浙江中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資問題分析

1、浙江中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資問題分析浙江中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資問題分析摘摘 要要近幾年來，浙江的中小外貿(mào)企業(yè)迅速發(fā)展壯大，在數(shù)量和規(guī)模上都得到了長足的發(fā)展，在增加就業(yè)、拉動經(jīng)濟(jì)增長、增加社會收入和促進(jìn)國際貿(mào)易等方面有著不可替代的作用。在中小外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展過程中，面臨著各種各樣的問題，最嚴(yán)重的是資金短缺問題。造成中小外貿(mào)企業(yè)資金短缺的原因有很多，本文從理論分析角度出發(fā)，在分析了浙江省中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資現(xiàn)狀和問題的基礎(chǔ)上，用“麥克米倫缺口”理論、關(guān)系型融資理論和金融成長周期理論分析了中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資問題。最后，針對三個理論分析的貿(mào)易融資難的原因，結(jié)合浙江省的現(xiàn)狀，提出了建議。關(guān)鍵詞 浙江；

2、中小外貿(mào)企業(yè)；貿(mào)易融資Analysis of the trade financing of small and medium-sized foreign trade enterprises in Zhejiang ABSTRACTSmall and medium-sized foreign trade enterprises have expanded rapidly for recent years in Zhejiang. They have been developing considerably both in the number and size. And play an irre

3、placeable role in increasing employment, stimulating economic growth, increasing social income and promoting international trade. There are a variety of problems in the development process of small and medium-sized foreign trade enterprises. The most serious problem is shortage of funds. There are m

4、any reasons for the funds shortage. Form the view of theoretical analysis, on the basis of analysis of the current situation and problems of trade financing for small and medium-sized foreign trade enterprises in Zhejiang Province. Using the Macmillan Gap theory, the theory of relational financing a

5、nd financial growth cycle theory analyzing the trade financing problems of small and medium-sized foreign trade enterprises. Finally, against the reasons for the difficulty of trade finance on the base of the three theoretical analyses, combines with the current situation of Zhejiang Province, put f

6、orward suggestions.KEY WORDS Zhejiang; small and medium-sized foreign trade enterprises; trade finance 目 錄中文摘要中文摘要.I I英文摘要英文摘要.IIII1 1引言引言 .1 12 2浙江中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資的現(xiàn)狀和問題浙江中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資的現(xiàn)狀和問題 .2 22.1浙江中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資現(xiàn)狀.22.2浙江中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資問題.32.2.1貿(mào)易融資的對象單一，方式簡單 .32.2.2貿(mào)易融資準(zhǔn)入門檻過高 .32.2.3缺少風(fēng)險識別和評估機(jī)制 .32.2.4擔(dān)保不足 .42.

7、2.5中小外貿(mào)企業(yè)對貿(mào)易融資認(rèn)識不足 .43 3中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資難的原因中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資難的原因 .5 53.1麥克米倫缺口理論和融資難.53.2關(guān)系型融資理論和融資難.63.3金融成長周期理論和融資難.64 4對浙江中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資問題的建議對浙江中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資問題的建議 .7 74.1突破“麥克米倫缺口”.74.2改善“關(guān)系型缺口”.84.3適應(yīng)金融成長周期.9總總 結(jié)結(jié).1010參考文獻(xiàn)參考文獻(xiàn).111111引言引言 中小外貿(mào)企業(yè)是以出口為導(dǎo)向的各種形式的中小企業(yè)。近年來，浙江中小企業(yè)迅速發(fā)展壯大，截至 2012 年 6 月，浙江省各種類型的中小微企業(yè)總數(shù)有 330 多

8、萬家。作為中小企業(yè)的主要部分，中小外貿(mào)企業(yè)也以飛快的速度發(fā)展壯大。在浙江中小外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展中，最大的障礙是資金緊缺，中小外貿(mào)企業(yè)迫切需要解決的問題就是貿(mào)易融資。貿(mào)易融資是中小外貿(mào)企業(yè)在發(fā)展過程中無法避免的難題。近幾年來，相當(dāng)數(shù)量的中小外貿(mào)企業(yè)因為資金短缺，生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生困難。2012 年，全省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中共有中小企業(yè)29681 家，利潤總額 1048.1 億元，同比下降 1.8%。浙江中小外貿(mào)企業(yè)需要足夠的資金來支持其發(fā)展，如何破解貿(mào)易融資難題，實現(xiàn)中小外貿(mào)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展是非常急切的問題。發(fā)展貿(mào)易融資，對銀行和中小外貿(mào)企業(yè)都有非常有效和積極的作用。對于中小外貿(mào)企業(yè)來說，貿(mào)易融資具有相對簡便

