前海開(kāi)源基金管理有限公司研究部管理制度

1、前海開(kāi)源基金管理有限公司研究部管理制度前海開(kāi)源研究部2016年2月23日目 錄部門(mén)職能定位部門(mén)崗位設(shè)置及職責(zé)研究報(bào)告管理第二章第三章第四章目 錄第五章會(huì)議制度第一章總則第六章信息資料管理第七章研究人員行為準(zhǔn)則第八章附則第一章 總則第一條 為加強(qiáng)公司研究業(yè)務(wù)管理，明確研究部全體員工的職責(zé)及工作程序，保證公司研究工作的高效、有序、規(guī)范運(yùn)行，根據(jù)公司相關(guān)管理制度，制定本制度。第二條 本制度適用于研究部全體員工。3第二章 部門(mén)職能定位第三條 研究部主要圍繞公司的投資業(yè)務(wù)開(kāi)展研究工作，為投資決策提供研究支持。其職責(zé)為：1.研究宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及市場(chǎng)走勢(shì)，出具投資策略報(bào)告，為投資決策委員會(huì)制定基金/專(zhuān)戶(hù)投資目

2、標(biāo)、投資策略和資產(chǎn)配置方案提供依據(jù)；2.開(kāi)展行業(yè)和上市公司研究，建立和維護(hù)各基金的可投資證券備選庫(kù)；3.對(duì)行業(yè)內(nèi)的重點(diǎn)上市公司進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，為基金的重倉(cāng)品種提供研究報(bào)告和建議；4.對(duì)固定收益證券、金融衍生產(chǎn)品等進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)研究，提出相應(yīng)的研究報(bào)告和投資建議；5.及時(shí)完成基金經(jīng)理/投資經(jīng)理委托的專(zhuān)題研究項(xiàng)目；6.負(fù)責(zé)外部研究資源和信息的收集整理工作，與外部研究機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系；7.完成公司領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他研究任務(wù)。4第三章 部門(mén)崗位設(shè)置與職責(zé)第四條 研究部設(shè)研究總監(jiān)、研究員、部門(mén)秘書(shū)。為保證研究工作質(zhì)量，研究部全體員工應(yīng)具備全日制本科或以上學(xué)歷。第五條 研究員按不同研究方向分設(shè)宏觀策略研究員、固

3、定收益研究員、行業(yè)與公司研究員，具體人數(shù)根據(jù)公司所管理的資產(chǎn)規(guī)模和種類(lèi)而定。部門(mén)組織架構(gòu)圖如下：5研究總監(jiān)宏觀策略研究員固定收益研究員行業(yè)與公司研究員部門(mén)秘書(shū)第三章 部門(mén)崗位設(shè)置與職責(zé)第六條 研究部總監(jiān)的職責(zé)為：1.負(fù)責(zé)本部門(mén)日常管理工作；2.組織制訂本部門(mén)規(guī)章制度、業(yè)務(wù)流程和崗位職責(zé)，組織制訂部門(mén)工作計(jì)劃并監(jiān)督實(shí)施。3.組織本部門(mén)與公司其他部門(mén)的溝通、協(xié)調(diào)；為投資業(yè)務(wù)提供支持；組織本部門(mén)對(duì)外的交流合作，與外部專(zhuān)業(yè)證券研究機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通。4.負(fù)責(zé)本部門(mén)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，組織實(shí)施員工業(yè)務(wù)培訓(xùn)、績(jī)效考核評(píng)估工作。5.完成公司領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他工作。 第七條 宏觀策略研究員的職責(zé)為：1.建立科學(xué)的宏觀研究和策略研

