第七章中央銀行

1、金融學(xué)院 第七章第七章 中央銀行中央銀行金融學(xué)院 教學(xué)重點(diǎn)教學(xué)重點(diǎn)q 中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)q 央銀行的性質(zhì)與職能央銀行的性質(zhì)與職能q 中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)金融學(xué)院 教學(xué)內(nèi)容教學(xué)內(nèi)容 第一節(jié)第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 第二節(jié)第二節(jié) 中央銀行的性質(zhì)與職能中央銀行的性質(zhì)與職能 第三節(jié)第三節(jié) 中央銀行的主要業(yè)務(wù)中央銀行的主要業(yè)務(wù)金融學(xué)院 第一節(jié)第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行中央銀行是一國(guó)金融體系的領(lǐng)導(dǎo)、核心，對(duì)內(nèi)是一國(guó)金融體系的領(lǐng)導(dǎo)、核心，對(duì)內(nèi)制定、執(zhí)行貨幣政策，并對(duì)金融業(yè)進(jìn)行管理，制定、執(zhí)行貨幣政策，并對(duì)

2、金融業(yè)進(jìn)行管理，對(duì)外代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織的活動(dòng)。對(duì)外代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織的活動(dòng)。金融學(xué)院 一、中央銀行產(chǎn)生的原因一、中央銀行產(chǎn)生的原因滿(mǎn)足政府融資的需要；滿(mǎn)足政府融資的需要；銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要；銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要；為商業(yè)銀行提供資金清算的必要；為商業(yè)銀行提供資金清算的必要；為商業(yè)銀行提供資金支持的必要；為商業(yè)銀行提供資金支持的必要；對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)督管理的必要。對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)督管理的必要。金融學(xué)院 二、中央銀行的產(chǎn)生二、中央銀行的產(chǎn)生中央銀行產(chǎn)生的途徑：中央銀行產(chǎn)生的途徑：從一般商業(yè)銀行演變而來(lái)；從一般商業(yè)銀行演變而來(lái)；直接建立中央銀行。直接建立中央銀行。金融學(xué)院 瑞典銀行瑞典銀

3、行瑞典銀行瑞典銀行始建于始建于16561656年（私營(yíng)銀行帕爾姆年（私營(yíng)銀行帕爾姆 斯托斯托洛克銀行），洛克銀行），16681668年改組為國(guó)家銀行。年改組為國(guó)家銀行。最先冠以國(guó)家的名稱(chēng)；最先冠以國(guó)家的名稱(chēng)；最先為國(guó)家所經(jīng)營(yíng)；最先為國(guó)家所經(jīng)營(yíng)；最先享有發(fā)鈔權(quán)。最先享有發(fā)鈔權(quán)。 但直到但直到18971897年才壟斷了貨幣的發(fā)行。年才壟斷了貨幣的發(fā)行。金融學(xué)院 英格蘭銀行英格蘭銀行1694年年7月月27日蘇格蘭人日蘇格蘭人W.佩特森（佩特森（William Paterson）募集）募集120萬(wàn)英鎊向英國(guó)政府申請(qǐng)建立英格萬(wàn)英鎊向英國(guó)政府申請(qǐng)建立英格蘭銀行。蘭銀行。120萬(wàn)英鎊借給政府，政府授權(quán)英格蘭

4、銀行萬(wàn)英鎊借給政府，政府授權(quán)英格蘭銀行以政府債券為保證發(fā)行等額銀行券。以政府債券為保證發(fā)行等額銀行券。1797年法軍入侵，私人銀行發(fā)生擠兌風(fēng)潮，紛紛向年法軍入侵，私人銀行發(fā)生擠兌風(fēng)潮，紛紛向英格蘭銀行提取準(zhǔn)備金，英格蘭銀行提取準(zhǔn)備金，2月月26日英格蘭銀行鈔票停日英格蘭銀行鈔票停兌，兌，1821年年5月月1日重新兌現(xiàn)。日重新兌現(xiàn)。金融學(xué)院 英格蘭銀行英格蘭銀行1826年英國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)法案，準(zhǔn)許其他股份銀行設(shè)立，年英國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)法案，準(zhǔn)許其他股份銀行設(shè)立，并可發(fā)行鈔票，但限制在倫敦并可發(fā)行鈔票，但限制在倫敦65英里以外，以示有英里以外，以示有別于英格蘭銀行。別于英格蘭銀行。1833年國(guó)會(huì)規(guī)定只有英格

5、蘭銀行鈔票具有無(wú)限法償年國(guó)會(huì)規(guī)定只有英格蘭銀行鈔票具有無(wú)限法償資格。資格。金融學(xué)院 英格蘭銀行英格蘭銀行 1844年年7月月29日國(guó)會(huì)通過(guò)銀行特許條例（亦稱(chēng)比爾日國(guó)會(huì)通過(guò)銀行特許條例（亦稱(chēng)比爾條例）。條例）。英格蘭銀行自英格蘭銀行自1844年年8月月31日以后劃分為發(fā)行部和銀日以后劃分為發(fā)行部和銀行部。行部。 規(guī)定英格蘭銀行銀行券信用發(fā)行最高限額為規(guī)定英格蘭銀行銀行券信用發(fā)行最高限額為1400萬(wàn)萬(wàn)英鎊，超過(guò)此限額必須有百分之百的現(xiàn)金準(zhǔn)備（其英鎊，超過(guò)此限額必須有百分之百的現(xiàn)金準(zhǔn)備（其中黃金準(zhǔn)備不得少于中黃金準(zhǔn)備不得少于75%）。）。金融學(xué)院 英格蘭銀行英格蘭銀行至至18441844年年5 5月

