基金管理企業(yè)設立及預算

1、投資管理企業(yè)（有限合伙）投資管理企業(yè)（有限合伙）設立方案及預算設立方案及預算（草案）（草案）2014-00-00參考參考目目 錄錄第一部分第一部分 基金及管理公司設立規(guī)劃基金及管理公司設立規(guī)劃基金設立程序基金設立方式管理業(yè)務管理公司盈利結構管理公司組織結構圖管理公司崗位設置管理公司崗位說明管理公司經(jīng)營團隊全編制第二部分第二部分 籌建期人員編制和預算籌建期人員編制和預算 管理公司籌建期編制說明管理公司籌建期人員編制管理公司籌建期基本月薪預算管理公司籌建期輔助工資標準管理公司籌建期月度支出預測管理公司籌建期固定資產投資預算3第一部分第一部分 設立規(guī)劃設立規(guī)劃4基金、基金管理公司設立程序基金、基金管

2、理公司設立程序1. 設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（基金），一般程序是： 1.1 確立基金定位及戰(zhàn)略 1.2 設立基金管理公司，可選擇公司制或合伙制； 1.3 組建基金管理團隊； 1.4 由該基金管理公司與其他合伙人共同發(fā)起設立投資企業(yè)（基金），該基金選擇合伙制。2. 根據(jù)出資人及團隊情況，方便注冊要求，發(fā)起設立*投資企業(yè)(基金)基本程序如下： 2.1 由基金管理公同出資（）萬元作為啟動資金，設立基金管理企業(yè)（合伙制形式）； 2.2 由基金管理公司發(fā)起，與其他投資人共同發(fā)起設立合伙制投資企業(yè)（有限合伙形式），享受優(yōu)惠政策，并規(guī)避雙重征稅； 2.3 發(fā)起成立的投資企業(yè)（基金）委托基金管理公司進行基金管理和運營

3、； 2.4 確定托管銀行，建立托管帳號，可分為基金帳號，合伙人資金帳號，負責基金帳戶的出納、各合伙人帳戶的對帳、以及所投資企業(yè)股權憑證的保管等。基金、基金管理公司設立方式基金、基金管理公司設立方式 委托管理有限合伙人（LP）普通合伙人（GP）資金托管1.基金管理公司設項目評審會、 風險控制委員會2.執(zhí)行事務合伙人負責召集 投資決策委員會成員3.基金存續(xù)期5+2年主要投資人GP（基金管理公司）投資企業(yè)（有限合伙）合格投資人(自然人、機構）合伙人會議托管銀行牽頭人其他投資人 房地產投資業(yè)務房地產投資業(yè)務業(yè)務分類業(yè)務分類業(yè)務特征簡述業(yè)務特征簡述住宅地產-A類投資業(yè)務投資于二三四線城市，有規(guī)模型優(yōu)勢，

4、土地價格有競爭力的住宅項目，與地產行業(yè)的品牌企業(yè)進行合作。投資退出時間3-4年。年均投資收益預計在30%以上。商業(yè)地產-B類投資業(yè)務投資優(yōu)質商業(yè)地產項目，通過資金注入，參與規(guī)劃，建設、經(jīng)營，在合適時機，出售給其他戰(zhàn)略投資者，投資退出時間5-6年。年均投資收益預計在20%以上。住宅、商業(yè)、休閑旅游等綜合性或特色地產-C類投資業(yè)務投資于二三四線城市，憑借大型綜合體規(guī)模優(yōu)勢，獲取相對便宜的土地，與房地產行業(yè)中擅長于綜合體開發(fā)的領導企業(yè)進行合作。投資特色地產，如海岸線富氧離子高端健康、休閑、度假等地產項目綜合開發(fā)。投資退出時間5-7年。年均投資收益預計在30%以上。工業(yè)地產-D類投資業(yè)務投資制造業(yè)工業(yè)

