第十章商業(yè)銀行

1、商業(yè)銀行概述回本章回本章 至下節(jié)至下節(jié) 涵義：專門從事貨幣存、貸和辦理匯兌、結(jié)算業(yè)務的金融機構(gòu)。 商業(yè)銀行是市場經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，它是為適應市場經(jīng)濟發(fā)展和社會化大生產(chǎn)而形成的一種金融組織。 1.起源：銀行業(yè)最早的發(fā)源地是16世紀的意大利威尼斯（具高利貸性質(zhì)）。但最早的現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)生于1694年英格蘭。貨幣兌換商錢莊早期銀行現(xiàn)代股份制銀行 2.商業(yè)銀行形成的途徑3.商業(yè)銀行發(fā)展的模式 從舊式的高利貸銀行轉(zhuǎn)變而來。 按照資本主義的組織原則，是股份制公司形式組建而成現(xiàn)代商業(yè)銀行（1694年，英格蘭銀行建立）。 以1999年之前的美國為代表的傳統(tǒng)模式的商業(yè)銀行：銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)的分業(yè)經(jīng)營 以德國

2、為代表的全能型商業(yè)銀行：混業(yè)經(jīng)營 4.現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢 (1) 銀行業(yè)務的全能化 ： 分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變 英聯(lián)邦國家、日本、韓國、美國等國上世紀完成了分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變(2) 銀行資本的集中化 :國際銀行業(yè)購并浪潮 (3)銀行服務流程的電子化 :科學技術(shù)的廣泛運用再造了銀行的業(yè)務流程 銀行廣泛使用自動化服務系統(tǒng)，包括現(xiàn)款支付機、自動柜員機以及售貨終端機等信用卡的普及銀行內(nèi)部業(yè)務處理和銀行資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)的自動化 (4)網(wǎng)絡銀行的發(fā)展網(wǎng)絡銀行(Internet Bank、Online-Bank 、e-Bank )即以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎開展業(yè)務的銀行。網(wǎng)絡銀行的形式傳統(tǒng)的商業(yè)銀行開辦網(wǎng)絡銀

3、行業(yè)務純粹的網(wǎng)絡銀行 (5)商業(yè)銀行的全球化趨勢 商業(yè)銀行設立海外分支機構(gòu)，擴大海外業(yè)務表表 52 1980 年美國大商業(yè)銀行的國內(nèi)外貸款結(jié)構(gòu)年美國大商業(yè)銀行的國內(nèi)外貸款結(jié)構(gòu) 銀銀 行行 國內(nèi)貸款占比（國內(nèi)貸款占比（%） 國外貸款占比（國外貸款占比（%） 花旗銀行花旗銀行 58.3 41.7 美洲銀行美洲銀行 36.8 63.2 大通曼哈頓銀行大通曼哈頓銀行 56.5 43.5 制造商漢諾威銀行制造商漢諾威銀行 51.0 49.0 摩根銀行摩根銀行 55.5 44.5 化學銀行化學銀行 42.2 57.8 信孚銀行信孚銀行 48.1 51.9 大陸伊利諾斯銀行大陸伊利諾斯銀行 31.1 68.

4、9 芝加哥第一國民銀行芝加哥第一國民銀行 38.6 61.4 平均數(shù)平均數(shù) 48.2 51.8 資料來源：美洲銀行經(jīng)濟研究部研究報告。 1商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征 擁有自有資本，依法經(jīng)營，照章納稅，自負盈虧，具有獨立的法人資格，擁有獨立的財產(chǎn)、名稱、組織機構(gòu)和場所。經(jīng)營目標是追求利潤最大化，獲取最大利潤既是其經(jīng)營與發(fā)展的基本前提，也是其發(fā)展的內(nèi)在動力。 商業(yè)銀行經(jīng)營的內(nèi)容特殊。商業(yè)銀行是以金融資產(chǎn)和金融負債為經(jīng)營對象。商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)的關系特殊。二者是一種相互依存的關系。 商業(yè)銀行對社會的影響特殊。商業(yè)銀行經(jīng)營好壞可能影響到整個社會的穩(wěn)定。國家對商業(yè)銀行的管理特殊。由于商業(yè)銀行對社會的

5、特殊影響，國家對商業(yè)銀行的管理要比對一般工商企業(yè)的管理嚴格得多，管理范圍也要廣泛得多。2.商業(yè)銀行是一種特殊企業(yè) 與中央銀行比較，商業(yè)銀行面向工商企業(yè)、公眾、政府以及其他金融機構(gòu)，從事金融業(yè)務的主要目的是盈利。與其他金融機構(gòu)相比，商業(yè)銀行提供的金融服務更全面、范圍更廣。其他金融機構(gòu)，如政策性銀行、保險公司、證券公司、信托公司等都屬于特種金融機構(gòu)，而現(xiàn)代商業(yè)銀行則是“萬能銀行”或者“金融百貨公司”，業(yè)務范圍要廣泛得多。3.商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)1.信用中介 信用中介職能是指商業(yè)銀行通過負債業(yè)務，將社會上的各種閑散資金集中起來，又通過資產(chǎn)業(yè)務，將所集中的資金運用到國民經(jīng)濟各部門中去。商業(yè)銀行