6、月6 6日已取得發(fā)行權(quán)的銀行，其發(fā)行定額日已取得發(fā)行權(quán)的銀行，其發(fā)行定額不得超過(guò)不得超過(guò)18441844年年4 4月月2727日前日前1212年間的平均數(shù)；如有年間的平均數(shù)；如有放棄發(fā)行權(quán)、破產(chǎn)的、合并的，都不得發(fā)行銀行券，放棄發(fā)行權(quán)、破產(chǎn)的、合并的，都不得發(fā)行銀行券，由英格蘭銀行按其發(fā)行額的由英格蘭銀行按其發(fā)行額的2/32/3增加沒(méi)有準(zhǔn)備金作增加沒(méi)有準(zhǔn)備金作保證的銀行券發(fā)行額。保證的銀行券發(fā)行額。英格蘭銀行每周向社會(huì)公布其資產(chǎn)負(fù)債表。英格蘭銀行每周向社會(huì)公布其資產(chǎn)負(fù)債表。金融學(xué)院 英格蘭銀行英格蘭銀行18541854年英格蘭銀行取得清算銀行地位。年英格蘭銀行取得清算銀行地位。19281928

7、年財(cái)政放棄發(fā)行紙幣的權(quán)力，英格蘭銀行年財(cái)政放棄發(fā)行紙幣的權(quán)力，英格蘭銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。19461946年英格蘭銀行國(guó)有化。年英格蘭銀行國(guó)有化。金融學(xué)院 美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系17911791年經(jīng)國(guó)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立美國(guó)歷史上第一家國(guó)家銀年經(jīng)國(guó)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立美國(guó)歷史上第一家國(guó)家銀行行美國(guó)第一銀行，總部設(shè)在費(fèi)城，共有美國(guó)第一銀行，總部設(shè)在費(fèi)城，共有8 8個(gè)分個(gè)分行，總股本行，總股本10001000萬(wàn)美元，其中私人占股萬(wàn)美元，其中私人占股80%80%，聯(lián)邦，聯(lián)邦政府持股政府持股20%20%，經(jīng)營(yíng)年限，經(jīng)營(yíng)年限2020年。年。18111811年該行注冊(cè)期年該行注冊(cè)期滿(mǎn)而終止經(jīng)營(yíng)。滿(mǎn)而終

8、止經(jīng)營(yíng)。美國(guó)第一銀行關(guān)閉后，發(fā)行貨幣、代理國(guó)庫(kù)的業(yè)美國(guó)第一銀行關(guān)閉后，發(fā)行貨幣、代理國(guó)庫(kù)的業(yè)務(wù)由各州立銀行承擔(dān)。務(wù)由各州立銀行承擔(dān)。金融學(xué)院 美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系州立銀行迅速發(fā)展，數(shù)量從州立銀行迅速發(fā)展，數(shù)量從18111811年年8888家猛增至家猛增至18161816年到年到246246家，總發(fā)行額由家，總發(fā)行額由18111811年到年到270270萬(wàn)美元萬(wàn)美元激增至激增至18151815年當(dāng)年當(dāng)99009900萬(wàn)美元，結(jié)果造成貨幣發(fā)行萬(wàn)美元，結(jié)果造成貨幣發(fā)行混亂，銀行紛紛倒閉的局面。混亂，銀行紛紛倒閉的局面。18161816年設(shè)立第二銀行，在全國(guó)設(shè)有年設(shè)立第二銀行，在全國(guó)設(shè)有2

9、525個(gè)分行，總個(gè)分行，總股本股本35003500萬(wàn)美元，經(jīng)營(yíng)期限萬(wàn)美元，經(jīng)營(yíng)期限2020年。年。18361836年注冊(cè)期年注冊(cè)期滿(mǎn)被撤銷(xiāo)。滿(mǎn)被撤銷(xiāo)。金融學(xué)院 美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系18631863年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)全國(guó)貨幣法案，建立國(guó)民年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)全國(guó)貨幣法案，建立國(guó)民銀行制度，在財(cái)政部之下設(shè)立通貨監(jiān)理署，監(jiān)銀行制度，在財(cái)政部之下設(shè)立通貨監(jiān)理署，監(jiān)理國(guó)民銀行的活動(dòng)。理國(guó)民銀行的活動(dòng)。19081908年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)組織國(guó)家貨幣委員會(huì)年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)組織國(guó)家貨幣委員會(huì) ，調(diào)，調(diào)查研究各國(guó)銀行制度。查研究各國(guó)銀行制度。19131913年年1212月月2323日，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了聯(lián)邦儲(chǔ)備條日，美

