國(guó)際結(jié)算(第七章)

1、普通高等教育“十一五”國(guó)家級(jí)規(guī)劃教材國(guó)際結(jié)算國(guó)際結(jié)算（第五版）（第五版）蘇宗祥、徐捷著中國(guó)金融出版社中國(guó)金融出版社第七章第七章 通常的跟單信用證通常的跟單信用證 第一節(jié) 不可撤銷(xiāo)信用證 第二節(jié) 不可撤銷(xiāo)保兌的信用證與不可撤銷(xiāo)不保兌的信用證 第三節(jié) 付款、承兌、議付信用證第一節(jié)第一節(jié) 不可撤銷(xiāo)信用證不可撤銷(xiāo)信用證 不可撤銷(xiāo)信用證(Irrevocable Credit)的特點(diǎn)是開(kāi)證行的確定付款承諾(Definite Undertaking of Payment)和信用證的不可撤銷(xiāo)性(Irrevocability)。一、定義和開(kāi)證行責(zé)任一、定義和開(kāi)證行責(zé)任對(duì)于不可撤銷(xiāo)跟單信用證而言，在其規(guī)定的單據(jù)全

2、部提交給指定銀行或開(kāi)證行，符合信用證條款和條件時(shí)，即構(gòu)成開(kāi)證行確定承諾的責(zé)任，必須承付。具體說(shuō)來(lái)，信用證必須為以下情形之一：（1）信用證規(guī)定由開(kāi)證行即期付款、延期付款或承兌；（2）信用證規(guī)定由指定銀行即期付款，但其未付款； （3）信用證規(guī)定由指定銀行延期付款，但其未承諾延期付款，或雖已承諾延期付款，但未在到期日付款； （4）信用證規(guī)定由指定銀行承兌，但其未承兌以其為付款人的匯票，或雖已承兌了匯票，但未在到期日付款； （5）信用證規(guī)定由指定銀行議付，但其未議付。 標(biāo)準(zhǔn)信用證格式的承諾條款是： We (Issuing Bank) hereby issue the Irrevocable Docum

3、entary Credit in your favour. It is subject to the Uniform Customs and Practice for Documentary Credit (2006 Revision International Chamber of Commerce Publication No.600) and engages us in accordance with the terms thereof, and especially in accordance with the terms of Article 7a thereof. 二、信用證的不可

4、撤銷(xiāo)性二、信用證的不可撤銷(xiāo)性 不可撤銷(xiāo)信用證未經(jīng)開(kāi)證行、保兌行(如有保兌行的話(huà))和受益人的明確同意，既不能修改，也不能撤銷(xiāo)，這就是不可撤銷(xiāo)信用證的本質(zhì)，即信用證的不可撤銷(xiāo)性。 UCP600秉承了現(xiàn)代信用證法律實(shí)踐和學(xué)術(shù)研究的主流意見(jiàn)，規(guī)定一旦信用證脫離開(kāi)證行的控制，即為開(kāi)立并生效，從而不可撤銷(xiāo)地約束開(kāi)證行，開(kāi)證行不得單方撤銷(xiāo)或修改該證。 UCP第10條a款規(guī)定不可撤銷(xiāo)信用證如需修改或撤銷(xiāo)必須獲得開(kāi)證行、保兌行(如有保兌行的話(huà))和受益人的明確同意，修改書(shū)才能生效。 如果保兌行不同意修改，可按照本條b款的規(guī)定，不將其保兌責(zé)任延伸到修改上。 現(xiàn)將修改書(shū)對(duì)當(dāng)事人的生效時(shí)點(diǎn)分述如下： 其一、對(duì)開(kāi)證行而言

