）福建農(nóng)林大學經(jīng)濟與管理學院（旅游學院）教案 編號：2總課時安排：40學時教學課型：理論課（），實驗課（），習題課（），實踐課（），其它（）本章節(jié)安排：3 學時授課類型：以講授為主（），以討論為主（），以練習為主（）， 綜合（）教學課題： 結(jié)合企業(yè)組織結(jié)構(gòu)理論，分析現(xiàn)代投資銀行的組織結(jié)構(gòu)，提出投資銀行應按照不同的經(jīng)營規(guī)模和特點采取不同的組織結(jié)構(gòu)模式。題目（教學章、節(jié)或主題）：第二章 投資銀行組織結(jié)構(gòu)第一節(jié) 企業(yè)組織結(jié)構(gòu)類型第二節(jié)

7、 現(xiàn)代投資銀行的組織結(jié)構(gòu)第三節(jié) 投資銀行組織結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實模式課時分配：本章共3學時。（其中：第一節(jié)1學時、第二節(jié)1.5學時、第三節(jié)0.5學時）教學目的要求（分掌握、熟悉、了解三個層次）：結(jié)合現(xiàn)代企業(yè)管理中的組織結(jié)構(gòu)理論，理解理解各種組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點，從而掌握現(xiàn)代投資銀行的組織結(jié)構(gòu)及其現(xiàn)實模式。1、了解有關組織結(jié)構(gòu)的一般原理，理解不同組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點；2、重點掌握投資銀行的兩種組織形態(tài)：合伙人制和股份公司制；3、熟悉投資銀行的主要組織，并了解我國投資銀行的現(xiàn)行組織體制。教學內(nèi)容（注明：（*）重點 （#）難點 （？）疑點）：第一節(jié) 企業(yè)組織結(jié)構(gòu)類型 一、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的基本原理 二、現(xiàn)代組織理論與組織

8、結(jié)構(gòu)設計第二節(jié) 現(xiàn)代投資銀行的組織結(jié)構(gòu)（*）一、投資銀行組織形式的三種類型二、投資銀行分支機構(gòu)的設立及影響因素第三節(jié) 投資銀行組織結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實模式一、投資銀行的主要組織二、我國投資銀行的組織體制教學方式、手段、媒介：1、口述法。（是為了介紹組織結(jié)構(gòu)類型等基本原理，從而形成理論性和事實性的知識）2、課堂討論。（在理解基本原理的基礎上，親自參與討論，加深對知識的掌握）板書設計：第二章 投資銀行組織結(jié)構(gòu)第一節(jié) 企業(yè)組織結(jié)構(gòu)類型 一、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的基本原理 二、現(xiàn)代組織理論與組織結(jié)構(gòu)設計 傳統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)設計：直線制、職能制、直線參謀制、直線職能參謀制 事業(yè)部制和超事業(yè)部制優(yōu)點缺點第二節(jié) 現(xiàn)代投資銀行的組

9、織結(jié)構(gòu)（*）一、投資銀行組織形式的三種類型 1、合伙人制：指兩個或兩個以上合伙人擁有公司并分享公司利潤的形式。 特點 缺陷 2、混合公司制：指各不同部門在職能上沒有什么聯(lián)系的資本或企業(yè)合并而成的規(guī)模很大的資本或企業(yè)。 特點 公司的集資功能3、現(xiàn)代公司制： 公司的法人功能和優(yōu)點 公司管理現(xiàn)代化的優(yōu)點 股份公司制是現(xiàn)代投資銀行多數(shù)采用的組織形式 二、投資銀行分支機構(gòu)的設立及影響因素1、 設立形式：代理行；辦事處；附屬行；分行；埃奇法公司和協(xié)定公司2、 影響因素：所在國環(huán)境母國環(huán)境業(yè)務類型；等第三節(jié) 投資銀行組織結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實模式一、投資銀行的主要組織1、 資本市場部2、 消費市場部3、 研究部4、 其

10、他二、我國投資銀行的組織體制董事會執(zhí)行委員會計劃部門 總經(jīng)理 （內(nèi)部）審計部門 業(yè) 務 部 門 管 理 部 門 公 經(jīng) 貨 其 會 出 客 人 法司 紀 幣 他 戶 律 理 業(yè) 市 業(yè) 計 納 記 事 顧財 務 場 務 錄 問部 部 部 部 部 部 部 部 部 討論、思考題、作業(yè)：討論：各種組織形式之間的區(qū)別，其優(yōu)缺點各有哪些？思考：試利用投資銀行組織結(jié)構(gòu)理論思考我國的投資銀行應采取哪種模式？為什么？參考書目：（一）、現(xiàn)代企業(yè)管理 教育部高等教育司組編 高等教育出版社 （P93116）（二）、投資銀行業(yè)務與經(jīng)營 任淮秀主編 中國人民大學出版社 （P4970）（三）、投資銀行學 奚君羊主編 首都

