第11章業(yè)績考核與評價

1、第第11章章 業(yè)績考核與評價業(yè)績考核與評價11.1 業(yè)績考核與評價系統(tǒng)業(yè)績考核與評價系統(tǒng)11.2 以企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價以企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價11.3 以責任中心為主體的業(yè)績考核與評價以責任中心為主體的業(yè)績考核與評價11.4 基于基于EVA的業(yè)績考核與評價的業(yè)績考核與評價11.5 基于戰(zhàn)略的業(yè)績考核與基于戰(zhàn)略的業(yè)績考核與評價（自學）評價（自學）2022-6-14業(yè)績考核與評價12022-6-14業(yè)績考核與評價211.1 11.1 業(yè)績業(yè)績考核與評價系統(tǒng)考核與評價系統(tǒng)u業(yè)績考核與評價系統(tǒng)的構成要素業(yè)績考核與評價系統(tǒng)的構成要素u業(yè)績評價主體業(yè)績評價主體u業(yè)績評價客體業(yè)績評價客體u業(yè)績評

2、價目標業(yè)績評價目標u業(yè)績考核與評價系統(tǒng)的構成要素業(yè)績考核與評價系統(tǒng)的構成要素企業(yè)企業(yè)業(yè)績考核與評價系統(tǒng)可以分為兩個層次的內(nèi)容：業(yè)績考核與評價系統(tǒng)可以分為兩個層次的內(nèi)容：企業(yè)企業(yè)整體層次的業(yè)績評價，按評價對象的不同分為企業(yè)業(yè)整體層次的業(yè)績評價，按評價對象的不同分為企業(yè)業(yè)績評價和管理者業(yè)績績評價和管理者業(yè)績評價。評價。企業(yè)企業(yè)內(nèi)部各層級、各子公司、各經(jīng)營單位的業(yè)績評價，按內(nèi)部各層級、各子公司、各經(jīng)營單位的業(yè)績評價，按評價對象的不同分為分部業(yè)績評價和員工業(yè)績評價。評價對象的不同分為分部業(yè)績評價和員工業(yè)績評價。2022-6-14業(yè)績考核與評價3評評價價主主體體評評價價目目標標評評價價客客體體評評價價結

3、結論論評評價價指指標標體體系系激勵機制激勵機制u業(yè)績評價主體業(yè)績評價主體 評價評價主體是指業(yè)績評價的組織者和實施者。從管理會計主體是指業(yè)績評價的組織者和實施者。從管理會計角度講，業(yè)績評價主體角度講，業(yè)績評價主體分為兩個分為兩個層次：層次：企業(yè)所有者對企業(yè)最高管理層進行的業(yè)績企業(yè)所有者對企業(yè)最高管理層進行的業(yè)績評價，此時業(yè)績評價，此時業(yè)績評價的主體是企業(yè)的所有者評價的主體是企業(yè)的所有者企業(yè)上級管理層對下級管理層的業(yè)績企業(yè)上級管理層對下級管理層的業(yè)績評價評價，此時業(yè)績評價，此時業(yè)績評價的主體是企業(yè)的主體是企業(yè)的上級管理者的上級管理者 在在選擇評價主體的時候，應該注意下面三個基本的原則選擇評價主體的

4、時候，應該注意下面三個基本的原則：評價評價主體必須與公司的利益緊密相關；主體必須與公司的利益緊密相關；評價主體的選擇便于降低代理成本評價主體的選擇便于降低代理成本；要要有監(jiān)督的動機和能力。有監(jiān)督的動機和能力。 2022-6-14業(yè)績考核與評價4u業(yè)績評價客體業(yè)績評價客體 評價評價客體即評價的客體即評價的對象對象，分為分為最高管理層和下級管理最高管理層和下級管理層層兩個層次。兩個層次。 2022-6-14業(yè)績考核與評價5誰能誰能作為企業(yè)最高作為企業(yè)最高管理層的管理層的代表呢？代表呢？誰誰是下級是下級管理層呢？管理層呢？企業(yè)管理企業(yè)管理組織結構中的各個層次，組織結構中的各個層次，如縱向組織結構中的

