中國制造業(yè)行業(yè)研究報告

1、中國制造業(yè) 行業(yè)研究報告我國制造業(yè)將不斷轉(zhuǎn)型升級，朝著世界制造強(qiáng)國的前列邁進(jìn)資訊速遞2APEX & CONSULTING資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，越南海關(guān)總局，工信部，央視網(wǎng)，灼鼎咨詢研究自2022年年初以來，全國多地疫情頻發(fā)，疫情管控不斷升級，尤其是自3月上海封控以來，許多汽車、芯片、半導(dǎo)體等不同行業(yè)的制造廠商紛紛停工停產(chǎn)，對國內(nèi)及全球的供應(yīng)鏈帶來了一定的沖擊。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，受疫情影響，2022年一季度，全國工業(yè)產(chǎn)能利用率為75.8%，比上年同期下降1.4個百分點(diǎn)；制造業(yè)產(chǎn)能利用率為75.9%，下降1.7個百分點(diǎn)。2022年4月，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為47.4%，比上月下降2.

2、1個百分點(diǎn)，低于臨界點(diǎn)，制造業(yè)總體景氣水平繼續(xù)回落。在本輪疫情管控的影響下，部分外資企業(yè)選擇撤離中國，搬至東南亞或南亞地區(qū)。2022年4月，蘋果公 司宣布將在印度生產(chǎn)iPhone 13，主要由富士康和緯創(chuàng)資通在印度的工廠來完成生產(chǎn)，將會供貨給印度 本土，并出口到全球。全球汽車芯片大廠商安森美（OnSemi）于4月中下旬宣布關(guān)閉位于上海的全球配 送中心，遷往了新加坡。隨著部分制造業(yè)外流，部分東南亞國家制造業(yè)復(fù)蘇強(qiáng)勁，其中表現(xiàn)最為亮眼的是越南。據(jù)越南海關(guān)總局 公布，越南貨物貿(mào)易2022年一季度累計(jì)進(jìn)出口總額達(dá)1763.5億美元，同比增長14.4%（凈增221.7億美 元），其中前兩個月越南貨物出口

3、金額達(dá)537.9億美元，較2021年同期增長10.2%。摘要3APEX & CONSULTING資料來源：灼鼎咨詢研究制造業(yè)是我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)，長期處于我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱地位，為我國的經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展起到主 要的推動作用。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，我國早已成長為制造業(yè)大國，在全球產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)了重要地位。 2021年我國制造業(yè)增加值占GDP比重達(dá)到27.4%，同比提高1.1個百分點(diǎn)。2021年也是我國制造業(yè)增加 值排名自2010年以來，連續(xù)第12年位居世界首位。在政策、研發(fā)、技術(shù)等因素的驅(qū)動下，我國制造業(yè)不 斷降本增效，轉(zhuǎn)型升級，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)得到優(yōu)化。在我國制造業(yè)蓬勃發(fā)展的同時，也出現(xiàn)了一部分制造業(yè)外

4、流的現(xiàn)象。受到部分成本優(yōu)勢削弱、政策退坡 等因素的驅(qū)動，部分中低端產(chǎn)業(yè)外流至越南、印尼等東南亞國家，疊加目前國內(nèi)疫情管控升級，對部分 行業(yè)的供應(yīng)鏈造成了一定影響。未來，我國整體將持續(xù)推動制造強(qiáng)國的建設(shè)。制造業(yè)未來將呈現(xiàn)出四大重點(diǎn)趨勢：第一，制造業(yè)內(nèi)循環(huán)； 第二，制造業(yè)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型；第三，由生產(chǎn)型制造向服務(wù)型制造轉(zhuǎn)型；第四，綠色制造。在這些 趨勢下，我國制造業(yè)將不斷轉(zhuǎn)型升級，朝著世界制造強(qiáng)國的前列邁進(jìn)。目錄制造業(yè)現(xiàn)狀制造業(yè)驅(qū)動因素制造業(yè)外流現(xiàn)象未來發(fā)展趨勢行業(yè)現(xiàn)狀 總體發(fā)展平穩(wěn)5APEX & CONSULTING資料來源：世界銀行，國家統(tǒng)計(jì)局，灼鼎咨詢研究3.4611.79%2016201

5、720182019202020212016-2021年中國制造業(yè)增加值4.5中國制造業(yè)增加值（萬億美元）同比增長4.2314%30%29.40%43.533.153.873.823.859.74%12%9.80% 10%8%29%28%28.07%28.11%27.17%27.40%2.526%27%26.20%1.54%26%10.50.80%2%0%25%0-1.16%-2%24%2016201720182019202020212016-2021年中國制造業(yè)增加值占GDP比重（%）2021年，我國制造業(yè)增加值為4.23萬億美元，合人民幣31.4萬億元，同比增長9.8%，表明我國制造業(yè)總體發(fā)

6、展平穩(wěn)。過去，我國制造業(yè)增加值占GDP比重被認(rèn)為是較發(fā)達(dá)國家下降過快過早。2021年，我國制造業(yè)增加值占GDP比重自 2018年以來首次回升，達(dá)27.4%。一方面這是由于我國在2021年疫情控制良好，出口持續(xù)上升；另一方面也表明我國 制造業(yè)的核心競爭力有所提升。中國制造業(yè)增加值連續(xù)12年位居世界首位2021年，中國制造業(yè)增加值占GDP比重有所回升行業(yè)現(xiàn)狀 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化6APEX & CONSULTING資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，灼鼎咨詢研究近年來，我國高技術(shù)制造業(yè)發(fā)展迅速，占規(guī)模以上工業(yè)增加值的比重逐年上升，2020年-2021年比重均超過15%，表 明我國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級。2021

