《上海證券交易所債券存續(xù)期業(yè)務指南第2號--公司債券和資產支持證券信息披露直通車業(yè)務》

1、上海證券交易所債券存續(xù)期業(yè)務指南第 2 號公司債券和資產支持證券信息披露 直通車業(yè)務上海證券交易所二二一年九月1目錄引言 . HYPERLINK l _bookmark1 3一、公司債券信息披露流程 . HYPERLINK l _bookmark2 3（一）原流程變動 . HYPERLINK l _bookmark3 4（二）新流程概覽 . HYPERLINK l _bookmark4 4（三） “臨時報告”流程詳解 . HYPERLINK l _bookmark5 5（四） “債券付息”流程詳解 . HYPERLINK l _bookmark6 6（五） “債券評級”流程調整 . HYPER

2、LINK l _bookmark7 7二、資產支持證券信息披露流程 . HYPERLINK l _bookmark8 7（一）新流程概覽 . HYPERLINK l _bookmark9 7（二） “ABS臨時報告”流程詳解 . . HYPERLINK l _bookmark10 8（三） ABS收益分配公告詳解 . . HYPERLINK l _bookmark11 9三、直通車業(yè)務辦理注意事項 . HYPERLINK l _bookmark12 9（一）原流程功能關閉 . HYPERLINK l _bookmark13 9（二）新流程合并上傳安排 . HYPERLINK l _bookma

3、rk14 9（三）公告類別登記 . HYPERLINK l _bookmark15 101. 公告類別的作用 . HYPERLINK l _bookmark16 102. 登記差錯的風險 . HYPERLINK l _bookmark17 103. 類別設置的原則 . HYPERLINK l _bookmark18 114. 公告類別的數量 . HYPERLINK l _bookmark19 115. 公告類別的登記方法 . HYPERLINK l _bookmark20 116. 公告類別的登記原則 . HYPERLINK l _bookmark21 122引言為進一步提高公司債券和資產支持

4、證券信息披露的質量和 效率，促進市場主體歸位盡責，切實保護投資者合法權益，上海 證券交易所（以下簡稱上交所或本所）根據相關法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務規(guī)則的規(guī)定，制定了上海證券交易所債券自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第 2 號公司債券和資產支持證券信息披露直通車業(yè)務 ，并在公司債券和資產支持證券 的部分信息披露業(yè)務中實施直通車制度 （以下簡稱直通車改造） 。 在此基礎上， 為了幫助信息披露義務人和直通車業(yè)務辦理人充分理解公司債券和資產支持證券信息披露直通車業(yè)務， 做好信息披露文件的電子化報送工作，本所編制本指南。本業(yè)務指南為開放性指南， 本所將根據實際情況， 對本業(yè)務 指南進行不定期修訂更

5、新并發(fā)布更新版本。 本所對本業(yè)務指南保留最終解釋權。一、公司債券信息披露流程目前，直通車改造涉及債券業(yè)務管理系統(tǒng)原“債券評級” 、 “債券付息”、 “臨時公告 :其他公告”、 “非公開發(fā)行債券后續(xù)信 息披露” 4 個流程，改造后保留“債券評級”流程，新增“債券持續(xù)信息披露”流程，原“債券付息” 、 “臨時公告 :其他公告”、“非公開發(fā)行債券后續(xù)信息披露” 3 個流程通道關閉，相關公告通過新流程“持續(xù)信息披露”提交。優(yōu)化后的“債券評級”和“持續(xù)信息披露” 流程已實現直 通車披露， 請務必謹慎提交公告文件， 公告文件名稱需確保規(guī)范 完整，并與文件內容一致。3（一）原流程變動將原“臨時公告：其他公告

6、” “非公開發(fā)行債券后續(xù)信息披露”“債券付息” 3 個流程納入“債券持續(xù)信息披露”流程。（二）新流程概覽“債券持續(xù)信息披露”流程下包括： “臨時報告”、 “年度受托管理報告”、 “與增信機構相關報告” 、 “付息公告”和“其他公告”（注：公司債券發(fā)行人的定期報告仍從“定期報告：年度報告（新） ”和“定期報告：中期報告（新）容和申請如表 1 和圖 1 所示：一級流程債券持續(xù)信息披露二級流程臨時報告年度受托管理報告與增信機構相關報告付息公告其他公告三級流程 定期報告臨時報告 ”專項流程上傳） 。內是否直通車視臨時報告具體公告類別情況而定是是是是否表 1：“債券持續(xù)信息披露”流程及直通車屬性情況圖