5、分廠、車間、如縱向組織結構中的分廠、車間、工段、班組等，橫向組織結構中的工段、班組等，橫向組織結構中的供應、生產(chǎn)、銷售等職能部門和計供應、生產(chǎn)、銷售等職能部門和計劃、財務、人事等管理部門。劃、財務、人事等管理部門。在在股份股份制制的企業(yè)中，董事會是主要的企業(yè)中，董事會是主要的管理者，經(jīng)理層是分享管理者角的管理者，經(jīng)理層是分享管理者角色的管理者。色的管理者。u業(yè)績評價業(yè)績評價目標目標 評價評價目標解決為什么進行評價的問題。目標解決為什么進行評價的問題。 管理管理者業(yè)績評價的目標應該是管理者的能力、水平和為者業(yè)績評價的目標應該是管理者的能力、水平和為實現(xiàn)企業(yè)目標所作的貢獻，但在實踐中這個目標可操作

6、性較實現(xiàn)企業(yè)目標所作的貢獻，但在實踐中這個目標可操作性較差。差。 從從股東角度看，企業(yè)的目標可能是股東財富最大化（股股東角度看，企業(yè)的目標可能是股東財富最大化（股票價格最大化）；從企業(yè)職工的角度看，企業(yè)的目標應該票價格最大化）；從企業(yè)職工的角度看，企業(yè)的目標應該是是自身自身福利的最大化；從債權人的角度看，企業(yè)的目標應該是福利的最大化；從債權人的角度看，企業(yè)的目標應該是利潤最大化。利潤最大化。 2022-6-14業(yè)績考核與評價6對于對于企業(yè)相關利益主體的不同目標的企業(yè)相關利益主體的不同目標的折中，折中，可以用可以用實現(xiàn)企實現(xiàn)企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展、企業(yè)總價值的最大化業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展、企業(yè)總價值的最大

7、化來表述來表述。2022-6-14業(yè)績考核與評價711.2 11.2 以以企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價2022-6-14業(yè)績考核與評價82022-6-14業(yè)績考核與評價911.2 11.2 以以企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價u基于凈資產(chǎn)收益率的業(yè)績考核與評價體系基于凈資產(chǎn)收益率的業(yè)績考核與評價體系權益權益報酬率報酬率資產(chǎn)報酬率資產(chǎn)報酬率權益乘數(shù)權益乘數(shù)銷售凈利率銷售凈利率 資產(chǎn)周轉率資產(chǎn)周轉率1 1 1 1資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率凈利潤凈利潤銷售收入銷售收入資產(chǎn)額資產(chǎn)額資產(chǎn)額資產(chǎn)額負債額負債額收入、成本等損益類指標收入、成本等損益類指標資產(chǎn)、資本等財務

8、狀況類指標資產(chǎn)、資本等財務狀況類指標2022-6-14業(yè)績考核與評價1011.2 11.2 以以企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價u基于利潤的業(yè)績考核與評價的缺點基于利潤的業(yè)績考核與評價的缺點依賴依賴的是歷史信息，無法體現(xiàn)企業(yè)未來的發(fā)展狀的是歷史信息，無法體現(xiàn)企業(yè)未來的發(fā)展狀況況僅僅反映財務數(shù)據(jù)，無法全面反映企業(yè)的經(jīng)營狀況反映財務數(shù)據(jù)，無法全面反映企業(yè)的經(jīng)營狀況可能可能造成短視行為，無法全面反映企業(yè)的長遠利造成短視行為，無法全面反映企業(yè)的長遠利益益沒能沒能有效考慮風險，無法正確反映企業(yè)目標有效考慮風險，無法正確反映企業(yè)目標2022-6-14業(yè)績考核與評價1111.3 11.3