7、年，高技術(shù)制造業(yè)增加值比上年增長18.2%，高于規(guī)模以上工業(yè)平均水平8.6個百分點(diǎn)；2021年一整年，我國高 技術(shù)制造業(yè)PMI均大于50%，且明顯高于制造業(yè)PMI，表明高技術(shù)制造業(yè)處于高速擴(kuò)張階段，態(tài)勢良好。2016201720182019202020212016-2021年中國高技術(shù)制造業(yè)增加值比重變化高技術(shù)制造業(yè)增加值比重（%）高技術(shù)制造業(yè)帶動作用持續(xù)增強(qiáng)高技術(shù)制造業(yè)PMI持續(xù)大于50%，且顯著高于制造業(yè)PMI1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月15.50%15.00%14.50%14.00%13.90%14.40%15.10%15.10%56%55%54%53%5

8、2%55.20%55%53.90%54.70%53.60%53.80%54%54%52.80%53.20%51.90%52%51%51.90%13.50%13.00%12.70%50%49%51.30%51%51.00%50.40%50.60%50.90%50.10%50.10 50.30%49.60%12.50%12.40%48%47%49.20%12.00%46%2021年高技術(shù)制造業(yè)PMI V.S. 制造業(yè)PMI高技術(shù)制造業(yè)PMI制造業(yè)PMI行業(yè)現(xiàn)狀 重點(diǎn)細(xì)分行業(yè)保持增長態(tài)勢7資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，經(jīng)濟(jì)日報，灼鼎咨詢研究145.60%44.90%33.30%22.30%9.60%0.00

9、%50.00%100.00%APEX & CONSULTING150.00%新能源汽車工業(yè)機(jī)器人集成電路微型計(jì)算機(jī)設(shè)備規(guī)模以上工業(yè)增加值2021年部分新興制造業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長（%）24.70%17%18.30%18%0%5%10%15%20%25%30%醫(yī)藥制造業(yè)航空航天器及設(shè)備制造業(yè)電子及通信設(shè)備制造業(yè)計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備制造業(yè)2021年高科技制造業(yè)細(xì)分行業(yè)同比增長（%）高科技制造業(yè)的細(xì)分行業(yè)，如計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備制造業(yè)、電子及通信設(shè)備制造業(yè)、航空航天器及設(shè)備制造業(yè)與醫(yī)藥制造 業(yè)，均在疫情下逆勢增長，增長率遠(yuǎn)高于規(guī)模以上工業(yè)，有力地支撐了高科技制造業(yè)的興起。從細(xì)分產(chǎn)品來看，許多新興制造業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量

10、增勢強(qiáng)勁，尤其是微型計(jì)算機(jī)設(shè)備、集成電路、工業(yè)機(jī)器人與新能源汽車， 其中，新能源汽車在2021年產(chǎn)量同比增長高達(dá)145.6%，表明新興產(chǎn)品在制造業(yè)的比重越來越大。高科技制造業(yè)細(xì)分行業(yè)增長迅猛新興制造業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量高速增長行業(yè)特征8APEX & CONSULTING資料來源：工信部、國家統(tǒng)計(jì)局，世界銀行，海關(guān)總署，灼鼎咨詢研究我國制造業(yè)擁有體量大、體系完善健全、品類齊全、光伏等產(chǎn)業(yè)核心競爭力強(qiáng)等優(yōu)勢；而我國目前部分產(chǎn)業(yè)仍處于全球 價值鏈的中低端，產(chǎn)品附加值較低，在部分高端產(chǎn)業(yè)也缺乏核心技術(shù)與國際競爭力，且節(jié)能環(huán)保方面仍落后于發(fā)達(dá)國家， 這些問題仍有待突破。中 國 制 造 業(yè) 的 優(yōu) 勢中 國 制 造

11、 業(yè) 的 突 破 重 點(diǎn)體量大2021年，我國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長9.6%， 制造業(yè)增加值由2012年的16.98萬億元增長到31.4 萬億元，占全球比重由22.5%提高到近30%。體系完善我國已建成世界上最為健全的現(xiàn)代工業(yè)體系，也是 全世界唯一擁有聯(lián)合國產(chǎn)業(yè)分類中全部工業(yè)門類的 國家，共擁有41個大類、207個中類與666個小類。部分重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)競爭力強(qiáng)我國在光伏、新能源汽車、家電、智能手機(jī)等重點(diǎn) 產(chǎn)業(yè)均已躋身世界前列，通信設(shè)備、工程機(jī)械、高 鐵等產(chǎn)品均已走出國門。部分產(chǎn)品附加值不高許多產(chǎn)業(yè)仍處于全球價值鏈中低端，許多關(guān)鍵材料 仍依賴于進(jìn)口，如2021年我國進(jìn)口芯片金額高達(dá)近 4400億美