6、通過充當資金供應者和資金需求者的中介，實現(xiàn)了資金的順利融通，同時也形成了商業(yè)銀行利潤的重要來源。通過執(zhí)行信用中介職能，把短期貨幣資本轉(zhuǎn)化為長期資本，在盈利性原則的支配下，還可以使資本從效益低的部門向效益高的部門轉(zhuǎn)移，從而優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。支付中介職能是指商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和轉(zhuǎn)移存款等業(yè)務活動。在執(zhí)行支付中介職能時，商業(yè)銀行是以企業(yè)、團體或個人的貨幣保管者、出納或支付代理人的資格出現(xiàn)的。商業(yè)銀行支付中介職能形成了以它為中心、經(jīng)濟過程中無始無終的支付鏈條和債權(quán)債務關系。支付中介職能一方面有利于商業(yè)銀行獲得穩(wěn)定而又廉價的資金來源，另一方面又為客戶提供良好

7、的支付服務，節(jié)約流通費用，增加生產(chǎn)資本的投入。 2.支付中介信用創(chuàng)造是指商業(yè)銀行利用其吸收活期存款的有利條件，通過發(fā)放貸款、從事投資業(yè)務而衍生出更多的存款，從而擴大貨幣供應量。商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造包括兩層意思：一是指信用工具的創(chuàng)造，如銀行券或存款貨幣；二是指信用量的創(chuàng)造。整個信用創(chuàng)造過程是中央銀行和商業(yè)銀行共同創(chuàng)造完成的。商業(yè)銀行通過創(chuàng)造流通工具和支付手段，可節(jié)約現(xiàn)金使用，節(jié)約流通費用，同時又滿足社會經(jīng)濟發(fā)展對流通和支付手段的需要。 3.信用創(chuàng)造信息中介職能是指商業(yè)銀行通過其所具有的規(guī)模經(jīng)濟和信息優(yōu)勢，能夠有效解決經(jīng)濟金融生活中信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險。由于銀企關系的廣泛存在和該關系的

8、持續(xù)性，使商業(yè)銀行等金融中介具有作為“代理監(jiān)督人”的信息優(yōu)勢，同時它還具有專門技術(shù)及個人無法比擬的行業(yè)經(jīng)驗，這就降低了在貸款合約中存在的道德風險。 4.信息中介商業(yè)銀行聯(lián)系面廣，信息靈通，特別是電子計算機的廣泛應用，使商業(yè)銀行具備了為客戶提供更好的金融服務的物質(zhì)條件。社會化大生產(chǎn)和貨幣流通專業(yè)化程度的提高，又使企業(yè)將一些原本屬于自己的貨幣業(yè)務轉(zhuǎn)交給商業(yè)銀行代為辦理，如發(fā)工資、代理支付費用等。因此，在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，金融服務已成為商業(yè)銀行的重要職能。 5.金融服務涵義：指一個國家用法律形式所確定的銀行體系結(jié)構(gòu)以及組成這一體系的各類銀行、金融機構(gòu)的職責分工和相互關系。 1. 商業(yè)銀行組織制度建立的

9、原則 競爭原則。合理而又適度的競爭，有利于促進商業(yè)銀行改善金融服務，促進經(jīng)濟和金融業(yè)的快速健康發(fā)展。 穩(wěn)健原則。為防范金融危機，保護銀行體系安全幾乎是所有國家建立銀行制度的一個重要原則。 適度原則。商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營要保持“合理規(guī)?！?，以使成本最低，服務質(zhì)量達到最優(yōu)，獲取最大化利潤。涵義：單元制銀行是指那些不設立或不能設立分支機構(gòu)的商業(yè)銀行。90年代以前的美國最為典型。單元銀行制的優(yōu)點是：可以防止銀行壟斷，有利于適度競爭；有利于銀行與地方政府和工商企業(yè)協(xié)調(diào)關系，集中全力為本地經(jīng)濟服務；銀行具有更高的獨立性和自主性，業(yè)務經(jīng)營的靈活性也較大；銀行管理層次少，有利于管理層旨意的快速傳導，便于管理目標的

10、實現(xiàn)。 2.商業(yè)銀行的組織制度形式(1)單元制或單一銀行制（Unit Banking System） 單元銀行制的缺點是：不利于商業(yè)銀行的發(fā)展，限制了業(yè)務發(fā)展和金融創(chuàng)新 銀行業(yè)務過度集中于某一個地區(qū)或某一行業(yè)，容易受到該地區(qū)經(jīng)濟的束縛，使經(jīng)營風險過分集中，同時由于單元制銀行的實力相對較弱，難以有效地抵抗較大的風險；單元制本身與經(jīng)濟的橫向開放性發(fā)展存在矛盾，使銀行業(yè)無法適應經(jīng)濟發(fā)展的需要，也使商業(yè)銀行喪失競爭能力。(2)分行制(Branch Banking System) 涵義：指法律上允許在除總行以外的本地或外地設有若干分支機構(gòu)的一種銀行制度。 分行制的優(yōu)點是：有分布廣泛的分支機構(gòu)，便于商業(yè)銀

