保險(xiǎn)需求分析及資產(chǎn)配置-夏鵬飛(北京)

1、課程目標(biāo)課程目標(biāo)1. 1. 了解風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)產(chǎn)品的分類了解風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)產(chǎn)品的分類2. 2. 掌握保險(xiǎn)需求分析并幫助客戶解決相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)掌握保險(xiǎn)需求分析并幫助客戶解決相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)3. 3. 掌握基本的資產(chǎn)配置的理念和方法掌握基本的資產(chǎn)配置的理念和方法 (1)分銷協(xié)議,銀行與保險(xiǎn)公司簽訂關(guān)于銷售產(chǎn)品的合作性協(xié)議,一般是銀行作為保險(xiǎn)中介人代理銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。特點(diǎn)是簡(jiǎn)便易行、成本較低,但該模式下雙方的聯(lián)系比較松散,合作關(guān)系不是很穩(wěn)定。 (2)戰(zhàn)略協(xié)議,銀行與保險(xiǎn)公司合作提升到了雙方戰(zhàn)略發(fā)展的高度,雙方可以在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面進(jìn)一步合作,同時(shí)分享客戶信息。 (3)合資企業(yè),銀行與保險(xiǎn)公司共同出資,建立新的企業(yè)經(jīng)營(yíng)銀行保

2、險(xiǎn),雙方共同擁有產(chǎn)品和客戶并分擔(dān)成本與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 (4)金融服務(wù)集團(tuán),通過(guò)銀行與保險(xiǎn)公司之間的并購(gòu)、發(fā)起設(shè)立子公司等方式建立金融服務(wù)集團(tuán),進(jìn)行一體化運(yùn)作,提供一站式服務(wù)。 銀行保險(xiǎn)合作的四種模式銀行保險(xiǎn)合作的四種模式 香香港銀行保險(xiǎn)的發(fā)展特點(diǎn)港銀行保險(xiǎn)的發(fā)展特點(diǎn) 第一，長(zhǎng)期以來(lái)，以“香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處”為主體的保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行較寬松的“他律”與“自律”并舉的監(jiān)管政策。 第二，香港作為亞洲金融中心之一，銀行銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的歷史由來(lái)已久遠(yuǎn)在1965年，恒生保險(xiǎn)公司便有通過(guò)恒生銀行銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的記錄。2008年，在港銀行銷售新單長(zhǎng)期險(xiǎn)占香港長(zhǎng)期險(xiǎn)新單業(yè)務(wù)33.1%，處亞洲領(lǐng)先地位銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)

3、成為香港保費(fèi)收人的重要來(lái)源。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，香港銀行保險(xiǎn)已經(jīng)跨越“銷售協(xié)議”、“戰(zhàn)略聯(lián)盟”的低級(jí)階段，而以“合資公司”、“金融服務(wù)集團(tuán)”的高級(jí)模式為主。 第三，基于股權(quán)紐帶，香港銀保合作主體基本采用“一對(duì)一”模式，合作主體關(guān)系比較穩(wěn)定；同樣基于股權(quán)紐帶，銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品一般由保險(xiǎn)公司和銀行共同開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)，銀行參與保險(xiǎn)產(chǎn)品涉及計(jì)劃書(shū)制定、產(chǎn)品形態(tài)安排、服務(wù)手段選擇、價(jià)格確定等開(kāi)發(fā)全過(guò)程，年終根據(jù)產(chǎn)品結(jié)算盈余情況與保險(xiǎn)公司進(jìn)行利潤(rùn)分成。世界銀保發(fā)展現(xiàn)狀世界銀保發(fā)展現(xiàn)狀0505年開(kāi)始年開(kāi)始 , , 匯豐匯豐 全面超過(guò)全面超過(guò) AIAAIA銀保持續(xù)正增長(zhǎng)（超過(guò)電銷，個(gè)險(xiǎn)）銀保持續(xù)正增長(zhǎng)（超過(guò)電銷，個(gè)險(xiǎn)）銀保發(fā)

