CH2信用與信用工具2

1、 第二章 信用與信用工具1 教學(xué)內(nèi)容與要求 本章通過(guò)對(duì)信用的產(chǎn)生和開(kāi)展、現(xiàn)代信用形式和工具的介紹,使學(xué)生掌握有關(guān)信用的根本概念和根本原理,明確信用是附屬于商品貨幣經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要范疇,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著不可替代的重要作用。要求掌握信用與貨幣的關(guān)系,理解現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì),認(rèn)識(shí)并掌握幾種根本的信用工具。2 本章重點(diǎn)1、借貸資本的形成及其特點(diǎn)。2、現(xiàn)代信用形式及其相互關(guān)系。3、信用在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用。4、利率及主要種類。5、利率的決定和作用。3 本章難點(diǎn) 1、為什么說(shuō)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)？ 2、信用與貨幣的關(guān)系。 3 、商業(yè)信用是現(xiàn)代信用體系的根底,銀行 信用則是現(xiàn)代信用體系的主體。 4、股票與債券的

2、異同。4 本章結(jié)構(gòu)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與開(kāi)展第二節(jié) 現(xiàn)代信用形式第三節(jié) 資金融通（略）第四節(jié) 利息與利率5第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與開(kāi)展一、信用(credit)的概念 信用：是以歸還和支付利息為根本特征的借貸行為。其本質(zhì)是：信用是經(jīng)濟(jì)上的借貸行為,折射出了著債權(quán)債務(wù)關(guān)系即信用關(guān)系。信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。信用以歸還和付息為根本特征。6比較：商品買賣：所有權(quán)轉(zhuǎn)移,價(jià)值形態(tài)改變信用活動(dòng)：使用權(quán)轉(zhuǎn)移,沒(méi)有同等價(jià)值的運(yùn)動(dòng)7信用與借貸的關(guān)系：信用與債權(quán)債務(wù)是同時(shí)發(fā)生的,是借貸活動(dòng)的兩個(gè)方面：在借貸活動(dòng)中,當(dāng)事人一方為債權(quán)人,他將商品或貨幣貸出,稱為授信；另一方為債務(wù)人,他接受債權(quán)人的商品或貨幣,稱為受信；債務(wù)

3、人遵守承諾按期歸還商品或貨幣并支付利息,稱為守信。任何時(shí)期的債務(wù)總額等于信用總量。8信用關(guān)系的構(gòu)成債權(quán)人與債務(wù)人時(shí)間的間隔信用工具9二、信用的產(chǎn)生1、私有財(cái)產(chǎn)的出現(xiàn)是借貸關(guān)系存在的前提條件。2、產(chǎn)生必須具備兩方面條件： 首先,是在商品貨幣經(jīng)濟(jì)有了一定開(kāi)展的根底上產(chǎn)生的。其次,貨幣的支付手段職能的存在。10三、信用的開(kāi)展最早的信用活動(dòng)實(shí)物借貸(physical credit) 當(dāng)貨幣產(chǎn)生后貨幣借貸(monetary credit)三階段：1）尚未工具化的信用口頭承諾 2）尚未流動(dòng)化的信用 3）流通的信用11四 信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用促進(jìn)資金再分配,提高資金使用效率加速資金周轉(zhuǎn),節(jié)約流通費(fèi)用調(diào)節(jié)經(jīng)

4、濟(jì)結(jié)構(gòu),調(diào)配經(jīng)濟(jì)資源加速資本集中,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展12信用與泡沫經(jīng)濟(jì) 信用制度在某種情況下可造成虛假需求,虛假需求又推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮,導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過(guò)度擴(kuò)張 。13第二節(jié) 信用工具和形式14一、信用工具短期信用工具長(zhǎng)期信用工具不定期信用工具15短期信用工具：（1）票據(jù)本票、匯票、支票（2）信用證（L/C）：是開(kāi)證行應(yīng)賣方要求,開(kāi)給賣方的一種保證付款的憑證。（3）信用卡：先消費(fèi)后付款（4）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDS）16長(zhǎng)期信用工具：（1）股票：普通股和優(yōu)先股（2）債券：政府債券、公司債券和金融 債券17不定期信用工具：（1）銀行券：以商業(yè)票據(jù)向銀行貼現(xiàn)而產(chǎn)生的銀行票據(jù),是由商業(yè)信用工具轉(zhuǎn)化而來(lái)的銀行

