廣發(fā)金管家現(xiàn)金增利培訓(xùn)

1、主要內(nèi)容主要內(nèi)容u設(shè)計(jì)背景設(shè)計(jì)背景& &基本條款基本條款u投資策略及收益測(cè)算投資策略及收益測(cè)算u同類(lèi)產(chǎn)品比較同類(lèi)產(chǎn)品比較u產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)& &特點(diǎn)特點(diǎn)u風(fēng)險(xiǎn)揭示風(fēng)險(xiǎn)揭示& &銷(xiāo)售安排銷(xiāo)售安排拿什么拯救我們的保證金？拿什么拯救我們的保證金？行業(yè)保證金從最高峰1.6萬(wàn)億下滑到目前的6000多億；我司的保證金從最高峰900多億下滑到300多億（減少了60%）；長(zhǎng)假、季度末年末，公司保證金搬家明顯（見(jiàn)右表）；銀行、基金、信托、券商紛紛推出自己的現(xiàn)金管理產(chǎn)品。2011年年保證金保證金流失率流失率一季度末3月31日-20.73%五一長(zhǎng)假前4月30日-11.

2、26%半年末6月30日-12.68%十一長(zhǎng)假及三季度末9月30日-24.98%年末12月31日-14.16%客戶(hù)需要什么樣的現(xiàn)金管理產(chǎn)品？客戶(hù)需要什么樣的現(xiàn)金管理產(chǎn)品？流動(dòng)性安全性便捷性規(guī)模上限規(guī)模上限參與、退出方式參與、退出方式存續(xù)期存續(xù)期200億元（推廣期億元（推廣期50億元）億元）一次簽約，自動(dòng)一次簽約，自動(dòng)續(xù)作，自動(dòng)續(xù)作，自動(dòng)參與和退出參與和退出三年，三年，期滿期滿后后經(jīng)主管部門(mén)核準(zhǔn)可展期經(jīng)主管部門(mén)核準(zhǔn)可展期首次參與最低金額首次參與最低金額5萬(wàn)元，追加參與金額為萬(wàn)元，追加參與金額為1000元的整數(shù)倍元的整數(shù)倍基本條款基本條款一覽一覽退出確認(rèn)及到賬退出確認(rèn)及到賬T日資金可用（可購(gòu)買(mǎi)股票）

3、日資金可用（可購(gòu)買(mǎi)股票）；T日預(yù)約取款，日預(yù)約取款，T+1日日起起可?。赊D(zhuǎn)出）可?。赊D(zhuǎn)出）參與金額參與金額0參與退出費(fèi)參與退出費(fèi)管理費(fèi)管理費(fèi)托管費(fèi)托管費(fèi)業(yè)績(jī)報(bào)酬費(fèi)業(yè)績(jī)報(bào)酬費(fèi)0每年每年0.05%超過(guò)業(yè)績(jī)比較超過(guò)業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)的部分標(biāo)準(zhǔn)的部分基本條款基本條款相關(guān)費(fèi)用相關(guān)費(fèi)用基本條款基本條款業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)（定期調(diào)整）業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)（定期調(diào)整） 業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)是管理人提取業(yè)績(jī)報(bào)酬參照的標(biāo)準(zhǔn)； 集合計(jì)劃成立后，初始業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)由管理人在推廣公告中明確； 管理人可依據(jù)政策面窗口調(diào)整、資金市場(chǎng)的波動(dòng)情況、同類(lèi)產(chǎn)品的收益率水平及本集合計(jì)劃運(yùn)作情況（詳見(jiàn)下表）制定業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)； 業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)每月制定并公布一次，管理