4、展：銀保發(fā)展： 利益化利益化 功能化功能化大陸銀保行業(yè)發(fā)展階段解析大陸銀保行業(yè)發(fā)展階段解析大陸銀行保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的第一階段（大陸銀行保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的第一階段（2002-20042002-2004年）年）2002年，中國(guó)銀保大發(fā)展；02-04年，銀保發(fā)展動(dòng)力主要源于保險(xiǎn)公司的推動(dòng)；局限于流量（定期）客戶的個(gè)別開(kāi)發(fā)。5050億億至至765765億億大陸銀行保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的第二階段（大陸銀行保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的第二階段（20052008年）年）以中國(guó)銀行（以中國(guó)銀行（601988）、建設(shè)銀行（）、建設(shè)銀行（601939）、工商銀行（）、工商銀行（601398）的上市作為標(biāo)志性事件的上市作為標(biāo)志性事件2006年7月5日，

5、中國(guó)銀行掛牌上市；2006年10月27日，工商銀行掛牌上市；2007年9月25日，建設(shè)銀行掛牌上市；05-08年，銀保發(fā)展進(jìn)入銀行自發(fā)推動(dòng)階段；局限于流量客戶的長(zhǎng)期選擇性開(kāi)發(fā)。905905億億至至30003000億億905905億億至至30003000億億大陸銀行保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的第三階段（大陸銀行保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的第三階段（20092010年）年） 08-10年，銀保發(fā)展進(jìn)入結(jié)構(gòu)性調(diào)整的專業(yè)化升級(jí)階段期繳訓(xùn)練營(yíng)，理財(cái)沙龍全國(guó)大面積普及局限于對(duì)流量客戶的無(wú)差別開(kāi)發(fā)很多公司開(kāi)始嘗試開(kāi)發(fā)存量客戶期交期交期交期交1515億億至至632632億億結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀（結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀（6-1）

6、分類營(yíng)銷模式初步與國(guó)際接軌。分類營(yíng)銷模式初步與國(guó)際接軌。已初步建立起客戶分類服務(wù)的營(yíng)銷模式，但對(duì)差別服務(wù)的深度開(kāi)發(fā)還有待完善。獨(dú)立理財(cái)區(qū)影響部分存量客戶的忠誠(chéng)度、服務(wù)滿意度初步差別化服務(wù)結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀（結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀（6-2）產(chǎn)品多樣性初步滿足需求。產(chǎn)品多樣性初步滿足需求。多樣化的產(chǎn)品“金融超市”已初步形成并基本滿足客戶的需求。多種產(chǎn)品搭配產(chǎn)品特色和營(yíng)銷模式的深度結(jié)合有待完善“金融超市”已現(xiàn)雛形各大國(guó)有銀行推出各大國(guó)有銀行推出VIPVIP客戶服務(wù)客戶服務(wù)工行：理財(cái)金賬戶（20萬(wàn)） 財(cái)富卡（100萬(wàn)）農(nóng)行：金穗金卡（20萬(wàn)）白金卡（100萬(wàn)）鉆石卡（500萬(wàn)） 中行：

7、理財(cái)貴賓卡（50萬(wàn)）建行：樂(lè)當(dāng)家金卡（30萬(wàn)） 樂(lè)當(dāng)家白金卡（50萬(wàn)）招行針對(duì)招行針對(duì)“金葵花金葵花”客戶的服務(wù)策略客戶的服務(wù)策略7大服務(wù)體系：一對(duì)一的理財(cái)顧問(wèn)、專屬的理財(cái)空間、及時(shí)的理財(cái)資訊、一路相伴的全國(guó)漫游、特別享有的超值優(yōu)惠、精彩紛呈的理財(cái)套餐、方便到家的服務(wù)渠道。結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀（結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀（6-36-3）客戶關(guān)系管理體系初步建立客戶需求分析機(jī)制初步建立?？蛻粜枨蠓治鰴C(jī)制初步建立?？蛻絷P(guān)系管理體系的基本建立，為銀行營(yíng)銷模式的轉(zhuǎn)變打下了良好的基礎(chǔ)，但仍需繼續(xù)細(xì)化完善。客戶信息搜集機(jī)制初步建立高端客戶的開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)與維護(hù)欠缺有效手段如：建行的商機(jī)提示系統(tǒng)結(jié)合國(guó)

