財務(wù)審核基本思路與分析技巧午

1、關(guān)于財務(wù)審核基本思路與分析技巧午第一頁，共154頁幻燈片我們即將討論的話題 IPOIPO審計中注冊會計師的角色審計中注冊會計師的角色 本次授課的基本思路本次授課的基本思路-2211-2211法則法則 IPOIPO審計中財務(wù)審核存在的突出問題審計中財務(wù)審核存在的突出問題 財務(wù)審核的第一步：合規(guī)性財務(wù)審核的第一步：合規(guī)性 財務(wù)審核的第二步：明確對象財務(wù)審核的第二步：明確對象 財務(wù)審核的第三步：真實性財務(wù)審核的第三步：真實性 財務(wù)審核的第四步：職業(yè)關(guān)注財務(wù)審核的第四步：職業(yè)關(guān)注第二頁，共154頁幻燈片 主要會計政策、會計估計的合規(guī)性、穩(wěn)健性問題主要會計政策、會計估計的合規(guī)性、穩(wěn)健性問題 盈利預(yù)測是否

2、合理謹(jǐn)慎的問題盈利預(yù)測是否合理謹(jǐn)慎的問題 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易（尤其是非經(jīng)常性交易）是否關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易（尤其是非經(jīng)常性交易）是否如實披露問題如實披露問題 資產(chǎn)評估是否合規(guī)、合理的問題資產(chǎn)評估是否合規(guī)、合理的問題 出資是否存在瑕疵的問題出資是否存在瑕疵的問題 募集資金的使用方向與效益問題募集資金的使用方向與效益問題 稅收政策與調(diào)整問題稅收政策與調(diào)整問題 IPOIPO高成長的業(yè)績井噴現(xiàn)象高成長的業(yè)績井噴現(xiàn)象 土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)的處理問題土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)的處理問題七、七、IPOIPO財務(wù)審核的第四步：職業(yè)關(guān)注財務(wù)審核的第四步：職業(yè)關(guān)注第三頁，共154頁幻燈片 10.高度關(guān)注資金拆借與資金占用問題

3、高度關(guān)注資金拆借與資金占用問題 11.11.員工持股問題員工持股問題 12.12.賬外收入的問題及其處理賬外收入的問題及其處理 13.13.違規(guī)集資及其核算處理違規(guī)集資及其核算處理 14.14.申報財務(wù)報表的合理規(guī)劃申報財務(wù)報表的合理規(guī)劃 15. 15. 原始報表與申報報表的比較原始報表與申報報表的比較 16.16.創(chuàng)業(yè)板的成長性問題重點關(guān)注其中的財創(chuàng)業(yè)板的成長性問題重點關(guān)注其中的財務(wù)會計信息披露問題務(wù)會計信息披露問題 17.17.表外問題風(fēng)險表外問題風(fēng)險 18.18.創(chuàng)業(yè)板內(nèi)部控制問題創(chuàng)業(yè)板內(nèi)部控制問題第四頁，共154頁幻燈片1.1.主要會計政策、會計估計的合規(guī)性、穩(wěn)健性主要會計政策、會計估

4、計的合規(guī)性、穩(wěn)健性 常見問題（常見問題（1 1） 收入確認(rèn)方法披露不清，在風(fēng)險報酬實際上未收入確認(rèn)方法披露不清，在風(fēng)險報酬實際上未發(fā)生轉(zhuǎn)移或未完全轉(zhuǎn)移時提前確認(rèn)收入，主要發(fā)生轉(zhuǎn)移或未完全轉(zhuǎn)移時提前確認(rèn)收入，主要表現(xiàn)為最近一個會計年度收入、凈利潤、應(yīng)收表現(xiàn)為最近一個會計年度收入、凈利潤、應(yīng)收賬款的大幅增長，預(yù)收賬款的大幅下降；賬款的大幅增長，預(yù)收賬款的大幅下降；第五頁，共154頁幻燈片案例：某通訊企業(yè)是專門從事專網(wǎng)通訊技術(shù)解決方案業(yè)務(wù)的服務(wù)商，主某通訊企業(yè)是專門從事專網(wǎng)通訊技術(shù)解決方案業(yè)務(wù)的服務(wù)商，主要為能源交通等行業(yè)提供通訊技術(shù)解決方案，包括相關(guān)軟硬件產(chǎn)要為能源交通等行業(yè)提供通訊技術(shù)解決方案，

5、包括相關(guān)軟硬件產(chǎn)品的研發(fā)、制造和服務(wù)，業(yè)務(wù)分為專網(wǎng)通訊技術(shù)解決方案與數(shù)字品的研發(fā)、制造和服務(wù)，業(yè)務(wù)分為專網(wǎng)通訊技術(shù)解決方案與數(shù)字視頻業(yè)務(wù)，其中專網(wǎng)通訊技術(shù)解決方案是公司的核心業(yè)務(wù)。故主視頻業(yè)務(wù)，其中專網(wǎng)通訊技術(shù)解決方案是公司的核心業(yè)務(wù)。故主業(yè)的毛利率與凈利率都很高，但是近三年成長性不是很好，業(yè)的毛利率與凈利率都很高，但是近三年成長性不是很好，20082008年甚至出現(xiàn)下滑，該公司解釋為奧運會惹的禍，奧運期間，部分年甚至出現(xiàn)下滑，該公司解釋為奧運會惹的禍，奧運期間，部分工程項目進(jìn)度緩慢，生產(chǎn)、發(fā)貨、安裝、調(diào)試、運行、驗收等環(huán)工程項目進(jìn)度緩慢，生產(chǎn)、發(fā)貨、安裝、調(diào)試、運行、驗收等環(huán)節(jié)出現(xiàn)滯后，使得

6、營業(yè)收入無法正常確認(rèn)，從而導(dǎo)致節(jié)出現(xiàn)滯后，使得營業(yè)收入無法正常確認(rèn)，從而導(dǎo)致20082008年公年公司營業(yè)收入與業(yè)績均不理想，且下降。司營業(yè)收入與業(yè)績均不理想，且下降。其其IPO IPO 申報稿三年又一期的利潤表披露、經(jīng)營活動現(xiàn)金流申報稿三年又一期的利潤表披露、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量表如下：量表如下：第六頁，共154頁幻燈片項目項目20092009年年1 1月月66月月20082008年年20072007年年20062006年年一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入74992340.50 160876393.05 174846367.76 155163459.38 減：營業(yè)成本38520367.05 845535

7、68.37 92996189.06 83676365.63 營業(yè)稅金及附加100133.74 174282.43 161440.00 363648.40 銷售費用7389360.28 11280256.67 14767816.57 7953584.46 管理費用10116149.76 17181659.32 23609704.83 17126440.11 財務(wù)費用4398371.64 7231588.39 3483135.66 7090646.39 資產(chǎn)減值損失-92505.60 32863.70 -577269.98 103452.07 加：公允價值變動損益 投資收益 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營

8、企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤二、營業(yè)利潤14560463.63 40422165.17 40405351.62 38849322.32 加：營業(yè)外收入2675282.05 3083579.10 4767621.29 1459697.01 減：營業(yè)外支出34588.46 71333.62 125.00 49225.99 其中：非流動資產(chǎn)處置損失34588.46 125.00 26784.96 三、利潤總額三、利潤總額17201157.22 43434410.65 45172847.91 40259793.34 減：所得稅費用2282052.27 5413013.18 3133528.86 2539

9、170.65 四、凈利潤四、凈利潤14919104.95 38021397.47 42039319.05 37720622.69 IPOIPO利潤表利潤表 （單位：元）第七頁，共154頁幻燈片經(jīng)營現(xiàn)金流量表經(jīng)營現(xiàn)金流量表 （單位：元）項目項目20092009年年1 1月月66月月20082008年年20072007年年20062006年年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金77908304.48 116891553.54 173803226.99 168186033.49 收到的稅費返還1175282.05 1819500.60 4767621.

