安泰回報(bào)系列收益憑證定制推介材料

1、安泰回報(bào)系列收益憑證定制業(yè)務(wù)中信證券股份有限公司2015年4月一、收益憑證產(chǎn)品簡(jiǎn)介產(chǎn)品產(chǎn)品概述概述3n收益憑證是由中信證券以私募方式面向合格投資者發(fā)售的投資工具，中信證券按合同約定支付固定收益或與特定標(biāo)的資產(chǎn)（境內(nèi)外個(gè)股、一籃子股票、指數(shù)、基金、商品交易合約）聯(lián)結(jié)的掛鉤收益。n產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)掛鉤標(biāo)的廣泛掛鉤標(biāo)的范圍廣泛，包括二級(jí)市場(chǎng)個(gè)股、公開/定制化化指數(shù)、基金、商品期貨等產(chǎn)品結(jié)構(gòu)豐富提供多種產(chǎn)品方案供客戶選擇，也可以根據(jù)客戶需求一對(duì)一創(chuàng)設(shè)，結(jié)構(gòu)豐富中信證券信用支持發(fā)行人與投資者在法律關(guān)系上是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，收益履約支付以中信證券信用做支持境內(nèi)多市場(chǎng)通道提供多市場(chǎng)投資通道，境內(nèi)人民幣資金交割，本金無需

2、承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)，是直接投資境外市場(chǎng)的替代方案二、安泰回報(bào)系列收益憑證定制流程定制流程說明定制流程說明5n了解客戶對(duì)收益結(jié)構(gòu)的基本需求并與股衍部初步溝通包括資金規(guī)模、期限、客戶要求的最低保底收益水平、客戶傾向的最高收益水平（客戶犧牲的保底收益越多，可能達(dá)到的浮動(dòng)收益水平就越高）。n提供客戶開戶材料，協(xié)助客戶于中信證券總部營(yíng)業(yè)部完成開戶郵寄客戶開戶材料，股衍部收到開戶材料后的1到2個(gè)工作日內(nèi)完成開戶；收益憑證產(chǎn)品銷售量考核到當(dāng)?shù)貭I(yíng)業(yè)部；銷售費(fèi)用年化0.2%考核到當(dāng)?shù)貭I(yíng)業(yè)部，個(gè)人提成為銷售費(fèi)用的30%；客戶于總部營(yíng)業(yè)部開立的賬戶只能用于認(rèn)購收益憑證產(chǎn)品，與當(dāng)?shù)貭I(yíng)業(yè)部現(xiàn)有業(yè)務(wù)不沖突。n交易雙方確認(rèn)交易要

3、素與產(chǎn)品合同與客戶確認(rèn)交易要素，之后由股衍部出具產(chǎn)品合同；客戶確認(rèn)產(chǎn)品合同無誤，通過客戶公司內(nèi)部審核流程，并向股衍部反饋；股衍部收到客戶反饋后，發(fā)起中信證券產(chǎn)品合同法審蓋章流程，一般需要2到3個(gè)工作日。n客戶將認(rèn)購資金從其銀行賬戶劃轉(zhuǎn)至中信證券銀行賬戶，劃款當(dāng)天產(chǎn)品成立起息客戶劃款前的兩個(gè)前提條件：（1）客戶已完成開戶流程；（2）中信證券已完成產(chǎn)品合同蓋章流程；股衍部將蓋好中信證券公章的產(chǎn)品合同掃描件發(fā)給客戶，客戶劃款，產(chǎn)品成立起息；股衍部將蓋好中信證券公章的產(chǎn)品合同郵寄給客戶，客戶蓋好公章后寄回。三、安泰回報(bào)系列收益憑證結(jié)構(gòu)展示1、鯊魚鰭結(jié)構(gòu)、鯊魚鰭結(jié)構(gòu)7憑證名稱憑證名稱中信證券安泰回報(bào)系列

4、中信證券安泰回報(bào)系列【五五】期收益憑證期收益憑證發(fā)行人發(fā)行人中信證券股份有限公司掛鉤標(biāo)的掛鉤標(biāo)的阿里巴巴集團(tuán)控股有限公司（阿里巴巴集團(tuán)控股有限公司（BABA.N）約定收益率范圍（年化）約定收益率范圍（年化）4% - 18%收益結(jié)構(gòu)收益結(jié)構(gòu)1、在任一觀察日，若掛鉤標(biāo)的收盤價(jià)格大于期初價(jià)格118%，則憑證約定收益率=5%；2、否則，憑證約定收益率=Max（4%，期末價(jià)格期初價(jià)格1）。產(chǎn)品期限產(chǎn)品期限【183】天產(chǎn)品成本產(chǎn)品成本5.3%固定成本固定成本4%期權(quán)費(fèi)期權(quán)費(fèi)1.3%觀察期間觀察期間期初觀察日（含）至期末觀察日（含）的全部營(yíng)業(yè)日期初價(jià)格期初價(jià)格掛鉤標(biāo)的在期初觀察日的收盤價(jià)格期末價(jià)格期末價(jià)格掛

5、鉤標(biāo)的在期末觀察日的收盤價(jià)格1、鯊魚鰭結(jié)構(gòu)（續(xù)）、鯊魚鰭結(jié)構(gòu)（續(xù)）8104%118%18%收益憑證約定年化收益率4%期末價(jià)格 期初價(jià)格5%注：上圖為期間未曾觸及敲出價(jià)格時(shí)的收益示意。若曾觸及，則約定年化收益率為5%。2、亞式結(jié)構(gòu)、亞式結(jié)構(gòu)9憑證名稱憑證名稱中信證券安泰回報(bào)系列中信證券安泰回報(bào)系列【三十二三十二】期收益憑證期收益憑證發(fā)行人發(fā)行人中信證券股份有限公司掛鉤標(biāo)的掛鉤標(biāo)的恒生國(guó)企指數(shù)（恒生國(guó)企指數(shù)（Wind代碼：代碼：HSCEI.HI）約定收益率范圍（年化）約定收益率范圍（年化）0.3% - 45.3%收益結(jié)構(gòu)收益結(jié)構(gòu)憑證約定收益率 = 0.3% + min max（掛鉤標(biāo)的于期間觀察日

6、收盤價(jià)格的算術(shù)平均值算術(shù)平均值期初價(jià)格103%，0），30% 150%產(chǎn)品期限產(chǎn)品期限【92】天產(chǎn)品成本產(chǎn)品成本5.3%固定成本固定成本0.3%期權(quán)費(fèi)期權(quán)費(fèi)5%期間觀察日期間觀察日產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)每周的最后一個(gè)營(yíng)業(yè)日期初價(jià)格期初價(jià)格掛鉤標(biāo)的在期初觀察日的收盤價(jià)格期間觀察日收盤價(jià)格期間觀察日收盤價(jià)格掛鉤標(biāo)的在期間觀察日的收盤價(jià)格2、亞式結(jié)構(gòu)（續(xù)）、亞式結(jié)構(gòu)（續(xù)）10103%133%45.3%收益憑證約定年化收益率掛鉤標(biāo)的于期間觀察日收盤價(jià)格的算術(shù)平均值 期初價(jià)格0.3%3、二值結(jié)構(gòu)、二值結(jié)構(gòu)11憑證名稱憑證名稱中信證券安泰回報(bào)系列中信證券安泰回報(bào)系列【二十五二十五】期收益憑證期收益憑證發(fā)行人發(fā)行人中

7、信證券股份有限公司掛鉤標(biāo)的掛鉤標(biāo)的滬深滬深300指數(shù)（指數(shù)（000300.SH）約定收益率范圍（年化）約定收益率范圍（年化）4% - 7.1%收益結(jié)構(gòu)收益結(jié)構(gòu)1、若掛鉤標(biāo)的觀察收益率大于5%，則憑證約定收益率（年化）= 7.1%；2、否則，憑證約定收益率（年化）= 4%。產(chǎn)品期限產(chǎn)品期限【92】天產(chǎn)品成本產(chǎn)品成本5.3%固定成本固定成本4%期權(quán)費(fèi)期權(quán)費(fèi)1.3%掛鉤標(biāo)的觀察收益率掛鉤標(biāo)的觀察收益率掛鉤標(biāo)的觀察收益率 = 期末價(jià)格期初價(jià)格1期初價(jià)格期初價(jià)格掛鉤標(biāo)的在期初觀察日的收盤價(jià)格期末價(jià)格期末價(jià)格掛鉤標(biāo)的在期末觀察日的收盤價(jià)格3、二值結(jié)構(gòu)（續(xù)）、二值結(jié)構(gòu)（續(xù)）12105%7.1%收益憑證約定年

8、化收益率4%期末價(jià)格 期初價(jià)格4、看漲價(jià)差結(jié)構(gòu)、看漲價(jià)差結(jié)構(gòu)13憑證名稱憑證名稱中信證券安泰回報(bào)系列中信證券安泰回報(bào)系列【十九十九】期收益憑證期收益憑證發(fā)行人發(fā)行人中信證券股份有限公司掛鉤標(biāo)的掛鉤標(biāo)的蘋果公司（證券代碼：蘋果公司（證券代碼：AAPL）約定收益率范圍（年化）約定收益率范圍（年化）1% - 17%收益結(jié)構(gòu)收益結(jié)構(gòu)1% + min max（標(biāo)的證券觀察收益率，0），20% * 80%產(chǎn)品期限產(chǎn)品期限【183】天產(chǎn)品成本產(chǎn)品成本5.3%固定成本固定成本1%期權(quán)費(fèi)期權(quán)費(fèi)4.3%標(biāo)的證券觀察收益率標(biāo)的證券觀察收益率標(biāo)的證券觀察收益率 = 期末價(jià)格期初價(jià)格1期初價(jià)格期初價(jià)格掛鉤標(biāo)的在期初觀察

9、日的收盤價(jià)格期末價(jià)格期末價(jià)格掛鉤標(biāo)的在期末觀察日的收盤價(jià)格4、看漲價(jià)差結(jié)構(gòu)（續(xù)）、看漲價(jià)差結(jié)構(gòu)（續(xù)）14100%120%17%收益憑證約定年化收益率1%期末價(jià)格 期初價(jià)格5、區(qū)間累計(jì)結(jié)構(gòu)、區(qū)間累計(jì)結(jié)構(gòu)15發(fā)行人發(fā)行人中信證券股份有限公司中信證券股份有限公司掛鉤標(biāo)的掛鉤標(biāo)的滬深滬深300指數(shù)（指數(shù)（000300.SH）收益率范圍（年化）收益率范圍（年化）3.5% - 7%觀察期觀察期（1）M1表示在期初觀察日（含）到期末觀察日（含）內(nèi)，標(biāo)的證券收盤價(jià)格小于期初價(jià)格【100%】的原定交易日的天數(shù)。（2）M2表示在期初觀察日（含）到期末觀察日（含）內(nèi)，標(biāo)的證券收盤價(jià)格大于或等于期初價(jià)格【100%】并且小于期初價(jià)格【105%】的原定交易日的天數(shù)。（3）M3表示在期初觀察日（含）到期末觀察日（含）內(nèi)，標(biāo)的證券收盤價(jià)格大于或等于期初價(jià)格【105%】的原定交易日的天數(shù)。（4）N 表示在期初觀察日（含）到期末觀察日（含）內(nèi)，原定交易日的天數(shù)。收益結(jié)構(gòu)收益結(jié)構(gòu)標(biāo)的證券觀察收益率（年化）= 【3.5%】M1 / N