10、國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了聯(lián)邦儲(chǔ)備條例（例（聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行法聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行法）。）。19141914年年1111月美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系正式成立。月美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系正式成立。金融學(xué)院 三、中央銀行的發(fā)展三、中央銀行的發(fā)展 中央銀行的普遍建立；中央銀行的普遍建立； 中央銀行法頒布；中央銀行法頒布； 中央銀行國(guó)有化。中央銀行國(guó)有化。金融學(xué)院 第二節(jié)第二節(jié) 中央銀行的性質(zhì)與職能中央銀行的性質(zhì)與職能一、中央銀行的性質(zhì)一、中央銀行的性質(zhì)代表國(guó)家管理金融業(yè)的特殊的政府機(jī)關(guān)或特殊代表國(guó)家管理金融業(yè)的特殊的政府機(jī)關(guān)或特殊的金融機(jī)構(gòu)。的金融機(jī)構(gòu)。中央銀行是國(guó)家最高的金融決策機(jī)構(gòu)，具有國(guó)中央銀行是國(guó)家最高的金融決策機(jī)構(gòu)，具有國(guó)家機(jī)關(guān)的性

11、質(zhì)；家機(jī)關(guān)的性質(zhì)；中央銀行是國(guó)家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的工具；中央銀行是國(guó)家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的工具；中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)。中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)。 金融學(xué)院 二、中央銀行的職能二、中央銀行的職能中央銀行的傳統(tǒng)職能中央銀行的傳統(tǒng)職能中央銀行的綜合職能中央銀行的綜合職能金融學(xué)院 中央銀行的傳統(tǒng)職能中央銀行的傳統(tǒng)職能（一）中央銀行是發(fā)行的銀行（一）中央銀行是發(fā)行的銀行央行壟斷貨幣發(fā)行的意義：央行壟斷貨幣發(fā)行的意義：有利于通貨形式的統(tǒng)一，避免造成貨幣流通混亂。有利于通貨形式的統(tǒng)一，避免造成貨幣流通混亂。有利于政府監(jiān)督管理，推行國(guó)家的貨幣政策。有利于政府監(jiān)督管理，推行國(guó)家的貨幣政策。有利于根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要

12、，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。有利于根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。有利于掌握資金來(lái)源，控制商業(yè)銀行的信貸活動(dòng)。有利于掌握資金來(lái)源，控制商業(yè)銀行的信貸活動(dòng)。金融學(xué)院 （二）中央銀行是銀行的銀行（二）中央銀行是銀行的銀行主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：銀行存款準(zhǔn)備金的保管者；銀行存款準(zhǔn)備金的保管者；銀行的最后貸款者；銀行的最后貸款者；全國(guó)金融業(yè)的票據(jù)清算中心。全國(guó)金融業(yè)的票據(jù)清算中心。金融學(xué)院 （三）中央銀行是政府的銀行（三）中央銀行是政府的銀行 主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 充當(dāng)政府的財(cái)政金融顧問(wèn)；充當(dāng)政府的財(cái)政金融顧問(wèn)； 代理國(guó)庫(kù)；代理國(guó)庫(kù)； 對(duì)政府提供資金支

13、持；對(duì)政府提供資金支持； 代理政府管理黃金外匯儲(chǔ)備；代理政府管理黃金外匯儲(chǔ)備； 代理政府參與國(guó)際金融活動(dòng)。代理政府參與國(guó)際金融活動(dòng)。金融學(xué)院 中央銀行的綜合職能中央銀行的綜合職能（一）服務(wù)職能（一）服務(wù)職能為政府服務(wù)為政府服務(wù)經(jīng)理國(guó)庫(kù)；經(jīng)理國(guó)庫(kù)；向財(cái)政透支；向財(cái)政透支；作為政府的國(guó)際金融活動(dòng)的代表；作為政府的國(guó)際金融活動(dòng)的代表；作為政府的金融顧問(wèn)和參謀。作為政府的金融顧問(wèn)和參謀。金融學(xué)院 中央銀行的綜合職能中央銀行的綜合職能為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)服務(wù)為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)服務(wù)主持全國(guó)的清算事宜；主持全國(guó)的清算事宜；存款準(zhǔn)備金的保管者；存款準(zhǔn)備金的保管者；成為銀行的最后貸款者。成為銀行的最后貸款

14、者。金融學(xué)院 中央銀行的綜合職能中央銀行的綜合職能（二）調(diào)節(jié)職能（二）調(diào)節(jié)職能調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量；調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量；調(diào)節(jié)存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率；調(diào)節(jié)存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率；公開(kāi)市場(chǎng)操作。公開(kāi)市場(chǎng)操作。金融學(xué)院 中央銀行的中央銀行的綜合職能綜合職能（三）管理職能（三）管理職能制定金融政策、法規(guī)；制定金融政策、法規(guī)；管理銀行等金融機(jī)構(gòu)；管理銀行等金融機(jī)構(gòu)；檢查監(jiān)督銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)。檢查監(jiān)督銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)。金融學(xué)院 三、我國(guó)中央銀行的性質(zhì)與職能三、我國(guó)中央銀行的性質(zhì)與職能19951995年年3 3月月1818日日中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法行法規(guī)定：中國(guó)人民銀行是

