融資租賃及其盈利模式ppt課件

1、融資租賃及其盈利方式. 1953年世界上第一家融資租賃公司美國國際租賃公司在美國成立以來，融資租賃業(yè)在全球范圍，特別是興隆國家得到了非常迅速的開展。融資租賃作為一種“朝陽產(chǎn)業(yè)，如今曾經(jīng)成為僅次于銀行信貸的金融工具，與銀行、信托、證券共同成為金融市場的支柱，目前全球近三分之一的投資是經(jīng)過融資租賃方式完成的。融資租賃的來源. 對外開放以來，我國經(jīng)過各種方式積極利用外資，至90年代初我國已成為世界上吸收引進(jìn)外資最多的國家之一。作為利用外資的重要方式，我國的融資租賃業(yè)是在對內(nèi)改革對外開放的過程中逐漸開展起來的。1980年，中國國際信托投資公司率先承做了我國的第一筆融資租賃業(yè)務(wù)。這通知我們這樣一個(gè)現(xiàn)實(shí)，

2、我國的融資租賃是從1980年才開場的。1981年成立中國東方租賃、中國租賃我國開展融資租賃. 融資租賃又稱設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃,是指出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物件，提供應(yīng)承租人運(yùn)用，向承租人收取租金的買賣。它以出租人保管租賃物的一切權(quán)、處置權(quán)和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內(nèi)對租賃物獲得部分或全部占有、運(yùn)用和受害的權(quán)益。它是指本質(zhì)上轉(zhuǎn)移了資產(chǎn)一切權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。一切權(quán)最終能夠轉(zhuǎn)移，也能夠不轉(zhuǎn)移。融資租賃的定義.圖解融資租賃.第二百三十七條： 融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供應(yīng)承租人運(yùn)用，承租人支付租金

3、的合同。 解讀： 承租人對租賃物有選擇權(quán)；出租人只是為承租人提供融資效力。表達(dá)了“他租我才買，我買他必租的特點(diǎn)。第二百三十九條： 出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇訂立的買賣合同，出賣人該當(dāng)按照商定向承租人交付標(biāo)的物，承租人享有與受領(lǐng)標(biāo)的物有關(guān)的買受人的權(quán)益。 解讀：買受人出租人將“受領(lǐng)標(biāo)的物有關(guān)的權(quán)益讓渡給了承租人。 融資租賃合同1.第二百四十條： 出租人、出賣人、承租人可以商定，出賣人不履行買賣合同義務(wù)的，由承租人行使索賠的權(quán)益。承租人行使索賠權(quán)益的，出租人該當(dāng)協(xié)助。 解讀： 出租人買受人將“行使索賠的權(quán)益讓渡給了承租人。因此，承租人只能向出賣人行使索賠的權(quán)益，不能向出租人行使索賠的權(quán)

4、益。 融資租賃合同2.第二百四十一條 出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇訂立的買賣合同，未經(jīng)承租人贊同，出租人不得變卦與承租人有關(guān)的合同內(nèi)容。 解讀：出租人有忠實(shí)履行經(jīng)承租人認(rèn)可的買賣合同的義務(wù)。這與“承租人只能向出賣人行使索賠的權(quán)益是親密相關(guān)的。第二百四十二條 出租人享有租賃物的一切權(quán)。承租人破產(chǎn)的，租賃物不屬于破產(chǎn)財(cái)富。 解讀：經(jīng)過設(shè)置一切權(quán)保管，有效維護(hù)出租人的合法權(quán)益。這也是融資租賃的特點(diǎn)和優(yōu)勢所在。 融資租賃合同3.第二百四十五條： 出租人該當(dāng)保證承租人對租賃物的占有和運(yùn)用。 解讀：充分保證承租人在租賃期間對租賃物的占有權(quán)和運(yùn)用權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)承租人的收益權(quán)。第二百四十六條： 承租人