5、，自其發(fā)出修改書(shū)時(shí)起修改書(shū)即行生效，即對(duì)開(kāi)證行起著約束作用。 其二、對(duì)保兌行而言，得將其保兌行為擴(kuò)展至修改書(shū)上的內(nèi)容，并應(yīng)自其通知修改書(shū)時(shí)起修改書(shū)即行生效，即對(duì)保兌行起著約束作用。其三、對(duì)受益人而言，在他接到修改書(shū)后，應(yīng)作出明確表示接受或拒絕接受修改，這種表示方法是：1.收到修改書(shū)后，受益人應(yīng)提供接受或拒絕接受修改的通知。如表示接受，則修改書(shū)生效，對(duì)受益人起著約束作用，反之修改不生效。2.受益人也可不立即發(fā)出接受通知，直到交來(lái)單據(jù)符合尚待接受的修改書(shū)時(shí)，該修改書(shū)生效，即對(duì)受益人起著約束作用。3.對(duì)于同一修改通知中的修改內(nèi)容，不允許部分接受，因此部分接受修改內(nèi)容當(dāng)屬無(wú)效。第二節(jié)第二節(jié) 不可撤銷(xiāo)保

6、兌的信用證與不可撤銷(xiāo)不保兌的信用證不可撤銷(xiāo)保兌的信用證與不可撤銷(xiāo)不保兌的信用證 一、不可撤銷(xiāo)保兌的信用證 保兌信用證是指保兌行在開(kāi)證行承諾之外作出承付或議付相符交單的確定承諾。 如果開(kāi)證行授權(quán)或要求一銀行對(duì)信用證加具保兌，其可不予照辦，但其必須毫不延誤地通知開(kāi)證行，告知此信用證不加保兌。 （一）定義和保兌行責(zé)任 見(jiàn)保兌行的責(zé)任表。Back （一）定義和保兌行責(zé)任（一）定義和保兌行責(zé)任保兌行自對(duì)信用證加具保兌之時(shí)起，即不可撤銷(xiāo)地承擔(dān)承付或議付的責(zé)任如下：1.承付，如果信用證為以下情形之一：(1)信用證規(guī)定由保兌行即期付款、延期付款、或承兌；(2)信用證規(guī)定由另一指定銀行即期付款，但其未付款；(3

7、)信用證規(guī)定由另一指定銀行延期付款，但其未承諾延期付款，或雖已承諾延期付款，但未在到期日付款；(4)信用證規(guī)定由另一指定銀行承兌，但其未承兌以其為付款人的匯票，或雖已承兌了匯票，但未在到期日付款；(5)信用證規(guī)定由指定銀行議付，但其未議付。2.無(wú)追索權(quán)地議付，如果信用證規(guī)定由保兌行議付。 (二二) 保兌的需要和做法保兌的需要和做法 保兌的做法是： 1.通知行的通知書(shū)Notification上面注明通知行加上“保兌”當(dāng)做面函附在信用證上面。 2.保兌行在信用證上面加列保兌條款和加蓋保兌行名稱(chēng)的橡皮章表示它已保兌此證。 (三三) 保兌行責(zé)任的開(kāi)始保兌行責(zé)任的開(kāi)始 從前面引用的UCP600第8條可以

8、看到，b款規(guī)定，保兌行自對(duì)信用證加具保兌之時(shí)起即不可撤銷(xiāo)地承擔(dān)承付或議付的責(zé)任。 這一款規(guī)定是UCP600新增的，UCP500對(duì)此并沒(méi)有明確的文字表述。 （四）保兌行的議付（四）保兌行的議付 當(dāng)保兌行同時(shí)為被指定議付行時(shí)，保兌行的責(zé)任為議付。 要注意的是，保兌行的議付與其他指定銀行的議付有兩點(diǎn)不同： （）作為保兌行，其必須對(duì)相符交單履行議付的義務(wù)，而其他指定銀行沒(méi)有必須議付的義務(wù)，除非其事先與受益人達(dá)成協(xié)議； （）保兌行對(duì)受益人的議付是沒(méi)有追索權(quán)的，而其他指定銀行對(duì)受益人的議付須根據(jù)是否有匯票，以及該行與客戶(hù)之間的協(xié)議而定。 (五五) 保兌行對(duì)于修改的處理保兌行對(duì)于修改的處理 保兌行將修改通知

