財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響研究

1、PAGE 論文題目：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行影響探究 目 錄 HYPERLINK l _Toc170 摘要 PAGEREF _Toc170 I HYPERLINK l _Toc6103 Abstract PAGEREF _Toc6103 II HYPERLINK l _Toc22601_WPSOffice_Level1 一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述1 HYPERLINK l _Toc18618_WPSOffice_Level2 （一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特性1 HYPERLINK l _Toc7626_WPSOffice_Level3 1.互聯(lián)網(wǎng)金融不需要中介機(jī)構(gòu)1 HYPERLINK l _Toc5009_W

2、PSOffice_Level3 2.互聯(lián)網(wǎng)金融可以廣泛采集信息并進(jìn)行深度的運(yùn)用1 HYPERLINK l _Toc9798_WPSOffice_Level3 3.服務(wù)的高效性、便捷性1 HYPERLINK l _Toc22847_WPSOffice_Level3 4.傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)后臺(tái)化1 HYPERLINK l _Toc27003_WPSOffice_Level2 （二）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程2 HYPERLINK l _Toc15870_WPSOffice_Level2 （三）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀2 HYPERLINK l _Toc28354_WPSOffice_Level3 1.第三方支

3、付的發(fā)展現(xiàn)狀2 HYPERLINK l _Toc22467_WPSOffice_Level3 2.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀3 HYPERLINK l _Toc22601_WPSOffice_Level1 二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響4 HYPERLINK l _Toc23495_WPSOffice_Level2 （一）我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r4 HYPERLINK l _Toc23306_WPSOffice_Level2 （二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的主要影響4 HYPERLINK l _Toc13628_WPSOffice_Level3 1.對(duì)支付清算功能的影響4 HYPERLINK l _T

4、oc32542_WPSOffice_Level3 2.對(duì)籌集資金功能的影響5 HYPERLINK l _Toc14017_WPSOffice_Level3 3.對(duì)分散風(fēng)險(xiǎn)功能的影響5我國(guó)商業(yè)銀行的優(yōu)劣勢(shì)分析我國(guó)商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)分析6我國(guó)商業(yè)銀行的劣勢(shì)分析8 HYPERLINK l _Toc13296_WPSOffice_Level1 四、傳統(tǒng)商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略8 HYPERLINK l _Toc25676_WPSOffice_Level2 （一）完善中小企業(yè)融資服務(wù)8 HYPERLINK l _Toc24298_WPSOffice_Level2 （二）吸收優(yōu)秀人才9 HYPERLINK l _T

5、oc428_WPSOffice_Level2 （三）發(fā)展差異化的零售業(yè)務(wù)9 HYPERLINK l _Toc132_WPSOffice_Level2 （四）與互聯(lián)網(wǎng)金融公司協(xié)同發(fā)展9 HYPERLINK l _Toc12751_WPSOffice_Level1 四、結(jié)論10 HYPERLINK l _Toc10984_WPSOffice_Level1 參考文獻(xiàn)11互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行影響探究摘要：隨著電子商務(wù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)已然積累了大量的數(shù)據(jù)，逐步把握了用戶(hù)的喜好和需求，并將其擴(kuò)展到更加廣泛的業(yè)務(wù)領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)與金融業(yè)務(wù)的融合，把互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展推向了一個(gè)更高的業(yè)務(wù)領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)的這一跨越

6、式發(fā)展給金融行業(yè)帶來(lái)了更加光明的未來(lái)。2013年，隨著余額寶等理財(cái)產(chǎn)品的推出，使傳統(tǒng)銀行坐立不安。在互聯(lián)網(wǎng)金融如此高速的發(fā)展形式下，銀行業(yè)作為金融領(lǐng)域的主要商業(yè)模式，將會(huì)受到怎樣的影響，銀行業(yè)又該如何去應(yīng)對(duì)，這是我們亟需研討的問(wèn)題。本文大體從四個(gè)方面展開(kāi)分析，首先是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融作一全面的分析，從它的特性、發(fā)展的階段、發(fā)展的情況三個(gè)方面進(jìn)行詮釋?zhuān)黄浯问墙榻B商業(yè)銀行的發(fā)展情況，探究互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展給招商銀行所帶來(lái)的影響；然后提出招商銀行應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)所帶來(lái)的沖擊；最后對(duì)文章作出總結(jié)。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 招商銀行 金融市場(chǎng) 互聯(lián)網(wǎng)金融Abstract: With the rapid developme

7、nt of e-commerce, the Internet has accumulated a large amount of data, gradually grasping userspreferences and needs, and expanding it to a wider range of business areas. The integration of Internet business and financial business has pushed the development of Internet to a higher business area. Thi

8、s leap-forward development of the Internet has brought a brighter future to the financial industry. In 2013, with the introduction of financial products such as Yao, traditional banks were restless. With the rapid development of Internet finance, how will the banking industry, as the main business m

9、odel in the financial field, be affected and how to deal with it? This is a problem we need to discuss urgently.This paper starts from four aspects: first, it makes a comprehensive analysis of Internet finance, and annotates it from three aspects: its characteristics, development stage and developme