5、占有租賃物期間，租賃物呵斥第三人的人身損傷或者財(cái)富損害的，出租人不承當(dāng)責(zé)任。 解讀： 經(jīng)過出租人免責(zé)，維護(hù)出租人的合法權(quán)益，保證融資租賃業(yè)務(wù)的正常開展。這與承租人本質(zhì)占有和運(yùn)用租賃物件的情況密不可分。 融資租賃合同4.融資租賃的方式.融資租賃具備的四大特征1.融資租賃普通涉及三方當(dāng)事人：出租人、承租人和供貨商。 2.融資租賃需至少簽署兩個(gè)合同。3.租賃期內(nèi)租賃物的維修保養(yǎng)和保險(xiǎn)等責(zé)任均由承租人負(fù)擔(dān)，在完全履行合同條款的情況下，承租人在整個(gè)租賃期內(nèi)對租賃物享有獨(dú)占的權(quán)益。4.在租賃期滿時(shí)，承租人擁有選擇設(shè)備處置的權(quán)益。.融資租賃和傳統(tǒng)租賃的區(qū)別.融資租賃和銀行貸款的區(qū)別.1.融資租賃公司對承租人

6、的資信情況進(jìn)展審查，需求承租人提供如下資料：根本情況1承租人的簡史及根本情況引見；2企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、法定代表人身份證明、法定代表人身份證復(fù)印件、根本帳戶開戶答應(yīng)證、公司章程；3主要擔(dān)任人法定代表人、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)主管等任職文件、身份證及個(gè)人簡歷；4組織機(jī)構(gòu)圖包括實(shí)踐控制人、所控制企業(yè)、控制企業(yè)及各自資本、股權(quán)比例；工程的審查和評價(jià).第四部分 融資租賃的根本流程財(cái)務(wù)資料1近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告含會計(jì)報(bào)表及附注及相關(guān)審計(jì)報(bào)告，近三個(gè)月或半年的會計(jì)報(bào)表原件；2企業(yè)驗(yàn)資報(bào)告原件；3主要債務(wù)含債務(wù)人、金額、期限、利率、擔(dān)保情況；4主要債務(wù)含債務(wù)人、金額、期限、利率、擔(dān)保；5企業(yè)資

7、產(chǎn)抵押擔(dān)保情況闡明；工程的審查和評價(jià).第四部分 融資租賃的根本流程關(guān)于本次租賃1企業(yè)決策機(jī)構(gòu)關(guān)于本次租賃的決議或決議原件；2本次租賃相關(guān)工程的可行性報(bào)告及有關(guān)同意文件原件；3租金支付資金的來源。擔(dān)保人方面的資料1前面各項(xiàng)下的資料；2本次擔(dān)保承諾及擔(dān)保人決策機(jī)構(gòu)贊同擔(dān)保的決議或決議；3擔(dān)保承諾書或履約保函；工程的審查和評價(jià).第四部分 融資租賃的根本流程行業(yè)情況1行業(yè)近三年開展情況、中長期展望需求較權(quán)威的研討報(bào)告及企業(yè)本人的判別，并細(xì)至企業(yè)本身的細(xì)分市場；2行業(yè)競爭情況普通情況、主要對手及實(shí)力、優(yōu)勢對比；運(yùn)營開展情況1企業(yè)在行業(yè)中的排名按業(yè)務(wù)量及其他重要排名；2企業(yè)的主要競爭優(yōu)勢、市場占有率；3企

8、業(yè)近中期運(yùn)營及開展方案。工程的審查和評價(jià).第四部分 融資租賃的根本流程關(guān)于提供資料真實(shí)性、完好性、準(zhǔn)確性的承諾函；出租人以為其他需求提供的資料。構(gòu)成工程的審查和評價(jià).第四部分 融資租賃的根本流程工程的審查和評價(jià).融資租賃作為一種以物為載體的新型融資方式，還沒有被群眾完全熟習(xí)，許多企業(yè)對租賃的認(rèn)識還停留在租賃效力的階段，還沒有充分的了解該行業(yè)。不過隨著互聯(lián)網(wǎng)融資租賃平臺的快速開展，讓更多目光留意到這行業(yè)。問題來了融資租賃給承租人企業(yè)帶來了哪些益處？.一、融資租賃的益處1處理融資渠道2改良現(xiàn)金管理3利于設(shè)備在技術(shù)上的更新?lián)Q代4可以開展表外融資5允許加速折舊6方便，靈敏.效力收益?zhèn)鶆?wù)收益余值收益 六

