小額貸款公司財務(wù)分析報告

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上 XX小額貸款股份有限公司財務(wù)分析報告公司財務(wù)部報 告 目 錄1 主要會計數(shù)據(jù)摘要.22 基本財務(wù)情況分析.22-1資產(chǎn)狀況.22-1-1 資產(chǎn)構(gòu)成.32-1-2 資產(chǎn)質(zhì)量.32-2 負(fù)債狀況.42-3 經(jīng)營狀況及變動原因.42-3-1 主營業(yè)務(wù)收入.42-3-2 主營業(yè)務(wù)成本.52-3-3 其他業(yè)務(wù)利潤.52-3-4 管理費用.62-3-5 財務(wù)費用.72-3-6 投資收益.72-3-7 營業(yè)外支出凈額.82-3-8 經(jīng)營狀況綜述.83 預(yù)算完成情況及分析.93-1 收入收益類93-2 成本費用類93-3 預(yù)算分析綜述104 重要問題綜述及建議.104-1 XX收入

2、增長分析.104-2 XX跌價幅度較大114-3 工程項目完成量不足.124-4 管理費用與財務(wù)費用的期間性影響較大大12 1 主要會計數(shù)據(jù)摘要（單位：元）項 目本月上月增減額增減幅度一、貸款利息收入 減：1、營業(yè)稅金及附加 2、業(yè)務(wù)及管理費用 3、財務(wù)費用二、營業(yè)利潤三、利潤總額減：所得稅四、凈利潤2 基本財務(wù)情況分析2-1 資產(chǎn)狀況截至2009年XX月XX日，公司總資產(chǎn)XX元。2-1-1 資產(chǎn)構(gòu)成公司總資產(chǎn)的構(gòu)成為：貨幣資金XX元，其他應(yīng)收款XX元, 短期貸款XX元, 固定資產(chǎn)XX元。2-1-2 資產(chǎn)質(zhì)量（1）貨幣資金：由庫存現(xiàn)金XX元,上海浦東發(fā)展銀行合肥分行基本戶XX元,利息戶XX元和

3、徽商銀行經(jīng)開區(qū)支行一般戶XX元構(gòu)成,具備較強的貸款發(fā)放能力。（2）其他應(yīng)收款：由應(yīng)收經(jīng)開區(qū)地稅局稅票保證金XX元和代扣個稅XX元構(gòu)成，沒有資產(chǎn)損失風(fēng)險。（3）短期貸款:由對個人的貸款XX萬元和對中小企業(yè)貸款XX萬元構(gòu)成(詳見附表一貸款明細(xì)表)。已發(fā)放的貸款均嚴(yán)格履行了貸款審批程序,目前尚未有欠息和逾期貸款發(fā)生。（4）固定資產(chǎn)：由交通運輸設(shè)備XX萬元, 辦公家具XX萬元,電氣設(shè)備XX萬元和電子產(chǎn)品及通信設(shè)備XX構(gòu)成。這些固定資產(chǎn)是公司成立時為適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展需要配備的,能夠與業(yè)務(wù)發(fā)展和人員配備相匹配。上述情況說明公司現(xiàn)有的資產(chǎn)具有良好的質(zhì)量。2-2 負(fù)債狀況截至2009年XX月XX日，公司負(fù)債總額X

4、X元，主要構(gòu)成為：預(yù)收帳款XX元，應(yīng)付職工薪酬XX元, 應(yīng)交稅費XX元和其他應(yīng)付款XX元。預(yù)收帳款是公司在貸款發(fā)放時預(yù)先扣收的貸款利息收入(詳見附表二/預(yù)收帳款明細(xì)表) 。應(yīng)付職工薪酬和應(yīng)交稅費均是按規(guī)定預(yù)提的,將在規(guī)定的時間予以支付,不會產(chǎn)生不良后果。其他應(yīng)付款主要是公積金和裝修尾款。目前公司處于發(fā)展的初期,尚未對外舉債經(jīng)營。2-3 經(jīng)營狀況2009年XX-XX月（以下簡稱本期）公司凈利潤XX萬元,按利潤構(gòu)成的主要項目分析如下：2-3-1 貸款利息收入本期主營業(yè)務(wù)收入3938萬元，同比減少922萬元，下降幅度為19%。其主要原因為：（1）XXXX收入3662萬元，同比增加144萬元，增長幅度