9、受益人這一行為本身就被視為它已同意將保兌延展至修改的表示，并自那時(shí)起受該修改約束。 保兌行還可以選擇不把保兌延展至修改，但卻不能不對(duì)該修改進(jìn)行通知，在通知修改時(shí)應(yīng)不延遲地告知開(kāi)證行和受益人它的保兌并不延展至修改。 （六）單據(jù)繞過(guò)保兌行（六）單據(jù)繞過(guò)保兌行 如果受益人交單給指定銀行審核相符后再寄單，繞過(guò)保兌行，直接寄給開(kāi)證行，等于是放棄使用保兌行的保證付款機(jī)會(huì)。 正規(guī)的做法是指定銀行寄單給保兌行索償，保兌行審單相符予以?xún)敻对偌膯谓o開(kāi)證行索償，開(kāi)證行審單相符，予以?xún)敻对俳粏谓o開(kāi)證申請(qǐng)人向其索償。 (七七) 沉默保兌沉默保兌 沉默保兌的本質(zhì)是加具沉默保兌的銀行向受益人作出承擔(dān)開(kāi)證行履約風(fēng)險(xiǎn)的一種保證

10、或約定，在開(kāi)證行不履約或無(wú)法履約時(shí)，沉默保兌的銀行對(duì)受益人予以賠償。 沉默保兌責(zé)任是一種擔(dān)保或風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任，完全不同于UCP中真正保兌的第一性付款責(zé)任。 二、不可撤銷(xiāo)不保兌的信用證二、不可撤銷(xiāo)不保兌的信用證 (一)構(gòu)成 開(kāi)證行的不可撤銷(xiāo)跟單信用證被一家通知行予以通知，此時(shí)，信用證項(xiàng)下的通知行作為開(kāi)證行的代理人，除了合理謹(jǐn)慎地核驗(yàn)所通知信用證的表面真實(shí)性外，對(duì)受益人不承擔(dān)任何責(zé)任。 這種信用證就是不可撤銷(xiāo)不保兌的信用證(Irrevocable Unconfirmed Credit)，它與通常的不可撤銷(xiāo)信用證內(nèi)容完全相同。 (二)說(shuō)明 開(kāi)證行已在without adding your confir

11、mation前面小方格中加上“”標(biāo)記，通知行則在信用證上另加面函，上面印有通知或保兌的詞句。 通知行在第一個(gè)小方格中加上“”標(biāo)記，這就成為不可撤銷(xiāo)不保兌的信用證。第三節(jié)第三節(jié) 付款、承兌、議付信用證付款、承兌、議付信用證受益人交單給指定銀行辦理結(jié)算，按照使用信用證金額的方式(又稱(chēng)結(jié)算條件),分為四種信用證：一、即期付款信用證(sight payment credit or credit available by payment)二、延期付款信用證(deferred payment credit or credit available by deferred payment)三、承兌信用證(ac

12、ceptance credit or credit available by acceptance)四、議付信用證(negotiation credit or credit available by negotiation)任何一個(gè)信用證均須清楚地表明適用于哪一種方式。 一、即期付款信用證一、即期付款信用證 即期付款信用證是開(kāi)證行或指定銀行收到相符交單后應(yīng)立即付款的一種信用證。 其條款一般為“本信用證可以在開(kāi)證行(或被指定銀行)即期付款兌用有效(THIS CREDIT IS AVAILABLE WITH ISSUING BANK(OR ) BY PAYMENT AT SIGHT）”。 這種信用

13、證可以要求匯票，也可以不要求匯票。 實(shí)務(wù)中，即期付款信用證通常不要求匯票。 見(jiàn)常用套語(yǔ)格式圖。Back（一）即期付款方式的常用套語(yǔ)（一）即期付款方式的常用套語(yǔ)常用套語(yǔ)表明要點(diǎn)如下：1.交單地點(diǎn)欄寫(xiě)城市名稱(chēng)，應(yīng)是被指定銀行所在的城市。2. with后面填寫(xiě)開(kāi)證行自行付款或授權(quán)通知行其他行作為被指定銀行付款，這里有限制上述指名銀行使用信用證的作用。3. by后面選擇sight payment，表明信用證使用方式。4.可要求匯票或不要求匯票，如要求匯票在and前面的中加“”標(biāo)記。5.匯票期限是at sight。6.付款人受票人是指定付款行。(二二)直接付款信用證直接付款信用證直接付款信用證(Stra

14、ight Credit)是開(kāi)證行作為即期付款行，要求受益人直接寄單給開(kāi)證行，審單相符立即付款。這種信用證只有兩個(gè)當(dāng)事人，即開(kāi)證行和受益人，沒(méi)有指定銀行。1.定義。在不可撤銷(xiāo)直接付款信用證項(xiàng)下，開(kāi)證行的義務(wù)擴(kuò)展至受益人，以支付匯票單據(jù)。通常在開(kāi)證行所在地到期，這種跟單信用證沒(méi)有傳送開(kāi)證行的許諾和義務(wù)給除指名受益人以外的其他任何人。2.說(shuō)明。銀行和其他金融機(jī)構(gòu)可以選擇購(gòu)買(mǎi)受益人的匯票單據(jù)。然而，憑這樣的信用證購(gòu)買(mǎi)受益人的匯票單據(jù)并沒(méi)有得到向開(kāi)證行索償?shù)臋?quán)利，匯票單據(jù)的購(gòu)買(mǎi)人只有權(quán)利代表受益人提交匯票單據(jù)。(三三)指定付款行的即期付款信用證指定付款行的即期付款信用證指定付款行付給受益人票面上的金額，

15、不能從中扣收利息，而指定付款行向開(kāi)證行索償時(shí)，要看開(kāi)證行賬戶(hù)設(shè)立情況來(lái)確定能否立即償付或索償后數(shù)日再行償付。開(kāi)證行未在指定銀行設(shè)立賬戶(hù)的情況很多，此時(shí)，指定付款行的索償路線(xiàn)有兩種：第一是采用電訊傳遞向償付行即期索償。按照ICC 525規(guī)定，應(yīng)給予償付行3個(gè)銀行工作日處理索償和償付，所以?xún)敻缎幸谑盏剿鲀斠笠钊掌鹚愕牡?個(gè)工作日償付。第二是向開(kāi)證行即期索償，允許指定付款行發(fā)電索償。指定付款行對(duì)于上述兩種索償路線(xiàn)采用在預(yù)計(jì)收到償付的日期向受益人付款，也就是指定付款行向償付行或開(kāi)證行發(fā)電3天后向受益人付款。 二、延期付款信用證二、延期付款信用證 開(kāi)證行或指定銀行按信用證規(guī)定在收到相符單據(jù)若干天后再

16、付款的信用證稱(chēng)為延期付款信用證。此類(lèi)信用證不要求匯票，否則就是承兌或遠(yuǎn)期議付信用證了。 見(jiàn)延期付款信用證套語(yǔ)格式圖。Back(一一)延期付款方式的常用套語(yǔ)延期付款方式的常用套語(yǔ)常用套語(yǔ)表明要點(diǎn)如下：1.交單地點(diǎn)欄寫(xiě)城市名稱(chēng)，應(yīng)是被指定銀行所在的城市。2.with后面填寫(xiě)開(kāi)證行自行付款，或授權(quán)通知行其他行作為被指定銀行，這里有限制上述指定銀行使用信用證的作用。3.by后面填寫(xiě)確定的付款到期日，如60 days after B/L date，使其成為完整的信用證使用方式。延期付款方式需要一并表示如何確定付款到期日，通常是： (1)提單日或裝運(yùn)日后若干天延期付款(deferred payment a

17、t days after the date of B/L or shipment)。(2)交單后若干天延期付款(deferred payment at days after presentation of documents)。 (3)固定在將來(lái)某日期延期付款deferred payment on (a future date) fixed。 4.一律不要求匯票時(shí)，在and前面的空著。 根據(jù)ICC 516 P.22，如果客戶(hù)堅(jiān)持需要匯票，銀行將要求在延期付款到期日提示即期匯票。不要匯票是為了避免政府征收匯票印花稅，但也因此失去票據(jù)法律的保護(hù)。 (二二)延期付款可以貼現(xiàn)融資延期付款可以貼現(xiàn)融資

18、延期、承兌、議付這三種使用方式都有遠(yuǎn)期付款情況，在UCP500時(shí)代以延期付款信用證隱含欺詐風(fēng)險(xiǎn)為最大。受益人把交單后的延期收款視為信用證項(xiàng)下應(yīng)得的款項(xiàng)，引用UCP500第49條讓渡給指定銀行，以獲取融資。 UCP500并沒(méi)有明確開(kāi)證行對(duì)指定銀行的授權(quán)包括允許指定銀行提前付款的授權(quán)，導(dǎo)致指定銀行要自行承擔(dān)提前付款帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 為了適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易和銀行實(shí)務(wù)發(fā)展的需要，ICC在UCP600中新增了對(duì)延期付款信用證的融資許可。第12條b款的所謂“融資許可”條款明確規(guī)定：當(dāng)開(kāi)證行授權(quán)某銀行作出延期付款承諾時(shí)，也即授權(quán)該指定銀行預(yù)付或購(gòu)買(mǎi)其已作出的延期付款承諾。這就表明了開(kāi)證行應(yīng)該償付指定銀行作出的該條融資

19、，把它當(dāng)做一個(gè)國(guó)際慣例提供給世界各國(guó)銀行遵循和其他各界正確參考。 另外，開(kāi)證行有責(zé)任必須償付指定銀行，這已在UCP600 第7條C款中作出明確規(guī)定：“開(kāi)證行有償付指定銀行的責(zé)任獨(dú)立于開(kāi)證行對(duì)受益人的責(zé)任?！?三、承兌信用證三、承兌信用證 承兌信用證(Credit by Acceptance)是遠(yuǎn)期信用證的一種，受益人要開(kāi)立匯票。開(kāi)證行在開(kāi)立承兌信用證時(shí)，可以規(guī)定由自己承兌匯票，也可以規(guī)定由被指定銀行承兌匯票。 開(kāi)證行或被指定銀行對(duì)受益人開(kāi)立的遠(yuǎn)期匯票一經(jīng)承兌，信用證項(xiàng)下的不可撤銷(xiāo)的付款責(zé)任就上升到了票據(jù)上的無(wú)條件付款責(zé)任。 見(jiàn)承兌信用證套語(yǔ)格式圖。Back(一一)承兌方式的常用套語(yǔ)承兌方式的常

20、用套語(yǔ)常用套語(yǔ)表明要點(diǎn)如下：1.交單地點(diǎn)欄寫(xiě)城市名稱(chēng)，應(yīng)是被指定銀行所在城市。2. with后面填寫(xiě)開(kāi)證行自行承兌和付款，或授權(quán)通知行其他行作為被指定銀行，這里有限制上述指定銀行使用信用證的作用。3. by后面填寫(xiě)acceptance of draft(s)at days after ，必須表明到期日的確定方法，也是表明匯票遠(yuǎn)期的期限，如 30 days sight，使其成為完整的信用證使用方式。常見(jiàn)的到期日確定方法或遠(yuǎn)期期限(tenor)是：(1) days sight或(2)180 days after the date of shipment/bill of lading。4.承兌信用證