10、29 919414.01 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金1927010.36 248412.95 26667523.37 現(xiàn)金流入小計81010596.89 118959467.09 178570848.28 195772970.87 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金42477896.11 105038504.91 104509847.01 108501534.07 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金4210411.34 13039892.61 13097257.81 8876289.98 支付的各項稅費10692747.97 17384029.33 22854520.81 10247000.58 支

11、付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金12462654.23 17872692.04 26239209.79 16047291.20 現(xiàn)金流出小計69843709.65 153335118.89 166700835.42 143672115.83 經(jīng)營活動生產(chǎn)的現(xiàn)金流量凈額11116887.24 (34375651.80)(34375651.80)11870012.86 52100855.04 第八頁，共154頁幻燈片 應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款 20092009年年1-61-6月月 154128451.91154128451.91 20082008年年 133663720.70133663720.70 2007

12、2007年年 100786756.82100786756.82 20062006年年 89058535.2689058535.26 預(yù)收賬款預(yù)收賬款 20092009年年1-61-6月月 28027.1528027.15 20082008年年 120086.29120086.29 20072007年年 2920784.422920784.42 20062006年年 1678611.301678611.30第九頁，共154頁幻燈片 該公司從收入確認(rèn)角度來看，專網(wǎng)通訊技該公司從收入確認(rèn)角度來看，專網(wǎng)通訊技術(shù)解決方案屬于既有商品銷售，又有勞務(wù)術(shù)解決方案屬于既有商品銷售，又有勞務(wù)提供的混合銷售業(yè)務(wù)。結(jié)

13、合業(yè)務(wù)特點與收提供的混合銷售業(yè)務(wù)。結(jié)合業(yè)務(wù)特點與收入確認(rèn)原則，根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，公司在貨入確認(rèn)原則，根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，公司在貨物已發(fā)至用戶并滿足開通條件且對應(yīng)項目物已發(fā)至用戶并滿足開通條件且對應(yīng)項目的成本能夠可靠計量時，確認(rèn)銷售收入的的成本能夠可靠計量時，確認(rèn)銷售收入的實現(xiàn)。即初驗合格才確認(rèn)收入。實現(xiàn)。即初驗合格才確認(rèn)收入。第十頁，共154頁幻燈片同花順案例 金融資訊和數(shù)據(jù)服務(wù) 收入確認(rèn)原則為：在提供金融資訊和數(shù)據(jù)服務(wù)前，預(yù)收全部款項，待提供服務(wù)時平均分?jǐn)偂?2009年上半年收入高達(dá)4685萬元，同期預(yù)收賬款2270萬元。新增收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過新增預(yù)收賬款。 創(chuàng)業(yè)板目前成為創(chuàng)富版，2010年底平均市盈率

14、82.67.平均每兩天制造億萬富翁。第十一頁，共154頁幻燈片應(yīng)有的職業(yè)分析與關(guān)注該公司近三年成長性不是很好，該公司近三年成長性不是很好，20082008年業(yè)績下滑，但凈利潤年業(yè)績下滑，但凈利潤還是正的，可是還是正的，可是20082008年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量卻出現(xiàn)負(fù)數(shù)，現(xiàn)金流量年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量卻出現(xiàn)負(fù)數(shù)，現(xiàn)金流量表整體慘不忍睹。應(yīng)收賬款的大量增加，預(yù)收賬款大量減少，說明表整體慘不忍睹。應(yīng)收賬款的大量增加，預(yù)收賬款大量減少，說明該公司可能存在收入確認(rèn)提前，導(dǎo)致的應(yīng)收與預(yù)收問題，該公司可能存在收入確認(rèn)提前，導(dǎo)致的應(yīng)收與預(yù)收問題，20092009年更年更少，嚴(yán)重違反通訊行業(yè)少，嚴(yán)重違反通訊行業(yè)1

15、-4-4-11-4-4-1的付款習(xí)慣，即簽約時付的付款習(xí)慣，即簽約時付10%10%，到貨時付到貨時付40%40%，初驗時付，初驗時付40%40%，剩下，剩下10%10%作為質(zhì)保金。作為質(zhì)保金。雖然該公司說奧運會的影響很大，但事實上，奧運會的只在北京且雖然該公司說奧運會的影響很大，但事實上，奧運會的只在北京且影響也只有影響也只有20082008年第年第3 3季度，奧運給公司帶來不良影響的同時也季度，奧運給公司帶來不良影響的同時也帶動了北京交通通信市場，即使該公司所言屬實，證明該公帶動了北京交通通信市場，即使該公司所言屬實，證明該公司控制風(fēng)險的能力也過弱，司控制風(fēng)險的能力也過弱，IPOIPO條件極

16、不成熟。且涉嫌提前確條件極不成熟。且涉嫌提前確認(rèn)收入。認(rèn)收入。第十二頁，共154頁幻燈片提 示 收入的確認(rèn)與計量應(yīng)與公司的業(yè)務(wù)類型相匹配，應(yīng)收入的確認(rèn)與計量應(yīng)與公司的業(yè)務(wù)類型相匹配，應(yīng)能反映公司的盈利模式，應(yīng)與準(zhǔn)則的規(guī)定相吻合。能反映公司的盈利模式，應(yīng)與準(zhǔn)則的規(guī)定相吻合。對于特殊行業(yè)尤其要關(guān)注，對于特殊行業(yè)尤其要關(guān)注，應(yīng)當(dāng)充分考慮其合規(guī)性應(yīng)當(dāng)充分考慮其合規(guī)性及合理性及合理性。 例如：買一贈一例如：買一贈一 獎勵積分的銷售獎勵積分的銷售 預(yù)售充值卡預(yù)售充值卡 電子商務(wù)服務(wù)商收入電子商務(wù)服務(wù)商收入 網(wǎng)游公司收入網(wǎng)游公司收入 動漫企業(yè)收入動漫企業(yè)收入第十三頁，共154頁幻燈片關(guān)于買一贈一 贈送部分不

17、做捐贈處理，而是視同降價銷售。 例如：預(yù)存1000元現(xiàn)金可消費價目表上2000元的商品或勞務(wù)，則視作降價50%銷售，如果一次性消費了價目表上1000元的商品或者勞務(wù)，確認(rèn)的收入為1000*（1000/2000）=500元。第十四頁，共154頁幻燈片關(guān)于獎勵積分收入的確認(rèn) 企業(yè)在銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)的同時授予客戶企業(yè)在銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)的同時授予客戶獎勵積分的，應(yīng)當(dāng)將銷售取得的貨款或應(yīng)收獎勵積分的，應(yīng)當(dāng)將銷售取得的貨款或應(yīng)收貨款在商品銷售或勞務(wù)提供產(chǎn)生的收入與獎貨款在商品銷售或勞務(wù)提供產(chǎn)生的收入與獎勵積分的公允價值之間進(jìn)行分配，將取得的勵積分的公允價值之間進(jìn)行分配，將取得的貨款或者應(yīng)收款扣除獎勵積

