第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)

1、 課堂討論n你是一家銀行的經(jīng)營管理者，如果有一個你是一家銀行的經(jīng)營管理者，如果有一個存款客戶要求提取存款或轉(zhuǎn)賬，而此時銀存款客戶要求提取存款或轉(zhuǎn)賬，而此時銀行已經(jīng)沒有了超額準備金，你是否拒絕？行已經(jīng)沒有了超額準備金，你是否拒絕？如果不拒絕，你該如何滿足客戶的要求？如果不拒絕，你該如何滿足客戶的要求？n你是一家銀行的經(jīng)營管理者，如果有一個你是一家銀行的經(jīng)營管理者，如果有一個品質(zhì)優(yōu)良的客戶要求貸款，而此時銀行已品質(zhì)優(yōu)良的客戶要求貸款，而此時銀行已經(jīng)沒有了超額準備金，你是否拒絕？如果經(jīng)沒有了超額準備金，你是否拒絕？如果不拒絕，你該如何滿足客戶的貸款要求？不拒絕，你該如何滿足客戶的貸款要求？ 商業(yè)銀行

2、資產(chǎn)業(yè)務(wù)n現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)n貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù)n證券投資業(yè)務(wù)證券投資業(yè)務(wù)n其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)n商業(yè)銀行經(jīng)營的對象是貨幣，其資金來源的性質(zhì)商業(yè)銀行經(jīng)營的對象是貨幣，其資金來源的性質(zhì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點，決定了商業(yè)銀行必須保持合和業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點，決定了商業(yè)銀行必須保持合理的流動性，以應(yīng)付存款提取及貸款需求。直接理的流動性，以應(yīng)付存款提取及貸款需求。直接滿足流動性需求的現(xiàn)金資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)滿足流動性需求的現(xiàn)金資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)管理最基本的組成部分。擁有現(xiàn)金資產(chǎn)太少對清管理最基本的組成部分。擁有現(xiàn)金資產(chǎn)太少對清償能力會產(chǎn)生潛在的不利影響，并增加借款成本。償

3、能力會產(chǎn)生潛在的不利影響，并增加借款成本。但過量的現(xiàn)金準備具有較高的機會成本，并且隨但過量的現(xiàn)金準備具有較高的機會成本，并且隨著投資利率水平的上升，機會成本也隨之增加。著投資利率水平的上升，機會成本也隨之增加。故銀行現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)保持一個合理適度的水平。并故銀行現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)保持一個合理適度的水平。并對其進行科學(xué)管理。對其進行科學(xué)管理。第四章第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)n第一節(jié)第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成及作用現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成及作用n第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸的管理商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸的管理第一節(jié)第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成及作用現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成及作用一、現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成一、現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的

4、庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn),一般一般包括：庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同包括：庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款、在途資金。業(yè)存款、在途資金。 庫存現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金：l是商業(yè)銀行保存在金是商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。主要庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶作用是銀行用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。庫存現(xiàn)金是一種星開支。庫存現(xiàn)金是一種非盈利性資產(chǎn)，而且保存非盈利性資產(chǎn)，而且保存庫存現(xiàn)金還需要花費銀行庫存現(xiàn)金還需要花費銀行大量的保衛(wèi)費用，因此從大量的保衛(wèi)費用，因此

5、從經(jīng)營的角度講，庫存現(xiàn)金經(jīng)營的角度講，庫存現(xiàn)金不宜保存太多不宜保存太多。 l這是指商業(yè)銀行存放這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金。在中在中央銀行的資金。在中央銀行存款由兩部分構(gòu)成，央銀行存款由兩部分構(gòu)成，一是法定存款準備金，二一是法定存款準備金，二是超額準備金，而只有超是超額準備金，而只有超額準備金才是商業(yè)銀行的額準備金才是商業(yè)銀行的可用資金?？捎觅Y金。 庫存現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金：在中央銀行在中央銀行存款：存款： l指商業(yè)銀行存放在指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存代理行和相關(guān)銀行的存款。目的是為了便于銀款。目的是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。由于業(yè)務(wù)和結(jié)算收付

