財(cái)務(wù)報(bào)表分析講解課件

1、 財(cái)務(wù)報(bào)告分析第一講 總論第二講 資產(chǎn)負(fù)債表分析第三講 利潤表分析第四講 現(xiàn)金流量表分析 宋瑞華 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn): 年初數(shù) 年末數(shù)流動資產(chǎn) 10.14億 9.59億其中:貨幣資金642萬 1200萬 應(yīng)收帳款 3.9億 2.9億 存貨 3.8億 4.4億長期投資: 1140萬 791萬固定資產(chǎn): 3.56億 3.29億資產(chǎn)總計(jì): 14.3億 13.4億 年初數(shù) 年末數(shù)負(fù)債:流動負(fù)債 6.2億 5.87億長期負(fù)債 6500萬 6000萬負(fù)債合計(jì): 6.86億 6.48億所有者權(quán)益合計(jì) 7.44億 6.98億 負(fù)債和所有者合計(jì):14.3億 13.4億 利潤表 年初 年末主營業(yè)務(wù)收入 1.24億

2、3.46億主營業(yè)務(wù)成本 1.09億 3.33億主營業(yè)務(wù)利潤 1242萬 644萬減:管理費(fèi)用 764萬 4605萬營業(yè)利潤: 61.3萬 (4769萬) 第一講 總論第一節(jié) 會計(jì)報(bào)告體系第二節(jié) 會計(jì)報(bào)表的編制方法第三節(jié) 報(bào)表分析的基本方法第一節(jié) 財(cái)務(wù) 會計(jì)報(bào)告體系p4資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表數(shù)字會計(jì)報(bào)表附注財(cái)務(wù)情況說明書注冊會計(jì)師審計(jì)報(bào)告文字會計(jì)報(bào)表附注：p41、企業(yè)基本情況；2、不符合基本會計(jì)假設(shè)的說明；3、重要會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)及情況變更；4、或有事項(xiàng)說明；5、關(guān)聯(lián)方交易的說明6、重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及出售；7、企業(yè)合并、分立；8、重大投資、融資活動；財(cái)務(wù)情況說明書企業(yè)對自身財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的

3、評價(jià)。1、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況；2、實(shí)現(xiàn)利潤和分配情況；3、資金增減和周轉(zhuǎn)情況；4、對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量有重大影響的其他情況。 P7 注冊會計(jì)師審計(jì)報(bào)告（報(bào)告類型）p8 1、無保留意見2、保留意見3、否定意見4、拒絕表示意見第二節(jié) 會計(jì)報(bào)表的編制方法一、會計(jì)循環(huán)會計(jì)憑證 會計(jì)帳簿 會計(jì)報(bào)表原始憑證總分類帳記帳憑證明細(xì)分類帳（證） （帳） （表） 損益表資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表第三節(jié) 報(bào)表分析的基本方法對比分析法P35比率分析法趨勢分析法連環(huán)替代法第二講 資產(chǎn)負(fù)債表分析 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的編制基礎(chǔ) 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目分析 第三節(jié) 總量（括）分析 第四節(jié) 指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債表定

4、義：某一時(shí)日的財(cái)務(wù)情況的報(bào)表。 （時(shí)點(diǎn)報(bào)表） 不同時(shí)期的時(shí)點(diǎn)報(bào)表相加是沒有意義的。資產(chǎn)負(fù)債表告訴我們什么：企業(yè)的資金從哪里來的？到哪里去了？企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力怎樣？企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)怎樣？對企業(yè)適合嗎？企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)？企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量好嗎？企業(yè)的償債能力怎樣？企業(yè)的營運(yùn)能力強(qiáng)嗎？第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的編制基礎(chǔ)一、構(gòu)成要素：資產(chǎn)、 負(fù)債、所有者權(quán)益1、掌握資產(chǎn)定義與特征：P20 （1）已經(jīng)發(fā)生；（2）擁有或控制；（3）能為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益；（4）貨幣計(jì)量；2、掌握 負(fù)債的定義與特征P21 3、掌握所有者權(quán)益的定義及來源資產(chǎn)負(fù)債表編制的理論依據(jù)會計(jì)等式二、報(bào)表結(jié)構(gòu)：以企業(yè)為主體反映（帳戶式）資產(chǎn)=負(fù)債+所有者