11、經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社 (P3250)教學后記：教師姓名： 吳小勇 職稱： 副教授 年 月 日（第 周星期 ）福建農(nóng)林大學經(jīng)濟與管理學院（旅游學院）教案 編號：3總課時安排：40學時教學課型：理論課（），實驗課（），習題課（），實踐課（），其它（）本章節(jié)安排： 6學時授課類型：以講授為主（），以討論為主（），以練習為主（）， 綜合（）教學課題： 結(jié)合投資學的基本原理，深化投資銀行的理論，從而深入投資銀行的實務操作，掌握證券發(fā)行與承銷的要領。題目（教學章、節(jié)或主題）：第三章 證券的發(fā)行與承銷第一節(jié) 證券發(fā)行概述第二節(jié) 股票的發(fā)行與承銷第三節(jié) 債券的發(fā)行與承銷課時分配：本章共6學時。（其中：第一節(jié)1學

12、時、第二節(jié)2學時、第三節(jié)2學時、案例分析1學時）教學目的要求（分掌握、熟悉、了解三個層次）：證券的發(fā)行與承銷業(yè)務是投資銀行的本源業(yè)務，本章教學的目的是使學生掌握證券發(fā)行的基本概念、特點、制度；證券發(fā)行的種類、原則；掌握股票的承銷方式、程序、股票承銷價格的確定以及承銷費等；了解債券發(fā)行與承銷的基本內(nèi)容。1、 了解證券發(fā)行與承銷的一般要求；2、 熟悉我國證券發(fā)行與承銷的有關法律、法規(guī)等規(guī)定。3、 掌握股票承銷的不同方式，及承銷價格的定價方法；4、 了解債券的分類，并掌握公司債券、國債務的發(fā)行與承銷 教學內(nèi)容（注明：（*）重點 （#）難點 （？）疑點）：第一節(jié) 證券發(fā)行概述一、 證券發(fā)行的概念及特點

13、二、 證券發(fā)行管理制度三、 證券發(fā)行的種類四、 證券發(fā)行的原則 第二節(jié) 股票的發(fā)行與承銷一、 承銷人的主體資格二、 股票的承銷方式（*）三、 承銷價格及其確定（#）四、 承銷費用第三節(jié) 債券的發(fā)行與承銷一、 債券的概念二、 債券的分類三、 債券的信用評級四、 公司債券的發(fā)行與承銷五、 國債的發(fā)行與承銷 教學方式、手段、媒介：1、口述法。（是為了介紹證券發(fā)行與承銷等概念，從而形成理論性和事實性的知識）2、再現(xiàn)法和歸納法。（介紹案例主要使用再現(xiàn)法，針對案例利用己有的知識和新知識進行逐一分析，解難答疑，從而達到完善學生知識結(jié)構(gòu)的目的）板書設計：第三章 證券的發(fā)行與承銷第一節(jié) 證券發(fā)行概述一、 證券發(fā)

14、行的概念及特點二、 證券發(fā)行管理制度：登記制 核準制 三、 證券發(fā)行的種類 公募發(fā)行：較高信用、符合條件按發(fā)行對象私募發(fā)行：特定投資者、發(fā)行額小、手續(xù)簡單直接發(fā)行：中介機構(gòu)不參與，風險高 按發(fā)行方式間接發(fā)行：通過中介機構(gòu)，成本高，風險小 股票發(fā)行：是基本類型 按證券種類 債券發(fā)行基金單位發(fā)行四、 證券發(fā)行的原則：“三公”原則 第二節(jié) 股票的發(fā)行與承銷一、 承銷人的主體資格二、 股票的承銷方式1、 包銷方式：最傳統(tǒng)、最基本，投資銀行承擔風險，適宜于發(fā)展狀況較好、較成熟的公司2、 代銷方式：運用得很少 風險由發(fā)行公司承擔 適宜于新開業(yè)的公司 三、 承銷價格及其確定以市盈率為基礎的兩種定價方法1、

