課件1 移動(dòng)平均線(MA)

1、均線理論（MA）移動(dòng)平均線（移動(dòng)平均線（MAMA）均線均線就是移動(dòng)平均線，簡(jiǎn)稱就是移動(dòng)平均線，簡(jiǎn)稱“MA”。它是一種技術(shù)指標(biāo)，代表在一段時(shí)間內(nèi)買。它是一種技術(shù)指標(biāo)，代表在一段時(shí)間內(nèi)買入股票的入股票的平均成本平均成本。書本定義： MA（Moving Average）是指 用統(tǒng)計(jì)分析的方法， 將一定時(shí)期內(nèi)的證券價(jià)格（或指數(shù)）加以平均， 并把不同時(shí)間的平均值連接起來(lái)， 形成一根MA， 用以觀察證券價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的一種技術(shù)指標(biāo)。 技技 術(shù)術(shù) 指指 標(biāo)標(biāo)1、趨勢(shì)型指標(biāo) 移動(dòng)平均線（移動(dòng)平均線（MA） 指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）2、超買超賣型指標(biāo) 威廉指標(biāo)（WMS） 隨機(jī)指標(biāo)（KDJ） 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)

2、（RSI） 乖離率指標(biāo)（BIAS） 3、人氣型指標(biāo) 心理線指標(biāo)（PSY） 能量潮指標(biāo)（OBV）4、大勢(shì)型指標(biāo) 騰落指數(shù)（ADL） 漲跌比指標(biāo)（ADR） 超買超賣指標(biāo)（OBOS） MA的分類1、算術(shù)移動(dòng)平均線、算術(shù)移動(dòng)平均線（SMA）2、加權(quán)移動(dòng)平均線、加權(quán)移動(dòng)平均線（WMA）3、指數(shù)平滑移動(dòng)平均線、指數(shù)平滑移動(dòng)平均線（EMA）根據(jù)對(duì)數(shù)據(jù)處理方法的不同，MA可分為：根據(jù)計(jì)算期的長(zhǎng)短，MA可分為：1、短期移動(dòng)平均線、短期移動(dòng)平均線2、中期移動(dòng)平均線、中期移動(dòng)平均線3、長(zhǎng)期移動(dòng)平均線、長(zhǎng)期移動(dòng)平均線5日線、10日線、20日線30日線（月線）、60日線（季線）120日線（半年線）、250日線（年線）研

3、判短期走勢(shì)研判中期走勢(shì)研判長(zhǎng)期走勢(shì)SMA應(yīng)用舉 例某股連續(xù)十個(gè)交易日收盤價(jià)分別為：（單位：元）8.15、 8.07、 8.84、 8.10、 8.84、 9.10、 9.20、 9.10、 8.95、 8.70以五日短期均線為例： 第五天均值= (8.15+8.07+8.84+8.10+8.40) / 5= 8.31 第六天均值= (8.07+8.84+8.10+8.40+9.10) / 5= 8.50 第七天均值= (8.84+8.10+8.40+9.10+9.20) / 5= 8.73 第八天均值= (8.10+8.40+9.10+9.20+9.10) / 5= 8.78 第九天均值= (

4、8.40+9.10+9.20+9.10+8.95) / 5= 8.95 第十天均值= (9.10+9.20+9.10+8.95+8.70) / 5= 9.01將上述數(shù)據(jù)在圖表中相連成線，就形成了以五日為基期的均線MA5。MA的特點(diǎn)追蹤趨勢(shì) MA能夠表示股價(jià)的趨勢(shì)方向，并追蹤這個(gè)趨勢(shì)。滯后性 在股價(jià)原有趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)時(shí)，MA的掉頭速度落后于大趨勢(shì)，這是MA的一個(gè)極大的弱點(diǎn)。穩(wěn)定性MA是股價(jià)幾天變動(dòng)的平均值，除非當(dāng)日股價(jià)有很大變化，否則難以較大的改變MA的數(shù)值。助漲助跌性當(dāng)股價(jià)突破移動(dòng)平均線時(shí)，無(wú)論向上還是向下，股價(jià)都有繼續(xù)向突破方向發(fā)展的愿望。平均線向上漲升，具有助漲力道；平均線向下跌降，具有助跌