18、分公允價值部分貨款或者應(yīng)收款扣除獎勵積分公允價值部分確認(rèn)為收入，與獎勵積分相關(guān)的部分公允價確認(rèn)為收入，與獎勵積分相關(guān)的部分公允價值應(yīng)首先作為遞延收益，在客戶兌換獎勵積值應(yīng)首先作為遞延收益，在客戶兌換獎勵積分或失效時，結(jié)轉(zhuǎn)計入當(dāng)期損益。分或失效時，結(jié)轉(zhuǎn)計入當(dāng)期損益。 兌現(xiàn)獎勵積分時可能采用獎品的形式，則遞兌現(xiàn)獎勵積分時可能采用獎品的形式，則遞延收益確認(rèn)收入的同時，要確認(rèn)獎品的成本。延收益確認(rèn)收入的同時，要確認(rèn)獎品的成本。 第十五頁，共154頁幻燈片關(guān)于預(yù)售充值卡關(guān)于預(yù)售充值卡 在預(yù)售發(fā)卡時，銷售方既未完成服務(wù)也未發(fā)生提供在預(yù)售發(fā)卡時，銷售方既未完成服務(wù)也未發(fā)生提供服務(wù)的費用，并且購買方在全額消費

19、之前具有對方服務(wù)的費用，并且購買方在全額消費之前具有對方的債權(quán)，在訴訟時效內(nèi)具有退款的權(quán)利，因此，根的債權(quán)，在訴訟時效內(nèi)具有退款的權(quán)利，因此，根據(jù)收入確認(rèn)的配比原則，不能確認(rèn)收入。據(jù)收入確認(rèn)的配比原則，不能確認(rèn)收入。 銷售方應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制體系和信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)，銷售方應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制體系和信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)，有效控制和記錄預(yù)售卡的銷售與消費情況，根據(jù)客戶有效控制和記錄預(yù)售卡的銷售與消費情況，根據(jù)客戶實際消費量確認(rèn)銷售收入，如果預(yù)售卡在有效期內(nèi)一實際消費量確認(rèn)銷售收入，如果預(yù)售卡在有效期內(nèi)一直沒有消費完，則可根據(jù)合理的會計估計在有效期末直沒有消費完，則可根據(jù)合理的會計估計在有效期末確認(rèn)銷售收入。

20、確認(rèn)銷售收入。第十六頁，共154頁幻燈片關(guān)于電子商務(wù)服務(wù)商收入 淘寶網(wǎng)為例，主要從事，個人對個人銷售淘寶網(wǎng)為例，主要從事，個人對個人銷售（C2CC2C），公司對個人銷售業(yè)務(wù)（），公司對個人銷售業(yè)務(wù)（B2CB2C）。）。收入來源有兩種，一種是搜索競價排名，收入來源有兩種，一種是搜索競價排名，包括包括C2C,B2C,P4P(C2C,B2C,P4P(按照效果付費按照效果付費) )。二是品。二是品牌商城，主要是牌商城，主要是B2CB2C模式，收取傭金。淘寶模式，收取傭金。淘寶網(wǎng)主要根據(jù)關(guān)鍵詞，搜索競價排名的出價網(wǎng)主要根據(jù)關(guān)鍵詞，搜索競價排名的出價和關(guān)鍵詞被點擊的次數(shù)，交易額及規(guī)定費和關(guān)鍵詞被點擊的次數(shù)

21、，交易額及規(guī)定費率，通過支付寶實時向賣家收費。率，通過支付寶實時向賣家收費。第十七頁，共154頁幻燈片關(guān)于網(wǎng)游公司收入 網(wǎng)游公司的收入主要來源于網(wǎng)絡(luò)游戲本身的收費和相網(wǎng)游公司的收入主要來源于網(wǎng)絡(luò)游戲本身的收費和相關(guān)附加收費。網(wǎng)絡(luò)游戲本身包括收費游戲和免費游戲，關(guān)附加收費。網(wǎng)絡(luò)游戲本身包括收費游戲和免費游戲，對于收費游戲網(wǎng)游公司主要依據(jù)游戲玩家的游戲時間對于收費游戲網(wǎng)游公司主要依據(jù)游戲玩家的游戲時間收取點卡費，收入與玩家的人數(shù)和時間成正比，道具收取點卡費，收入與玩家的人數(shù)和時間成正比，道具收費是其另一收入來源。收費是其另一收入來源。 近年來發(fā)展起來的免費游戲正在成為網(wǎng)絡(luò)游戲中的近年來發(fā)展起來的免

22、費游戲正在成為網(wǎng)絡(luò)游戲中的主流，玩家可以不買點卡免費玩游戲，收入來源包主流，玩家可以不買點卡免費玩游戲，收入來源包括括; ;虛擬道具收費和增值服務(wù)收費，比如服務(wù)性的短信收虛擬道具收費和增值服務(wù)收費，比如服務(wù)性的短信收費和其他增值短信服務(wù)收費，許多商家青睞于如此數(shù)量費和其他增值短信服務(wù)收費，許多商家青睞于如此數(shù)量巨大的玩家，紛紛將廣告投入其中，網(wǎng)游企業(yè)廣告收入巨大的玩家，紛紛將廣告投入其中，網(wǎng)游企業(yè)廣告收入原則上應(yīng)在相關(guān)廣告開始出現(xiàn)于公眾面前才能確認(rèn)。原則上應(yīng)在相關(guān)廣告開始出現(xiàn)于公眾面前才能確認(rèn)。第十八頁，共154頁幻燈片關(guān)于動漫企業(yè) 從動漫企業(yè)的經(jīng)營方式來看，可分為自創(chuàng)和合作形式從動漫企業(yè)的經(jīng)

23、營方式來看，可分為自創(chuàng)和合作形式兩大類，對于動漫影視作品前期投入大，在取得許可兩大類，對于動漫影視作品前期投入大，在取得許可證后，通過出售（發(fā)行）或其他（如合作、授予、轉(zhuǎn)證后，通過出售（發(fā)行）或其他（如合作、授予、轉(zhuǎn)讓等）方式獲取收入，獲得收益的時間較長，其收入讓等）方式獲取收入，獲得收益的時間較長，其收入主要是在將碟片實物交付給客戶驗收合格并取得其確主要是在將碟片實物交付給客戶驗收合格并取得其確認(rèn)的證據(jù)后在合同約定的發(fā)行期間內(nèi)分期確認(rèn)收入。認(rèn)的證據(jù)后在合同約定的發(fā)行期間內(nèi)分期確認(rèn)收入。 相關(guān)其他收入與特殊問題參見：相關(guān)其他收入與特殊問題參見：創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)行上市創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)行上市重點財務(wù)問題研

24、討會重點財務(wù)問題研討會.doc.doc第十九頁，共154頁幻燈片收入確認(rèn)應(yīng)注意 應(yīng)根據(jù)企業(yè)具體的經(jīng)營模式，結(jié)合企業(yè)會計準(zhǔn)則對收入確認(rèn)的四個原則對照披露。尤其是新經(jīng)濟(jì)、新商業(yè)模式企業(yè)，更應(yīng)當(dāng)充分揭示行業(yè)、企業(yè)特有的經(jīng)營模式和風(fēng)險特征，把握收入確認(rèn)的實質(zhì)性特征前提下，適當(dāng)靈活地結(jié)合自身的實際經(jīng)營、核算情況確定自己公司收入確認(rèn)原則并充分披露。如，對于客戶實現(xiàn)零庫存的企業(yè)，只有企業(yè)的產(chǎn)品被客戶使用之后，才能確認(rèn)收入，企業(yè)發(fā)出產(chǎn)品時，不能確認(rèn)收入。第二十頁，共154頁幻燈片 常見問題（常見問題（2 2） ： 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提政策不穩(wěn)健、不合規(guī)，如關(guān)聯(lián)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提政策不穩(wěn)健、不合規(guī)，如關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款項不