15、加權平均法：每股發(fā)行價=市盈率*每股預測盈利（加權平均） 預測盈利 每股預測盈利（加權平均）=總股本（加權平均） 總股本（加權平均）=原股本+發(fā)行股數(shù)*權數(shù) 新股發(fā)行到本會計年度結(jié)束所余時間（月）權數(shù)= 12（月）2、 全面攤薄法：每股發(fā)行價=每股預測盈利（全面攤薄）*市盈利 預測盈利+發(fā)行利息收入每股預測盈利= 總股本（全面攤?。?總股本（全面攤?。?原股本+新發(fā)行股本四、 承銷費用影響因素第三節(jié) 債券的發(fā)行與承銷一、 債券的概念二、 債券的分類 政府債券：國債、地方政府債券按發(fā)行主體 金融債券 公司債券三、 債券的信用評級：3等9級四、 公司債券的發(fā)行與承銷五、 國債的發(fā)行與承銷行政分配定

16、向發(fā)售：養(yǎng)老保險基金、待業(yè)保險基金等承購包銷招標發(fā)行：1995年，引入競爭機制 討論、思考題、作業(yè)：案例分析：李福兆事件 參考書目：（一）、投資銀行業(yè)務與經(jīng)營 任淮秀主編 中國人民大學出版社 （P7395）（二）、投資學案例 陳菲瓊主編 浙江大學出版社 （P128131）（三）、投資銀行學 奚君羊主編 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社 (P61117)教學后記：教師姓名：吳小勇 職稱： 副教授 年 月 日（第 周期 ） 福建農(nóng)林大學經(jīng)濟與管理學院（旅游學院）教案 編號：4總課時安排：40學時教學課型：理論課（），實驗課（），習題課（），實踐課（），其它（）本章節(jié)安排： 3學時授課類型：以講授為主（），以

17、討論為主（），以練習為主（）綜合（）教學課題： 證券經(jīng)紀業(yè)務是投資銀行二級市場業(yè)務中重要的一項。通過理論與實務的結(jié)合，從而更深入對投資銀行的認識。題目（教學章、節(jié)或主題）：第四章 證券經(jīng)紀業(yè)務第一節(jié) 證券經(jīng)紀業(yè)務機構(gòu)第二節(jié) 代理證券買賣第三節(jié) 投資咨詢第四節(jié) 信用經(jīng)紀課時分配：本章共3學時。（其中：第一節(jié)0.5學時、第二節(jié)0.5學時、第三節(jié)1學時、第四節(jié)1學時）教學目的要求（分掌握、熟悉、了解三個層次）：投資銀行的經(jīng)紀業(yè)務是根據(jù)投資者客戶的要求，代理買賣證券的業(yè)務，也是投資銀行重要的業(yè)務之一。了解經(jīng)紀業(yè)務的基本內(nèi)容，掌握我國對證券經(jīng)紀業(yè)務的基本要求和業(yè)務程序是本章節(jié)的教學目的。1、了解從事證券

18、經(jīng)紀業(yè)務的機構(gòu)分類和基本要求，我國證券法中規(guī)定的經(jīng)紀類券商；2、熟悉證券經(jīng)紀業(yè)務中的代理證券買賣、投資咨詢、信用經(jīng)紀等業(yè)務的基本內(nèi)容。 教學內(nèi)容（注明：（*）重點 （#）難點 （？）疑點）：第一節(jié) 證券經(jīng)紀業(yè)務機構(gòu) 一、證券經(jīng)紀業(yè)務概述 二、證券經(jīng)紀業(yè)務機構(gòu)類型第二節(jié) 代理證券買賣 一、概念二、證券交易所的交易程序三、場外市場的交易程序第三節(jié) 投資咨詢 一、債券投資咨詢業(yè)務 二、股票投資咨詢業(yè)務第四節(jié) 信用經(jīng)紀 一、融資和融券 二、信用經(jīng)經(jīng)紀業(yè)務的保證金和營運資本要求教學方式、手段、媒介：以教科書為基礎、結(jié)合相關的參考書籍，以講授的教學方式，介紹有關證券經(jīng)紀業(yè)務的基本內(nèi)容，從而形成理論性和實務

19、性的知識。板書設計：第四章 證券經(jīng)紀業(yè)務第一節(jié) 證券經(jīng)紀業(yè)務機構(gòu) 一、概述二、類型：電信所 地區(qū)性公司 投資銀行公司 專業(yè)經(jīng)紀公司第二節(jié) 代理證券買賣 一、證券交易所的交易程序 開戶 委托 成交 清算 交割 過戶 結(jié)賬 二、場外市場的交易程序（OTC）第三節(jié) 投資咨詢 一、債券投資咨詢業(yè)務 選擇投資券種 幫助客戶 進行價格選擇分析債券投資風險二、股票投資咨詢業(yè)務 分析股票市場行情 幫助客戶 樹立正確的投資理論形成正確的投資方法第四節(jié) 信用經(jīng)紀 一、信用的兩種形式 融資 買空 融券 賣空二、保證金和營運資本要求 以美國為例討論、思考題、作業(yè)：思考：網(wǎng)上證券經(jīng)紀業(yè)務的發(fā)展對傳統(tǒng)經(jīng)營模式會產(chǎn)生怎樣的