8、內(nèi)銀行業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀（結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀（6-46-4）結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀（結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀（6-5）電子化、自助式銀行發(fā)展迅速。電子化、自助式銀行發(fā)展迅速。銀行網(wǎng)絡(luò)化、電子化的發(fā)展，在減輕柜面壓力的同時(shí)，也使客戶到網(wǎng)點(diǎn)的機(jī)會(huì)越來(lái)越少，對(duì)營(yíng)銷模式提出了更高的要求。網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)的發(fā)展自助服務(wù)的發(fā)展傳統(tǒng)的大堂營(yíng)銷和柜面營(yíng)銷將“獨(dú)木難支”日趨增多的網(wǎng)上交易日趨增多的網(wǎng)上交易柜面壓力減輕、見(jiàn)面機(jī)會(huì)減少柜面壓力減輕、見(jiàn)面機(jī)會(huì)減少結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀（結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀（6-66-6） 產(chǎn)品名稱產(chǎn)品名稱 特點(diǎn)比較特點(diǎn)比較安全性安全性獲利性獲利性流動(dòng)性流動(dòng)性

9、保障功能保障功能存款存款 信托信托 基金基金 黃金黃金 短期理財(cái)短期理財(cái) 外匯理財(cái)外匯理財(cái) 銀行保險(xiǎn)銀行保險(xiǎn) 銀行在售產(chǎn)品比較銀行在售產(chǎn)品比較家庭風(fēng)險(xiǎn)家庭風(fēng)險(xiǎn)指指家庭主體家庭主體在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于面臨在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于面臨外部環(huán)境的外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動(dòng)性復(fù)雜性和變動(dòng)性以及家庭主體對(duì)環(huán)境認(rèn)以及家庭主體對(duì)環(huán)境認(rèn)知能力的知能力的有限性有限性，而導(dǎo)致家庭無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)及遭，而導(dǎo)致家庭無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)及遭受損失的受損失的可能性！可能性！國(guó)內(nèi)理論界權(quán)威定義國(guó)內(nèi)理論界權(quán)威定義-家庭風(fēng)險(xiǎn)定義家庭風(fēng)險(xiǎn)定義第一層次：基本風(fēng)險(xiǎn)第一層次：基本風(fēng)險(xiǎn)-人身風(fēng)險(xiǎn)人身風(fēng)險(xiǎn)第二層次：收入風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)第二層次：收入

10、風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)第三層次：債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)第三層次：債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)第四層次：責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)第四層次：責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)第五層次：投資風(fēng)險(xiǎn)：包括政治風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、第五層次：投資風(fēng)險(xiǎn)：包括政治風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)家庭風(fēng)險(xiǎn)需求的家庭風(fēng)險(xiǎn)需求的“馬斯洛馬斯洛”分析分析 人身風(fēng)險(xiǎn)收入財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃財(cái)富等級(jí)財(cái)富等級(jí)家庭家庭風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)人身人身風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)生命生命風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)疾病疾病風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)投資投資風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)身體身體風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)收入收入風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)政治政治風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)

11、險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)力購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)利率利率風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品分類保險(xiǎn)產(chǎn)品分類定期壽險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)終身壽險(xiǎn)兩全保險(xiǎn)年金保險(xiǎn)健康保險(xiǎn)意外傷害保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)疾病保險(xiǎn)醫(yī)療保險(xiǎn)意外傷害保險(xiǎn)意外醫(yī)療傷害保險(xiǎn)萬(wàn)能保險(xiǎn)投連保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn)我們擁有的財(cái)富我們擁有的財(cái)富當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨絕對(duì)的損絕對(duì)的損失失從資產(chǎn)搭配的角度看保險(xiǎn)從資產(chǎn)搭配的角度看保險(xiǎn)如果提前購(gòu)買(mǎi)人壽保險(xiǎn)如果提前購(gòu)買(mǎi)人壽保險(xiǎn)可以用最少的支出彌補(bǔ)最大的損失可以用最少的支出彌補(bǔ)最大的損失保障，釋放您的資產(chǎn)能量保障，釋放您的資產(chǎn)能量 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃投資資產(chǎn)投資資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃消費(fèi)支出消費(fèi)支出投資資產(chǎn)投資資產(chǎn)消費(fèi)支出消費(fèi)支出