10、nt situation; secondly, it introduces the development of commercial banks and explores the impact of the development of the Internet on China Merchants Bank; and then it puts forward how China Merchants Bank should deal with the impact of the Internet; Finally, the article is summarized.Key words: C

11、ommercial Banks China Merchants Bank Financial market Internet finance;一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特性1.互聯(lián)網(wǎng)金融不需要中介機(jī)構(gòu)金融中介是指在資金的融通過(guò)程中起著橋梁或媒介作用的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。而互聯(lián)網(wǎng)金融不需要這種中介機(jī)構(gòu)就可以進(jìn)行業(yè)務(wù)操作。隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，這種去中介化程度越來(lái)越明顯。在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行資金融通的過(guò)程中，資金雙方都能清楚地掌握交易對(duì)象的交易情況以及信用情況，這樣交易具有及時(shí)性，極大程度地提高了資金配置和資金運(yùn)用的效率。這樣的資金融通方式本質(zhì)上是直接融資，不需要中介機(jī)構(gòu)就可以直接在網(wǎng)上進(jìn)行，高效地

12、解決了資金的融通問(wèn)題。這種去中介化的特點(diǎn)，快速高效地解決了資金的融通格局，給傳統(tǒng)金融行業(yè)，特別是商業(yè)銀行造成了很大的影響。2.互聯(lián)網(wǎng)金融可以廣泛采集信息并進(jìn)行深度的運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)是以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算為支撐的龐大的信息系統(tǒng)。在現(xiàn)代社會(huì)，市場(chǎng)上的每一個(gè)個(gè)體之間都有著密切的聯(lián)系。譬如市場(chǎng)上的消費(fèi)者，他與市場(chǎng)上各種各樣的主體聯(lián)系在一起，比如商場(chǎng)、飯店、醫(yī)院等等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司通過(guò)對(duì)消費(fèi)者消費(fèi)行為的分析，就可以了解這個(gè)消費(fèi)主體的消費(fèi)行為、消費(fèi)習(xí)慣，從而對(duì)消費(fèi)者有了更加全面的判斷。還有，阿里巴巴的金融部門(mén)就可以通過(guò)用戶(hù)在支付寶中的使用情況，來(lái)了解用戶(hù)的偏好、需求以及生活狀況，更可以通過(guò)用戶(hù)信用卡的使用狀況、水電

13、費(fèi)的繳納情況來(lái)預(yù)估該用戶(hù)的信用狀況?；ヂ?lián)網(wǎng)在數(shù)據(jù)的收集、處理和運(yùn)用上，采取了全新的“云計(jì)算”方式。在過(guò)去的傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域，各個(gè)企業(yè)，以及企業(yè)的分支機(jī)構(gòu)都在掌握著自己龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)，但是這種數(shù)據(jù)數(shù)量多、種類(lèi)龐雜，都存在難以整合、難以有效處理的問(wèn)題，但是在現(xiàn)在，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式拋棄了以前的這種保存數(shù)據(jù)的方式，將所有的數(shù)據(jù)都保存在云端，極大地實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)庫(kù)的結(jié)構(gòu)化和標(biāo)準(zhǔn)化，大家可以獲得動(dòng)態(tài)的和連續(xù)的市場(chǎng)信息。3.服務(wù)的高效性、便捷性服務(wù)的效率高，而且使用非常方便快捷是互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特點(diǎn)。它利用自己的優(yōu)點(diǎn)，為廣大消費(fèi)者提供了更加便利的服務(wù)方式。這樣，客戶(hù)就不需要事必躬親，在進(jìn)行交易時(shí)就不需要到營(yíng)業(yè)大

14、廳去辦理，借助手機(jī)或者電腦就可以隨時(shí)隨地辦理各種業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)擺脫了傳統(tǒng)金融在服務(wù)上和使用上的缺陷，客戶(hù)不需要排隊(duì)等待，這樣大大節(jié)約了時(shí)間，為生活帶來(lái)了便利。4.傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)后臺(tái)化第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融很重要的一種業(yè)務(wù)模式它切斷了銀行與用戶(hù)之間的聯(lián)系。用戶(hù)可以通過(guò)第三方支付這個(gè)平臺(tái)來(lái)進(jìn)行各種各樣的快捷支付活動(dòng)，例如通過(guò)微信、支付寶就可以轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)、基金的買(mǎi)賣(mài)等等過(guò)去所不能實(shí)現(xiàn)的活動(dòng)，甚至用戶(hù)可以直接通過(guò)第三方平臺(tái)直接進(jìn)行股票的交易。第三方支付的這種業(yè)務(wù)模式直接弱化了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融地位，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在支付結(jié)算等功能上越來(lái)越后臺(tái)化、隱形化，甚至將要被完全忽視。這意味著賬戶(hù)的同一化時(shí)代的到來(lái)，入口