20、沖擊，投資銀行應如何面對？ 參考書目：（一）、投資銀行業(yè)務與經(jīng)營 任淮秀主編 中國人民大學出版社 （P96108）（二）、投資銀行：證券投資咨詢理論與實務 任映國主編 人民出版社 （P242）教學后記：教師姓名： 吳小勇 職稱：副教授 年 月 日（第 周星期 ）福建農(nóng)林大學經(jīng)濟與管理學院（旅游學院）教案 編號：5總課時安排：40學時教學課型：理論課（），實驗課（），習題課（），實踐課（），其它（）本章節(jié)安排： 2學時授課類型：以講授為主（），以討論為主（），以練習為主（）綜合（）教學課題： 自營業(yè)務是投資銀行二級市場業(yè)務中的又一項重要內(nèi)容。掌握證券自營業(yè)務可以給投資銀行帶來價差和股利收入，也可

21、以帶動投資銀行其他業(yè)務的發(fā)展，具有較高的實用價值。題目（教學章、節(jié)或主題）： 第五章 自營業(yè)務第一節(jié) 投資銀行的做市業(yè)務第二節(jié) 自營交易業(yè)務第三節(jié) 開展自營業(yè)務的條件和原則課時分配：本章共2學時。（其中：第一節(jié)0.5學時、第二節(jié)0.75學時、第三節(jié)0.75學時）教學目的要求（分掌握、熟悉、了解三個層次）：通過本章的學習，使學生基本掌握目前我國投資銀行的自營業(yè)務的內(nèi)容、程序、規(guī)則等相關內(nèi)容；了解國際證券市場上證券自營的業(yè)務內(nèi)容和創(chuàng)新：做市商制度、投資銀行做市自營的方式與風險控制。1、 掌握有關自營業(yè)務的兩種類型：做市業(yè)務、自營交易業(yè)務；2、 熟悉自營業(yè)務的條件和原則；3、 了解自營業(yè)務的風險控制

22、、業(yè)務監(jiān)管等。教學內(nèi)容（注明：（*）重點 （#）難點 （？）疑點）：第一節(jié) 投資銀行的做市業(yè)務一、 做市業(yè)務的涵義二、 投資銀行充任做市商的目的三、 開展做市業(yè)務的條件 第二節(jié) 自營交易業(yè)務一、 無風險套利二、 風險套利第三節(jié) 開展自營業(yè)務的條件和原則一、 自營業(yè)務的特點二、 開展自營業(yè)務的條件三、 自營業(yè)務的原則四、 自營業(yè)務的風險控制及監(jiān)管教學方式、手段、媒介：以教科書為基礎、結(jié)合相關的參考書籍，以講授的教學方式，介紹有關自營業(yè)務的內(nèi)容，從而實現(xiàn)理論性和實務性知識在結(jié)合。板書設計：第五章 自營業(yè)務第一節(jié) 投資銀行的做市業(yè)務一、 涵義：指投資銀行為證券交易制造市場，通過為證券交易報價為證券市

23、場創(chuàng)造流動性的一項業(yè)務。二、 充任做市的目的1、 賺取買賣報價的價差2、 積累定價技巧3、 提供發(fā)行和做市面上的一體化服務三、 開展做市業(yè)務的條件 第二節(jié) 自營交易業(yè)務一、 無風險套利 是指交易商在兩個或兩個以上不同的市場中，以不同的價格進行同一種或同一組證券的交易，利用市場價格的差異獲利。二、 風險套利 對債券重整公司的風險 對并購公司的風險套利 投機第三節(jié) 開展自營業(yè)務的條件和原則 一、自營業(yè)務的特點 1、投入一定量的資金2、目的是獲取價差收益3、不用交納手續(xù)費4、自行承擔交易風險二、開展自營業(yè)務的條件 擁有證券業(yè)法人資格； 遵守證券業(yè)法規(guī)； 有一定的經(jīng)營規(guī)模； 證券業(yè)從業(yè)人員和管理人員取

