第13章企業(yè)投資稅務(wù)籌劃

1、第十三章 企業(yè)投資的稅務(wù)籌劃第一節(jié)第一節(jié) 股權(quán)直接投資的稅務(wù)籌劃股權(quán)直接投資的稅務(wù)籌劃 一、投資組織形式的稅務(wù)籌劃一、投資組織形式的稅務(wù)籌劃 企業(yè)的組織形式不同，相關(guān)稅收規(guī)定也存在差異，因企業(yè)的組織形式不同，相關(guān)稅收規(guī)定也存在差異，因此，在投資活動開始之時，有必要對企業(yè)組織的形式進行稅此，在投資活動開始之時，有必要對企業(yè)組織的形式進行稅務(wù)籌劃。務(wù)籌劃。企業(yè)企業(yè)設(shè)立設(shè)立時組織形式時組織形式的稅務(wù)籌劃的稅務(wù)籌劃企業(yè)企業(yè)擴張擴張時組織形式時組織形式的稅務(wù)籌劃的稅務(wù)籌劃 個人獨資企業(yè)個人獨資企業(yè)合伙企業(yè)合伙企業(yè)公司制企業(yè)公司制企業(yè)子公司子公司分公司分公司不同組織形式，繳納所得稅的規(guī)定不同。不同組織形式

2、，繳納所得稅的規(guī)定不同。1.1.個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司制企業(yè)稅收個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司制企業(yè)稅收政策政策 不同形式企業(yè)的稅收政策差異主要體現(xiàn)在不同形式企業(yè)的稅收政策差異主要體現(xiàn)在所得所得稅稅方面。方面。 根據(jù)我國現(xiàn)行根據(jù)我國現(xiàn)行個人所得稅法個人所得稅法規(guī)定，個人獨資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)定，個人獨資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得，按照所得，按照“生產(chǎn)經(jīng)營所得生產(chǎn)經(jīng)營所得”項項目，適用目，適用5%5%35%35%的五級超額累的五級超額累進稅率，計算征收進稅率，計算征收個人所得稅個人所得稅。 個人獨資企業(yè)個人獨資企業(yè) 合伙人為自然人的，征收個人所合伙人為自然人的，征收個人所得稅。得稅。合伙企業(yè)的投資者分

3、得的所得合伙企業(yè)的投資者分得的所得按照按照“生產(chǎn)經(jīng)營所得生產(chǎn)經(jīng)營所得”項目，適用項目，適用5%5%35%35%的五級超額累進稅率，計算征的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅。收個人所得稅。 合伙人為法人或其他組織的，征合伙人為法人或其他組織的，征收企業(yè)所得稅。收企業(yè)所得稅。合伙人為法人或其他合伙人為法人或其他組織的，合伙人在計算繳納其企業(yè)所組織的，合伙人在計算繳納其企業(yè)所得稅時，不得用合伙企業(yè)的虧損抵減得稅時，不得用合伙企業(yè)的虧損抵減其營利。其營利。合伙企業(yè)合伙企業(yè) 公司制企業(yè)作為法人，要根據(jù)我國現(xiàn)行公司制企業(yè)作為法人，要根據(jù)我國現(xiàn)行企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)所得稅法規(guī)定，繳納企業(yè)所得稅繳納企業(yè)

4、所得稅。 對于對于投資者投資者而言，公司制的企業(yè)需要繳而言，公司制的企業(yè)需要繳納納兩個層次兩個層次的所得稅：的所得稅：首先是企業(yè)實現(xiàn)的首先是企業(yè)實現(xiàn)的利潤需要繳納企業(yè)所得稅；利潤需要繳納企業(yè)所得稅；在利潤分配給在利潤分配給投資者以后，往往還需要繳納一道所得稅，投資者以后，往往還需要繳納一道所得稅，如果投資者是個人，則需要繳納個人所得稅，如果投資者是個人，則需要繳納個人所得稅，而如果投資者是企業(yè)，則需要繳納企業(yè)所得而如果投資者是企業(yè)，則需要繳納企業(yè)所得稅（稅（我國采取免稅法避免雙重征稅我國采取免稅法避免雙重征稅，即居民，即居民法人股東從居民法人企業(yè)取得的股息屬于免法人股東從居民法人企業(yè)取得的股息

5、屬于免稅收入，免于征收企業(yè)所得稅稅收入，免于征收企業(yè)所得稅 ）。）。公司制企業(yè)公司制企業(yè) 例例13-1某企業(yè)預(yù)計每年可獲盈利某企業(yè)預(yù)計每年可獲盈利100000元元,企業(yè)在企業(yè)在設(shè)立時有兩個方案可供選擇設(shè)立時有兩個方案可供選擇: 方案方案1:由四個合伙人每人出資由四個合伙人每人出資100000元元,訂立合訂立合伙協(xié)議伙協(xié)議,設(shè)立合伙企業(yè)設(shè)立合伙企業(yè). 方案方案2:設(shè)立有限責任公司設(shè)立有限責任公司,注冊資本注冊資本400000元元. 以上兩個方案的納稅情況分析如下以上兩個方案的納稅情況分析如下: 若采用若采用1,四個合伙人每人需繳納個人所得稅四個合伙人每人需繳納個人所得稅=100000/420%-