7、1：“債券持續(xù)信息披露”新建申請界面4采取強制措施人變更）是 否 是 是 是 是 是 是 否（三） “臨時報告”流程詳解作為 “債券持續(xù)信息披露” 下主要的二級流程，包括發(fā)行人臨時報告和受托管理人臨時受托管理報告，別及直通車屬性如表 2 所示：序號 公告類別1 公司生產經營狀況發(fā)生重大變化2 公司發(fā)生重大損失3 公司關于市場傳聞的說明4 發(fā)行人出售、轉讓資產或進行重大投資5 公司放棄債權或者財產6 公司重大資產重組7 公司重大資產報廢8 公司資產被查封、扣押或凍結9 公司新增重大借款10 公司轉移或承擔債務11 公司重大資產抵質押12 公司對外提供重大擔保13 公司債務違約14 公司進行重大債

8、務重組15 公司股權、經營權被委托管理16 公司被托管或者接管17 公司股權結構發(fā)生重大變化或控股股東、實際控制人變更18 公司喪失對重要子公司的控制權19 公司減資、合并、分立、被責令關閉、解散20 公司進入破產程序21 公司被調查、受到處罰處分、被采取監(jiān)管措施公司法定代表人、控股股東、實際控制人、董監(jiān)高被調查、 2223 公司存在嚴重失信行為24 公司法定代表人、董事長或者總經理無法履行職責發(fā)行人董事、監(jiān)事或者總經理發(fā)生變動（含信息披露負責 2526 公司涉及重大訴訟、仲裁27 公司分配股利28 公司名稱變更（含修改公司章程）29 中介機構發(fā)生變更30 發(fā)行人或債券信用評級發(fā)生調整5“臨時

9、報告”其公告類是否直通車是是否是是是是否是是是是否是是是是是是否是36是 否序號 公告類別31 增信措施發(fā)生變更32 回售提示性公告33 贖回提示性公告34 分期償還提示性公告35 募集資金變更（含募集資金調整）票面利率不調整公告（含票面利率擬調整公告、票面利率調整提示性公告）37 其他臨時報告表 2：“臨時報告”公告類別及直通車屬性情況（四） “債券付息”流程詳解是否直通車是是是是是“債券付息”流程已由一級流程歸并為“債券持續(xù)信息披露”下的二級流程“付息公告” 。如圖 2 所示：圖 2：“付息公告”具體路徑6（五） “債券評級”流程調整新設評級報告“公告類型”選項：可選擇“定期跟蹤評級報 告

10、/ 不定期跟蹤評級報告 / 其他”。如圖 3 所示：圖 3： “債券評級”新建申請界面二、資產支持證券信息披露流程直通車改造涉及原 “資產支持證券信息披露” 和“定期報告： ABS定期報告”，優(yōu)化后統(tǒng)一歸并為“ ABS信息披露”流程，實施 直通車制度安排。具體內容如下 :（一）新流程概覽78否 是 是 是 是 是 是 否 是是 否 是 否一級流程ABS信息 披露二級流程臨時報告定期報告其他公告三級流程資產管理報告（年度 / 半年度/季度/ 月度/ 其他） 托管報告（半年度 / 季度/ 月度/ 其他）資產服務機構報告（年度 / 半年度/季度/ 月度/ 其他） 物業(yè)運營報告（年度 / 半年度/季度

11、/ 月度/ 其他） 表 3：“ABS 信息披露”流程及直通車屬性情況（二） “ABS臨時報告”流程詳解ABS臨時報告的公告類別及直通車屬性如下： 序號 公告類別1 專項計劃收益分配變動報告2 資產支持證券信用等級調整報告3 專項計劃資產變動報告4 基礎資產運行變動報告5 ABS業(yè)務參與機構 / 基礎資產法律糾紛報告6 基礎資產現金流變動報告7 ABS業(yè)務參與機構違反合同約定報告ABS業(yè)務參與機構的資信情況或經營情況發(fā)生重大變化報告9 ABS業(yè)務參與機構調整報告10 ABS業(yè)務參與機構信用評級調整報告11 專項計劃文件主要約定發(fā)生變化報告12 履行專項計劃承諾事項報告13 基礎資產權屬及權利負擔