6、。由于存放同業(yè)的存款屬于活存放同業(yè)的存款屬于活期存款性質(zhì)，可以隨時期存款性質(zhì)，可以隨時支用，因而可以視同銀支用，因而可以視同銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。行的現(xiàn)金資產(chǎn)。 庫存現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金：在中央銀行在中央銀行存款：存款：存放同業(yè)存存放同業(yè)存款：款： l是票據(jù)清算過程中滯留是票據(jù)清算過程中滯留在外的資金。因為票據(jù)在外的資金。因為票據(jù)清算過程需要一定時間，清算過程需要一定時間，當(dāng)商業(yè)銀行收到客戶交當(dāng)商業(yè)銀行收到客戶交來的票據(jù)時，不能立即來的票據(jù)時，不能立即獲得資金，只能記入資獲得資金，只能記入資產(chǎn)負債表的托收未達款產(chǎn)負債表的托收未達款資產(chǎn)項目，待收到資金資產(chǎn)項目，待收到資金后，再把它轉(zhuǎn)入準備金后，再把它轉(zhuǎn)入準

7、備金存款賬戶。存款賬戶。 庫存現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金：在中央銀行存在中央銀行存款：款：存放同業(yè)存款：存放同業(yè)存款：在途資金在途資金二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用（一）保持清償力 如果銀行不能滿足客戶的要求，就有可能影響銀如果銀行不能滿足客戶的要求，就有可能影響銀行的信譽，引發(fā)存款行的信譽，引發(fā)存款“擠兌擠兌”風(fēng)潮，甚至使銀行陷入風(fēng)潮，甚至使銀行陷入清償力危機而遭受破產(chǎn)命運。保有一定數(shù)量的現(xiàn)金資清償力危機而遭受破產(chǎn)命運。保有一定數(shù)量的現(xiàn)金資產(chǎn)，對于保持商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的債務(wù)清償能力，產(chǎn)，對于保持商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的債務(wù)清償能力，防范支付風(fēng)險，具有十分重要的意義。防范支付風(fēng)險，具有十分重要的意義。 （二）保持流動性

8、 商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會面臨復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境。不僅商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會面臨復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境。不僅需要銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的合理搭配，確保原有貸款和投需要銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的合理搭配，確保原有貸款和投資的高質(zhì)量和易變現(xiàn)性，同時，也需要銀行持有一定數(shù)資的高質(zhì)量和易變現(xiàn)性，同時，也需要銀行持有一定數(shù)量的流動性量的流動性準備資產(chǎn)準備資產(chǎn)，以利于銀行及時抓住新的貸款和，以利于銀行及時抓住新的貸款和投資的機會，為增加盈利、吸引客戶提供條件。投資的機會，為增加盈利、吸引客戶提供條件。三、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則三、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則1 1、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的總量適度原則、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的總量適度原則n銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持在一

9、個適當(dāng)?shù)囊?guī)模上。這個銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持在一個適當(dāng)?shù)囊?guī)模上。這個適當(dāng)?shù)囊?guī)模是指由銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的功能和特點決定的在保適當(dāng)?shù)囊?guī)模是指由銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的功能和特點決定的在保證銀行經(jīng)營過程的流動性需要的前提下，銀行為保持現(xiàn)金證銀行經(jīng)營過程的流動性需要的前提下，銀行為保持現(xiàn)金資產(chǎn)所付出的機會成本最低時的現(xiàn)金資產(chǎn)數(shù)量?？偭窟m度資產(chǎn)所付出的機會成本最低時的現(xiàn)金資產(chǎn)數(shù)量?？偭窟m度原則是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的最重要的原則。原則是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的最重要的原則。n2 2、現(xiàn)金資產(chǎn)的適時調(diào)節(jié)原則、現(xiàn)金資產(chǎn)的適時調(diào)節(jié)原則n 指銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的現(xiàn)金流量變化，及時的調(diào)節(jié)指銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的現(xiàn)金流量變化，

10、及時的調(diào)節(jié)資金短缺頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。資金短缺頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。n3 3、安全保障原則、安全保障原則n 確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的安全確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的安全第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸的管理商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸的管理 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的核心任務(wù)是保證銀商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的核心任務(wù)是保證銀行經(jīng)營過程中的適度流動性，即既要保證現(xiàn)金資行經(jīng)營過程中的適度流動性，即既要保證現(xiàn)金資產(chǎn)能滿足正常的和非正常的現(xiàn)金支出需要，又要產(chǎn)能滿足正常的和非正常的現(xiàn)金支出需要，又要盡量降低持有現(xiàn)金的機會成本，以追求利潤最大盡量降低持有現(xiàn)金的機會成本，以追求利潤最大化。因此銀行經(jīng)營者必須正確計算和預(yù)測現(xiàn)金頭化。因此