12、元，且許多產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重。環(huán)保問題仍較為嚴(yán)重我國一直存在“高能耗、高排放、高污染”現(xiàn)象， 如我國電機(jī)能耗高于發(fā)達(dá)國家使用的節(jié)能環(huán)保的高 效電機(jī)1520%，我國仍需重點(diǎn)關(guān)注可持續(xù)發(fā)展。部分高端產(chǎn)業(yè)缺乏核心技術(shù)與競爭力我國在航空工業(yè)、集成電路、高端數(shù)控機(jī)床、農(nóng)業(yè) 機(jī)械、高性能醫(yī)療機(jī)械等領(lǐng)域的核心技術(shù)仍與發(fā)達(dá) 國家存在一定的差距，缺乏核心競爭力。目錄制造業(yè)現(xiàn)狀制造業(yè)驅(qū)動因素制造業(yè)外流現(xiàn)象未來發(fā)展趨勢政策加碼，利好我國先進(jìn)制造業(yè)10APEX & CONSULTING資料來源：政府官方門戶，灼鼎咨詢研究時間頒布部門/省市政策主要內(nèi)容2021.4國家稅務(wù)總局國家稅務(wù)總局關(guān)于明確先進(jìn) 制造行業(yè)增值稅

13、期末留抵退稅 征管問題的公告符合財政部稅務(wù)總局關(guān)于明確先進(jìn)制造業(yè)增值稅期末留抵退稅政策的公告（2021 年第15號）規(guī)定的納稅人可申請退還增量留抵稅額2021.4財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于明確先進(jìn)制造業(yè)增值稅 期末留抵退稅政策的公告自2021年4月1日起，同時符合條件的先進(jìn)制造業(yè)納稅人，可以自2021年5月及以后納 稅申報期向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申請退還增量留抵稅額2021.4銀保監(jiān)會關(guān)于2021年進(jìn)一步推動小 微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的 通知重點(diǎn)增加對先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控的中長期信貸支持2021.4廣東廣州關(guān)于組織申報2020年進(jìn)一 步促進(jìn)先進(jìn)制造業(yè)辦法獎勵的 通知為進(jìn)一步

14、促進(jìn)先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展，設(shè)立經(jīng)營貢獻(xiàn)獎、成長壯大獎、轉(zhuǎn)型升級獎等鼓勵企業(yè) 先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展2021.5浙江省浙江省全球先進(jìn)制造業(yè)基地 建設(shè)“十四五”規(guī)劃（征求意 見稿）推動紡織產(chǎn)業(yè)向高端化、品牌化、時尚化、綠色化方向發(fā)展。到2025年，現(xiàn)代化紡織 產(chǎn)業(yè)鏈年產(chǎn)值大達(dá)到1萬億元近年來，國家及各地政府紛紛針對先進(jìn)制造業(yè)出臺相關(guān)政策，實(shí)施了減稅退稅、提供信貸支持等措施，加大了對先進(jìn)制 造業(yè)的投資，有利于先進(jìn)制造業(yè)在數(shù)控機(jī)床、航天航空、增量制造，生物制造等領(lǐng)域的發(fā)展以及先進(jìn)制造業(yè)集群的建設(shè)。2021年國家及地方先進(jìn)制造業(yè)政策節(jié)選重 點(diǎn) 發(fā) 展 領(lǐng) 域先 進(jìn) 制 造 業(yè) 集 群上海集成電路集 群在個稅減免、 產(chǎn)

15、業(yè)基金支持等 政策扶持下，產(chǎn) 業(yè)發(fā)展迅速廣深佛莞智能裝 備產(chǎn)業(yè)集群在鼓 勵政策下，打造 了創(chuàng)新先進(jìn)的智 能裝備產(chǎn)業(yè)體系深圳高端醫(yī)療器 械集群在政府基 金的領(lǐng)導(dǎo)下，開 展了多項(xiàng)重點(diǎn)項(xiàng) 目建設(shè)傳統(tǒng)制造業(yè)融入先進(jìn)技術(shù)，逐漸提升為先進(jìn)制造業(yè)，如數(shù)控機(jī)床、海洋工程裝備、航天業(yè)等在新興科技的帶動下直接形成的先進(jìn)制造業(yè)，如增量制 造，生物制造，微納制造等有效地提升了效率，降低了能耗加速了信息化、自動化、智能化政策加碼，推動我國制造業(yè)中小企業(yè)“專精特新”11APEX & CONSULTING資料來源：政府官方門戶，數(shù)庫科技，灼鼎咨詢研究中小企業(yè)在我國產(chǎn)業(yè)鏈中一直占據(jù)著重要地位。近年來，國家及各地政府紛紛針對制

16、造業(yè)中小企業(yè)出臺相關(guān)政策，鼓勵中小企業(yè)走“專精特新”的發(fā)展道路，推動我國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級。2021年“專精特新”政策節(jié)選時間頒布部門政策主要內(nèi)容2021.12工信部中央經(jīng)濟(jì)工作會議提升制造業(yè)核心競爭力，啟動一批產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造工程項(xiàng)目，激發(fā)涌現(xiàn)一大批“專精特 新”企業(yè)2021.11工信部等“十四五”促進(jìn)中小企業(yè)發(fā) 展規(guī)劃加快培育主營業(yè)務(wù)突出、競爭能力強(qiáng)、成長性好、專注于細(xì)分市場、具有較強(qiáng)創(chuàng)新能 力的專精特新“小巨人”企業(yè)，并推動向制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)發(fā)展2021.10中共中央中共中央政治局第三十四次 集體學(xué)習(xí)加快培育一批“專精特新”企業(yè)和制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)；要增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)競爭 力，完善重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)供

