股份制發(fā)展演變的歷史唯物主義分析報(bào)告

1、. .PAGE23 / NUMPAGES24股份制發(fā)展演變的歷史唯物主義分析 2002-04-01對(duì)治理結(jié)構(gòu)問題的普遍關(guān)注，標(biāo)志著我們的股份制改革進(jìn)入了一個(gè)新的階段。以前以為，只要實(shí)行了產(chǎn)權(quán)制度多元化，建立了股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)這些機(jī)構(gòu)，就能解決企業(yè)效率的問題?，F(xiàn)在發(fā)現(xiàn)，事情并不是這樣簡單，微觀經(jīng)濟(jì)制度的改革還有很長的路要走，對(duì)股份制的認(rèn)識(shí)還不夠深入，很多深層次的矛盾和問題還沒有得到解決。 但是，僅僅研究股份制的治理結(jié)構(gòu)，并不能真正解決我們?cè)诠煞莞母镏兴媾R的深層次問題。必須從根本上研究股份制發(fā)展演變的歷史規(guī)律，才能從中找到解決問題的正確答案。 無論是股份制的歷史，還是馬列主義的科學(xué)原理，都

2、表明了一個(gè)無可辯駁的事實(shí)，股份制并不是一個(gè)完全靜止的概念，它也有產(chǎn)生、發(fā)展、變化、消亡的過程。就資本主義條件下的股份制經(jīng)濟(jì)來說，不同國家、不同歷史時(shí)期，也有不同的特點(diǎn)。那么，分別建立于社會(huì)主義和資本主義這兩個(gè)完全不同的社會(huì)經(jīng)濟(jì)、政治、文化基礎(chǔ)上的股份制，也應(yīng)該有很大的區(qū)別。 過去，我們的股份制理論工作，主要集中于兩個(gè)方面，一是為股份制可以繼續(xù)存在于社會(huì)主義找依據(jù)；二是學(xué)習(xí)和介紹西方學(xué)者關(guān)于股份制經(jīng)濟(jì)的理論和西方社會(huì)在股份制方面的具體做法。在股份制改革的初期，這些理論工作的成果的確起到了很大的作用。但是，隨著實(shí)踐的深入，理論上的局限性開始出現(xiàn)了，很多問題無法解釋，很多矛盾不能解決。為此，需要對(duì)股

3、份制有一個(gè)更深入的認(rèn)識(shí)過程。而這樣的認(rèn)識(shí)過程，用西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家的理論是無法達(dá)到正確彼岸的，只有用馬列主義的歷史辯證法觀點(diǎn)，從股份制產(chǎn)生、發(fā)展、演變的過程，從與股份制有關(guān)的各種社會(huì)矛盾，從社會(huì)主義公有制的實(shí)現(xiàn)形式與股份制的歷史聯(lián)系，找到對(duì)股份制全面完整的認(rèn)識(shí)，并最終得到我們利用股份制這一歷史遺產(chǎn)全面解決社會(huì)主義公有制實(shí)現(xiàn)形式問題的正確答案。 一、股份制經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的歷史根源 按照西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家的主流觀點(diǎn)，股份制經(jīng)濟(jì)是一種最有效率的經(jīng)濟(jì)制度，還是能夠解決所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的經(jīng)濟(jì)制度，并且以股份公司前所未有的發(fā)展速度，和近現(xiàn)代社會(huì)在股份制經(jīng)濟(jì)中創(chuàng)造的巨大財(cái)富來證明。這與他們的哲學(xué)思想相吻合的，在事物的發(fā)

4、展方面，鼓吹終極真理，追求終極真理，堅(jiān)持所謂的終極真理；在事物的關(guān)系方面，本末倒置、因果倒置。因此，不足為奇。但令人費(fèi)解的是，從我們普遍的認(rèn)識(shí)程度來看，對(duì)這一觀點(diǎn)并沒有提出過多的疑問，基本上是全盤接受了。而這種根本的理論缺陷，則在很大程度上，成為妨礙我們正確認(rèn)識(shí)股份制的歷史本質(zhì)，并進(jìn)而實(shí)現(xiàn)股份制歷史創(chuàng)新的關(guān)鍵問題。因此，我們對(duì)股份制的分析，首先從它的歷史根源入手。 股份制從孕育、發(fā)展到普遍運(yùn)用，有著一個(gè)漫長的歷史過程。最早的股份制形式在古羅馬帝國時(shí)期就出現(xiàn)了。我國唐代，在的鹽井開發(fā)中也曾經(jīng)有過股份制形式的組織。但是，股份制迅速發(fā)展壯大，成為占主導(dǎo)地位的企業(yè)制度，卻是在十九世紀(jì)下半葉實(shí)現(xiàn)的。 為