15、中華人民共和國(guó)規(guī)定：中國(guó)人民銀行是中華人民共和國(guó)的中央銀行中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制的中央銀行中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和實(shí)施貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理。定和實(shí)施貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理。金融學(xué)院 我國(guó)中央銀行的性質(zhì)與職能我國(guó)中央銀行的性質(zhì)與職能20032003年年1212月月2727日通過(guò)并于日通過(guò)并于20042004年年2 2月月1 1日起開(kāi)日起開(kāi)始實(shí)施的新始實(shí)施的新人民銀行法人民銀行法，中國(guó)人民銀行，中國(guó)人民銀行的的三大職能三大職能為：為：制定和執(zhí)行貨幣政策；制定和執(zhí)行貨幣政策；維護(hù)金融穩(wěn)定；維護(hù)金融穩(wěn)定；提供金融服務(wù)。提供金融服務(wù)。金融學(xué)院 第三節(jié)第三節(jié) 中央銀行制

16、度的類(lèi)型與結(jié)構(gòu)中央銀行制度的類(lèi)型與結(jié)構(gòu)一、中央銀行制度的類(lèi)型一、中央銀行制度的類(lèi)型單一式中央銀行制度；單一式中央銀行制度；復(fù)合式中央銀行制度；復(fù)合式中央銀行制度；跨國(guó)中央銀行制度；跨國(guó)中央銀行制度；準(zhǔn)中央銀行制度。準(zhǔn)中央銀行制度。金融學(xué)院 q 單一型中央銀行制度單一型中央銀行制度r基本含義：基本含義：國(guó)家設(shè)立單獨(dú)的中央銀行機(jī)構(gòu)，全面、國(guó)家設(shè)立單獨(dú)的中央銀行機(jī)構(gòu)，全面、純粹地行使中央銀行職能的制度。純粹地行使中央銀行職能的制度。一元式：一元式：一國(guó)由獨(dú)家中央銀行及其眾多分支機(jī)構(gòu)一國(guó)由獨(dú)家中央銀行及其眾多分支機(jī)構(gòu)來(lái)執(zhí)行中央銀行職能。來(lái)執(zhí)行中央銀行職能。二元式：二元式：一國(guó)內(nèi)設(shè)立中央和地方兩極相對(duì)獨(dú)

17、立的一國(guó)內(nèi)設(shè)立中央和地方兩極相對(duì)獨(dú)立的中央銀行來(lái)執(zhí)行中央銀行職能。中央銀行來(lái)執(zhí)行中央銀行職能。金融學(xué)院 q復(fù)合型中央銀行制度復(fù)合型中央銀行制度r基本含義：基本含義：在一國(guó)內(nèi)不設(shè)立專(zhuān)門(mén)的中央銀行，而是在一國(guó)內(nèi)不設(shè)立專(zhuān)門(mén)的中央銀行，而是由一家大銀行來(lái)同時(shí)扮演中央銀行和商業(yè)銀行兩種由一家大銀行來(lái)同時(shí)扮演中央銀行和商業(yè)銀行兩種角色，即所謂角色，即所謂“一身二任一身二任”。金融學(xué)院 q準(zhǔn)中央銀行制度準(zhǔn)中央銀行制度r基本含義：基本含義：某些國(guó)家和地區(qū)沒(méi)有設(shè)立通常意義某些國(guó)家和地區(qū)沒(méi)有設(shè)立通常意義上的中央銀行，而設(shè)立類(lèi)似中央銀行的機(jī)構(gòu)或上的中央銀行，而設(shè)立類(lèi)似中央銀行的機(jī)構(gòu)或由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行行

18、使部分中由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能的制度形式。央銀行職能的制度形式。金融學(xué)院 q跨國(guó)型中央銀行制度跨國(guó)型中央銀行制度r基本含義：基本含義：是指兩個(gè)以上的主權(quán)國(guó)家設(shè)立共同的是指兩個(gè)以上的主權(quán)國(guó)家設(shè)立共同的中央銀行，它一般是與一定的貨幣聯(lián)盟聯(lián)系在一中央銀行，它一般是與一定的貨幣聯(lián)盟聯(lián)系在一起的。起的。金融學(xué)院 二、中央銀行制度的結(jié)構(gòu)二、中央銀行制度的結(jié)構(gòu)中央銀行制度的結(jié)構(gòu)主要包括中央銀行的中央銀行制度的結(jié)構(gòu)主要包括中央銀行的資本結(jié)構(gòu)、權(quán)力結(jié)構(gòu)、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)置資本結(jié)構(gòu)、權(quán)力結(jié)構(gòu)、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)置及分支機(jī)構(gòu)設(shè)置等四個(gè)方面的內(nèi)容。及分支機(jī)構(gòu)設(shè)置等四個(gè)方面的內(nèi)容。金融學(xué)院 （一）

