《重工股權(quán)激勵案例》ppt課件

1、三一重工股權(quán)鼓勵方案案例三一重工股權(quán)鼓勵方案案例小組成員：閆曉麗、方亞瑋、姚淑盈、曹杜娜小組成員：閆曉麗、方亞瑋、姚淑盈、曹杜娜一、股權(quán)鼓勵方案的內(nèi)容二、鼓勵對象確實定根據(jù)和范圍三、實施鼓勵方案的目的 四、股權(quán)鼓勵方案的啟示股權(quán)鼓勵的概念股權(quán)鼓勵的概念 股權(quán)鼓勵：是一種經(jīng)過運(yùn)營者獲得公司股權(quán)方式給予企業(yè)運(yùn)營者一定的經(jīng)濟(jì)權(quán)益，使他們可以以股東的身份參與企業(yè)決策、分享利潤、承當(dāng)風(fēng)險，從而勤勉盡責(zé)地為公司的長期開展效力?，F(xiàn)代企業(yè)實際和國外實際證明股權(quán)鼓勵對于改善公司治理構(gòu)造，降低代理本錢、提升管理效率，加強(qiáng)公司凝聚力和市場競爭力起到非常積極的作用。股權(quán)鼓勵包括股票期權(quán)、員工持股方案和管理層收買。一、

2、股權(quán)鼓勵方案的內(nèi)容一、股權(quán)鼓勵方案的內(nèi)容 一股票期權(quán)鼓勵方案 股票期權(quán)鼓勵方案的股票來源為公司向鼓勵對象定向發(fā)行公司股票。公司擬向鼓勵對象授予15,490.92萬份股票期權(quán)，約占鼓勵方案簽署時公司股本總額759,370.61萬股的2.04%，其中初次授予13,941.92萬份，占本方案簽署時公司股本總額759,370.61萬股的1.84%；預(yù)留1,549萬份，占本方案擬授出股票期權(quán)總數(shù)的10%，占本方案簽署時公司股本總額的0.204%。每份股票期權(quán)在滿足行權(quán)條件的情況下，擁有在有效期內(nèi)以行權(quán)價錢購買1股公司股票的權(quán)益。鼓勵對象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)保、質(zhì)押或歸還債務(wù)。 1、有效期 鼓勵

3、方案的有效期為自初次授予之日起六年。每份股票期權(quán)自授予日起五年內(nèi)有效。授予日在方案報中國證監(jiān)會備案且中國證監(jiān)會無異議、公司股東大會審議經(jīng)過后由公司董事會確定。授予日應(yīng)為自公司股東大會審議經(jīng)過本方案之日起30日內(nèi)，屆時由公司召開董事會對鼓勵對象進(jìn)展授予，并完成登記、公告等相關(guān)程序。授予日必需為買賣日。 2、股票期權(quán)鼓勵方案的分配 授予的股票期權(quán)在各鼓勵對象間的分配情況如下表所示：3、本次授予的股票期權(quán)的行權(quán)價錢為9.38元。 本次授予的股票期權(quán)的行權(quán)價錢確實定方法本次授予的股票期權(quán)的行權(quán)價錢取以下兩個價錢中的較高者： 1股票期權(quán)鼓勵方案草案摘要公布前1買賣日的公司標(biāo)的股票收盤價9.38元； 2股

4、票期權(quán)鼓勵方案草案摘要公布前30個買賣日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價9.28元。二限制性股票鼓勵方案 本方案股票來源為公司向鼓勵對象定向發(fā)行2,334.59萬股股票。公司擬向鼓勵對象授予2,334.59萬股公司限制性股票，占本鼓勵方案簽署時公司股本總額759,370.61萬股的0.31%。 1.有效期 方案的有效期為限制性股票授予之日起至一切限制性股票解鎖或回購注銷終了之日止。鼓勵方案的有效期為限制性股票授予之日起六年。限制性股票授予后即行鎖定。鼓勵對象獲授的全部 限制性股票的鎖定期為1.5年。鎖定期后為解鎖期。在鎖定期和解鎖期內(nèi)鼓勵對象所獲授的尚未解鎖的限制性股票不得轉(zhuǎn)讓或用于擔(dān)保、質(zhì)押或歸還

5、 債務(wù)。鎖定期滿后的第一個買賣日為解鎖日。 2、鼓勵對象獲授的限制性股票分配情況 授予的限制性股票在各鼓勵對象間的分配情況如下表所示： 3、授予價錢 限制性股票的授予價錢為每股4.69元，即滿足授予條件后，鼓勵對象可以每股4.69元的價錢購買公司向鼓勵對象增發(fā)的公司限制性股票。 4、本次授予價錢確實定方法授予價錢根據(jù)本方案草案摘要公告前20個買賣日公司股票買賣均價前20 個買賣日股票買賣總額/前20個買賣日股票買賣總量9.37元的50%確定，為每股4.69 元。二、二、 鼓勵對象確實定根據(jù)和范圍鼓勵對象確實定根據(jù)和范圍 一鼓勵對象確實定根據(jù) 1、鼓勵對象確定的法律根據(jù) 本方案鼓勵對象根據(jù)、1、