17、應(yīng)鏈體系，加速產(chǎn)品和服務(wù)迭代2021.7工信部等十七部門關(guān)于健全支持中小 企業(yè)發(fā)展制度的若干意見健全“專精特新”中小企業(yè)、專精特新“小巨人”企業(yè)和制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)梯度培 育體系、標(biāo)準(zhǔn)體系和評價體制，引導(dǎo)中小企業(yè)走“專精特新”之路2021.1財政部、工信部關(guān)于支持“專精特新”中小 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知通過中央財政資金進(jìn)一步支持中小企業(yè)“專精特新”發(fā)展34658892611470500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000制造業(yè)科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)其他專精特新“小巨人”行業(yè)分布政 策 成 果截至2022年4月，專精特新 “小巨人”中制

18、造業(yè)企業(yè)總 計(jì)3465家，占比高達(dá)72.8%越來越多的中小企業(yè)走上 “專精特新”的發(fā)展道路， 在智能制造、生物健康、節(jié)能環(huán)保等重點(diǎn)領(lǐng)域不斷提升 關(guān)鍵核心技術(shù)，在產(chǎn)品上進(jìn) 行突破重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域智能制造生物健康節(jié)能環(huán)保研發(fā)投入加大，提升創(chuàng)新能動活力12APEX & CONSULTING資料來源：2021中國制造強(qiáng)國發(fā)展指數(shù)報告，科技部，智研咨詢，灼鼎咨詢研究近年來，我國制造業(yè)的研發(fā)投入不斷加大，制造業(yè)研發(fā)投入總額及研發(fā)人員數(shù)量逐年上升，尤其是在機(jī)械設(shè)備、國防軍 工、醫(yī)藥生物等領(lǐng)域；我國也不斷完善制造業(yè)創(chuàng)新體系，建立了200余個國家級、地方級創(chuàng)新中心，推動制造業(yè)的大力 發(fā)展，因此，我國的創(chuàng)新能動活力快

19、速提升。5.50%6.40%5.70%8.80%13.70%2.60%16.30%19.30%19.10%25.30%16.60%8.50%0%5%10%15%20%25%30%制造業(yè)整體機(jī)械設(shè)備電氣設(shè)備國防軍工醫(yī)藥生物輕工制造中國制造業(yè)及部分細(xì)分行業(yè)上市公司研發(fā)投入總額及研發(fā)人員數(shù)量占比研發(fā)投入總額占營業(yè)收入比（%）研發(fā)人員數(shù)量占比（%）關(guān)鍵 成果我國持續(xù)加大研發(fā)投入，有效地提升了我國制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，在許多權(quán)威性排名中也有所體現(xiàn)。2021年，中國創(chuàng)新指數(shù)全球排名第12位，排名大幅上升22位。我國制造強(qiáng)國發(fā)展指數(shù)在2015年至2020年期間由105.78增長到116.02，表明我國制

20、造業(yè)創(chuàng)新能動活力持續(xù)提升， 與發(fā)達(dá)國家的差距也在逐漸縮小。不斷完善制造業(yè)創(chuàng)新體系21家國家級制造業(yè)創(chuàng)新中心2家國家地方共建中心203家省級中心在全國各地培育建設(shè)技術(shù)進(jìn)步，推動制造業(yè)降本增效轉(zhuǎn)型升級13APEX & CONSULTING資料來源：工信部，智能制造2021年第6期，灼鼎咨詢研究人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、5G等先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用不斷拓寬，遍布制造業(yè)中的研發(fā)、供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售、服 務(wù)等應(yīng)用場景，促使數(shù)字化管理水平提升，更多的是提升了運(yùn)營效率，從而推動我國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級。關(guān) 鍵 技 術(shù)人工智能物聯(lián)網(wǎng)云計(jì)算大數(shù)據(jù)5G應(yīng) 用 場 景轉(zhuǎn) 型 升 級人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、5G等科

21、技的進(jìn)步推動我國制造業(yè)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型步伐加快，促使數(shù)字化管理水平提升，推動了我國制造 業(yè)降本增效、節(jié)能減排。研究表明，我國制造業(yè)企業(yè)在應(yīng)用先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行智能制造后，效率可提升約20%，而成本與能耗可分別下降20%和10%。運(yùn)營效率的提升助力我國制造業(yè)從“中國制造”向“中國智造”加速邁進(jìn)。目前在我國制造業(yè)中數(shù)字化普及率已達(dá)70%以上，重點(diǎn)領(lǐng)域規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)關(guān)鍵工序數(shù)控化率高達(dá)55.3%，數(shù)字化研發(fā)設(shè)計(jì)工具普及率高達(dá)74.7%。智能化供應(yīng)數(shù)字化研發(fā)MBSE、3D打印、 數(shù)字孿生、PLM系 統(tǒng)等正向研發(fā)、高效溝 通、降低產(chǎn)品研發(fā) 迭代成本、滿足定 制化需求等需求預(yù)測 采購排產(chǎn) 庫存管理 物流端