4、人于新業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)啟用前三個(gè)工作日在管理人網(wǎng)站公告下一個(gè)月的業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)。業(yè)績(jī)比較業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)制定標(biāo)準(zhǔn)制定依據(jù)依據(jù)具體影響因素具體影響因素政策面窗口調(diào)整包括但不限于金融機(jī)構(gòu)存款基準(zhǔn)利率、金融機(jī)構(gòu)法定準(zhǔn)備金率、公開(kāi)市場(chǎng)等貨幣政策、財(cái)政稅收財(cái)政投放等財(cái)政政策以及各項(xiàng)與本集合計(jì)劃運(yùn)作相關(guān)的政策因素資金市場(chǎng)的波動(dòng)情況Shibor及銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)產(chǎn)品波動(dòng)情況、同業(yè)存款市場(chǎng)波動(dòng)情況；債券市場(chǎng)收益及供需波動(dòng)情況；以及貨幣市場(chǎng)基金運(yùn)行情況等影響本產(chǎn)品運(yùn)作收益的市場(chǎng)因素同類(lèi)產(chǎn)品的收益率水平同類(lèi)型的基金、券商集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益水平波動(dòng)情況本集合計(jì)劃運(yùn)作情況本集合計(jì)劃資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)、持倉(cāng)品種剩余

5、期限、持倉(cāng)品種收益率水平等影響本集合計(jì)劃收益率的客觀因素基本條款基本條款業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)（不定期調(diào)整）業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)（不定期調(diào)整） 如果出現(xiàn)重大政策面窗口調(diào)整及資金市場(chǎng)大幅波動(dòng)等影響本集合計(jì)劃收益率的客觀因素（詳見(jiàn)下表），管理人可臨時(shí)調(diào)整業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)。 臨時(shí)調(diào)整業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)的時(shí)間距上次調(diào)整日至少相隔一周，且需在指定信息披露網(wǎng)站公告說(shuō)明調(diào)整原因。 客戶(hù)如果不接受新業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)，可在新業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)公布后的三個(gè)工作日內(nèi)主動(dòng)退出（解約），未在指定的時(shí)間內(nèi)退出則視為同意。臨時(shí)調(diào)整臨時(shí)調(diào)整依據(jù)依據(jù)具體具體影響影響因素因素政策面窗口調(diào)整政策面窗口調(diào)整金融機(jī)構(gòu)存款基準(zhǔn)利率、金融機(jī)構(gòu)法定準(zhǔn)備金率、公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行逆回購(gòu)等

6、非常規(guī)品種或者公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行正回購(gòu)/央票利率調(diào)整、財(cái)政政策明確轉(zhuǎn)向以及各項(xiàng)影響本集合計(jì)劃運(yùn)作的政策因素資金市場(chǎng)的波動(dòng)情況資金市場(chǎng)的波動(dòng)情況1月內(nèi)Shibor及銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)利率7天加權(quán)平均環(huán)比波動(dòng)超過(guò)10%，活期同業(yè)存款利率波動(dòng)超過(guò)10%；占資產(chǎn)凈值30%以上的債券中債估值波幅超過(guò)1%；占資產(chǎn)凈值20%以上的貨幣市場(chǎng)基金7天年化收益率波動(dòng)超過(guò)10%本集合計(jì)劃運(yùn)作情況本集合計(jì)劃運(yùn)作情況本集合計(jì)劃資產(chǎn)配置渠道受阻，在1個(gè)月內(nèi)無(wú)法完成建倉(cāng)計(jì)劃，包括資產(chǎn)供給不足、政策性限制、交易策略問(wèn)題等。設(shè)立設(shè)立使用使用計(jì)提比例計(jì)提比例管理人設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理人設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，用于彌補(bǔ)集合計(jì)用于

7、彌補(bǔ)集合計(jì)劃運(yùn)作過(guò)程中不劃運(yùn)作過(guò)程中不可預(yù)見(jiàn)可預(yù)見(jiàn)的的風(fēng)險(xiǎn)帶風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的來(lái)的損失損失。管理人將管理人將業(yè)績(jī)報(bào)業(yè)績(jī)報(bào)酬費(fèi)的酬費(fèi)的20%20%注入注入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶(hù)。如果某日集合計(jì)劃如果某日集合計(jì)劃的年化收益率低于的年化收益率低于業(yè)績(jī)比較業(yè)績(jī)比較標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，管準(zhǔn)，管理人以理人以已計(jì)提未提已計(jì)提未提取的取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余余額為限額為限對(duì)對(duì)收益收益進(jìn)行進(jìn)行補(bǔ)償，直補(bǔ)償，直至至年化收年化收益率達(dá)到業(yè)績(jī)比較益率達(dá)到業(yè)績(jī)比較標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)或風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金準(zhǔn)或風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額為零為止。余額為零為止。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶(hù)余風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶(hù)余額達(dá)到集合資產(chǎn)凈額達(dá)到集合資產(chǎn)凈值的值的0.5%0.5%時(shí)可以停時(shí)可以停止提取