5、園區(qū)或創(chuàng)意工業(yè)園，屬于戰(zhàn)略性投資，通過土地一級開發(fā)，長期經(jīng)營，追求穩(wěn)定的投資回報，投資退出時間6-7年。年均投資收益在20%以上。管理業(yè)務管理業(yè)務基金主要投資方向：房地產、礦產及資源、私募股權。 礦產及資源投資業(yè)務礦產及資源投資業(yè)務 業(yè)務分類業(yè)務分類業(yè)務特征簡述業(yè)務特征簡述礦業(yè)及資源投資-E類投資業(yè)務在合適時機，以較低的價格，投資優(yōu)質礦產或資源項目。借助專業(yè)礦業(yè)及資源投資和運營團隊運作。投資退出時間5年左右。年均投資收益率在30%以上管理業(yè)務管理業(yè)務管理業(yè)務管理業(yè)務業(yè)務分類業(yè)務分類業(yè)務特征簡述業(yè)務特征簡述短線投資-F類投資業(yè)務增值類股權投資，資本退出時間不超過3年。年均投資收益預計在40%以上

6、，通過二級市場退出實現(xiàn)投資回報。如PREIPO（上市前融資項目）、REIPO（上市后融資）。中線投資-G類投資業(yè)務預期公眾化趨勢明顯的股權投資，資本退出時間3-5年。年均投資收益預計在50%以上。通過二級或一級市場退出，實現(xiàn)投資回報。如預期三年內可上市的公司股權投資等。長線投資-H類投資業(yè)務產業(yè)戰(zhàn)略投資，追求長期穩(wěn)定的投資回報，投資退出時間超過5年。年均投資收益在40%以上。獲取長期性權益增值并最終在二級市場上退出。如優(yōu)良公司股本擴張的戰(zhàn)略性配售、優(yōu)勢產業(yè)的控股性投資等。私募股權投資私募股權投資9管理公司盈利結構管理公司盈利結構業(yè)務收入資產管理年費：按照所管理資產2%-3%收取，所有合伙人承擔

7、業(yè)績提成：設年均投資收益率為X，業(yè)績計算公式為：1、當20%X50%，提取投資收益的20%。2、當X 50%，在第1條基礎上，提取超額部分收益的30%。3、當X100%，在第1條基礎上，提取超額部分收益的40%。投資收益：公司參與項目投資的收益公司利潤業(yè)務凈收入股東權益股東權益運營成本期權激勵10%績效獎金項目獎勵業(yè)務收入業(yè)務利潤業(yè)務毛利稅前利潤稅金與其它90%15%-20%40%60%管理公司收入來自資產管理費、業(yè)績提成與參與項目投資的投資收益，其盈利結構如下：10股東會（董事會）執(zhí)行事務合伙人（投資決策委員會）董事總經(jīng)理房地產事業(yè)部礦產及資源事業(yè)部資產管理部運營管理部資產分類管理資產分類管

8、理董事會議管理董事會議管理投資風險監(jiān)控投資風險監(jiān)控年度資產報表年度資產報表退出機會洞察退出機會洞察投資收益管理投資收益管理公司財務管理公司財務管理公共關系管理公共關系管理人力資源管理人力資源管理行政辦公管理行政辦公管理法律審查法律審查其它事項其它事項外聘專家顧問項目評審項目評審投融資決策投融資決策風險監(jiān)控風險監(jiān)控退出決策退出決策運營領導運營領導管理公司業(yè)務發(fā)展要求組織具備五大匹配職能：項目開發(fā)、資金募集、資產管理、運營管理和決策監(jiān)督，組織職能分布如下結構。管理組織結構圖管理組織結構圖私募股權投資事業(yè)部項目開發(fā)部融資部1. 項目開發(fā)部職能：信息收集、機會洞察、項目盡調、項目評估、項目開發(fā)部職能：