5、信用工具。 先是黃金保證,后來(lái)是信用保證。（2）紙幣18二、信用形式商業(yè)信用銀行信用國(guó)家信用消費(fèi)信用民間信用國(guó)際信用19一）、商業(yè)信用是企業(yè)間在商品交易過(guò)程中,以賒銷預(yù)付等形式相互提供的信用。 1、商業(yè)信用的特點(diǎn)：借貸的對(duì)象是商品資本,買賣和借貸同時(shí)發(fā)生是直接信用,借貸雙方為企業(yè)商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)態(tài)一致202、商業(yè)信用的作用調(diào)節(jié)企業(yè)之間的資金余缺提高資金使用效益節(jié)約交易費(fèi)用加速商品流通213、商業(yè)信用的局限性嚴(yán)格的方向性規(guī)模的約束性信用鏈條的不穩(wěn)定性22二）、銀行信用由銀行和各類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供的信用。1、銀行信用的特點(diǎn)：是一種間接信用可提供數(shù)量大不受方向和范圍限制的貨幣資金具有信用創(chuàng)

6、造的功能232、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系互補(bǔ)互促,市場(chǎng)用途的相互補(bǔ)充銀行信用對(duì)商業(yè)信用有支持作用 商業(yè)信用是現(xiàn)代信用體系的根底,銀行 信用則是現(xiàn)代信用體系的主體。24三）、國(guó)家信用 是以國(guó)家或地方政府為債務(wù)人的一種信用形式,或者說(shuō)是政府的借貸活動(dòng)。是政府向社會(huì)公眾和國(guó)外政府、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)舉債或向債務(wù)國(guó)放債的一種信用。25背景資料：我國(guó)國(guó)家信用開(kāi)展1949年12月30日,決定發(fā)行人民勝利折實(shí)公債。于50年1-3月發(fā)行,總額3.02億元。為解決建設(shè)資金缺乏 1954年共發(fā)行國(guó)內(nèi)公債8.36億元1955年發(fā)行6.19億元1956年發(fā)行6.07億元1957年發(fā)行6.84億元1958年發(fā)行7.98億元2

7、6到1968年國(guó)家內(nèi)外債全部還清。69年停止發(fā)行全國(guó)性國(guó)債。1969年5月11日,人民日?qǐng)?bào)宣布我國(guó)成為世界上第一個(gè)“既無(wú)內(nèi)債,又無(wú)外債的國(guó)家。1979年4月中央提出“調(diào)整改革整頓提高方針,國(guó)家財(cái)政收入連續(xù)下降,出現(xiàn)了較大的赤字。1979、1980分別為170.67,127.50億元。向銀行透支170.23億元,而且引起了物價(jià)上漲。271981年2000年,內(nèi)債發(fā)行經(jīng)歷了四個(gè)階段： 19811986 年度發(fā)行規(guī)模在40-60億元； 1990-1993累計(jì)發(fā)行1355.38億元； 1994年至1999年發(fā)行國(guó)庫(kù)券分別為 1987-1989 累計(jì)發(fā)行494.02億元； 2000年發(fā)行額達(dá)4657億元

8、。2011年約1.5萬(wàn)億 28思考：為何發(fā)行國(guó)庫(kù)券國(guó)債？ 國(guó)債市場(chǎng)的開(kāi)展有何好處？29國(guó)家信用的作用：是彌補(bǔ)財(cái)政收支赤字的重要工具“金 邊債券當(dāng)商業(yè)銀行持有可調(diào)節(jié)其資產(chǎn)負(fù)債比例結(jié)構(gòu)可調(diào)節(jié)貨幣供給量,實(shí)施宏觀調(diào)控30四）、消費(fèi)信用 是企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用以滿足其消費(fèi)需求的信用形式。消費(fèi)信用的作用：促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新技術(shù)的應(yīng)用和新產(chǎn)品的推銷給消費(fèi)者帶來(lái)了極大的便利31主要有三種形式：1）賒銷賒購(gòu)2）分期付款-最常見(jiàn),耐用消費(fèi)品3）消費(fèi)貸款：分為信用貸款和抵押貸款；買方信貸和賣方信貸。32背景資料：我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)開(kāi)展1978年,中國(guó)銀行廣州分行率先與香港東亞銀行簽訂協(xié)議,在國(guó)內(nèi)代理運(yùn)通、