24、得相關的資格； 有固定的經(jīng)營場所和必要的設施 等等三、自營業(yè)務的原則1、經(jīng)紀業(yè)務優(yōu)先原則2、公平交易的原則3、公開交易的原則4、維護市場秩序的原則5、嚴格內(nèi)部管理的原則四、自營業(yè)務的風險控制及監(jiān)管討論、思考題、作業(yè)：思考：如何控制證券自營業(yè)務的風險？ 作業(yè)：每人查找一個關于企業(yè)并購的案例，可以是不同的并購方式，為下節(jié)課程作準備。 參考書目：（一）、投資銀行業(yè)務與經(jīng)營 任淮秀主編 中國人民大學出版社 （P109118） (二)、投資銀行學 奚君羊主編 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社 (P127133) （三）、投資銀行學 任映國，徐洪才主編 經(jīng)濟科學院出版社 （P372374）教學后記：教師姓名：吳小勇

25、 職稱：副教授 年 月 日（第 周星期 ） 福建農(nóng)林大學經(jīng)濟與管理學院（旅游學院）教案 編號：6總課時安排：40學時教學課型：理論課（），實驗課（），習題課（），實踐課（），其它（）本章節(jié)安排： 4學時授課類型：以講授為主（），以討論為主（），以練習為主（）綜合（）教學課題： 企業(yè)并購是投資銀行的核心業(yè)務之一，也是當前市場經(jīng)濟發(fā)展的一種趨勢。通過理論講述與案例分析，使學生掌握企業(yè)并購的知識，并提高案例分析能力。題目（教學章、節(jié)或主題）： 第六章 企業(yè)并購第一節(jié) 企業(yè)的兼并與收購概述第二節(jié) 企業(yè)界并購與反并購的形式第三節(jié) 企業(yè)并購的程序課時分配：本章共4學時。（其中：第一節(jié)0.5學時、第二節(jié)1.

26、5學時、第三節(jié)0.5學時、案例分析1.5學時）教學目的要求（分掌握、熟悉、了解三個層次）：企業(yè)并購業(yè)務是投資銀行課程中的教學重點之一。通過本章學習，掌握企業(yè)并購的主要動因、投資銀行在并購中的地位和作用、企業(yè)并購和反并購的主要形式及并購的程序。1、 掌握企業(yè)并購的基本內(nèi)容，尤其是并購和反并購的主要形式2、 了解企業(yè)并購的程序；3、 能夠?qū)ΜF(xiàn)實中的企業(yè)并購案例進行分析。教學內(nèi)容（注明：（*）重點 （#）難點 （？）疑點）：第一節(jié) 企業(yè)的兼并與收購概述一、 企業(yè)并購的概念二、 企業(yè)并購的動因三、 投資銀行在企業(yè)并購中的作用第二節(jié) 企業(yè)界并購與反并購的形式（*）一、 企業(yè)并購的主要形式二、 企業(yè)反并購

27、的主要形式第三節(jié) 企業(yè)并購的程序 教學方式、手段、媒介：1、口述法。（是為了介紹企業(yè)并購等基本內(nèi)容，從而形成理論性和事實性的知識）2、再現(xiàn)法和歸納法。（同學介紹案例主要使用再現(xiàn)法，針對案例利用己有的知識和新知識進行逐一分析，解難答疑，從而達到完善學生知識結(jié)構(gòu)的目的）板書設計： 第六章 企業(yè)并購第一節(jié) 企業(yè)的兼并與收購概述一、企業(yè)并購的概念 M&A： 吸收合并 新設合并 購受控股權益（收購）二、企業(yè)并購的動因1、 獲得規(guī)模效益。2、 降低進入新行業(yè)的新市場的障礙3、 降低企業(yè)經(jīng)營風險三、投資銀行在企業(yè)并購中的作用 1、為并購企業(yè)提供的服務 2、為目標企業(yè)提供的服務第二節(jié) 企業(yè)并購與反并購

28、的形式 一、并購的主要形式橫向并購 LBO 從行業(yè)角度 縱向并購 從兼并收購的融資渠道 MBO混合并購 發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券收購用現(xiàn)金購買資產(chǎn)購買式并購從所支付的 用現(xiàn)金購買股票 從并購的出資方式 承擔債務式并購對價形式 以股票購買資產(chǎn) 吸收股份制并購 用股票交換股票 控股式并購善意收購 從收購企業(yè)的行為 敵意收購二、反并購的主要形式從管理方面在股票交易方面在法律方面第三節(jié) 企業(yè)并購的程序 與投資銀行合作 并購機會的確定 確定并購對象 分析并購風險 收購后的安排 選擇并購的交易方式 制定融資方案 對目標公司的估價討論、思考題、作業(yè)： 討論：抽取大概5個案例，先讓準備該案例的同學進行案例描述，臺下學生