9、大盈利方式.運(yùn)營收益節(jié)稅收益風(fēng)險(xiǎn)收益六大盈利方式.債務(wù)收益融資租賃公司，開展全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)，獲取利差和租息收益理所當(dāng)然是金融租賃公司的最主要的盈利方式。利差收益視風(fēng)險(xiǎn)的高低，普通在1-5%.余值收益提高租賃物的余值處置收益，不僅是融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制的重要措施，同時(shí)也是融資租賃公司(特別廠商所屬的專業(yè)融資租賃公司)重要的盈利方式之一廠商所屬的專業(yè)融資租賃公司對設(shè)備具有維修、再制造的專業(yè)才干和廣泛的客戶群體，可以提供全方位的融資租賃效力。租賃物的余值處置對專業(yè)融資租賃公司來說，不應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)該是新的利潤再生點(diǎn)，租賃物經(jīng)過維修、再制造后經(jīng)過租賃公司再銷售、再租賃可以獲取更好的收益。這正是廠

10、商融資租賃公司的中心競爭力之所在.余值收益根據(jù)融資租賃合同的買賣條件和履約情況以及設(shè)備回收后再租賃、再銷售的實(shí)踐收益扣除應(yīng)收未收的租金、維修等相關(guān)費(fèi)用之后，余值處置的收益普通在5-25%左右，有些大型通用設(shè)備如飛機(jī)、輪船等收益會更高一些.是一種由機(jī)械設(shè)備的制造商或經(jīng)銷商，對選定本企業(yè)消費(fèi)或經(jīng)銷的機(jī)械設(shè)備的購買者，經(jīng)過為其提供租賃融資，將設(shè)備交付給用戶運(yùn)用的租賃銷售方式TIP1：廠商租賃. 融資租賃又稱設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃,是指出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物件，提供應(yīng)承租人運(yùn)用，向承租人收取租金的買賣。它以出租人保管租賃物的一切權(quán)、處置權(quán)和收取租金為條件，使承租人在租賃

11、合同期內(nèi)對租賃物獲得部分或全部占有、運(yùn)用和受害的權(quán)益。為什么會有余值收益出資人僅擔(dān)任墊付貨款，購進(jìn)承租人所需的設(shè)備，按期出租，并享有設(shè)備的期末殘值.效力收益租賃手續(xù)費(fèi)租賃效力手續(xù)費(fèi)是一切融資租賃公司都有的一項(xiàng)合同管理效力收費(fèi)。但根據(jù)合同金額的大小、難易程度、工程初期的投入的多少、風(fēng)險(xiǎn)的高低以及不同公司運(yùn)作方式的差別，手續(xù)費(fèi)收取的規(guī)范也不一樣，普通在0.5-3%財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)融資租賃公司在一些大型工程或設(shè)備融資中，會為客戶提供全面的融資處理方案，會按融資金額收取一定比例的財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)或工程勝利費(fèi)。視工程金額大小，收取比例、收取方法會有不同，普通在0.25-5%左右.貿(mào)易傭金融資租賃公司作為設(shè)備的購買和

12、投資方，促進(jìn)了設(shè)備的流通，使消費(fèi)廠家和供應(yīng)商擴(kuò)展了市場規(guī)模，實(shí)現(xiàn)了銷售款的直接回流。收取銷售的傭金或規(guī)模采購的折扣或是保險(xiǎn)、運(yùn)輸?shù)膫蚪鹗菢O為正常的盈利手段效力收益.效力組合收費(fèi)廠商背景的融資租賃公司在融資租賃合同中會提供配件和一定的耗材供應(yīng)、調(diào)查、專業(yè)培訓(xùn)等效力。這些效力有的打著“免費(fèi)的招牌，其實(shí)任何效力多不會有“免費(fèi)的午餐，融資租賃公司要么單獨(dú)收費(fèi)，要么包括在設(shè)備定價(jià)之內(nèi)。組合效力是專業(yè)融資租賃公司重要的盈利方式之一效力收益.運(yùn)營收益資金籌措和運(yùn)作財(cái)務(wù)杠桿：融資租賃公司營運(yùn)資金的來源可以是多渠道的，自有資金在運(yùn)作時(shí)，可以獲取一個(gè)高于同期貸款利率的收益，假設(shè)一個(gè)工程運(yùn)用部分自有資金，再向銀行借