22、到 端智能化生產(chǎn)制造工藝 質(zhì)量控制裝配管理崗位管理區(qū)域管理智能化銷售行業(yè)分析 銷售分析售后分析客戶分析輿情分析智能化服務(wù)硬件基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng) 商、軟件平臺供應(yīng) 商、運(yùn)營服務(wù)商、 保障服務(wù)商等智能客服、智能機(jī) 器人、工共服務(wù)平 臺等目錄制造業(yè)現(xiàn)狀制造業(yè)驅(qū)動因素制造業(yè)外流現(xiàn)象未來發(fā)展趨勢制造業(yè)外流現(xiàn)象概覽15APEX & CONSULTING資料來源：灼鼎咨詢研究近年來，我國出現(xiàn)了部分制造業(yè)外流現(xiàn)象，外資將目光瞄向了越南、柬埔寨等東南亞國家以及印度等南亞國家，如理光、Fred Perrotta、三星、SK集團(tuán)、蘋果、安森美均向東南亞及南亞地區(qū)轉(zhuǎn)移。日本辦公設(shè)備商理光宣布, 將把影印機(jī)生產(chǎn)線從中國 全面

23、轉(zhuǎn)移至泰國。三星宣布關(guān)閉位于我國廣東惠州的 最后一家中國手機(jī)工廠，三星產(chǎn)品 完全退出中國制造，將轉(zhuǎn)移到印度、 越南等國家。美國時尚背包零售商Fred Perrotta在美國宣布對中國進(jìn) 口產(chǎn)品征收關(guān)稅后，開始進(jìn)行 海外供應(yīng)鏈布局。韓國化工巨頭及第三大跨國企業(yè) SK集團(tuán)拋售所持的中國燃?xì)饧瘓F(tuán) 全部5.35億股，套現(xiàn)上百億港元， 旨在切割與中國的化工產(chǎn)業(yè)鏈。蘋果公司宣布將在印度生產(chǎn)iPhone 13，主要由富士康和緯創(chuàng)資通在印度 的工廠來完成生產(chǎn)，將會供貨給印度 本土，并出口到全球。2019.52019.92019.112022.42022.42021.4全球汽車芯片大廠商安森美（OnSemi）于

24、4月中下旬宣布關(guān)閉 位于上海的全球配送中心，遷往了新加坡。652415532430700201020152021中國制造業(yè)職工平均年工資（元）驅(qū)動因素 國內(nèi)16APEX & CONSULTING我國制造業(yè)存在一部分的外流現(xiàn)象，主要的國內(nèi)驅(qū)動因素有：1）勞動力成本上升；2）隱形生產(chǎn)成本上升；3）政策退 坡；4）疫情管控。驅(qū)動因素政策退坡疫情管控勞動力成本上升其他生產(chǎn)成本上升010000200003000040000500006000070000我國制造業(yè)當(dāng)初由于低廉的勞動力成本，吸引了許多企業(yè)來到中國， 而受到人口紅利逐漸消失、社保成本逐年提高、勞動力流向其他行 業(yè)等因素的影響，近年來我國勞動力

25、成本持續(xù)上升，導(dǎo)致部分制造 業(yè)趨于逐利而遷移出去。44.40%42.60%46.50%47.20%37.20%60%40%20%0%2022年4月制造業(yè)分類指數(shù)生產(chǎn)新訂單原材料庫存從業(yè)人員供應(yīng)商配送時間受到國內(nèi)疫情反復(fù)的影響，許多城市疫情管控加碼，尤其是自2022年3月以來， 上海及周邊地區(qū)制造廠出現(xiàn)大面積停工停產(chǎn)。2022年4月，構(gòu)成制造業(yè)PMI的5個 分類指數(shù)均低于50%，同比大幅下降，表明制造業(yè)生產(chǎn)活動明顯放緩，可能會導(dǎo)致部分外資遷出中國。增值稅地方稅保險費(fèi)土地能源其他除勞動成本、原材料成本等直接生產(chǎn)成本外，我國制造廠商還需要承擔(dān) 增值稅、地方稅、保險費(fèi)、土地、能源以及其他生產(chǎn)成本，而近

26、年來這 些生產(chǎn)成本逐漸走高，因此我國的制造業(yè)成本優(yōu)勢逐漸削弱，促使產(chǎn)業(yè) 向更低成本的發(fā)展中國家進(jìn)一步轉(zhuǎn)移。我國一直積極制定利好政策、營造營商環(huán)境、簡化審批手續(xù)以吸引外資； 隨著政策重心由低端制造業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)楦叨酥圃鞓I(yè)，部分優(yōu)惠政策有所弱化， 如自2008年起取消了單獨(dú)針對外企的所得稅稅收優(yōu)惠和外商再投資退稅政 策等，驅(qū)使部分外商投資的轉(zhuǎn)移。資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，灼鼎咨詢研究低端制造業(yè)高端制造業(yè)驅(qū)動因素 國外17APEX & CONSULTING資料來源：越南統(tǒng)計(jì)總局，國家統(tǒng)計(jì)局，商務(wù)部，美國財政部，歐盟委員會，灼鼎咨詢研究勞動力更為廉價越南等東南亞國家勞動力市場活躍度不斷上升，且勞動成本更低， 吸