6、1250=3750 四個合伙人合計納稅四個合伙人合計納稅37504=15000 若采用方案若采用方案2,假設(shè)公司稅后利潤全部作為股利平均假設(shè)公司稅后利潤全部作為股利平均分配給投資者分配給投資者,公司需要繳納企業(yè)所得稅公司需要繳納企業(yè)所得稅25000元元(100000*25%),四個股東每人還需交納個人所得稅四個股東每人還需交納個人所得稅3750元元,(100000-25000)/420%,共計共計15000元元. 與方案與方案2相比相比,方案方案1少納稅少納稅 40000-15000=25000元元 當然，在實際操作中還要考慮合伙企業(yè)與當然，在實際操作中還要考慮合伙企業(yè)與公司制企業(yè)各自能夠享受

7、到的優(yōu)惠政策情況。公司制企業(yè)各自能夠享受到的優(yōu)惠政策情況。 一般而言，公司制企業(yè)由于存在重復(fù)征稅問題，一般而言，公司制企業(yè)由于存在重復(fù)征稅問題，其稅負重于合伙企業(yè)。但公司制企業(yè)的投資者一般以其稅負重于合伙企業(yè)。但公司制企業(yè)的投資者一般以其出資額對公司債務(wù)承擔其出資額對公司債務(wù)承擔有限責任有限責任，合伙企業(yè)的合伙，合伙企業(yè)的合伙人對企業(yè)債務(wù)承擔連帶人對企業(yè)債務(wù)承擔連帶無限責任無限責任。且合伙企業(yè)由于不。且合伙企業(yè)由于不具備獨立具備獨立法人資格法人資格，一般也不能享受國家對公司提供，一般也不能享受國家對公司提供的各種的各種稅收稅收優(yōu)惠待遇和稅收協(xié)定優(yōu)惠待遇優(yōu)惠待遇和稅收協(xié)定優(yōu)惠待遇。而且，在。而且

8、，在進行稅務(wù)籌劃時，還需考慮企業(yè)的進行稅務(wù)籌劃時，還需考慮企業(yè)的經(jīng)營風險、經(jīng)營規(guī)經(jīng)營風險、經(jīng)營規(guī)模、管理模式及籌資金額模、管理模式及籌資金額等因素，對各方面的因素加等因素，對各方面的因素加以權(quán)衡，根據(jù)投資者的實際狀況對企業(yè)組織形式作出以權(quán)衡，根據(jù)投資者的實際狀況對企業(yè)組織形式作出選擇。選擇。分分析析2 2 企業(yè)擴張時組織形式的籌劃企業(yè)擴張時組織形式的籌劃 （1 1）子公司與分支機構(gòu)稅收政策）子公司與分支機構(gòu)稅收政策 子公司具有獨立法人資格，分公司不具有獨立法人子公司具有獨立法人資格，分公司不具有獨立法人資格。資格。子公司稅收政策子公司稅收政策 母公司為其子公司提供各種服務(wù)而母公司為其子公司提供

9、各種服務(wù)而發(fā)生的費用，應(yīng)按照發(fā)生的費用，應(yīng)按照獨立企業(yè)之間公平交獨立企業(yè)之間公平交易原則易原則確定服務(wù)的價格，作為企業(yè)正常勞確定服務(wù)的價格，作為企業(yè)正常勞務(wù)費用進行稅務(wù)處理。務(wù)費用進行稅務(wù)處理。 母公司向其子公司提供各項服務(wù)，母公司向其子公司提供各項服務(wù)，雙方應(yīng)簽訂服務(wù)合同或協(xié)議。對服務(wù)收費雙方應(yīng)簽訂服務(wù)合同或協(xié)議。對服務(wù)收費：母公司應(yīng)作為母公司應(yīng)作為營業(yè)收入營業(yè)收入申報納稅申報納稅, ,子公司子公司作為作為成本費用成本費用在稅前扣除。在稅前扣除。 母公司向其多個子公司提供同類服母公司向其多個子公司提供同類服務(wù)，其收取的服務(wù)費可以采取務(wù)，其收取的服務(wù)費可以采取分項分項簽訂簽訂合同或協(xié)議收取；也

10、可以采取合同或協(xié)議收?。灰部梢圆扇》?wù)分攤服務(wù)分攤協(xié)議協(xié)議的方式。的方式。 母公司以母公司以管理費管理費形式向子公司收取形式向子公司收取費用，子公司向母公司支付的該項費用費用，子公司向母公司支付的該項費用不得在稅前扣除不得在稅前扣除。 子公司申報稅前扣除向母公司支付子公司申報稅前扣除向母公司支付的服務(wù)費用，應(yīng)向主管稅務(wù)機關(guān)提供與的服務(wù)費用，應(yīng)向主管稅務(wù)機關(guān)提供與母公司簽訂的服務(wù)合同或者協(xié)議等與稅母公司簽訂的服務(wù)合同或者協(xié)議等與稅前扣除該項費用相關(guān)的材料前扣除該項費用相關(guān)的材料; ;不能提供不能提供相關(guān)材料的，支付的服務(wù)費用不得稅前相關(guān)材料的，支付的服務(wù)費用不得稅前扣除扣除。 子公司稅收政策子公