5、權(quán)益以投資人為主體反映（報(bào)告式）資產(chǎn)負(fù)債=所有者權(quán)益三、項(xiàng)目排列順序（美國模式）資產(chǎn)按流動性排列（變現(xiàn)快在前）負(fù)債按償還期排列（償還期短在前）所有者權(quán)益按永久性、穩(wěn)定性排列（一）資產(chǎn)方1、貨幣資金現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金(包含已提折舊、預(yù)提利息、應(yīng)付福利費(fèi)、盈余公積未分配利潤)第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目分析數(shù)額大有利：（1）短期償債能力強(qiáng)，支付手段強(qiáng)，是特殊資產(chǎn)，隨時(shí)可轉(zhuǎn)變?yōu)槿魏钨Y產(chǎn)。（2）資金周轉(zhuǎn)不會遇到困難。（3）財(cái)務(wù)狀況好 數(shù)額大不利：（1）反映在經(jīng)營成果上盈利能力差（2）只有利息收入（3）在通貨膨脹下貶值，給企業(yè)帶來無形損失；（4）數(shù)額大帶來資金沉淀，在資金調(diào)度管理上 存在問題。數(shù)

6、額?。河欣嘿Y金可能利用較充分（根據(jù)損益表判斷）不利：短期償債能力差，債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)大（信用危機(jī)）2、交易性金融資產(chǎn)為交易目的持有的債券投資、股票投資、基金投資等。主要特點(diǎn)：采用公允價(jià)值記帳。期末公允價(jià)值高于或低于帳面的差額記入當(dāng)期損益（公允價(jià)值變動損益）3、應(yīng)收票據(jù)商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票（6個月）4、應(yīng)收帳款必須與銷售行為有關(guān)。原因主要是賒銷，實(shí)際是企業(yè)給客戶提供的商業(yè)信用。功能是增加了銷售，減少了存貨，但同時(shí)有風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收帳款成本：機(jī)會成本：因應(yīng)收帳款占用而失去的收益。（帳本上沒有，財(cái)務(wù)管理要考慮。）管理成本：包括調(diào)查費(fèi)用、信息費(fèi)用、收帳費(fèi)用等。壞帳損失： 存在原因及其成本問題主要有：（1）

7、為完成某些指標(biāo)虛增收入。（2）信用問題、管理問題;（3）權(quán)責(zé)發(fā)生制的影響大量的應(yīng)收帳款的存在使企業(yè)有利潤沒現(xiàn)金。例：企業(yè)于98年7月預(yù)付 下半年租金12000，支付大修理費(fèi)15000，本月提取大修理費(fèi)800，支付辦公費(fèi)2000，收到上月銷售收入款3000，本月銷售10000，款未收到。收付實(shí)現(xiàn)制 ： 權(quán)責(zé)發(fā)生制：收入 3000 10000房租 12000 2000修理費(fèi) 15000 800辦公費(fèi) 2000 2000利潤：26000 52005、壞帳準(zhǔn)備 (1) 什么是壞帳（2）壞帳的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)壞帳的確認(rèn)注重壞帳損失的證據(jù)又重視實(shí)質(zhì)審批權(quán)為股東大會或董事會，或廠長（經(jīng)理）辦公會1、有確鑿證據(jù)表明該

8、款項(xiàng)不能收回（債務(wù)單位破產(chǎn)、撤消）；2、有證據(jù)表明該款項(xiàng)收回的可能性不大，如債務(wù)方資不抵債、或自然災(zāi)害等導(dǎo)致投產(chǎn)停產(chǎn)；3、逾期三年以上，債務(wù)人仍沒履行償債義務(wù)；（3）計(jì)提壞帳準(zhǔn)備的方法： 直接轉(zhuǎn)銷法 備抵法(余額百分比,帳齡分析法)帳務(wù)處理：借記資產(chǎn)減值損失（計(jì)提） (4) 問題：多提；少提或 不提；報(bào)表列示：應(yīng)收帳款為扣除壞帳準(zhǔn)備的凈值。 帳齡 金 額 比例 壞帳準(zhǔn)備1-2年 75710326。76 20。43% 7571032。682-3年 33027425。28 8。91% 3302742。523年以上 76622912。64 20。68% 7662291。26 1年以內(nèi) 1852223