8、。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備止提取。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶(hù)支取后余額金賬戶(hù)支取后余額低于集合資產(chǎn)凈值低于集合資產(chǎn)凈值0.5%0.5%的，的，應(yīng)應(yīng)繼續(xù)提繼續(xù)提取，直至達(dá)到集合取，直至達(dá)到集合資產(chǎn)凈值的資產(chǎn)凈值的0.5%0.5%?；緱l款基本條款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金第 10 頁(yè)階段階段資產(chǎn)類(lèi)別資產(chǎn)類(lèi)別投資品種投資品種比例比例運(yùn)行初期同業(yè)存款類(lèi)同業(yè)活期、定期存款0-100%經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可放開(kāi)投資范圍之后固定收益類(lèi)資產(chǎn)銀行存款，包括但不限于1年以?xún)?nèi)（含1年）的銀行同業(yè)存款、通知存款協(xié)定存款、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款等；0-80%一個(gè)月（含）內(nèi)的債券逆回購(gòu)0-30%剩余期限在397天以?xún)?nèi)（含397天）的固定收益類(lèi)投資品種等0-50%

9、貨幣市場(chǎng)基金0-30%債券正回購(gòu)、利率互換等證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種基本條款基本條款投資范圍投資范圍在交易時(shí)段，客戶(hù)可正常參與證券交易，集合計(jì)劃自動(dòng)觸發(fā)退出，為客戶(hù)完成交易；客戶(hù)預(yù)約取款后，第二天可取。同時(shí)，獲取數(shù)倍于銀行同期活期存款利息的收益，且階段性預(yù)期收益較為明確。特點(diǎn)特點(diǎn)&優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì)流動(dòng)性強(qiáng)流動(dòng)性強(qiáng) 收益明確收益明確特點(diǎn)特點(diǎn)&優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì)便捷、高效便捷、高效、靈活、靈活的參與退出方的參與退出方式式客戶(hù)一次性簽署集合資產(chǎn)管理電子合同后，滾動(dòng)續(xù)作及買(mǎi)賣(mài)證券，均不需要手動(dòng)參與或退出。客戶(hù)可直接用“份額”買(mǎi)股票；賣(mài)出股票獲得的可用資金，收市后自動(dòng)劃入集合計(jì)劃?？蛻?hù)可設(shè)置保證金賬戶(hù)中保

10、留的最低現(xiàn)金余額?？蛻?hù)也可臨時(shí)預(yù)約取款。特點(diǎn)特點(diǎn)&優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金構(gòu)筑安全墊風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金構(gòu)筑安全墊管理人將業(yè)績(jī)報(bào)酬的20%放入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于彌補(bǔ)年化收益低于業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)的情形。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金最高可達(dá)資產(chǎn)凈值的0.5%。最低起點(diǎn)最低起點(diǎn)流動(dòng)性流動(dòng)性收益性收益性便利性便利性廣發(fā)現(xiàn)金增利 5萬(wàn)元T+0可用較高，較穩(wěn)定續(xù)作、申贖全自動(dòng)廣發(fā)金快線5萬(wàn)元T+0可用較高，每天報(bào)價(jià)自動(dòng)續(xù)做，手動(dòng)申贖銀行1天理財(cái)5萬(wàn)元T+0可用較低但比較穩(wěn)定手動(dòng)國(guó)債逆回購(gòu)10萬(wàn)元T+0可用時(shí)高時(shí)低，每天波動(dòng)手動(dòng)貨幣市場(chǎng)基金 1000元一般T+2到賬較高，每天波動(dòng)手動(dòng)銀行活期存款 -T+0可取較低，比較穩(wěn)定強(qiáng)同類(lèi)產(chǎn)品比較同