15、的賬戶(hù)將可能會(huì)變?yōu)橛脩?hù)的主導(dǎo)，而背后的賬戶(hù)則會(huì)逐漸地后臺(tái)化。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程發(fā)展歷程分為三個(gè)階段：2005年以前，屬于起步期，這個(gè)階段主要是在網(wǎng)上簡(jiǎn)單操作各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，只是將銀行的業(yè)務(wù)放在到網(wǎng)上進(jìn)行操作，還沒(méi)有全面實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融。2005年到2012年之間，屬于發(fā)展期，第三方支付興起，互聯(lián)網(wǎng)金融走上了探索發(fā)展的道路。直到2011年，央行正式發(fā)放了第三方支付牌照，意味著第三方支付從探索發(fā)展走上了規(guī)范化發(fā)展的道路。隨著第三方支付的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)借貸開(kāi)始了萌芽式的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合從技術(shù)領(lǐng)域深入發(fā)展到了金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2013年以后，屬于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的飛躍期。2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)

16、展的一年，稱(chēng)這一年為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。在這一年，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)迅猛發(fā)展，眾籌模式隨之興起，第一家專(zhuān)業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲批，政府部門(mén)也高度關(guān)心互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，銀行、券商等也在模式上進(jìn)行創(chuàng)新，紛紛涉足互聯(lián)網(wǎng)金融，這種種的跡象都表明互聯(lián)網(wǎng)金融在這一年的蓬勃發(fā)展。微信紅包和余額寶的成功也在說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展。（三）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今，形成了六種模式，包括第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、大數(shù)據(jù)、傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化和第三方金融服務(wù)。發(fā)展非常迅速的是第三方支付和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，第三方支付和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸自發(fā)展以來(lái)社會(huì)各界都廣泛參與其中，更重要的是得到了政府的大力支持，社

17、會(huì)認(rèn)可度越來(lái)越高，發(fā)展規(guī)模在社會(huì)大眾的廣泛支持下發(fā)展越來(lái)越好，下面重點(diǎn)分析第三方支付和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀。1.第三方支付的發(fā)展現(xiàn)狀隨著4G網(wǎng)絡(luò)的普及，使用第三方支付平臺(tái)的用戶(hù)人數(shù)越來(lái)越多，人們趨向于使用更加便捷的途徑進(jìn)行業(yè)務(wù)操作。截止2015年，支付寶占第三方市場(chǎng)的61.9%，其他第三方支付都僅占第三方市場(chǎng)的一小部分，而且這些占第三方支付小份額的部分同比2014年，比例在減少，減少的部分都增加到了支付寶中。使用這種快捷支付平臺(tái)的用戶(hù)包括上班族、學(xué)生、自由職業(yè)者和個(gè)體者，他們都對(duì)方便快捷有更高的要求，所以選擇這種方式進(jìn)行業(yè)務(wù)操作成為必然。第三方支付是為了向用戶(hù)和商家提供在網(wǎng)上進(jìn)行交易的通道

18、而新興起的一種金融活動(dòng)。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)程度的不斷加深，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合越來(lái)越密切，第三方支付機(jī)構(gòu)逐漸將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到增值業(yè)務(wù)層面。目前，第三方支付平臺(tái)的業(yè)務(wù)已不再局限于充值話(huà)費(fèi)、繳納水電費(fèi)等基本生活服務(wù)，它已經(jīng)開(kāi)始向基金、保險(xiǎn)、證券等領(lǐng)域涉及延伸。一些有擔(dān)保的第三方支付平臺(tái)類(lèi)似騰訊、阿里巴巴這樣的非銀行金融機(jī)構(gòu)，他們都是基于自身的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)而建立的。這些機(jī)構(gòu)都擁有極強(qiáng)的企業(yè)信用，例如淘寶、阿里巴巴等，這些電商平臺(tái)能夠?yàn)樽陨淼闹Ц短峁?dān)保。另一類(lèi)是獨(dú)立的支付平臺(tái)，只是為用戶(hù)提供一些在線(xiàn)支付的途徑和系統(tǒng)，并沒(méi)有自己的網(wǎng)站。中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)2014 年的報(bào)告顯示稱(chēng)，到2014年2月，獲得央行頒發(fā)的第三方

19、支付牌照的企業(yè)已有269家。第三方支付牌照的頒發(fā)，使第三方支付業(yè)務(wù)的發(fā)展更加合法合規(guī)，社會(huì)認(rèn)可度越來(lái)越高，社會(huì)各界廣泛參與起來(lái)，關(guān)注度也越來(lái)越高，獲得了大量資源，第三方支付快速發(fā)展起來(lái)。下面通過(guò)一個(gè)圖來(lái)對(duì)第三方支付的市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)行分析：圖1 2014年-2019年第四季度第三方支付的交易規(guī)模數(shù)據(jù)來(lái)源：速途網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)資訊從圖中我們可以看出，從2013到2019年，第三方支付的交易數(shù)量一直呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。截止到2019年第三季度，第三方支付的交易數(shù)量已經(jīng)達(dá)到39.7萬(wàn)億元，將近是2015年的4倍，短短3年時(shí)間，它的增長(zhǎng)就如此之快，未來(lái)，它將可能持續(xù)增長(zhǎng)。2.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀我國(guó)在07年8月出現(xiàn)