25、計提減值準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備計提比例方應(yīng)收款項不計提減值準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備計提比例偏低、長期無利用價值的無形資產(chǎn)不計提減值準(zhǔn)偏低、長期無利用價值的無形資產(chǎn)不計提減值準(zhǔn)備等；備等； 固定資產(chǎn)的折舊政策與同行業(yè)上市公司相比明顯固定資產(chǎn)的折舊政策與同行業(yè)上市公司相比明顯不穩(wěn)??；不穩(wěn)?。?在建工程結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)時點滯后、借款費用資本在建工程結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)時點滯后、借款費用資本化的范圍擴(kuò)大、時間延長；化的范圍擴(kuò)大、時間延長； 福建星網(wǎng)銳捷招股說明書（福建星網(wǎng)銳捷招股說明書（20102010）.pdf.pdf 279 279頁頁（其應(yīng)（其應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備政策解釋較為合理，可以作為參考）收賬款壞賬準(zhǔn)備政策解釋較為合理，可

26、以作為參考）第二十一頁，共154頁幻燈片資產(chǎn)減值舞弊與審計 相關(guān)會計規(guī)定：企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號資產(chǎn)減值，自2007年1月1日起在上市公司施行，鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行。該準(zhǔn)則規(guī)定：在資產(chǎn)的可收回金額低于賬面價值時應(yīng)計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一經(jīng)確認(rèn)，不得在以后期間轉(zhuǎn)回。 合理計提各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備符合謹(jǐn)慎性原則的要求。謹(jǐn)慎性原則要求企業(yè)進(jìn)行會計核算時，不得多計資產(chǎn)或收益，少計負(fù)債或費用，不得設(shè)置秘密準(zhǔn)備。第二十二頁，共154頁幻燈片按照原來的準(zhǔn)則，賦予了企業(yè)的選擇權(quán)，但也成為企業(yè)盈余管理的重要工具20032003年參股南方證券的多家企業(yè)計提減值準(zhǔn)備的情況，說明了什么？年參股南方證券的多家企業(yè)計提減值準(zhǔn)

27、備的情況，說明了什么？第二十三頁，共154頁幻燈片南方證券沉浮始末1992年12月21日，南方證券有限公司在深圳特區(qū)成立。1996年12月31日，總資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到149.7億元人民幣。 2000年，南方證券吸收了大量的委托理財業(yè)務(wù)，并簽訂大量保底合約，這是南方證券增資擴(kuò)股的開始，也為后來背上包袱埋下伏筆。 2002年,改制為股份有限公司。同年6月，原申銀萬國總裁闞治東臨危受命出任南方證券總裁 2003年南方證券承銷的股票數(shù)量在全部券商中排名第一。 2003年11月，爆發(fā)信用危機(jī)，機(jī)構(gòu)客戶、個人投資者紛紛撤離，委托理財客戶天天上門索債。 2004年1月2日，中國證監(jiān)會和深圳市政府聯(lián)合頒發(fā)公告,對南

28、方證券實施行政接管。 2005年4月29日，證監(jiān)會宣布關(guān)閉南方證券。 2005年11月4日，南方證券的正?？蛻艚唤油瓿芍笃鹱詣愚D(zhuǎn)入中國建銀投資證券有限責(zé)任公司（簡稱中投證券）。第二十四頁，共154頁幻燈片 2003年正是南方證券生死不明的時候，對其投資的上市公司分別出于不同的需求，計提了減值準(zhǔn)備，但計提比例大相徑庭。 以上汽和首創(chuàng)股份為例，我們可以看出雖然持有金額相同，但計提比例一個為100%，一個為15%。 我們會發(fā)現(xiàn)盈利狀況好的和盈利狀況不好的計提的比例均較高？第二十五頁，共154頁幻燈片 虧損的讓我一次虧個夠！虧損的讓我一次虧個夠！ 盈利的隱藏利潤，待未來虧損時再釋放出來形成盈利的隱藏

29、利潤，待未來虧損時再釋放出來形成利潤！利潤！ 財務(wù)報表說要符合真實性，這是一種假設(shè)，而不是事實，所以可靠性才是目標(biāo)。第二十六頁，共154頁幻燈片資產(chǎn)減值準(zhǔn)備項目的特點 資產(chǎn)減值牽涉的范圍廣，內(nèi)容多，金額巨大，需要運用大量的估計與判斷程序，不確定性增大。并且計提、核銷計算較為復(fù)雜，容易錯計和漏計，需要會計人員的素質(zhì)較高，對市場了解、對估價準(zhǔn)確的衡量，均提出較高的要求。 尤其是在企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不健全的情況下，對減值準(zhǔn)備具有較大的會計選擇性，容易導(dǎo)致較大的會計利潤選擇空間。第二十七頁，共154頁幻燈片管理當(dāng)局利用資產(chǎn)減值蓄意舞弊的行為方式 扭轉(zhuǎn)虧損：當(dāng)上市公司最近兩個年度的會計利潤為負(fù)值時，其即將

30、轉(zhuǎn)為被特殊處理的公司（ST時），三年連續(xù)虧損就要暫停上市，半年內(nèi)仍不盈利的將被終止上市。這時的重壓之下，容易導(dǎo)致管理當(dāng)局計提較低的減值準(zhǔn)備，使得公司剛好盈利?？浯筇潛p：如果已經(jīng)知道本年度虧損已成定局，即使本期資產(chǎn)減值為零，也難以避免虧損的命運，計提準(zhǔn)備時這個企業(yè)就會傾向于計提較大比例的減值準(zhǔn)備。將經(jīng)營業(yè)績做低，輕裝上陣，以求增加未來收益。為避免次年ST或者虧損做好準(zhǔn)備。盡管當(dāng)時業(yè)績不好，但卻為未來埋下了伏筆。利潤平滑。盈利時多計提減值。傾向于計提較高的減值，將利潤轉(zhuǎn)移到下一年。第二十八頁，共154頁幻燈片 雖然新準(zhǔn)則對資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回做了限制性的規(guī)定，但還是對利潤操縱提供了較大的空間，仍然存在很

31、多不完善的地方。第二十九頁，共154頁幻燈片 新會計準(zhǔn)則在有關(guān)流動性資產(chǎn)的計提轉(zhuǎn)回方而與現(xiàn)行規(guī)定并沒有多大變化，因此新會計準(zhǔn)則并不能完全堵住上市公司利用流動資產(chǎn)的計提轉(zhuǎn)回操縱利潤的漏洞。 例如，應(yīng)收賬款計提壞賬的會計政策可選擇性太強(qiáng)。企業(yè)會計制度規(guī)定企業(yè)計提壞賬準(zhǔn)備的方法由企業(yè)自行確定且提取比例也由企業(yè)自行估計，這給企業(yè)調(diào)節(jié)利潤留下了巨大的操作空間。企業(yè)如認(rèn)為應(yīng)收款項收不回來，全額提取壞賬準(zhǔn)備也未違反會計制度，這也使得審計人員有時明知企業(yè)在造假也無法予以糾正。第三十頁，共154頁幻燈片 常見問題（常見問題（3 3） ： 對會計估計變更進(jìn)行追溯調(diào)整：對會計估計變更進(jìn)行追溯調(diào)整： 案例：案例： A

32、公司公司主營業(yè)務(wù)為小電器的制造與銷售，報告期內(nèi)變更模具費主營業(yè)務(wù)為小電器的制造與銷售，報告期內(nèi)變更模具費用攤銷年限，由用攤銷年限，由2-3年變更為年變更為3年攤銷年限；年攤銷年限； A公司公司將此視為會計政策變更，對會計報表進(jìn)行追溯調(diào)整，將此視為會計政策變更，對會計報表進(jìn)行追溯調(diào)整，調(diào)增調(diào)增2003年、年、2004年凈利潤年凈利潤824萬元、萬元、2400萬元，占當(dāng)期凈萬元，占當(dāng)期凈利潤的利潤的12%、31%，對經(jīng)營成果有重大影響；，對經(jīng)營成果有重大影響； 審計機(jī)構(gòu)出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，保薦機(jī)構(gòu)對此未提出異議。審計機(jī)構(gòu)出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，保薦機(jī)構(gòu)對此未提出異議。 點評：大家會發(fā)現(xiàn)這是一個明顯