11、類(lèi)產(chǎn)品比較金快線金快線現(xiàn)金增利現(xiàn)金增利運(yùn)作模式運(yùn)作模式金快線是債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)稱(chēng)，指公司提供債金快線是債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)稱(chēng)，指公司提供債券作為質(zhì)押物，并以根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券總?cè)鳛橘|(zhì)押物，并以根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券總額為融資額度，向在公司指定交易的客戶(hù)融入資金，客戶(hù)額為融資額度，向在公司指定交易的客戶(hù)融入資金，客戶(hù)于回購(gòu)到期時(shí)收回融出資金并獲得相應(yīng)收益的債券質(zhì)押式于回購(gòu)到期時(shí)收回融出資金并獲得相應(yīng)收益的債券質(zhì)押式回購(gòu)?；刭?gòu)。是創(chuàng)新型是創(chuàng)新型資產(chǎn)管理產(chǎn)品，無(wú)須公司自營(yíng)債券抵資產(chǎn)管理產(chǎn)品，無(wú)須公司自營(yíng)債券抵押。公司最高以產(chǎn)品規(guī)模的押。公司最高以產(chǎn)品規(guī)模的25%

12、25%且不超過(guò)且不超過(guò)5050億億元對(duì)產(chǎn)品流動(dòng)性有支持。元對(duì)產(chǎn)品流動(dòng)性有支持。產(chǎn)品系列產(chǎn)品系列金快線共包括金快線共包括5 5個(gè)期限的系列產(chǎn)品，分別為個(gè)期限的系列產(chǎn)品，分別為1 1天期、天期、7 7天期、天期、1414天期、天期、2828天期和天期和9191天天期期目前為目前為1 1天的產(chǎn)品，將陸續(xù)推出各種期限的產(chǎn)天的產(chǎn)品，將陸續(xù)推出各種期限的產(chǎn)品品客 戶(hù) 參 與客 戶(hù) 參 與條件條件（1 1）在公司開(kāi)戶(hù)時(shí)間不少于）在公司開(kāi)戶(hù)時(shí)間不少于6 6個(gè)月；（個(gè)月；（2 2）客戶(hù)證券賬戶(hù)資）客戶(hù)證券賬戶(hù)資產(chǎn)（客戶(hù)申請(qǐng)當(dāng)日）不低于人民幣產(chǎn)（客戶(hù)申請(qǐng)當(dāng)日）不低于人民幣5050萬(wàn)元；（萬(wàn)元；（3 3）廣發(fā)證券）

13、廣發(fā)證券規(guī)定的其他條件。規(guī)定的其他條件。（1 1）無(wú)開(kāi)戶(hù)時(shí)間要求；（）無(wú)開(kāi)戶(hù)時(shí)間要求；（2 2）滿足最低參與金）滿足最低參與金額即可；（額即可；（3 3）無(wú)其他條件。）無(wú)其他條件。規(guī)模上限規(guī)模上限受到公司提供的質(zhì)押債券的規(guī)模限制受到公司提供的質(zhì)押債券的規(guī)模限制，目前目前金快線金快線產(chǎn)品產(chǎn)品的的規(guī)模規(guī)模上限為上限為5050億。億。推廣期規(guī)模上限推廣期規(guī)模上限5050億元，存續(xù)期規(guī)模上限億元，存續(xù)期規(guī)模上限200200億元億元參 與 退 出參 與 退 出方法方法1 1天期品種，客戶(hù)連續(xù)續(xù)作的有效期為一年天期品種，客戶(hù)連續(xù)續(xù)作的有效期為一年。若。若到期日不再到期日不再續(xù)作，客續(xù)作，客戶(hù)戶(hù)需在需在當(dāng)日