12、透過(guò)透過(guò)保險(xiǎn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)自留風(fēng)險(xiǎn)自留風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移討論：討論： 每個(gè)家庭所面臨的風(fēng)險(xiǎn)一樣嗎？每個(gè)家庭所面臨的風(fēng)險(xiǎn)一樣嗎？ 由于家庭主體的所處的層由于家庭主體的所處的層次及周期的不同，造成家庭面次及周期的不同，造成家庭面臨的風(fēng)險(xiǎn)各有不同。臨的風(fēng)險(xiǎn)各有不同。學(xué)習(xí)成長(zhǎng)期學(xué)習(xí)成長(zhǎng)期單身期單身期家庭家庭形成期形成期家庭家庭成熟期成熟期退休期退休期出生出生參加參加工作工作結(jié)婚結(jié)婚子女子女出生出生退休退休現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量子女子女獨(dú)立獨(dú)立家庭家庭成長(zhǎng)期成長(zhǎng)期人生現(xiàn)金流量圖及人生不同階段的劃分人生現(xiàn)金流量圖及人生不同階段的劃分人生不同階段具有不同的保障側(cè)重點(diǎn)人生不同階段具有不同的保障側(cè)重點(diǎn)保險(xiǎn)需求側(cè)重點(diǎn)分析家庭家

13、庭風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)人身人身風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)生命生命風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)疾病疾病風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)投資投資風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)身體身體風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)收入收入風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)政治政治風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)力購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)利率利率風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 家庭風(fēng)險(xiǎn) 險(xiǎn)種人身風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)生命風(fēng)險(xiǎn)疾病風(fēng)險(xiǎn)身體風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)收入風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn) 年金保險(xiǎn)的功能年金保險(xiǎn)的功能避債避稅避債避稅保值增值保值增值資產(chǎn)傳承資產(chǎn)傳承資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置 美國(guó)有個(gè)安然公司，是曾經(jīng)的能源巨頭，世界500強(qiáng)之一，因經(jīng)營(yíng)不善于2002年破產(chǎn)。 安然公司2002年破產(chǎn)

14、，其主席及首席執(zhí)行官肯尼思 . 萊夫婦在2000年2月購(gòu)買(mǎi)了370370萬(wàn)美元萬(wàn)美元的人壽保險(xiǎn)。瓊斯母親（Mother Jones）雜志報(bào)道說(shuō)：這些年金將保證從2007年開(kāi)始，兩人按保險(xiǎn)合同每年可從保單中領(lǐng)取每年可從保單中領(lǐng)取9797萬(wàn)美元萬(wàn)美元的年金安享晚年，的年金安享晚年，直至終身，而美國(guó)大學(xué)教授的平均年薪約為8萬(wàn)多美金。年金產(chǎn)品的功能-避債 3636歲的私營(yíng)企業(yè)主張先生因公司破產(chǎn)從一個(gè)千萬(wàn)富翁眨眼間變得一窮二白，在貧困潦歲的私營(yíng)企業(yè)主張先生因公司破產(chǎn)從一個(gè)千萬(wàn)富翁眨眼間變得一窮二白，在貧困潦倒之際，一筆高額的壽險(xiǎn)賠付金讓他和家人的生活免于困頓。倒之際，一筆高額的壽險(xiǎn)賠付金讓他和家人的生活

15、免于困頓?！耙皇侨舾赡昵暗囊荒钜皇侨舾赡昵暗囊荒钪g買(mǎi)了這份保險(xiǎn)，今天我們?nèi)叶家髀浣诸^。之間買(mǎi)了這份保險(xiǎn)，今天我們?nèi)叶家髀浣诸^?！睆埾壬鷮?duì)記者說(shuō)。張先生對(duì)記者說(shuō)。 張先生擁有一家中型的制造企業(yè)，張先生擁有一家中型的制造企業(yè)，后后因?yàn)樘潛p，資不抵債向法院申請(qǐng)破產(chǎn)。公司、因?yàn)樘潛p，資不抵債向法院申請(qǐng)破產(chǎn)。公司、車子、房子和銀行存款全部被法院封存。車子、房子和銀行存款全部被法院封存。 正當(dāng)全家人陷入絕望之際，妻子想起來(lái)七年前她為張先生購(gòu)買(mǎi)的人壽保險(xiǎn)。根據(jù)正當(dāng)全家人陷入絕望之際，妻子想起來(lái)七年前她為張先生購(gòu)買(mǎi)的人壽保險(xiǎn)。根據(jù)合同法合同法規(guī)定，人壽保險(xiǎn)不屬于債務(wù)的追償范圍。這份人壽保險(xiǎn)的年金