21、必然要求遠(yuǎn)期匯票，應(yīng)在and前面的加標(biāo)記。5.與“3.”的承兌使用方式的期限相同。6.匯票受票人是指定承兌行。 (二二)信用證項(xiàng)下匯票的承兌與貼現(xiàn)信用證項(xiàng)下匯票的承兌與貼現(xiàn)信用證項(xiàng)下跟單匯票一經(jīng)受票行承兌就構(gòu)成承兌行在到期日無(wú)條件付款的承諾。受益人作為持票人，可以在承兌后要求承兌行或其他銀行貼現(xiàn)立即得到凈款融資，貼現(xiàn)行付出凈款的對(duì)價(jià)，獲得并持有已承兌匯票成為正當(dāng)持票人，不受以后發(fā)現(xiàn)前手權(quán)利缺陷的影響，具有要求承兌人履行付款的權(quán)利?！皯{電貼現(xiàn)”與憑有形承兌匯票貼現(xiàn)的比較。 (三三)假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證 1.假遠(yuǎn)期信用證的概念 假遠(yuǎn)期信用證（Usance Letter of Credit Pa

22、yable at Sight）是指買(mǎi)賣(mài)雙方在貿(mào)易合同中約定即期交易，貨物價(jià)格也以進(jìn)口商即期付款為基礎(chǔ)，但進(jìn)口商出于融資的需要，開(kāi)出的信用證要求受益人（出口商）開(kāi)立遠(yuǎn)期匯票（因此是Usance Letter of Credit），而信用證中開(kāi)證行承諾或授權(quán)一家指定銀行即期向受益人付款（因此是Payable at Sight），待遠(yuǎn)期匯票到期時(shí)，進(jìn)口商再向開(kāi)證行支付款項(xiàng)。 見(jiàn)假遠(yuǎn)期信用證與即期信用證的比較圖。Back 2.假遠(yuǎn)期信用證的作用 假遠(yuǎn)期信用證對(duì)于開(kāi)證申請(qǐng)人（進(jìn)口商）而言，具有遠(yuǎn)期信用證的效果，滿(mǎn)足了進(jìn)口商將即期交易轉(zhuǎn)化為遠(yuǎn)期付款的需要，實(shí)質(zhì)上是開(kāi)證行為進(jìn)口商提供了資金通融。 對(duì)于開(kāi)證行

23、而言，相當(dāng)于為進(jìn)口商開(kāi)立一筆即期信用證（以滿(mǎn)足出口商即期收款的要求），并為進(jìn)口商辦理了一筆進(jìn)口押匯融資（以滿(mǎn)足進(jìn)口商延期付款的資金融通要求）。3.假遠(yuǎn)期信用證的業(yè)務(wù)流程第一步：開(kāi)證行與一家合作銀行簽署協(xié)議，指定該行為假遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)中的代付行，確定融資利率和其他條件。第二步：開(kāi)證行開(kāi)立假遠(yuǎn)期信用證，有關(guān)條件如下：(1)Available with any bank by negotiation. (2)Draft at days after sight (or B/L date ).(3)在附加條款中規(guī)定：Payable by Pay Through Bank ( Bank) at sight

24、, financing interest and acceptance commission are for the account of the applicant. (4)在對(duì)交單行/議付行的指示中明確：Upon receipt of documents in compliance with the terms and conditions of the L/C, we shall authorize the Pay Through Bank ( Bank)to effect payment at sight as per your instruction. All documents m

25、ust be forwarded in one lot to the issuing bank. 第三步：出口商通過(guò)議付行/交單行向開(kāi)證行交單并收款。 第四步：開(kāi)證行在審單無(wú)誤后指示代付行（Pay Through Bank）立刻向議付行/交單行支付信用證款項(xiàng)。 第五步：待遠(yuǎn)期匯票到期，開(kāi)證行將匯票款項(xiàng)連同按約定利率計(jì)算出的利息償付代付行，同時(shí)向開(kāi)證申請(qǐng)人（進(jìn)口商）索償。 四、議付信用證四、議付信用證 議付信用證是指開(kāi)證行允許受益人向被指定銀行或任何銀行交單議付的信用證，按是否限定議付銀行分為限制議付信用證和自由議付信用證兩種。 當(dāng)信用證規(guī)定在某一家具體的指定銀行辦理議付時(shí)稱(chēng)為限制議付信用證，當(dāng)