5、為4.1%，系XXXXXXXXXXX增加所致。（2）XXXXX126萬元，同比增加3萬元，增長幅度為2%，具體分析詳見“重要問題綜述4-1”。（3）工程收入150萬元，同比減少1069萬元，下降幅度為88%，原因是：一、本期開工項目同比減少；二、XXXX辦理結(jié)算的方式與其他工程項目不同。通過上述分析可見，本期收入同比減少的主要原因是工程收入減少。如果考慮按XXXX項目本期投入量2262萬元作調(diào)整比較，則：本期工程收入同比增加1193萬元，增長幅度為98%；本期收入調(diào)整為6200萬元，同比增加1340萬元，增長幅度為28%。2-3-2 主營業(yè)務(wù)成本本期主營業(yè)務(wù)成本1161萬元，同比減少932萬元

6、，下降幅度為45%。按營業(yè)成本構(gòu)成，分析如下：（1）XXXX營業(yè)成本993萬元，同比增加102萬元，增加幅度為11%。主要原因是XXXXXXX計入成本的方式發(fā)生變化，去年同期按攤銷數(shù)計入成本，而本期按發(fā)生數(shù)計入成本，此項因素影響數(shù)為117萬元。（2）工程成本168萬元（直接成本144萬元，間接費用24萬元），同比減少1034萬元，下降幅度為86%。主要原因是：開工項目同比減少，使工程直接成本減少1002萬元，下降幅度為87%；開工項目同比減少，以及機構(gòu)調(diào)整后項目部人員減少，使工程間接費用同比減少32萬元，下降幅度為57%。已開支的工程間接費用占計劃數(shù)的26%。通過上述分析可見，本期營業(yè)成本減少

7、的主要原因是工程成本的減少。2-3-3 其他業(yè)務(wù)利潤本期其他業(yè)務(wù)利潤41萬元，同比增加15萬元，增長幅度為58%。其主要原因是：（1）其他業(yè)務(wù)收入44萬元，同比持平。（2）其他業(yè)務(wù)支出3萬元，同比減少15萬元，下降幅度為85%。原因是：撤銷資產(chǎn)經(jīng)營分公司后，相關(guān)業(yè)務(wù)由XXXX部進行管理，除稅費外沒有其他直接費用。2-3-4 管理費用本期管理費用883萬元，同比增加425萬元，增加幅度為93%。主要原因是：（1）獎金515萬元，同比增加375萬元，主要原因是：總額差異：2003年考核獎515萬元較2002年考核獎457萬元在總額上增加了58萬元；時間差異：2002年考核獎457萬元中的317萬元

8、計列入2002年的成本費用，在2003年實際計列成本費用的考核獎為140萬元。而2003年考核獎515萬元全額計列在2004年，形成時間性差異317萬元。（2）工資附加費78萬元，同比增加70萬元，主要是2003年考核獎形成的時間性差異。（3）董事會經(jīng)費21萬元，同比增加16萬元，原因是：總額差異：2002年董事領(lǐng)取半年津貼，2003年董事領(lǐng)取全年津貼。時間差異：2002年董事津貼在2003年陸續(xù)發(fā)放，2003年董事津貼集中在2004年1月發(fā)放。（4）本期轉(zhuǎn)回已計提的壞賬準(zhǔn)備5萬元，而去年同期是計提了壞賬準(zhǔn)備56萬元，主要系去年同期對暫未收到的XXXX收入830萬，計提了壞賬準(zhǔn)備50萬元。本期

9、對暫未收到的XXXX收入采用個別認(rèn)定法，不予計提壞賬準(zhǔn)備。因此，壞賬準(zhǔn)備對管理費用的影響減少了61萬元。本期暫未收到的XXXX收入為2242萬元，原因是：XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX。經(jīng)與XXXX公司協(xié)商，XXXX公司于4月15日前將全數(shù)結(jié)清所欠款項。2-3-5 財務(wù)費用本期財務(wù)費用1204萬元，同比增加680萬元，增加幅度為130%。原因是：貸款規(guī)模增大：本期銀行貸款平均規(guī)模為10.25億元，去年同期為4.72億元，增加了5.53億元，增幅為117%。貸款利率提高：自2003年9月存款準(zhǔn)備金率上調(diào)至7%以來，各家銀行普遍出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象，我公司的新增貸款不再享受按基準(zhǔn)利率

10、下浮10%的優(yōu)惠利率。2-3-6 投資收益扣除XXXX影響后，本期投資收益217萬元，同比減少111萬元，下降幅度為34%。按構(gòu)成內(nèi)容分析如下：（1）國債收益本期國債方面取得的收益為56萬元，同比減少213萬元，下降幅度79%。主要原因是：投入資金的規(guī)模減?。罕酒谕度胭Y金的平均規(guī)模為1.73億元，同比減少8854萬元，下降幅度為34%。實現(xiàn)收益的時間性差異：投資收益何時實現(xiàn)，取決于國債買賣、兌息時間和有關(guān)投資協(xié)議約定時間。（2）股票收益本期股票方面取得的收益為575萬元，同比增加551萬元。原因是：本期公司組織資金5.78億元，申購到158萬股TCL新股，獲利575萬元。（3）跌價準(zhǔn)備按200

