4-人工智能金融-任務(wù)2---人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式

1、金融科技Financial Technology項(xiàng)目四 人工智能金融主講教師：*教學(xué)目標(biāo)1能夠理解并表達(dá)出人工智能應(yīng)用的工作方法；2能夠?qū)⑷斯ぶ悄軐?duì)金融領(lǐng)域的積極影響，運(yùn)用進(jìn)對(duì)客戶的服務(wù)中。知識(shí)目標(biāo)1了解人工智能的概念和發(fā)展歷史；2掌握人工智能在金融領(lǐng)域的應(yīng)用模式；3理解人工智能對(duì)金融領(lǐng)域的影響；4理解人工智能+金融與金融科技應(yīng)用的區(qū)別與聯(lián)系。能力目標(biāo)目錄認(rèn)識(shí)人工智能一二三人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式人工智能對(duì)金融領(lǐng)域的影響四人工智能在金融領(lǐng)域的發(fā)展任務(wù)二 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式二4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)2、金融搜索引擎3、量化交易4、智能投顧5、智能客服1、

2、自動(dòng)生成報(bào)告4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式1自動(dòng)生成報(bào)告4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式一、自動(dòng)生成報(bào)告 自動(dòng)報(bào)告生成主要運(yùn)用自然語(yǔ)言處理技術(shù)(natrual language processing，NLP)中的兩種技術(shù):自然語(yǔ)言理解和自然語(yǔ)音生成。前者是將日常話語(yǔ)消化理解并轉(zhuǎn)化為機(jī)器可后續(xù)處理的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)；后者的作用是將機(jī)器分解拆好的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，以人們能看懂的自然語(yǔ)句表達(dá)出來。 國(guó)內(nèi)外有這樣幾家公司，介紹如下:4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式一、自動(dòng)生成報(bào)告1文因互聯(lián)：一家智能金融技術(shù)服務(wù)提供商，主要提供自動(dòng)化公告摘要、自動(dòng)化研報(bào)摘要、自動(dòng)化報(bào)告寫作、金融查詢機(jī)器人、金融搜索等智

3、能金融核心工具。2搜狐：公司的智能報(bào)盤提供的服務(wù)包括根據(jù)交易數(shù)據(jù)進(jìn)行的模版寫作，并在公開領(lǐng)域發(fā)表。其特點(diǎn)是速度快，有時(shí)間優(yōu)勢(shì)。3今日頭條：新聞寫作機(jī)器人“張小明”是今日頭條實(shí)驗(yàn)室與北大計(jì)算所聯(lián)合研發(fā)而成。作為國(guó)內(nèi)第一款可以報(bào)道奧運(yùn)賽事的人工智能機(jī)器人，它結(jié)合了自然語(yǔ)言處理、機(jī)器學(xué)習(xí)和視覺圖像處理技術(shù)，通過語(yǔ)法合成與排序?qū)W習(xí)生成新聞。4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式一、自動(dòng)生成報(bào)告4Automated Insights：打產(chǎn)品是Wordsmith自動(dòng)化報(bào)告生成平臺(tái)，主要用戶包括美聯(lián)社、雅虎等公司。Wordsmith可以根據(jù)用戶輸入，找到關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)，進(jìn)而進(jìn)一步豐富報(bào)告的內(nèi)容。5Narrative

4、 Science：西北大學(xué)的新聞系和計(jì)算科學(xué)系聯(lián)合創(chuàng)立，旨在通過給定主題的數(shù)據(jù)分析，自動(dòng)生成文章報(bào)告。該公司著名的數(shù)據(jù)分析平臺(tái)Quill可以分析結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，將人工智能與大數(shù)據(jù)進(jìn)行技術(shù)融合，理解這些數(shù)據(jù)的重要性，從而產(chǎn)生簡(jiǎn)短的文字表述或結(jié)構(gòu)化的報(bào)告內(nèi)容一主要面向?qū)ο鬄榻鹑诜?wù)提供商4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式2金融搜索引擎4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式金融搜索引擎二 金融面臨的具體問題集中在“價(jià)值判斷”和“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估”這兩個(gè)大問題上。金融決策的特點(diǎn)是要考慮的因素實(shí)在是太多。 人工智能想要解決的問題是，如何也能讓機(jī)器像人一樣進(jìn)行判斷。這也就意味著，需要依次解決五個(gè)問題。4.2 人工智能

5、在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式金融搜索引擎二 第一個(gè)問題是從物理世界獲得數(shù)字化的數(shù)據(jù)。 第二個(gè)問題是從“臟數(shù)據(jù)”中獲得“干凈數(shù)據(jù)”。 第三個(gè)問題是從數(shù)據(jù)中辨認(rèn)出經(jīng)濟(jì)“實(shí)體”。 第四個(gè)問題是發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)實(shí)體之間的關(guān)系，形成知識(shí)圖譜。 第五個(gè)問題是在知識(shí)圖譜的基礎(chǔ)上表達(dá)業(yè)務(wù)邏輯。4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式金融搜索引擎二 金融搜索服務(wù)的實(shí)質(zhì)在于提供優(yōu)質(zhì)的、經(jīng)過整理的金融數(shù)據(jù)，讓金融數(shù)據(jù)更可信、更好用、更容易被發(fā)現(xiàn)和獲得。 專業(yè)的金融搜索引擎需要具備的特點(diǎn)是干凈、盡可能降低噪聲、界面簡(jiǎn)潔、會(huì)聯(lián)想關(guān)鍵詞之間的潛在關(guān)系、多維度的數(shù)據(jù)過濾和排序以及異常事件提醒等，只展示最有價(jià)值的數(shù)據(jù)。4.2 人工智能在金融服務(wù)