11、行吸收存款，擴大經(jīng)營規(guī)模，增強競爭實力；便于資產(chǎn)在地區(qū)和行業(yè)上分散，從而也有利于風險的分散，提高銀行的安全性；便于銀行實現(xiàn)合理的經(jīng)營規(guī)模，促進現(xiàn)代化管理手段和技術(shù)設備的推廣應用，提高服務質(zhì)量，加快資金周轉(zhuǎn)速度。便于金融當局對整個銀行業(yè)進行管理控制，提高宏觀管理水平，還可以避免過多的行政干預。隨著國際金融一體化的大趨勢，分行制的形式開始國際化，并有在全球普及的趨勢。 分行制的缺點是：容易形成壟斷。分行制不利于自由競爭，一定程度上會阻礙整個銀行業(yè)的發(fā)展；增加了銀行內(nèi)部的控制難度。因為分行制銀行規(guī)模龐大，內(nèi)部層次多，機構(gòu)龐雜，上級行（或總行）在掌握情況和執(zhí)行重要決策時往往會出現(xiàn)一定的偏差而造成損失；

12、 (3)持股公司制（Share Holding Banking System） 涵義：又稱集團銀行制，是指由某一銀行集團成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購兩家以上的若干銀行而建立的一種銀行制度。 產(chǎn)生于二戰(zhàn)以后的美國，20世紀70-80年代迅速發(fā)展 持股公司制的類型：非銀行性持股公司。指由非銀行的其他企業(yè)通過控制銀行的大部分股權(quán)而組織起來的公司。銀行性持股公司。指大銀行通過控制小銀行的大部分股權(quán)而組織起來的公司。 持股公司制的優(yōu)點：可以成為回避限制、開設分行的一種策略，既不損害單元銀行制的總格局，又能行分行制之實；能有效地擴大銀行資本總量，做到地區(qū)分散化、業(yè)務多樣化、更好地進行風險管理和收益管

13、理，增強銀行實力，提高銀行抵御風險和競爭的能力；可以兼單元銀行制和分行制的優(yōu)點于一身。 持股公司制的缺點： 容易形成銀行業(yè)的集中和壟斷，不利于銀行業(yè)的自由競爭，從而阻礙銀行業(yè)的發(fā)展。回本章 至下節(jié) 當前國際金融領域的連鎖制銀行，主要是由不同國家的大商業(yè)銀行合資建立的，也稱之為跨國聯(lián)合制。聯(lián)鎖制的優(yōu)點：壟斷性強，有利于統(tǒng)一指揮、投資大型行業(yè)、事業(yè)單位，以獲取高額利潤。聯(lián)鎖制的缺點：由于受個人或某個集團控制，往往不易獲取銀行所需的大量資本，不利于銀行的發(fā)展。(4)聯(lián)鎖制(Chains Banking System) 涵義：又稱連鎖經(jīng)營制或聯(lián)合制，是指由同一個人或集團控制兩家或兩家以上的銀行。商業(yè)銀

14、行業(yè)務回本章 至下節(jié)1.商業(yè)銀行自有資本 股本。股本是銀行資本中最基本、最穩(wěn)定的。它構(gòu)成銀行資本的核心部分，它代表對銀行的所有權(quán)。盈余。主要由投資者超繳資本和資本增值構(gòu)成。是銀行資本的重要組成部分。債務資本。債務資本是作為銀行補充資本的一種外源資本。債務資本的求償權(quán)僅次于存款者。其他來源。主要是指為了防止意外損失而從收益中提留的儲備金，包括資本準備金和損失準備金?；钇诖婵睢Ｖ阜ㄈ舜婵顟綦S時存取和轉(zhuǎn)讓的存款。持有活期存款帳戶的存款者可以用各種方式提取存款，活期存款帳戶又稱為交易帳戶或支票帳戶?；钇诖婵畹奶攸c： 具有很強的存款派生能力。 流動性大，存取頻繁，手續(xù)復雜，存款成本高，風險較大，因此不付

15、利息。 活期存款中相對穩(wěn)定部分可以用于發(fā)放貸款。 活期存款是銀行密切與客戶關系的橋梁。 2.各類存款 定期存款。法人存款戶與銀行預先約定存款期限的存款。 定期存款的特點：帶有投資性。由于利率高、風險小，是一種較安全的投資方式，也是銀行穩(wěn)定的資金來源。所要求的存款準備金率低于活期存款。手續(xù)簡單，費用較低，風險性小。利率根據(jù)期限的長短不同而存在差異，但都要高于活期存款。 儲蓄存款。個人為了積蓄貨幣和取得一定的利息收入而開立的存款。儲蓄存款也可分為活期存款和定期存款。 儲蓄存款的特點：儲蓄存款多是個人為積蓄購買力而進行的存款。金融監(jiān)管當局對經(jīng)營儲蓄業(yè)務的商業(yè)銀行有嚴格的規(guī)定，以保障儲蓄存款的安全。