5、什么股份制存在了一千多年卻在最近的一百多年前才開始迅速發(fā)展起來呢？這就是一個(gè)歷史唯物主義者應(yīng)該首先想明白的問題。 在十八世紀(jì)以前，股份制雖然存在，但沒有推動(dòng)其發(fā)展的歷史動(dòng)力，沒有使它能得到普遍應(yīng)用的社會(huì)矛盾基礎(chǔ)。此后，生產(chǎn)力發(fā)生了革命性的變化，整個(gè)社會(huì)性質(zhì)和矛盾構(gòu)成也同樣發(fā)生了巨變，股份制迅速發(fā)展的歷史條件成熟了，股份制的普遍應(yīng)用才開始了。 我們知道，資本主義社會(huì)存在著社會(huì)化大生產(chǎn)與生產(chǎn)資料私人占有之間的矛盾，正是這一社會(huì)矛盾的激化，成為股份制迅速發(fā)展的歷史動(dòng)力。十九世紀(jì)下半葉，工業(yè)革命突飛猛進(jìn)，資本主義社會(huì)的基本矛盾演進(jìn)到異常尖銳的程度，需要有一種經(jīng)濟(jì)制度使這種矛盾得到緩解，股份制則在這種歷

6、史條件下被推到了企業(yè)制度的主角位置。正如恩格斯所說，“猛烈增長著的生產(chǎn)力對(duì)它的資本屬性的這種反抗，要求承認(rèn)它的社會(huì)本性的這種日益增長的必要性，迫使資本家階級(jí)本身在資本主義生產(chǎn)關(guān)系部一切可能的限度愈來愈把生產(chǎn)力當(dāng)作社會(huì)生產(chǎn)力看待。”而這種“在資本主義生產(chǎn)關(guān)系部一切可能的限度愈來愈把生產(chǎn)力當(dāng)作社會(huì)生產(chǎn)力看待”的社會(huì)工具就是股份制。 這種被叫著股份制的社會(huì)工具都有些什么基本容呢？大體說來，包括以下幾個(gè)方面：（1） 資本所有者把他們?cè)确稚⒌膫€(gè)人資本集中成企業(yè)資本，并且賦予這種企業(yè)類似于人的法律地位，即法人；建立了相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)制度，即法人財(cái)產(chǎn)制度。（2） 按照這樣一種制度，所有者將他的資本投入到企業(yè)之后

7、的那一刻起，即放棄了對(duì)資本的直接控制權(quán)，全部集中起來的資本交給一個(gè)統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)去經(jīng)營管理。（3） 企業(yè)財(cái)產(chǎn)是一個(gè)獨(dú)立的整體，投資者可以轉(zhuǎn)讓權(quán)利，但不能撤回投資。（4） 負(fù)責(zé)企業(yè)經(jīng)營管理的人是全部投資者按照多數(shù)決定的原則從全社會(huì)圍選擇出來的，他可以是企業(yè)的投資者，也可以不是，但必須具有企業(yè)管理的專門知識(shí)和專門才能。（5） 投資者按投資比例分享企業(yè)的決定權(quán)和收益權(quán)，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任以他的全部投資額為限。 以上就是近現(xiàn)代股份制在形式上的主要容。而這一切都是為了緩和社會(huì)化大生產(chǎn)與生產(chǎn)資料私人占有的矛盾才產(chǎn)生的，是為了在資本主義生產(chǎn)關(guān)系部一切可能的限度把生產(chǎn)力當(dāng)作社會(huì)生產(chǎn)力看待。因此，股

8、份制迅速發(fā)展，從本質(zhì)上是資本主義社會(huì)基本矛盾的產(chǎn)物。 分析股份制發(fā)展壯大的歷史根源，正是為了回答這樣一個(gè)問題：在人類歷史的發(fā)展過程中，作為一種普遍運(yùn)用的企業(yè)制度，股份制的社會(huì)作用是什么？ 西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，股份制是最有效率的企業(yè)制度，因此，認(rèn)為股份制的社會(huì)作用就是提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)效率。但歷史卻告訴我們，這個(gè)最有效率的企業(yè)制度在它孕育后的一千多年都在保持沉默，而在最近的一百多年，在資本主義的社會(huì)矛盾異常尖銳的時(shí)候，才成為企業(yè)制度的主流。因此，股份制的普遍運(yùn)用，不是效率選擇的結(jié)果，而是歷史選擇的結(jié)果，股份制解決的不是企業(yè)效率的問題，而是生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系的歷史矛盾，具體說就是社會(huì)化大生產(chǎn)與資本主義生產(chǎn)資