9、的的審批手續(xù)，企業(yè)獲得資金支持的期限較短；貿(mào)易融資有比較多動的借款期限，可以抵御匯率風(fēng)險；貿(mào)易融資還與國際結(jié)算掛鉤，可以用金融單據(jù)抵押擔(dān)保，中小外貿(mào)企業(yè)缺乏擔(dān)保的問題就相對不存在了。對于商業(yè)銀行來說，給中小外貿(mào)企業(yè)提供貿(mào)易融資產(chǎn)品，銀行可以在適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)收取一定的手續(xù)費；貿(mào)易融資能使銀行從中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易流程中了解到更多的信息，得到更多的營銷機(jī)會，發(fā)掘更多客戶；國際結(jié)算是中間業(yè)務(wù)的支柱產(chǎn)品，銀行可以從外匯結(jié)算的差價中賺錢一定的中間業(yè)務(wù)收入。2浙江中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資的現(xiàn)狀和問題浙江中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資的現(xiàn)狀和問題22.1 浙江中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資現(xiàn)狀浙江中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資現(xiàn)狀貿(mào)易融資是

10、指在商品交易中，銀行為從事進(jìn)出口業(yè)務(wù)的進(jìn)出口貿(mào)易商提供的資金支持和信用便利，是企業(yè)在貿(mào)易過程中運用各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式。相對于國外貿(mào)易融資業(yè)務(wù)漫長的發(fā)展史，浙江的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)處于成長階段。但是近十幾年來，浙江的貿(mào)易融資得到了長足發(fā)展。從事貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的銀行從最初的中國銀行發(fā)展到其他中小銀行，貿(mào)易融資產(chǎn)品的品種也從最基本的信用證融資方式發(fā)展到其他多樣化的方式。產(chǎn)品方面，浙江的中小外貿(mào)企業(yè)更加關(guān)注商業(yè)銀行提供的服務(wù)能否便利其整個交易過程、擴(kuò)大信息來源、減少相關(guān)風(fēng)險。從事出口的中小外貿(mào)企業(yè)希望更快地得到付款，從事進(jìn)口的外貿(mào)企業(yè)則希望更好地管理存貨。企業(yè)對貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資服務(wù)

11、的要求已經(jīng)從最初的交易支付和現(xiàn)金流量控制的需求，發(fā)展到對資金利用率及財務(wù)管理增值功能的需求。這種變化意味著對現(xiàn)金流、貿(mào)易流、物流、信息流的趨同管理要求。為了適應(yīng)這種變化，商業(yè)銀行相繼推出了自己的新產(chǎn)品。 營銷模式方面，由于國有商業(yè)銀行的內(nèi)部運作機(jī)制是在長期的計劃經(jīng)濟(jì)框架下形成的。因此在經(jīng)營方面，無論是在內(nèi)部機(jī)制還是業(yè)務(wù)做法上，尚無法完全適應(yīng)目前市場經(jīng)濟(jì)外部環(huán)境。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的規(guī)范化仍處于完善之中，創(chuàng)新能力仍有待提高，尤其是風(fēng)險防范體系不夠完善。而股份制銀行由于體制靈活，在借鑒國外銀行的先進(jìn)經(jīng)驗，建立較為科學(xué)的經(jīng)營模式方面，較國有銀行有明顯的優(yōu)勢，在爭攬貿(mào)易融資市場份額方面顯得更加主動。典型的是