9、 以以責任中心為主體的業(yè)績考核與評價責任中心為主體的業(yè)績考核與評價u責任會計的建立責任會計的建立 責任責任會計是現(xiàn)代管理會計的一項重要內(nèi)容，是會計是現(xiàn)代管理會計的一項重要內(nèi)容，是將龐大的企業(yè)組織分而治之的一種做法。將龐大的企業(yè)組織分而治之的一種做法。 分權管理與責任會計分權管理與責任會計責任會計的基本內(nèi)容責任會計的基本內(nèi)容建立責任中心建立責任中心編制責任預算編制責任預算編制責任報告編制責任報告業(yè)績評價業(yè)績評價2022-6-14業(yè)績考核與評價12責任中心責任中心 責任責任中心是指根據(jù)其管理權限承擔一定的經(jīng)濟中心是指根據(jù)其管理權限承擔一定的經(jīng)濟責任，并能反映其經(jīng)濟責任履行情況的企業(yè)責任，并能反映其

10、經(jīng)濟責任履行情況的企業(yè)內(nèi)部責內(nèi)部責任單位任單位。 為了為了有效地進行企業(yè)內(nèi)部控制，有必要將整個有效地進行企業(yè)內(nèi)部控制，有必要將整個企業(yè)逐級劃分為許多個責任領域，即責任中心企業(yè)逐級劃分為許多個責任領域，即責任中心。 按照按照責任對象的特點和責任范圍的大小，責任責任對象的特點和責任范圍的大小，責任中心可以分為成本中心可以分為成本( (費用費用) )中心、利潤中心和投資中心、利潤中心和投資中中心。心。2022-6-14業(yè)績考核與評價13成本中心成本中心 是是指只發(fā)生成本指只發(fā)生成本( (費用費用) )而不取得收入的責任中而不取得收入的責任中心心。對。對這類責任中心只是考核成本，而不考核其他這類責任中

11、心只是考核成本，而不考核其他內(nèi)容內(nèi)容。 成本成本中心一般包括負責產(chǎn)品生產(chǎn)的生產(chǎn)部門、中心一般包括負責產(chǎn)品生產(chǎn)的生產(chǎn)部門、勞務提供部門以及給予一定費用指標的管理部門勞務提供部門以及給予一定費用指標的管理部門。2022-6-14業(yè)績考核與評價14責任責任成本、可控成本與產(chǎn)品成本成本、可控成本與產(chǎn)品成本（1）責任成本與可控成本）責任成本與可控成本責任成本：屬于某成本中心的各項可控成本之責任成本：屬于某成本中心的各項可控成本之和。和。（2）可控成本與不可控成本）可控成本與不可控成本責任中心能夠控制其發(fā)生及其發(fā)生數(shù)量的成本責任中心能夠控制其發(fā)生及其發(fā)生數(shù)量的成本稱為稱為可控成本可控成本；責任中心不能夠控

12、制其發(fā)生及其發(fā)生數(shù)量的成責任中心不能夠控制其發(fā)生及其發(fā)生數(shù)量的成本稱為本稱為不可控成本不可控成本。 2022-6-14業(yè)績考核與評價15（3）可控成本應當同時具備）可控成本應當同時具備以下三個以下三個條件：條件： 責任中心能夠通過一定的方式了解將要發(fā)生責任中心能夠通過一定的方式了解將要發(fā)生的成本；的成本； 責任中心能夠?qū)Τ杀具M行計量；責任中心能夠?qū)Τ杀具M行計量； 責任中心能夠通過自己的行為對成本加以調(diào)責任中心能夠通過自己的行為對成本加以調(diào)節(jié)和控制節(jié)和控制。 凡是凡是不能同時具備不能同時具備上述三個上述三個條件的成本通常為條件的成本通常為不可控成本。不可控成本。 注意注意：成本的可控性是相對的。