9、料私人占有的矛盾。 由此已經(jīng)可以初步解釋我們?cè)诠煞葜茖?shí)踐中的這樣一種困惑，即相當(dāng)一部分企業(yè)雖然實(shí)行了股份制，但效率并沒有提高，兩權(quán)分離也沒有達(dá)到原先的預(yù)期效果。更讓人費(fèi)解的是，一些企業(yè)沒有搞股份制，也可以經(jīng)營得很好；一些原先經(jīng)營得很好的企業(yè)，一搞股份制，反而給搞糟了。為什么呢？有人說是因?yàn)檫@些企業(yè)不夠規(guī)。這種說法顯然不能成立，因?yàn)楹芏嘣礁阍皆獾钠髽I(yè)恰恰是那些最“規(guī)”的上市公司。所以，問題的關(guān)鍵不在于個(gè)別的不規(guī)，而在于對(duì)股份制的社會(huì)作用理解有誤。從歷史上看，股份制的社會(huì)作用并不是提高企業(yè)效率，更不是解決所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，它只是為了緩和社會(huì)化大生產(chǎn)與資本主義生產(chǎn)資料私人占有的矛盾。因此，既然股

10、份制所解決的問題不是我們想要解決的問題，也就不會(huì)簡單地得到我們想要的結(jié)果。 那么，社會(huì)主義是不是應(yīng)該將股份制棄而不用呢？不是的。為什么呢？下面，我們將一起來探討問題的答案。 二、股份制的制度形式和股份制的運(yùn)行機(jī)制 資本主義通過股份制這種企業(yè)制度緩和了社會(huì)化大生產(chǎn)與生產(chǎn)資料私人占有之間的矛盾，但又產(chǎn)生了一個(gè)新的矛盾，即所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的矛盾。而所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)之間矛盾斗爭的結(jié)果，就是股份制運(yùn)行機(jī)制的產(chǎn)生和發(fā)展,是由股份制的制度形式到股份制運(yùn)行機(jī)制的歷史進(jìn)步。 我們?cè)谇懊嬉呀?jīng)簡單分析了股份制在制度形式上的主要容，它可以概括為這么幾句話：多元投資、按份共有、多數(shù)決定、統(tǒng)一經(jīng)營、企業(yè)獨(dú)立、有限責(zé)任。多元投

11、資解決資本如何集中的問題，按份共有解決各投資者之間的關(guān)系問題，多數(shù)決定解決投資者怎樣行使權(quán)利的問題，統(tǒng)一經(jīng)營解決集中起來的資本如何使用的問題，企業(yè)獨(dú)立解決集中起來的資本的地位問題，有限責(zé)任解決投資者承擔(dān)責(zé)任的圍問題，各方面結(jié)合起來最終形成能使個(gè)人資本在一定程度上轉(zhuǎn)化為社會(huì)資本的股份制的制度形式，緩和了社會(huì)化大生產(chǎn)與生產(chǎn)資料私人占有之間的社會(huì)矛盾，同時(shí)也產(chǎn)生了所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離和矛盾。 股份制的運(yùn)行機(jī)制是在股份制的發(fā)展過程中逐漸形成的，是資本家為了解決所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的矛盾而自發(fā)產(chǎn)生并不斷發(fā)展的一系列成文或不成文的制度和辦法。受歷史局限性的束縛，在資本主義經(jīng)濟(jì)理論中，股份制的制度形式和股份制的運(yùn)

12、行機(jī)制并沒有被區(qū)分出來，因此更談不上對(duì)股份制運(yùn)行機(jī)制的系統(tǒng)總結(jié)和自覺創(chuàng)造，一切都是自發(fā)的、凌亂的。我們要利用股份制為建立社會(huì)主義公有制的實(shí)現(xiàn)形式服務(wù)，就必須對(duì)其進(jìn)行系統(tǒng)的總結(jié)、改造和創(chuàng)新。 總結(jié)先進(jìn)資本主義國家中的具體做法，發(fā)展到今天，股份制的運(yùn)行機(jī)制的容已經(jīng)非常豐富，簡單總結(jié)一下，將其主要容概括為以下六個(gè)方面： 委托代理機(jī)制。委托代理機(jī)制的核心是解決以什么為標(biāo)準(zhǔn)選擇經(jīng)營者的問題。從最根本的意義上說，選擇的標(biāo)準(zhǔn)只有兩種，一種是忠誠標(biāo)準(zhǔn)，一種是能力標(biāo)準(zhǔn)。忠誠標(biāo)準(zhǔn)的出發(fā)點(diǎn)是防經(jīng)營者的道德風(fēng)險(xiǎn)，但從實(shí)際效果看并不能達(dá)到預(yù)期的目的，而且各個(gè)股東的忠誠標(biāo)準(zhǔn)是不一樣的，最后可能會(huì)嚴(yán)重破壞經(jīng)營權(quán)的統(tǒng)一性。合