16、短期借款。指一年以內(nèi)的銀行債務，包括同業(yè)借款、向中央銀行借款和其他渠道的短期借款。 同業(yè)借款。指金融機構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，解決銀行短期資金余缺，調(diào)劑法定準備金頭寸。 中央銀行借款。中央銀行向商業(yè)銀行提供的信用，主要有兩種形式，一是再貼現(xiàn)，二是再貸款。 其他短期借款。主要有轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購協(xié)議、大額定期存單和歐洲貨幣市場借款等方式。 3.商業(yè)銀行的長、短期借款 商業(yè)銀行短期借款的主要特點： 對時間上和金額上的流動性需要十分明確。 對流動性的需要相對集中。 存在較高的利率風險。 主要用于短期頭寸不足的需要。 長期借款。指償還期限在一年以上的借款。主要采取發(fā)行金融債券的形

17、式。金融債券可分為資本性債券、一般性金融債券和國際金融債券。 發(fā)行金融債券與存款相比有以下特點：籌資的目的不同。發(fā)行金融債券是為了增加長期資金來源和滿足特定用途的資金需要?；I資的機制不同。金融債券的發(fā)行是集中、有限額的，是銀行的主動型負債。 籌資的效率不同。金融債券的利率一般高于同期存款利率，對客戶有較強的吸引力，籌資效率較高。 所吸收資金的穩(wěn)定性不同。金融債券有明確的償還期，一般不用提前還本付息，有很高的穩(wěn)定性。 資金的流動性不同。金融債券一般不記名，有較好的流通市場，具有比存款更高的轉(zhuǎn)讓性。二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務1.商業(yè)銀行貸款業(yè)務： 貸款的概念。貸款是商業(yè)銀行作為貸款人，按照一定的貸款原

18、則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。貸款是商業(yè)銀行最大的資產(chǎn)業(yè)務。貸款的分類。商業(yè)銀行的貸款，可以按照貸款期限、貸款保障條件、貸款用途、貸款償還方式和貸款風險等不同的標準進行分類 按貸款期限劃分：活期貸款定期貸款透支； 按貸款的保障條件劃分：信用放款擔保抵押放款票據(jù)貼現(xiàn)等； 按貸款使用的行業(yè)劃分：工業(yè)貸款商業(yè)貸款農(nóng)業(yè)貸款科技貸款消費貸款等； 按貸款具體用途劃分：流動資金貸款固定資金貸款、商品貸款資本貨物貸款； 按貸款的償還方式劃分：一次性償還貸款分期償還貸款； 按貸款風險度劃分：正常貸款關注貸款次級貸款可疑貸款損失貸款。 正常貸款借款人能夠履行合同，

19、有充分把握按時足額償還本息；商業(yè)銀行貸款風險分類的標準： 盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素；正常貸款關注貸款 借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還本息；正常貸款關注貸款次級貸款 借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失；正常貸款關注貸款次級貸款可疑貸款 正常貸款關注貸款次級貸款可疑貸款損失貸款在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。貸款的申請貸款的調(diào)查對借款人的信用評估貸款合同的審批借款合同的簽訂和擔保貸款檢查貸款收回 商業(yè)銀行貸款必須遵循的基本程序

20、：利潤最大化原則擴大市場份額原則保證貸款安全原則維護銀行形象原則 商業(yè)銀行貸款定價要考慮的因素：資金成本貸款風險程度貸款費用借款人的信用及與銀行的關系貸款的目標收益貸款的供求狀況 商業(yè)銀行貸款定價的原則： 概念：商業(yè)銀行將資金用于在證券市場買賣有價證券進行投資的活動。 作用：有分散風險、保持流動性和合理避稅、提高收益等作用。 投資對象：主要是各種證券，包括國庫券、中長期國債、政府機構(gòu)債券、市政債券或地方政府債券以及公司債券。2.商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務商業(yè)銀行的其他資產(chǎn)業(yè)務還包括租賃業(yè)務等 三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務1. 中間業(yè)務的涵義 狹義的涵義：指那些沒有列入資產(chǎn)負債表，但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)

21、務關系密切，并在一定條件下會轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務的經(jīng)營活動。 廣義的涵義：指商業(yè)銀行從事的所有不在資產(chǎn)負債表內(nèi)反映的業(yè)務，除了狹義的中間業(yè)務外，還包括結(jié)算、代理、咨詢等無風險的經(jīng)營活動。 規(guī)避資本管制，增加盈利來源。（準備金） 適應金融環(huán)境的變化。（融資證券化、利率自由化） 轉(zhuǎn)移和分散風險。 適應客戶對銀行服務多樣化的要求。 商業(yè)銀行自身的有利條件促使其發(fā)展中間業(yè)務。 科技進步推動商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展。中間業(yè)務迅速發(fā)展的主要原因 擔保和類似的或有負債。包括擔保、備用信用證、跟單信用證、承兌票據(jù)等。 承諾。即銀行對自身承擔義務的允諾，包括不可撤銷的承諾和可撤銷的承諾。 與利率或匯率有關的