9、萬(wàn)事達(dá)、維薩等7種外國(guó)信用卡。1985年,中國(guó)銀行珠海分行推出了我國(guó)大陸第一張信用卡珠江信用卡。33建行信用卡2010年累計(jì)超過(guò)2700余萬(wàn)張,累計(jì)客戶數(shù)2300余萬(wàn)戶。消費(fèi)交易額突破4000億元,貸款余額超550億元,同比增長(zhǎng)明顯。 2010年先后推出芭比美麗信用卡、卓越信用卡、歐洲旅行卡等新產(chǎn)品,產(chǎn)品體系日益完善。建行百貨卡、財(cái)政公務(wù)卡、汽車卡發(fā)卡規(guī)模超過(guò)200萬(wàn)張,高端產(chǎn)品比例高于同業(yè)。金卡及以上等級(jí)客戶達(dá)1100余萬(wàn)戶,活動(dòng)客戶戶均消費(fèi)額達(dá)3萬(wàn)元、戶均貸款余額超4000余元。34截至2010年11月末,中國(guó)工商銀行信用卡發(fā)卡量已到達(dá)6371萬(wàn)張,消費(fèi)額5642億元,透支額828億元,確

10、立了中國(guó)第一信用卡銀行的市場(chǎng)地位。 繼2009年率先在國(guó)內(nèi)銀行中推出平安性和智能化更高的芯片卡之后,2010年工商銀行又與中國(guó)聯(lián)通等運(yùn)營(yíng)商合作推出了國(guó)內(nèi)首張 信用卡,將銀行芯片卡與 SIM卡合二為一。 35五）、民間信用 是指居民個(gè)人之間的以貨幣或?qū)嵨镄问剿峁┑闹苯咏栀J。 往往受到經(jīng)濟(jì)實(shí)力、個(gè)人信譽(yù)、缺乏法律知識(shí)引起糾紛等因素制約。36我國(guó)的規(guī)定：民間信用關(guān)系中,只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效,因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效,但利率不得超過(guò)銀行同期利率的4倍。 37第三節(jié) 資金融通（略講）金融：通過(guò)貨幣的有償讓渡促使價(jià)值增值的運(yùn)動(dòng)。 廣義的金融指貨幣流通與信用活動(dòng)的總和。包括：貨幣發(fā)行、流

11、通與回籠； 貨幣資金的借貸； 票據(jù)的承兌、貼現(xiàn)； 債券、股票等證券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓； 投資基金的籌集與運(yùn)用； 外匯的買賣38金融學(xué)的主要研究分支包括： 金融市場(chǎng)學(xué)、公司金融學(xué)、金融工程學(xué)、金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、投資學(xué)、貨幣銀行學(xué)、國(guó)際金融學(xué)、財(cái)政學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)、數(shù)理金融學(xué)、金融計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)等。39金融市場(chǎng)上的兩種融資方式：直接融資和間接融資直接融資：資金供給者與資金需求者在金融市場(chǎng)上直接進(jìn)行的融資活動(dòng)。間接融資：資金供給者與資金需求者通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的融資活動(dòng)。例如,銀行從存款者手中集聚資金并支付存款利息,之后把這些存款借給資金需求方。40總 結(jié)信用是以歸還為前提條件的借貸行為,是在商品貨幣經(jīng)濟(jì)開(kāi)展到一定階段、在貨幣的支付手段職能形成后興旺起來(lái)的?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)普遍存在信用,可以說(shuō)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)即是信用經(jīng)濟(jì)。信用在經(jīng)濟(jì)中起著調(diào)劑資金余缺,實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的重要作用?，F(xiàn)代信用形式主要有：商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用、國(guó)際信用、民間信用。信用工具主要