29、參與討論。參考書目：（一）、投資銀行業(yè)務與經(jīng)營 任淮秀主編 中國人民大學出版社 （P119139）（二）、投資學案例 陳菲瓊主編 浙江大學出版社 教學后記：教師姓名： 吳小勇 職稱：副教授 年 月 日（第 福建農(nóng)林大學經(jīng)濟與管理學院（旅游學院）教案 編號：7總課時安排：40學時教學課型：理論課（），實驗課（），習題課（），實踐課（），其它（）本章節(jié)安排： 3學時授課類型：以講授為主（），以討論為主（），以練習為主（）綜合（）教學課題： 投資基金管理是投資銀行重要的業(yè)務之一，隨著經(jīng)濟的進一步發(fā)展，基金業(yè)將會得到更大的發(fā)展，投資銀行將在基金管理業(yè)務上得到進一步拓展。因此，本章學習具有較大的理論意義

30、和實用價值。題目（教學章、節(jié)或主題）： 第七章 基金管理 第一節(jié) 投資基金的概念、特點、作用第二節(jié) 投資基金的分類第三節(jié) 投資基金的發(fā)起、設立與運作課時分配： 本章共3學時。（其中：第一節(jié)1學時、第二節(jié)1學時、第三節(jié)1學時）教學目的要求（分掌握、熟悉、了解三個層次）：結(jié)合投資基金管理的基本知識，針對我國投資基金發(fā)展的實例，能對基金管理中的問題進行理論聯(lián)系實際的分析。1、掌握投資基金的概念、特點、作用；2、掌握投資基金的分類，明確開放式基金與封閉式基金的特點和區(qū)別；3、熟悉投資基金的發(fā)行和認購方式及其運作過程教學內(nèi)容（注明：（*）重點 （#）難點 （？）疑點）： 第一節(jié) 投資基金的概念、特點、作

31、用一、 投資基金的產(chǎn)生和發(fā)展 二、 投資基金的概念及特征三、 投資基金的作用 第二節(jié) 投資基金的分類一、 按組織形態(tài)分類（*）二、 按是否可贖回分類 （*）三、 按投資方針分類四、 投資基金的其他類型第三節(jié) 投資基金的發(fā)起、設立與運作 一、基金發(fā)起設立的當事人二、基金的發(fā)行和認購三、基金資產(chǎn)投資管理教學方式、手段、媒介：以教科書為基礎、結(jié)合相關的參考書籍，以口述的教學方式，介紹有關概念，從而形成理論性和事實性的知識。板書設計：第七章 基金管理第一節(jié) 投資基金的概念、特點、作用一、投資基金的產(chǎn)生和發(fā)展 起源：英國 發(fā)展：美國 二、 投資基金的概念及特征特指共同基金、單位信托基金、封閉型投資公司三

32、、 投資基金的作用我國發(fā)展投資基金的必然性第二節(jié) 投資基金的分類 公司型投資基金按組織形態(tài) 區(qū)別：法律依據(jù)、資本結(jié)構(gòu)、管理方式 契約型投資基金 開放式基金按是否可贖回 區(qū)別：投資目標、變現(xiàn)能力、風險程度及獲利程度 買賣方式、買賣價格封閉式基金 成長型投資基金 按投資方針 收入型投資基金 其他類型：傘形基金、基金中的基金、套利基金、對沖基金、指數(shù)基金、創(chuàng)業(yè)基金第三節(jié) 投資基金的發(fā)起、設立與運作 一、基金的發(fā)行和認購募集活動管理 1、基金的發(fā)行2、基金的認購：開放式基金的認購；封閉式基金的認購二、基金資產(chǎn)投資管理 投資范圍管理投資組合管理基金交易的其他限制事項討論、思考題、作業(yè)：思考：1、試述我國

33、發(fā)展投資基金的必然性。2、組建海外基金吸引外資的好處是什么？參考書目：（一）、投資銀行業(yè)務與經(jīng)營 任淮秀主編 中國人民大學出版社 （P140165）（二）、投資銀行學 奚君羊主編 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社 (P157163)教學后記：教師姓名： 吳小勇 職稱： 講師 年 月 日（第福建農(nóng)林大學經(jīng)濟與管理學院（旅游學院）教案 編號：7總課時安排：40學時教學課型：理論課（），實驗課（），習題課（），實踐課（），其它（）本章節(jié)安排： 3學時授課類型：以講授為主（），以討論為主（），以練習為主（）綜合（）教學課題： 投資基金管理是投資銀行重要的業(yè)務之一，隨著經(jīng)濟的進一步發(fā)展，基金業(yè)將會得到更大的發(fā)展，