20、了第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸拍拍貸，拍拍貸出現(xiàn)之后，隨后又出現(xiàn)了一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，影響范圍越來(lái)越廣，交易總額越來(lái)越大。截止2014年，我國(guó)已經(jīng)有1184家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，18.9萬(wàn)借款人，44.36萬(wàn)投資人，交易金額突破10億元?，F(xiàn)在市場(chǎng)上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的經(jīng)營(yíng)模式分為四種：（1）金融與擔(dān)保結(jié)合使用模式這種模式對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)是比較安全的，有金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的雙重保障。金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的信用狀況進(jìn)行極為嚴(yán)格的審查，幾乎完全使用了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制模式，有效地降低不良貸款率。一旦有違約情況，擔(dān)保機(jī)構(gòu)即對(duì)投資者進(jìn)行全額補(bǔ)償。（2）小額貸款與FICO體系的結(jié)合使用模式只參與資金的籌集，不參與貸款的發(fā)放過(guò)程的一

21、種P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式。這種模式將項(xiàng)目的審查和考核過(guò)程交給了外包的小額貸款公司，并且引進(jìn)了美國(guó)的FICO體系對(duì)借款人的情況進(jìn)行全方位的考核。但是美國(guó)的FICO體系在操作上受到限制，而且小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系不及商業(yè)銀行的規(guī)范與嚴(yán)肅性，因此，這種運(yùn)營(yíng)模式的不良貸款率較高。（3）風(fēng)險(xiǎn)備用金模式將每筆貸款中提取的保證金存放在“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶(hù)”，當(dāng)借款超過(guò)期限時(shí)，就要使用該賬戶(hù)中的資金來(lái)進(jìn)行墊付。這種模式的借貸形式為大部分的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸所使用，但是抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力比較一般。（4）擔(dān)保機(jī)構(gòu)單一擔(dān)保模式這種運(yùn)營(yíng)模式就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)與擔(dān)保公司進(jìn)行單一的合作。當(dāng)借款人出現(xiàn)違約時(shí)，則由與之合作的擔(dān)保公司

22、來(lái)償付應(yīng)當(dāng)?shù)玫降谋窘鸷汀５?，?dān)保屬于杠桿行業(yè)，壞賬率較多會(huì)造成擔(dān)保公司自身的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，因此這種運(yùn)營(yíng)模式使用并不廣泛。二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響（一）我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r我國(guó)商業(yè)銀行的體系主要包括國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行。國(guó)有商業(yè)銀行是指五大行，中農(nóng)工建交；股份制商業(yè)銀行包括招商銀行在內(nèi)的12家銀行；城市商業(yè)銀行共有144家，農(nóng)村商業(yè)銀行337家，外資銀行62家。隨著市場(chǎng)化的深入，我國(guó)商業(yè)銀行規(guī)模也在不斷擴(kuò)大。銀行在資產(chǎn)質(zhì)量、盈利水平上不斷地提高，一大批有影響力的銀行隨之出現(xiàn)。08年以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)依托穩(wěn)健的管理體系和比較穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境，抵御

23、國(guó)際金融市場(chǎng)帶來(lái)的沖擊，維持穩(wěn)定增長(zhǎng)。近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展壯大，我國(guó)商業(yè)銀行在穩(wěn)定的基礎(chǔ)上尋求發(fā)展。目前，銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債在穩(wěn)步上升，盈利能力和資本充足率基本保持不變，撥備情況比較充裕。但是銀行業(yè)依然會(huì)受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)能過(guò)剩、結(jié)構(gòu)調(diào)整和金融改革等因素的影響，銀行業(yè)也會(huì)受到短期資金波動(dòng)較大、信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高等風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。最大的挑戰(zhàn)就是來(lái)自于互聯(lián)網(wǎng)的挑戰(zhàn)，如何在競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境中經(jīng)受住互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的挑戰(zhàn)是招商銀行發(fā)展必須要考慮的問(wèn)題。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的主要影響一直以來(lái)，傳統(tǒng)銀行以賺取存貸款利差為銀行的主要收入來(lái)源，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)破壞了這種長(zhǎng)期以來(lái)的平衡，對(duì)商業(yè)銀行這種固有的平衡環(huán)境提

24、出了挑戰(zhàn)。毫無(wú)疑問(wèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)在搶奪商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額，代替商業(yè)銀行行使某些特定的權(quán)利。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于我國(guó)傳統(tǒng)銀行的影響，主要以招商銀行為例分析。招商銀行是中國(guó)第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，是中國(guó)內(nèi)地規(guī)模第六大的商業(yè)銀行。下面從三個(gè)方面來(lái)分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響。1.對(duì)支付清算功能的影響隨著互聯(lián)網(wǎng)程度的加深，經(jīng)濟(jì)貨幣化也逐漸凸顯出來(lái)，支付系統(tǒng)也隨之建立了起來(lái)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也越來(lái)越完善。支付系統(tǒng)是金融體系存在的基礎(chǔ)，通過(guò)支付系統(tǒng)金融體系能夠進(jìn)行資本的清算和結(jié)算，而銀行承擔(dān)了金融系統(tǒng)的支付清算功能。目前第三方支付發(fā)展非常迅速，已有269家企業(yè)獲得了第三方支付的業(yè)務(wù)牌照，而