5、力道。支撐線和壓力線的特性 由于MA上述四個(gè)特性，使得它在股價(jià)走勢(shì)中起支撐線和壓力線的作用。 值得注意的是，MA作為支撐線和壓力線，股價(jià)站在支撐線之上的時(shí)候當(dāng)然有利于上漲，但并不是說(shuō)就一定會(huì)漲，相反，股價(jià)在壓力線之下，趨跌，但是壓力線總有被股價(jià)突破的時(shí)候。MA被突破，實(shí)際上是支撐線和壓力線被突破。MA的應(yīng)用法則1、葛蘭威爾法則，簡(jiǎn)稱葛氏法則，單線應(yīng)用2、MA的組合應(yīng)用葛蘭威爾移動(dòng)平均線八大買賣法則賣賣嚴(yán)重偏離均線至階段性高點(diǎn)的時(shí)候可以止盈賣出股價(jià)從下上穿平均線股價(jià)跌破平均線，但平均線呈上升態(tài)勢(shì)股價(jià)繼續(xù)上升又突然下跌，但在平均線附近再度上升股價(jià)跌破平均線，并連續(xù)暴跌遠(yuǎn)離平均線股價(jià)走在平均線之下，

6、突破不成功又開(kāi)始下跌上升趨勢(shì)改變，股價(jià)向下跌破平均線股價(jià)向上突破平均線，但又立刻回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降在上升狀態(tài)中，股價(jià)突然暴漲后回壓平均線缺點(diǎn)：沒(méi)有明確指出投資者在股價(jià)距平均線多遠(yuǎn)時(shí)才可沒(méi)有明確指出投資者在股價(jià)距平均線多遠(yuǎn)時(shí)才可以買進(jìn)賣出以買進(jìn)賣出，這點(diǎn)可以用超買超賣型里面的乖離率指標(biāo)，這點(diǎn)可以用超買超賣型里面的乖離率指標(biāo)（BIAS）進(jìn)行彌補(bǔ)）進(jìn)行彌補(bǔ)。乖離率（BIAS） 乖離率（乖離率（BIAS）是測(cè)量）是測(cè)量股價(jià)偏離均線大小程度股價(jià)偏離均線大小程度的指標(biāo)，通過(guò)百分比的形式來(lái)的指標(biāo)，通過(guò)百分比的形式來(lái)表示股價(jià)與移動(dòng)平均線之間的差距。表示股價(jià)與移動(dòng)平均線之間的差距。 當(dāng)股價(jià)偏離市場(chǎng)平均成

7、本太大時(shí)，都當(dāng)股價(jià)偏離市場(chǎng)平均成本太大時(shí)，都有一個(gè)向平均線回歸的過(guò)程，即所謂的有一個(gè)向平均線回歸的過(guò)程，即所謂的“物極必反物極必反”。BIAS的應(yīng)用法則：1、從BIAS的取值大小和正負(fù)考慮。一般來(lái)說(shuō)，正的乖離率越大，表示短期多頭的獲利越大，獲利回吐的可能性越高，則可考慮賣出；負(fù)的乖離率越大，則空頭回補(bǔ)的可能性也越高，則可考慮買進(jìn)。2、從BIAS的曲線形狀方面考慮。 主要是頂背離和底背離的原理。3、從兩條BIAS線結(jié)合考慮。當(dāng)短期BIAS在高位下穿長(zhǎng)期BIAS時(shí)，是賣出新號(hào)；或者在低位的時(shí)候，短期BIAS上穿長(zhǎng)期BIAS時(shí)，是買入新號(hào)。葛氏法則研判規(guī)則格蘭維爾移動(dòng)平均線八大法則中的前四條是用來(lái)研

8、判格蘭維爾移動(dòng)平均線八大法則中的前四條是用來(lái)研判買進(jìn)買進(jìn)時(shí)機(jī)，后四條是時(shí)機(jī)，后四條是研判研判賣出賣出時(shí)機(jī)?？偠灾\(yùn)用移動(dòng)平均線對(duì)股價(jià)走勢(shì)進(jìn)行研判時(shí)，大致時(shí)機(jī)。總而言之，運(yùn)用移動(dòng)平均線對(duì)股價(jià)走勢(shì)進(jìn)行研判時(shí)，大致應(yīng)遵循以下規(guī)則：應(yīng)遵循以下規(guī)則：1、當(dāng)平均線上升時(shí)為買入機(jī)會(huì)，下降時(shí)為賣出機(jī)會(huì)；、當(dāng)平均線上升時(shí)為買入機(jī)會(huì)，下降時(shí)為賣出機(jī)會(huì)；2、當(dāng)平均線由跌轉(zhuǎn)升，股價(jià)從平均線下方向上突破平均線時(shí)，為最佳、當(dāng)平均線由跌轉(zhuǎn)升，股價(jià)從平均線下方向上突破平均線時(shí)，為最佳買買入入時(shí)機(jī)；時(shí)機(jī)；3、當(dāng)平均線由升轉(zhuǎn)跌，股價(jià)從平均線上方向下跌破平均線時(shí)，為重要、當(dāng)平均線由升轉(zhuǎn)跌，股價(jià)從平均線上方向下跌破平均線時(shí)，為重