13、：成本的可控性是相對的。 2022-6-14業(yè)績考核與評價16（4）責任成本和產(chǎn)品成本）責任成本和產(chǎn)品成本聯(lián)系：兩者都是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程發(fā)生的資源耗費聯(lián)系：兩者都是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程發(fā)生的資源耗費。 區(qū)別區(qū)別：費用、成本歸集的對象是不同的。費用、成本歸集的對象是不同的。遵循的原則不同。責任成本遵循遵循的原則不同。責任成本遵循“誰負責，誰承擔誰負責，誰承擔”的原則；產(chǎn)品成本遵循的原則；產(chǎn)品成本遵循“誰受益，誰承擔誰受益，誰承擔”的原則。的原則。核算目的不同。核算責任成本的目的在于為實現(xiàn)責權核算目的不同。核算責任成本的目的在于為實現(xiàn)責權利協(xié)調(diào)統(tǒng)一，考核評價經(jīng)營業(yè)績，調(diào)動責任中心積極性；利協(xié)調(diào)統(tǒng)一

14、，考核評價經(jīng)營業(yè)績，調(diào)動責任中心積極性；核算產(chǎn)品成本的目的在于反映生產(chǎn)經(jīng)營過程的耗費，規(guī)定核算產(chǎn)品成本的目的在于反映生產(chǎn)經(jīng)營過程的耗費，規(guī)定配比的補償尺度，確定經(jīng)營成果。配比的補償尺度，確定經(jīng)營成果。就某一定時期來說，全企業(yè)的就某一定時期來說，全企業(yè)的產(chǎn)品總成本與全企業(yè)的責任成產(chǎn)品總成本與全企業(yè)的責任成本的總和還是相等的。本的總和還是相等的。責任成本計算、變動成本計算及完全成本計算的聯(lián)系與區(qū)別 項項 目目責任成本計算責任成本計算變動成本計算變動成本計算完全成本計算完全成本計算1.1.核算目的核算目的不同不同是為了評價成本是為了評價成本控制業(yè)績控制業(yè)績是為了經(jīng)營決策是為了經(jīng)營決策是為了按會計準則

15、確是為了按會計準則確定產(chǎn)品成本、存貨成定產(chǎn)品成本、存貨成本和期間損益本和期間損益2.2.計算的對計算的對象不同象不同責任中心責任中心以產(chǎn)品為成本計算以產(chǎn)品為成本計算的對象的對象以產(chǎn)品為成本計算的以產(chǎn)品為成本計算的對象對象3.3.成本的范成本的范圍不同圍不同各責任中心的可各責任中心的可控成本控成本變動成本（包括直變動成本（包括直接人工、材料和變接人工、材料和變動制造費用），有動制造費用），有時還包括變動的管時還包括變動的管理費用理費用制造成本（包括直接制造成本（包括直接人工、材料和全部制人工、材料和全部制造費用）造費用）4.4.共同費用共同費用在成本對象在成本對象間分攤的原間分攤的原則不同則不同

16、按可控原則分攤，按可控原則分攤，包括變動間接費包括變動間接費和固定間接費用和固定間接費用只分攤變動成本，只分攤變動成本，不分攤固定成本不分攤固定成本按收益原則歸集和分按收益原則歸集和分攤，要分攤全部的間攤，要分攤全部的間接制造費用接制造費用2022-6-14業(yè)績考核與評價172022-6-14業(yè)績考核與評價18利潤利潤中心中心 是是指既要發(fā)生成本，又能取得收入，還能根據(jù)指既要發(fā)生成本，又能取得收入，還能根據(jù)收入與成本配比計算利潤的責任單位收入與成本配比計算利潤的責任單位。 利潤利潤中心的成本和收入，對利潤中心來說都必中心的成本和收入，對利潤中心來說都必須是可控的。以可控收入減去可控成本就是利潤

17、中須是可控的。以可控收入減去可控成本就是利潤中心的可控利潤，也就是責任利潤心的可控利潤，也就是責任利潤。 利潤利潤中心可以分為兩類：中心可以分為兩類： 以以對外銷售產(chǎn)品而取得實際收入為特征的對外銷售產(chǎn)品而取得實際收入為特征的自然自然利潤中心利潤中心； 以以產(chǎn)品在企業(yè)內(nèi)部流轉而取得內(nèi)部銷售收入為產(chǎn)品在企業(yè)內(nèi)部流轉而取得內(nèi)部銷售收入為特征的特征的人為利潤中心人為利潤中心。 2022-6-14業(yè)績考核與評價19投資投資中心中心 是是指既要發(fā)生成本又能取得收入、獲得利潤，指既要發(fā)生成本又能取得收入、獲得利潤，還有權進行還有權進行投資的這樣投資的這樣一種責任中心。一種責任中心。 投資投資中心應擁有較大的