11、銀行經(jīng)營者必須正確計算和預(yù)測現(xiàn)金頭寸，為流動性管理提供可靠依據(jù)。寸，為流動性管理提供可靠依據(jù)。 一、現(xiàn)金頭寸及其構(gòu)成一、現(xiàn)金頭寸及其構(gòu)成 二、現(xiàn)金頭寸預(yù)測二、現(xiàn)金頭寸預(yù)測 三、現(xiàn)金頭寸的調(diào)度三、現(xiàn)金頭寸的調(diào)度資料 什么是頭寸？n頭寸（position）也稱為“頭襯”就是款項的意思，是金融界及商業(yè)界的流行用語?！邦^寸”一詞來源于近代中國，銀行里用于日常支付的“袁大頭”，十個袁大頭摞起來剛好是一寸，因此叫“頭寸”一、一、 現(xiàn)金頭寸及其構(gòu)成現(xiàn)金頭寸及其構(gòu)成商業(yè)銀行的現(xiàn)金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運用商業(yè)銀行的現(xiàn)金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運用的資金。是具有清償能力的貨幣性流動資的資金。是具有清償能力的貨幣性流動

12、資產(chǎn)。產(chǎn)。 時點頭寸和時期頭寸時點頭寸和時期頭寸 基礎(chǔ)頭寸和可用頭寸基礎(chǔ)頭寸和可用頭寸（一）基礎(chǔ)頭寸及其構(gòu)成（一）基礎(chǔ)頭寸及其構(gòu)成n是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準備金之和。是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準備金之和。是最具流動性的資產(chǎn)，可隨時動用。是最具流動性的資產(chǎn)，可隨時動用。n基礎(chǔ)頭寸中，庫存現(xiàn)金和超額準備金是可以相互轉(zhuǎn)化的，基礎(chǔ)頭寸中，庫存現(xiàn)金和超額準備金是可以相互轉(zhuǎn)化的，商業(yè)銀行從其在中央銀行的存款準備金中提取現(xiàn)金，就增商業(yè)銀行從其在中央銀行的存款準備金中提取現(xiàn)金，就增加庫存現(xiàn)金，同時減少超額準備金；相反，商業(yè)銀行將庫加庫存現(xiàn)金，同時減少超額準備金；相反，商業(yè)銀行將

13、庫存現(xiàn)金存入中央銀行準備金賬戶，就會減少庫存現(xiàn)金而增存現(xiàn)金存入中央銀行準備金賬戶，就會減少庫存現(xiàn)金而增加超額準備金。加超額準備金。n但在經(jīng)營管理中這二者的運動狀態(tài)又有所不同：庫存現(xiàn)金但在經(jīng)營管理中這二者的運動狀態(tài)又有所不同：庫存現(xiàn)金是為客戶提現(xiàn)保持的備付金，它將在銀行與客戶之間流通；是為客戶提現(xiàn)保持的備付金，它將在銀行與客戶之間流通；而在中央銀行的超額準備金是為有往來的金融機構(gòu)保持的而在中央銀行的超額準備金是為有往來的金融機構(gòu)保持的清算資金，它將在金融機構(gòu)之間流通。此外，這二者運用清算資金，它將在金融機構(gòu)之間流通。此外，這二者運用的成本、安全性也不一樣。的成本、安全性也不一樣。（一）可用頭寸及

14、其構(gòu)成（一）可用頭寸及其構(gòu)成n指商業(yè)銀行可以動用的全部資金，它包括基礎(chǔ)頭指商業(yè)銀行可以動用的全部資金，它包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。寸和銀行存放同業(yè)的存款。n包括兩個方面的內(nèi)容：一是可用于應(yīng)付客戶提存包括兩個方面的內(nèi)容：一是可用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的頭寸，一般稱之為和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的頭寸，一般稱之為支支付準備金（備付金付準備金（備付金），二是），二是可貸頭寸可貸頭寸，是指商業(yè)，是指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進行新的投資的資金，銀行可以用來發(fā)放貸款和進行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)。它是形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)。n從數(shù)量上來看，可貸頭寸等于全部可用頭寸減去