12、民生銀行，不僅成立貿(mào)易金融部，專門從事貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，而且引入事業(yè)部制的運作模式，通過垂直管理建立靈活、快速的市場反應(yīng)機(jī)制。 貿(mào)易貸款是浙江中小外貿(mào)企業(yè)的主要融資方式。雖然出口押匯、貼現(xiàn)和打包放款等方式發(fā)展的較快較好，但是對中小外貿(mào)企業(yè)來說，還是發(fā)展的不夠成熟和普遍。除此之外，票據(jù)市場和商業(yè)信用也發(fā)展緩慢，貼現(xiàn)比例更是少。2.2 浙江中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資問題浙江中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資問題2.2.1貿(mào)易融資的對象單一，方式簡單貿(mào)易融資的對象單一，方式簡單大型外貿(mào)企業(yè)在國際上具有較強(qiáng)的競爭力，業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展穩(wěn)定，資產(chǎn)積累多且質(zhì)量好，所3以大型外貿(mào)企業(yè)是銀行的核心客戶和主要的融資對象。而中小外貿(mào)企業(yè)由

13、于實力弱和規(guī)模小，競爭力不可與大型外貿(mào)企業(yè)相比，進(jìn)行貿(mào)易融資往往比大型外貿(mào)企業(yè)要多很多其他的限制條件。雖然國際上貿(mào)易融資的方式日益向多樣化發(fā)展，但是 49.3%的企業(yè)表示貿(mào)易融資產(chǎn)品太少，不能滿足企業(yè)融資的要求。浙江中小外貿(mào)企業(yè)還是以傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式為主，以代表銀行信用、風(fēng)險較小的信用證下的融資方式，如進(jìn)口開證、進(jìn)口押匯、打包貸款、出口押匯和貼現(xiàn)等為主。其優(yōu)點是在中小外貿(mào)企業(yè)面臨資金缺口而又無法爭取到融資貨款的情況下，可以幫助中小外貿(mào)企業(yè)把握融資機(jī)會、順利開展交易。但是信用證融資要求采用信用證結(jié)算方式進(jìn)行，未采用信用證結(jié)算方式的訂單則無法申請。在貿(mào)易融資方式的創(chuàng)新方面，銀行也只能做一些淺層次

14、的創(chuàng)新，對于國際上新興的貿(mào)易融資方式，浙江還沒有大規(guī)模的發(fā)展起來，業(yè)務(wù)額有限。2.2.2貿(mào)易融資準(zhǔn)入門檻過高貿(mào)易融資準(zhǔn)入門檻過高目前，浙江省的銀行都已經(jīng)意識到了貿(mào)易融資的重要性，也放寬了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻，但是并沒有結(jié)合實際的情況，有分別的對待中小型和大型外貿(mào)企業(yè)，中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資的準(zhǔn)入門檻還是很高。 “打包貸款”業(yè)務(wù)中，其要求就很多，最重要的是要達(dá)到中國銀行的授信額度，抵押擔(dān)保滿足銀行的要求。但是很多中小外貿(mào)企業(yè)都不能完全達(dá)到銀行規(guī)定的這些要求，尤其是授信額度，導(dǎo)致貿(mào)易融資被拒之門外。打包放款業(yè)務(wù)中，銀行會面臨較大的風(fēng)險，就會謹(jǐn)慎地選擇信譽(yù)較好的大型外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資，而將資信狀況

15、較差的中小外貿(mào)企業(yè)拒之門外。2.2.3缺少風(fēng)險識別和評估機(jī)制缺少風(fēng)險識別和評估機(jī)制中小外貿(mào)企業(yè)一般成立的時間比較晚，規(guī)模不是很大，自有資產(chǎn)積累少，穩(wěn)定性差，抵御各種風(fēng)險的能力不夠強(qiáng)，在發(fā)展對外貿(mào)易時會面臨的風(fēng)險更大。金融機(jī)構(gòu)并沒有完全建立針對中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資的系統(tǒng)的風(fēng)險識別與評估機(jī)制，很多都是直接使用針對大型外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險識別和評估機(jī)制，過多的考核企業(yè)各項財務(wù)指標(biāo)和資產(chǎn)等，而不是根據(jù)中小外貿(mào)企業(yè)的實際情況。42.2.4擔(dān)保不足擔(dān)保不足中小外貿(mào)企業(yè)在辦理貿(mào)易融資時，普遍要求提供有效的擔(dān)保，比如說定單融資，企業(yè)只要手里有訂單即可向金融機(jī)構(gòu)申請貸款，但是企業(yè)一定要能夠提供擔(dān)保，而浙江的中小外貿(mào)企