22、或有項目。指80年代以來與利率或匯率有關的創(chuàng)新金融工具，主要有金融期貨、期權(quán)、互換和遠期利率協(xié)議等工具。2.商業(yè)銀行中間業(yè)務的主要類別 商業(yè)銀行的經(jīng)營管理回本章 至下節(jié)一、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則1.盈利性原則 盈利性既是評價商業(yè)銀行經(jīng)營水平的核心指標，也是商業(yè)銀行最終效益的體現(xiàn)。 影響商業(yè)銀行盈利性指標的因素主要有存貸款規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、自有資金比例和資金自給率水平，以及資金管理體制和經(jīng)營效率等。 分析商業(yè)銀行盈利水平，通常用以下衡量標準：這一指標是反映銀行盈利能力的重要指標。因為銀行的收入主要來自于盈利資產(chǎn)，所以利差收益率越大，銀行盈利水平越高。 利差收益率這一指標反映銀行的全部收入中有多少作為利

23、潤留在銀行，它是反映銀行經(jīng)營環(huán)境和管理能力的指標，用以考察銀行的全部支出水平。 銀行利潤率這一指標是反映銀行資產(chǎn)總體盈利水平或資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀態(tài)的主要指標，即反映資產(chǎn)的獲利能力，它代表一家銀行的經(jīng)營水準。 資產(chǎn)收益率(ROA)這一指標是反映銀運用資本獲的收益的能力。 資本盈利率(ROE)2.流動性原則資產(chǎn)的流動性是指銀行資產(chǎn)在不受損失的前提下隨時變現(xiàn)的能力。負債的流動性是指銀行能經(jīng)常以合理的成本吸收各種存款和其他所需資金。通常所說的流動性是指前者，即資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。流動性的涵義：流動性是指商業(yè)銀行隨時應付客戶提現(xiàn)和滿足客戶告貸的能力。流動性包含資產(chǎn)的流動性和負債的流動性。 資金自給率水平； 清算資金

24、的變化規(guī)律； 貸款經(jīng)營方針； 銀行資產(chǎn)質(zhì)量； 銀行資金管理體制。 影響商業(yè)銀行流動性的主要因素：作為資金來源的客戶存款和銀行的其他借入資金要求銀行能夠保證隨時提取和按期歸還；企業(yè)、家庭和政府在不同時期產(chǎn)生的多種貸款需求，也需要及時組織資金來源加以滿足；銀行資金運動的不規(guī)則性和不確定性，需要資產(chǎn)的流動性和負債的流動性來保證；在銀行業(yè)激烈的競爭中，投資風險難以預料，經(jīng)營目標并非能完全實現(xiàn)，需要一定的流動性作為預防措施。 商業(yè)銀行保持流動性的必要性過高的資產(chǎn)流動性，會使銀行失去盈利機會甚至出現(xiàn)虧損；過低的流動性則可能使銀行出現(xiàn)信用危機、客戶流失、喪失資金來源，甚至會因為擠兌導致銀行倒閉。因此，商業(yè)銀

25、行必須保持適度的流動性，這是商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營成敗的關鍵。衡量商業(yè)銀行的流動性，通常采用以下指標： 商業(yè)銀行保持適度流動性的重要性這一指標是指現(xiàn)金資產(chǎn)在流動資產(chǎn)中所占的比率?，F(xiàn)金資產(chǎn)包括現(xiàn)金、同業(yè)存款和中央銀行的存款，這部分資產(chǎn)流動性強，能隨時滿足流動性的需要，是銀行預防流動性風險的一級儲備。 現(xiàn)金資產(chǎn)率貸款對存款的比率是指存款資金被貸款資產(chǎn)所占用的程度。這一比率高，說明銀行存款資金被貸款占用比率高，急需提取時難以收回，銀行存在流動性風險。 貸款對存款的比率這一比率越高，說明流動性越充分。其中，前者反映負債的保障程度，后者反映銀行資金投放后的回收速度。比率越高，說明銀行還本付息的期限越短，既可滿

26、足客戶提現(xiàn)的要求，又可用于新的資產(chǎn)上。 流動性資產(chǎn)對全部負債或全部貸款的比率銀行總準備金減去法定準備金就是超額準備金。超額準備金的現(xiàn)實保障感極強，可以隨時使用，它的絕對值越高，表示流動性越強。所謂易變性負債是指季節(jié)性存款、波動性存款和其他短期負債。其差大于零，表明有一定的流動性，其數(shù)值越大，表明流動性越高；若其差值小于或等于零，表明了流動性短缺的程度，說明有信用風險。 流動性資產(chǎn)減易變性負債 超額準備金這一指標反映流動性資產(chǎn)和非流動性資產(chǎn)在數(shù)量上的比例關系，說明商業(yè)銀行整體性流動水平。這一數(shù)值大于零，表示銀行流動性在上升；若該數(shù)值小于零，表明流動性下降。 存款增長率減貸款增長率 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率3