4、究方法體系，把握國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，跟蹤國(guó)內(nèi)外財(cái)政及貨幣政策變化以及股票市場(chǎng)情況，及時(shí)出具宏觀策略報(bào)告，為投資決策尤其是資產(chǎn)配置提供研究支持；2.對(duì)突發(fā)性宏觀事件、可能影響股票市場(chǎng)的重大事件、股票市場(chǎng)的重大變化進(jìn)行及時(shí)的分析評(píng)估，提出應(yīng)對(duì)策略供投資決策參考；3.與券商宏觀研究員、策略究員對(duì)接，參加券商研討會(huì)及相關(guān)路演活動(dòng)，獲取有價(jià)值的信息并反饋給投資、研究部門(mén)；4.完成公司及部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他工作。6第三章 部門(mén)崗位設(shè)置與職責(zé)第八條 固定收益研究員的職責(zé)為：1.研判固定收益市場(chǎng)各品種的利率與風(fēng)險(xiǎn)狀況，出具固定收益投資策略報(bào)告，為固定收益證券投資提供支持；2.對(duì)債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)以及投資價(jià)值分析，

5、為基金經(jīng)理提供研究支持；3.建立、更新債券備選投資池；4.與券商固定收益研究員對(duì)接，參加券商研討會(huì)及相關(guān)路演活動(dòng)，獲取有價(jià)值的信息并反饋給投資、研究部門(mén)；5.完成公司及部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他工作。7第三章 部門(mén)崗位設(shè)置與職責(zé)第九條 行業(yè)與公司研究員的職責(zé)為：1.對(duì)所負(fù)責(zé)的行業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)性研究，建立適用于行業(yè)的研究邏輯體系；跟蹤行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，綜合行業(yè)景氣程度和估值狀況等因素對(duì)行業(yè)進(jìn)行投資評(píng)級(jí)，并出具行業(yè)投資策略報(bào)告，為投資決策提供支持；對(duì)行業(yè)重大事項(xiàng)進(jìn)行及時(shí)跟蹤、點(diǎn)評(píng)，并視情況決定是否調(diào)整行業(yè)投資評(píng)級(jí)；2.通過(guò)案頭研究、實(shí)地調(diào)研、咨詢(xún)行業(yè)專(zhuān)家等方式，深入研究所負(fù)責(zé)行業(yè)上市公司的業(yè)務(wù)發(fā)展情況，挖掘具有投

6、資價(jià)值的上市公司并向基金經(jīng)理/專(zhuān)戶(hù)投資經(jīng)理推薦；3.持續(xù)跟蹤所負(fù)責(zé)行業(yè)的重點(diǎn)上市公司、公司有重點(diǎn)持倉(cāng)的公司、仍處于“推薦”評(píng)級(jí)的公司，對(duì)其年報(bào)、季報(bào)、重大事項(xiàng)等進(jìn)行及時(shí)跟蹤點(diǎn)評(píng)，并視情況決定是否調(diào)整個(gè)股投資評(píng)級(jí)；4.根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的預(yù)測(cè)研究及分級(jí)系統(tǒng)的要求，對(duì)不同行業(yè)在不同經(jīng)濟(jì)周期的表現(xiàn)進(jìn)行分級(jí)、調(diào)整，保證行業(yè)投資分級(jí)數(shù)據(jù)的有效性，為基金/專(zhuān)戶(hù)的行業(yè)投資組合決策提供依據(jù)；5.建立、更新所負(fù)責(zé)行業(yè)的股票池； 6.與券商對(duì)口的行業(yè)研究員對(duì)接， 參加上市公司實(shí)地調(diào)研、券商研討會(huì)及相關(guān)路演活動(dòng)，獲取有價(jià)值的信息并反饋給投資、研究部門(mén)；7.完成公司及部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他工作。8第三章 部門(mén)崗位設(shè)置與職責(zé)第

7、十條 部門(mén)秘書(shū)的職責(zé)為：1.部門(mén)業(yè)務(wù)會(huì)議的組織、聯(lián)絡(luò)與協(xié)調(diào)，會(huì)議的記錄和整理；2.匯總部門(mén)人員的周工作計(jì)劃及工作任務(wù)完成情況，統(tǒng)計(jì)模擬組合情況，統(tǒng)計(jì)部門(mén)人員的年度考核指標(biāo)的完成情況（具體內(nèi)容參考研究員績(jī)效考核方案）。3.與券商對(duì)口銷(xiāo)售人員建立并保持聯(lián)系，保持券商與研究部的順暢溝通，包括但不限于：及時(shí)更新雙方通訊錄；接受路演申請(qǐng)并負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)路演的時(shí)間及場(chǎng)地，提前通知投研人員參加，并做好路演前后接待工作；統(tǒng)計(jì)部門(mén)派點(diǎn)情況并通知券商銷(xiāo)售人員。4.協(xié)助做好新股申購(gòu)、定向增發(fā)等工作。5.協(xié)助進(jìn)行股票庫(kù)的維護(hù)。6.部門(mén)信息資料、檔案管理和移交，內(nèi)外部研究信息的整理維護(hù)；7.部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他事務(wù)。9第四章