27、引了許多外資企業(yè)的目光。2021年制造業(yè)平均月工資（元）越南1800中國54370100020003000400050006000從國外的角度來看，越南等發(fā)展中國家勞動力更為廉價、關(guān)稅較低、且制定了許多吸引外資的政策，因此出現(xiàn)了部分工 廠搬遷到東南亞地區(qū)的現(xiàn)象；另一方面，受到中美貿(mào)易戰(zhàn)以及當(dāng)下疫情的影響，去全球化和保護(hù)主義在一定程度上有所 加劇，促使部分高端制造業(yè)供應(yīng)鏈回歸本土。發(fā)展中國家發(fā)達(dá)國家關(guān)稅較低相比我國，越南等東南亞國家在稅收方面有一定的優(yōu)勢，例如越南 的出口關(guān)稅比我國低了10%到25%，因此在部分產(chǎn)品上存在一定的 價格優(yōu)勢。政策利好越南等新興經(jīng)濟(jì)體制定了許多優(yōu)惠政策吸引外資。例如2

28、020年， 越南與歐盟簽訂了自由貿(mào)易協(xié)定（EVFTA），削減了百分之九十九 的關(guān)稅，進(jìn)一步吸引外企在越南建工廠；東盟自由貿(mào)易區(qū)（AFTA） 的建立為各成員國之間加強(qiáng)合作以及在國際制造業(yè)中獲得一席之地 提供了有力支撐。疫情加劇了去全球化和保護(hù)主義，將推動供應(yīng)鏈回歸本土和供應(yīng)來源的多元化格局，背后主要的原因有三個：部分發(fā)達(dá)國家制定的制造業(yè)回流計(jì)劃/政策010203擴(kuò)大國內(nèi)就業(yè)：研究表明發(fā)達(dá)國家中近90%做中間零部件的 勞動者收入下降，就業(yè)機(jī)會減少，制造業(yè)回流有助于提高本 土就業(yè)率。緩解產(chǎn)業(yè)空心化，重新進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈布局：隨著制造業(yè)不斷向外遷移，發(fā)達(dá)國家出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化，制造業(yè)回流能夠助力打 造全產(chǎn)業(yè)鏈和

29、供應(yīng)來源多元化，減少疫情等情況帶來的沖擊。維持自身在全球價值鏈中的核心地位：隨著全球價值鏈體系 的重造，以及中國制造業(yè)不斷朝高端方向轉(zhuǎn)型升級，部分制 造業(yè)回流，有益于維持核心競爭力。美國：富士康已于2017年投資100億美元在威斯康星州設(shè)立了制造工廠； 2020年以來，CFIUS繼續(xù)在2018年外國投資風(fēng)險審查現(xiàn)代化法案框架下 強(qiáng)化對外商投資的審查，尤其對其他關(guān)鍵技術(shù)等方面的交易提高了審查力度， 以保護(hù)本土制造業(yè)。歐盟：2020年3月份發(fā)布了最新的外商投資審查指南，要求歐盟各國保護(hù)醫(yī) 療行業(yè)和其他關(guān)鍵資產(chǎn)。應(yīng)對舉措 國家層面18APEX & CONSULTING資料來源：中國經(jīng)濟(jì)大講堂，灼鼎咨

30、詢研究部分制造業(yè)外流給我國帶來挑戰(zhàn)的同時，也帶來了機(jī)遇。事實(shí)上，多數(shù)轉(zhuǎn)移的企業(yè)類型為低附加值、低產(chǎn)能、重復(fù)性高 的產(chǎn)業(yè)，而我國已出臺供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等新舉措，以此應(yīng)對部分制造業(yè)的轉(zhuǎn)移，并支撐我國制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。國家層面新舉措提高創(chuàng)新能力我國不斷地提升制造業(yè)的創(chuàng)新能力，建立了 聯(lián)合創(chuàng)新的機(jī)制，通過使用國家的專項(xiàng)推動 和引導(dǎo)了許多重大關(guān)鍵工程，并制定了許多 政策鼓勵創(chuàng)新。完善制度環(huán)境我國不斷整合產(chǎn)業(yè)資源配置，同時引進(jìn)優(yōu)質(zhì) 制造業(yè)，落實(shí)制造業(yè)擴(kuò)大開放政策，持續(xù)完 善制度環(huán)境，推動我國產(chǎn)業(yè)鏈競爭力的整體 提升。制造業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革我國不斷推進(jìn)制造業(yè)供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，一 大批過剩產(chǎn)能退出了市場，并

31、培養(yǎng)發(fā)展了一大 批優(yōu)秀的大企業(yè)，產(chǎn)品質(zhì)量和資源使用效率持 續(xù)提升。優(yōu)化人才供給我國致力于打造制造業(yè)人才供給體系，在高等院 校等地培養(yǎng)了一大批高素質(zhì)人才，截止到目前專 業(yè)技術(shù)人員達(dá)809萬，制造業(yè)人才發(fā)展環(huán)境逐步 得到改善。應(yīng)對舉措 - 出口企業(yè)19APEX & CONSULTING資料來源：中經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究網(wǎng)，企業(yè)官網(wǎng)，灼鼎咨詢研究為降低成本、享受更優(yōu)惠的政策以及應(yīng)對疫情管控和海外訂單減少的風(fēng)險，我國許多出口企業(yè)也紛紛采取新的措施，例 如分散投資、布局海外倉以及拓寬國內(nèi)市場。分散投資布局海外倉拓寬國內(nèi)市場部分出口企業(yè)通過加快布局海外倉，以此 保障貨物及時運(yùn)輸?shù)胶Ｍ猓⒔档鸵咔椤?物流等不可控因素帶