9、96。17 49。98% 18522239。62合計(jì) 370583060。85 100% 37058306。086、其他應(yīng)收款（1）核算內(nèi)容與銷售無關(guān)，給職工代墊的款，備用金，應(yīng)收取的賠款，罰款，存出的保證金。采用售后回購方式融出資金的。（2）問題*該做費(fèi)用不做費(fèi)用，在此掛帳；*對外投資不做投資，在此掛帳；為了符合公司法規(guī)定；因?qū)ν馔顿Y額不能超過實(shí)收資本50%。7、預(yù)付帳款貨幣已流出，流回的是貨物。問題：貨款 流出，石沉大海。確實(shí)無法收回，轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款，計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。其他應(yīng)收款及預(yù)付帳款如有確鑿證據(jù)其不符合預(yù)付帳款條件性質(zhì)，或供貨商破產(chǎn)、撤消無望收到所購貨物轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款除轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款的預(yù)

10、付帳款外，其他預(yù)付帳款不得計(jì)提壞帳準(zhǔn)備.8、存貨（1）內(nèi)容將同類資產(chǎn)合并，屬于勞動對象：原材料、燃料、備品備件、在產(chǎn)品；屬于勞動成果：產(chǎn)成品、自半成品；屬于次要勞動資料：低值易耗品包裝物；屬于勞務(wù)成本：生產(chǎn)成本、勞務(wù)成本（2）特點(diǎn)時(shí)效性：過時(shí)帶來的損失；質(zhì)量變化：腐爛變質(zhì)，銷價(jià)；（3）問題第一：隱匿收入，出庫 不結(jié)轉(zhuǎn)成本，出現(xiàn)盤虧作損失處理。第二，管理原因*計(jì)量不準(zhǔn)；*毀損；*責(zé)任人第三，計(jì)價(jià)方法的影響存貨數(shù)字大：有利：生產(chǎn)準(zhǔn)備充足，比例合理、正常，不會出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)斷檔；不利：盈利能力受影響，存貨資金大，創(chuàng) 利性小，不會產(chǎn)生新的價(jià)值，有潛在損失。存貨數(shù)字?。河欣航Y(jié)合損益表看，有利潤說明資 金

11、充分 調(diào)動，盈利能力增強(qiáng)不利：停工待料；市場斷銷；可能會 影響企業(yè)抓住有利時(shí)間占領(lǐng)市場。 企業(yè)普遍存在的問題超儲積壓10、長期應(yīng)收款核算企業(yè)的長期應(yīng)收款項(xiàng)如融資租賃產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)，具有融資性質(zhì)的銷售商品和提供勞務(wù)等產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)。 11、投資性房地產(chǎn)指為賺取租金或資本增值、或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。主要包括：已出租的建筑物、已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)。注：企業(yè)將擁有所有權(quán)的房地產(chǎn)出租給母公司或子公司使用。在合并報(bào)表時(shí)該房地產(chǎn)應(yīng)屬于自用固定資產(chǎn)。12、固定資產(chǎn)主要看折舊和凈值。凈值率應(yīng)保持6070%以上；折舊：是固定資產(chǎn)已經(jīng)貨幣化的轉(zhuǎn)移價(jià)值凈值：反映固定資產(chǎn)新舊程度、

12、實(shí)際生產(chǎn)能力。（1）目的*了解固定資產(chǎn)的新舊程度*合理安排更新改造資金（2）問題*將折舊用于生產(chǎn)周轉(zhuǎn)，補(bǔ)充流動金。 （3）數(shù)字分析：數(shù)字大有利：船大壓風(fēng)浪，抗風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)能力強(qiáng)， 技術(shù)設(shè)備先進(jìn)； 不利：計(jì)提折舊大，成本大，修理費(fèi)大，利 潤小。 第一，折舊被挪用；第二，生產(chǎn)沒資金。造成兩個缺口：數(shù)字小有利：船小好調(diào)頭，市場應(yīng)變強(qiáng)，相關(guān)費(fèi) 用低。不利：容易短期行為，什么快抓什么，丟掉主營業(yè)務(wù) 抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，長期資產(chǎn)小，生產(chǎn)能力低。（3）注意：*生產(chǎn)經(jīng)營用能獲利（所占比重）*非生產(chǎn)經(jīng)營用為社會作貢獻(xiàn)*未使用、不需用閑置*固定資產(chǎn)使用年限、更新時(shí)間、測算資金缺口，回流資 金中要有更新改造資金。13、在建

13、工程（1）內(nèi)容；正在建設(shè)（尚未達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)）工程成本：在建過程中的全部費(fèi)用包括人、財(cái)、物 消耗，稅金（支付的增值稅），貸款利息。（2）問題*完工不結(jié)轉(zhuǎn)。A、沒有驗(yàn)收（工程款或質(zhì)量問題）B、為了不提折舊*未完工提前結(jié)轉(zhuǎn)。A、為擴(kuò)大固定資產(chǎn)的規(guī)模 （考核指標(biāo)） B、為了報(bào)喜。 歸納：資產(chǎn)用途的不同對收益的影響不同 （二）負(fù)債方1、短期借款一年內(nèi)償還。與其他流動負(fù)債的區(qū)別是要付利息。（1）看借款利息的承擔(dān)能力，已獲利息倍數(shù)（2）分析還本能力損益表：凈利潤+非付現(xiàn)成本（回流資金）資產(chǎn)負(fù)債表：應(yīng)收帳款期末與期初對比，折舊提 取數(shù)額等。（3）問題調(diào)節(jié)流動比率：如把短期借款轉(zhuǎn)入長期借款。2、應(yīng)付帳款與

14、對方銷售相聯(lián)系。（1）與其他應(yīng)付款發(fā)生串帳（2）與長期應(yīng)付款相調(diào)節(jié)（3）評價(jià)應(yīng)付帳款在可能的情況下越遲付越好。A、保住商業(yè)信用為界的付款期限B、量的控制?？刂圃诖笥趹?yīng)收帳款， 可補(bǔ)償應(yīng)收帳款收不回來貸款利 息的損失。3、其他應(yīng)付款養(yǎng)老基金 單位20%, 個人8%失業(yè)保險(xiǎn) 單位1。5% ， 個人 0。5%醫(yī)療保險(xiǎn) 單位10%，個人2%+3元工傷保險(xiǎn) 按不同行業(yè)生育險(xiǎn) 0.8%4、預(yù)收帳款A(yù)、性質(zhì)是企業(yè)負(fù)債；B、不需用貨幣歸還，用產(chǎn)品歸還。問題：（1）存在大量預(yù)收，通常產(chǎn)品供不應(yīng)求，是否涉及 到企業(yè) 的生產(chǎn)能力、生產(chǎn)規(guī)模？生產(chǎn)組織管理 環(huán)節(jié)暢通？（2）對預(yù)收帳款從積極角度去理解范圍包括八個方面：（

15、1）職工工資、獎金、津貼和補(bǔ)貼計(jì)時(shí)工資、計(jì)件工資；各種獎金：支付給職工的超額勞動報(bào)酬；津貼：給特殊工作環(huán)境工作的補(bǔ)償；補(bǔ)貼：工資水平不受物價(jià)影響的補(bǔ)貼；（2）職工福利費(fèi)主要用于職工福利支出。5、應(yīng)付職工薪酬（3）醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)和生育保險(xiǎn)費(fèi)等社會保險(xiǎn)費(fèi)；（4）住房公積金；（5）工會經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi)；（6）非貨幣性福利；（7）因解除與職工的勞動關(guān)系給予的補(bǔ)償；（8）其他與獲得職工提供的服務(wù)相關(guān)的支出。6、應(yīng)交稅費(fèi)關(guān)注企業(yè)所得稅的變化。（二）長期負(fù)債1、長期借款2、應(yīng)付債券3、長期應(yīng)付款二、所有者權(quán)益指企業(yè)投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)。凈資產(chǎn) = 全部資產(chǎn)全部負(fù)債（一

