萬達(dá)收購美國第二大院線AMC

1、萬達(dá)收購美國第二大院線萬達(dá)收購美國第二大院線AMC大連萬達(dá)集團(tuán)21日與全球排名第二的美國AMC影院公司簽署并購協(xié)議，將以31億美元并購美國AMC影院公司。 此次并購總交易金額26億美元，包括購買公司100%股權(quán)和承擔(dān)債務(wù)兩部分。同時(shí)萬達(dá)承諾，并購后投入運(yùn)營資金不超過5億美元，萬達(dá)集團(tuán)總共將為此次交易支付31億美元。并購結(jié)果并購結(jié)果案例背景案例背景并購起因并購起因并購具體問題分析并購具體問題分析 大連萬達(dá)集團(tuán)創(chuàng)立于1988年，形成商業(yè)地產(chǎn)、高級(jí)酒店、旅游投資、文化產(chǎn)業(yè)、連鎖百貨五大產(chǎn)業(yè)。截止到2011年，企業(yè)資產(chǎn)2200億元，年收入1051億元，年納稅163億元，已經(jīng)是中國民營企業(yè)的龍頭企業(yè)。萬

2、達(dá)從2005年開始大規(guī)模投資文化產(chǎn)業(yè)，已進(jìn)入中央文化區(qū)、大型舞臺(tái)演藝、電影制作放映、連鎖文化娛樂、中國字畫收藏五個(gè)行業(yè)。萬達(dá)文化產(chǎn)業(yè)投資已超過100億元，成為中國文化產(chǎn)業(yè)投資額最大的企業(yè)。到2014年，集團(tuán)總資產(chǎn)預(yù)計(jì)達(dá)3000億元 ，年收入達(dá)2000億元。 AMC院線全稱為American Multi-Cinema，更為人熟知的稱呼是AMC娛樂公司。以其5325塊熒幕的巨大數(shù)量稱為北美第二大電影院線，僅次于第一位的帝王娛樂集團(tuán)。AMC也是全美國最大的三家全國連鎖電影院之一，另外兩家是帝王和喜滿客影城。AMC在加拿大、英國、法國、西班牙和香港都有分屬機(jī)構(gòu)，而它的總部在堪薩斯城。2011年收入約2

3、5億美元，觀影人數(shù)約2億，員工總數(shù)2萬人左右。AMC公司擁有的影院集中在北美大型城市中心地帶，擁有北美票房最多的前50家影院中的23家。 匯兌原因匯兌原因 位置、位置還是位置位置、位置還是位置 縱向合并縱向合并 軟實(shí)力軟實(shí)力 萬達(dá)鯨吞萬達(dá)鯨吞AMC成全球最大院成全球最大院線線 擴(kuò)張恐背新擴(kuò)張恐背新包袱包袱萬達(dá)集團(tuán)萬達(dá)集團(tuán)26億億美元吞虧損公美元吞虧損公司司AMC 能否能否消化存疑消化存疑變身全球變身全球最大院線最大院線運(yùn)營商運(yùn)營商 壓力壓力 疑問疑問 為院線第為院線第一股上市一股上市添籌碼添籌碼 飛速擴(kuò)張飛速擴(kuò)張能否吃得能否吃得消？消？ 萬達(dá)萬達(dá)并購并購 AMC按照萬達(dá)按照萬達(dá)2011年制定年

4、制定的轉(zhuǎn)型計(jì)劃，國際化的轉(zhuǎn)型計(jì)劃，國際化之外，之外，2020年萬達(dá)商年萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)的收入比重將業(yè)地產(chǎn)的收入比重將降到降到50%以下，文化以下，文化和旅游成為集團(tuán)的兩和旅游成為集團(tuán)的兩大投資方向。并擬在大投資方向。并擬在5年內(nèi)使文化產(chǎn)業(yè)年收年內(nèi)使文化產(chǎn)業(yè)年收入翻一番，超過入翻一番，超過400億元，進(jìn)入全球文化億元，進(jìn)入全球文化產(chǎn)業(yè)的前產(chǎn)業(yè)的前50強(qiáng)。強(qiáng)。眼下，中國電影市眼下，中國電影市場最熱鬧的景象不場最熱鬧的景象不是是“票房廝殺票房廝殺”，而是而是“第三張進(jìn)口第三張進(jìn)口片發(fā)行牌照暗戰(zhàn)片發(fā)行牌照暗戰(zhàn)”。上市已進(jìn)入落實(shí)反上市已進(jìn)入落實(shí)反饋意見階段，上市饋意見階段，上市審核目前正在進(jìn)行審核目前正在進(jìn)行中。上市前并購中。上市前并購AMC既為萬達(dá)院線既為萬達(dá)院線IPO增加了籌碼。增加了籌碼。 加速集團(tuán)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型