16、高達(dá)規(guī)定，人壽保險(xiǎn)不屬于債務(wù)的追償范圍。這份人壽保險(xiǎn)的年金高達(dá)2020萬(wàn)元，萬(wàn)元，每每年年2020萬(wàn)元足以讓張先生全家生存無(wú)憂。萬(wàn)元足以讓張先生全家生存無(wú)憂。張先生慶幸不已。張先生慶幸不已。 來(lái)源：中保網(wǎng)來(lái)源：中保網(wǎng)-武漢晨報(bào)武漢晨報(bào) 作者作者 楊莉楊莉國(guó)內(nèi)避債案例年金產(chǎn)品的功能-避債保險(xiǎn)法與合同法保險(xiǎn)法與合同法年金產(chǎn)品的功能年金產(chǎn)品的功能-避債避債保險(xiǎn)金不列入所得稅應(yīng)納稅額之內(nèi)保險(xiǎn)金不列入所得稅應(yīng)納稅額之內(nèi)個(gè)人所得稅法個(gè)人所得稅法 第四條第五款第四條第五款保險(xiǎn)金不征收遺產(chǎn)稅保險(xiǎn)金不征收遺產(chǎn)稅/贈(zèng)與稅贈(zèng)與稅國(guó)際慣例國(guó)際慣例年金產(chǎn)品的功能-避稅臺(tái)灣臺(tái)灣“經(jīng)營(yíng)之神經(jīng)營(yíng)之神”王永慶說(shuō)：王永慶說(shuō)：“你

17、存的每一塊你存的每一塊錢(qián)才是你的錢(qián)錢(qián)才是你的錢(qián)”。所以他非常節(jié)儉，一部車跟。所以他非常節(jié)儉，一部車跟了他了他1818年，剪發(fā)從來(lái)不洗，小的肥皂要粘到大年，剪發(fā)從來(lái)不洗，小的肥皂要粘到大的上繼續(xù)使用。的上繼續(xù)使用。 結(jié)果，老人家精明一世，但約結(jié)果，老人家精明一世，但約600億遺產(chǎn)，多達(dá)億遺產(chǎn)，多達(dá)近近100億的遺產(chǎn)稅，相當(dāng)于臺(tái)灣兩年稅務(wù)總和！億的遺產(chǎn)稅，相當(dāng)于臺(tái)灣兩年稅務(wù)總和！ 您存的一塊錢(qián)也不是您的啦！您存的一塊錢(qián)也不是您的啦！年金產(chǎn)品的功能-避稅保險(xiǎn)幫助遺產(chǎn)稅的保險(xiǎn)幫助遺產(chǎn)稅的成功案例：成功案例： 在香港打拼在香港打拼2525年，生前資產(chǎn)積年，生前資產(chǎn)積累累3 3億港元的歌星張國(guó)榮最終選擇億

18、港元的歌星張國(guó)榮最終選擇了自己的方式進(jìn)入天國(guó)。了自己的方式進(jìn)入天國(guó)。 按照香港稅率張國(guó)榮遺產(chǎn)受益按照香港稅率張國(guó)榮遺產(chǎn)受益人應(yīng)為此財(cái)產(chǎn)繳遺產(chǎn)稅四千多萬(wàn)。人應(yīng)為此財(cái)產(chǎn)繳遺產(chǎn)稅四千多萬(wàn)。好在張國(guó)榮生前累計(jì)購(gòu)買(mǎi)了人壽保好在張國(guó)榮生前累計(jì)購(gòu)買(mǎi)了人壽保險(xiǎn)數(shù)張保單價(jià)值四千多萬(wàn)港幣，數(shù)險(xiǎn)數(shù)張保單價(jià)值四千多萬(wàn)港幣，數(shù)額剛好可以抵繳其遺產(chǎn)稅。額剛好可以抵繳其遺產(chǎn)稅。年金產(chǎn)品的功能-避稅 演藝名人趙本山投演藝名人趙本山投保年繳保費(fèi)保年繳保費(fèi)150150萬(wàn)，十年萬(wàn)，十年累計(jì)累計(jì)15001500萬(wàn)，有望在未萬(wàn)，有望在未來(lái)遺產(chǎn)稅上避稅資產(chǎn)約來(lái)遺產(chǎn)稅上避稅資產(chǎn)約一億！一億！ 給錢(qián)上保險(xiǎn) 年金產(chǎn)品的功能-避稅 人性的弱點(diǎn)：