14、的當(dāng)日的1111：3030向向交易系統(tǒng)提交交易系統(tǒng)提交1 1天期不再續(xù)天期不再續(xù)作申作申請(qǐng)。請(qǐng)。對(duì)于一筆回購(gòu)交易，客戶(hù)不能提出部分不再續(xù)作。對(duì)于一筆回購(gòu)交易，客戶(hù)不能提出部分不再續(xù)作。除除1 1天期產(chǎn)品外，其余期限產(chǎn)品到期后不能自動(dòng)續(xù)作。天期產(chǎn)品外，其余期限產(chǎn)品到期后不能自動(dòng)續(xù)作。一次簽約，一次簽約，收市后收市后自動(dòng)參與自動(dòng)參與現(xiàn)金產(chǎn)品現(xiàn)金產(chǎn)品?？蛻?hù)客戶(hù)當(dāng)當(dāng)天參與股票交易，資金不足系統(tǒng)天參與股票交易，資金不足系統(tǒng)自動(dòng)觸發(fā)退出自動(dòng)觸發(fā)退出，無(wú)需手動(dòng)贖回。無(wú)需手動(dòng)贖回。不影響客戶(hù)不影響客戶(hù)原來(lái)原來(lái)的交易習(xí)慣。的交易習(xí)慣。巨額贖回巨額贖回（1 1）1 1天期產(chǎn)品，在任一交易日內(nèi)，若當(dāng)日累計(jì)不再續(xù)做委

15、天期產(chǎn)品，在任一交易日內(nèi)，若當(dāng)日累計(jì)不再續(xù)做委托總金額超過(guò)上一交易日該品種未到期余額的托總金額超過(guò)上一交易日該品種未到期余額的30%30%時(shí)（時(shí)（2 2）其余期限產(chǎn)品：在任一交易日內(nèi)，若任一回購(gòu)品種的當(dāng)日其余期限產(chǎn)品：在任一交易日內(nèi)，若任一回購(gòu)品種的當(dāng)日累計(jì)提前購(gòu)回委托總金額超過(guò)上一交易日該品種未到期余累計(jì)提前購(gòu)回委托總金額超過(guò)上一交易日該品種未到期余額的額的30%30%，或單個(gè)投資者當(dāng)日提前購(gòu)回委托累計(jì)金額超過(guò)人，或單個(gè)投資者當(dāng)日提前購(gòu)回委托累計(jì)金額超過(guò)人民幣民幣30003000萬(wàn)元且沒(méi)有在前一交易日萬(wàn)元且沒(méi)有在前一交易日15:0015:00之前與廣發(fā)證券進(jìn)之前與廣發(fā)證券進(jìn)行預(yù)約的，即認(rèn)為發(fā)

16、生大額贖回，此時(shí)廣發(fā)證券有權(quán)拒絕行預(yù)約的，即認(rèn)為發(fā)生大額贖回，此時(shí)廣發(fā)證券有權(quán)拒絕提前購(gòu)回委托申請(qǐng)。提前購(gòu)回委托申請(qǐng)。單個(gè)開(kāi)放日，集合計(jì)劃退出份額申請(qǐng)超過(guò)上一單個(gè)開(kāi)放日，集合計(jì)劃退出份額申請(qǐng)超過(guò)上一日集合計(jì)劃總份額日集合計(jì)劃總份額的的50%50%時(shí)，為巨額退出時(shí)，為巨額退出。巨。巨額額退出的處理方式：巨額退出申請(qǐng)發(fā)生時(shí)，管退出的處理方式：巨額退出申請(qǐng)發(fā)生時(shí)，管理人可以根據(jù)本集合計(jì)劃當(dāng)時(shí)的現(xiàn)金情況決定理人可以根據(jù)本集合計(jì)劃當(dāng)時(shí)的現(xiàn)金情況決定全額退出，或者優(yōu)先處理因證券買(mǎi)入、申購(gòu)、全額退出，或者優(yōu)先處理因證券買(mǎi)入、申購(gòu)、配股、行權(quán)等觸發(fā)的集合計(jì)劃退出指令，對(duì)因配股、行權(quán)等觸發(fā)的集合計(jì)劃退出指令，對(duì)