16、業(yè)由于規(guī)模較小，資金周轉(zhuǎn)能力較弱，資產(chǎn)負(fù)債率也較高，可供抵押的資產(chǎn)不多，擔(dān)保條件難以達(dá)到銀行的要求。此外，針對中小外貿(mào)企業(yè)的專門擔(dān)保機(jī)構(gòu)也很少，再加上很多的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊資本少、專業(yè)化等級低，難以獲得金融機(jī)構(gòu)的完全信任，缺乏擔(dān)保支持，融資十分困難。擔(dān)保不足也是中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資困難的障礙之一。2.2.5中小外貿(mào)企業(yè)對貿(mào)易融資認(rèn)識不足中小外貿(mào)企業(yè)對貿(mào)易融資認(rèn)識不足貿(mào)易融資業(yè)務(wù)綜合了很多方面的專業(yè)知識，包括國際經(jīng)濟(jì)法、國際結(jié)算、銀行信貸、國際金融等，是一項對知識面、技術(shù)性、操作性很強(qiáng)要求的業(yè)務(wù)，因此對從事這項業(yè)務(wù)的人才有專門的要求。浙江省的中小外貿(mào)企業(yè)有一個特點，大部分是由內(nèi)銷企業(yè)轉(zhuǎn)變過來的，

17、企業(yè)實力不佳，抗風(fēng)險能力不夠強(qiáng)，缺乏足夠抵押品等，高素質(zhì)的綜合外銷人才和管理者比較缺乏，相關(guān)專業(yè)知識不足，對銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的了解也比較欠缺。大部分中小外貿(mào)企業(yè)缺乏對不斷更新的貿(mào)易融資產(chǎn)品的了解和關(guān)注沒有結(jié)合自身情況選擇合適的貿(mào)易融資產(chǎn)品。從一份調(diào)查問卷上可以看出，浙江省中小外貿(mào)企業(yè)中，對貿(mào)易融資渠道和程序非常了解的只占 20.35%，相當(dāng)于五分之一，了解大部分的占了二分之一不到，差不多還有十分之一的中小外貿(mào)企業(yè)對貿(mào)易融資是完全不了解的。所以，從總的來看，浙江省中小外貿(mào)企業(yè)對于貿(mào)易融資的認(rèn)識是不夠的，必須加強(qiáng)中小外貿(mào)企業(yè)對此的了解，同時，銀行也要加強(qiáng)對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的宣傳力度。表 2.2.

18、5 浙江省中小外貿(mào)企業(yè)對融資渠道的了解情況中小外貿(mào)企業(yè)對融資渠道和融資程序的了解比例非常了解常用的融資渠道和融資程序并有成功融資的經(jīng)驗20.34%了解大部分的融資渠道及其相關(guān)程序45.76%了解一些融資渠道但不了解操作程序25.42%不了解8.48%_說明：數(shù)據(jù)來源 網(wǎng)絡(luò)調(diào)查問卷 http:/ 3中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資難的原因中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資難的原因3.1 麥克米倫缺口理論和融資難麥克米倫缺口理論和融資難“麥克米倫缺口”認(rèn)為中小企業(yè)發(fā)展過程中資金的供給方不愿意以中小企業(yè)所要求的條件提供資金。 “麥克米倫缺口”理論的系統(tǒng)理論分析是建立在融資市場信息非對稱的基礎(chǔ)上的。總的來說，信息非對稱、銀行經(jīng)

19、營制度問題和企業(yè)體制問題是造成“麥克米倫缺口”的主要原因。浙江中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資困境，差不多也受到這些原因的影響。根據(jù)“麥克米倫缺口”理論，中小外貿(mào)企業(yè)作為資金的需求者，并不能有效快速地得到資金供給者的資金支持，而且金融機(jī)構(gòu)對中小外貿(mào)企業(yè)的支持力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的要求，導(dǎo)致供給與需求非常不協(xié)調(diào)。首先是普遍存在的問題，銀行與中小外貿(mào)企業(yè)之間的信息非對稱性。浙江中小外貿(mào)企業(yè)成立的時間相對來說比較短，信用記錄不夠良好，信用積累也不夠多，資信狀況也沒有大企業(yè)那么透明，不能提供令人信服的財務(wù)、管理、銷售等方面的資料，銀行對中小外貿(mào)企業(yè)的信息并不能完全掌握，導(dǎo)致與中小外貿(mào)企業(yè)之間的信息不對