6、2、3號等有關(guān)法律及其他有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件和的相關(guān)規(guī)定，結(jié)合公司實踐情況而確定。 2、鼓勵對象確定的職務(wù)根據(jù) 本方案鼓勵對象為目前公司的董事、高級管理人員以及公司董事會以為需求進(jìn)展鼓勵的相關(guān)員工。 二鼓勵對象的范圍 本方案涉及的鼓勵對象合計2,533人，包括： 1、公司董事、高級管理人員 2、公司中層管理人員 3、公司中心業(yè)務(wù)技術(shù)人員 以上鼓勵對象中，董事、高級管理人員必需經(jīng)公司董事會聘任。一切鼓勵對象必需在本方案的有效期內(nèi)與公司或公司的控股子公司任職并已與公司或公司的控股子公司簽署勞動合同。 三鼓勵對象的核實 公司監(jiān)事會該當(dāng)對鼓勵對象名單予以核實，并將核實情況在股東大會上予以闡明。三

7、、實施鼓勵方案的目的三、實施鼓勵方案的目的 股權(quán)鼓勵的主要目的是員工與上市公司共命運(yùn)，可以將本身的利益與公司利益嚴(yán)密結(jié)合。 為進(jìn)一步完善三一重工股份的法人年治理構(gòu)造，促進(jìn)公司建立、健全鼓勵約束機(jī)制，充分調(diào)動公司高層管理人員及員工的積極性，有效地將股東利益、公司利益和運(yùn)營者個人利益結(jié)合在一同，使各方共同關(guān)注公司的長久開展，根據(jù)、以及其他法律、法規(guī)、規(guī)范性文件和，制定了本股票期權(quán)與限制性股票鼓勵方案。四、三一重工股權(quán)鼓勵的啟示四、三一重工股權(quán)鼓勵的啟示 實施員工持股方案，有利于提升團(tuán)隊凝聚力，加強(qiáng)員工的任務(wù)積極性和自動性。但股權(quán)鼓勵還該當(dāng)與提升上市公司業(yè)績相結(jié)合，才可以產(chǎn)生更大效果。對此，我們以為

8、，該做法值得推行。員工持股方案的推出，該當(dāng)充分思索上市公司的開展環(huán)境、內(nèi)部競爭優(yōu)勢，更重要的是要將鼓勵重點引導(dǎo)到中心競爭力的提升上。 首先，中心技術(shù)人員的股權(quán)鼓勵要注重中長期的科研攻關(guān)工程的完成。股權(quán)鼓勵的主要目的是員工與上市公司共命運(yùn)，可以將本身的利益與公司利益嚴(yán)密結(jié)合。但科技人員的股權(quán)鼓勵顯得更加只需建立與科技攻關(guān)工程轉(zhuǎn)換效果相結(jié)合的股權(quán)激，勵，才會起到更加重要作用。因此加強(qiáng)科研人員的股權(quán)鼓勵管理非常必要。其次，高管人員的股權(quán)鼓勵應(yīng)與高管任職責(zé)任結(jié)合起來。在上市公司股權(quán)鼓勵過程中，高管人員承當(dāng)著重要責(zé)任。包括董事在內(nèi)的高管人員，該當(dāng)將提升上市公司業(yè)績目的作為解禁條件，防止高管不盡責(zé)，忽略上

9、市公司業(yè)績，呵斥盲目套現(xiàn)，不利于上市公司的中長期運(yùn)營和開展?？梢哉f，只需未到達(dá)相應(yīng)的業(yè)績規(guī)范，高管人員的解禁時間就要相應(yīng)延伸，直到到達(dá)相應(yīng)的業(yè)績規(guī)范。第三，加強(qiáng)股權(quán)鼓勵業(yè)績條件的審計。主要該當(dāng) 立足于上市公司分紅報答的審計，更重要的是現(xiàn)報答。只需將分紅報答作為評價上市公司業(yè)績的根底，就會使上市公司高管做實業(yè)績，防止為了套現(xiàn)而粉飾財務(wù)報表的情況發(fā)生。為此，上市公司股權(quán)鼓勵有必要與上市公司的投資者報答，尤其是分紅報答等嚴(yán)密結(jié)合起來，這將會產(chǎn)生良好的效果。 最后，要充分發(fā)現(xiàn)和發(fā)掘上市公司競爭力，堅持上市公司的繼續(xù)運(yùn)營為前提推出股權(quán)鼓勵。由于以業(yè)績增長作為員工的行權(quán)條件，還會涉及到市場環(huán)境，尤其是相關(guān)行業(yè)政策的外部要素。因此要實現(xiàn)上市公司的內(nèi)生性增長，競爭優(yōu)勢的提升產(chǎn)品鏈的擴(kuò)展，更重要的是中心技術(shù)的攻關(guān)等。只需這樣才可以使股權(quán)鼓勵發(fā)揚(yáng)重要作用而防止忽略外部客觀要素，經(jīng)過股權(quán)鼓勵后，難以培育 上市公司中心競爭力，使股權(quán)鼓勵效果大