18、生產(chǎn)經(jīng)營決策權，實際中心應擁有較大的生產(chǎn)經(jīng)營決策權，實際上相當于一個獨立核算的企業(yè)，如總公司下屬的獨上相當于一個獨立核算的企業(yè)，如總公司下屬的獨立核算的分公司或分廠等立核算的分公司或分廠等。2022-6-14業(yè)績考核與評價20內(nèi)部結算價格內(nèi)部結算價格 內(nèi)部結算價格是指企業(yè)內(nèi)部各責任中心之間由于相互內(nèi)部結算價格是指企業(yè)內(nèi)部各責任中心之間由于相互結算或相互轉賬所需選用的一種價格標準。大體上結算或相互轉賬所需選用的一種價格標準。大體上有以下有以下六種類型可供六種類型可供選擇：選擇：計劃制造成本型內(nèi)部結算價格計劃制造成本型內(nèi)部結算價格 是是以產(chǎn)品的計劃制造成本為依據(jù)制定的，即以制造成以產(chǎn)品的計劃制造成

19、本為依據(jù)制定的，即以制造成本法下的計劃單位成本作為內(nèi)部結算單價，適用于采用制本法下的計劃單位成本作為內(nèi)部結算單價，適用于采用制造成本法計算產(chǎn)品成本的成本中心之間的往來結算。造成本法計算產(chǎn)品成本的成本中心之間的往來結算。計劃計劃變動變動成本成本型內(nèi)部結算價格型內(nèi)部結算價格 是是以產(chǎn)品的計劃變動成本為依據(jù)制定的，即以單位產(chǎn)以產(chǎn)品的計劃變動成本為依據(jù)制定的，即以單位產(chǎn)品的計劃變動品的計劃變動成本作為成本作為內(nèi)部結算單價，適用于采用變動成內(nèi)部結算單價，適用于采用變動成本法計算產(chǎn)品成本的成本中心之間的往來結算。本法計算產(chǎn)品成本的成本中心之間的往來結算。 2022-6-14業(yè)績考核與評價21計劃變動成本加

20、計劃固定總成本型內(nèi)部結算價格計劃變動成本加計劃固定總成本型內(nèi)部結算價格 這這類內(nèi)部結算價格由兩部分構成：一部分是產(chǎn)品的計劃類內(nèi)部結算價格由兩部分構成：一部分是產(chǎn)品的計劃變動成本，另一部分是計劃固定總成本，適用于采用各種方變動成本，另一部分是計劃固定總成本，適用于采用各種方法計算產(chǎn)品成本的成本中心相互之間的往來結算法計算產(chǎn)品成本的成本中心相互之間的往來結算。計劃制造成本加利潤型內(nèi)部結算價格計劃制造成本加利潤型內(nèi)部結算價格 是是以產(chǎn)品的計劃制造成本為基礎加上一定的利潤制定的，以產(chǎn)品的計劃制造成本為基礎加上一定的利潤制定的，即以單位產(chǎn)品的計劃制造成本加上一定比例的計劃單位利潤即以單位產(chǎn)品的計劃制造成

21、本加上一定比例的計劃單位利潤作為內(nèi)部結算單價，適用于人為利潤中心之間的往來結算作為內(nèi)部結算單價，適用于人為利潤中心之間的往來結算。2022-6-14業(yè)績考核與評價22市場價格市場價格型內(nèi)部結算價格型內(nèi)部結算價格 是是以產(chǎn)品的市場銷售價格為基礎制定的，即以單位產(chǎn)品以產(chǎn)品的市場銷售價格為基礎制定的，即以單位產(chǎn)品的市場銷售價格作為內(nèi)部結算單價的市場銷售價格作為內(nèi)部結算單價，有利于促使各責任中心，有利于促使各責任中心參與市場競爭，加強生產(chǎn)經(jīng)營管理。參與市場競爭，加強生產(chǎn)經(jīng)營管理。雙重內(nèi)部結算價格雙重內(nèi)部結算價格 采用采用雙重內(nèi)部結算價格，就是提供產(chǎn)品的責任中心轉出雙重內(nèi)部結算價格，就是提供產(chǎn)品的責任中