20、稱嚴(yán)重，交易成本也相應(yīng)地很高了。開證授信額度是一種較為簡便的貿(mào)易融資方式，但是授信額度受到財務(wù)狀況和資信評估的影響，中小外貿(mào)企業(yè)由于自身實力較弱，財務(wù)制度不健全等原因，很難獲得較大額度的開證授信。其次，銀行的金融政策和融資體系等經(jīng)營體制主要都是以大型企業(yè)為主角設(shè)計的，銀行金融機(jī)構(gòu)作為資金的供給者，自身利益最大化是他們的目標(biāo)追求，他們一般更愿意與有充足、雄厚資金的大型外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，而不愿意向中小外貿(mào)企業(yè)提供資金支持。浙江很多銀行在開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時，比如進(jìn)口押匯，會要求外貿(mào)企業(yè)在其開立賬戶，且財務(wù)、經(jīng)營狀況正常、資信良好，與其保持穩(wěn)定的結(jié)算業(yè)務(wù)往來，最主要的是要有足夠的授信額度，而很

21、多中小外貿(mào)企業(yè)都不能完全達(dá)到這些要求。所以從安全、穩(wěn)定、收益的標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)，銀行都是把大企業(yè)作為其核心客戶的，偏愛向大企業(yè)提供貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。再者，浙江中小外貿(mào)企業(yè)很多是由內(nèi)貿(mào)企業(yè)發(fā)展擴(kuò)大而轉(zhuǎn)型過來的，屬于民營企業(yè)，本身有資金投入不足、資金總量供給不足的問題。管理混亂、信譽(yù)不佳、資金短缺的中小外貿(mào)企業(yè)，6有些會利用打包貸款、押匯等貿(mào)易融資方式來套取銀行資金。再加上有些中小外貿(mào)企業(yè)還會進(jìn)行投機(jī)性經(jīng)營，這會增加銀行資金無法收回的風(fēng)險。受中小外貿(mào)企業(yè)制度及各種內(nèi)部因素的影響，一般金融機(jī)構(gòu)會對其產(chǎn)生歧視。3.2 關(guān)系型融資理論和融資難關(guān)系型融資理論和融資難關(guān)系型融資理論認(rèn)為，信息非對稱是造成中小企業(yè)融資難的

22、最主要原因。中小企業(yè)規(guī)模較小，組織機(jī)構(gòu)較簡單，賬目管理也不夠規(guī)范，財務(wù)信息封閉，必然會面臨銀行提供貿(mào)易融資的信貸約束。商業(yè)銀行對企業(yè)提供貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時，首先考察的是企業(yè)的財務(wù)狀況，只有企業(yè)財務(wù)狀況良好，資金能夠收回，商業(yè)銀行才會考慮給企業(yè)提供貿(mào)易融資支持。根據(jù)關(guān)系型融資理論，浙江的中小外貿(mào)企業(yè)由于其自身特點，面臨的貿(mào)易融資約束主要有以下幾個方面：一是貿(mào)易融資條件的約束，商業(yè)銀行一般沒有建立專門針對中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資技術(shù)，沒有一套完整的信用記錄體系，導(dǎo)致不能很好的甄別出資質(zhì)較好的中小外貿(mào)企業(yè)客戶，這會使資質(zhì)較好的中小外貿(mào)企業(yè)無法進(jìn)行貿(mào)易融資。二是企業(yè)財務(wù)指標(biāo)的約束，浙江的信用環(huán)境其實并不健全