32、來的訂單流失風(fēng)險。許多出口企業(yè)在貿(mào)易戰(zhàn)與疫情等因素的推 動下，積極調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，拓展國內(nèi)市場， 以此減少對于外資的依賴。許多珠三角地區(qū)的出口企業(yè)選擇到內(nèi)陸其 他城市投資辦廠，不僅可以降低用工成本、 享受更有利的政策和優(yōu)惠稅率，還可以分 散疫情帶來的風(fēng)險。案例分析案例分析案例分析凱威五金集團(tuán)，中國最早也是最大的滑軌鉸 鏈廠之一，成立于1981年。由于為國際巨頭 海蒂詩、海福樂、FGV等OEM代工生產(chǎn)而響 譽(yù)業(yè)界，出口到全球近百個國家和地區(qū)。為 降低成本約20%及享受湘南承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示 范區(qū)的利好政策，該公司自2018年起實(shí)行 “由粵入湘”，在新田縣投資辦廠，同時還 有4家產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)公司一同進(jìn)入。東

33、莞立亞達(dá)電子有限公司成立于1997年，主 要產(chǎn)品有高頻變壓器，濾波器，電感等，主 要客戶為國際頂級的電源制造公司。為滿足 公司發(fā)展需要，公司選擇出海布局海外倉。 該公司目前已在菲律賓設(shè)立分工廠，完成電 源、變壓器五金配件、汽摩配件等精密機(jī)零 件的加工制造，為貨物運(yùn)輸?shù)臅r效性增添了 保障，并有效地分散了疫情帶來的風(fēng)險。為了進(jìn)行發(fā)達(dá)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型優(yōu)化，減 少對外資醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的依賴，許多企業(yè)看重東 北豐富的科研資源和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，開始向東北 醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)轉(zhuǎn)移，目前東北地區(qū)醫(yī)藥產(chǎn) 業(yè)集群已較為顯著，產(chǎn)業(yè)鏈主要集中在中藥 和抗生素產(chǎn)業(yè)方面。未來將持續(xù)優(yōu)化資源配 置，調(diào)整結(jié)構(gòu)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，打造一流的 “國

34、家醫(yī)藥出口基地”。目錄制造業(yè)現(xiàn)狀制造業(yè)驅(qū)動因素制造業(yè)外流現(xiàn)象未來發(fā)展趨勢未來發(fā)展趨勢 整體持續(xù)推動制造強(qiáng)國的建設(shè)21APEX & CONSULTING資料來源：中國制造2025，工業(yè)“四基”發(fā)展目錄，灼鼎咨詢研究我國未來將持續(xù)推動制造強(qiáng)國的建設(shè)，朝著世界制造強(qiáng)國的前列邁進(jìn)。未來制造業(yè)強(qiáng)國和制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的建設(shè)核心 將以工業(yè)“四基”為基礎(chǔ)，將新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)等十大領(lǐng)域作為重點(diǎn)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)，助力制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級。未 來 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 目 標(biāo)未 來 發(fā) 展 核 心第一步到2025年邁入制造強(qiáng)國行列第二步到2035年我國制造業(yè)整體達(dá)到世界制造強(qiáng)國陣營中等水平第三步到新中國成立一百年時，我國制造業(yè)大國地

35、位更加鞏固，綜合實(shí)力進(jìn)入世界 制造強(qiáng)國前列十大重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人海洋工程裝備及高技術(shù)船舶生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械節(jié)能與新能源汽車航空航天裝備先進(jìn)軌道交通裝備電力裝備農(nóng)業(yè)裝備新材料工業(yè)“四基”核心技術(shù)零部件和元器件先進(jìn)基礎(chǔ)工藝關(guān)鍵基礎(chǔ)材料產(chǎn)業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)我國未來的發(fā)展目標(biāo)是成為 引領(lǐng)世界發(fā)展的制造業(yè)強(qiáng)國， 而工業(yè)“四基”則是制造強(qiáng) 國的重要基礎(chǔ)支撐，未來我 國將繼續(xù)提升工業(yè)基礎(chǔ)能力， 以此提升制造業(yè)核心競爭力。我國部分產(chǎn)業(yè)在質(zhì)量方面與 國際先進(jìn)水平還有差距，未 來在發(fā)展量的同時，也將聚 焦十大重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域的技術(shù) 發(fā)展水平。未來發(fā)展趨勢 內(nèi)循環(huán)22APEX & CONS

36、ULTING資料來源：“十四五”規(guī)劃，關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的意見，灼鼎咨詢研究根據(jù)我國“十四五”規(guī)劃，至少到2025年，我國將持續(xù)打造制造業(yè)內(nèi)循環(huán)，促進(jìn)國 內(nèi)的制造業(yè)投資和生產(chǎn)能力的進(jìn)一步提升，以此降低對外依存度，打造我國產(chǎn)業(yè)供應(yīng) 鏈的長板，解決我國制造業(yè)仍存在的“低端過剩、高端不足”的問題，并與消費(fèi)、科 技內(nèi)循環(huán)打通，實(shí)現(xiàn)“國內(nèi)大循環(huán)”。在關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的意見中，加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的發(fā)展方向 也有助于加速構(gòu)建“國內(nèi)大循環(huán)”的新格局，推動形成暢通高效的制造業(yè)內(nèi)循環(huán)，為 經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。我國近年來一直沿用“雙循環(huán)”的政策思路，我國制造業(yè)未來仍將堅(jiān)持“雙循環(huán)”的