25、支付寶的用戶(hù)數(shù)量非常多，占據(jù)了該市場(chǎng)的半壁江山?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的這一業(yè)務(wù)使銀行的后臺(tái)化程度越來(lái)越突出，對(duì)招商銀行的結(jié)算和清算產(chǎn)生了很大的影響。一直以來(lái)，結(jié)算和清算業(yè)務(wù)作為招商銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅速，近年來(lái)也一直保持高速的增長(zhǎng)率，但是與第三方支付相比，增速還是比較低的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年移動(dòng)支付業(yè)務(wù)的金額已經(jīng)達(dá)到了19.64萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)了317.56%。雖然并沒(méi)有使招商銀行的這一業(yè)務(wù)規(guī)模有所萎縮，但是從其他角度來(lái)看，它在不知不覺(jué)中搶走了銀行的部分潛在客戶(hù)。第三方支付服務(wù)方便、快捷，因此很多用戶(hù)放棄了使用銀行的支付系統(tǒng)而選擇第三方支付平臺(tái)進(jìn)行支付，這使得銀行喪失了支付功能，只剩下了清算功能。一

26、個(gè)最為明顯的例子是，截止2018年末，招商銀行的掌上生活客戶(hù)端綁定的用戶(hù)只要3000萬(wàn)戶(hù)，而支付寶卻擁有8億的用戶(hù)，這兩者的用戶(hù)數(shù)量根本不在一個(gè)數(shù)量級(jí)上。因此，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)銀行在支付清算功能上的影響不容小覷。雖然在目前看來(lái)，銀行的后臺(tái)化已經(jīng)成為無(wú)法避免的趨勢(shì)，但是銀行仍然應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自己的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，在安全、方便、快捷、差異化服務(wù)等上面尋求突破，大力發(fā)展客戶(hù)吸收客戶(hù)。2.對(duì)籌集資金功能的影響商業(yè)銀行籌集資金的功能是指銀行在為客戶(hù)提供較高的報(bào)酬的基礎(chǔ)上動(dòng)員社會(huì)儲(chǔ)蓄，將整合的資本進(jìn)行投資，形成規(guī)模效應(yīng)，從而提高全社會(huì)的資本的增長(zhǎng)率。商業(yè)銀行籌集資金功能在存款方面體現(xiàn)得尤為明顯，根據(jù)央行的數(shù)據(jù)顯示，201

27、8年全國(guó)的存款總額同比少增加2.4萬(wàn)億元。對(duì)于招商銀行來(lái)說(shuō)，雖然它的存款規(guī)模在銀行中較靠前，但是增速仍受到了互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，且影響比較明顯，下面選擇了具有代表性的年份來(lái)說(shuō)明招商銀行存款總額的增長(zhǎng)速度，見(jiàn)圖1：圖1 招商銀行存款總額增長(zhǎng)表數(shù)據(jù)來(lái)源：2017-2018年招行年報(bào)我們可以明顯地看出2018年的增速非常慢，這是因?yàn)檠胄薪档屠?，互?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也逐漸降溫。但是總體來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展確實(shí)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生了極大地影響，如何解決這種影響是銀行必須要考慮的問(wèn)題。3.對(duì)分散風(fēng)險(xiǎn)功能的影響分散風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和配置，商業(yè)銀行憑借低成本的交易來(lái)降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)。銀行向投資者出售投資者可以

28、承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)的資本品種，然后再利用所獲得的資金去購(gòu)買(mǎi)其他的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，從而實(shí)現(xiàn)了資金的轉(zhuǎn)換。這一功能投資者可以進(jìn)行各種各樣的選擇，以期獲得投資收益的最大化。銀行分散風(fēng)險(xiǎn)功能體現(xiàn)在銀行能夠用投資者的資金去投資不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的資產(chǎn)，從而發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)分散的作用。表現(xiàn)最為直接的就是銀行出售理財(cái)產(chǎn)品。招商銀行自有的理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售情況在公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中披露較少。其原因之一就是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，余額寶、財(cái)付通等可供您客戶(hù)的選擇多了，也就是出現(xiàn)了供給大于需求的情況，造成了供給市場(chǎng)的膨脹，從而造成了銀行的資金增速下降的情況。銀行為了鞏固自身各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，吸收了互聯(lián)網(wǎng)金融先進(jìn)的思想。招商銀行推出了“朝朝盈”等各類(lèi)新

29、型理財(cái)產(chǎn)品，利用自身風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)低、客戶(hù)群大、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多等方便來(lái)吸引社會(huì)上大量的閑散資金，這些改變都是受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響進(jìn)行的變革創(chuàng)新。所以說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)銀行的影響并不只是不利的，它還存在好的一面。三、我國(guó)商業(yè)銀行的優(yōu)劣勢(shì)分析（一）我國(guó)商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)分析第一，商業(yè)銀行資金雄厚、認(rèn)知和誠(chéng)信度高。圖2-1大型商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模分析圖2-2股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模分析圖2-3城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模分析數(shù)據(jù)來(lái)源：2018年中國(guó)銀行業(yè)中期數(shù)據(jù)分析報(bào)告據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至 2018 年 6 月末，大型商業(yè)銀行總資產(chǎn)已突破百萬(wàn)億元（101.65萬(wàn)億元），股份制銀行達(dá)到42.91萬(wàn)億元的資產(chǎn)規(guī)模，城商行資產(chǎn)規(guī)模共計(jì)5.71