23、，銀行還是非常重視中小外貿(mào)企業(yè)的資金流動性狀況、盈利能力、資本與負(fù)債狀況等。傳統(tǒng)的觀點認(rèn)為，企業(yè)的資金流動性好壞會直接影響銀行資金能否按時收回，盈利能力是銀行資金收回的保障，負(fù)債率越與風(fēng)險成相關(guān)。比如開展國際保理業(yè)務(wù)時，銀行會擔(dān)心中小外貿(mào)企業(yè)通過此業(yè)務(wù)，將不良應(yīng)收貸款轉(zhuǎn)移給銀行，這種擔(dān)心會使銀行更愿意給大企業(yè)提供國際保理融資業(yè)務(wù)。三是審批貸款時滯的約束，中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資具有數(shù)量少、頻率高、時效性強(qiáng)的特點，但是，銀行一般審批手續(xù)繁瑣，對于不同數(shù)額和不同時間的貿(mào)易融資申請都要進(jìn)行繁瑣的審批步驟，這就導(dǎo)致無法及時滿足中小外貿(mào)企業(yè)的資金需求。3.3 金融成長周期理論和融資難金融成長周期理論和融資難

24、金融成長周期理論認(rèn)為，在企業(yè)的成長過程中，企業(yè)的規(guī)模、信息約束條件和資金要求情況會影響企業(yè)貿(mào)易融資結(jié)構(gòu)變化。在企業(yè)剛成立的時候，主要依賴內(nèi)源融資；成長時期，企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，投資增加，開始依賴金融中介的外源融資；在進(jìn)入穩(wěn)定增長的成熟階段后，業(yè)務(wù)記錄越來越多，財務(wù)制度越來越完備，貿(mào)易融資方式越來越多樣化，適用融資產(chǎn)品也越來越多，部分優(yōu)秀的中小企業(yè)成長為大企業(yè)。7金融成長周期的基本規(guī)律符合浙江中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資的變化規(guī)律。中小外貿(mào)企業(yè)剛成立的時候，主要依靠企業(yè)的自我積累。目前浙江省的中小外貿(mào)企業(yè)大多數(shù)處于成長階段，正處于對資金的渴求時期，但是規(guī)模歧視和所有制歧視導(dǎo)致了浙江中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資困難。規(guī)

25、模歧視是因為浙江中小外貿(mào)企業(yè)自身實力還較弱、規(guī)模還較小，企業(yè)擁有的可用作抵押的資產(chǎn)不多，進(jìn)行貿(mào)易融資時抵押物不足，這將是一個普遍性和長期性的問題。所有制歧視是因為浙江現(xiàn)在的金融體系結(jié)構(gòu)過于單一，中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資渠道狹窄。這一成長階段，中小外貿(mào)企業(yè)的社會信用機(jī)制尚不健全，健全的社會信用保障體系尚未建立，中小外貿(mào)企業(yè)利用銀行承兌匯票和信用證等貿(mào)易融資產(chǎn)品對銀行進(jìn)行欺詐的行為時有發(fā)生。和貿(mào)易融資相關(guān)的立法尚不完善，對權(quán)利和義務(wù)沒有明確的界定和規(guī)范。4對浙江中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資問題的建議對浙江中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資問題的建議中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資問題越來越制約著浙江中小外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展。在理論分析的基

26、礎(chǔ)上，提出解決中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資的合理建議，促進(jìn)中小外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展。4.1 突破突破“麥克米倫缺口麥克米倫缺口”重視“麥克米倫缺口”必須建立相應(yīng)的金融體系和完善的金融機(jī)構(gòu)，改善浙江中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資策略和貿(mào)易融資制度環(huán)境。銀行要加快變革速度，為中小外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資創(chuàng)造公平公正的環(huán)境，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大信貸力度，切實解決銀行體制和中小外貿(mào)企業(yè)制度問題，彌補(bǔ)中小外貿(mào)企業(yè)資金缺口。在中小外貿(mào)企業(yè)的資金來源中，最為缺乏的是中長期性的資金來源。所以為了改善“麥克米倫缺口” ，解決中小企業(yè)資金短缺問題，可以靈活運用各種貿(mào)易融資方式，大力開展中長期貿(mào)易融資。比如可以大力發(fā)展團(tuán)體借貸、抵押擔(dān)保貸款。