17、因設(shè)置資金保留額度觸發(fā)的集合計(jì)劃退出指令可設(shè)置資金保留額度觸發(fā)的集合計(jì)劃退出指令可以延期辦理以延期辦理收 益 率 調(diào)收 益 率 調(diào)整頻率整頻率每天可以提供不同的報(bào)價(jià)每天可以提供不同的報(bào)價(jià)一般一般1 1個(gè)月調(diào)整個(gè)月調(diào)整一次一次，特殊情況下做臨時(shí)調(diào)整，特殊情況下做臨時(shí)調(diào)整，但臨時(shí)調(diào)整需較上次調(diào)整間隔一周以上。但臨時(shí)調(diào)整需較上次調(diào)整間隔一周以上。風(fēng) 險(xiǎn) 準(zhǔn) 備風(fēng) 險(xiǎn) 準(zhǔn) 備金金無(wú)無(wú)管理人每日提取業(yè)績(jī)報(bào)酬費(fèi)的管理人每日提取業(yè)績(jī)報(bào)酬費(fèi)的20%20%存存入入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金備金專(zhuān)專(zhuān)戶(hù)，用于彌補(bǔ)產(chǎn)品收益低于業(yè)績(jī)比較標(biāo)戶(hù)，用于彌補(bǔ)產(chǎn)品收益低于業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)的情形，至資產(chǎn)凈值的準(zhǔn)的情形，至資產(chǎn)凈值的0.5%0.5

18、%時(shí)不再提取。時(shí)不再提取。銀行存款債券貨幣基金債券回購(gòu)?fù)顿Y策略投資策略資金面分析資金面分析利率震蕩企穩(wěn)利率震蕩企穩(wěn)數(shù)據(jù)來(lái)源:Wind資訊投放量回籠量?jī)敉斗帕?-40000-30000-20000-10000100002000030000(億元)2006-01-01 - 2006-03-312007-10-01 - 2007-12-312009-07-01 - 2009-09-302011-01-01 - 2011-03-312012-10-01 - 2012-12-3129410210-361200-827091802013年一季度公開(kāi)市場(chǎng)到期量為0公開(kāi)市場(chǎng)到期量處歷史低位且期限不均，逆回購(gòu)常

19、態(tài)化貨幣市場(chǎng)7天shibor、回購(gòu)利率震蕩企穩(wěn)新增外匯占款增速放緩活期存款 1.98%-2.8%定期存款 shibor+/-BP資產(chǎn)類(lèi)別配置功能資產(chǎn)構(gòu)成投資比例高流動(dòng)性資產(chǎn)在保證資產(chǎn)安全的前提下，獲取穩(wěn)定收益，滿足客戶(hù)贖回需求，防止流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)銀行短期存款（一年內(nèi)的同業(yè)存款、通知存款、協(xié)定存款、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款等）0%-90%現(xiàn)金及活期存款（包括在提前支取時(shí)實(shí)收利息不少于已計(jì)提利息的條件下，可以隨時(shí)提前支取的存款等）10%-100%預(yù)期配置收益：3.0%-4.0%產(chǎn)品成立初期資產(chǎn)配置及預(yù)期收益產(chǎn)品成立初期資產(chǎn)配置及預(yù)期收益資產(chǎn)類(lèi)別配置功能投資比例資產(chǎn)構(gòu)成投資品種比例高流動(dòng)性資產(chǎn)在保證資產(chǎn)安全的前提下，獲取穩(wěn)定收益，滿足客戶(hù)贖回需求，防止流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)50%-100%銀行短期存款（包括但不限于活期存款、通知存款、協(xié)定存款、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款和銀行短期保本理財(cái)產(chǎn)品）0-80%短期逆回購(gòu)（7天內(nèi)逆回購(gòu)為主）0-30%貨幣市場(chǎng)基金0-30%短期債券資產(chǎn)在保證資產(chǎn)安全性和流動(dòng)性的前提下，提升本計(jì)劃收益水平，獲得更具有競(jìng)爭(zhēng)力的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)0-50%信用債券【剩余期限397天內(nèi)的債項(xiàng)評(píng)級(jí)在A-1（含）以上的短期融資券（含超短期融資券）及債