19、中央銀行的資本結(jié)構(gòu)（一）中央銀行的資本結(jié)構(gòu)國(guó)家所有形式；國(guó)家所有形式；公私混合所有形式；公私混合所有形式；私人所有形式；私人所有形式；多國(guó)所有形式；多國(guó)所有形式；無(wú)資本形式。無(wú)資本形式。金融學(xué)院 ( (二）中央銀行的權(quán)力結(jié)構(gòu)二）中央銀行的權(quán)力結(jié)構(gòu)最高決策機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)集中于理事會(huì)；最高決策機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)集中于理事會(huì)；最高權(quán)力機(jī)構(gòu)分為決策機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)；最高權(quán)力機(jī)構(gòu)分為決策機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)；最高權(quán)力機(jī)構(gòu)分為決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督最高權(quán)力機(jī)構(gòu)分為決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)。機(jī)構(gòu)。金融學(xué)院 三、中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性三、中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性相對(duì)獨(dú)立性相對(duì)獨(dú)立性含義含義：中央銀行中央銀行制定實(shí)施貨幣政

20、策、調(diào)制定實(shí)施貨幣政策、調(diào)控監(jiān)管一國(guó)金融時(shí)具有相對(duì)自主性?？乇O(jiān)管一國(guó)金融時(shí)具有相對(duì)自主性。中央銀行與政府的關(guān)系要遵循如下中央銀行與政府的關(guān)系要遵循如下兩條原則：兩條原則：一是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)是中央銀行活動(dòng)的基本點(diǎn)；一是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)是中央銀行活動(dòng)的基本點(diǎn)；二是中央銀行貨幣政策要符合金融活動(dòng)的規(guī)律性。二是中央銀行貨幣政策要符合金融活動(dòng)的規(guī)律性。金融學(xué)院 中央銀行保持相對(duì)獨(dú)立性的理由中央銀行保持相對(duì)獨(dú)立性的理由中央銀行業(yè)務(wù)具有高度的技術(shù)性與政策性；中央銀行業(yè)務(wù)具有高度的技術(shù)性與政策性；中央銀行制訂的政策應(yīng)具有連貫性，不應(yīng)受到黨派中央銀行制訂的政策應(yīng)具有連貫性，不應(yīng)受到黨派政治的干擾，它的地位應(yīng)該

21、比較超然；政治的干擾，它的地位應(yīng)該比較超然；中央銀行與政府考慮經(jīng)濟(jì)政策的側(cè)重點(diǎn)不盡相同；中央銀行與政府考慮經(jīng)濟(jì)政策的側(cè)重點(diǎn)不盡相同；中央銀行的服務(wù)對(duì)象不僅是政府，還包括商業(yè)銀行中央銀行的服務(wù)對(duì)象不僅是政府，還包括商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。和其他金融機(jī)構(gòu)。金融學(xué)院 中央銀行獨(dú)立性的主要內(nèi)容中央銀行獨(dú)立性的主要內(nèi)容建立獨(dú)立的貨幣發(fā)行制度，以維持貨幣的穩(wěn)定；建立獨(dú)立的貨幣發(fā)行制度，以維持貨幣的穩(wěn)定；獨(dú)立地制定或執(zhí)行貨幣金融政策。獨(dú)立地制定或執(zhí)行貨幣金融政策。金融學(xué)院 中央銀行獨(dú)立性強(qiáng)弱的體現(xiàn)中央銀行獨(dú)立性強(qiáng)弱的體現(xiàn) 法律賦予中央銀行的職責(zé)及履行職責(zé)時(shí)的權(quán)限多大；法律賦予中央銀行的職責(zé)及履行職責(zé)時(shí)的權(quán)限

22、多大； 中央銀行的隸屬關(guān)系：如隸屬于國(guó)會(huì)則獨(dú)立性較強(qiáng)，隸屬于中央銀行的隸屬關(guān)系：如隸屬于國(guó)會(huì)則獨(dú)立性較強(qiáng)，隸屬于政府或某一部門(mén)，則獨(dú)立性較弱；政府或某一部門(mén)，則獨(dú)立性較弱； 中央銀行負(fù)責(zé)人的產(chǎn)生程序、任期長(zhǎng)短與權(quán)力大小；中央銀行負(fù)責(zé)人的產(chǎn)生程序、任期長(zhǎng)短與權(quán)力大??； 中央銀行與財(cái)政部門(mén)的資金關(guān)系，主要是是否允許央行對(duì)財(cái)中央銀行與財(cái)政部門(mén)的資金關(guān)系，主要是是否允許央行對(duì)財(cái)政部門(mén)直接融通資金，條件是否嚴(yán)格，限額大小，期限長(zhǎng)短政部門(mén)直接融通資金，條件是否嚴(yán)格，限額大小，期限長(zhǎng)短等；等； 中央銀行最高決策機(jī)構(gòu)的組成，政府人員是否參與決策等。中央銀行最高決策機(jī)構(gòu)的組成，政府人員是否參與決策等。金融學(xué)院