11、司稅收政策 分公司稅收問題主要涉及分公司稅收問題主要涉及跨地區(qū)經(jīng)營匯跨地區(qū)經(jīng)營匯總納稅總納稅企業(yè)的所得稅政策：企業(yè)的所得稅政策： 居民企業(yè)在中國境內(nèi)跨地區(qū)（指跨省、居民企業(yè)在中國境內(nèi)跨地區(qū)（指跨省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市，下同）自治區(qū)、直轄市和計劃單列市，下同）設(shè)立不具有法人資格的營業(yè)機構(gòu)、場所設(shè)立不具有法人資格的營業(yè)機構(gòu)、場所（以下稱分支機構(gòu)）的，該居民企業(yè)為（以下稱分支機構(gòu)）的，該居民企業(yè)為匯總納稅企業(yè)。匯總納稅企業(yè)。 匯總納稅企業(yè)實行匯總納稅企業(yè)實行“統(tǒng)一計算、分級統(tǒng)一計算、分級管理、就地預(yù)繳、匯總清算、財政調(diào)庫管理、就地預(yù)繳、匯總清算、財政調(diào)庫”的企業(yè)所得稅征收管理辦法的企業(yè)所得稅

12、征收管理辦法。分公司稅收政策分公司稅收政策 總機構(gòu)和具有主體生產(chǎn)經(jīng)營職能的二總機構(gòu)和具有主體生產(chǎn)經(jīng)營職能的二級分支機構(gòu)，就地分期預(yù)繳企業(yè)所得稅；級分支機構(gòu)，就地分期預(yù)繳企業(yè)所得稅；二級分支機構(gòu)及其下屬機構(gòu)均由二級分二級分支機構(gòu)及其下屬機構(gòu)均由二級分支機構(gòu)集中就地預(yù)繳企業(yè)所得稅；三級支機構(gòu)集中就地預(yù)繳企業(yè)所得稅；三級及以下分支機構(gòu)不就地預(yù)繳企業(yè)所得稅，及以下分支機構(gòu)不就地預(yù)繳企業(yè)所得稅，其經(jīng)營收入、職工工資和資產(chǎn)總額統(tǒng)一其經(jīng)營收入、職工工資和資產(chǎn)總額統(tǒng)一計入二級分支機構(gòu)。計入二級分支機構(gòu)。 企業(yè)計算分期預(yù)繳的所得稅時，其實企業(yè)計算分期預(yù)繳的所得稅時，其實際利潤額、應(yīng)納稅額及分攤因素數(shù)額，際利潤額

13、、應(yīng)納稅額及分攤因素數(shù)額，均均不包括不包括其在中國境外設(shè)立的營業(yè)機構(gòu)。其在中國境外設(shè)立的營業(yè)機構(gòu)。分公司稅收政策分公司稅收政策 總機構(gòu)和分支機構(gòu)處于不同稅率地區(qū)的，總機構(gòu)和分支機構(gòu)處于不同稅率地區(qū)的，先由總機構(gòu)統(tǒng)一計算全部應(yīng)納稅所得額，然先由總機構(gòu)統(tǒng)一計算全部應(yīng)納稅所得額，然后依照規(guī)定的比例計算劃分不同稅率地區(qū)機后依照規(guī)定的比例計算劃分不同稅率地區(qū)機構(gòu)的應(yīng)納稅所得額后，再分別按總機構(gòu)和分構(gòu)的應(yīng)納稅所得額后，再分別按總機構(gòu)和分支機構(gòu)所在地的適用稅率計算應(yīng)納稅額后加支機構(gòu)所在地的適用稅率計算應(yīng)納稅額后加總計算出企業(yè)的應(yīng)納所得稅總額，再按照規(guī)總計算出企業(yè)的應(yīng)納所得稅總額，再按照規(guī)定的比例向總機構(gòu)和分

14、支機構(gòu)分攤就地預(yù)繳定的比例向總機構(gòu)和分支機構(gòu)分攤就地預(yù)繳的企業(yè)所得稅款。的企業(yè)所得稅款。 分支機構(gòu)的各項財產(chǎn)損失，應(yīng)由分支機構(gòu)分支機構(gòu)的各項財產(chǎn)損失，應(yīng)由分支機構(gòu)所在地主管稅務(wù)機關(guān)審核并出具證明后，再所在地主管稅務(wù)機關(guān)審核并出具證明后，再由總機構(gòu)向所在地主管稅務(wù)機關(guān)申報扣除。由總機構(gòu)向所在地主管稅務(wù)機關(guān)申報扣除。 （2 2）子公司與分公司的優(yōu)缺點）子公司與分公司的優(yōu)缺點 一般而言，作為獨立法人的子公司在稅務(wù)籌劃一般而言，作為獨立法人的子公司在稅務(wù)籌劃中有如下優(yōu)點：中有如下優(yōu)點：1）子公司可享有東道國給其居民公司同等的優(yōu)惠）子公司可享有東道國給其居民公司同等的優(yōu)惠待遇，單獨享受稅收的減免、退稅等

15、權(quán)利。待遇，單獨享受稅收的減免、退稅等權(quán)利。2）東道國適用稅率低于居住國時，子公司的累積）東道國適用稅率低于居住國時，子公司的累積利潤可得到遞延納稅的好處。利潤可得到遞延納稅的好處。3）許多國家允許在境內(nèi)企業(yè)集團內(nèi)部公司之間的）許多國家允許在境內(nèi)企業(yè)集團內(nèi)部公司之間的盈虧互抵，子公司可以加入某一集團以實現(xiàn)整盈虧互抵，子公司可以加入某一集團以實現(xiàn)整體利益上的稅務(wù)籌劃。體利益上的稅務(wù)籌劃。4）子公司向母公司支付的諸如特許權(quán)使用費、利）子公司向母公司支付的諸如特許權(quán)使用費、利息、其他間接費等，容易得到稅務(wù)當局認可。息、其他間接費等，容易得到稅務(wù)當局認可。子公司優(yōu)缺點子公司優(yōu)缺點5）子公司利潤匯回母公