33、會計估計變更的例子，但該公點評：大家會發(fā)現(xiàn)這是一個明顯會計估計變更的例子，但該公司卻按照會計政策的變更進(jìn)行追溯調(diào)整。司卻按照會計政策的變更進(jìn)行追溯調(diào)整。第三十一頁，共154頁幻燈片v常見問題（常見問題（4 4） ： 隨意改變應(yīng)收款項壞賬準(zhǔn)備核算方法、調(diào)整壞賬隨意改變應(yīng)收款項壞賬準(zhǔn)備核算方法、調(diào)整壞賬準(zhǔn)備計提比例；準(zhǔn)備計提比例； 人為操縱無形資產(chǎn)、長期待攤費用的攤銷年限；人為操縱無形資產(chǎn)、長期待攤費用的攤銷年限； 境內(nèi)外會計報表選擇的會計政策、會計估計不一境內(nèi)外會計報表選擇的會計政策、會計估計不一致。致。第三十二頁，共154頁幻燈片 常見問題（常見問題（5 5）：）： 不分性質(zhì)，只按債務(wù)人對應(yīng)收

34、款項進(jìn)行分類，賬不分性質(zhì)，只按債務(wù)人對應(yīng)收款項進(jìn)行分類，賬齡也混合處理；齡也混合處理； 在未征得債務(wù)人同意的情況，按收款先沖銷賬齡在未征得債務(wù)人同意的情況，按收款先沖銷賬齡最長的應(yīng)收款項處理，人為優(yōu)化應(yīng)收款項的賬齡最長的應(yīng)收款項處理，人為優(yōu)化應(yīng)收款項的賬齡結(jié)構(gòu)。結(jié)構(gòu)。第三十三頁，共154頁幻燈片 常見問題（常見問題（6 6） 或有事項及承諾事項披露的充分性，常見問或有事項及承諾事項披露的充分性，常見問題：題： 或有事項披露不全面；或有事項披露不全面； 承諾事項披露不全面。承諾事項披露不全面。第三十四頁，共154頁幻燈片 常見問題（常見問題（7 7） 關(guān)聯(lián)交易定價政策不合理；關(guān)聯(lián)交易定價政策不合

35、理； 關(guān)聯(lián)交易定價變動頻繁，合理性依據(jù)不足；關(guān)聯(lián)交易定價變動頻繁，合理性依據(jù)不足； 關(guān)聯(lián)購銷價款結(jié)算違反合同協(xié)議，以正常購銷方關(guān)聯(lián)購銷價款結(jié)算違反合同協(xié)議，以正常購銷方式掩蓋實際上的違規(guī)占用資金；式掩蓋實際上的違規(guī)占用資金； 與關(guān)聯(lián)方（尤其是控股股東）之間存在象征性金與關(guān)聯(lián)方（尤其是控股股東）之間存在象征性金額或無償?shù)年P(guān)聯(lián)交易等等。額或無償?shù)年P(guān)聯(lián)交易等等。第三十五頁，共154頁幻燈片 關(guān)聯(lián)交易的特點是面廣、種類繁多、交易頻繁、內(nèi)容復(fù)雜、金額及影響大、內(nèi)部安排、容易操縱，對企業(yè)報表的影響大，并難以發(fā)現(xiàn)及監(jiān)管。 關(guān)聯(lián)交易是可以存在的，但是要證明其必要性、定價的公允性，同時，關(guān)聯(lián)交易應(yīng)該是逐年減少而

36、不是增加。 目前因關(guān)聯(lián)交易而被否的企業(yè)，主要存在以下問題：（1）交易的日的及動機(jī)；（2）定價不公允或不能證實其定價是公允的；（3）關(guān)聯(lián)方界定不完整；（4）會計處理不當(dāng)；（5）交易程序不規(guī)范；（6）實質(zhì)關(guān)聯(lián)方非關(guān)聯(lián)化；第三十六頁，共154頁幻燈片例如：某公司與控股股東及其它關(guān)聯(lián)方在銷售貨物、采購原材料、租賃房屋、提供勞務(wù)、支付代理費和代繳社保統(tǒng)籌費等多個方面存在關(guān)聯(lián)交易，金額較大，而且募投項目實施以后，關(guān)聯(lián)交易的金額還將繼續(xù)擴(kuò)大，公司對控股股東的依賴性過大。再如：某公司最近三年一期經(jīng)營業(yè)績良好。但股東未將核心技術(shù)注入到公司，公司與關(guān)聯(lián)方存在重大知識產(chǎn)權(quán)類關(guān)聯(lián)交易以及其他關(guān)聯(lián)交易，主要募集資金項目

37、技術(shù)是由公司和關(guān)聯(lián)方合作開發(fā)的。這即是關(guān)聯(lián)交易的問題也是獨立性的問題。第三十七頁，共154頁幻燈片 審計人員在幫助發(fā)行人選擇會計政策及會計估計時應(yīng)審計人員在幫助發(fā)行人選擇會計政策及會計估計時應(yīng)充分考慮其對公司報告期及發(fā)行上市后財務(wù)狀況和經(jīng)充分考慮其對公司報告期及發(fā)行上市后財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的影響，避免采用不穩(wěn)健的會計政策以及過于營業(yè)績的影響，避免采用不穩(wěn)健的會計政策以及過于謹(jǐn)慎的會計政策，謹(jǐn)慎的會計政策， 設(shè)計會計估計的考慮，除考慮企業(yè)自身的實際情況外，設(shè)計會計估計的考慮，除考慮企業(yè)自身的實際情況外，還必須考慮同行業(yè)有可比企業(yè)的會計估計。還必須考慮同行業(yè)有可比企業(yè)的會計估計。 其中，重要的會計

38、估計，如固定資產(chǎn)折舊年限、應(yīng)收其中，重要的會計估計，如固定資產(chǎn)折舊年限、應(yīng)收款項壞賬計提比例等一定要參照同行業(yè)已上市公司會款項壞賬計提比例等一定要參照同行業(yè)已上市公司會計估計。計估計?？偨Y(jié)總結(jié)第三十八頁，共154頁幻燈片會計政策與會計估計不夠穩(wěn)鍵會計政策與會計估計不夠穩(wěn)鍵 折舊年限過長導(dǎo)致折舊計提不足折舊年限過長導(dǎo)致折舊計提不足 應(yīng)收款項壞賬準(zhǔn)備政策不當(dāng)導(dǎo)致計提比例過低應(yīng)收款項壞賬準(zhǔn)備政策不當(dāng)導(dǎo)致計提比例過低 不適當(dāng)?shù)馁Y本化政策（關(guān)注無形資產(chǎn)開發(fā)支出資本化問題）不適當(dāng)?shù)馁Y本化政策（關(guān)注無形資產(chǎn)開發(fā)支出資本化問題）創(chuàng)新創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)行上市重點財務(wù)問題研討會型企業(yè)發(fā)行上市重點財務(wù)問題研討會.doc.