23、第四節(jié)第四節(jié) 中央銀行的主要業(yè)務(wù)中央銀行的主要業(yè)務(wù) 一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的負(fù)債，是指社會(huì)各集團(tuán)中央銀行的負(fù)債，是指社會(huì)各集團(tuán)和個(gè)人持有的對(duì)中央銀行的債權(quán)。和個(gè)人持有的對(duì)中央銀行的債權(quán)。中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要有貨幣發(fā)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要有貨幣發(fā)行、集中存款準(zhǔn)備金、代理國(guó)庫(kù)等行、集中存款準(zhǔn)備金、代理國(guó)庫(kù)等項(xiàng)目。項(xiàng)目。金融學(xué)院 （一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)（一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)兩重含義：兩重含義：一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫(kù)通過(guò)各一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫(kù)通過(guò)各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫(kù)流到社會(huì)；家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫(kù)流到社會(huì)；二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)

24、量大于從流通中回籠的數(shù)量。從流通中回籠的數(shù)量。金融學(xué)院 中央銀行負(fù)債形成的渠道中央銀行負(fù)債形成的渠道 再貼現(xiàn)與再貸款；再貼現(xiàn)與再貸款； 公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作；公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作； 購(gòu)買(mǎi)黃金外匯儲(chǔ)備。購(gòu)買(mǎi)黃金外匯儲(chǔ)備。金融學(xué)院 （二）集中存款準(zhǔn)備金（二）集中存款準(zhǔn)備金集中存款準(zhǔn)備金指中央銀行收存的一般金融機(jī)構(gòu)集中存款準(zhǔn)備金指中央銀行收存的一般金融機(jī)構(gòu)的存款，是中央銀行對(duì)一般金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債。的存款，是中央銀行對(duì)一般金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債。兩部分組成：兩部分組成：一部分是法定存款準(zhǔn)備金一部分是法定存款準(zhǔn)備金另一部分是商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，亦稱(chēng)為一般另一部分是商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，亦稱(chēng)為一般性存款，是指商業(yè)銀行為保

25、持資金清算或同業(yè)資性存款，是指商業(yè)銀行為保持資金清算或同業(yè)資金往來(lái)而存入中央銀行的存款。金往來(lái)而存入中央銀行的存款。金融學(xué)院 （三）代理國(guó)庫(kù)（三）代理國(guó)庫(kù) 央行代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)主要包括庫(kù)款收繳和庫(kù)款支撥兩個(gè)方面。央行代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)主要包括庫(kù)款收繳和庫(kù)款支撥兩個(gè)方面。 代理國(guó)庫(kù)的意義：代理國(guó)庫(kù)的意義： 中央銀行代理國(guó)庫(kù)可以吸收大量無(wú)息的財(cái)政金庫(kù)存款，形成中央銀行代理國(guó)庫(kù)可以吸收大量無(wú)息的財(cái)政金庫(kù)存款，形成重要資金來(lái)源。重要資金來(lái)源。 對(duì)于政府而言，由中央銀行代理國(guó)庫(kù)，既可減少（甚至完全對(duì)于政府而言，由中央銀行代理國(guó)庫(kù)，既可減少（甚至完全免去）收付稅款的成本，又可安全地保管資金，為其妥善使免去）收付稅款

26、的成本，又可安全地保管資金，為其妥善使用提供方便。用提供方便。 它可以溝通財(cái)政與金融之間的聯(lián)系，使國(guó)家的財(cái)源與金融機(jī)它可以溝通財(cái)政與金融之間的聯(lián)系，使國(guó)家的財(cái)源與金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源相連接，充分發(fā)揮貨幣資金的作用，并為政府構(gòu)的資金來(lái)源相連接，充分發(fā)揮貨幣資金的作用，并為政府資金的融通提供一個(gè)有力的調(diào)劑機(jī)制。資金的融通提供一個(gè)有力的調(diào)劑機(jī)制。 金融學(xué)院 （四）其他負(fù)債業(yè)務(wù)（四）其他負(fù)債業(yè)務(wù) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)負(fù)債；國(guó)際金融機(jī)構(gòu)負(fù)債； 國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)往來(lái)形成的負(fù)債；國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)往來(lái)形成的負(fù)債； 兌付國(guó)庫(kù)券基金。兌付國(guó)庫(kù)券基金。金融學(xué)院 二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的資產(chǎn)是指中央銀行在

27、一定時(shí)點(diǎn)上中央銀行的資產(chǎn)是指中央銀行在一定時(shí)點(diǎn)上所擁有的各種債權(quán)。所擁有的各種債權(quán)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括再貸款和再貼現(xiàn)、買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括再貸款和再貼現(xiàn)、買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券、買(mǎi)賣(mài)黃金外匯儲(chǔ)備等主要內(nèi)容。券、買(mǎi)賣(mài)黃金外匯儲(chǔ)備等主要內(nèi)容。金融學(xué)院 （一）再貸款與再貼現(xiàn)（一）再貸款與再貼現(xiàn) 再貸款與再貼現(xiàn)具有如下特征再貸款與再貼現(xiàn)具有如下特征 貸款貼現(xiàn)對(duì)象是經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)的一般性金融機(jī)構(gòu)；貸款貼現(xiàn)對(duì)象是經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)的一般性金融機(jī)構(gòu)； 貸款貼現(xiàn)期限短；貸款貼現(xiàn)期限短； 具有形成高能貨幣的特點(diǎn)；具有形成高能貨幣的特點(diǎn)； 貸款貼現(xiàn)的利率水平、額度大小和條件限制是央行貨幣政貸款貼現(xiàn)的利率水平、額度大小和條件限制是央行貨

