期貨圖表分析基礎(chǔ)

1、期貨，從基礎(chǔ)開始期貨，從基礎(chǔ)開始一、認(rèn)識圖形一、認(rèn)識圖形n第一節(jié) 什么是K線圖（日、周.）最高價最低價開盤價收盤價最高價最低價收盤價開盤價日日K線走勢圖線走勢圖成交量分時走勢圖分時走勢圖成交量及持倉n黑夜盡頭方見日，嚴(yán)冬過后始逢春！黑夜盡頭方見日，嚴(yán)冬過后始逢春！nK K線線早晨之星（第三天要有放量配合）早晨之星（第三天要有放量配合）買123黃昏之星：夕陽無限好，只是近黃昏！黃昏之星：夕陽無限好，只是近黃昏！賣123獲利回吐或見頂信號見見 底底 信信 號！號！n錘頭（以退為進(jìn)，攻其不備）見見 頂頂 信信 號！號！穿頭破腳（轉(zhuǎn)勢信號）紅三兵紅三兵n買入信號買入信號大行情到來。大行情到來。黑三兵黑

2、三兵下跌大行情到來。下跌大行情到來。上三角、下三角、對稱三角n（突破要有量的配合）n還有旗形、楔形、矩形、直角形等。交易心得（交流）交易心得（交流）-了解品種的脾氣。了解品種的脾氣。搞清市場搞清市場所處所處狀況狀況反轉(zhuǎn)形態(tài)：反轉(zhuǎn)形態(tài)：W、Mn一、頭肩頂形態(tài)最著名的反轉(zhuǎn)形態(tài)A左肩hb頭CE右肩頸線GBDFh反抽上升趨勢線上升趨勢線特點介紹特點介紹n1、首先有一個上升趨勢；n2、左肩價高于右肩，其成交量也大于右肩，右肩成交量也要小于頭部；n3、跌破頸線，說明市場反轉(zhuǎn)，但跌破后通常有反抽顯現(xiàn)。雙底n一、頭肩底形態(tài)最著名的反轉(zhuǎn)形態(tài)A左肩hb頭CE右肩頸線GBDFh回吐下跌趨勢線下跌趨勢線雙底特點介紹雙

3、底特點介紹n1、首先在一個長期下跌底部盤整后出現(xiàn)；n2、在下跌途中至頭部之前，成交量是逐漸減少，自頭部后每次價位的上漲成交量都逐漸增大，價位突破頸線后更需要大的成交量配合；n3、頭肩底形成的時間一般會很長，價位波動幅度一般不大；n4、價位突破頸線后一般會有獲利回吐出現(xiàn)，但通常價位不會跌破頸線。三、基三、基 本本 理理 論論 解解 析析n1、道氏理論n基本原則：價格反映一切因素：即所有影響供求關(guān)系的因素，必須由市場價格來表現(xiàn)。市場具有三種勢：海潮（一年以上）、浪濤（三周到三個月）、波紋（三周以內(nèi)）。交易量必須驗證趨勢：（1）大勢向上時，價升量增，而價格回落時，成交量日益減少；（2）在大勢向下時，

4、交易量應(yīng)擴(kuò)張，反彈時間應(yīng)減少；買、賣信號應(yīng)以收盤價為依據(jù)。n道氏理論注意事項：n1、道氏理論從不搶在趨勢前面入市；n2、趨勢的突破是以收市價穿越為主；n3、認(rèn)為大多數(shù)投資者只做趨勢，而中等調(diào)整趨勢被用作入市時機(jī)的選擇，短暫趨勢則置之不理；n4、絕大多數(shù)的期貨商追逐的是中等趨勢，小幅度價格波動時選擇時機(jī)意義極為重大。一切多空因素都會通過價格反映出來。一切多空因素都會通過價格反映出來。波浪理論波浪理論精確度最高，又難以準(zhǔn)確掌握的工具之一。n思想及原理：世界是有序的，人類社會是有序的，因此人們的投資行為也是有序的。這種有序性表現(xiàn)在價格上的波動與大自然的潮汐一樣，一浪跟著一浪且周而復(fù)始，展現(xiàn)出周期循環(huán)