34、投資銀行將在基金管理業(yè)務上得到進一步拓展。因此，本章學習具有較大的理論意義和實用價值。題目（教學章、節(jié)或主題）： 第七章 基金管理 第一節(jié) 投資基金的概念、特點、作用第四節(jié) 投資基金的分類第五節(jié) 投資基金的發(fā)起、設立與運作課時分配： 本章共3學時。（其中：第一節(jié)1學時、第二節(jié)1學時、第三節(jié)1學時）教學目的要求（分掌握、熟悉、了解三個層次）：結(jié)合投資基金管理的基本知識，針對我國投資基金發(fā)展的實例，能對基金管理中的問題進行理論聯(lián)系實際的分析。1、掌握投資基金的概念、特點、作用；2、掌握投資基金的分類，明確開放式基金與封閉式基金的特點和區(qū)別；3、熟悉投資基金的發(fā)行和認購方式及其運作過程教學內(nèi)容（注明

35、：（*）重點 （#）難點 （？）疑點）： 第一節(jié) 投資基金的概念、特點、作用四、 投資基金的產(chǎn)生和發(fā)展 五、 投資基金的概念及特征六、 投資基金的作用 第二節(jié) 投資基金的分類五、 按組織形態(tài)分類（*）六、 按是否可贖回分類 （*）七、 按投資方針分類八、 投資基金的其他類型第三節(jié) 投資基金的發(fā)起、設立與運作 一、基金發(fā)起設立的當事人二、基金的發(fā)行和認購三、基金資產(chǎn)投資管理教學方式、手段、媒介：以教科書為基礎、結(jié)合相關的參考書籍，以口述的教學方式，介紹有關概念，從而形成理論性和事實性的知識。板書設計：第七章 基金管理第一節(jié) 投資基金的概念、特點、作用一、投資基金的產(chǎn)生和發(fā)展 起源：英國 發(fā)展：美

36、國 四、 投資基金的概念及特征特指共同基金、單位信托基金、封閉型投資公司五、 投資基金的作用我國發(fā)展投資基金的必然性第二節(jié) 投資基金的分類 公司型投資基金按組織形態(tài) 區(qū)別：法律依據(jù)、資本結(jié)構(gòu)、管理方式 契約型投資基金 開放式基金按是否可贖回 區(qū)別：投資目標、變現(xiàn)能力、風險程度及獲利程度 買賣方式、買賣價格封閉式基金 成長型投資基金 按投資方針 收入型投資基金 其他類型：傘形基金、基金中的基金、套利基金、對沖基金、指數(shù)基金、創(chuàng)業(yè)基金第三節(jié) 投資基金的發(fā)起、設立與運作 一、基金的發(fā)行和認購募集活動管理 1、基金的發(fā)行2、基金的認購：開放式基金的認購；封閉式基金的認購二、基金資產(chǎn)投資管理 投資范圍管

37、理投資組合管理基金交易的其他限制事項討論、思考題、作業(yè)：思考：1、試述我國發(fā)展投資基金的必然性。2、組建海外基金吸引外資的好處是什么？參考書目：（一）、投資銀行業(yè)務與經(jīng)營 任淮秀主編 中國人民大學出版社 （P140165）（二）、投資銀行學 奚君羊主編 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社 (P157163)教學后記：教師姓名： 吳小勇 職稱： 副教授 年 月 日（第 周星期 ）福建農(nóng)林大學經(jīng)濟與管理學院（旅游學院）教案 編號：7總課時安排：40學時教學課型：理論課（），實驗課（），習題課（），實踐課（），其它（）本章節(jié)安排： 3學時授課類型：以講授為主（），以討論為主（），以練習為主（）綜合（）教學課題：

38、 投資基金管理是投資銀行重要的業(yè)務之一，隨著經(jīng)濟的進一步發(fā)展，基金業(yè)將會得到更大的發(fā)展，投資銀行將在基金管理業(yè)務上得到進一步拓展。因此，本章學習具有較大的理論意義和實用價值。題目（教學章、節(jié)或主題）： 第七章 基金管理 第一節(jié) 投資基金的概念、特點、作用第六節(jié) 投資基金的分類第七節(jié) 投資基金的發(fā)起、設立與運作課時分配： 本章共3學時。（其中：第一節(jié)1學時、第二節(jié)1學時、第三節(jié)1學時）教學目的要求（分掌握、熟悉、了解三個層次）：結(jié)合投資基金管理的基本知識，針對我國投資基金發(fā)展的實例，能對基金管理中的問題進行理論聯(lián)系實際的分析。1、掌握投資基金的概念、特點、作用；2、掌握投資基金的分類，明確開放式

