掛牌(上市)公司股權(quán)激勵(lì)方案要點(diǎn)統(tǒng)計(jì)分析

1、掛牌（上市）公司股權(quán)激勵(lì)方案要點(diǎn)統(tǒng)計(jì)分析TIANFENG SECURITIES SLIDE MASTERING12015.11 目錄統(tǒng)計(jì)對(duì)象說明第一部分各要點(diǎn)統(tǒng)計(jì)分析第二部分2一、統(tǒng)計(jì)對(duì)象及統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)的特別說明本次股權(quán)激勵(lì)方案的統(tǒng)計(jì)對(duì)象為隨機(jī)選擇的50家掛牌（上市）公司所公開披露的股權(quán)激勵(lì)方案，其中新三板掛牌公司35家，其他A股上市公司（主板，中小板，創(chuàng)業(yè)板）15家；新三板公司股權(quán)激勵(lì)方案發(fā)布日期集中在2015年，A股上市公司股權(quán)激勵(lì)方案發(fā)布日期分布于2011年至2015年不等。（一）統(tǒng)計(jì)對(duì)象3（二）統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)的特別說明本次統(tǒng)計(jì)各要素?cái)?shù)據(jù)來源于各股權(quán)激勵(lì)方案的摘錄，因各公司披露標(biāo)準(zhǔn)及披露口

2、徑不一致，為了利于統(tǒng)計(jì)分析，本次統(tǒng)計(jì)中，存在以下幾種數(shù)據(jù)情況及相應(yīng)的處理方式：1、原始數(shù)據(jù)未披露的：本統(tǒng)計(jì)PPT數(shù)據(jù)為空，表現(xiàn)在后續(xù)散點(diǎn)分析圖表中亦為空白；2、披露數(shù)據(jù)口徑不一致的：本統(tǒng)計(jì)PPT根據(jù)各數(shù)據(jù)具體情況，及相關(guān)公司的其他披露，通過簡(jiǎn)單計(jì)算，調(diào)整成統(tǒng)一口徑，因此，可能存在個(gè)別加工計(jì)算的數(shù)據(jù)不精確的情況；3、同一要素披露數(shù)據(jù)存在多個(gè)的：簡(jiǎn)單平均取中間值。為便于統(tǒng)計(jì)和直接展示，本PPT所有的散點(diǎn)圖橫軸前35個(gè)樣本（即橫軸1-35）為新三板掛牌公司，后15個(gè)樣本（即橫軸36-50）為A股上市公司（主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板）。二、統(tǒng)計(jì)要點(diǎn)之基本激勵(lì)方式478%20%2%基本激勵(lì)方式基本激勵(lì)方式統(tǒng)計(jì)

3、統(tǒng)計(jì)之一之一限制性股票股票期權(quán)其他（無限售普通股）70%30%基本激勵(lì)方式基本激勵(lì)方式統(tǒng)計(jì)統(tǒng)計(jì)之二之二直接持股持股平臺(tái)間接持股 50家公司中，39家采用限制性股票激勵(lì)方式（占比78%），10家采用股票期權(quán)方式（占比20%）。 50家公司中，35家員工直接持股（占比70%），15家通過持股平臺(tái)間接持股（占比30%），且全部集中于新三板 。 35家新三板公司中，持股平臺(tái)間接持股15家，占新三板樣本的42.86%。5三、統(tǒng)計(jì)要點(diǎn)之股份來源86%14%股份來源統(tǒng)計(jì)股份來源統(tǒng)計(jì)定向增發(fā)人民幣普通股股份（出資額）轉(zhuǎn)讓 50家公司中，43家股份來源為定向增發(fā)（占比86%），7家為股東股份（出資額）轉(zhuǎn)讓（占比

4、14%）。 激勵(lì)股權(quán)總數(shù)量大部分分布于100萬股-400萬股之間，A股上市公司整體數(shù)據(jù)略微上升。四、統(tǒng)計(jì)要點(diǎn)之激勵(lì)股權(quán)總數(shù)及占總股本比例601002003004005006007008009001000110012001300140015001600170018001900200021002200230024000510152025303540455055激勵(lì)股權(quán)總數(shù)激勵(lì)股權(quán)總數(shù)激勵(lì)股權(quán)總數(shù)0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%20.00%22.00%0510152025303540455055激勵(lì)股權(quán)總數(shù)占總股本激勵(lì)股權(quán)