13、理的選擇應(yīng)該是能力標(biāo)準(zhǔn)，即以經(jīng)營能力為標(biāo)準(zhǔn)選擇經(jīng)營者，對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)的防可以采用別的辦法。 評(píng)價(jià)機(jī)制。采用能力標(biāo)準(zhǔn)選擇經(jīng)營者就要對(duì)經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。這方面最合理的選擇應(yīng)該是橫向比較，比如在西方國家中普遍運(yùn)用的系數(shù)，以同一時(shí)期企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)率與行業(yè)指標(biāo)的變動(dòng)率的比值來評(píng)價(jià)經(jīng)營成果，就是一個(gè)很好的辦法，能夠克服單獨(dú)評(píng)價(jià)各企業(yè)指標(biāo)的片面性。此外就是要有一個(gè)對(duì)經(jīng)營者的市場評(píng)價(jià)體系，使經(jīng)營者的勞動(dòng)成為市場上的一種特殊商品，受到“消費(fèi)者”的廣泛評(píng)價(jià)和監(jiān)督。 激勵(lì)機(jī)制。實(shí)現(xiàn)激勵(lì)機(jī)制主要有三種辦法，經(jīng)營者持股、經(jīng)營者勞動(dòng)收入與經(jīng)營成果掛鉤、經(jīng)營者職業(yè)化。經(jīng)營者持股是讓經(jīng)營者的投資利益與其

14、他股東的投資利益直接結(jié)合，經(jīng)營者勞動(dòng)收入與經(jīng)營成果掛鉤是投資者讓渡一部分剩余索取權(quán)給經(jīng)營者，經(jīng)營者職業(yè)化是通過滿足經(jīng)營者更長遠(yuǎn)和更高層次的需要促使經(jīng)營者均衡考慮企業(yè)的短期利益和長期利益，三種方式的綜合運(yùn)用基本上能達(dá)到通過利益驅(qū)動(dòng)促使經(jīng)營者以利潤最大化為目標(biāo)的目的。 約束機(jī)制。約束機(jī)制是對(duì)經(jīng)營者的監(jiān)督和制約，包括外部約束和部約束兩個(gè)方面。外部約束主要通過外部審計(jì)制度和提高企業(yè)的財(cái)務(wù)透明度來實(shí)現(xiàn)；部約束我們目前的做法是設(shè)監(jiān)事會(huì)。關(guān)于外部約束，今后的任務(wù)主要是完善現(xiàn)有的制度，但對(duì)部約束的做法，應(yīng)該認(rèn)真反省一下。用監(jiān)事會(huì)去監(jiān)督經(jīng)營者，實(shí)際存在一個(gè)潛在的假設(shè)，對(duì)經(jīng)營者不能完全信賴，但對(duì)監(jiān)事會(huì)可以完全信賴

15、。我們知道，這個(gè)假設(shè)是不可能成立的，并且相對(duì)于經(jīng)營成效來說，監(jiān)督成效的好壞在實(shí)踐中更難判斷。大家也看到了，我們的大多數(shù)監(jiān)事會(huì)都不過是裝點(diǎn)門面而已。因此，用監(jiān)事會(huì)去監(jiān)督經(jīng)營者不一定是個(gè)好辦法，如果要從權(quán)力制衡的角度安排一個(gè)部約束機(jī)制，不如讓財(cái)務(wù)權(quán)去制約經(jīng)營權(quán)，讓企業(yè)的最高財(cái)務(wù)主管在執(zhí)行董事會(huì)經(jīng)營決策的同時(shí)就企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的合法性和財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)性向股東和社會(huì)公眾負(fù)責(zé)。 實(shí)際上，設(shè)監(jiān)事會(huì)的做法在資本主義國家的股份制企業(yè)中也不是絕對(duì)的。比如，英美國家的股份制企業(yè)一般都實(shí)行單一委員會(huì)制，即只設(shè)董事會(huì)，不設(shè)監(jiān)事會(huì)；法國的股份制企業(yè)可以選擇單一委員會(huì)或雙委員會(huì)；德國的股份制企業(yè)實(shí)行雙委員會(huì)，但叫監(jiān)事會(huì)的那個(gè)

16、機(jī)構(gòu)實(shí)際上行使的是董事會(huì)的職權(quán)，由監(jiān)事會(huì)任命的經(jīng)營董事會(huì)（又叫理事會(huì)）相當(dāng)于我們所說的經(jīng)理班子。 值得注意的是，市從1994年就開始試行了由國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)部門對(duì)國有企業(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān)進(jìn)行直接管理的制度。它采用了分權(quán)的辦法，而不是傳統(tǒng)的另設(shè)一個(gè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的辦法，實(shí)現(xiàn)了在企業(yè)約束機(jī)制上的重大創(chuàng)舉。只是由于理論研究上的滯后，這一創(chuàng)舉未引起我們的足夠重視，也沒有得到應(yīng)有的完善和推廣。 股權(quán)結(jié)構(gòu)。股權(quán)結(jié)構(gòu)中最重要的問題是企業(yè)法人持股的問題。資本主義股份制對(duì)企業(yè)法人持股的問題存在兩種截然不同的態(tài)度，日等新興資本主義國家一般都支持企業(yè)法人大量持股并控股；歐美的老牌資本主義國家則持限制的態(tài)度，有的規(guī)定了企業(yè)法人持股比

17、例上限，有的規(guī)定了企業(yè)法人股東決定權(quán)的上限。客觀分析，企業(yè)法人持股是利弊兼有，支持企業(yè)法人大量持股并控股，能夠降低企業(yè)并購成本，有利于優(yōu)勢(shì)企業(yè)迅速擴(kuò)，此其利。部分企業(yè)過度擴(kuò)，大量企業(yè)因被其它企業(yè)法人控股而偏離利潤最大化目標(biāo)，長期看將導(dǎo)致整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系競爭能力的下降，此其弊。日等國的迅速崛起，實(shí)現(xiàn)了我們夢(mèng)寐以求卻沒能實(shí)現(xiàn)的超英趕美，是利的表現(xiàn)；八十年代末開始的日本經(jīng)濟(jì)衰退和九七年開始的東南亞金融危機(jī)，是弊的結(jié)果。近幾年，我們企業(yè)的法人持股問題也開始逐漸暴露，股份制企業(yè)在控股股東的操縱下嚴(yán)重偏離利潤最大化目標(biāo)的現(xiàn)象愈演愈烈。特別是一些上市公司幾企業(yè)股權(quán)關(guān)系相當(dāng)混亂，一些企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)頻繁變動(dòng)，已經(jīng)對(duì)社

18、會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和企業(yè)經(jīng)營成效產(chǎn)生了不小的負(fù)面影響。因此，總結(jié)別國的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，也結(jié)合我國的實(shí)際情況，在現(xiàn)階段可對(duì)企業(yè)法人持股采取適當(dāng)寬松的政策，以利于國民經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，較快地實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的擴(kuò)，但也不能沒有限制；將來在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)基本合理的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)有比較嚴(yán)格的限制，以提高和保持國民經(jīng)濟(jì)的整體競爭能力。 全員激勵(lì)機(jī)制。全員激勵(lì)機(jī)制是在二戰(zhàn)以后的西方國家中發(fā)展起來的股份制運(yùn)行機(jī)制中的新容，主要有三種辦法：職工持股、職工參與決策、利潤共享。它通過激勵(lì)全體員工自覺關(guān)心企業(yè)利潤最大化目標(biāo)以提高一般勞動(dòng)者的效率和創(chuàng)造性，同時(shí)還能產(chǎn)生強(qiáng)大的對(duì)經(jīng)營者的監(jiān)督壓力。全員激勵(lì)機(jī)制是資本主義股份制運(yùn)行機(jī)制中更加接近社會(huì)主義的

19、容，因此社會(huì)主義應(yīng)該予以高度的重視。 總的來說，選擇機(jī)制解決怎樣選擇經(jīng)營者的問題，評(píng)價(jià)機(jī)制解決怎樣評(píng)價(jià)經(jīng)營者的經(jīng)營成果問題，激勵(lì)機(jī)制解決怎樣利用利益驅(qū)動(dòng)使經(jīng)營者自覺地以追求企業(yè)利潤最大化為目標(biāo)的問題，約束機(jī)制解決怎樣抑止和制約企業(yè)經(jīng)營者違背企業(yè)利益的行為問題，股權(quán)結(jié)構(gòu)解決部分股東可能會(huì)產(chǎn)生迫使企業(yè)經(jīng)營者偏離利潤最大化目標(biāo)的問題，全員激勵(lì)機(jī)制解決促使全體員工自覺地關(guān)心企業(yè)利潤最大化目標(biāo)的問題。各方面綜合運(yùn)用的結(jié)果是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)之間的協(xié)調(diào)，企業(yè)經(jīng)營者自覺地以追求利潤最大化為目標(biāo)。這就是股份制運(yùn)行機(jī)制發(fā)展到今天的主要容，我們的任務(wù)是揭示其存在和發(fā)生作用的規(guī)律，自覺地改造和利用它，并且在其基本規(guī)律的

20、指引下大膽創(chuàng)新。 把股份制的制度形式與股份制的運(yùn)行機(jī)制區(qū)別開來，具有非常重要的理論意義和實(shí)踐意義。我們知道，社會(huì)主義利用股份制，要解決的正是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的矛盾，而不是社會(huì)化大生產(chǎn)與生產(chǎn)資料私人占有的矛盾。因此，從根本上說，我們需要的不是股份制的制度形式，而是股份制的運(yùn)行機(jī)制。此外，在資本主義社會(huì)中，股份制的運(yùn)行機(jī)制是在長期的發(fā)展過程中自發(fā)形成的，而社會(huì)主義不具備在股份制的制度形式中自發(fā)產(chǎn)生股份制運(yùn)行機(jī)制的社會(huì)動(dòng)力。因此，社會(huì)主義只有在自覺認(rèn)識(shí)并建立了完善的股份制運(yùn)行機(jī)制后，才能真正收到股份制改革的實(shí)效，才能正確繼承股份制這一資本主義社會(huì)的偉大歷史遺產(chǎn)。 關(guān)于股份制的運(yùn)行機(jī)制問題，筆者在論股份