19、自負(fù)人性的弱點(diǎn)：自負(fù)年金產(chǎn)品的功能年金產(chǎn)品的功能-保值增值保值增值福布斯雜志認(rèn)真研究了200多位失敗者，發(fā)現(xiàn)他們之所以沒(méi)有能夠守住財(cái)富，主要原因是投資過(guò)分集中。具有諷刺意味的是，當(dāng)初這些人創(chuàng)造巨額財(cái)富的原因，也是過(guò)分集中的投資，即“成也蕭何，敗也蕭何”。這些人集中投資于石油、房地產(chǎn)、網(wǎng)絡(luò)公司或是單一的股票，然而最終結(jié)局是他們走了一個(gè)循環(huán)，以失敗的方式又回到起點(diǎn)了。陽(yáng)光財(cái)富收益穩(wěn)健陽(yáng)光財(cái)富規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)（債稅）陽(yáng)光財(cái)富持續(xù)增長(zhǎng)年金產(chǎn)品的功能年金產(chǎn)品的功能-保值增值保值增值安全的傳承確定的傳承高收益的傳承年金產(chǎn)品的功能年金產(chǎn)品的功能-資產(chǎn)傳承資產(chǎn)傳承 1 1、權(quán)益類資產(chǎn)，即以股票為典型代表的、投資收益主

20、要由價(jià)格波、權(quán)益類資產(chǎn)，即以股票為典型代表的、投資收益主要由價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的資產(chǎn)，包括以此為主要投資標(biāo)的的各類理財(cái)產(chǎn)品（如股票動(dòng)帶來(lái)的資產(chǎn)，包括以此為主要投資標(biāo)的的各類理財(cái)產(chǎn)品（如股票基金等）；基金等）； 2 2、固定收益類資產(chǎn)，包括各類債券、存款以及以此作為投資標(biāo)的、固定收益類資產(chǎn)，包括各類債券、存款以及以此作為投資標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品（如債券基金、貨幣基金、商業(yè)保險(xiǎn)等）；的理財(cái)產(chǎn)品（如債券基金、貨幣基金、商業(yè)保險(xiǎn)等）； 3 3、其他個(gè)人資產(chǎn)，包括個(gè)人擁有的其他不動(dòng)產(chǎn)（房子）和動(dòng)產(chǎn)。、其他個(gè)人資產(chǎn)，包括個(gè)人擁有的其他不動(dòng)產(chǎn)（房子）和動(dòng)產(chǎn)。 我們通常討論的資產(chǎn)主要分為三大類：我們通常討論的資產(chǎn)主要分為

21、三大類： 資產(chǎn)配置的概念：資產(chǎn)配置的概念：就是根據(jù)投資者本身對(duì)收益的要求、就是根據(jù)投資者本身對(duì)收益的要求、自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以及市場(chǎng)形勢(shì)的分析和判斷進(jìn)行有效自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以及市場(chǎng)形勢(shì)的分析和判斷進(jìn)行有效的大類資產(chǎn)比例劃分。的大類資產(chǎn)比例劃分。 對(duì)收益的要求對(duì)收益的要求 風(fēng)險(xiǎn)承受能力風(fēng)險(xiǎn)承受能力 市場(chǎng)形勢(shì)市場(chǎng)形勢(shì)資產(chǎn)比例資產(chǎn)比例投資時(shí)機(jī)投資時(shí)機(jī) 關(guān)于資產(chǎn)配置比例關(guān)于資產(chǎn)配置比例 “資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置”（assetallocation）的概念并非誕生于現(xiàn)代，實(shí)）的概念并非誕生于現(xiàn)代，實(shí)際上早在一千多年以前，聰明的猶太人就已經(jīng)在其法典際上早在一千多年以前，聰明的猶太人就已經(jīng)在其法典塔木德經(jīng)塔木