30、萬(wàn)億元。但無(wú)論在總資產(chǎn)還是交易規(guī)模上都比較小，在對(duì)大型企業(yè)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)上難以與商業(yè)銀行相抗衡。第二，商業(yè)銀行具有經(jīng)營(yíng)能力和人才上的優(yōu)勢(shì)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行除提供存貸業(yè)務(wù)、財(cái)富存管業(yè)務(wù)和為支付結(jié)算提供媒介外，還為社會(huì)提供流動(dòng)性保險(xiǎn)，支持正常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。從產(chǎn)品角度看，簡(jiǎn)單的金融直接在網(wǎng)上交易并無(wú)障礙，但是一些復(fù)雜型、高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售和服務(wù)卻難以被信息技術(shù)完全替代，需要當(dāng)面咨詢(xún)金融專(zhuān)業(yè)人士?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉足支付、結(jié)算、信貸和理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域還不深。對(duì)照銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的所有業(yè)務(wù)，阿里等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要做到像銀行一樣保證流動(dòng)性、安全性和贏利性，目前的能力尚顯不足。 第三，商業(yè)銀行擁有龐大的客戶(hù)基礎(chǔ)。銀行擁有以?xún)|計(jì)的個(gè)人客

31、戶(hù)，以百萬(wàn)計(jì)的公司客戶(hù)。長(zhǎng)期以來(lái)，銀行和客戶(hù)之間形成了緊密的關(guān)系，尤其是為銀行帶來(lái)高附加值的大中型公司客戶(hù)和個(gè)人高端客戶(hù)，他們的需求更加多元化，需要客戶(hù)經(jīng)理的個(gè)性化服務(wù)。 我國(guó)商業(yè)銀行的劣勢(shì)分析第一，經(jīng)營(yíng)模式并未發(fā)生根本改變。 商業(yè)銀行要提升自身的盈利能力，不僅要在業(yè)務(wù)領(lǐng)域、客戶(hù)價(jià)值取向等方面做足功課，還要對(duì)自身組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)渠道、財(cái)務(wù)管理、運(yùn)營(yíng)機(jī)制、人力資源等方面做調(diào)整。經(jīng)營(yíng)模式是否發(fā)生根本轉(zhuǎn)變?cè)谟谑欠窦却_定了業(yè)務(wù)發(fā)展方向，又從機(jī)制上采取了相應(yīng)變革，這兩方面是缺一不可的。就我國(guó)商業(yè)銀行的目前狀況來(lái)看，在價(jià)值導(dǎo)向上，我國(guó)商業(yè)銀行有一系列考核指標(biāo)，銀行員工每個(gè)月都有固定的攬儲(chǔ)任務(wù)、辦卡任務(wù)，理財(cái)

32、產(chǎn)品銷(xiāo)售任務(wù)等等，這就導(dǎo)致他們?cè)诠ぷ鳟?dāng)中無(wú)法切實(shí)考慮顧客的體驗(yàn)和真正需求。從機(jī)制上說(shuō)，我國(guó)商業(yè)銀行目前普遍采取部門(mén)負(fù)責(zé)制，業(yè)務(wù)邊界和職能定位非常明晰，對(duì)公部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)公業(yè)務(wù)，對(duì)私部門(mén)負(fù)責(zé)個(gè)人業(yè)務(wù)。但在互聯(lián)網(wǎng)的背景下，傳統(tǒng)的層層上報(bào)、分級(jí)審批的經(jīng)營(yíng)鏈條，將不能滿(mǎn)足互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)時(shí)化、自助化、一站化的發(fā)展要求。盡管多家銀行已經(jīng)認(rèn)識(shí)到這一問(wèn)題且在實(shí)踐上做出了改良，但以客戶(hù)為中心、以專(zhuān)業(yè)化協(xié)同性的垂直型管理架構(gòu)尚未建立起來(lái)，傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式并未得到根本改變。 第二，數(shù)據(jù)挖掘能力較弱，對(duì)長(zhǎng)尾客戶(hù)服務(wù)不足。在業(yè)務(wù)發(fā)展模式上，我國(guó)商業(yè)銀行雖然已經(jīng)提高了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的利用程度，對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行、線(xiàn)上平臺(tái)的投入不斷加大，但互聯(lián)網(wǎng)