5、的必然性。n波浪理論按其重要性分為三個方面：形態(tài)、比例、時間。n1、形態(tài)是波浪的形態(tài)或構(gòu)成，是該理論中最重要的；n2、比例是指通過測算各個波浪之間的相互關(guān)系，來確定回撤點和價格目標(biāo)；n3、時間利用相互關(guān)聯(lián)的各波浪之間的時間，來驗證波浪形態(tài)和比例。波浪理論：波浪理論：5個主升（跌）浪個主升（跌）浪+3個調(diào)整浪個調(diào)整浪12345abc牛市、熊市無定界延長浪。牛市、熊市無定界延長浪。第一次回撤第二次回撤熊市無定界延長浪。（主熊市無定界延長浪。（主5浪下跌浪下跌+3浪反彈）浪反彈）12345abc波浪理論專業(yè)提升價專業(yè)提升價值值四、交易量、持倉量及價格關(guān)系分析四、交易量、持倉量及價格關(guān)系分析n 1、成

6、交量：指在基本時間單位內(nèi)成交的合約總數(shù)量，為成交量。成交量一般主要看日交易量、周交易量，開盤15分鐘、收盤前15分鐘。n 2、持倉量（持倉興趣）：指到某日收市時為止，所有未平倉了結(jié)合約的總數(shù)就是當(dāng)日持倉量。是反映市場分歧大小重要指標(biāo)。n 3、成交量、持倉量是因，價格是果。量價分析實際上就是動力與方向的分析，即成交量、持倉量是動力。價格走勢是方向，交易量水平式對價格運(yùn)行背后市場強(qiáng)度或迫切性的評價，交易量越大，則反應(yīng)市場的強(qiáng)烈程度和壓力就越大。專業(yè)提升價專業(yè)提升價值值 在上升趨勢中，當(dāng)價格上升時，交易量應(yīng)較大，而價格回調(diào)時，交易量應(yīng)減少或收縮； 在下跌趨勢中，當(dāng)價格下跌時，交易量應(yīng)較大。而價格反彈

7、時，交易量應(yīng)較小或削減。 在上升趨勢中，若高點突破時，成交量下降，這是“量價背離”現(xiàn)象，應(yīng)警惕市場反轉(zhuǎn)，反之一樣。 在下跌趨勢中，若出現(xiàn)價格連續(xù)下跌而相應(yīng)成交量則猛增，應(yīng)提放趨勢發(fā)生變化的可能。 在雙底或雙頂形成中，重要趨勢線未被突破一千，成交量較小，而突破后則相應(yīng)交易量過大，這是很好趨勢發(fā)生信號。專業(yè)提升價專業(yè)提升價值值持倉及成交量是價格拉升的動力持倉及成交量是價格拉升的動力專業(yè)提升價專業(yè)提升價值值交易量、持倉量及價格關(guān)系分析交易量、持倉量及價格關(guān)系分析1、在上升趨勢中，持倉量增加是看漲信號；2、在上升趨勢中，持倉量減少是看跌信號；3、在下跌趨勢中，持倉量增加是看漲信號；4、在下跌趨勢中，持倉量減少是看跌信號；價格成交量持倉量市場上漲趨勢增加上升堅挺上漲趨勢減少下降疲弱下跌趨勢增加上升疲弱下跌趨勢減少下降堅挺專業(yè)提升價專業(yè)提升價值值持倉量增加，價格上升。專業(yè)提升價專業(yè)提升價值值價格隨持倉量變化而變化。專業(yè)提升價專業(yè)提升價值值期貨投資原則：期貨投資原則：n 1、順勢交易，不可摸底或摸頂；n 2、建立計劃，利用日內(nèi)圖表尋找入市、出市點位；n 3、入市前，必須進(jìn)行盈虧比例分析（盈利3：1虧損）；n 4、倉位控制50%以內(nèi)，謹(jǐn)慎者控制在30%比較合理；n 5