16、司方式靈活，在母公司）子公司利潤匯回母公司方式靈活，在母公司所在國允許推遲課稅的條件下，母公司的投所在國允許推遲課稅的條件下，母公司的投資所得、資本利得可以保留在子公司，或者資所得、資本利得可以保留在子公司，或者可以選擇稅負較輕的時間匯回，得到額外的可以選擇稅負較輕的時間匯回，得到額外的稅收利益。稅收利益。6）母公司轉(zhuǎn)售境外子公司的股票利得，通?？桑┠腹巨D(zhuǎn)售境外子公司的股票利得，通?？上碛忻舛愓疹櫋Ｏ碛忻舛愓疹?。7）境外子公司之間的轉(zhuǎn)讓資本一般不征稅。）境外子公司之間的轉(zhuǎn)讓資本一般不征稅。8）許多國家對子公司向母公司支付的股息，規(guī)）許多國家對子公司向母公司支付的股息，規(guī)定減征或免征預(yù)提所得稅

17、。定減征或免征預(yù)提所得稅。9）某些國家子公司適用的所得稅率較低。）某些國家子公司適用的所得稅率較低。 由于母、子公司分別是兩個資產(chǎn)相互獨立的由于母、子公司分別是兩個資產(chǎn)相互獨立的法人，除特殊情況可合并納稅外，一般情況法人，除特殊情況可合并納稅外，一般情況下各項稅收的計算、繳納，子公司均獨立于下各項稅收的計算、繳納，子公司均獨立于母公司，這樣，子公司的虧損是不能沖抵母母公司，這樣，子公司的虧損是不能沖抵母公司利潤的，在進行稅務(wù)籌劃時，這一點是公司利潤的，在進行稅務(wù)籌劃時，這一點是設(shè)立子公司的不利之處。設(shè)立子公司的不利之處。設(shè)立分公司，在稅務(wù)籌劃中有如下優(yōu)點：設(shè)立分公司，在稅務(wù)籌劃中有如下優(yōu)點：1

18、）設(shè)立分公司的手續(xù)相對比較簡單，許多國家一般不）設(shè)立分公司的手續(xù)相對比較簡單，許多國家一般不要求分公司在從事業(yè)務(wù)活動前繳納注冊登記資金，要求分公司在從事業(yè)務(wù)活動前繳納注冊登記資金，總公司擁有分公司的資本，在東道國通常也不必繳總公司擁有分公司的資本，在東道國通常也不必繳納資本稅或印花稅。納資本稅或印花稅。2）分公司交付給總公司的利潤通常不必繳納預(yù)提所得）分公司交付給總公司的利潤通常不必繳納預(yù)提所得稅。稅。3）在經(jīng)營初期，企業(yè)往往出現(xiàn)虧損，分公司虧損在匯）在經(jīng)營初期，企業(yè)往往出現(xiàn)虧損，分公司虧損在匯總納稅時，可以沖抵總公司利潤，減輕稅收負擔；總納稅時，可以沖抵總公司利潤，減輕稅收負擔；但不得用境外

19、總公司營利彌補境外分公司虧損。但不得用境外總公司營利彌補境外分公司虧損。4）分公司與總公司之間的資本轉(zhuǎn)移，因不涉及所有權(quán)）分公司與總公司之間的資本轉(zhuǎn)移，因不涉及所有權(quán)變動，不必繳納稅款。變動，不必繳納稅款。 分公司優(yōu)缺點分公司優(yōu)缺點 但是，分公司在向總公司支付利息、特但是，分公司在向總公司支付利息、特許權(quán)使用費，或匯回利潤時，稅務(wù)當局許權(quán)使用費，或匯回利潤時，稅務(wù)當局一般設(shè)有嚴格的限制條件，在進行稅務(wù)一般設(shè)有嚴格的限制條件，在進行稅務(wù)籌劃時空間較小?；I劃時空間較小。 子公司和分公司子公司和分公司各有利弊各有利弊，不可簡單比，不可簡單比較其優(yōu)劣。企業(yè)在選擇分支機構(gòu)的形式較其優(yōu)劣。企業(yè)在選擇分支機

20、構(gòu)的形式時，需要綜合考慮分支機構(gòu)的經(jīng)營情況時，需要綜合考慮分支機構(gòu)的經(jīng)營情況以及總機構(gòu)與分支機構(gòu)所享受的稅收優(yōu)以及總機構(gòu)與分支機構(gòu)所享受的稅收優(yōu)惠的差異等各項因素?；莸牟町惖雀黜椧蛩亍Ｗ庸九c分公司的選擇子公司與分公司的選擇 如總機構(gòu)與分支機構(gòu)如總機構(gòu)與分支機構(gòu)( (母公司與子公司母公司與子公司) )均在中國境內(nèi)，虧損彌補政策存在差異均在中國境內(nèi)，虧損彌補政策存在差異【例【例13-213-2】甲公司經(jīng)營情況良好，準備擴大】甲公司經(jīng)營情況良好，準備擴大規(guī)模，在中國境內(nèi)增設(shè)一分支機構(gòu)乙公司。規(guī)模，在中國境內(nèi)增設(shè)一分支機構(gòu)乙公司。甲公司和乙公司均適用甲公司和乙公司均適用25%25%的企業(yè)所得稅稅率，