37、政策方針，但由于外需有所收縮，內(nèi)循環(huán)將成為未來的主流，我國也具備打造制造業(yè)內(nèi)循環(huán)的有利條件，未來將朝著布局新基建的方向探索。制造業(yè)內(nèi)循環(huán)趨勢的政策背景制造業(yè)內(nèi)循環(huán)的有利條件制造業(yè)投資內(nèi)循環(huán)擴(kuò)產(chǎn)自主生產(chǎn)高端 設(shè)備與材料生產(chǎn)能力進(jìn)一 步提升消費(fèi)、科技內(nèi)循環(huán)制造業(yè)內(nèi)循環(huán)的發(fā)展重點(diǎn)內(nèi)需體量龐大我國是全球體量最大的 內(nèi)需市場，不僅規(guī)模巨 大，整體也在持續(xù)增長。完整的工業(yè)體系我國是全球唯一擁有聯(lián) 合國產(chǎn)業(yè)分類中所有門 類的國家，有利于形成 內(nèi)循環(huán)模式。人才資源優(yōu)勢盡管“人口紅利”逐漸消 失，我國每年培養(yǎng)約160萬 名工程師，人才資源豐富。財政金融資源優(yōu)勢制造業(yè)轉(zhuǎn)型離不開財政 和金融的支持，我國穩(wěn) 健的財政

38、和金融體系將 對內(nèi)循環(huán)起到支撐作用。能源革命發(fā)展九大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局新基建推行交通強(qiáng)國未來我國在制造業(yè)內(nèi)循環(huán) 的建設(shè)中，將著重：發(fā)展九大戰(zhàn)略性新興 產(chǎn)業(yè)（新一代信息技 術(shù)、高端裝備制造、 新材料、生物產(chǎn)業(yè)、 新能源汽車、新能源、 節(jié)能環(huán)保、數(shù)字創(chuàng)意 和相關(guān)服務(wù)業(yè)）。布局新基建。推行交通強(qiáng)國。推進(jìn)能源革命。未來發(fā)展趨勢 數(shù)字化和智能化23APEX & CONSULTING資料來源：數(shù)字經(jīng)濟(jì)專題報告，工信部，中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)研究院，灼鼎咨詢研究盡管技術(shù)的進(jìn)步已推動我國制造業(yè)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型步伐加快，許多中國制造業(yè)企業(yè)仍處于工業(yè)2.0至3.0的水平，距 離我國未來致力于打造的工業(yè)4.0生態(tài)系統(tǒng)還存

39、在一定的差距。我國未來將繼續(xù)推動工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，加快完善 產(chǎn)業(yè)生態(tài)布局，帶動制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，朝自動化、數(shù)字化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化發(fā)展。自動化精細(xì)化流程管理連續(xù)自動化生產(chǎn)降低人工使用占比數(shù)字化以實(shí)物的數(shù)字建模為基礎(chǔ)以數(shù)字樣機(jī)為核心設(shè)計(jì)，制造和管理過程中用數(shù)字量代替模擬量網(wǎng)聯(lián)化實(shí)時聯(lián)網(wǎng)，遠(yuǎn)程控制數(shù)據(jù)上云平臺化運(yùn)作數(shù)據(jù)價值化智能化人工替代高效解決問題導(dǎo)向創(chuàng)新帶來新的附加值工業(yè)4.0數(shù)字化和智能化趨勢下我國制造業(yè)未來轉(zhuǎn)型升級的發(fā)展路徑3.144.135.877.068.249.421086420202020212022E2023E2024E2025E2020-2025E中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)?？傮w

40、規(guī)模（萬億）工業(yè)2.0補(bǔ)課工業(yè)3.0普及工業(yè)4.0示范工 業(yè) 互 聯(lián) 網(wǎng) 發(fā) 展 推 動 工 業(yè) 4.0未來我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重點(diǎn)方向完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)：推進(jìn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò) 互聯(lián)互通、標(biāo)識解析體系增強(qiáng)以及平臺體 系化升級工程持續(xù)深化融合應(yīng)用：開展數(shù)據(jù)匯聚賦能、 新型模式培育以及融通應(yīng)用深化行動強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新能力：開展關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)與 技術(shù)能力提升行動培育壯大產(chǎn)業(yè)生態(tài)：開展產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展與 開放合作深化行動未來發(fā)展趨勢 服務(wù)化24APEX & CONSULTING資料來源：中央人民政府，工信部，德勤，灼鼎咨詢研究在服務(wù)經(jīng)濟(jì)與國家政策的驅(qū)動下，未來我國制造業(yè)的一大發(fā)展趨勢將是由生產(chǎn)型制造向服務(wù)型制造轉(zhuǎn)型。未來主要的突 破方向有四個：1）完善政策體系；2）優(yōu)先突破重點(diǎn)行業(yè)；3）圍繞客戶需求創(chuàng)造價值；4）優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)。制造業(yè)服務(wù)化趨勢的定義與驅(qū)動因素制造業(yè)服務(wù)化的未來重點(diǎn)突破方向驅(qū)動因素經(jīng)濟(jì)：近年來，全球經(jīng)濟(jì)正在從產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)向服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，服務(wù)逐漸成為整個經(jīng) 濟(jì)的價值