13、款一部分，租賃公司有了一個(gè)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，不僅自有資金可以獲取略高于同期貸款的租息收益，借款部分也可以獲取一個(gè)息差收益.是一個(gè)包括承租人、設(shè)備供應(yīng)商、出租人和長期貸款人的比較復(fù)雜的融資租賃方式在杠桿租賃買賣中，出租人、承租人、設(shè)備供應(yīng)商簽署融資租賃合同的買賣協(xié)議和租賃協(xié)議，出租人往往只付少部分租賃物購置款項(xiàng)，其他的資金經(jīng)過將上述協(xié)議抵押給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)提供無追索權(quán)貸款獲得，收回的租金必需首先歸還貸款本息TIP2：杠杠租賃.運(yùn)營收益資金籌措和運(yùn)用資金統(tǒng)籌運(yùn)用：融資租賃的租金費(fèi)率普通都是相當(dāng)于或高于同期貸款利率，但融資租賃公司作為一個(gè)資金運(yùn)作的平臺，在資金籌措的實(shí)踐操作中，完全可以根據(jù)公司在不

14、同時(shí)段購買合同的對外支付、在執(zhí)行融資租賃合同租金回流和對外歸還到期借款的現(xiàn)金流匹配程度的詳細(xì)情況、決議新的融資數(shù)額和期限，平安合理地獲取資金運(yùn)用和資金籌措之間的差額收益。.產(chǎn)品組合效力融資租賃公司加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)協(xié)作，在資金籌措、加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)、分散運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和盈利方式四個(gè)方面開發(fā)不同的產(chǎn)品組合和產(chǎn)品接力，同樣可以獲得很好的收益。運(yùn)營收益.規(guī)模效益規(guī)模運(yùn)營是融資租賃公司提高股東的投資報(bào)答重要的舉措。例如：一個(gè)有1000萬美圓注冊資金的融資租賃公司，經(jīng)過三年的運(yùn)作，獲得銀行9000萬美圓的的貸款額度，構(gòu)成了穩(wěn)定的一億美圓的租賃資產(chǎn)規(guī)模。平均融資本錢為6%，平均租賃費(fèi)率為8.5%，凈收益為2.5%。

15、那么每年自有資金可以獲取8%的收益為80萬美圓，借款9000萬美圓，每年可獲取2%的利差收益為180萬，合計(jì)為260萬美圓。股東報(bào)答每年為26%。運(yùn)營收益.節(jié)稅收益 在成熟的市場經(jīng)濟(jì)國家，非全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)(即：會計(jì)上的運(yùn)營租賃業(yè)務(wù))往往占到全部融資租賃業(yè)務(wù)的很大比例，特別是有廠商背景的專業(yè)融資租賃公司可以到達(dá)60%到80%。顯然這種由出租人提取折舊，承租人稅前列支，兩頭得益處，正是運(yùn)營租賃業(yè)務(wù)出現(xiàn)宏大活力的緣由所在，節(jié)稅或延遲納稅也是融資租賃公司的收益來源之一。.節(jié)稅收益本身節(jié)稅在融資租賃公司有一定的稅前利潤的前提下，融資租賃公司采用運(yùn)營租賃的方式承租本身所需求的辦公用房、車輛、信息設(shè)備，租金在稅前列支，可以獲取節(jié)稅的益處折舊換位為客戶提供的運(yùn)營租賃效力，出租人對租賃物提取或加速提取折舊做稅前扣除，可以獲得延遲納稅的益處.風(fēng)險(xiǎn)收益或有租金或有租金是指金額不固定、以時(shí)間長短以外的其他要素(如銷售百分比、運(yùn)用量、物價(jià)指數(shù)等)為根據(jù)計(jì)算的租金?；蛴凶饨鹪趯?shí)踐發(fā)生時(shí)可以作為費(fèi)用直接在稅前列支。對出租人來說，