12、 / 限制調整報告14 專項計劃現金流歸集情況報告15 重大不利報道或負面市場傳聞報告16 循環(huán)購買報告是否直通車視臨時報告具體類別而定是否是否直通車否是是是是否否17 循環(huán)購買調整報告ABS贖回/ 回售/ 預期收益率調整提示性公告 （注： ABS贖回18 / 回售/預期收益率調整均參照公司債券，通過公司債券贖 回/ 回售/ 票面利率調整流程辦理）19 ABS清算報告20 其他臨時報告表 4：“ ABS 臨時報告”公告類別及直通車屬性情況8（三） ABS收益分配公告詳解1. 涉及資產支持證券到期摘牌的， ABS收益分配公告應從 “資產證券化摘牌”通道上傳收益分配公告；2. 涉及資產支持證券提前

13、摘牌（本金提前兌付）的， ABS收益分配公告應從“提前摘牌”通道上傳 ;3. 涉及資產支持證券分期償還本金的， ABS收益分配公告應從“ABS按面值分期償還”通道上傳；4. 不涉及上述情況的， ABS收益分配公告應從“ ABS收益分配”通道上傳。三、直通車業(yè)務辦理注意事項（一）原流程功能關閉原“臨時公告：其他公告” 、 “債券付息”、 “非公開發(fā)行債券 后續(xù)信息披露” 3 個流程已無法實現業(yè)務新增，相關事宜需通過 “債券持續(xù)信息披露”流程辦理。（二）新流程合并上傳安排“債券持續(xù)信息披露” 可實現公告流程合并上傳。 即允許同 一個信披流程處理同一發(fā)行人的多只債券， 所涉?zhèn)鶕涔?或私募屬性

14、分別對應不同的披露對象。 ABS信息披露流程可實現一只專項計劃各檔資產支持證券合并上傳。如圖 4 所示：9圖 4： “債券持續(xù)信息披露”流程代碼信息（三）公告類別登記1. 公告類別的作用公告類別， 是按照 上海證券交易所公司債券上市規(guī)則 上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券掛牌轉讓規(guī)則 上海證券交易所資產證券化業(yè)務指引 上海證券交易所公司債券自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第 1 號公司債券持續(xù)信息披露 （以下簡稱 持續(xù)信息披露指引 ）、 上海證券交易所資產支持證券定期報告內容與格式指引 （以下簡稱 資產支持證券定期報告指引 ）和上海證券交易所資產支持證券臨時報告信息披露指引 （以下簡稱資產支持證券臨時報告指

15、引 ）的相關規(guī)定對信息披露事項進行的一種分類。 公告類別是信息披露直通車業(yè)務的重要基礎， 債券業(yè)務管理系統(tǒng)根據公告類別自動判斷直通車業(yè)務辦理人提交的公告是否采用直通車披露模式。2. 登記差錯的風險直通車業(yè)務辦理人在提交信息披露文件時， 必須準確選擇公告類別。 不同公告類別對應不同的系統(tǒng)流程 （含一二三級流程） 、披露模式、操作要求、審核流程等。10如公告類別選擇錯誤， 應事前審核的公告直通披露。 兌付兌息等形成直接影響。易引發(fā)一系列業(yè)務差錯， 例如導致本 情形嚴重的， 可能對證券市場交易、3. 類別設置的原則公告類別主要依據如下基本原則設置：1. 根據本所業(yè)務規(guī)則明確規(guī)定的信息披露事項，告類別

16、；2. 信息披露環(huán)節(jié)或事項涉及業(yè)務操作申請的，類別；3. 信息披露事項具有普遍性且發(fā)生頻率較高的，設置相應公設置相應公告原則上設置為單獨公告類別；4. 對于市場關注度高、 市場監(jiān)管或分析重點的信息披露事項，設置相應公告類別。4. 公告類別的數量根據持續(xù)信息披露指引資產支持證券臨時報告指引資產支持證券定期報告指引 及其他信息披露規(guī)范等規(guī)定的應披露事項，目前本所債券市場共設置了 8 個“一級類別”和 88個“二級公告類別” （具體公告類別詳見上海證券交易所債券自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第 2 號公司債券和資產支持證券信息披露直通車業(yè)務 之附件 上海證券交易所公司債券和資產支 持證券信息披露公告類別索引 ）。本所將根據信息披露業(yè)務的實 際情況與需要，不斷修訂和完善公告類別。5. 公告類別的登記方法信息披露公告類別設置為“一級公告類別”和“二級公告類11別”兩級。直通車業(yè)務辦理人進行公告類別登記時，首先應根據信息披露事項的性質與內容對照確定其所屬的一級公告類