27、中小外貿(mào)企業(yè)聯(lián)合在一起作為整體向銀行進(jìn)行借款，這能夠增強(qiáng)彼此的信用情況，比單個中小外貿(mào)企業(yè)更容易借到貸款，縮小銀企之間的信息不對稱，彌補(bǔ)麥克米倫缺口。大力發(fā)展福費廷、出口信用保險和出口信貸等貿(mào)易融資工具。福費廷不僅可以提供資金，又可以轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險和匯率風(fēng)險，如果中小外貿(mào)企業(yè)的單筆業(yè)務(wù)資金量相對較大的話，可以嘗8試使用手續(xù)簡單的福費廷；出口信貸是一種政策性金融工具，提供優(yōu)惠的貸款，給予融資便利；出口信用保險是一種特殊的保險業(yè)務(wù)，可以給予中小外貿(mào)企業(yè)收匯保障。此外，打包貸款、轉(zhuǎn)開信用證和票據(jù)衍生業(yè)務(wù)等能夠適合中小企業(yè)貿(mào)易融資的融資方式也要發(fā)展起來，以滿足中小外貿(mào)企業(yè)多方面的融資需要。4.2 改善改

28、善“關(guān)系型缺口關(guān)系型缺口”關(guān)系借貸是在銀企信息不對稱的條件下，企業(yè)融資與銀行資本營銷相結(jié)合的產(chǎn)物，既能保證銀企雙方的自身利益，又能帶來相互之間的利益。關(guān)系型貸款是在關(guān)系借貸的基礎(chǔ)上發(fā)展來的，通過各種長時間的、各種各樣方式的接觸，金融機(jī)構(gòu)積累了足夠的關(guān)于借款企業(yè)的相關(guān)信息，那么就可以據(jù)此做出它的貸款決策了。金融機(jī)構(gòu)通過與中小企業(yè)長期性的、密切性的接觸了解后，就可以比較清楚的了解到中小企業(yè)各種各樣的重要信息，可以克服貸款中的抵押擔(dān)保等約束。浙江省的中小外貿(mào)企業(yè)可以借鑒這一方法，使用關(guān)系型貸款。金融機(jī)構(gòu)可以轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的貸款思維，轉(zhuǎn)變經(jīng)營策略，積極培育一批資質(zhì)較好的中小外貿(mào)企業(yè)客戶，并與他們建立密切的聯(lián)

29、系和業(yè)務(wù)往來檔案，及時獲取企業(yè)的相關(guān)信息，收集中小外貿(mào)企業(yè)各種資料，克服信息非對稱情況。同時金融機(jī)構(gòu)可以針對中小外貿(mào)企業(yè)融資需求旺、頻率高、額度小的貿(mào)易融資特點，制訂針對中小外貿(mào)企業(yè)的信用評估方法，根據(jù)中小外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)能力、履約信用記錄等評定其信用等級，使信用評級能科學(xué)合理地反映中小外貿(mào)企業(yè)的真實情況。中小外貿(mào)企業(yè)也要做出相應(yīng)的努力。一方面要規(guī)范和管理內(nèi)部財務(wù)管理，增強(qiáng)企業(yè)財務(wù)信息的透明度，樹立良好的信譽(yù)，增加公信力，因為財務(wù)信息是貸款審批過程中的重要因素；另一方面，中小外貿(mào)企業(yè)要改變碰運氣貸款的心態(tài)，不要時常更換貸款銀行，應(yīng)該與一兩家金融機(jī)構(gòu)建立長期的、密切的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，保持暢通的信息交

30、流，利用各種機(jī)會，向金融機(jī)構(gòu)傳遞足夠的信息，及時詳實地累積企業(yè)的相關(guān)信息，從而增加金融機(jī)構(gòu)對其的認(rèn)知度、認(rèn)可度。隨著中小外貿(mào)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)關(guān)系的持久，業(yè)務(wù)會越來越頻繁，其那么遞信息的數(shù)量和質(zhì)量都是越來越進(jìn)步。積累的各種信息可以解決中小外貿(mào)企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的信息非對稱性問題，甚至可以在很大程度上代替財務(wù)信息，彌補(bǔ)中小外貿(mào)企業(yè)的資信缺口，疏通阻礙中小外貿(mào)企業(yè)融資的一大障礙，改善信貸條件，有效滿足中小外貿(mào)企業(yè)的資金需要。94.3 適應(yīng)金融成長周期適應(yīng)金融成長周期第一，放松金融市場的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，打開各種社會融資渠道，讓更多的中小金融機(jī)構(gòu)和民間金融市場得到發(fā)展，提供中小外貿(mào)企業(yè)更多融資渠道。對于生