22、心轉出產(chǎn)品與接受產(chǎn)品的責任中心轉入產(chǎn)品，分別按照不同的內(nèi)部產(chǎn)品與接受產(chǎn)品的責任中心轉入產(chǎn)品，分別按照不同的內(nèi)部結算價格結算，其差額由會計部門進行調(diào)整。結算價格結算，其差額由會計部門進行調(diào)整。 2022-6-14業(yè)績考核與評價232022-6-14業(yè)績考核與評價24利潤中心的業(yè)績利潤中心的業(yè)績考核與評價考核與評價毛利毛利銷售收入銷售成本銷售收入銷售成本 注意：由于注意：由于毛利增加而引起的經(jīng)營費用的增加毛利增加而引起的經(jīng)營費用的增加。部門貢獻毛部門貢獻毛益益 = =銷售凈額銷售凈額- -銷售成本銷售成本- -部門直接部門直接費用費用營業(yè)利潤營業(yè)利潤= =銷售凈額銷售凈額- -銷售銷售成本成本-

23、-部門直接費用部門直接費用- -部門間接費用部門間接費用2022-6-14業(yè)績考核與評價25投資投資中心的業(yè)績中心的業(yè)績考核與評價考核與評價投資報酬投資報酬率率= =營業(yè)利潤營業(yè)利潤/ /投資占用額投資占用額= =（營業(yè)利潤（營業(yè)利潤/ /銷售收入）銷售收入）（銷售收入（銷售收入/ /營業(yè)資產(chǎn)）營業(yè)資產(chǎn)）= =銷售利潤率銷售利潤率資產(chǎn)周轉率資產(chǎn)周轉率 投資投資報酬率綜合反映了投資中心的經(jīng)營業(yè)績。作報酬率綜合反映了投資中心的經(jīng)營業(yè)績。作為評價指標考慮了投資規(guī)模，是一個相對為評價指標考慮了投資規(guī)模，是一個相對指標。指標。 投資投資報酬率在使用中存在自身的報酬率在使用中存在自身的缺陷：該缺陷：該指標

24、可指標可能能會使管理會使管理者拒絕接受超出企業(yè)平均水平投資報酬率者拒絕接受超出企業(yè)平均水平投資報酬率而低于該投資中心現(xiàn)有報酬率的投資項目，有損企業(yè)而低于該投資中心現(xiàn)有報酬率的投資項目，有損企業(yè)的整體利益。投資報酬率有可能導致決策的短視行為的整體利益。投資報酬率有可能導致決策的短視行為而損害公司的長遠利益。而損害公司的長遠利益。 2022-6-14業(yè)績考核與評價26投資投資中心的業(yè)績中心的業(yè)績考核與評價考核與評價剩余收益剩余收益部門邊際貢獻部門資產(chǎn)應計報酬部門邊際貢獻部門資產(chǎn)應計報酬 部門邊際貢獻部門資產(chǎn)部門邊際貢獻部門資產(chǎn)資本資本成本成本缺點缺點： （1 1）剩余收益是一個絕對指標，從而使其難