22、德經(jīng)中闡述了資產(chǎn)配置的基本思想。中闡述了資產(chǎn)配置的基本思想。1 / 31 / 31 / 3高端客戶保險(xiǎn)需求分析（四）資產(chǎn)配置 關(guān)于資產(chǎn)配置時(shí)機(jī)關(guān)于資產(chǎn)配置時(shí)機(jī) 曾由于在金融危機(jī)中不幸曾由于在金融危機(jī)中不幸“踩雷踩雷”，投資雷曼迷你債券，投資雷曼迷你債券資金損失過(guò)半，原打算淡出歌資金損失過(guò)半，原打算淡出歌壇的張學(xué)友決定重出江湖，在壇的張學(xué)友決定重出江湖，在20092009年再次推出粵語(yǔ)專輯，并年再次推出粵語(yǔ)專輯，并將參與電影和音樂(lè)劇的制作。將參與電影和音樂(lè)劇的制作。歌歌 神神 的的 神神 傷傷資產(chǎn)配置五步曲資產(chǎn)配置五步曲第一步：確認(rèn)理財(cái)目標(biāo)。第一步：確認(rèn)理財(cái)目標(biāo)。 比如，在未來(lái)比如，在未來(lái)5年希

23、望積累年希望積累到多少財(cái)富（希望每年獲到多少財(cái)富（希望每年獲得得15%收益率）。收益率）。第二步：確定大類資產(chǎn)配置比例。第二步：確定大類資產(chǎn)配置比例。 1. 年齡。如果年齡偏大，那就多投資一些固定收益產(chǎn)年齡。如果年齡偏大，那就多投資一些固定收益產(chǎn)品，這樣風(fēng)險(xiǎn)比較低。品，這樣風(fēng)險(xiǎn)比較低。 2. 資產(chǎn)規(guī)模。如果資產(chǎn)規(guī)模夠大，可以做更積極的一資產(chǎn)規(guī)模。如果資產(chǎn)規(guī)模夠大，可以做更積極的一些投資。些投資。 3.階段性的投資期限。期限比較長(zhǎng)，可以多進(jìn)行一些階段性的投資期限。期限比較長(zhǎng)，可以多進(jìn)行一些權(quán)益類投資；如果比較短，就要做一些穩(wěn)健的投資。權(quán)益類投資；如果比較短，就要做一些穩(wěn)健的投資。第二步：確定大類

24、資產(chǎn)配置比例第二步：確定大類資產(chǎn)配置比例。4.風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。這是對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)，可以承受多少風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。這是對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)，可以承受多少風(fēng)險(xiǎn)。很多人都不知道自己的承受能力有多大。很多人都不知道自己的承受能力有多大。 5.宏觀的趨勢(shì)。如果市場(chǎng)看好，就做積極一點(diǎn)的投資；如宏觀的趨勢(shì)。如果市場(chǎng)看好，就做積極一點(diǎn)的投資；如果市場(chǎng)不好，就做穩(wěn)健一點(diǎn)的投資。果市場(chǎng)不好，就做穩(wěn)健一點(diǎn)的投資。 第三步：根據(jù)目標(biāo)，運(yùn)用合適的投資方法。第三步：根據(jù)目標(biāo)，運(yùn)用合適的投資方法。1.定期定額投資法：在固定時(shí)期投入固定的金額，旨在長(zhǎng)定期定額投資法：在固定時(shí)期投入固定的金額，旨在長(zhǎng)期過(guò)程中降低整體投資成本，獲得穩(wěn)健投資回報(bào)。非常適期過(guò)程中降低整體投資成本，獲得穩(wěn)健投資回報(bào)。非常適合積累養(yǎng)老金或教育基金。合積累養(yǎng)老金或教育基金。第三步：根據(jù)目標(biāo)，運(yùn)用合適的投資方法。第三步：根據(jù)目標(biāo)，運(yùn)用合適的投資方法。 2. 金字塔投資法：逐漸建倉(cāng)的投資方法，價(jià)格越高投資金字塔投資法：逐漸建倉(cāng)的投資方法，價(jià)格越高投資金額越小，旨在控制投資風(fēng)險(xiǎn)，避免高位投資。金額越小，旨在控制投資風(fēng)險(xiǎn)，避免高位投資。 3. 核心衛(wèi)星投資法：核心部分投資比重大，穩(wěn)健第一位；核心衛(wèi)星投資法：核心部分投資比重大，穩(wěn)健第一位；衛(wèi)星部分投資比重小，靈活性第一位。選擇這些方法的目標(biāo)，衛(wèi)星部分投資比重小，靈活性第一位。選擇這些