21、的企業(yè)所得稅稅率，子公司利潤均不分配。假設(shè)乙公司設(shè)立后子公司利潤均不分配。假設(shè)乙公司設(shè)立后5 5年年內(nèi)經(jīng)營情況預(yù)測如下：內(nèi)經(jīng)營情況預(yù)測如下： 1 1） 甲公司甲公司5 5年內(nèi)每年均盈利，每年應(yīng)納稅所得年內(nèi)每年均盈利，每年應(yīng)納稅所得額為額為200200萬元；乙公司經(jīng)營初期虧損，萬元；乙公司經(jīng)營初期虧損，5 5年內(nèi)的應(yīng)年內(nèi)的應(yīng)納稅所得額分別為：納稅所得額分別為：-50-50萬元、萬元、-15-15萬元、萬元、1010萬元、萬元、3030萬元、萬元、8080萬元萬元 。 經(jīng)營情況表（一）經(jīng)營情況表（一） 單位：萬元單位：萬元年年 份份第一年第一年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年合合

22、計計甲公司應(yīng)納稅所得額甲公司應(yīng)納稅所得額20020020020020020020020020020010001000乙公司應(yīng)納稅所得額乙公司應(yīng)納稅所得額-50-50-15-151010303080805555乙公司為乙公司為分公司分公司企業(yè)集團應(yīng)稅所得企業(yè)集團應(yīng)稅所得15015018518521021023023028028010551055企業(yè)集團應(yīng)納稅額企業(yè)集團應(yīng)納稅額37.537.546.2546.2552.552.557.557.57070263.75263.75乙公司為乙公司為子公司子公司子公司應(yīng)納稅額子公司應(yīng)納稅額0 00 00 00 013.7513.7513.7513.75企業(yè)

23、集團應(yīng)納稅額企業(yè)集團應(yīng)納稅額505050505050505063.7563.75263.75263.75 2 2） 甲公司甲公司5 5年內(nèi)每年均盈利，每年應(yīng)納稅所年內(nèi)每年均盈利，每年應(yīng)納稅所得額得額200200萬元；乙公司萬元；乙公司5 5年內(nèi)也都是盈利，應(yīng)納年內(nèi)也都是盈利，應(yīng)納稅所得額分別為：稅所得額分別為：1515萬元、萬元、2020萬元、萬元、4040萬元、萬元、6060萬元、萬元、8080萬元。萬元。 經(jīng)營情況表（二）經(jīng)營情況表（二） 單位：萬元單位：萬元年年 份份第一第一年年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年合合 計計甲公司應(yīng)納稅所得額甲公司應(yīng)納稅所得額20020020

24、020020020020020020020010001000乙公司應(yīng)納稅所得額乙公司應(yīng)納稅所得額15152020404060608080215215乙公司為乙公司為分公司分公司企業(yè)集團應(yīng)稅所得企業(yè)集團應(yīng)稅所得21521522022024024026026028028012151215企業(yè)集團應(yīng)納稅額企業(yè)集團應(yīng)納稅額53.7553.755555606065657070303.75303.75乙公司為乙公司為子公司子公司子公司應(yīng)納稅額子公司應(yīng)納稅額3.753.755 510101515202053.7553.75企業(yè)集團應(yīng)納稅額企業(yè)集團應(yīng)納稅額53.7553.7555556060656570703

25、03.75303.75 3 3）甲公司在分支機構(gòu)設(shè)立后頭兩年虧損，）甲公司在分支機構(gòu)設(shè)立后頭兩年虧損，5 5年內(nèi)年內(nèi)的應(yīng)納稅所得額分別為：的應(yīng)納稅所得額分別為：-50-50萬元、萬元、-30-30萬元、萬元、100100萬元、萬元、150150萬元、萬元、200200萬元；乙公司萬元；乙公司5 5年內(nèi)都是盈利，年內(nèi)都是盈利，應(yīng)納稅所得額分別為：應(yīng)納稅所得額分別為：1515萬元、萬元、2020萬元、萬元、4040萬元、萬元、6060萬元、萬元、8080萬元萬元 。 經(jīng)營情況表（三）經(jīng)營情況表（三） 單位：萬元單位：萬元年年 份份第一第一年年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年合合 計

26、計甲公司應(yīng)納稅所得額甲公司應(yīng)納稅所得額-50-50-30-30100100150150200200370370乙公司應(yīng)納稅所得額乙公司應(yīng)納稅所得額15152020404060608080215215乙公司為乙公司為分公司分公司企業(yè)集團應(yīng)稅所得企業(yè)集團應(yīng)稅所得-35-35-10-109595210210280280585585企業(yè)集團應(yīng)納稅額企業(yè)集團應(yīng)納稅額0 00 023.7523.7552.552.57070146.25146.25乙公司為乙公司為子公司子公司子公司應(yīng)納稅額子公司應(yīng)納稅額3.753.755 510101515202053.7553.75企業(yè)集團應(yīng)納稅額企業(yè)集團應(yīng)納稅額3.75