11、4年3月31日的收盤價計算，公司所持國債的市價為1.64億元，本期計提了跌價準(zhǔn)備414萬元，而去年同期是轉(zhuǎn)回已計提的跌價準(zhǔn)備38萬元，因此跌價準(zhǔn)備對投資收益的負(fù)影響同比增加452萬元。2-3-7 營業(yè)外支出凈額本期營業(yè)外支出凈額18萬元，同比增加了24萬元，主要因素是：（1）本期報廢4輛汽車，帳面凈值14萬元；（2）本期發(fā)生辦理已轉(zhuǎn)讓的房屋的產(chǎn)權(quán)證費用3萬元，屬于去年同期體現(xiàn)的轉(zhuǎn)讓房屋收益6萬元的滯后費用。2-3-8 經(jīng)營狀況綜述本期凈利潤同比下降幅度較大的主要原因是管理費用和財務(wù)費用的大幅增加、投資收益減少所致。從具體的分析來看：一、造成費用增加的因素在控制范圍內(nèi)；二、投資收益的減少是受國債

12、市場價格下跌影響。（1）管理費用增加的因素中，最主要的是考核獎的時間性差異。在形成原因上是XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX，而采取的一種處理策略。此因素已考慮在2004年預(yù)算中，對2004年經(jīng)營目標(biāo)不會產(chǎn)生影響，只是費用的期間性的表現(xiàn)。（2）擴大后的貸款規(guī)模，仍控制在董事會的授權(quán)范圍內(nèi)。隨著下半年可轉(zhuǎn)債的發(fā)行，公司對貸款規(guī)模的調(diào)整，財務(wù)費用會相應(yīng)減少。（3）國債市場價格下跌，屬不可控因素。若國債價格不恢復(fù)，對實現(xiàn)2004年經(jīng)營目標(biāo)有較大影響。3 預(yù)算完成情況及分析3-1 收入收益類 本期收入、收益共計4195萬元，完成收入總預(yù)算3%，扣除XXX因素和XXXX項目的影響，完成

13、收入總預(yù)算6%。按預(yù)算項目分析如下：（1）XXXXX收入3661萬元，完成預(yù)算25%。（2）XXXXX收入126萬元，完成預(yù)算24%。（3）工程收入150萬元，完成預(yù)算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述3-2”。（4）其他業(yè)務(wù)收益41萬元，完成預(yù)算57%，剔除費用支出減少因素，完成預(yù)算36%，主要原因是收入實現(xiàn)的期間性。（5）短期投資收益217萬元，完成預(yù)算11%，主要原因是本期計提414萬元跌價準(zhǔn)備，具體分析詳見“重要問題綜述4-2”。（6）追加短期投資收益本期無，主要原因是：計劃用于追加短期投資的資金是發(fā)行可轉(zhuǎn)債后暫時閑置的資金，屬于時間性差異。（7）XXXX的現(xiàn)金股利目前尚未取得，若本

14、年確能收到，則屬于時間性差異。否則，將形成本年目標(biāo)利潤的缺口。3-2 成本費用類 本期成本、費用共計3484萬元，占支出總預(yù)算3%，扣除XXX頁：9 項目和可轉(zhuǎn)債發(fā)行費用頁：9 的影響后，占支出總預(yù)算6%。按預(yù)算項目分析如下：（1）XXXX成本993萬元，占預(yù)算20%，按預(yù)算項目分析如下：人員經(jīng)費197萬元，占預(yù)算27%。辦公經(jīng)費28萬元，占預(yù)算21%。日常維護費33萬元，占預(yù)算13%。專項維護費196萬元，占預(yù)算12%，主要原因是大部分預(yù)算項目尚未實施。折舊與無形資產(chǎn)攤銷539萬元，占預(yù)算25%。（2）工程結(jié)算成本168萬元，占預(yù)算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述4-3”。（3）管理費用