28、幣政策意愿的反映，是實(shí)施貨幣政策的一種手段或工具。策意愿的反映，是實(shí)施貨幣政策的一種手段或工具。金融學(xué)院 （二）有價(jià)證券買(mǎi)賣(mài)（二）有價(jià)證券買(mǎi)賣(mài)中央銀行為了穩(wěn)定金融局勢(shì)，調(diào)節(jié)貨幣流通，在中央銀行為了穩(wěn)定金融局勢(shì)，調(diào)節(jié)貨幣流通，在公開(kāi)市場(chǎng)（金融市場(chǎng)）上從事有價(jià)證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)公開(kāi)市場(chǎng)（金融市場(chǎng)）上從事有價(jià)證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)中央銀行買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題：中央銀行買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題：只能在證券的二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券。只能在證券的二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券。只能購(gòu)買(mǎi)具有上市資格，且在證券交易所正式掛只能購(gòu)買(mǎi)具有上市資格，且在證券交易所正式掛牌銷(xiāo)售的、信譽(yù)非常高的有價(jià)證券。牌銷(xiāo)售的、信譽(yù)非常高的有價(jià)證券

29、。不能購(gòu)買(mǎi)市場(chǎng)性差的證券。不能購(gòu)買(mǎi)市場(chǎng)性差的證券。金融學(xué)院 （三）買(mǎi)賣(mài)黃金外匯儲(chǔ)備（三）買(mǎi)賣(mài)黃金外匯儲(chǔ)備黃金、外匯作為最重要的儲(chǔ)備資產(chǎn)，由中央銀行黃金、外匯作為最重要的儲(chǔ)備資產(chǎn)，由中央銀行保管，以便在國(guó)際收支發(fā)生逆差時(shí)，用來(lái)清償債保管，以便在國(guó)際收支發(fā)生逆差時(shí)，用來(lái)清償債務(wù)。務(wù)。中央銀行辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)有著特殊重要的意義，它中央銀行辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)有著特殊重要的意義，它可以通過(guò)買(mǎi)賣(mài)黃金、外匯來(lái)集中儲(chǔ)備，達(dá)到調(diào)節(jié)可以通過(guò)買(mǎi)賣(mài)黃金、外匯來(lái)集中儲(chǔ)備，達(dá)到調(diào)節(jié)貨幣資金、改善經(jīng)濟(jì)和外貿(mào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定匯率和金貨幣資金、改善經(jīng)濟(jì)和外貿(mào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定匯率和金融市場(chǎng)的目的。融市場(chǎng)的目的。金融學(xué)院 （四）其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)（四）其他資

30、產(chǎn)業(yè)務(wù)各國(guó)中央銀行大都根據(jù)具體情況，經(jīng)營(yíng)若干其各國(guó)中央銀行大都根據(jù)具體情況，經(jīng)營(yíng)若干其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如對(duì)外國(guó)政府的貸款、購(gòu)買(mǎi)外國(guó)他資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如對(duì)外國(guó)政府的貸款、購(gòu)買(mǎi)外國(guó)證券等。證券等。金融學(xué)院 中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債 外國(guó)資產(chǎn)外國(guó)資產(chǎn)流通中通貨流通中通貨貼現(xiàn)及放款貼現(xiàn)及放款國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款政府債券和財(cái)政借款政府債券和財(cái)政借款商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款外匯、黃金儲(chǔ)備外匯、黃金儲(chǔ)備對(duì)外負(fù)債對(duì)外負(fù)債其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他負(fù)債和資本項(xiàng)目其他負(fù)債和資本項(xiàng)目合計(jì)合計(jì) 合計(jì)合計(jì) 金融學(xué)院 三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)（一）

31、中央銀行支付清算服務(wù)的含義（一）中央銀行支付清算服務(wù)的含義q結(jié)算與清算結(jié)算與清算清算源于結(jié)算。結(jié)算是指對(duì)由于商品交易、勞清算源于結(jié)算。結(jié)算是指對(duì)由于商品交易、勞務(wù)供應(yīng)、金融活動(dòng)等經(jīng)濟(jì)往來(lái)所引起的債權(quán)債務(wù)供應(yīng)、金融活動(dòng)等經(jīng)濟(jì)往來(lái)所引起的債權(quán)債務(wù)清償而發(fā)生的貨幣收付。務(wù)清償而發(fā)生的貨幣收付。金融學(xué)院 三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)清算清算 為了保證結(jié)算的順利進(jìn)行，需要通過(guò)一定為了保證結(jié)算的順利進(jìn)行，需要通過(guò)一定的清算機(jī)構(gòu)和支付系統(tǒng)，進(jìn)行支付指令的的清算機(jī)構(gòu)和支付系統(tǒng)，進(jìn)行支付指令的發(fā)送與接受、對(duì)賬與確認(rèn)、收付數(shù)額的統(tǒng)發(fā)送與接受、對(duì)賬與確認(rèn)、收付數(shù)額的統(tǒng)計(jì)軋差、全額或凈額清償?shù)纫幌盗谐?/p>