27、.安全性原則安全性是指銀行的資產(chǎn)、收益、信譽以及所有經(jīng)營生存發(fā)展的條件免遭損失的可靠程度。安全性原則就是盡可能地避免和減少風險。銀行安全性原則的主要意義在于：風險是商業(yè)銀行面臨的永恒課題；商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)決定其是否存在潛伏危機；商業(yè)銀行開展業(yè)務必須堅持穩(wěn)定經(jīng)營的方針。 貸款對存款的比率。這一比率越大，風險就越高；比率越小，風險也就越??；資產(chǎn)對資本的比率。這一比率既反映盈利能力，又表現(xiàn)風險程度。比率越大，風險越大；負債對流動資產(chǎn)的比率。這一比率越高，能作為清償準備的流動資產(chǎn)越顯得不足；有問題貸款占全部貸款的比率。此類貸款占全部貸款的比率越大，說明有問題貸款越多，因而銀行的風險也就越大，安全性就

28、越低。 衡量商業(yè)銀行安全性的指標：4.盈利性、流動性、安全性三原則的協(xié)調(diào)流動性是商業(yè)銀行正常經(jīng)營的前提條件，是商業(yè)銀行資產(chǎn)安全性的重要保證。安全性是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的重要原則，離開安全性，商業(yè)銀行的盈利性也就無從談起。盈利性原則是商業(yè)銀行的最終目標，保持盈利是維持商業(yè)銀行流動性和保證銀行安全的重要基礎。商業(yè)銀行的經(jīng)營者應依據(jù)自身條件，從實際出發(fā)，統(tǒng)籌兼顧，通過多種金融資產(chǎn)的組合，尋求“三性”的最優(yōu)化。 二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理理論及其變遷1.資產(chǎn)管理理論 主要研究如何把籌集到的資產(chǎn)恰當?shù)胤峙涞浆F(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資、貸款和固定資產(chǎn)等不同資產(chǎn)上。商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論歷史上依次經(jīng)歷了由商業(yè)貸款理論向

29、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論和預期收入理論發(fā)展的演變過程。 基本觀點：存款是銀行貸款資金的主要來源，而銀行存款的大多數(shù)是活期存款，這種存款隨時可能被提取，為了保證資金的流動性，商業(yè)銀行只能發(fā)放短期的與商業(yè)周轉(zhuǎn)有關的、與生產(chǎn)物資儲備相適應的有償性貸款。銀行貸款應該以商業(yè)行為為基礎，以商業(yè)票據(jù)為憑證。 商業(yè)貸款理論局限性：這種帶有自償特征的放款理論，不能滿足經(jīng)濟發(fā)展對銀行長期資金的需求，也限制了銀行自身的發(fā)展；忽視了銀行存款的相對穩(wěn)定性，沒有充分利用長期負債；忽視短期貸款的風險性，且使銀行的發(fā)展受制于經(jīng)濟周期及其帶來的風險。 基本觀點：為了保持足夠的流動性，商業(yè)銀行最好將資金用于購買變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)。這類資產(chǎn)一般

30、具有以下條件： 信譽高，如國債或政府擔保債券以及大公司發(fā)行的債券； 期限短，流通能力強； 易于出售。 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論 局限性： 證券價格受市場波動的影響很大，當銀根緊縮時，資金短缺，證券市場供大于求，銀行難以在不受損失的情況下順利出售證券； 當經(jīng)濟危機發(fā)生使證券價格下跌時，銀行大量拋售證券，卻很少有人購買甚至不購買，這與銀行投資證券以保持資產(chǎn)流動性的初衷相矛盾。 基本觀點：銀行的流動性應著眼于貸款的按期償還或資產(chǎn)的順利變現(xiàn)，而無論是短期商業(yè)貸款還是可轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，其償還或變現(xiàn)能力都以未來收入為基礎。只要未來收入有保證就可以保證銀行資產(chǎn)的流動性。 預期收入理論局限性： 把預期收入作為資產(chǎn)經(jīng)營的標準，而

31、預期收入狀況由銀行自己預測，不可能完全精確； 在貸款期限較長的情況下，不確定性因素增加，債務人的經(jīng)營情況可能發(fā)生變化，到時并不一定具有償還能力。 2.負債管理理論負債管理理論是以負債為經(jīng)營重點，即以借入資金的方式來保證流動性，以積極創(chuàng)造負債的方式來調(diào)整負債結(jié)構(gòu)，從而增加資產(chǎn)和收益。這一理論認為：銀行保持流動性不需要完全靠建立多層次的流動性儲備資產(chǎn)，一旦有資金需求就可以向外借款，只要能借款，就可通過增加貸款獲利。負債管理理論歷史上依次經(jīng)歷了由存款理論向購買理論和銷售理論發(fā)展的三個階段： 存款理論基本觀點： 存款是商業(yè)銀行最主要的資金來源，是其資產(chǎn)業(yè)務的基礎；銀行在吸收存款過程中是被動的，為保證銀

32、行經(jīng)營的安全性和穩(wěn)定性，銀行的資金運用必須以其吸收存款沉淀的余額為限；存款應當支付利息，作為對存款者放棄流動性的報酬，付出的利息構(gòu)成銀行的成本。 局限性： 沒認識到銀行在擴大存款或其他負債方面的能動性； 沒認識到負債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)負債綜合關系的改善對于保證銀行資產(chǎn)的流動性、提高銀行盈利性等方面的作用。 購買理論基本觀點：商業(yè)銀行對存款不是消極被動，而是可以主動出擊，購買外界資金；商業(yè)銀行購買資金的基本目的是為了增強其流動性；商業(yè)銀行吸收資金的適宜時機是在通貨膨脹的情況下。直接或間接抬高資金價格，是實現(xiàn)購買行為的主要手段。局限性： 助長商業(yè)銀行片面擴大負債，加深債務危機，導致銀行業(yè)惡性競