27、3.755 5151552.552.57070146.25146.25 4） 甲公司在分支機構(gòu)設(shè)立后頭兩年虧損，甲公司在分支機構(gòu)設(shè)立后頭兩年虧損，5 5年內(nèi)年內(nèi)的應(yīng)納稅所得額分別為：的應(yīng)納稅所得額分別為：-50-50萬元、萬元、-30-30萬元、萬元、100100萬元、萬元、150150萬元、萬元、200200萬元；乙公司經(jīng)營初期虧損，萬元；乙公司經(jīng)營初期虧損，5 5年內(nèi)的應(yīng)納稅所得額分別為：年內(nèi)的應(yīng)納稅所得額分別為：-50-50萬元、萬元、-15-15萬元、萬元、1010萬元、萬元、3030萬元、萬元、8080萬元萬元 。 經(jīng)營情況表（四）經(jīng)營情況表（四） 單位：萬元單位：萬元年年 份份第一

28、年第一年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年合合 計計甲公司應(yīng)納稅所得額甲公司應(yīng)納稅所得額-50-50-30-30100100150150200200370370乙公司應(yīng)納稅所得額乙公司應(yīng)納稅所得額-50-50-15-151010303080805555乙公司為乙公司為分公司分公司企業(yè)集團應(yīng)稅所得企業(yè)集團應(yīng)稅所得-100-100-45-45-35-35145145280280425425企業(yè)集團應(yīng)納稅額企業(yè)集團應(yīng)納稅額0 00 00 036.2536.257070106.25106.25乙公司為乙公司為子公司子公司子公司應(yīng)納稅額子公司應(yīng)納稅額0 00 00 00 013.7513.

29、7513.7513.75企業(yè)集團應(yīng)納稅額企業(yè)集團應(yīng)納稅額0 00 05 537.537.563.7563.75106.25106.25第第1種情況下，當總機構(gòu)盈利，而分支機構(gòu)開辦種情況下，當總機構(gòu)盈利，而分支機構(gòu)開辦初期有虧損時，雖然兩種方式下企業(yè)集團應(yīng)納初期有虧損時，雖然兩種方式下企業(yè)集團應(yīng)納稅額在稅額在5年內(nèi)均為年內(nèi)均為263.75萬元，但采用分公司萬元，但采用分公司形式在第形式在第1年、第年、第2年納稅較少，可以延遲納年納稅較少，可以延遲納稅義務(wù)發(fā)生，緩解企業(yè)資金緊張，在這種情況稅義務(wù)發(fā)生，緩解企業(yè)資金緊張，在這種情況下，宜采用分公司形式。下，宜采用分公司形式。第第2 2種情況下種情況下

30、，當總機構(gòu)和分支機構(gòu)均有盈利時，當總機構(gòu)和分支機構(gòu)均有盈利時，采用分公司形式或子公司形式對企業(yè)集團應(yīng)納采用分公司形式或子公司形式對企業(yè)集團應(yīng)納所得稅沒有影響，這時企業(yè)可以考慮其他因素，所得稅沒有影響，這時企業(yè)可以考慮其他因素，如分支機構(gòu)是否便于管理、客戶對分支機構(gòu)的如分支機構(gòu)是否便于管理、客戶對分支機構(gòu)的信賴程度等情況，以決定分支機構(gòu)形式。信賴程度等情況，以決定分支機構(gòu)形式。第第3 3種情況下種情況下，當在分支機構(gòu)設(shè)立初期總機構(gòu)，當在分支機構(gòu)設(shè)立初期總機構(gòu)虧損，而分支機構(gòu)盈利時，采用分公司形式虧損，而分支機構(gòu)盈利時，采用分公司形式和子公司形式雖然在和子公司形式雖然在5 5年內(nèi)應(yīng)納稅總額相等，年

31、內(nèi)應(yīng)納稅總額相等，但采用分公司形式可以使總機構(gòu)在初期的虧但采用分公司形式可以使總機構(gòu)在初期的虧損與分公司之間的盈利相互沖抵，使企業(yè)集損與分公司之間的盈利相互沖抵，使企業(yè)集團在第團在第1 1年、第年、第2 2年的應(yīng)納稅額為年的應(yīng)納稅額為0 0，起到了推，起到了推遲納稅的作用。遲納稅的作用。第第4 4種情況下種情況下，當總機構(gòu)和分支機構(gòu)在分支機，當總機構(gòu)和分支機構(gòu)在分支機構(gòu)設(shè)立初期均為虧損時，采用分公司形式同構(gòu)設(shè)立初期均為虧損時，采用分公司形式同樣能起到推遲納稅的作用。樣能起到推遲納稅的作用?！纠纠?3-313-3】永生公司今年實現(xiàn)盈利】永生公司今年實現(xiàn)盈利2 0002 000萬元，準備萬元，準

32、備在上海設(shè)立分支機構(gòu)在上海設(shè)立分支機構(gòu)A A。預(yù)計分支機構(gòu)在設(shè)立之后。預(yù)計分支機構(gòu)在設(shè)立之后最初兩年會虧損，第一年為最初兩年會虧損，第一年為-200-200萬元，第二年為萬元，第二年為- -5050萬元，以后每年盈利萬元，以后每年盈利300300萬元，有效期萬元，有效期1010年，所年，所得稅稅率得稅稅率25%25%，貼現(xiàn)率，貼現(xiàn)率6%6%。方案方案1 1：設(shè)立非獨立核算的分公司，可以實現(xiàn)匯總納：設(shè)立非獨立核算的分公司，可以實現(xiàn)匯總納稅。稅。方案方案2 2：設(shè)立子公司，不可以匯總納稅。：設(shè)立子公司，不可以匯總納稅。 假設(shè)永生公司今后每年可實現(xiàn)應(yīng)稅所得額假設(shè)永生公司今后每年可實現(xiàn)應(yīng)稅所得額2 0