6、中創(chuàng)新模式3量化交易4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式三、量化交易 量化投資意味著采用數(shù)據(jù)和模型的方法對(duì)投資組合進(jìn)行預(yù)測(cè)和管理。 量化投資實(shí)際上也是概率的游戲，主動(dòng)投資管理人將自己對(duì)市場(chǎng)的理解和判斷進(jìn)行系統(tǒng)科學(xué)的表達(dá)，利用程序的執(zhí)行來克服心理學(xué)上的弱點(diǎn)，從而以大概率獲得超額收益。模型建立的本質(zhì)是對(duì)大量數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析，即大數(shù)定理，收益依據(jù)來源是分析特定股票池中所有樣本所呈現(xiàn)的統(tǒng)計(jì)意義上的規(guī)律。目的是通過尋求有利的阿爾法因子去獲得超額收益。4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式三、量化交易 量化投資的游戲規(guī)則建立在簡(jiǎn)單的框架之下：市場(chǎng)幾乎是有效的，但不是完全有效；量化投資實(shí)現(xiàn)的是統(tǒng)計(jì)意義層面的套利

7、機(jī)會(huì)；量化投資分析應(yīng)建立在堅(jiān)實(shí)的邏輯和理論基礎(chǔ)之上；量化模型在一定時(shí)期內(nèi)應(yīng)呈現(xiàn)持續(xù)且穩(wěn)定的表現(xiàn)；相對(duì)基準(zhǔn)的超額收益只有在不確定、足夠小的情形下才有意義。4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式三、量化交易 量化投資在中國(guó)正處于蓬勃發(fā)展時(shí)期。同時(shí)，倡導(dǎo)和實(shí)踐價(jià)值投資理論是改善A股投資環(huán)境的關(guān)鍵手段之一。利用價(jià)值投資和擇時(shí)策略可以幫助投資人發(fā)現(xiàn)被低估的股票，也能幫助市場(chǎng)決策者制定更為合理的制度。4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式4智能投顧4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式四、智能投顧 智能投顧是用機(jī)器和程序替代人力，把復(fù)雜的被動(dòng)投資決策自動(dòng)化。智能投顧主要采用被動(dòng)投資策略管理資產(chǎn)，它主要通過問卷提

8、問方式了解客戶，結(jié)合個(gè)人投資者的理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，代替客戶合理配置以交易所交易基金(exchange traded funds，ETF)為主的資產(chǎn)，賺取收益。（收益是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家William F. Sharpe等人提出資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)，該模型中提出股票投資中期望收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，并引人B系數(shù)來表述股票期望收益隨股票市場(chǎng)收益變化的敏感度，即對(duì)投資所承擔(dān)的不確定風(fēng)險(xiǎn)的種補(bǔ)償。）4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式四、智能投顧 智能投顧降低了交易門檻，讓更多的客戶享受到投資顧問的服務(wù)。 智能投顧的投資標(biāo)的通常以ETF基金為主，被動(dòng)管理的指數(shù)成分股作為基金投資組合基礎(chǔ)，基金經(jīng)理人既

9、省去了特定的投資研究分析費(fèi)用，也傾向于長(zhǎng)期持有證券而不需要頻繁交易，因而其交易成本也相對(duì)較低。4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式四、智能投顧 智能投顧原則上會(huì)為客戶提供信息更為透明的公平服務(wù)，理財(cái)服務(wù)過程為程序執(zhí)行的過程，不會(huì)出現(xiàn)因?yàn)槿斯ね顿Y顧問因?yàn)樗嚼`導(dǎo)客戶操作的現(xiàn)象發(fā)生。 智能投顧在金融產(chǎn)品選擇范圍、收取費(fèi)用等方面都需要被充分披露，客戶隨時(shí)可查看投資信息，這在一定程度上減少了道德風(fēng)險(xiǎn)。4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式四、智能投顧 智能投顧服務(wù)會(huì)動(dòng)態(tài)跟蹤和調(diào)整為客戶指定的投資組合策略。投資組合再平衡指當(dāng)資產(chǎn)組合在隨著市場(chǎng)變化而偏離目標(biāo)投資配置時(shí)，智能投顧會(huì)定期自動(dòng)通過買進(jìn)或賣出，將組合占比重新復(fù)原到目標(biāo)投資配置比例。智能投顧可以根據(jù)用戶問卷調(diào)查和市場(chǎng)情況自動(dòng)調(diào)整配置比例，大幅提升效率，降低成本。4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式5智能客服4.2 人工智能在金融服務(wù)中創(chuàng)新模式五、智能客服 智能客服是指能夠與用戶進(jìn)行簡(jiǎn)單問題答復(fù)，通過人機(jī)交互解決用戶關(guān)于產(chǎn)品或服務(wù)的問題。自然語(yǔ)言處理技術(shù)成熟度在各類人工智能技術(shù)中成熟度較低，但在客服領(lǐng)域中能夠發(fā)揮較高的價(jià)值。以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算特別