33、爭，加重通貨膨脹負擔。 基本觀點：銀行是金融產(chǎn)品的制造企業(yè)，銀行負債管理的中心任務就是迎合顧客的需要，努力推銷金融產(chǎn)品，擴大商業(yè)銀行的資金來源和收益水平。該理論給銀行負債管理注入了現(xiàn)代企業(yè)的營銷觀念，即圍繞客戶的需要來設計資產(chǎn)類或負債類產(chǎn)品及金融服務，并通過不斷改善金融產(chǎn)品的銷售方式來完善服務。局限性： 未能很好地解決如何使銀行盈利性與流動性和安全性統(tǒng)一的問題。 銷售理論3.資產(chǎn)負債管理理論該理論的主要特點：綜合性。即資產(chǎn)和負債管理并重；適應性。即根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境的變化不斷調(diào)整自己的經(jīng)營行為，加強動態(tài)管理。該理論提出的基本經(jīng)營原則：總量平衡原則。即資產(chǎn)與負債規(guī)模相互對稱，統(tǒng)一平衡。結(jié)構(gòu)對稱原則。即

34、資產(chǎn)和負債的償還期及利率結(jié)構(gòu)對稱。分散性原則。即資金分配運用應做到數(shù)量和種類分散。 兩種缺口管理法。利率敏感性缺口管理方法?；舅悸肥? 銀行可以根據(jù)利率變動的趨勢，通過擴大或縮小利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債之間缺口的幅度，來調(diào)整資產(chǎn)和負債的組合及規(guī)模，以達到盈利的最大化。持續(xù)期缺口管理方法。具體做法是: 在任何一個既定時期，計算資產(chǎn)加權(quán)平均到期日減負債加權(quán)平均到期日的差額，即持續(xù)期缺口。如該缺口為正，則說明資金運用過多；反之，則資金運用不足，應根據(jù)外部環(huán)境進行調(diào)控。 資產(chǎn)負債管理的主要技術(shù)方法：利差管理法。即控制利息收入和利息支出的差額，以便適應銀行的經(jīng)營目標。主要手段有：增加利差。即控制

35、利息收入和利息支出的差額，以便適應銀行的經(jīng)營目標；創(chuàng)新金融衍生工具及交易方式。即運用金融期貨交易、金融期權(quán)交易、利率互換等衍生工具，進行利差管理與資產(chǎn)的避險保值。 三、巴塞爾協(xié)議及其修訂與商業(yè)銀行的風險管理 巴塞爾協(xié)議是監(jiān)管銀行經(jīng)營發(fā)展方面的國際準則，于1988年通過后幾經(jīng)修訂。1998年，巴塞爾委員會決定全面修改此協(xié)議，2004年6月正式公布了新巴塞爾協(xié)議，于2006年底開始實施。 1. 巴塞爾協(xié)議 背景：20世紀70年代，金融自由化浪潮，使銀行業(yè)的風險增大，為了避免銀行危機的連鎖反應，統(tǒng)一國際銀行監(jiān)管的建議被提上了議事日程。 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會：(簡稱“巴塞爾委員會”)，1975年2月，

36、“十國集團”以及盧森堡和瑞士的代表聚會瑞士巴塞爾，商討銀行監(jiān)管的國際合作。 巴塞爾協(xié)議：1988年7月，巴塞爾委員會的12個成員國正式簽署了關于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的建議，簡稱巴塞爾協(xié)議 (4)巴塞爾協(xié)議的目的一是鼓勵銀行實行謹慎的流動性管理，加強國際銀行體系的健全性和穩(wěn)定性； 二是逐步消除當時國際銀行業(yè)不公平競爭的基礎，統(tǒng)一各國銀行監(jiān)管的標準，建立公正的國際性銀行管理體制。 資本的組成。協(xié)議將銀行資本分為核心資本和附屬資本兩部分。規(guī)定核心資本應占整個資本的50%，附屬資本不應超過資本總額的50%。 風險加權(quán)制。協(xié)議對不同資產(chǎn)分別給予0%、10%、20%、50%、100%的風險權(quán)數(shù)

37、。 設計目標標準比率。協(xié)議確立了到1992年底，從事國際業(yè)務的銀行資本與加權(quán)風險資產(chǎn)的比例必須達到8%（其中核心資本不低于4%）的目標。過渡期及實施安排。以保證個別銀行在過渡期內(nèi)提高資本充足率，并按期達到最終目標標準。兩大支柱：銀行資本規(guī)定及其與資產(chǎn)風險的聯(lián)系。 (5)巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容 1991年11月，重新詳細定義了可計入銀行資本用以計算資本充足率的普通準備金與壞帳準備金。 初步認識到國別風險，于1994年6月重新規(guī)定對OECD成員國資產(chǎn)的風險權(quán)重。 在巴林銀行倒閉的影響下，提升對市場風險的認識。1995年4月對銀行某些表外業(yè)務的風險權(quán)重進行了調(diào)整，并在1996年1月推出資本協(xié)議關于市場