15、從數(shù)量上來看，可貸頭寸等于全部可用頭寸減去規(guī)定限額的支付準備金之差。規(guī)定限額的支付準備金之差。 可用頭寸匡算n某商業(yè)銀行初始頭寸某商業(yè)銀行初始頭寸440萬元，該行經(jīng)過匡萬元，該行經(jīng)過匡算當(dāng)日有關(guān)資料如下：算當(dāng)日有關(guān)資料如下：n現(xiàn)金收入?yún)R入超過現(xiàn)金支出差額為現(xiàn)金收入?yún)R入超過現(xiàn)金支出差額為25萬元。萬元。聯(lián)行應(yīng)付大于應(yīng)收的匯差聯(lián)行應(yīng)付大于應(yīng)收的匯差50萬元；同城票萬元；同城票據(jù)清算應(yīng)收資金據(jù)清算應(yīng)收資金15萬元；到期的由金融機萬元；到期的由金融機構(gòu)凈拆構(gòu)凈拆(借）入差額借）入差額40萬元。萬元。n當(dāng)日可用頭寸當(dāng)日可用頭寸=440+25-50+15-40=390二、二、 資金頭寸預(yù)測資金頭寸預(yù)測n對

16、銀行資金頭寸的預(yù)測，事實上就是對銀行流動性需求的預(yù)測。n在影響商業(yè)銀行流動性變化的眾多業(yè)務(wù)中，存貸款業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動性的主要因素。資金來源（增加頭寸）資金運用（減少頭寸）貸款利息和本金收回新發(fā)放貸款變現(xiàn)債券及到期債券購買債券存款增加存款減少其他負債增加其他負債減少發(fā)行新股收購股份n1、資金來源與運用法、資金來源與運用法 基本步驟為： (1)存貸款趨勢預(yù)測。 (2)存貸款季節(jié)性因素預(yù)測。 (3) 存貸款周期性因素預(yù)測。 (4)存（貸）款預(yù)測值=趨勢預(yù)測+季節(jié)性因素+周期性因素 (5) 流動性需求預(yù)測=貸款變化的預(yù)測值+法定準備金變化值-存款變化的預(yù)測值 2、資金結(jié)構(gòu)法、資金結(jié)構(gòu)法 根據(jù)商

17、業(yè)銀行資金來源穩(wěn)定性的高低，相應(yīng)提取不同比例的流動性準備，同時根據(jù)銀企關(guān)系，確定新增合理貸款數(shù)額，這兩項合計構(gòu)成一定時期內(nèi)商業(yè)銀行總的流動性需求。 商業(yè)銀行的存款和其他資金來源可以分為以下三類：游資負債、易變負債、穩(wěn)定資金。n根據(jù)上述三類負債的穩(wěn)定性程度，相應(yīng)提取不同比例的流動性準備。例如，對游資負債提取95%的流動性準備，對易變負債持有30%的流動性準備，對于穩(wěn)定資金持有不超過15%的流動性準備。n負債流動性準備=95%（游資負債-法定準備）+30%（易變負債-法定準備）+15%（穩(wěn)定資金-法定準備） n在貸款方面，根據(jù)目前盛行的保持客戶關(guān)系原則，商業(yè)銀行應(yīng)盡量滿足客戶的合理貸款需求，以建立與客戶的長期合作關(guān)系。因此，商業(yè)銀行必須估計最大可能的新增貸款額，并保持100%的流動性準備。商業(yè)銀行的總流動性需求公式如下： 流動性總需求=負債流動性需求+貸款流動性需求=95%（游資負債-法定準備）+30%（易變負債-法定準備）+15%（穩(wěn)定資金-法定準備）+100%預(yù)計新增貸款 3、概率分析法、概率分析法在商業(yè)銀行流動性管理中，可借助數(shù)學(xué)中概率論有關(guān)方法來分析其流動性狀況，這種方法便稱為概率分析法。三、商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸的調(diào)度三、商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸的