金融學(xué)研究方法ppt課件

1、 金 融 學(xué) 研 究 方 法.主要內(nèi)容一、金融與金融學(xué)二、實證分析與規(guī)范分析三、數(shù)理經(jīng)濟(jì)模型分析四、計量經(jīng)濟(jì)模型分析五、案例分析六、制度分析.一、金融與金融學(xué)“金融Finance的含義資金的融通財政：政府金融財務(wù)：企業(yè)金融理財：個人金融.一、金融與金融學(xué)“金融內(nèi)涵與外延的變化原始金融時期：高利貸、直接實物和貨幣借貸、價值掠奪不平等交換傳統(tǒng)金融時期：間接融資興起并占主導(dǎo)位置，直接融資下降；借貸與債務(wù)債務(wù)約束近代金融時期：非銀行金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)并迅速開展；金融產(chǎn)品買賣；股權(quán)融資現(xiàn)代金融時期：金融產(chǎn)品買賣遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出“融資范圍，從表內(nèi)到表外，從融資到效力.一、金融與金融學(xué)“金融的特征以價值流通和價值增值為目

2、的其他經(jīng)濟(jì)活動不能夠同時具有這兩個目的以貨幣與貨幣之間的買賣為對象不同幣種之間、現(xiàn)實貨幣與未來貨幣之間，而其他經(jīng)濟(jì)活動都是錢與物或物與物以風(fēng)險管理為中心.一、金融與金融學(xué)1997年：將“貨幣銀行學(xué)含：保險學(xué)和“國際金融學(xué)合并為“金融學(xué)一個主體學(xué)科：金融學(xué)貨幣、信譽、金融市場、銀行及其他非銀行金融組織七個分支學(xué)科：金融市場學(xué)：貨幣市場、資本市場銀行管理學(xué)：中央銀行、商業(yè)銀行、政策銀行、協(xié)作非銀行金融管理學(xué)：投資、信托、租賃、保險對外金融學(xué)：國際收支、外匯、外債、利用外資金融技術(shù)學(xué)：銀行會計、銀行財務(wù)、金融統(tǒng)計金融史金融學(xué)說史.二、實證分析與規(guī)范分析概念實證分析：對經(jīng)濟(jì)景象、經(jīng)濟(jì)行為或經(jīng)濟(jì)活動及其

3、開展趨勢進(jìn)展客觀分析，得出規(guī)律性結(jié)論規(guī)范分析：以價值判別為根底，提出分析和處置問題的規(guī)范，作為決策的前提和制定政策的根據(jù)。.二、實證分析與規(guī)范分析特點是將是應(yīng)該是手段工具目的現(xiàn)實價值品德現(xiàn)實理想描畫規(guī)定真或假好或壞精神的問題心靈的問題解釋評價分析政策.二、實證分析與規(guī)范分析實證分析的步驟一個實際的五大要素定義：明確界定所運用的變量假設(shè)：界定實際分析的條件假說：對假設(shè)干變量之間關(guān)系的提示或論述，是未經(jīng)證明的規(guī)律論證：實際實證數(shù)理經(jīng)濟(jì)模型、閱歷實證計量經(jīng)濟(jì)模型、案例研討檢驗：接受或回絕，如回絕那么提出新的定義、假設(shè)、假說、論證、檢驗實證分析就是要“證明或“證偽假說.二、實證分析與規(guī)范分析規(guī)范分析的

4、信心-演繹模型最高層次的價值判別 A中間層次的價值判別 B特定行為、事件或過程 C.二、實證分析與規(guī)范分析規(guī)范分析的手段-目的模型陳說：“假設(shè)他想要X，那么就該當(dāng)做Y或“為到達(dá)X這個 目的，Y比Z好根據(jù)：“Y和Z是到達(dá)X的手段優(yōu)點：手段本身是一種因果關(guān)系，是一個現(xiàn)實問題，能得出理性的、客觀性的結(jié)論缺陷：目的能夠是多重的目的本身能否該當(dāng)尚需證明.二、實證分析與規(guī)范分析規(guī)范分析的認(rèn)識-蘊涵模型指令性陳說A的證據(jù)是陳說B條件1：B為描畫性陳說條件2：B與A相關(guān)條件3：B與A因果相關(guān)條件4：B與A的因果時序清楚一致條件5：對B的實證性檢驗，經(jīng)過即接受，沒經(jīng)過，即回絕A或回絕B將“是與“應(yīng)是嚴(yán)厲地銜接了

5、起來.三、數(shù)理經(jīng)濟(jì)模型分析數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)：用數(shù)學(xué)方式表達(dá)經(jīng)濟(jì)實際，并進(jìn)展演繹推理相對于“文字經(jīng)濟(jì)學(xué)的優(yōu)勢“言語數(shù)學(xué)符號、方程更為精煉更便于演繹推理有大量的數(shù)學(xué)定理可用迫使我們明確陳說一切假設(shè)可以處置n個變量的普通情況是對現(xiàn)實的籠統(tǒng).三、數(shù)理經(jīng)濟(jì)模型分析模型的構(gòu)成變量：解釋變量外生、被解釋變量內(nèi)生參數(shù)：常數(shù)方程：將變量聯(lián)絡(luò)起來的等式定義方程：兩個具有完全一樣含義的不同表達(dá)式之間的恒等式行為方程：規(guī)定當(dāng)其它變量變化時某一變量的變化方式平衡條件：描畫實現(xiàn)平衡條件的方程.三、數(shù)理經(jīng)濟(jì)模型分析主要方法一平衡分析靜態(tài)分析二比較靜態(tài)分析三動態(tài)分析四最優(yōu)化分析微分法五最優(yōu)化分析數(shù)學(xué)規(guī)劃六最優(yōu)化分析博弈論.三、數(shù)理

6、經(jīng)濟(jì)模型分析一平衡分析靜態(tài)分析平衡的含義：在外力不發(fā)生變化的情況下，一組具有內(nèi)在聯(lián)絡(luò)的變量所構(gòu)成的模型，不存在內(nèi)在變化傾向的形狀。部分市場平衡線性模型：Qd = QsQd = a bP (a,b0)Qs = -c+dP (c,d0).三、數(shù)理經(jīng)濟(jì)模型分析一平衡分析靜態(tài)分析部分市場平衡非線性模型：Qd = QsQd = a bP2 (a,b0)Qs = -c+dP (c,d0)普通市場平衡存在替代和互補關(guān)系的多種商品的平衡局限性：只思索了何處平衡，而沒有討論1平衡形狀的變化2能否平衡.三、數(shù)理經(jīng)濟(jì)模型分析二比較靜態(tài)分析概念：不同平衡形狀的比較，不思索調(diào)整過程及平衡穩(wěn)定性變化率：內(nèi)生變量平衡值對特

7、定參數(shù)或外生變量變化的比率導(dǎo)數(shù)：變化率極限，曲線斜率，微分.三、數(shù)理經(jīng)濟(jì)模型分析三動態(tài)分析概念：研討變量的詳細(xì)時間途徑，即在給定的充分長的時間內(nèi)，變量能否會趨向收斂于某一平衡值。內(nèi)容：平衡的可實現(xiàn)性及穩(wěn)定性。延續(xù)時間：積分不定積分與定積分，從知導(dǎo)數(shù)求出原函數(shù)，微分的逆運算離散時間：差分一階、高階方程.三、數(shù)理經(jīng)濟(jì)模型分析四最優(yōu)化分析概念非目的平衡：模型的某些相反的力量恰益處于彼此相等、相互平衡的形狀，因此不再具有進(jìn)一步變化的趨勢。非人為平衡。目的平衡：經(jīng)濟(jì)主體居民、廠商、整個經(jīng)濟(jì)自動謀求的最優(yōu)形狀。最優(yōu)化分析：有關(guān)目的平衡的分析，即求解使目的函數(shù)到達(dá)極值的選擇變量的值的集合。.三、數(shù)理經(jīng)濟(jì)模型

8、分析四最優(yōu)化分析微分法無約束條件的最優(yōu)化自在最優(yōu)化一階導(dǎo)數(shù)檢驗：f(x)=0或不存在必要二階導(dǎo)數(shù)檢驗： f(x)0或0充分有約束條件的最優(yōu)化約束最優(yōu)化預(yù)算約束、消費配額約束等式約束構(gòu)造包含約束條件的拉格朗日函數(shù)，轉(zhuǎn)換成自在最優(yōu)化問題.三、數(shù)理經(jīng)濟(jì)模型分析五最優(yōu)化分析數(shù)學(xué)規(guī)劃概念：不等式約束的最優(yōu)化問題線性規(guī)劃：Max. = cjxjs.t. aijxjri 且 xj 0 非線性規(guī)劃.三、數(shù)理經(jīng)濟(jì)模型分析六最優(yōu)化分析博弈論概念：對相互依存情況下理性行為的研討方法。相互依存：每一個局中人都遭到其他局中人的行為的影響，他的行為又影響到其他局中人。理性行為：一個局中人將本人置身于其他局中人的位置，并為

9、他著想從而預(yù)測他將選擇的行動，在這個根底上決策本人最理想的行動。.三、數(shù)理經(jīng)濟(jì)模型分析六最優(yōu)化分析博弈論囚徒姿態(tài) 囚徒B 坦率 抗拒囚徒 坦率 -8, -8 0,-10 A抗拒 -10, 0 -1, -1完全信息靜態(tài)博弈：納什平衡完全信息動態(tài)博弈：子博弈精煉納什平衡不完全信息靜態(tài)博弈：貝葉斯納什平衡不完全信息動態(tài)博弈：精煉貝葉斯平衡.三、數(shù)理經(jīng)濟(jì)模型分析主要方法一平衡分析靜態(tài)分析二比較靜態(tài)分析三動態(tài)分析四最優(yōu)化分析微分法五最優(yōu)化分析數(shù)學(xué)規(guī)劃六最優(yōu)化分析博弈論.四、計量經(jīng)濟(jì)模型分析概念以一定的經(jīng)濟(jì)實際和現(xiàn)實數(shù)據(jù)資料為根據(jù)，運用數(shù)理統(tǒng)計方法，建立實踐問題的數(shù)學(xué)模型，并據(jù)以定量分析經(jīng)濟(jì)運轉(zhuǎn)過程，驗證

10、并開展經(jīng)濟(jì)實際，評價經(jīng)濟(jì)政策和決策，預(yù)測經(jīng)濟(jì)活動的未來開展。經(jīng)濟(jì)實際、統(tǒng)計學(xué)和數(shù)學(xué)的結(jié)合.四、計量經(jīng)濟(jì)模型分析特點計量性：以客觀數(shù)據(jù)為根底，定量分析經(jīng)濟(jì)景象，用數(shù)學(xué)關(guān)系表達(dá)經(jīng)濟(jì)規(guī)律模型化：運用模型表示經(jīng)濟(jì)規(guī)律、驗證和開展經(jīng)濟(jì)實際、評價經(jīng)濟(jì)政策、預(yù)測未來隨機(jī)性：經(jīng)過設(shè)定、分析、估計、檢驗隨機(jī)項，可以比較真實地反映客觀經(jīng)濟(jì)實踐實證性：經(jīng)過實際驗證和發(fā)現(xiàn)、開展實際.四、計量經(jīng)濟(jì)模型分析步驟實際模型的設(shè)計樣本數(shù)據(jù)的搜集模型參數(shù)的估計模型的檢驗.四、計量經(jīng)濟(jì)模型分析一實際模型的設(shè)計確定模型所包含的變量：是一種因果分析，即定量分析經(jīng)濟(jì)中各要素之間的因果關(guān)系，選定作為“果的變量后，必需正確選擇作為“因的變量

11、。確定模型的數(shù)學(xué)方式：以經(jīng)濟(jì)行為實際為根據(jù)，確定描畫變量之間關(guān)系的實際模型擬定模型中待估參數(shù)的符號和大小的實際期望值用以檢驗?zāi)Ｐ凸烙嫿Y(jié)果.四、計量經(jīng)濟(jì)模型分析二樣本數(shù)據(jù)的搜集數(shù)據(jù)類型：時間序列數(shù)據(jù)、橫截面數(shù)據(jù)、虛擬變量數(shù)據(jù)選擇樣本數(shù)據(jù)的出發(fā)點：可得性、可用性樣本數(shù)據(jù)的質(zhì)量完好性準(zhǔn)確性可比性一致性.四、計量經(jīng)濟(jì)模型分析三模型參數(shù)的估計計量經(jīng)濟(jì)模型分析的中心一方程多元線性模型普通最小二乘法OLS：使隨機(jī)項的平方和到達(dá)最小聯(lián)立方程多元線性模型間接最小二乘法ILS工具變量法IV兩階段最小二乘法2SLS.四、計量經(jīng)濟(jì)模型分析四模型的檢驗經(jīng)濟(jì)意義檢驗：經(jīng)濟(jì)實際參數(shù)估計值的符號與大小能否與實際期望傳值相符統(tǒng)

12、計檢驗：統(tǒng)計實際擬合優(yōu)度檢驗R2方程顯著性檢驗F檢驗變量顯著性檢驗t檢驗估計值規(guī)范差檢驗.四、計量經(jīng)濟(jì)模型分析四模型的檢驗計量經(jīng)濟(jì)學(xué)檢驗：計量經(jīng)濟(jì)學(xué)實際隨機(jī)項的序列相關(guān)檢驗異方差性檢驗解釋變量的多重共線性檢驗?zāi)Ｐ偷念A(yù)測檢驗：模型的穩(wěn)定性利用擴(kuò)展了的樣本重新估計模型參數(shù)，然后進(jìn)展比較將模型用于樣本以外某一時期的實踐預(yù)測，然后進(jìn)展比較.四、計量經(jīng)濟(jì)模型分析步驟實際模型的設(shè)計樣本數(shù)據(jù)的搜集模型參數(shù)的估計模型的檢驗.五、案例分析概念以對詳細(xì)現(xiàn)實為前提，經(jīng)過透徹察看個別的事物，深化分析其一切方面，研討其內(nèi)在構(gòu)造及其與外部環(huán)境的關(guān)系，運用詳細(xì)的現(xiàn)實證明或證偽某一實際。根本要求：真實性.五、案例分析案例類型

13、闡明型案例：記述和闡明一個事件、一個政策和決策問題的全過程，供參考和自創(chuàng)。政策型案例：對各種政策組合的實踐效應(yīng)進(jìn)展分析。宏觀問題。決策型案例：提供一個需求決策的真實場景，以討論如何進(jìn)展決策。微觀問題。實際發(fā)現(xiàn)型案例：經(jīng)過案例研討發(fā)現(xiàn)和提出新的實際。 .五、案例分析案例分析的意義樣本意義：一個案例是大量同類景象中的一個，具有代表性檢驗意義：對已有的假設(shè)和命題進(jìn)展檢驗，提供一個證明或作出一個否證發(fā)現(xiàn)意義：發(fā)現(xiàn)新問題，提出新假說.六、制度分析制度的概念“社會關(guān)系的總和馬克思。在一定物質(zhì)消費力根底上，人和組織在競爭與協(xié)作博弈中構(gòu)成的，約束人和組織的經(jīng)濟(jì)行為選擇、調(diào)整相互利益關(guān)系的普通規(guī)那么.六、制度分

14、析內(nèi)容制度本身的規(guī)定性制度是重要的“制度是給定的“沒有摩擦、沒有買賣本錢制度的變化.六、制度分析制度的種類非正規(guī)制度品德、信心、風(fēng)俗、習(xí)慣經(jīng)過長期的試錯過程與閱歷積累而構(gòu)成閱歷性、自發(fā)性、調(diào)整的滯后性正規(guī)制度成文法、不成文法、契約強迫性、有認(rèn)識性、利益的差別性.六、制度分析憲法制度 一個社會的根本制度關(guān)于最稀缺資源消費要素的行為規(guī)那么氏族社會：勞動力部分稀缺性納貢社會：勞動維護(hù)才干土地主義社會：土地資本主義社會：資本知識主義社會：知識.六、制度分析制度安排 在一定憲法制度下的各種詳細(xì)制度不能與憲法制度相抵觸是經(jīng)濟(jì)主體之間進(jìn)展協(xié)作與競爭的一種方式和機(jī)制是一系列詳細(xì)協(xié)作與競爭規(guī)那么的集合它經(jīng)過降低買賣本錢使其成員在協(xié)作中可以獲得更多的收益.六、制度分析組織組織是一定規(guī)那么的集合任何規(guī)那么都要經(jīng)過組織來表達(dá)規(guī)那么是無形的，而組織是有形的規(guī)那么是相對穩(wěn)定的，而組織是變動的在制度的經(jīng)濟(jì)學(xué)研討中，最小的分析單位是規(guī)那么；在制度比較中，最小的分析單位是組織.六、制度分析組織的根本規(guī)那么進(jìn)入規(guī)那么成員規(guī)那么穩(wěn)定、不穩(wěn)定、一次性無限次反復(fù)博弈、有限次反復(fù)博弈、一