16、）資本的構(gòu)成投入的資本實(shí)收資本資本的增值資本公積留存收益 盈余公積 未分配利潤（二）實(shí)收資本投資者投入企業(yè)的資本金。1、區(qū)分實(shí)收資本與注冊資本實(shí)收資本：企業(yè)實(shí)際收到的投資 注冊資本：企業(yè)在工商注冊的最低資本金每年工商年檢企業(yè)實(shí)收資本數(shù)額不能高于或低于注冊資本的20%，否則作變更登記。2、防止抽逃資本金的違法行為（三）資本公積包括：股票溢價(jià)；資本溢價(jià)；外幣資本折合 差 額；1、掌握資本公積的性質(zhì)。所有權(quán)歸屬。2、資本公積的用途可以轉(zhuǎn)增資本（不包括“準(zhǔn)備”明細(xì)）不得用于彌補(bǔ)虧損利潤的轉(zhuǎn)化形式。（超過注冊資本50%，不再提） 法定盈余公積 （凈利潤10%）來源： 任意盈余公積 （董事會決定） （四）

17、盈余公積 彌補(bǔ)虧損 用途 轉(zhuǎn)增資本 發(fā)放股利 （不高于股票面值的6%）（五）未分配利潤1、掌握計(jì)算當(dāng)年稅后利潤提取盈余公積公益金向投資者分配的利潤+上年未分配利潤2、掌握性質(zhì)3、掌握用途企業(yè)在未分配利潤的使用上有較大靈活性。第三節(jié) 總量（括）分析注意分析各項(xiàng)目相互關(guān)系及所占比重。（一）資產(chǎn)方期末比期初增加或減少，什么原因？1、分析流動資產(chǎn)（特別要注意存貨、應(yīng)收帳 款 等）2、分析固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)；（二）負(fù)債方 增減變動原因（三）所有者權(quán)益 增減變動原因（四）總體評價(jià)P45總量分析 作業(yè):1、流動比率？資產(chǎn)負(fù)債率？2、總資產(chǎn)報(bào)酬率？3、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率？4、對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行總量分析？

18、第四節(jié) 指標(biāo)分析一、資產(chǎn)質(zhì)量分析（一）不良資產(chǎn)比率不良資產(chǎn)：應(yīng)收帳款（三年以上）積壓商品物資和不良投資等。不良資產(chǎn)比率 =年末不良資產(chǎn)總額 年末資產(chǎn)總額100%指標(biāo)分析：1、“0”或越低越好；2、需對資產(chǎn)進(jìn)行清查統(tǒng)計(jì)；3、通過指標(biāo)分析揭示管理中的 問題； （二）資產(chǎn)損失比率 資產(chǎn)損失比率 =待處理資產(chǎn)損失凈額 年末資產(chǎn)總額100%指標(biāo)需盤點(diǎn)發(fā)現(xiàn)損失；反映企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量。（三）固定資產(chǎn)成新率固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值平均固定資產(chǎn)原值100%指標(biāo)分析：1、指標(biāo)越新生產(chǎn)能力越強(qiáng)。2、折舊是否提足二、 償債能力的分析流動比率 =流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動比率理論值200% 即2。我國較好企業(yè)150%.指

19、標(biāo)越高償還流動負(fù)債能力越強(qiáng). （一）流動比率100%指標(biāo)分析：（二）速動比率速動比率=速動資產(chǎn)流動負(fù)債100%速動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)扣除存貨等指標(biāo)分析：1、該比率對短期債務(wù)的保證程度更強(qiáng)。2、該比率不一定越高越好。理論值“1”3、不同行業(yè)不同生產(chǎn)周期指標(biāo)可不同。（三）資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率理論值為50%美國第一產(chǎn)業(yè)24%英國第一產(chǎn)業(yè)21%德國第一產(chǎn)業(yè)19%國際公認(rèn)60%.北京1996年為68。5%（95年普遍進(jìn)行資產(chǎn)評估，全市資產(chǎn)增值30億都計(jì)入企業(yè)的資本公積，帶來凈資產(chǎn)的加大。）X100%利息保證倍數(shù)= 利潤總額+利息費(fèi)用 利息費(fèi)用 指企業(yè)息稅前利潤與利息費(fèi)用的比較，