26、信用證允許某個(gè)國(guó)家或某個(gè)城市內(nèi)的任何銀行辦理議付時(shí)稱(chēng)為自由議付。 (一一) 何謂議付何謂議付 UCP600第2條對(duì)于議付的解釋是，指定銀行在相符交單下，在它應(yīng)獲得償付的那天或以前向受益人預(yù)付并購(gòu)買(mǎi)匯票及/或單據(jù)的行為。 UCP500對(duì)議付的解釋是，被授權(quán)議付的銀行對(duì)于匯票及/或單據(jù)付出對(duì)價(jià)（此處是指金錢(qián)）。僅僅審核單據(jù)而未付出對(duì)價(jià)，并不構(gòu)成議付。 僅是審核單據(jù)，寄送單據(jù)給開(kāi)證行，自己不墊付資金的銀行，俗稱(chēng)收妥結(jié)匯銀行。 即期議付是指議付信用證規(guī)定受益人開(kāi)立以開(kāi)證行作為付款人的即期匯票，議付行審單無(wú)誤后，墊付資金，扣去墊款利息。 遠(yuǎn)期議付是指議付信用證規(guī)定受益人開(kāi)立以開(kāi)證行作為付款人的（見(jiàn)票后）

27、/（提單日期后）若干天付款的遠(yuǎn)期匯票，議付行將相符單據(jù)寄至開(kāi)證行，在接到它電告承兌匯票時(shí)，即可墊付資金。 議付信用證可以規(guī)定要求開(kāi)立匯票，也可以規(guī)定不要匯票。 議付有追索權(quán)，除非議付銀行同時(shí)是保兌行，或除非信用證規(guī)定由開(kāi)證行辦理，否則議付信用證應(yīng)授權(quán)一家銀行議付。 (二二) 限制議付方式的常用套語(yǔ)限制議付方式的常用套語(yǔ) 限制議付信用證一般是只準(zhǔn)許被指定銀行議付的信用證。 見(jiàn)議付信用證常用套語(yǔ)圖。 常用套語(yǔ)表明要點(diǎn)如下： 1.交單地點(diǎn)欄寫(xiě)城市名稱(chēng)，應(yīng)是被指定銀行所在城市。 2. with后面填寫(xiě)授權(quán)通知行其他行作為被指定銀行，這里有限制上述指定銀行使用信用證的作用。開(kāi)證行不能自行議付，只能授權(quán)其

28、他行議付，開(kāi)證行的責(zé)任是向提交匯票及或單據(jù)的出票人及或善意持票人履行無(wú)追索權(quán)的付款。 3. by 后面填寫(xiě)negotiation。Back 4.即期議付信用證要求匯票時(shí)在and前面的加標(biāo)記，也可不要求匯票，則不在中加標(biāo)記，即憑單據(jù)議付。遠(yuǎn)期議付信用證必須要求匯票，在and前面的中加標(biāo)記。 5.在at后面，凡是即期議付信用證要求匯票時(shí)在sight前加虛線(xiàn)，如at- sight；凡是遠(yuǎn)期議付信用證，填寫(xiě) days，如at 30 days sight。 6.匯票受票人是開(kāi)證行。如果是不可撤銷(xiāo)保兌的信用證，匯票受票人是開(kāi)證行或保兌行，這時(shí)的保兌行必須是與指定議付行分離的兩家銀行。 （三）議付信用證與匯

