第一章-公司理財(cái)總論

1、Management school管理學(xué)院財(cái)務(wù)管理Management school管理學(xué)院 作業(yè)題作業(yè)題思考題思考題財(cái)務(wù)管理的環(huán)境財(cái)務(wù)管理的環(huán)境財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)與職能財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)與職能財(cái)務(wù)管理對(duì)象與目標(biāo)財(cái)務(wù)管理對(duì)象與目標(biāo)Management school管理學(xué)院第一第一節(jié)節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和對(duì)象財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和對(duì)象一、概念一、概念 財(cái)務(wù)財(cái)務(wù):企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中資金運(yùn)動(dòng)以及資金運(yùn)動(dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理:企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理工作。生產(chǎn)消費(fèi)交換分配Management school管理學(xué)院籌資 分配 營(yíng)運(yùn) （投資方案選擇）（經(jīng)營(yíng)資金管理

2、）（資金渠道選擇）（資金成本計(jì)算）（最佳籌資方案）經(jīng)濟(jì)學(xué)基本問(wèn)題：成本收益分析 成本低？收益高？合理、激勵(lì)？投資 效用大？（分配方案選擇）（支付程序和方式） 二、財(cái)務(wù)管理對(duì)象二、財(cái)務(wù)管理對(duì)象- -財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)活動(dòng)活動(dòng)（最佳持有量）（ 資金使用效率最高）Management school管理學(xué)院 (2)(2)財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)與投資者之間-所有權(quán)關(guān)系（投資與分配） 企業(yè)與債權(quán)人之間-債務(wù)債權(quán)關(guān)系（應(yīng)付項(xiàng)目） 企業(yè)與債務(wù)人之間-債權(quán)債務(wù)關(guān)系（應(yīng)收項(xiàng)目） 企業(yè)與國(guó)家之間 -責(zé)任與義務(wù)（征納稅） 企業(yè)與內(nèi)部職工之間-按勞分配關(guān)系企業(yè)與社會(huì)之間-千絲萬(wàn)縷關(guān)系正確處理！Management school管

3、理學(xué)院三、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)三、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)1.利潤(rùn)最大化利潤(rùn)最大化 假定企業(yè)的投資預(yù)期收益確定的情況下，財(cái)務(wù)管理行為將朝著有利于企業(yè)利潤(rùn)最大化的方向發(fā)展，即以追逐利潤(rùn)最大化的方向發(fā)展。存在問(wèn)題： 沒(méi)有考慮資金時(shí)間價(jià)值 沒(méi)有考慮投入產(chǎn)出比 沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素 容易引起企業(yè)的短期行為，使企業(yè)沒(méi)有發(fā)展后勁Management school管理學(xué)院2.企業(yè)企業(yè)價(jià)值最大化價(jià)值最大化 即所有者權(quán)益最大化、股東權(quán)益最大化，是企業(yè)全部財(cái)產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，反應(yīng)了企業(yè)潛在或預(yù)期獲利能力。 ？本本書(shū)以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)書(shū)以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)Management school管理學(xué)院四、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)

4、調(diào)四、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào) (1)所有者與經(jīng)營(yíng)者的矛盾與協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者的矛盾與協(xié)調(diào) 解聘 接收 激勵(lì)(2)所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào) 限制性借款 收回借款或停止借款Management school管理學(xué)院第二節(jié)第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)和職能財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)和職能一、財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)1.風(fēng)險(xiǎn)收益的衡量-對(duì)額外的風(fēng)險(xiǎn)要有額外的收益進(jìn)行補(bǔ)償2.資金的時(shí)間價(jià)值-今天的一元錢(qián)比未來(lái)的一元錢(qián)更值錢(qián)3.價(jià)值的衡量考慮的是現(xiàn)金而不是利潤(rùn)4.增量現(xiàn)金流量-只有增量是相關(guān)的Management school管理學(xué)院5.在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上沒(méi)有利潤(rùn)特別高的項(xiàng)目-產(chǎn)品獨(dú)特性、降低成本6.有效的資本市場(chǎng)-

5、市場(chǎng)是靈敏的，價(jià)格是合理的7.代理問(wèn)題-管理人員與所有者的利益不一致8.納稅影響業(yè)務(wù)決策9.風(fēng)險(xiǎn)分為不同類(lèi)別系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，不可避免 公司風(fēng)險(xiǎn)，可避免Management school管理學(xué)院二、財(cái)務(wù)管理的職能二、財(cái)務(wù)管理的職能財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)控制與協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)分析Management school管理學(xué)院 第三節(jié)第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境財(cái)務(wù)管理的環(huán)境 財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境：是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱。一、法律環(huán)境 （一）企業(yè)組織形式 （二）稅法 （三）財(cái)務(wù)法規(guī)二、金融環(huán)境 金融機(jī)構(gòu) 金融工具 金融市場(chǎng) 利率Management school管理學(xué)院三、經(jīng)濟(jì)環(huán)境三、經(jīng)濟(jì)環(huán)境 1.經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r 2.通貨膨脹 3.利息率波動(dòng) 4.政府的經(jīng)濟(jì)政策 5.同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)Management school管理學(xué)院作業(yè)及思考題： 1.搜集項(xiàng)目投資可行性分析報(bào)告一份，分析其撰寫(xiě)的內(nèi)容； 2.搜集完整的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表及利潤(rùn)表，熟悉