39、基金與封閉式基金的特點和區(qū)別；3、熟悉投資基金的發(fā)行和認購方式及其運作過程教學內(nèi)容（注明：（*）重點 （#）難點 （？）疑點）： 第一節(jié) 投資基金的概念、特點、作用七、 投資基金的產(chǎn)生和發(fā)展 八、 投資基金的概念及特征九、 投資基金的作用 第二節(jié) 投資基金的分類九、 按組織形態(tài)分類（*）十、 按是否可贖回分類 （*）十一、 按投資方針分類十二、 投資基金的其他類型第三節(jié) 投資基金的發(fā)起、設立與運作 一、基金發(fā)起設立的當事人二、基金的發(fā)行和認購三、基金資產(chǎn)投資管理教學方式、手段、媒介：以教科書為基礎、結(jié)合相關的參考書籍，以口述的教學方式，介紹有關概念，從而形成理論性和事實性的知識。板書設計：第七

40、章 基金管理第一節(jié) 投資基金的概念、特點、作用一、投資基金的產(chǎn)生和發(fā)展 起源：英國 發(fā)展：美國 六、 投資基金的概念及特征特指共同基金、單位信托基金、封閉型投資公司七、 投資基金的作用我國發(fā)展投資基金的必然性第二節(jié) 投資基金的分類 公司型投資基金按組織形態(tài) 區(qū)別：法律依據(jù)、資本結(jié)構(gòu)、管理方式 契約型投資基金 開放式基金按是否可贖回 區(qū)別：投資目標、變現(xiàn)能力、風險程度及獲利程度 買賣方式、買賣價格封閉式基金 成長型投資基金 按投資方針 收入型投資基金 其他類型：傘形基金、基金中的基金、套利基金、對沖基金、指數(shù)基金、創(chuàng)業(yè)基金第三節(jié) 投資基金的發(fā)起、設立與運作 一、基金的發(fā)行和認購募集活動管理 1、

41、基金的發(fā)行2、基金的認購：開放式基金的認購；封閉式基金的認購二、基金資產(chǎn)投資管理 投資范圍管理投資組合管理基金交易的其他限制事項討論、思考題、作業(yè)：思考：1、試述我國發(fā)展投資基金的必然性。2、組建海外基金吸引外資的好處是什么？參考書目：（一）、投資銀行業(yè)務與經(jīng)營 任淮秀主編 中國人民大學出版社 （P140165）（二）、投資銀行學 奚君羊主編 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社 (P157163)教學后記：教師姓名： 吳小勇 職稱： 副教授 年 月 日（第 周星期 ）福建農(nóng)林大學經(jīng)濟與管理學院（旅游學院）教案 編號：8總課時安排：40學時教學課型：理論課（），實驗課（），習題課（），實踐課（），其它（）本

42、章節(jié)安排： 3學時授課類型：以講授為主（），以討論為主（），以練習為主（）， 綜合（）教學課題： 本章在幫助學生熟悉衍生金融市場工具和交易技術的基礎上，著重介紹它們的套期保值功能，借以說明衍生金融市場工具在風險管理中的積極意義。題目（教學章、節(jié)或主題）：第八章 衍生金融工具與風險管理第一節(jié) 期貨合約第二節(jié) 期權合約第三節(jié) 掉期合約 課時分配：本章共3學時。（其中：第一節(jié)1學時、第二節(jié)1學時、第三節(jié)1學時）教學目的要求（分掌握、熟悉、了解三個層次）：通過學習使學生基本了解衍生金融工具和交易技術的基礎，特別是掌握其套期保值功能及在資產(chǎn)管理和風險管理的積極作用。1、了解金融衍生工具的基本概念和基本類型，并理解其在金融資產(chǎn)管理中的積極意義；2、掌握期貨合約、期權合約、掉期合約的內(nèi)涵及其之間的區(qū)別；3、掌握期貨合約、期權合約、掉期合約在風險管理中的應用。教學內(nèi)容（注明：（*）重點 （#）難點 （？）疑點）：第一節(jié) 期貨合約 一、期貨合約的概念、組織管理特點（*）二、幾種主要金融期貨合約簡介三、期貨合約在風險管理中的應用第二節(jié) 期權合約一、 期權合約概述（*