21、制的運(yùn)行機(jī)制一文中有詳細(xì)探討。 四、從股份制到社會(huì)主義公有制實(shí)現(xiàn)形式的歷史邏輯 可以這樣認(rèn)為，資本主義股份制的發(fā)展從兩個(gè)方面為建立社會(huì)主義公有制準(zhǔn)備了更加充分的條件：一方面，股份制在緩和了社會(huì)化大生產(chǎn)和生產(chǎn)資料私人占有的矛盾以后，極促進(jìn)了社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展，為社會(huì)主義公有制的建立準(zhǔn)備了更加完備的物質(zhì)和技術(shù)條件；另一方面，股份制在其發(fā)展過程中逐漸形成了一系列用于調(diào)節(jié)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)矛盾的運(yùn)行機(jī)制，使社會(huì)主義能夠采用類似的方法解決社會(huì)主義條件下所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的矛盾，為社會(huì)主義公有制在實(shí)現(xiàn)形式上準(zhǔn)備了制度條件。 因此，股份制和社會(huì)主義公有制之間，不是一種或然的主觀選擇，而是一種必然的邏輯聯(lián)系，只是由于

22、歷史的曲折性才使我們?cè)谶^去一個(gè)相當(dāng)長的時(shí)期視股份制為仇敵?，F(xiàn)在，我們承認(rèn)了社會(huì)主義也可以利用股份制，但這還不夠，應(yīng)該說是繼承，而且是必須繼承，最關(guān)鍵的問題是怎樣繼承。 我們知道，任何社會(huì)歷史形態(tài)都是在以前的社會(huì)歷史形態(tài)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，不是憑空臆造的。馬克思和恩格斯通過分析資本主義的社會(huì)矛盾指明了資本主義社會(huì)發(fā)展的歷史方向，論證了社會(huì)主義和共產(chǎn)主義的歷史必然性；列寧通過總結(jié)無產(chǎn)階級(jí)斗爭的經(jīng)驗(yàn)，分析資本主義社會(huì)矛盾的新特點(diǎn)，解決了無產(chǎn)階級(jí)奪取政權(quán)的方法問題；而對(duì)于無產(chǎn)階級(jí)奪取政權(quán)后應(yīng)該建立怎樣一種制度形式，特別是社會(huì)主義公有制的實(shí)現(xiàn)形式問題，至今仍沒有一個(gè)完整的答案。縱觀社會(huì)主義革命的發(fā)展歷史，從聯(lián)

23、建立第一個(gè)社會(huì)主義國家一直到我們今天的改革開放，幾代社會(huì)主義的建設(shè)者們實(shí)際上都是在為一個(gè)共同的目標(biāo)而苦苦追索，那就是怎樣建立社會(huì)主義公有制的實(shí)現(xiàn)形式，而建立社會(huì)主義公有制實(shí)現(xiàn)形式要解決的最根本問題就是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的矛盾問題。剛開始搞社會(huì)主義建設(shè)的時(shí)候，我們采用的是行政命令和精神鼓勵(lì)的方法。這種辦法從長遠(yuǎn)看行不通，因此有了改革社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制的要求?，F(xiàn)在，人們已經(jīng)普遍承認(rèn)股份制能夠解決社會(huì)主義的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的矛盾，但由于對(duì)股份制缺乏歷史的全面的理解，又沒有認(rèn)識(shí)到社會(huì)主義應(yīng)該怎樣利用股份制去實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)；因此，建立現(xiàn)代企業(yè)制度在很大程度上仍然停留上很膚淺的表面形式上。隨著股份制改革實(shí)踐的不斷

24、深入，這種認(rèn)識(shí)上的局限性應(yīng)該盡快消除，必須認(rèn)識(shí)到，不是股份制的制度形式，而是股份制的運(yùn)行機(jī)制，解決了所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的矛盾。對(duì)股份制運(yùn)行機(jī)制的研究和運(yùn)用，則是建立有效的社會(huì)主義公有制實(shí)現(xiàn)形式的關(guān)鍵。 總結(jié)以上的分析，可以這樣描述由股份制到社會(huì)主義公有制實(shí)現(xiàn)形式的歷史邏輯：社會(huì)化大生產(chǎn)與生產(chǎn)資料私人占有的矛盾產(chǎn)生了股份制，股份制的產(chǎn)生出現(xiàn)了所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的矛盾，為了解決所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的矛盾而產(chǎn)生了股份制的運(yùn)行機(jī)制，社會(huì)主義利用股份制的運(yùn)行機(jī)制解決所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的矛盾，建立社會(huì)主義公有制的實(shí)現(xiàn)形式。這一歷史邏輯說明了股份制與社會(huì)主義的歷史關(guān)系，是我們正確認(rèn)識(shí)股份制歷史作用的基本前提。 五、社會(huì)主義與