9、要賣賣出出時(shí)機(jī)。時(shí)機(jī)。 MA的組合應(yīng)用一、黃金交叉和死亡交叉一、黃金交叉和死亡交叉 黃金交叉黃金交叉當(dāng)現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期MA之上，短期MA又向上突破長(zhǎng)期MA時(shí)，為買進(jìn)信號(hào)。實(shí)際上就是向上突破壓力線，長(zhǎng)期MA即為壓力線。 死亡交叉死亡交叉當(dāng)現(xiàn)在價(jià)位于長(zhǎng)期與短期MA之下，短期MA又向下突破長(zhǎng)期MA時(shí)，為賣出新號(hào)。實(shí)際上就是向下突破支撐線，長(zhǎng)期MA即為支撐線。二、長(zhǎng)、中、短期移動(dòng)平均線的組合使用二、長(zhǎng)、中、短期移動(dòng)平均線的組合使用 長(zhǎng)期MA（250日）中期MA（50日）短期MA（10日） 在實(shí)際的應(yīng)用中，講長(zhǎng)中短期均線結(jié)合使用，分析他們的相互關(guān)系，判斷后期走勢(shì)。三條移動(dòng)平均線的移動(dòng)方向有時(shí)候趨

10、于一致，有時(shí)不一致，可以從這兩個(gè)方面來(lái)分析、研判。黃金交叉和死亡交叉圖例白線為MA10，黃線為MA50，紫線為MA250金叉死叉操作方法金叉死叉操作方法優(yōu)：做中長(zhǎng)線時(shí)把握性高一點(diǎn)；操作次數(shù)少，手續(xù)費(fèi)交的少；操作方法簡(jiǎn)單明優(yōu)：做中長(zhǎng)線時(shí)把握性高一點(diǎn)；操作次數(shù)少，手續(xù)費(fèi)交的少；操作方法簡(jiǎn)單明了；出現(xiàn)大行情時(shí)盈利較多。了；出現(xiàn)大行情時(shí)盈利較多。劣：太滯后，往往在漲勢(shì)末端買入然后又在跌勢(shì)開(kāi)始后才賣出，導(dǎo)致虧損；選劣：太滯后，往往在漲勢(shì)末端買入然后又在跌勢(shì)開(kāi)始后才賣出，導(dǎo)致虧損；選擇適當(dāng)?shù)膮?shù)比較困難，因?yàn)檫x擇好的參數(shù)很容易失效；震蕩中虧損較多。擇適當(dāng)?shù)膮?shù)比較困難，因?yàn)檫x擇好的參數(shù)很容易失效；震蕩中虧

11、損較多。A、長(zhǎng)中短期均線方向一致的情況分析多頭市場(chǎng)中，MA10和MA50方向一致空頭市場(chǎng)中，MA10和MA50方向一致B、長(zhǎng)中短期均線方向不一致的情況分析當(dāng)股價(jià)進(jìn)入震蕩整理行情，短中長(zhǎng)期平均線很容易纏繞在一起，不能正確指明方向，表示整個(gè)股市缺乏彈性，在靜待多方或空方打破僵局。當(dāng)中期均線向上移動(dòng)，股價(jià)和短期均線向下移動(dòng)，表明整個(gè)上升趨勢(shì)沒(méi)有改變，只是暫時(shí)回檔調(diào)整。均線的特殊運(yùn)用均線的特殊運(yùn)用 一、一、120日均線為日均線為多空分界線多空分界線，寓示著半年以來(lái)市場(chǎng)的平，寓示著半年以來(lái)市場(chǎng)的平 均持股成本。均持股成本。 1當(dāng)股價(jià)有效跌破當(dāng)股價(jià)有效跌破120日均線時(shí)，意味著半年以來(lái)買入的多數(shù)人均被套，

12、股日均線時(shí)，意味著半年以來(lái)買入的多數(shù)人均被套，股價(jià)易于下跌。此時(shí)的操作策略是：不管盈利與否，都有應(yīng)立即做空出局?？纱齼r(jià)易于下跌。此時(shí)的操作策略是：不管盈利與否，都有應(yīng)立即做空出局?？纱蓛r(jià)止跌企穩(wěn)，有上升跡象時(shí)，逢低回補(bǔ)。股價(jià)止跌企穩(wěn)，有上升跡象時(shí)，逢低回補(bǔ)。 2當(dāng)股價(jià)由當(dāng)股價(jià)由120日均線下方上穿時(shí)，往往是一波行情的開(kāi)始。此時(shí)，若日均線下方上穿時(shí)，往往是一波行情的開(kāi)始。此時(shí)，若120日日還是由左向右下方傾斜，可暫時(shí)置之不理。此時(shí)，若還是由左向右下方傾斜，可暫時(shí)置之不理。此時(shí)，若120日線走平，股價(jià)沖高日線走平，股價(jià)沖高時(shí)，不用去追高。時(shí)，不用去追高?？稍诠蓛r(jià)沖高后，以陰可在股價(jià)沖高后，以陰K