39、doc 會計政策與會計估計過于穩(wěn)健會計政策與會計估計過于穩(wěn)健 縮短折舊年限縮短折舊年限 加大減值計提加大減值計提 加大費用化力度加大費用化力度問題：審計人員發(fā)現(xiàn)其穩(wěn)健問題是否建議其調(diào)整，例如過于問題：審計人員發(fā)現(xiàn)其穩(wěn)健問題是否建議其調(diào)整，例如過于穩(wěn)健問題？穩(wěn)健問題？會計政策及會計估計的穩(wěn)健性會計政策及會計估計的穩(wěn)健性第三十九頁，共154頁幻燈片部分上市公司壞賬準(zhǔn)備計提比例（同行業(yè)可供參考）部分上市公司壞賬準(zhǔn)備計提比例（同行業(yè)可供參考）上市公司1年以內(nèi)1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上宜科科技5%10%30%50%50%50%蘇泊爾5%8%15%50%80%100%思源電氣5%10%30%

40、50%50%100%雙鷺?biāo)帢I(yè)1%、3%10%20%30%50%100%山東威達(dá)5%10%20%50%50%50%七喜股份2%10%50%100%100%100%七匹狼5%10%10%40%80%100%美欣達(dá)5%30%50%100%100%100%麗江旅游5%10%50%100%100%100%巨輪股份5%10%25%100%100%100%久聯(lián)發(fā)展5%7%10%20%40%100%達(dá)安基因0.50%10%15%40%40%40%華帝股份5%10%20%30%50%100%簡單平均4%11%25%55%64%82%第四十頁，共154頁幻燈片部分上市公司固定資產(chǎn)折舊政策（同行業(yè)可供參考）部分上市

41、公司固定資產(chǎn)折舊政策（同行業(yè)可供參考）上市公司簡稱房屋建筑物機(jī)器設(shè)備(通用)機(jī)器設(shè)備(專用)運輸設(shè)備電子設(shè)備其他設(shè)備凈殘值率宜科科技20-3510105555%、10%蘇泊爾20-305106-103%思源電氣2088554%雙鷺?biāo)帢I(yè)15-308-158-15103%山東威達(dá)351010853%七喜股份20-401010555%七匹狼205-105-1010510%美欣達(dá)5-305-85-85-105-83-83-5%麗江旅游10-2010-1510-157-10510%巨輪股份15-3510108575%久聯(lián)發(fā)展20-405-205-2080達(dá)安基因30-355-103-50、4%華帝股份2

42、010105510%第四十一頁，共154頁幻燈片 變更固定資產(chǎn)折舊年限 變更壞賬準(zhǔn)備計提比例 變更收入確認(rèn)方法變更存貨成本結(jié)轉(zhuǎn)方法變更安全生產(chǎn)費的提取標(biāo)準(zhǔn)會計政策及會計估計的一貫性問題也應(yīng)引起注意！會計政策及會計估計的一貫性問題也應(yīng)引起注意！第四十二頁，共154頁幻燈片 目前擬上市企業(yè)對會計政策的選擇，一般都比較規(guī)范，新會計準(zhǔn)則對于壞賬準(zhǔn)備、減值準(zhǔn)備等容易產(chǎn)生操縱利潤的地方進(jìn)行了謹(jǐn)慎的規(guī)定。值得一提的是，對于高危行業(yè)企業(yè)按照規(guī)定提取的安全生產(chǎn)費用，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則講解（2008）中的具體要求處理，在所有者權(quán)益“盈余公積”項下以“專項儲備”項目單獨列報，不再作為負(fù)債列示。煤炭企業(yè)在固定資產(chǎn)折

43、舊外計提的維簡費，應(yīng)比照安全生產(chǎn)費用的原則處理。第四十三頁，共154頁幻燈片IPOIPO企業(yè)是否需要編制盈利預(yù)測。企業(yè)是否需要編制盈利預(yù)測。 管理辦法管理辦法由企業(yè)決定是否編制盈利預(yù)測，未作強(qiáng)制性要求，但由企業(yè)決定是否編制盈利預(yù)測，未作強(qiáng)制性要求，但本次募集資金擬用于重大資產(chǎn)購買的，應(yīng)當(dāng)披露兩種口徑的盈利預(yù)測本次募集資金擬用于重大資產(chǎn)購買的，應(yīng)當(dāng)披露兩種口徑的盈利預(yù)測報告：假設(shè)按預(yù)計購買基準(zhǔn)日完成購買的盈利預(yù)測報告；假設(shè)發(fā)行當(dāng)報告：假設(shè)按預(yù)計購買基準(zhǔn)日完成購買的盈利預(yù)測報告；假設(shè)發(fā)行當(dāng)年年1 1月月1 1日完成購買的盈利預(yù)測報告。日完成購買的盈利預(yù)測報告。申報會計師是否建議企業(yè)編制盈利預(yù)測。申

44、報會計師是否建議企業(yè)編制盈利預(yù)測。為規(guī)避風(fēng)險，盡量建議企業(yè)不為規(guī)避風(fēng)險，盡量建議企業(yè)不編制。編制。關(guān)注審核報告格式的變化關(guān)注審核報告格式的變化 按照按照中國注冊會計師其他鑒證業(yè)務(wù)準(zhǔn)則第中國注冊會計師其他鑒證業(yè)務(wù)準(zhǔn)則第31113111號號預(yù)測性財務(wù)信預(yù)測性財務(wù)信息的審核息的審核執(zhí)行審核程序以及出具報告。執(zhí)行審核程序以及出具報告。目前未達(dá)到盈利預(yù)測數(shù)額的懲罰措施。目前未達(dá)到盈利預(yù)測數(shù)額的懲罰措施。 原僅對上市公司再融資未達(dá)盈利預(yù)測數(shù)額規(guī)定了處罰措施，原僅對上市公司再融資未達(dá)盈利預(yù)測數(shù)額規(guī)定了處罰措施，管管理辦法理辦法明確規(guī)定明確規(guī)定IPOIPO企業(yè)也適用此處罰。企業(yè)也適用此處罰。2.盈利預(yù)測是否合

45、理、謹(jǐn)慎盈利預(yù)測是否合理、謹(jǐn)慎第四十四頁，共154頁幻燈片處罰措施如下 利潤實現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測利潤實現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測80%80%，除因不可，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利預(yù)測審核報抗力外，其法定代表人、盈利預(yù)測審核報告簽字注冊會計師應(yīng)在股東大會及中國證告簽字注冊會計師應(yīng)在股東大會及中國證監(jiān)會指定報刊公開作出解釋并道歉，中國監(jiān)會指定報刊公開作出解釋并道歉，中國證監(jiān)會可以對法定代表人處以警告。證監(jiān)會可以對法定代表人處以警告。 利潤實現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測利潤實現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測50%50%的，除因不的，除因不可抗力外，中國證監(jiān)會在可抗力外，中國證監(jiān)會在3636個月內(nèi)不受理個月內(nèi)不受理該公司公開

46、發(fā)行證券申請。該公司公開發(fā)行證券申請。第四十五頁，共154頁幻燈片 常見問題：常見問題： 人為將生產(chǎn)經(jīng)營計劃能否實現(xiàn)、大宗原材料價格是否大幅波動等可人為將生產(chǎn)經(jīng)營計劃能否實現(xiàn)、大宗原材料價格是否大幅波動等可控或可預(yù)計因素作為基本假設(shè)；控或可預(yù)計因素作為基本假設(shè)； 盈利預(yù)測結(jié)果嚴(yán)重脫離預(yù)測年度已審實現(xiàn)數(shù)、未審實現(xiàn)數(shù)及已盈利預(yù)測結(jié)果嚴(yán)重脫離預(yù)測年度已審實現(xiàn)數(shù)、未審實現(xiàn)數(shù)及已簽訂的合同訂單，且預(yù)計變動趨勢、變動幅度與前三年一期經(jīng)簽訂的合同訂單，且預(yù)計變動趨勢、變動幅度與前三年一期經(jīng)營業(yè)績變動趨勢不符；營業(yè)績變動趨勢不符； 盈利預(yù)測結(jié)果與同行業(yè)已上市公司相比，在收入及毛利率上存盈利預(yù)測結(jié)果與同行業(yè)已上