33、金融企業(yè)掌握更豐富和全面的信息科學(xué)技術(shù)，天然比銀行更具有數(shù)據(jù)挖掘方面的優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司不僅掌握資金流信息，還留存了海量的結(jié)構(gòu)和非結(jié)構(gòu)化交易信息包括訂單數(shù)量、銷(xiāo)售增長(zhǎng)、倉(cāng)儲(chǔ)周轉(zhuǎn)，以及客戶(hù)交互行為、行業(yè)排名、廣告投放等，可為精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)和定制服務(wù)提供數(shù)據(jù)支撐,進(jìn)一步增加對(duì)客戶(hù)的黏性，而這些正是商業(yè)銀行所缺乏的。四、傳統(tǒng)商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略（一）完善中小企業(yè)融資服務(wù)除零售業(yè)務(wù)、第三方支付業(yè)務(wù)外，互聯(lián)網(wǎng)金融公司最主要的作用就是提供融資服務(wù)，前面已經(jīng)提到，現(xiàn)階段的P2P網(wǎng)貸公司發(fā)展極其迅速，但是存在監(jiān)管不到位等問(wèn)題，市場(chǎng)還處于比較混亂的狀態(tài)，但是我們依然可以看到中小企業(yè)的融資服務(wù)是未來(lái)融資發(fā)展的趨勢(shì)。招商

34、銀行已經(jīng)推出了類(lèi)似的服務(wù)“小企業(yè)E家平臺(tái)”，這樣的平臺(tái)目前看來(lái)，非常有發(fā)展空間，其他銀行也可以退出類(lèi)似的平臺(tái)，并根據(jù)客戶(hù)需求不斷完善平臺(tái)。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)化征信服務(wù)。中小企業(yè)的征信問(wèn)題一直是銀行要解決的問(wèn)題之一，銀行要學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)公司的先進(jìn)的征信體系，在以前傳統(tǒng)的征信基礎(chǔ)上，利用銀行及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，收集挖掘客戶(hù)需求，完善征信服務(wù)工作。然后，商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變服務(wù)理念，對(duì)不同實(shí)力企業(yè)的情況，制定出適合各種大中小企業(yè)的融資解決方案，從而為大中小企業(yè)提供出一種低成本、便捷、高效的融資服務(wù)，上文提到目前我國(guó)的商業(yè)銀行大多只給大型企業(yè)貸款，而忽視小型企業(yè)，商業(yè)銀行也需要適當(dāng)放寬對(duì)中小企業(yè)的貸款要求，只有這樣

35、才會(huì)留住和吸引更多的中小企業(yè)客戶(hù)。（二）吸收優(yōu)秀人才招商銀行通過(guò)不斷吸收社會(huì)各界優(yōu)秀人才，研究出了很多創(chuàng)新的理財(cái)產(chǎn)品，使得招商銀行在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融影響的情況下不至于很被動(dòng)，還能發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)，縮小這一影響，在互聯(lián)網(wǎng)沖擊中屹立不倒。所以，其他銀行也要學(xué)習(xí)這一先進(jìn)的管理理念，不斷地引進(jìn)優(yōu)秀的人才。商業(yè)銀行可以在校園內(nèi)召開(kāi)招聘會(huì)，吸引專(zhuān)業(yè)的會(huì)計(jì)畢業(yè)生，也可以加大對(duì)于留學(xué)優(yōu)秀人才的招聘力度，擴(kuò)大招聘范圍以更多的吸引優(yōu)秀人才。另外，商業(yè)銀行可以適當(dāng)提升薪資待遇以及福利，增加對(duì)人才的吸引力，促使優(yōu)秀人才前來(lái)應(yīng)聘。除此之外，商業(yè)銀行在發(fā)展的過(guò)程中、要勇于借鑒大型的互聯(lián)網(wǎng)公司先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，也可以積極采納優(yōu)秀人才

36、的建議，對(duì)于提出合理建議的優(yōu)秀人才給與表彰，并通過(guò)研究之后將這些先進(jìn)的想法融入到自己的企業(yè)的管理當(dāng)中去。我們要與時(shí)俱進(jìn)，跟上時(shí)代的步伐，與國(guó)際接軌，走國(guó)際化的發(fā)展道路，為這些優(yōu)秀的人才提供良好的發(fā)展空間，為銀行未來(lái)的發(fā)展提供強(qiáng)有力的保障。（三）發(fā)展差異化的零售業(yè)務(wù)差異化就是為客戶(hù)提供更多附加值高的服務(wù)，從而可以挖掘更多的潛在客戶(hù)，提升銀行利潤(rùn)。零售業(yè)務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的重要板塊。上文已經(jīng)提到，余額寶搶奪了市場(chǎng)上大量的閑散資金和個(gè)人用戶(hù)，甚至有消息說(shuō)阿里巴巴正在申辦民營(yíng)銀行。所以，傳統(tǒng)銀行應(yīng)該利用自身的優(yōu)勢(shì)，發(fā)展差異化零售業(yè)務(wù)，吸引大批客戶(hù)。首先，銀行應(yīng)該注重用戶(hù)的便捷需求。繁雜的柜面業(yè)務(wù)、不

37、便的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)都是用戶(hù)放棄銀行而選擇互聯(lián)網(wǎng)的原因。因此，銀行應(yīng)該在保證客戶(hù)資金安全的前提下，簡(jiǎn)化柜面業(yè)務(wù)辦理的程序、增加人手、開(kāi)辦社區(qū)銀行，避免客戶(hù)因?yàn)椴辉敢獾却蝗ャy行的情況發(fā)生，努力在方便快捷上趕超互聯(lián)網(wǎng)公司。其次，商業(yè)銀行應(yīng)該發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)安全性高、風(fēng)險(xiǎn)低、收益平穩(wěn)上升的理財(cái)產(chǎn)品，來(lái)吸引客戶(hù)。余額寶問(wèn)世以來(lái)，銀行流失了大量的客戶(hù)，收益率也呈下降趨勢(shì)，尋找其中的原因，除了大環(huán)境不太景氣外，就是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)公司出臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品影響了銀行的收益率，如果銀行跟余額寶收益相同的情況下客戶(hù)更愿意選擇余額寶，因此銀行應(yīng)該憑借自身特點(diǎn)發(fā)展屬于自己的好產(chǎn)品，退出收益更好、更多樣化的理財(cái)產(chǎn)品，形成理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)

38、爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。最后，銀行應(yīng)該開(kāi)拓高凈值客戶(hù)，提供個(gè)性化、專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。大家都知道，招商銀行的王牌理財(cái)產(chǎn)品金葵花，在市場(chǎng)上口碑很好。招商銀行的理財(cái)客戶(hù)將近130萬(wàn)，這些客戶(hù)的資產(chǎn)管理余額占全部客戶(hù)的75%左右，這樣的高凈值客戶(hù)在市場(chǎng)上的挖掘潛力非常大。據(jù)調(diào)查，有很多人在余額寶中的閑散資金數(shù)十萬(wàn)乃至上百萬(wàn)，但是收益卻低于應(yīng)有的額度，因此商業(yè)銀行要加大宣傳的力度，投入更多的廣告，或者在線(xiàn)上發(fā)型該類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，讓更多人了解到這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，爭(zhēng)取在互聯(lián)網(wǎng)公司奪取更多高凈值客戶(hù)。（四）與互聯(lián)網(wǎng)金融公司協(xié)同發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融公司憑借自己先進(jìn)的技術(shù)和理念在信息技術(shù)迅速發(fā)展的今天在市場(chǎng)上搶占先機(jī)，余額寶將互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合，可

39、以為客戶(hù)提供更加個(gè)性化的服務(wù)，無(wú)論是在前臺(tái)用戶(hù)的占領(lǐng)上，還是在后臺(tái)數(shù)據(jù)的收集整理上，都走在了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的前端。所以商業(yè)銀行銀行應(yīng)該順應(yīng)時(shí)代潮流，利用自身優(yōu)勢(shì)，將互聯(lián)網(wǎng)跟金融更好地融合，客戶(hù)在網(wǎng)上就可以購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。只有改善傳統(tǒng)商業(yè)銀行的不足，才能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融公司跟商業(yè)銀行二者的協(xié)同發(fā)展。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融一個(gè)很大的優(yōu)勢(shì)就是可以更加直接地接觸到客戶(hù)，它們?cè)诩磿r(shí)通訊、網(wǎng)上搜索和生活服務(wù)等很多方面占據(jù)了絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)性?xún)?yōu)勢(shì)，因而占領(lǐng)了市場(chǎng)先機(jī)，而銀行卻成了互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的后臺(tái)化合作伙伴。我國(guó)的商業(yè)銀行在電商平臺(tái)、手機(jī)支付和生活服務(wù)方面積累的用戶(hù)數(shù)量已經(jīng)大大落后于像支付寶這樣的大型互聯(lián)網(wǎng)公司。雖然銀行也在一

40、直加大投資力度，但還是比不上互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展速度。因此，傳統(tǒng)銀行應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變競(jìng)爭(zhēng)思維，力求與互聯(lián)網(wǎng)公司協(xié)同發(fā)展。商業(yè)銀行可以借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融公司的優(yōu)勢(shì)，為客戶(hù)提供更好地金融服務(wù)，這樣才能提升商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的飛躍性發(fā)展。五、結(jié)論互聯(lián)網(wǎng)金融從興起到現(xiàn)在已經(jīng)有十多年的歷史，它的快速發(fā)展是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的改革以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)普及的成果。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展如此迅速，在未來(lái)，很可能將傳統(tǒng)金融行業(yè)大大地甩在身后。在上世紀(jì)，互聯(lián)網(wǎng)剛剛起步就有人預(yù)言，傳統(tǒng)金融業(yè)如果不改變現(xiàn)狀將會(huì)是21世紀(jì)即將滅絕的恐龍?，F(xiàn)在看來(lái)，這絕不是危言聳聽(tīng)。通過(guò)本文的討論，我們可以知道，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展到今天已經(jīng)在第三方支付、籌集資金等很多方面取得了傲人的成果。但是互聯(lián)網(wǎng)金融目前的發(fā)展還屬于粗放式發(fā)展，很多公司都盲目地?cái)U(kuò)張，產(chǎn)品同質(zhì)現(xiàn)象也很?chē)?yán)重，在監(jiān)管方面也很不完善，游走在法律的邊緣。所以，比起傳統(tǒng)銀行，互聯(lián)網(wǎng)公司在風(fēng)險(xiǎn)控制、產(chǎn)品創(chuàng)新和法律監(jiān)管等發(fā)面還有待進(jìn)一步的加強(qiáng)。因此，我國(guó)金融業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展還需要多方合作、共同努力。參考文獻(xiàn)1Ernest Forman, Kirti Peniwati. Aggregating indivi