25、以在不同投資規(guī)）剩余收益是一個絕對指標，從而使其難以在不同投資規(guī)模的投資中心之間進行業(yè)績比較。模的投資中心之間進行業(yè)績比較。 （2 2）“規(guī)定的最低報酬率規(guī)定的最低報酬率”的選擇往往會引發(fā)一些企業(yè)內(nèi)部的選擇往往會引發(fā)一些企業(yè)內(nèi)部的矛盾。的矛盾。 （3 3）與投資利潤率相同，剩余收益同樣是依據(jù)權責發(fā)生制基）與投資利潤率相同，剩余收益同樣是依據(jù)權責發(fā)生制基礎而計算的財務指標，它必然或多或少地受到某種程度的會計礎而計算的財務指標，它必然或多或少地受到某種程度的會計操縱。操縱。 2022-6-14業(yè)績考核與評價27案例案例例：企業(yè)下屬某投資中心例：企業(yè)下屬某投資中心A A，有關數(shù)據(jù)如下：，有關數(shù)據(jù)如下

26、：企業(yè)的目標是至少達到企業(yè)的目標是至少達到1818的投資報酬率。要求：的投資報酬率。要求：（1 1）計算該投資中心的投資報酬率；）計算該投資中心的投資報酬率；（2 2）計算該投資中心的剩余收益。）計算該投資中心的剩余收益。解答：（解答：（1 1）投資報酬率）投資報酬率=140 000/700 000=20%=140 000/700 000=20%（2 2）剩余收益）剩余收益=140 000=140 000700 000700 00018%=14000(18%=14000(元元) )投資占用額（元）投資占用額（元）營業(yè)利潤（元）營業(yè)利潤（元） 700 000 700 000140 000140

27、000三個責任中心的對比表三個責任中心的對比表 實際應用范圍實際應用范圍權利權利考核考核范圍范圍考核辦法考核辦法組織組織形式形式考核指標考核指標成成本本中中心心最廣最廣最小最?。煽兀煽爻杀镜某杀镜目刂茩啵┛刂茩啵┛煽氐目煽氐某杀?、成本、費用費用只以貨幣形只以貨幣形式計量投入，式計量投入，不以貨幣形不以貨幣形式計量產(chǎn)出式計量產(chǎn)出一般不一般不是法人是法人成本（費用）增成本（費用）增減額減額成本（費用）升成本（費用）升降率降率利利潤潤中中心心較窄（較高層較窄（較高層次，具有獨立次，具有獨立收入，并具有收入，并具有經(jīng)營決策權的經(jīng)營決策權的中心）中心）較高較高（生產(chǎn)（生產(chǎn)經(jīng)營決經(jīng)營決策權）策權）成本

28、費成本費用、收用、收入、利入、利潤潤不進行投入不進行投入產(chǎn)出的比較產(chǎn)出的比較可以是可以是法人，法人，也可以也可以不是法不是法人人毛利毛利部門貢獻毛益部門貢獻毛益營業(yè)利潤營業(yè)利潤投投資資中中心心最?。ㄗ罡邔幼钚。ㄗ罡邔哟?，具有投資次，具有投資決策權的中心）決策權的中心）最高最高（投資（投資決策權）決策權）成本費成本費用、收用、收入、利入、利潤、投潤、投資效率資效率進行投入產(chǎn)進行投入產(chǎn)出比較出比較一般是一般是法人法人投資報酬率投資報酬率剩余收益剩余收益2022-6-14業(yè)績考核與評價2911.4 11.4 基于基于EVA的業(yè)績考核與的業(yè)績考核與評價評價 經(jīng)濟增加值經(jīng)濟增加值( (Economic

29、Value Added，簡稱，簡稱EVA）又稱經(jīng)濟附加值。是由）又稱經(jīng)濟附加值。是由美國思騰美國思騰思思特特（Stern Stewart）管理咨詢公司于）管理咨詢公司于1982年提出并實年提出并實施的一套以經(jīng)濟增加值理念為基礎的財務管理系統(tǒng)、施的一套以經(jīng)濟增加值理念為基礎的財務管理系統(tǒng)、決策機制及激勵報酬制度決策機制及激勵報酬制度。 它它是一種企業(yè)價值評估的新方法，是企業(yè)的稅是一種企業(yè)價值評估的新方法，是企業(yè)的稅后凈經(jīng)營利潤減去全部資本成本后的凈值。其中，后凈經(jīng)營利潤減去全部資本成本后的凈值。其中，資本成本等于企業(yè)的資本投入乘以加權平均資本成資本成本等于企業(yè)的資本投入乘以加權平均資本成本。經(jīng)濟