38、風險的補充規(guī)定。其核心內(nèi)容是，銀行必須量化市場風險并計算相應的資本要求。 2.巴塞爾協(xié)議的補充和完善 3. 新巴塞爾協(xié)議 背景：從巴林銀行的倒閉到東南亞的金融危機，人們看到，金融業(yè)存在的問題不僅僅是信用風險或市場風險等單一風險的問題，而是由信用風險、市場風險外加操作風險互相交織、共同作用造成的 。 資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架：即新資本充足率框架，亦稱新巴塞爾協(xié)議，于2004年6月26日正式公布 ，計劃于2006年底開始實施。 新巴塞爾協(xié)議的三大支柱 ：資本充足率、監(jiān)管部門監(jiān)督檢查和市場紀律 力求把資本充足率與銀行面臨的主要風險緊密地結(jié)合在一起，力求反映銀行風險管理、監(jiān)管實踐的最新變

39、化，并盡量為發(fā)展水平不同的銀行業(yè)和銀行監(jiān)管體系提供多項選擇辦法。 以三大支柱為主要特點的新協(xié)議代表了資本監(jiān)管的發(fā)展趨勢和方向 。 提出了兩種處理信用風險的辦法：標準法和內(nèi)部評級法。 (4)新巴塞爾協(xié)議的特點回本章 至下節(jié)中國商業(yè)銀行的改革回本章 至下章1.從20世紀80年代初到1993年由大一統(tǒng)銀行體系轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)銀行體制 (1)主要內(nèi)容 打破銀行體系政企不分和信用活動過分集中的舊格局 中國人民銀行專門行使國家金融管理機關職能 恢復和成立中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國工商銀行、中國建設銀行四大國家專業(yè)銀行。 (2)基本特征 專業(yè)銀行是國家的銀行，是國家的獨資企業(yè)。 專業(yè)銀行作為國有資本人格化代表，

40、必須執(zhí)行國家信貸計劃或規(guī)?？刂?，必須保證國家重點建設資金需要，重點支持支柱產(chǎn)業(yè)，發(fā)放政策性貸款任務 在國家需要的時候，還必須對社會的穩(wěn)定和發(fā)展負責 (3)專業(yè)銀行體制的兩重性 一方面它是對高度集權(quán)的單一計劃經(jīng)濟體制的否定和改革，并在改革舊體制的同時，蘊育著新的商業(yè)銀行體制的要素。 如交通銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行等 另一方面，它由于脫胎于大一統(tǒng)的計劃金融體制的母體，又不可避免地帶有舊體制的痕跡，內(nèi)部約束機制不健全、經(jīng)營效率低下仍是其致命的弱點。 專業(yè)銀行體制是我國計劃經(jīng)濟體制向社會主義市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌中的一種過渡性體制。 2.從1994年到2003年將專業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閲猩虡I(yè)銀行 (1)主要內(nèi)

41、容 賦予中國人民銀行獨立執(zhí)行貨幣政策的職能 中央銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管主要運用貨幣政策手段實施間接調(diào)控 分離專業(yè)銀行政策性業(yè)務，成立三家政策性銀行。 現(xiàn)有國家銀行按照現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營機制運行。 1998年用2700億元特別國債來充實四大銀行的資本金 先后成立四家資產(chǎn)管理公司，剝離了四家國有銀行的1.4萬億不良資產(chǎn) (2)效果 國有商業(yè)銀行國有獨資產(chǎn)權(quán)模式雖名為獨資，但實際上所有權(quán)由誰代表并沒有解決，國有銀行的所有者缺位或所有權(quán)虛置，另一方面國家在國有銀行資產(chǎn)上的各種權(quán)利得不到切實有效的保護。從而導致我國國有銀行激勵機制不強、約束機制不硬、責權(quán)利不明、經(jīng)營效率和效益低下等 國有銀行經(jīng)營的外部環(huán)境大

42、為改善。但改革并沒有達到預期效果 但改革并沒有達到預期效果,不良貸款仍在上升。 3. 2003年底開始的國有商業(yè)銀行股份制改革 主要內(nèi)容 選擇有條件的國有商業(yè)銀行實行股份制改造，加快處置不良資產(chǎn)，充實資本金，創(chuàng)造條件上市。二、國有商業(yè)銀行的股份制改革 1.國有商業(yè)銀行股份制改革的步驟與模式 (1)主要步驟： 首先是改組為股份有限公司，股東為中央?yún)R金投資有限責任公司股東單位和財政部等 然后是引進戰(zhàn)略投資者，主要是海外戰(zhàn)略投資者，實現(xiàn)股權(quán)多元化，完善法人治理結(jié)構(gòu) 最后實現(xiàn)公開上市，籌集資金，成為公眾銀行和符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的真正商業(yè)銀行。 (2)國有商業(yè)銀行的上市模式 海外整體上市，指國有商業(yè)銀行以其整體資產(chǎn)進行重組，改制