33、002 000萬元。萬元。 企業(yè)企業(yè)3 3年應(yīng)納稅額計算見下表：年應(yīng)納稅額計算見下表： 應(yīng)納稅額計算表應(yīng)納稅額計算表 單位：萬元單位：萬元年年 份份第一年第一年第二年第二年第三年第三年合合 計計A A公司應(yīng)納稅所得額公司應(yīng)納稅所得額2 0002 0002 0002 0002 0002 0006 0006 000B B公司應(yīng)納稅所得額公司應(yīng)納稅所得額-200-200-50-503003005050B B公司公司為分公為分公司司企業(yè)集團應(yīng)稅所得企業(yè)集團應(yīng)稅所得1 8001 8001 9501 9502 3002 3006 0506 050企業(yè)集團應(yīng)納稅額企業(yè)集團應(yīng)納稅額 450 450487.54

34、87.55755751 512.51 512.5企業(yè)集團應(yīng)納稅額現(xiàn)值企業(yè)集團應(yīng)納稅額現(xiàn)值 424.53 424.53 433.875 433.875 482.77 482.77 1 341.1751 341.175B B公司公司為子公為子公司司B B公司應(yīng)納稅額公司應(yīng)納稅額 0 0 0 0 12.5 12.5 12.5 12.5企業(yè)集團應(yīng)納稅額企業(yè)集團應(yīng)納稅額 500 500500500512.5512.51 512.51 512.5企業(yè)集團應(yīng)納稅額現(xiàn)值企業(yè)集團應(yīng)納稅額現(xiàn)值 471.7 471.7445445 430.295 430.295 1 346.995 1 346.995注：注：PVI

35、FPVIF（6%6%，1 1）0.94340.9434，PVIFPVIF（6%6%，2 2）0.89000.8900，PVIFPVIF（6%6%，3 3）0.8396 0.8396 （300-200-50300-200-50）25%=12.525%=12.5 折算折算為現(xiàn)值后，方案為現(xiàn)值后，方案2 2比方案比方案1 1多多5.825.82萬元?？梢?，萬元。可見，設(shè)立非獨立核算的分公司比子公司好。設(shè)立非獨立核算的分公司比子公司好。 二、投資地點與行業(yè)的選擇及籌劃二、投資地點與行業(yè)的選擇及籌劃 不同投資地點及不同行業(yè)適用的稅率不同。不同投資地點及不同行業(yè)適用的稅率不同。 例例:13-4 A公司生產(chǎn)

36、的產(chǎn)品有兩道工序公司生產(chǎn)的產(chǎn)品有兩道工序,第一道工序完第一道工序完成后單位生產(chǎn)成本為成后單位生產(chǎn)成本為500元元,第二道工序完成第二道工序完成后后,完工產(chǎn)品的單位生產(chǎn)成本為完工產(chǎn)品的單位生產(chǎn)成本為600元元,該產(chǎn)品該產(chǎn)品平均銷售單價為平均銷售單價為1000元元,2012年預(yù)計該產(chǎn)品年預(yù)計該產(chǎn)品可銷售可銷售100萬件萬件.A公司適用的企業(yè)所得稅率公司適用的企業(yè)所得稅率為為25%.其他有關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測如下其他有關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測如下: 管理費用、營業(yè)費用、財務(wù)費用合計為管理費用、營業(yè)費用、財務(wù)費用合計為10300萬元，主營業(yè)務(wù)稅金及附加萬元，主營業(yè)務(wù)稅金及附加1000萬元，萬元，假設(shè)無納稅調(diào)整事項。假設(shè)無納稅

37、調(diào)整事項。 A公司公司2012年度應(yīng)納所得稅額：年度應(yīng)納所得稅額： 主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入=1000100=100000萬元萬元 主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本=600100=60000萬元萬元 應(yīng)納稅所得額應(yīng)納稅所得額=100000-60000-1000- 10300=28700萬元萬元 應(yīng)納所得稅額應(yīng)納所得稅額=7175萬元萬元 如果公司在高新技術(shù)開發(fā)區(qū)設(shè)立一全資子公如果公司在高新技術(shù)開發(fā)區(qū)設(shè)立一全資子公司司B，適用范圍，適用范圍15%的所得稅率，且自生產(chǎn)經(jīng)的所得稅率，且自生產(chǎn)經(jīng)營之日起，免繳所得稅營之日起，免繳所得稅2年，年，A企業(yè)將第一工企業(yè)將第一工序完成的半成品按成本加價序完成的半成品按

38、成本加價20%售給售給B公司由公司由B公司完成第二工序，假設(shè)公司完成第二工序，假設(shè)A公司的期間費用公司的期間費用 和主營業(yè)務(wù)稅金及附加的和主營業(yè)務(wù)稅金及附加的12%轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)移給B公司，公司，別外由于別外由于B公司是新建公司，增加管理成本公司是新建公司，增加管理成本800萬元。則由萬元。則由A、B組成的集團應(yīng)納稅額為：組成的集團應(yīng)納稅額為： A主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入= 600100 =60000萬元萬元 A主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本=500100=50000萬元萬元 A應(yīng)納稅所得額應(yīng)納稅所得額=60000-50000-10300 88% -1000 88%=56萬元萬元 A公司應(yīng)納稅額公司應(yīng)納稅

