某化肥廠研究可行性報(bào)告-技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)(定稿沒(méi)寫風(fēng)險(xiǎn)分析)參考范例(工管1班1

1、 某化肥廠固定資產(chǎn)分年投資情況 表1-1 項(xiàng)目 年初123合計(jì)注固定投資/萬(wàn)元2500350020008000其中自有資金投資/萬(wàn)元1515150010004015 某化肥廠項(xiàng)目可行性研究 一 案例的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)及基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表 1數(shù)據(jù)材料 新建一個(gè)化肥廠，預(yù)計(jì)從此項(xiàng)目建設(shè)開(kāi)始?jí)勖鼮?5年。項(xiàng)目建設(shè)期為3年，第4年投產(chǎn)，第5年達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。 （1）固定投資（固定資產(chǎn)投資）8000萬(wàn)元，其中自有資金投資為4015萬(wàn)元。分年投資情況如表1-1所示： 表1-1某化肥廠固定資產(chǎn)分年投資情況 注解1：按要求我是一班1號(hào)第一年數(shù)據(jù)（1500）上調(diào)1%，為1515（自有資金），合計(jì)為4015.不足部分向銀行借

2、款，銀行貸款條件是年利率i=10%，建設(shè)期間只計(jì)息不還款，第四年投產(chǎn)后開(kāi)始還貸，每年付清利息并分10年等額償還建設(shè)期利息資本化后的全部借款本金。（2）流動(dòng)資金投資約2490萬(wàn)元，全部用銀行貸款，年利率10%。（3）銷售收入、銷售稅金及附加和經(jīng)營(yíng)成本的預(yù)測(cè)值如表1-2所示，其他支出忽略不計(jì)。表8-8銷售收入、銷售稅金及附加和經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè)值 （單位：萬(wàn)元） 銷售收入、銷售稅金及附加和經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè)值 表1-2 （單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目 年末456789101112131415銷售收入560080008000800080008000800080008000800080008000銷售稅金及附加3204804

3、80480480480480480480480480480經(jīng)營(yíng)成本350050005000500050005000500050005000500050005000 2要求進(jìn)行全部投資和自有資金投資盈利能力分析和清償能力分析。（設(shè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率i。=12%） 3.基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表 借款需要量計(jì)算表（表1-3） （1） 表1-3借款需要量計(jì)算表 （單位：萬(wàn)元） 借款需要量計(jì)算表 1-3 （單位：萬(wàn)元）內(nèi)容 年初1234合計(jì)固定資產(chǎn)投資總數(shù)2500350020008000流動(dòng)資金24902490自有資金1515150010004015借款需要量9852000100024906475注解2：由解1得到自有資產(chǎn)

4、為1515 固有資產(chǎn)投資總數(shù)動(dòng)量-自有資金=借款需求量因此第一年借款需求量為2500-1515=985；自有資金合計(jì)為1515+1500+1000=4015；借款需求量合計(jì)=固有資產(chǎn)投資總數(shù)合計(jì)+資金流動(dòng)合計(jì)-自有資產(chǎn)合計(jì)=8000+2490-4015 =6475 建設(shè)期利息計(jì)算表 1-4 （單位：萬(wàn)元）內(nèi)容 年份1234附注年初欠款0103432384611 建設(shè)期利息約為626當(dāng)年借款98520001000當(dāng)年利息49203 374 年末欠款累計(jì)10343238 4611 注解3：1由表1-3得當(dāng)年借款985則有當(dāng)年利息=985x10%（年利率10%)x0.5=49.25（四舍五入為49）

5、； 年末欠款累計(jì)=當(dāng)年欠款+當(dāng)年利息=985+49.25=1034.25（四舍五入取整為1034）第一年 2第一年年末累計(jì)欠款=次年年初欠款，則根據(jù)1的結(jié)論得出表格的第二年年初欠款為1034.25 ；取整為1034 第二年利息為 1034.25x10%+2000x10%x0.5=203.425（四舍五入為203）；第二年年末欠款累計(jì)=1034.25+2000 +203.425=3237.657（四舍五入為3238）； 3以此類推填入表格數(shù)字第三年年初欠款為3238（3237.657）；第三年的利息為3237.657x10%+1000x10%x0.5 =373.7657 （四舍五入為374） 年

6、末累計(jì)欠款為 3237.657+1000+ 373.7657=4611.4227（四色五入為4611）建設(shè)期利息合計(jì)=累計(jì)欠款-借款合計(jì)=4611.4227-985-2000-1000=626.4227（四色五入為626）當(dāng)年借款額只計(jì)一半利息。第四年初累計(jì)的欠款即為利息資本化后的總本金.根據(jù)與銀行商定的條件，第四年開(kāi)始支付每年的利息再還本金的1/10，十年內(nèi)還清，利益可計(jì)入當(dāng)期損益。如表1-5（數(shù)據(jù)四舍五入取整,綜合銀行實(shí)際）年初欠款第一年為4611 利息取整為462 固定資產(chǎn)投資還貸計(jì)劃與利息計(jì)算表 1-5 （單位：萬(wàn)元）內(nèi)容 年份45678910111213年初欠款4611 414936

7、8732252762230118391377915453當(dāng)年利息支付462415369323277230184138 92 45 當(dāng)年還本462462462462462462462462462462年末欠款41493687322527622301183913779154530平均折舊年限為15年，殘值率為5%，建設(shè)期利息計(jì)入固定資產(chǎn)原值內(nèi)。 年折就額=（8000+626）萬(wàn)元*（1-5%）546萬(wàn)元15 546.313333-546.340104第15年回收固定資產(chǎn)余值為：（8000+626）萬(wàn)元-546萬(wàn)元*12=2074萬(wàn)元2070.34145根據(jù)1-5表和如上計(jì)算的表1-6數(shù)據(jù)如下利潤(rùn)總

8、額=銷售收入-經(jīng)營(yíng)成本-折舊-建設(shè)投資借款利息-流動(dòng)資金借款利息-銷售資金及附加； 所得稅=利潤(rùn)總額x稅率；稅后利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅；盈余公積金=稅后利潤(rùn)x10%（四舍五入取整）； 公益金=稅后利潤(rùn)x5%；應(yīng)付利潤(rùn)=稅后利息-盈余公積金-公益金； 息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息支出=利潤(rùn)總額+建設(shè)投資借款利息。 損益及利潤(rùn)分配表 1-6 （單位：萬(wàn)元）內(nèi)容 年末456789101112131415銷售收入560080008000800080008000800080008000800080008000經(jīng)營(yíng)成本350050005000500050005000500050005000500050005

9、000折舊546546546546546546546546546546546546建設(shè)投資借款利息462415369323277230184138924500流動(dòng)資金借款利息249249249249249249249249249249249249銷售稅金及附加320480480480480480480480480480480480利潤(rùn)總額52313101356140214481495154115871633168017251725所得稅131328 339 351 362 374385 397 408 420 431 431稅后利潤(rùn)3929821017105110861121115611901

10、225126012941294盈余公積金39 98 102105 109 112 116 120 123 126 129129 公益金205051 53 54 5658606163 65 65 應(yīng)付利潤(rùn)333 834 864 893 923 953 982 1010 1041 10711100 1100 未分配利潤(rùn)000000000000息稅前利潤(rùn)98517251725172517251725172517251725172517251725注：所得稅假定為25% 調(diào)整所得稅=息稅前利潤(rùn)×所得稅稅率 由表1-6的表1-7數(shù)據(jù)如下 全部投資現(xiàn)金流量表 1-7 位：（單位：萬(wàn)元） 內(nèi)容 年

11、末建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期01234567891011121314151（一）現(xiàn)金流入1.11.銷售收入5600800080008000800080008000800080008000800080001.22.回收固定資產(chǎn)20361.33.回收流動(dòng)資金24902（二）現(xiàn)金流出2.11.固定投資2500350020002.流動(dòng)資金24902.23.經(jīng)營(yíng)成本3500 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 4.銷售稅金及附加3204804804804804804804804804804804802.35.調(diào)整所得稅2464314314

12、31431431 431495 495 495 495 495 2.4（三）凈現(xiàn)金流量-2500 -3500 -2000 -2490 1534 20892089 2089 2089 2089 20892025 2025 2025 2025 6551 凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出全部投資現(xiàn)金流量表 1-7 （單位：萬(wàn)元）達(dá)產(chǎn)期1011121314158000800080008000800080002074 24905000 5000 5000 5000 5000 5000 480480480480480480431431 431431431 431 2089 2089 20892089 208

13、9 6653 綜上所述由1-1；1-5；1-6；1-7表得出1-8表總數(shù)據(jù)自由資金現(xiàn)金流量表 1-8 （單位：萬(wàn)元）內(nèi)容 年末建設(shè)期投產(chǎn)期012341（一）現(xiàn)金流入1.11.銷售收入56001.22.回收固定資產(chǎn)1.33.回收流動(dòng)資金2（二）現(xiàn)金流出2.11.固定投資中的自有資金1515150010002.流動(dòng)資金中的自由資金2.23.經(jīng)營(yíng)成本3500 4.銷售稅金及附加3202.35.所得稅1316.固定投資本金償還462 7.固定投資利息支付4628.流動(dòng)資金本金償還9.流動(dòng)資金利息支付249 2.4（三）凈現(xiàn)金流量-1515 -1500 -1000 0 476 自由資金現(xiàn)金流量表 1-8

14、 （單位：萬(wàn)元）達(dá)產(chǎn)期5678910111213141580008000800080008000800080008000800080008000207424905000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 480480480480480480480480480480480328339351362 374385 397408420 431 431462462 462 462462 462 462462 4620 0 415369323277230 184 1389245 0 0 2490 249 249 249 249 249 24

15、9 249 249 249 249 249 1066 11011135 1170 1205 1240 1274 1309 1344 18403914 資金來(lái)源與運(yùn)用表 1-9 （單位：萬(wàn)元） 資金來(lái)源=利潤(rùn)總額+折舊與攤銷費(fèi) 盈余資金是指建設(shè)項(xiàng)目在整個(gè)經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)各年資金來(lái)源與資金運(yùn)用差額之和。序號(hào)項(xiàng)目 年份建設(shè)期投產(chǎn)期012341資金來(lái)源250035002000249010691.1利潤(rùn)總額5231.2折舊與攤銷費(fèi)5461.3長(zhǎng)期借款985150010001.4流動(dòng)資金借款24901.5自有資金1515150010001.6回收固定資產(chǎn)余值1.7回收流動(dòng)資金2資金運(yùn)用250035002000

16、24904762.1固定投資2500350020002.2建設(shè)期利息2.3流動(dòng)資金24902.4所得稅1312.5應(yīng)付利潤(rùn)333 2.6長(zhǎng)期借款本金償還4622.7短期借款本金償還3盈余資金（1-2）00005934 累計(jì)盈余資金0 0 0 0 593資金來(lái)源與運(yùn)用表 1-9 （單位：萬(wàn)元）達(dá)產(chǎn)期期末 余值56789101112131415185619021948199420412087213322092226227122714564131013561402144814951541158716631680172517255465465465465465465465465465465462074

17、2490106611011135117012051240127413091344184018402490328339 351 362374385 397 408 420431 431834 964 893 923953 982 1010 10411071 1100 1100 4624624624624624624624624620024907908018148248368478599008824314312074138321842998 3822 46585505 6364 7264 8146 8755 9186 7054資產(chǎn)負(fù)債表1-10 （單位：萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng)目 年份建設(shè)期1231資產(chǎn)254

18、9625211161.1流動(dòng)資產(chǎn)總額0024901.1.1流動(dòng)資金總額24901.1.2累計(jì)盈余資金1.2在建工程2549625285261.3固定資產(chǎn)凈值2負(fù)債及所有者權(quán)益2549625246112.1流動(dòng)負(fù)債總額0024902.1.1流動(dòng)資金借款24902.2長(zhǎng)期負(fù)債103432384611負(fù)債小計(jì)1034323846112.3所有者權(quán)益1515301540152.3.1資本金1515301540152.3.2累計(jì)盈余公積金0002.3.3累計(jì)公益金000資產(chǎn)負(fù)債率0.410.520.41流動(dòng)比率1.00 累計(jì)盈余公積金=盈余公積金x2、累計(jì)公益金=公益金x2（參考損益及利潤(rùn)分配表1-6）

19、 在建工程（款）=長(zhǎng)期負(fù)債+資本金（表中長(zhǎng)期借款關(guān)聯(lián)公式，需要自己算，累計(jì)盈余公積和累計(jì)公積金需要自己算）其它自己代入自己的數(shù)就行了）資產(chǎn)負(fù)債表1-10 （單位：萬(wàn)元）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期 1-104567891011121314151072410976112391151511801120991240812729130911343513506133993083378746745488631271487995885497541063611245116762490249024902490249024902490249024902490249024905931383218429983822 46585505 636472648146 8755918676417103656560275489 49514413387