9、信息收集、機會洞察、項目盡調、項目評估、投資建議、投資實施投資建議、投資實施2. 融資部職能：資金渠道開發(fā)、融資策劃、項目評審、資金募集、融資部職能：資金渠道開發(fā)、融資策劃、項目評審、資金募集、有限合伙人管理有限合伙人管理研發(fā)部項目開發(fā)部融資部研發(fā)部項目開發(fā)部融資部研發(fā)部3. 研發(fā)部職能：對房地產、礦業(yè)及資源、科技研發(fā)部職能：對房地產、礦業(yè)及資源、科技及新興行業(yè)研究；對擬投企業(yè)進行分析研究及新興行業(yè)研究；對擬投企業(yè)進行分析研究11股東會（董事會）執(zhí)行事務合伙人 （投資決策委員會）外聘專家顧問財務主管行政人事主管文秘主管風控經(jīng)理董事 總經(jīng)理股東會與董事會合并，執(zhí)行事務合伙人及下屬業(yè)務層級，全編制

10、任職人數(shù)在61-111人。管理公司崗位設置管理公司崗位設置房地產事業(yè)部董事總經(jīng)理礦產及資源事業(yè)部董事總經(jīng)理私募股權投資事業(yè)部董事總經(jīng)理投資經(jīng)理融資經(jīng)理分析師項目部經(jīng)理融資部經(jīng)理研發(fā)部經(jīng)理投資經(jīng)理融資經(jīng)理分析師項目部經(jīng)理融資部經(jīng)理研發(fā)部經(jīng)理投資經(jīng)理融資經(jīng)理分析師項目部經(jīng)理融資部經(jīng)理研發(fā)部經(jīng)理評估經(jīng)理合伙人助理資產管理部經(jīng)理運營管理部經(jīng)理（管理（管理5 5億或以上基金規(guī)模的編制）億或以上基金規(guī)模的編制）管理公司崗位說明管理公司崗位說明基金管理公司組織崗位可分為三個層面：核心管理層、中階骨干層和基層員工隊伍。組織層別組織層別崗位說明崗位說明核心管理層合伙人（執(zhí)行事務，領導投資決策委員會、統(tǒng)籌全局）董

11、事總經(jīng)理/副總、事業(yè)部董事總經(jīng)理/副總部門經(jīng)理/副經(jīng)理（業(yè)務擴張后，需要設置部門經(jīng)理）、合伙人助理中階骨干層副總裁，項目經(jīng)理（包含資深投資經(jīng)理、資深融資經(jīng)理、資深分析師、資深資產管理經(jīng)理、運營管理部門財務、人事、行政主管等）投資經(jīng)理（包含資深業(yè)務人員、資深管理人員等）基層員工隊伍投資助理（包含投資分析員，職能部門管理人員等）行政后勤人員等13管理公司經(jīng)營團隊全編制管理公司經(jīng)營團隊全編制（管理（管理5 5億及以上基金規(guī)模的編制）億及以上基金規(guī)模的編制）序號序號崗位名稱崗位名稱人數(shù)人數(shù)1合伙人（執(zhí)行事務）22董事總經(jīng)理/副總經(jīng)理23房地產事業(yè)部 董事總經(jīng)理/副總經(jīng)理24礦產事業(yè)部 董事總經(jīng)理/副總

12、經(jīng)理25私募股權投資事業(yè)部 董事總經(jīng)理/副總經(jīng)理26合伙人助理27三大事業(yè)部下屬項目部、融資部、研發(fā)部 經(jīng)理/副經(jīng)理9-188資產管理部、運營管理部 經(jīng)理/副經(jīng)理2-49投資經(jīng)理（三大事業(yè)部）及助理9-2710融資經(jīng)理（三大事業(yè)部）及助理9-2711分析師（三大事業(yè)部）6-912風控經(jīng)理313評估經(jīng)理214財務（主管兼會計1人，出納1人）215行政人事主管1人、助理1人、司機2人416文秘處2人 接待1人317合計61-11114第二部分第二部分 籌建期人員編制與預算籌建期人員編制與預算15管理公司籌建期編制說明管理公司籌建期編制說明 籌建期，參照上述全建制十分之一，先期到位8-10人（分步到