29、票（三）議付信用證與匯票 議付信用證可以要求提交匯票，也可以不要求提交匯票。 1.要求提交匯票。 通過(guò)對(duì)跟單匯票的提前付款（買(mǎi)入），被指定議付行不僅成為一家合格的議付行，同時(shí)還成為了票據(jù)法上的正當(dāng)持票人，取得票據(jù)法賦予持票人的兩種權(quán)利對(duì)開(kāi)證行的付款請(qǐng)求權(quán)和對(duì)受益人的追索權(quán)。即使在開(kāi)證行尚未承兌的情況下，匯票的主債務(wù)人不是開(kāi)證行而是受益人，但由于信用證關(guān)系，提交相符單據(jù)時(shí)開(kāi)證行承擔(dān)絕對(duì)的向被指定議付行（正當(dāng)持票人）付款的責(zé)任，使得票據(jù)關(guān)系和信用證關(guān)系并存。 2.不要求提交匯票。 如果議付信用證未要求提交匯票，那么被指定議付行議付的將是單據(jù)。被指定議付行在開(kāi)證行的授權(quán)/允許/邀請(qǐng)下向受益人善意地付

30、出對(duì)價(jià)，將有權(quán)獲得開(kāi)證行的償付。但因?yàn)闆](méi)有匯票，被指定議付行將無(wú)法享有票據(jù)法對(duì)正當(dāng)持票人賦予的向受益人追索的權(quán)利。 （四）何謂正當(dāng)持票人（四）何謂正當(dāng)持票人 ICC515在解釋議付信用證時(shí)指出，一家銀行有效地議付匯票/單據(jù)，從受益人那里購(gòu)買(mǎi)以后，它就成為正當(dāng)持票人（Holder in Due Course），它有權(quán)向開(kāi)證行獲得償付 根據(jù)英國(guó)票據(jù)法第29條規(guī)定，一個(gè)當(dāng)事人，他是轉(zhuǎn)讓匯票的受讓人，他不知道轉(zhuǎn)讓人的權(quán)利有何缺陷，支付對(duì)價(jià)，善意地取得匯票，就成為了正當(dāng)持票人。 第38條規(guī)定正當(dāng)持票人所持有的匯票不受前手當(dāng)事人任何權(quán)利缺陷（例如跟單匯票項(xiàng)下偽造單據(jù)事后發(fā)現(xiàn)）的影響。 根據(jù)上述ICC515

31、的解釋?zhuān)患毅y行從受益人那里購(gòu)買(mǎi)匯票/單據(jù)以后，它就成為正當(dāng)持票人，不管匯票是否背書(shū)轉(zhuǎn)讓。此外美國(guó)統(tǒng)一商法典第三編商業(yè)票據(jù)3-302（2）說(shuō)到匯票收款人得為正當(dāng)持票人。 (五五)開(kāi)證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任開(kāi)證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任 UCP500第10條a分條第iv款規(guī)定不應(yīng)以申請(qǐng)人作為匯票付款人；如信用證仍規(guī)定匯票付款人為申請(qǐng)人，銀行將視此為附加單據(jù)。 附加單據(jù)意指以申請(qǐng)人為付款人的匯票將被解釋為是被開(kāi)證行使用的融通匯票(Accommodating Draft)，而不是當(dāng)做要求付款或承兌的基本匯票，僅是作為跟單信用證以外的、開(kāi)證行與申請(qǐng)人之間的融通單據(jù)。 (六六)非指定銀行可以議付單據(jù)嗎非指定銀行可以議付單據(jù)嗎 國(guó)際商會(huì)第516號(hào)出版物標(biāo)準(zhǔn)跟單信用證格式明確要求任何一張信用證均必須注明指定包括開(kāi)證行本身在內(nèi)的一家銀行承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，即信用證需指定在某銀行即期付款或承兌或議付或延期付款。 ICC535案例17說(shuō)道：信用證指定了議付行，則該行將議付受益人交來(lái)的單據(jù)并向開(kāi)證行寄單索償。如果第三家銀行議付受益人的單據(jù)，而該行的行為沒(méi)有得到開(kāi)證行的授權(quán)，則無(wú)權(quán)獲得開(kāi)證行的償付。 作為指定銀行，履行了付款、延期付款、承兌或議付的責(zé)任，視為受開(kāi)證行的委托代其付款，開(kāi)證行是保證償付的。 根據(jù)國(guó)際慣例，