31、產(chǎn)周期較長、金額較大對外貿(mào)易，可以選擇打包貸款；對于付款期限較長、金額較大的對外貿(mào)易，可以選擇福費廷；對于一般性的對外貿(mào)易，可以選擇票據(jù)貼現(xiàn)。第二，增加對中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資相關(guān)的信用保險和擔(dān)保的支持。一方面，加強(qiáng)信用保險機(jī)構(gòu)的建設(shè)，降低貿(mào)易融資的擔(dān)保要求，增加其資本金，提高其承保責(zé)任上限，擴(kuò)大其承保范圍，為中小外貿(mào)企業(yè)的投保打開更加方便之門。另一方面，建立針對中小外貿(mào)企業(yè)的信用評級制度和貸款審批制度。針對大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小、成立時間短、資金和客戶積累單薄等特點，建立能夠合理地反映中小外貿(mào)企業(yè)真實狀況的信用評級制度。創(chuàng)建和大型外貿(mào)企業(yè)不同的授信管理新模式，對基本情況好、有交易、有競爭力的但暫

32、時出現(xiàn)資金缺口的企業(yè)給予貿(mào)易融資支持。第三，根據(jù)浙江省中小外貿(mào)企業(yè)現(xiàn)在所處的成長階段，加強(qiáng)法制建設(shè)，完善貿(mào)易融資市場的秩序。立法部門要基于浙江省中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易的實際工作和未來發(fā)展趨勢，制定相關(guān)的法律法規(guī)和操作方案盡快在法律上對常見的做法給予相應(yīng)的規(guī)范，明確界定義務(wù)和責(zé)任。中小外貿(mào)企業(yè)自身也要認(rèn)真研究現(xiàn)有的法律法規(guī)，制定切實可行的操作方案和操作流程，避免法律風(fēng)險。10總總 結(jié)結(jié)浙江的對外貿(mào)易發(fā)展一直很快，走在全國的前沿，中小外貿(mào)企業(yè)不斷涌現(xiàn)出來，中小外貿(mào)企業(yè)能夠憑借其自身的優(yōu)勢，有效利用本地資源，能隨著外部環(huán)境的改變及時改變經(jīng)營政策，更好地滿足不同客戶的需求和提供更為便利的服務(wù)。浙江省的中小外

33、貿(mào)企業(yè)，很多都是勞動密集型企業(yè)。因此可以創(chuàng)造非常多的就業(yè)機(jī)會，吸收大批勞動力上崗就業(yè)，在解決就業(yè)和拉動經(jīng)濟(jì)增長方面具有非常大的作用，為浙江經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了很大貢獻(xiàn)。中小外貿(mào)企業(yè)為了適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的變化，必須足夠靈活、快捷、多變，積極開發(fā)和拓展多種渠道進(jìn)行貿(mào)易融資，以滿足自身在不同成長時期的資金需求。通過對浙江省中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資問題的分析，正確認(rèn)識其現(xiàn)狀和問題，分析其原因，處理好、發(fā)展好中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資中的問題，既可以促進(jìn)浙江中小外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展，而且也可以促進(jìn)浙江經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。11參考文獻(xiàn)參考文獻(xiàn)1程劍鳴.“麥克米倫缺口”與我國中小企業(yè)融資N.深圳職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報,2005（2）2美羅納.I

34、.麥金農(nóng)著.周庭煌等譯.經(jīng)濟(jì)市場化的次序M.上海：上海三聯(lián)書店,19973馬煥卿,王虎平.中小企業(yè)對外貿(mào)易融資分析N.邢臺學(xué)院學(xué)報,2012（5）4張捷,王霄.中小企業(yè)金融成長周期與融資結(jié)構(gòu)變化J.世界經(jīng)濟(jì),2002（2）5Cole.RA.Goldberg,LG&White,LJCookie. Cutter versus character: The micro structure of small business lending by large and small banksJ.Journal of Financial and Quantitative Analysis,20046Azam,J.P.,B.Biais,M.Dia and C.Mauriel.Informal and For