13、位，根據(jù)進展需要，估計15-18人左右），分別為：業(yè)務團隊（含融資、投資、基金管理、合伙人助理）4-6人，行政人事1人，財務（會計）1人，接待（兼出納）1人，司機1人。 籌建期人員編制見下圖。 16管理公司籌建期人員編制管理公司籌建期人員編制 序號序號崗位名稱崗位名稱人數(shù)人數(shù)1合伙人（執(zhí)行事務）12董事總經(jīng)理13房地產事業(yè)部 董事總經(jīng)理（兼部門經(jīng)理）14礦產及資源事業(yè)部 董事總經(jīng)理（兼部門經(jīng)理）15私募股權投資事業(yè)部 董事總經(jīng)理（兼部門經(jīng)理）16合伙人助理17副總裁及資深經(jīng)理（融資、投資、基金管理）38風控總監(jiān)29財務兼會計110行政人事主管111司機1人112接待兼出納1人113合計1517

14、管理公司基本月薪預算管理公司基本月薪預算 職務職務崗位名稱崗位名稱基本月薪基本月薪人數(shù)人數(shù)備注備注核心成員合伙人（執(zhí)行事務）51籌建期，基本月薪按本表執(zhí)行，見左面。董事總經(jīng)理41房地產事業(yè)部 董事總經(jīng)理31礦產事業(yè)部 董事總經(jīng)理31私募股權投資事業(yè)部 董事總經(jīng)理31合伙人助理21業(yè)務或基礎成員副總裁及資深經(jīng)理（融資、投資、基金管理）1.83風控總監(jiān)1.82財務兼會計11行政人事主管11司機0.41接待兼出納1人0.61月度小計32年度合計384單位：萬元18職位級別通訊補貼出差補貼工作午餐公務交通備注執(zhí)行事務合伙人實報40元/天配車及司機籌建期，暫按此標準執(zhí)行。業(yè)務人員根據(jù)需要可乘出租車。業(yè)務

15、人員差旅費按規(guī)定報銷外，每天再給予100元補貼。董事總經(jīng)理實報40元/天事業(yè)部董事總經(jīng)理實報40元/天資深經(jīng)理、主管合伙人助理300100元/天40元/天業(yè)務經(jīng)理200100元/天40元/天一般員工100100元/天40元/天公司福利需要根據(jù)國家相關政策法規(guī)制定，并考慮到行業(yè)工作特性，建議增加年度健康體檢、帶薪假期、購車補貼等福利措施。輔助工資是員工薪酬的組成部分，按月發(fā)放，各崗位輔助工資標準根據(jù)崗位工作特性提出如下建議?；I建期輔助工資標準籌建期輔助工資標準19籌建期月度費用支出預測籌建期月度費用支出預測序號序號項目項目金額金額備注備注1工資32見第17頁2輔助工資5預估全年60萬，每月5萬3“四金”公司部分12.53239%=12.5萬元，4辦公室租賃費2150014元/天30日21萬元，以最高檔的環(huán)球金融中心為例，租賃費和物業(yè)費。5物業(yè)費2.1物業(yè)管理、水、電費等，50042元/月2.1萬元6停車費0.16固定地下停車位7差旅費30由于項目考察、談判頻繁，月差旅費為30萬元左右8辦公用品1筆、紙、文件夾等各種文具9郵電通信網(wǎng)絡費1.7公司電話、傳真、寬帶、快遞等費用10宣 傳 費5業(yè)務推廣費，預估全年60萬元，每月分攤5萬元11業(yè)務接待費8.3客戶接待費，預估全年100萬元，每月分攤8.3萬元12中介機構