25、股份制的制度形式 前面的分析已經(jīng)表明，社會(huì)主義對(duì)股份制的歷史繼承，主要是利用股份制的運(yùn)行機(jī)制解決經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的矛盾問題，下面則要談?wù)勆鐣?huì)主義對(duì)股份制的制度形式的態(tài)度問題。 也許有人會(huì)說，既然股份制的制度形式與股份制的運(yùn)行機(jī)制是互相區(qū)別的，股份制的制度形式是為解決社會(huì)化大生產(chǎn)與生產(chǎn)資料私人占有的矛盾而產(chǎn)生的，社會(huì)主義就應(yīng)該徹底拋棄股份制的制度形式。是不是呢？至少現(xiàn)在，這個(gè)問題還不能做出肯定的回答。原因有二：第一，雖然股份制的制度形式和股份制的運(yùn)行機(jī)制在矛盾基礎(chǔ)、歷史根源、具體容、社會(huì)作用等方面都存在著重大區(qū)別，但兩者在某些方面也是互相滲透的。比如說股份制運(yùn)行機(jī)制中的選擇機(jī)制、約束機(jī)制需要一種廣

26、泛的社會(huì)監(jiān)督，而這種廣泛的社會(huì)監(jiān)督在很大程度上就是通過股份制的制度形式中的多元投資來實(shí)現(xiàn)的。第二，在社會(huì)主義發(fā)展的初期階段，社會(huì)主義在全體社會(huì)成員共同占有大部分生產(chǎn)資料的同時(shí)還必須允許個(gè)人直接占有少部分生產(chǎn)資料，而這部分生產(chǎn)資料的集中，還有賴于股份制這種形式來實(shí)現(xiàn)，因此，至少在初期階段的社會(huì)主義股份制中，股份制的制度形式不應(yīng)該徹底拋棄。 但是，由于社會(huì)主義和資本主義之間存在著生產(chǎn)關(guān)系上的重大差別，所以社會(huì)主義的股份制的制度形式又有它的特殊性，它需要解決一個(gè)新問題，即如何將社會(huì)共同占有的生產(chǎn)資料變?yōu)楦鱾€(gè)企業(yè)的經(jīng)營資本的問題。資本主義股份制的制度形式可以通過法人財(cái)產(chǎn)制度來實(shí)現(xiàn)，社會(huì)主義股份制的制度

27、形式則要更復(fù)雜一些，在保留法人財(cái)產(chǎn)制度的同時(shí)還需要有一項(xiàng)非常重要的容，即社會(huì)公有生產(chǎn)資料的委托代理體系，社會(huì)主義只有將法人財(cái)產(chǎn)制度與社會(huì)公有生產(chǎn)資料委托代理體系結(jié)合起來才能建立起符合需要的股份制的制度形式，確立獨(dú)立、完整的企業(yè)經(jīng)營權(quán)。 我們現(xiàn)在的社會(huì)公有生產(chǎn)資料委托代理體系是這樣的：社會(huì)公有生產(chǎn)資料委托給國家負(fù)責(zé)，國家又委托給各級(jí)行政機(jī)關(guān)，各級(jí)行政機(jī)關(guān)再投資于企業(yè)，即形成了社會(huì)國家各級(jí)行政機(jī)關(guān)企業(yè)的委托授權(quán)體系。這里面存在一個(gè)問題，就是行政機(jī)關(guān)的行為取向問題。我們知道，行政機(jī)關(guān)最本質(zhì)最重要的任務(wù)是執(zhí)行社會(huì)管理職能，因此，它可能會(huì)為了它的社會(huì)管理職能而產(chǎn)生迫使企業(yè)偏離利潤最大化目標(biāo)的壓力，而且行

28、政機(jī)關(guān)的組織形式和工作方式也不適合管理企業(yè)經(jīng)營者的需要。要解決這樣一些問題，就必須重新構(gòu)建社會(huì)公有生產(chǎn)資料的委托代理體系，具體的做法就是建立獨(dú)立于行政體系之外的以追求資本收益最大化為唯一目標(biāo)的社會(huì)公有生產(chǎn)資料管理委員會(huì)和由該委員會(huì)直接監(jiān)督領(lǐng)導(dǎo)的許許多多社會(huì)公有生產(chǎn)資料投資公司。從組織結(jié)構(gòu)上看，它有些類似于資本主義的公眾投資基金，我們可以把它稱為社會(huì)主義全體社會(huì)成員的公眾投資基金。由此，形成了一個(gè)新的社會(huì)公有生產(chǎn)資料委托代理體系：社會(huì)國家社會(huì)公有生產(chǎn)資料管理委員會(huì)投資公司企業(yè)，在這個(gè)新的委托授權(quán)體系中，每一個(gè)環(huán)節(jié)都以資本收益最大化為唯一目標(biāo)，它將為企業(yè)追求利潤最大化目標(biāo)提供可靠的督促力。 必須注