32、序，計(jì)軋差、全額或凈額清償?shù)纫幌盗谐绦?，即所謂即所謂“清算清算”金融學(xué)院 三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)（二）清算支付系統(tǒng)（二）清算支付系統(tǒng)按照對(duì)轉(zhuǎn)賬資金的不同處理方式劃分按照對(duì)轉(zhuǎn)賬資金的不同處理方式劃分l凈額批量清算系統(tǒng)凈額批量清算系統(tǒng)l全額實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)全額實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)按照支付系統(tǒng)的服務(wù)對(duì)象即單筆支付金額劃分按照支付系統(tǒng)的服務(wù)對(duì)象即單筆支付金額劃分l大額支付系統(tǒng)大額支付系統(tǒng)l小額支付系統(tǒng)小額支付系統(tǒng)金融學(xué)院 三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)按支付系統(tǒng)服務(wù)的地區(qū)范圍劃分按支付系統(tǒng)服務(wù)的地區(qū)范圍劃分l境內(nèi)支付系統(tǒng)境內(nèi)支付系統(tǒng)l國(guó)際性支付系統(tǒng)國(guó)際性支付系統(tǒng)金融學(xué)院 三、中

33、央銀行的清算業(yè)務(wù)三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)（三）中央銀行的支付清算業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容（三）中央銀行的支付清算業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容q組織票據(jù)交換清算組織票據(jù)交換清算是指商業(yè)銀行每日彼此應(yīng)收應(yīng)付的票據(jù)，由票是指商業(yè)銀行每日彼此應(yīng)收應(yīng)付的票據(jù)，由票據(jù)交換所清理并軋差后，其應(yīng)收應(yīng)付的差額通據(jù)交換所清理并軋差后，其應(yīng)收應(yīng)付的差額通過(guò)中央銀行匯兌轉(zhuǎn)賬結(jié)清。過(guò)中央銀行匯兌轉(zhuǎn)賬結(jié)清。金融學(xué)院 三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)票據(jù)清算的基本程序票據(jù)清算的基本程序 第一步，入場(chǎng)準(zhǔn)備。第一步，入場(chǎng)準(zhǔn)備。各清算銀行的清算員將應(yīng)各清算銀行的清算員將應(yīng)收票據(jù)按付款分別整理，在票據(jù)上加蓋交換戳收票據(jù)按付款分別整理，在票據(jù)上加

34、蓋交換戳記后結(jié)出總額，填寫(xiě)記后結(jié)出總額，填寫(xiě)“提交票據(jù)匯總單提交票據(jù)匯總單”（一（一式兩份），并按號(hào)碼次序逐一填入式兩份），并按號(hào)碼次序逐一填入“交換票據(jù)交換票據(jù)計(jì)算表計(jì)算表”的貸方，計(jì)算出當(dāng)場(chǎng)交換的應(yīng)收票據(jù)的貸方，計(jì)算出當(dāng)場(chǎng)交換的應(yīng)收票據(jù)總金額。總金額。金融學(xué)院 三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)三、中央銀行的清算業(yè)務(wù) 第二步，場(chǎng)內(nèi)工作。第二步，場(chǎng)內(nèi)工作。清算員一方面將提出票據(jù)分清算員一方面將提出票據(jù)分別送交有關(guān)付款行；一方面接受他行提交的應(yīng)由別送交有關(guān)付款行；一方面接受他行提交的應(yīng)由本行付款的票據(jù)，清點(diǎn)張數(shù)，計(jì)算金額，并按號(hào)本行付款的票據(jù)，清點(diǎn)張數(shù)，計(jì)算金額，并按號(hào)碼逐一填入碼逐一填入“交換票據(jù)計(jì)算表交換票據(jù)計(jì)算表”的借方，結(jié)出總的借方，結(jié)出總金額，與貸方總額比較，計(jì)算出當(dāng)場(chǎng)應(yīng)收或應(yīng)付金額，與貸方總額比較，計(jì)算出當(dāng)場(chǎng)應(yīng)收或應(yīng)付差額，填寫(xiě)差額，填寫(xiě)“交換差額報(bào)告單交換差額報(bào)告單”，交票據(jù)交換所，交票據(jù)交換所總清算員?？偳逅銌T。金融學(xué)院 三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)三、中央銀行的清算業(yè)務(wù) 第三步，票據(jù)交換工作。第三步，票據(jù)交換工作。交換所總清算員收到各行交換所總清算員收到各行提交的交換差額報(bào)告單后，填制交換差額總結(jié)算表，提交的交換差額報(bào)告單后，填制交換差額總結(jié)算表，按各行應(yīng)收款記入貸方，應(yīng)付款記入借方，結(jié)出總按各行應(yīng)收款記入貸方，應(yīng)付