47、市公司相比，在收入及毛利率上存在重大差異。在重大差異。第四十六頁，共154頁幻燈片注意事項考慮編制盈利預(yù)測時依賴歷史財務(wù)信息的程度是否合理，盈利預(yù)測信息與歷史財務(wù)信息的編制基礎(chǔ)是否一致，并選用了恰當(dāng)?shù)臅嬚?，并為管理層考慮假設(shè)提供的歷史基準(zhǔn) 考慮編制盈利預(yù)測相關(guān)的內(nèi)部控制，編制人員的專業(yè)技能和經(jīng)驗 考慮支持管理層作出假設(shè)的文件性質(zhì) 以前期間編制盈利預(yù)測的準(zhǔn)確性，及其與實際情況出現(xiàn)重大差異的原因考慮企業(yè)的經(jīng)營周期盈利預(yù)測審核注意事項盈利預(yù)測審核注意事項第四十七頁，共154頁幻燈片 注冊會計師應(yīng)注意你僅提供有限保證，不注冊會計師應(yīng)注意你僅提供有限保證，不是對盈利預(yù)測能否實現(xiàn)發(fā)表意見，僅是對是對盈

48、利預(yù)測能否實現(xiàn)發(fā)表意見，僅是對其假設(shè)是否合理發(fā)表意見。其假設(shè)是否合理發(fā)表意見。 應(yīng)該說盈利預(yù)測審核問題，目前出問題的應(yīng)該說盈利預(yù)測審核問題，目前出問題的到不是很多，人們也學(xué)會的主動去規(guī)避。到不是很多，人們也學(xué)會的主動去規(guī)避。第四十八頁，共154頁幻燈片3. 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易（尤其是非經(jīng)（尤其是非經(jīng)常性交易）常性交易）是否如實披露是否如實披露 關(guān)聯(lián)交易披露不完整、關(guān)聯(lián)交易的定價及資關(guān)聯(lián)交易披露不完整、關(guān)聯(lián)交易的定價及資產(chǎn)計價不合理。產(chǎn)計價不合理。第四十九頁，共154頁幻燈片 目前一些項目的實踐表明，中國證監(jiān)會對關(guān)目前一些項目的實踐表明，中國證監(jiān)會對關(guān)聯(lián)交易的審核非常嚴(yán)格，審核的主

49、要思路是：聯(lián)交易的審核非常嚴(yán)格，審核的主要思路是：對于關(guān)聯(lián)交易，要明確關(guān)聯(lián)交易的目的和必對于關(guān)聯(lián)交易，要明確關(guān)聯(lián)交易的目的和必要性，定價的合理性和會計處理是否恰當(dāng)，要性，定價的合理性和會計處理是否恰當(dāng)，審核過程中傾向于認(rèn)同關(guān)聯(lián)交易趨勢應(yīng)當(dāng)是審核過程中傾向于認(rèn)同關(guān)聯(lián)交易趨勢應(yīng)當(dāng)是逐年遞減的，以此來證明擬上市公司具有獨逐年遞減的，以此來證明擬上市公司具有獨立性立性。與發(fā)行人發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的對方應(yīng)該為與發(fā)行人發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的對方應(yīng)該為最終生產(chǎn)或者使用方，如果作為中間商，則最終生產(chǎn)或者使用方，如果作為中間商，則缺乏必要性。金額較大企業(yè)認(rèn)為不可以避免缺乏必要性。金額較大企業(yè)認(rèn)為不可以避免的關(guān)聯(lián)交易，除非特殊

50、行業(yè)或者業(yè)務(wù)可以在的關(guān)聯(lián)交易，除非特殊行業(yè)或者業(yè)務(wù)可以在業(yè)務(wù)審核當(dāng)中接受外，大多數(shù)情況要求通過業(yè)務(wù)審核當(dāng)中接受外，大多數(shù)情況要求通過收購股權(quán)或者購買資產(chǎn)等方式解決關(guān)聯(lián)交易。收購股權(quán)或者購買資產(chǎn)等方式解決關(guān)聯(lián)交易。第五十頁，共154頁幻燈片關(guān)聯(lián)交易中存在的主要問題 金額比例大，影響財務(wù)獨立性的判斷金額比例大，影響財務(wù)獨立性的判斷 定價不公允定價不公允 目的與動機(jī)不純，不是正常交易行為，旨在調(diào)節(jié)利潤。目的與動機(jī)不純，不是正常交易行為，旨在調(diào)節(jié)利潤。 交易程序不規(guī)范，交易依據(jù)不充分，缺少相關(guān)合同交易程序不規(guī)范，交易依據(jù)不充分，缺少相關(guān)合同及確認(rèn)。及確認(rèn)。 關(guān)聯(lián)方界定不完整關(guān)聯(lián)方界定不完整 會計處理不

51、當(dāng)會計處理不當(dāng) 關(guān)聯(lián)方非關(guān)聯(lián)化關(guān)聯(lián)方非關(guān)聯(lián)化第五十一頁，共154頁幻燈片關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化采用的主要方式 通過出售股權(quán)等方式解除關(guān)聯(lián)方關(guān)系。通過出售股權(quán)等方式解除關(guān)聯(lián)方關(guān)系。關(guān)聯(lián)方通過出關(guān)聯(lián)方通過出讓股份或中止受讓相關(guān)股份，從名義上解除關(guān)聯(lián)方讓股份或中止受讓相關(guān)股份，從名義上解除關(guān)聯(lián)方關(guān)系，相應(yīng)交易不再屬于關(guān)聯(lián)交易關(guān)系，相應(yīng)交易不再屬于關(guān)聯(lián)交易天津磁卡案天津磁卡案例例.doc .doc 隱瞞關(guān)聯(lián)方關(guān)系。隱瞞關(guān)聯(lián)方關(guān)系。有的上市公司在重組過程中，利有的上市公司在重組過程中，利用潛在關(guān)聯(lián)方來為公司輸血，將交易時機(jī)選擇在正用潛在關(guān)聯(lián)方來為公司輸血，將交易時機(jī)選擇在正式入主上市公司前，按非公允價格交易；

52、交易事項式入主上市公司前，按非公允價格交易；交易事項完成后，才正式加盟成為關(guān)聯(lián)方。因為交易時還不完成后，才正式加盟成為關(guān)聯(lián)方。因為交易時還不是法律意義上的關(guān)聯(lián)方，可以名正言順地避開對于是法律意義上的關(guān)聯(lián)方，可以名正言順地避開對于關(guān)聯(lián)方交易的監(jiān)管。關(guān)聯(lián)方交易的監(jiān)管。 第五十二頁，共154頁幻燈片找一個過橋公司，一筆關(guān)聯(lián)交易變成兩筆非關(guān)聯(lián)交易。找一個過橋公司，一筆關(guān)聯(lián)交易變成兩筆非關(guān)聯(lián)交易。為了規(guī)避關(guān)聯(lián)方交易會計及披露，人為地多走了一家過為了規(guī)避關(guān)聯(lián)方交易會計及披露，人為地多走了一家過橋公司，使關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。如上市公司將資產(chǎn)高價橋公司，使關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。如上市公司將資產(chǎn)高價出售給非關(guān)聯(lián)方，關(guān)