13、線再度回落到線再度回落到120日線附近（且不日線附近（且不破）時(shí)，逢低介入。破）時(shí)，逢低介入。通常此時(shí)介入，會(huì)有一段可觀的利潤(rùn)通常此時(shí)介入，會(huì)有一段可觀的利潤(rùn)二、一陽(yáng)或一陰殺三均二、一陽(yáng)或一陰殺三均 當(dāng)某日的當(dāng)某日的K線收盤時(shí)，同時(shí)上穿線收盤時(shí)，同時(shí)上穿5日線、日線、10日線、日線、30日線三條均線時(shí)，后市上日線三條均線時(shí)，后市上漲的概率要大些。漲的概率要大些。 當(dāng)某日的當(dāng)某日的K線收盤時(shí)，同時(shí)跌破線收盤時(shí)，同時(shí)跌破5日線、日線、10日線、日線、30日線三條均線時(shí)，后市下日線三條均線時(shí)，后市下跌的概率要大些。跌的概率要大些。三、三、3日均線的止盈法則日均線的止盈法則 當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)瘋漲，如無(wú)法確定

14、何時(shí)賣出為宜，可在當(dāng)股價(jià)有效跌破當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)瘋漲，如無(wú)法確定何時(shí)賣出為宜，可在當(dāng)股價(jià)有效跌破3日均線日均線時(shí)，做止盈賣出，以確保到手的利潤(rùn)。時(shí)，做止盈賣出，以確保到手的利潤(rùn)。五日均線操作技巧五日均線操作技巧 （1）股價(jià)離開(kāi)）股價(jià)離開(kāi)5日線過(guò)遠(yuǎn)、高于日線過(guò)遠(yuǎn)、高于5日線過(guò)多，也即日線過(guò)多，也即“五日乖離率五日乖離率”太大，則屬太大，則屬于短線賣出時(shí)機(jī)。乖離率多大可以賣出，視個(gè)股強(qiáng)弱、大小有所不同，一般于短線賣出時(shí)機(jī)。乖離率多大可以賣出，視個(gè)股強(qiáng)弱、大小有所不同，一般股價(jià)高于股價(jià)高于5日線日線百分之七到十五百分之七到十五，屬于偏高，適宜賣出。若是熊市，一般股價(jià)，屬于偏高，適宜賣出。若是熊市，一般股價(jià)

15、低于低于5日線百分之七到十五，適宜短線買進(jìn)。日線百分之七到十五，適宜短線買進(jìn)。 （2）股價(jià)回落、跌不破）股價(jià)回落、跌不破5日線的話，再次啟動(dòng)時(shí)適宜買入。一般說(shuō)，慢牛股日線的話，再次啟動(dòng)時(shí)適宜買入。一般說(shuō)，慢牛股在上升途中，大多時(shí)間往往不破在上升途中，大多時(shí)間往往不破5日線或者日線或者10日線。只要不破，就可結(jié)合大勢(shì)、日線。只要不破，就可結(jié)合大勢(shì)、結(jié)合個(gè)股基本面，繼續(xù)持倉(cāng)。若是熊市，股價(jià)回升、升不破結(jié)合個(gè)股基本面，繼續(xù)持倉(cāng)。若是熊市，股價(jià)回升、升不破5日線的話，再次日線的話，再次出現(xiàn)較大拋單、展開(kāi)下跌時(shí)適宜賣出。出現(xiàn)較大拋單、展開(kāi)下跌時(shí)適宜賣出。（3）股價(jià)如果跌破）股價(jià)如果跌破5日線、反抽日線、反抽5日線過(guò)不去的話，需要謹(jǐn)防追高被套，注意日線過(guò)不去的話，需要謹(jǐn)防追高被套，注意逢高賣出。若是熊市，股價(jià)如果升破逢高賣出。若是熊市，股價(jià)如果升破5日線、反抽日線、反抽5日線時(shí)跌不破的話，或者日線時(shí)跌不破的話，或者反抽反抽5日線跌破但又止住的話，需要謹(jǐn)防殺跌踏空，注意逢低買回。日線跌破但又止住的話，需要謹(jǐn)防殺跌踏空，注意逢低買回。 （4）股價(jià)如果有效跌破五日線，一般將跌向）股價(jià)如果有效跌破五日線，一般將跌向10日線或者日線或