5、總數(shù)占總股本比例比例激勵(lì)股權(quán)總數(shù)占總股本比例 激勵(lì)股權(quán)總數(shù)占總股本比例大部分分布于1%-10%之間，其中從橫軸第36位開始的A股公司集中分布于1%-4%之間，整體比新三板占比低。7五、統(tǒng)計(jì)要點(diǎn)之每股激勵(lì)價(jià)格/行權(quán)價(jià)格012345678910111213141516171819202122232425262728293031323334353637380510152025303540455055每股激勵(lì)價(jià)格每股激勵(lì)價(jià)格/行權(quán)價(jià)格行權(quán)價(jià)格每股激勵(lì)價(jià)格/行權(quán)價(jià)格（元） 每股激勵(lì)價(jià)格/行權(quán)價(jià)格板塊差別明顯： 新三板公司大部分分布于1元-5元之間； A股上市公司基本在5元以上，5元到36元不等。8六、統(tǒng)

6、計(jì)要點(diǎn)之具體激勵(lì)對(duì)象分配占授予股份比例0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%50.00%0510152025303540455055總經(jīng)理占總經(jīng)理占比比（實(shí)際（實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)）控制人、董事長(zhǎng)）總經(jīng)理占比（實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)）0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%0510152025303540455055副總經(jīng)理平均占比副總經(jīng)理平均占比副總經(jīng)理平均占比 總經(jīng)理（實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)）占比大部分分布于5%-20%之間，部分高達(dá)50%左右；根據(jù)各公司情況相對(duì)分散。

7、副總經(jīng)理平均占比則大部分分布于3%-9%之間，以5%左右最為集中。9七、統(tǒng)計(jì)要點(diǎn)之具體激勵(lì)對(duì)象分配占授予股份比例0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%0510152025303540455055董事會(huì)秘書占比董事會(huì)秘書占比董事會(huì)秘書占比0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%0510152025303540455055財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人占比財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人占比財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人占比 董事會(huì)秘書和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人占比散點(diǎn)分布比較相似，且板塊差別明顯。 新三板公司兩者占比分布區(qū)間比較大，1%-15

8、%之間各有分布； A股上市公司兩者占比分布區(qū)間相對(duì)較窄，1%-10%之間。10八、統(tǒng)計(jì)要點(diǎn)之具體激勵(lì)對(duì)象分配占授予股份比例0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%0510152025303540455055董事（監(jiān)事）平均占比董事（監(jiān)事）平均占比董事（監(jiān)事）平均占比0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%9.00%10.00%0510152025303540455055核心人員平均占比核心人員平均占比核心人員平均占比 董事（監(jiān)事）平均占比大部分分布于兩個(gè)區(qū)間段，1%-3%之間，以及7%-9%之

9、間。 非董監(jiān)高的核心人員平均占比基本分布于5%以下； A股上市公司核心人員平均占比基本分布于1%以下。11九、統(tǒng)計(jì)要點(diǎn)之鎖定期、解鎖規(guī)定本次統(tǒng)計(jì)的50家公司中，有34家明確約定了全部股份12個(gè)月到48個(gè)月不等的激勵(lì)股份鎖定期，鎖定期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓也不得做其他處置，另外16家大部分屬于股票期權(quán)激勵(lì)方式，故在鎖定期上規(guī)定比較寬松，但仍需遵守法律法規(guī)及各自章程約定。（一）鎖定期（二）解鎖規(guī)定34家有明確鎖定期公司中，均規(guī)定了2-4年不等的解鎖期，解鎖期中，20家規(guī)定以3年3批和4年4批的解鎖方式為最多，占34家總數(shù)的58.82%。12十、統(tǒng)計(jì)要點(diǎn)之離職規(guī)定、業(yè)績(jī)考核 本次統(tǒng)計(jì)的50家公司中，35家明確約定離職處理，大部分公司約定員工在限售期或行權(quán)期內(nèi)主動(dòng)辭職將喪失激勵(lì)所得利益或行權(quán)資格。 部分公司還約定員工在離職后2年內(nèi)不得同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，否則將返還激勵(lì)所得