8、研究報(bào)告管理第十一條 研究報(bào)告包括宏觀策略研究報(bào)告、債券研究報(bào)告、行業(yè)研究報(bào)告、公司研究報(bào)告和其他專(zhuān)題研究報(bào)告。公司研究報(bào)告是研究部的核心工作，對(duì)公司的投資決策有重要的參考意義；公司研究報(bào)告包括公司深度報(bào)告、調(diào)研報(bào)告、新股投資價(jià)值分析報(bào)告、公司跟蹤研究報(bào)告等。第十二條 各類(lèi)業(yè)務(wù)研究報(bào)告經(jīng)研究部負(fù)責(zé)人審閱合格后，納入到公司統(tǒng)一的研究平臺(tái)管理，研究平臺(tái)的數(shù)據(jù)資料定期進(jìn)行備份，與之對(duì)應(yīng)的文檔資料由研究部存檔。第十三條 研究報(bào)告信息來(lái)源應(yīng)當(dāng)合法合規(guī)，研究方法應(yīng)專(zhuān)業(yè)嚴(yán)謹(jǐn)，分析結(jié)論應(yīng)客觀合理。研究人員在研究活動(dòng)中不得主動(dòng)打探內(nèi)幕信息；也不得以任何形式以?xún)?nèi)幕信息作為投資建議的依據(jù)。第十四條 所有基金經(jīng)理/投

9、資經(jīng)理共享公司研究部門(mén)的研究成果，研究人員的研究成果應(yīng)及時(shí)、公平地分享給所有基金經(jīng)理/投資經(jīng)理；研究報(bào)告應(yīng)發(fā)布于統(tǒng)一的研究平臺(tái)，所有基金經(jīng)理/投資經(jīng)理均有同時(shí)、同等數(shù)量的查閱權(quán)限。10第五章 會(huì)議制度第十五條 為了加強(qiáng)部門(mén)工作及人員管理，及時(shí)、有效地為公司基金及專(zhuān)戶(hù)投資決策提供研究服務(wù)支持，聽(tīng)取投資部門(mén)對(duì)研究成果的反饋評(píng)價(jià)，促進(jìn)研究成果的轉(zhuǎn)換，研究部實(shí)行定期業(yè)務(wù)會(huì)議與臨時(shí)業(yè)務(wù)會(huì)議相結(jié)合的工作管理機(jī)制。第十六條 定期業(yè)務(wù)會(huì)議包括投資研究晨會(huì)、投資研究聯(lián)席會(huì)、股票分析會(huì)議、部門(mén)業(yè)務(wù)討論會(huì)。臨時(shí)會(huì)議主要是依照內(nèi)外部需求和工作需要，不定期召開(kāi)的業(yè)務(wù)研討會(huì)。投資研究晨會(huì)第十七條 投資研究晨會(huì)由研究部、投

10、資部和專(zhuān)戶(hù)投資部聯(lián)合舉行，每周一/周三/周五早上召開(kāi)，會(huì)議內(nèi)容包括但不限于：1、主要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、行業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)新聞點(diǎn)評(píng)；2、股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)表現(xiàn)點(diǎn)評(píng)；3、調(diào)研信息的通報(bào)和點(diǎn)評(píng)；4、股票池、債券池內(nèi)證券的重大事項(xiàng)通報(bào)和點(diǎn)評(píng)；5、研究部研究成果通報(bào)；6、重點(diǎn)賣(mài)方研究員觀點(diǎn)的通報(bào)和點(diǎn)評(píng)。投資研究晨會(huì)須安排專(zhuān)人記錄，并及時(shí)分發(fā)給所有投資和研究人員。11第五章 會(huì)議制度第十八條 投資研究聯(lián)席會(huì)1.投資研究聯(lián)席會(huì)由聯(lián)席投資總監(jiān)、專(zhuān)戶(hù)投資部總監(jiān)、研究部總監(jiān)、基金經(jīng)理、投資經(jīng)理和相關(guān)研究員組成，原則上每周舉行一次。會(huì)議內(nèi)容包括但不限于：2.國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及市場(chǎng)分析；3.對(duì)基金/專(zhuān)戶(hù)投資策略定期研討；4