30、增加值指標是在扣除了全部債務資本成本本。經(jīng)濟增加值指標是在扣除了全部債務資本成本和權益資本成本的基礎上來衡量企業(yè)價值的。和權益資本成本的基礎上來衡量企業(yè)價值的。 2022-6-14業(yè)績考核與評價30u基本原理基本原理 假如你有假如你有100100 000000元。你可以將它投資購買股票、債元。你可以將它投資購買股票、債券，并預期獲得券，并預期獲得10%10%的贏利。但取而代之的是，你為了實的贏利。但取而代之的是，你為了實現(xiàn)一生的夢想而購買了一家小店?，F(xiàn)一生的夢想而購買了一家小店。 在第一年年底，你的小店取得了如下業(yè)績在第一年年底，你的小店取得了如下業(yè)績: : 銷售額銷售額 250,000250

31、,000 稅后利潤稅后利潤 12,00012,000 你對該經(jīng)營業(yè)績滿意嗎你對該經(jīng)營業(yè)績滿意嗎? ?2022-6-14業(yè)績考核與評價31 你你此項業(yè)務的稅后利潤是此項業(yè)務的稅后利潤是12 00012 000元元 如果如果投資購買了股票、債券，你在當年預期將獲得投資購買了股票、債券，你在當年預期將獲得1000010000元的收益元的收益12 00012 000 - - 10 00010 000 2 000 2 000 你你比預期多贏得了比預期多贏得了2 0002 000元，你對新業(yè)務的表現(xiàn)非常元，你對新業(yè)務的表現(xiàn)非常滿意滿意！2022-6-14業(yè)績考核與評價32EVA經(jīng)濟增加值（經(jīng)濟增加值（Ec

32、onomic Value Added剩余的是什么剩余的是什么上例中的稅后上例中的稅后利潤：利潤：1200012000元元EVAEVA經(jīng)濟增加經(jīng)濟增加值值12000-1000012000-10000=2000=2000元元你的利潤你的利潤你的你的預期收益預期收益上例中的預上例中的預期收益：期收益：1000010000元元2022-6-14業(yè)績考核與評價33uEVA的基本模型的基本模型 經(jīng)濟經(jīng)濟增加值增加值( (EVA) )是指調(diào)整后的稅后凈營業(yè)是指調(diào)整后的稅后凈營業(yè)利潤扣利潤扣除除企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)經(jīng)濟價值的機會成本后的余額企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)經(jīng)濟價值的機會成本后的余額: : EVA=NOPAT-CWACC

33、=（RONA-WACC）C其中：其中： NOPAT調(diào)整后的稅后凈營業(yè)利潤調(diào)整后的稅后凈營業(yè)利潤 C全部資本的經(jīng)濟價值全部資本的經(jīng)濟價值( (包括權益資本和債權資本包括權益資本和債權資本) ) RONA資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 WACC企業(yè)加權平均資本成本企業(yè)加權平均資本成本2022-6-14業(yè)績考核與評價34uEVA的的調(diào)整調(diào)整 EVA EVA需要以傳統(tǒng)的會計方法為基礎對一些項目進行調(diào)需要以傳統(tǒng)的會計方法為基礎對一些項目進行調(diào)整，增加或扣除某些項目，以消除根據(jù)會計準則編制的整，增加或扣除某些項目，以消除根據(jù)會計準則編制的財務報表對公司真實情況的扭曲財務報表對公司真實情況的扭曲。 調(diào)整調(diào)整是為了完整反映企業(yè)的管理業(yè)績，因為營業(yè)利是為了完整反映企業(yè)的管理業(yè)績，因為營業(yè)利潤往往反映諸多因素的影響：主觀、客觀，內(nèi)部、外部，潤往往反映諸多因素的影響：主觀、客觀，內(nèi)部、外部，可控、不可控，財務、非財務可控、不可控，財務、非財務