39、額=56 25%=14萬元萬元 B主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入= 1000100 =100000萬元萬元 B主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本=700100=70000萬元萬元 B應(yīng)納稅所得額應(yīng)納稅所得額=100000-70000-10300 12%-1000 12%=27844萬元萬元 B公司應(yīng)納稅額公司應(yīng)納稅額=27844 15%=4176.6萬元萬元 前兩年交稅前兩年交稅14萬元萬元;第三年以后仍可節(jié)稅第三年以后仍可節(jié)稅 7175-14-4176.6=2984.4萬元萬元 （二）投資行業(yè)選擇P257 投資者根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向和稅收政策的投資者根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向和稅收政策的鼓勵方向，通過對投資行業(yè)、

40、產(chǎn)品的選擇，鼓勵方向，通過對投資行業(yè)、產(chǎn)品的選擇，既可降低稅負，又體現(xiàn)了國家產(chǎn)業(yè)政策的導(dǎo)既可降低稅負，又體現(xiàn)了國家產(chǎn)業(yè)政策的導(dǎo)向向。 三、不同投資結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃三、不同投資結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃 不同投資結(jié)構(gòu)涉及到計稅依據(jù)大小的不同；稅不同投資結(jié)構(gòu)涉及到計稅依據(jù)大小的不同；稅率不同等，從而使得稅負不同。率不同等，從而使得稅負不同。 有些項目有優(yōu)惠政策，有些沒有，盡量使得有有些項目有優(yōu)惠政策，有些沒有，盡量使得有優(yōu)惠的項目占總投資額的比重大一些。優(yōu)惠的項目占總投資額的比重大一些。 不同的項目適用的稅率也有所不同，盡量使得不同的項目適用的稅率也有所不同，盡量使得稅率低的項目在總投資中的比重大些。稅率低的項

41、目在總投資中的比重大些。 1、稅基的寬窄、稅基的寬窄 例例13-5:某企業(yè)持有的某企業(yè)持有的100萬資金萬資金,或者投資于或者投資于A產(chǎn)品產(chǎn)品,或者投資于或者投資于B產(chǎn)品產(chǎn)品(兩種產(chǎn)品都適用兩種產(chǎn)品都適用17%的增值稅率和的增值稅率和25%的所得稅率的所得稅率)產(chǎn)品產(chǎn)品A的的購進價稅總額與銷售價稅總額分別是購進價稅總額與銷售價稅總額分別是90萬和萬和140萬萬,各項費用總額各項費用總額10萬元萬元,全部用于國內(nèi)銷全部用于國內(nèi)銷售售;B產(chǎn)品的購進價稅總額與銷售價稅總額分產(chǎn)品的購進價稅總額與銷售價稅總額分別是別是92萬和萬和137萬萬,其中出口比重其中出口比重90%,各項費各項費用總額用總額8萬萬

42、.設(shè)增值稅率是設(shè)增值稅率是17%.通過計算通過計算,可以可以得出如下數(shù)據(jù)得出如下數(shù)據(jù): 產(chǎn)品產(chǎn)品A: 應(yīng)納增值稅應(yīng)納增值稅=140/(1+17%) 17%-90/(1+17%) 17%=7.27(萬萬) 稅前利潤稅前利潤=140/(1+17%)-90/ (1+17%)-10=32.73(萬萬) 應(yīng)納所得稅應(yīng)納所得稅=32.73 25%=8.18(萬萬) 納稅現(xiàn)金支出合計納稅現(xiàn)金支出合計15.45(萬萬) 稅后利潤稅后利潤= 32.73-8.18=24.55(萬萬) 現(xiàn)金流入凈增加額現(xiàn)金流入凈增加額=140-90-10-15.45=24.55(萬萬) 產(chǎn)品產(chǎn)品B: 銷項稅額銷項稅額=137/(1

43、-90%)/(1+17%) 17%=1.99(萬萬) 進項稅額進項稅額=92/(1+17%) 17%=13.37(萬萬) 出口退稅出口退稅=92 90%/(1+17%) 17%=12.03(萬萬) 應(yīng)納增值稅應(yīng)納增值稅=1.99-(13.37-12.03)=0.65(萬萬) 稅前利潤稅前利潤=137/(1+17%)-92/(1+17%)-8=30.46(萬萬) 應(yīng)納所得稅應(yīng)納所得稅=30.46 25%=7.62(萬萬) 納稅現(xiàn)金支出合計納稅現(xiàn)金支出合計7.62+0.65=8.27(萬萬) 稅后利潤稅后利潤=22.84(萬萬) 現(xiàn)金流入凈增加額現(xiàn)金流入凈增加額=137-92-8-8.27=28.73(萬萬) 產(chǎn)品產(chǎn)品B比產(chǎn)品比產(chǎn)品A現(xiàn)金流入量相對增加現(xiàn)金流入量相對增加4.18萬萬,納稅減納稅減少少15.45-8.27=15.18(萬萬) 2、稅率高低、稅率高低 例例13-6:A、B兩個企業(yè)均擁有資金兩個企業(yè)均擁有資金1500萬萬,當年實現(xiàn)當年實現(xiàn)的稅前利潤都是的稅前利潤都是300萬萬,其中其中A企業(yè)尚有企業(yè)尚有75萬以前年萬以前年度未彌補虧損度未彌補虧損.A、B企業(yè)由于稅收優(yōu)惠政策不同企業(yè)由于稅收優(yōu)惠政策不同,所所得稅率分別為得稅率分別為25%和