11、.對(duì)行業(yè)及上市公司定期研討。第十九條 部門(mén)業(yè)務(wù)討論會(huì)1.部門(mén)業(yè)務(wù)討論會(huì)由部門(mén)全體員工參加，每月末召開(kāi)，由研究部負(fù)責(zé)人主持.主要包括但不限于：2.部門(mén)當(dāng)月工作總結(jié)；3.員工提出有關(guān)改進(jìn)業(yè)務(wù)的建議以及所需支持的要求；4.行業(yè)和公司最新動(dòng)向；5.對(duì)員工分配其他任務(wù)。第二十條 不定期的業(yè)務(wù)研討會(huì)研究部依照內(nèi)外部需求和工作需要，及時(shí)召開(kāi)業(yè)務(wù)會(huì)議討論，并依照重要程度，安排記錄。研究部同時(shí)依照投資部門(mén)的需求，保持通暢的交流渠道，不定期召開(kāi)業(yè)務(wù)研討會(huì)議。12第六章 信息資料管理第二十一條 信息資料包括報(bào)紙、期刊、圖書(shū)、研究報(bào)告、電子咨詢(xún)系統(tǒng)、電子出版物和基礎(chǔ)資料數(shù)據(jù)庫(kù)。信息資料管理包括信息資料的采集、編目、存

12、檔、借閱和收藏，由部門(mén)秘書(shū)具體負(fù)責(zé)。第二十二條 以下信息資料納入部門(mén)歸檔范圍存檔保管：1.研究部?jī)?nèi)部研究報(bào)告。包括宏觀策略研究報(bào)告、債券研究報(bào)告、行業(yè)研究報(bào)告、公司深度研究報(bào)告、公司投資建議書(shū)、調(diào)研報(bào)告、新股投資價(jià)值分析報(bào)告、公司跟蹤研究報(bào)告、專(zhuān)題研究報(bào)告等。2.會(huì)議紀(jì)要和會(huì)議記錄。包括研究部?jī)?nèi)部會(huì)議或公司內(nèi)部各種業(yè)務(wù)會(huì)議，于當(dāng)天形成會(huì)議紀(jì)要或會(huì)議記錄，由部門(mén)負(fù)責(zé)人確認(rèn)后存檔。3.委托券商研究課題。包括公司發(fā)出的委托函及券商根據(jù)委托函所做的專(zhuān)題報(bào)告。4.與券商往來(lái)的相關(guān)資料。包括相關(guān)券商每月研究成果明細(xì)目錄、券商服務(wù)評(píng)分表以及其他重要往來(lái)文檔。5.部門(mén)接收的傳真及其他重要資料。13第六章 信息資料管理第二十三條 除部門(mén)存檔管理的信息資料外，研究部還與上市公司、證券公司、行業(yè)組織、國(guó)家主管部門(mén)、國(guó)家級(jí)權(quán)威研究部門(mén)及情報(bào)中心等外部信息資料來(lái)源建立固定聯(lián)系，拓展信息資料查詢(xún)渠道。14第七章 研究人員行為準(zhǔn)則第二十四條 研究人員應(yīng)當(dāng)遵守以下行為準(zhǔn)則：1.遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)，遵守公司內(nèi)部管理制度及行為規(guī)范。2.研究人員提交的調(diào)研報(bào)告和投資建議應(yīng)有合理充分的根據(jù)，并進(jìn)行周密的分析，具備很強(qiáng)的可操作性。3.研究人員應(yīng)做出獨(dú)立判斷，不受