15、883萬元，占預(yù)算43%，扣除一些費用項目的期間性影響后，完成預(yù)算24%，具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。（4）財務(wù)費用（利息凈支出）1204萬元，占預(yù)算33%，主要原因是資金計劃中的上半年貸款規(guī)模大于下半年，使此項費用發(fā)生不均衡。具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。（5）營業(yè)外支出凈額18萬元，占預(yù)算5%，主要原因是列入預(yù)算事項尚未進行處理。3-3 預(yù)算分析綜述本期凈利潤605萬元，完成全年預(yù)算7%，如果對XXXX收益按預(yù)算平均季度收益250萬元進行預(yù)計，本期凈利潤調(diào)整為855萬元，完成預(yù)算9.6%。從以上預(yù)算項目的分析來看，未完成預(yù)算的主要原因在于：本期利潤構(gòu)成中工程利潤和投資收益與預(yù)

16、算存在重大差距，將在“重要問題綜述”里進行詳細(xì)分析。4 重要問題綜述及建議4-1 貸款利率定價分析XXXX本期收入126萬元，同比增加3萬元，增長幅度為2%。根據(jù)有關(guān)部門的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，XXXX車輛通行情況與收入情況如下表：XX單價XXX收入(萬元)收入 增長額XXX 增長幅度本期去年同期本期去年同期XXXX4元119,60089,64747.835.812.0+33.5%XXXX8元90,35487,36172.269.92.3+3.3%XXXX16元2,4448,5503.913.6-9.7-71.3%XXXX24元8531,5512.13.7-1.6-43.2%合計-213,25187,10

17、9126.0123.03.0+14.0%（注：XXX；XXX；XXX；XXX以上。）XXX同比增長了14%，總收入同比只增長2%，原因是XXXXXX在結(jié)構(gòu)上發(fā)生了較大變化。本期98.4%的車流量集中在收費單價較低的XXXX和XXXX上。建議：公司相關(guān)部門對XXX和XXX下降的情況進行分析，找出下降原因。4-2 貸款期限分析國債價格主要受資本市場供求關(guān)系和資本流向的影響，但是國債的到期價值是確定的，計提的跌價準(zhǔn)備能在兌息和兌本時得到補償。所以，計提的跌價準(zhǔn)備在賣出國債前本質(zhì)上是一種浮虧。所獲投資收益與資金成本的差額，才是衡量投資損益的標(biāo)準(zhǔn)。國債價格在一定空間內(nèi)與股市行情基本呈負(fù)相關(guān)。從本年股市行

18、情來看，有持續(xù)走好的可能，國債價格在短期內(nèi)可能難以上漲。2004年短期投資收益預(yù)算1900萬元（不含追加投資收益），若國債價格遲遲不上漲，計提的跌價準(zhǔn)備將無法轉(zhuǎn)回，對完成2004年的經(jīng)營目標(biāo)會產(chǎn)生很大影響。對比2003年12月31日與2004年3月31日的市場價格，各類國債跌價幅度為2.1%4.1%。除21（07）外的其余國債品種均已跌破面值，跌破面值幅度為5.35%9.56%。建議：公司根據(jù)目前市場行情進行專題研究，制定出應(yīng)對措施。4-3 工程項目完成量不足鑒于工程項目收入與成本的相關(guān)性，應(yīng)按2004年經(jīng)營目標(biāo)，著重從完成工程利潤預(yù)算情況來分析?，F(xiàn)按以下已經(jīng)落實的工程項目（不含XXXX項目）

19、，對工程收入和工程利潤進行分析調(diào)整：（1）XXXX本年完工，可按合同計算的收入為2億元，預(yù)計工程利潤為1200萬元。（2）目前XXXXX工程已簽訂正式合同，合同總價1400萬元，合同工期14個月，可考慮本年進度按900萬元計算，預(yù)計工程利潤18萬元。分析調(diào)整后，可實現(xiàn)的項目工程收入為21050萬元，可實現(xiàn)的工程利潤為1200萬元。2004年工程利潤預(yù)算為2012.72萬元（不含XXXX項目），可實現(xiàn)的工程利潤為1200萬元，在剩余的9個月內(nèi)，應(yīng)以新增工程項目來實現(xiàn)812.72萬元工程利潤。按工程利潤率為3%計算，每月新增工程項目的完成量應(yīng)達到3000萬元。建議：積極尋求新的工程項目，在重點考慮大型項目的同時，也應(yīng)適當(dāng)關(guān)注一些利潤率較高的中小型項目。4-4 管理費用和財務(wù)費用的期間性影響較大從同期比較來看：（1）管理費用增加425萬元，占利潤總額減少額的35%；（2）財務(wù)費用增加680萬元，占利潤總額減少額的56%。從預(yù)算分析來看：（1）本期管理費用883萬元占全年預(yù)算的43%，超過平均時間進度18%；（2）本期財務(wù)費用1204萬元占全年預(yù)算（利息凈支出）的33%，超過平均時間進度8%。（1）管理費用管理費用同比增加的因素中，主要是考核獎及其所提工