29、意資本主義中的國家所有制與社會(huì)主義公有制的本質(zhì)區(qū)別。資本主義對(duì)某些行業(yè)或企業(yè)實(shí)行國有或國營，從本質(zhì)上看是為了資本主義國家社會(huì)管理職能的需要，而社會(huì)主義公有制則是一種普遍的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。資本主義國有或國營企業(yè)是資本主義國家執(zhí)行社會(huì)管理職能的一部分，應(yīng)該由國家行政機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)；而社會(huì)主義公有制是一種普遍的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系，因此需要一個(gè)獨(dú)立于整個(gè)行政體系之外的管理體系。有些人根據(jù)近二十年西方國家大量縮減國有和國營企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)要求我們大量縮減公有制經(jīng)濟(jì)的比例，顯然是混淆了資本主義國家所有制與社會(huì)主義公有制的本質(zhì)區(qū)別。我們應(yīng)該做的不是把公有制經(jīng)濟(jì)縮減到怎樣一種比例，而是要建立新的社會(huì)公有生產(chǎn)資料委托代理體系。 新

30、的社會(huì)公有生產(chǎn)資料委托代理體系能夠解決這樣一個(gè)問題，即大量存在的國有獨(dú)資企業(yè)不需要實(shí)行投資主體多元化也能實(shí)現(xiàn)政企分開和高效率。各個(gè)環(huán)節(jié)都以追求資本收益最大化為唯一目標(biāo)的社會(huì)公有生產(chǎn)資料委托代理體系可以確立獨(dú)立、完整的法人財(cái)產(chǎn)制度，社會(huì)監(jiān)督則由提高企業(yè)的財(cái)務(wù)透明度和企業(yè)職工共享利潤、參與決策的全員激勵(lì)機(jī)制來代替，再以完整的股份制的運(yùn)行機(jī)制評(píng)價(jià)、激勵(lì)、約束經(jīng)營者，最終促使企業(yè)以追求利潤最大化為目標(biāo)。 去除“股份”這個(gè)外殼，保留法人財(cái)產(chǎn)制度的核，這是對(duì)股份制的辨證否定，是歷史的揚(yáng)棄。 六、進(jìn)一步深化股份制改革的任務(wù)和目標(biāo) 通過以上分析，我們對(duì)進(jìn)一步深化股份制改革的任務(wù)和目標(biāo)可以有一個(gè)比較明確的認(rèn)識(shí)。

31、 首先，理論工作者應(yīng)該對(duì)西方國家在股份制運(yùn)行方面的各種做法進(jìn)行廣泛的研究，不要總把眼光盯在原始股份制的那幾個(gè)條條框框上，更不要滿足于只做一名翻譯，要充分掌握股份制發(fā)展演變的歷史過程和在這一歷史過程中產(chǎn)生出來的各種歷史成果，徹底分析其容和意義；因?yàn)檫@些都是股份制運(yùn)行機(jī)制的組成部分，都是對(duì)社會(huì)主義建立公有制實(shí)現(xiàn)形式有極大參考價(jià)值的人類文化遺產(chǎn)。同時(shí)，對(duì)于資本主義股份制的各種做法，一定不要奉為金科玉律，要弄清它的具體作用和在社會(huì)主義中的價(jià)值再?zèng)Q定取舍或改造。 其次，建立全國統(tǒng)一的企業(yè)經(jīng)營者市場和企業(yè)經(jīng)營業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系，建立職業(yè)經(jīng)理人任職資格評(píng)審、職業(yè)技能評(píng)估和業(yè)績檔案管理等制度，盡快完善經(jīng)營者持股和報(bào)

32、酬支付的一系列辦法，使企業(yè)經(jīng)營者這一特殊職業(yè)得到承認(rèn)和相應(yīng)的特殊管理。 第三，建立獨(dú)立于行政機(jī)關(guān)之外的社會(huì)公有生產(chǎn)資料委托代理體系?？梢钥紤]在現(xiàn)有的國有資產(chǎn)管理體系的基礎(chǔ)上進(jìn)行改造。同時(shí)，為了競爭的需要，全國性的社會(huì)公有生產(chǎn)資料最高管理機(jī)構(gòu)不應(yīng)當(dāng)設(shè)一個(gè)，而應(yīng)當(dāng)設(shè)多個(gè)。此外，這樣的公有生產(chǎn)資料委托代理體系也不應(yīng)該仿照行政機(jī)關(guān)的方式去組織，而應(yīng)該有新的更合適的組織形式。 第四，按照分權(quán)原則試行經(jīng)營權(quán)與財(cái)務(wù)權(quán)相互獨(dú)立的監(jiān)督形式。當(dāng)然也可以探索其它各種形式，總之在現(xiàn)階段不宜把某種治理結(jié)構(gòu)絕對(duì)化。 第五，盡快為企業(yè)法人的相互持股立法，這方面的混亂程度已經(jīng)相當(dāng)驚人，只是由于其負(fù)面影響需要較長時(shí)間才會(huì)反映出來，所以未引起我們的足夠重視。