53、聯(lián)方則通過其他方式彌補非關(guān)聯(lián)方出售給非關(guān)聯(lián)方，關(guān)聯(lián)方則通過其他方式彌補非關(guān)聯(lián)方的損失，或者干脆再以同樣的高價從非關(guān)聯(lián)人購回資產(chǎn)，的損失，或者干脆再以同樣的高價從非關(guān)聯(lián)人購回資產(chǎn)，這兩筆交易就成為了非關(guān)聯(lián)交易，上市公司就可以逃避這兩筆交易就成為了非關(guān)聯(lián)交易，上市公司就可以逃避暫行規(guī)定的約束，確認(rèn)高價出售資產(chǎn)帶來的收益暫行規(guī)定的約束，確認(rèn)高價出售資產(chǎn)帶來的收益 。第五十三頁，共154頁幻燈片兩家上市公司的關(guān)聯(lián)方同時收購對方上市兩家上市公司的關(guān)聯(lián)方同時收購對方上市公司的資產(chǎn)，將兩筆關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)換成兩公司的資產(chǎn)，將兩筆關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)換成兩筆非關(guān)聯(lián)方交易。筆非關(guān)聯(lián)方交易。即由上市公司的關(guān)聯(lián)方即由上市公司的

54、關(guān)聯(lián)方進(jìn)行互換式收購，借以規(guī)避進(jìn)行互換式收購，借以規(guī)避規(guī)定規(guī)定的約的約束，同時相互牽制，降低交易成本，最終束，同時相互牽制，降低交易成本，最終實現(xiàn)雙贏。實現(xiàn)雙贏。 第五十四頁，共154頁幻燈片禁止性的關(guān)聯(lián)交易 擬上市公司不得有償或者無償?shù)牟鸾韫镜馁Y金給控股擬上市公司不得有償或者無償?shù)牟鸾韫镜馁Y金給控股股東及其他關(guān)聯(lián)方使用，通過銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)向股東及其他關(guān)聯(lián)方使用，通過銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)向關(guān)聯(lián)方提供委托貸款。關(guān)聯(lián)方提供委托貸款。 擬上市公司不得委托控股股東及其他關(guān)聯(lián)方進(jìn)行投擬上市公司不得委托控股股東及其他關(guān)聯(lián)方進(jìn)行投資活動，為控股股東及其他關(guān)聯(lián)方開具沒有真實交資活動，為控股股東及其他

55、關(guān)聯(lián)方開具沒有真實交易的商業(yè)承兌匯票，代控股股東及其他關(guān)聯(lián)方償還易的商業(yè)承兌匯票，代控股股東及其他關(guān)聯(lián)方償還債務(wù)和墊支費用，也不得互相代為承擔(dān)成本與其他債務(wù)和墊支費用，也不得互相代為承擔(dān)成本與其他支出。支出。 擬上市公司不得為控股股東及本公司持股擬上市公司不得為控股股東及本公司持股50%50%以下以下的其他關(guān)聯(lián)方、任何非法人單位或個人提供擔(dān)保。的其他關(guān)聯(lián)方、任何非法人單位或個人提供擔(dān)保。第五十五頁，共154頁幻燈片關(guān)聯(lián)方交易的解決方法規(guī)范關(guān)聯(lián)交易主要有三種方法：資產(chǎn)重組。為解決關(guān)聯(lián)交易可采取的重組方法基本上與解決同業(yè)競爭而實施的重組方法相同吣不過，許多公司對關(guān)聯(lián)方的處理并不謹(jǐn)慎，甚至為了能夠繼

56、續(xù)實施關(guān)聯(lián)交易而僅對關(guān)聯(lián)關(guān)系作形式上的“非關(guān)聯(lián)化”處理，在形式上雖解除關(guān)“關(guān)聯(lián)關(guān)系非關(guān)聯(lián)化”相對于單純關(guān)聯(lián)交易而言，其危害性更甚，因此也成為IPO審核的重中之重；推動自主品牌和自有渠道的建設(shè)，積極開拓獨立第三方的采購和銷售，減少關(guān)聯(lián)方依賴；加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易制度建設(shè)，通過建立關(guān)聯(lián)交易分級授權(quán)制度、制度、表決回避制度，將經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易和偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行分類管理，重大關(guān)聯(lián)交易聘請中介機(jī)構(gòu)審計或評估，由獨立董事進(jìn)行監(jiān)督，與關(guān)聯(lián)交易潛形化相反，上市前引入上下游企業(yè)從而將關(guān)聯(lián)交易顯形雇也正逐漸成為一種新的發(fā)展趨勢。上下游利益捆綁策略有助于保持公司峰經(jīng)營穩(wěn)定，對業(yè)績提升大有裨益，同時可將關(guān)聯(lián)交易暴露于陽光之下

57、。不過，凡事有利有弊，IPO前引入上下游企業(yè)作為股東，為雙方進(jìn)行潛在利益交換埋下伏筆，增加了利益輸送嫌疑和對上下游股東的依賴，降低了公司的獨立性。第五十六頁，共154頁幻燈片關(guān)于非經(jīng)常性損益 根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1 1號號非經(jīng)常非經(jīng)常性損益的規(guī)定，其項目內(nèi)容包括：性損益的規(guī)定，其項目內(nèi)容包括：偶發(fā)性的稅收返還、減免；偶發(fā)性的稅收返還、減免；企業(yè)取得聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)的投資成本小于取得投資時應(yīng)享有企業(yè)取得聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)的投資成本小于取得投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值產(chǎn)生的收益；被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值產(chǎn)生的收益

58、；與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無關(guān)的或有事項產(chǎn)生的損益；與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無關(guān)的或有事項產(chǎn)生的損益；除同正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持交易性金除同正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價值變動損益，以及處融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益；得的投資收益；第五十七頁，共154頁幻燈片單獨進(jìn)行減值測試的應(yīng)收款項減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回；單獨進(jìn)行減值測試的應(yīng)收款項減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回；對外委托貸款取得的損益；對外委托貸款取得的損益；采用公允價值模

59、式進(jìn)行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)公允價值采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)公允價值變動產(chǎn)生的損益；變動產(chǎn)生的損益；根據(jù)稅收、會計等法律、法規(guī)的要求對當(dāng)期損益進(jìn)行一次性調(diào)根據(jù)稅收、會計等法律、法規(guī)的要求對當(dāng)期損益進(jìn)行一次性調(diào)整對當(dāng)期損益的影響；整對當(dāng)期損益的影響；計入當(dāng)期損益的政府補助，但與公司業(yè)務(wù)密切相關(guān)，按照國計入當(dāng)期損益的政府補助，但與公司業(yè)務(wù)密切相關(guān)，按照國家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)定額或定量享受的政府補助除外，如國家支持的家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)定額或定量享受的政府補助除外，如國家支持的農(nóng)業(yè)、高新技術(shù)等特殊行業(yè)，審核時關(guān)鍵看其能否可持續(xù)獲農(nóng)業(yè)、高新技術(shù)等特殊行業(yè)，審核時關(guān)鍵看其能否可持續(xù)獲取，并分析說明過去三年

60、一期財政補貼對公司經(jīng)營業(yè)績的影取，并分析說明過去三年一期財政補貼對公司經(jīng)營業(yè)績的影響響及其變動趨勢。及其變動趨勢。同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的子公司期初至合并日的當(dāng)期凈同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的子公司期初至合并日的當(dāng)期凈損益界定為非經(jīng)常性損益，在進(jìn)行損益界定為非經(jīng)常性損益，在進(jìn)行IPOIPO審計時應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注。審計時應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注。第五十八頁，共154頁幻燈片南京高科投資性房地產(chǎn)公允價值運用案例分析作為以從事開發(fā)區(qū)基建起步的上市公司，南京高科的園區(qū)建設(shè)是公司優(yōu)勢及重心所在。公司背靠南京市政府控股100的南京新港開發(fā)總公司，在土地開發(fā)上有著無與倫比的政府資源支持優(yōu)勢。公司的儲備土地主要是工業(yè)用地，取得成