20、倍數(shù)越大，支付利息的能力越強(qiáng)。根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況評價(jià)。5倍較好，小于3倍要小心。（四）利息保證倍數(shù)（五）長期資產(chǎn)適合率長期資產(chǎn)適合率=所有者權(quán)益+長期負(fù)債 固定資產(chǎn)+長期投資100%1、結(jié)合營運(yùn)能力、盈利能力指標(biāo)看償債能力；2、結(jié)合現(xiàn)金流動表看企業(yè)的償債能力；3、大于等于100%較好。三、資本狀況分析（一）資本保值增值率資本保值 增值率=年末所有者權(quán)益年初所有者權(quán)益（1）資產(chǎn)流失反映不出來（2）數(shù)增實(shí)未增（扣除資產(chǎn)重估增值 等因素）（3）增值來源靠實(shí)現(xiàn)利潤（二）資本積累率資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額 年初所有者權(quán)益100%1、考核所有者權(quán)益的指標(biāo)；2、分析資本增長的原因；第三講 利潤表分析變

21、化：1、取消了主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)支出，全部歸類為營業(yè)收入與營業(yè)成本。2、主營業(yè)務(wù)稅金及附加為營業(yè)稅金及附加3、新增公允價(jià)值變動損益項(xiàng)目4、沒有規(guī)范利潤分配表的列報(bào)，規(guī)范了所有者權(quán)益變動表。經(jīng)營實(shí)力？經(jīng)營成長性？盈利能力？1、 收入結(jié)構(gòu)2、成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)3、利潤形成結(jié)構(gòu)4、利潤分配結(jié)構(gòu)營業(yè)收入營業(yè)外收入投資收入利潤表告訴我們什么？利潤=收入費(fèi)用一、利潤表構(gòu)成要素二、結(jié)構(gòu)（多步式）主要有三個指標(biāo)：第一節(jié) 利潤表的相關(guān)知識營業(yè)利潤=營業(yè)收入營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 銷售費(fèi)用管理費(fèi)用 財(cái) 務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失公允價(jià)值變動損益利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入 營業(yè)外支出凈利潤

22、=利潤總額 所得稅 三、數(shù)字來源（虛帳戶）損益類帳戶：成本費(fèi)用 本年利潤 收 入與生產(chǎn)相關(guān)制造費(fèi)用與銷售相關(guān)銷售費(fèi)用、經(jīng)營費(fèi)用與經(jīng)營和行政管理有關(guān)管理費(fèi)用與理財(cái)有關(guān)財(cái)務(wù)費(fèi)用四、費(fèi)用歸屬第二節(jié) 利潤表重點(diǎn)項(xiàng)目分析1、營業(yè)收入（1）虛列收入（2）不列收入2、營業(yè)成本（1）多轉(zhuǎn)（2）少轉(zhuǎn)3、產(chǎn)品銷售費(fèi)用廣告費(fèi)、展覽費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、包裝費(fèi)、銷售人員工資（與銷售收入對比看）4、財(cái)務(wù)費(fèi)用利息凈值（利息支出利息收入）5、管理費(fèi)用主要與產(chǎn)品銷售收入對比（企業(yè)收入那去了？看流向渠道）成本費(fèi)用利息稅金留在企業(yè)，用于補(bǔ)償永遠(yuǎn)退出企業(yè)看銷售中有多大能力承擔(dān)這項(xiàng)費(fèi)用（三）總量（總括）分析1、收入（總收入的構(gòu)成，各項(xiàng)收入所

23、占比重；）2、費(fèi)用（支出）3、收入與費(fèi)用的配比第三節(jié) 利潤表比較分析一、與本企業(yè)歷史比較分析P103二、與同類企業(yè)比較分析P101三、比較結(jié)構(gòu)百分比分析 P102第四節(jié) 利潤表比率分析一、盈利能力分析 （一）主營業(yè)務(wù)毛利率主營業(yè)務(wù)毛利率= 毛利營業(yè)收入100%毛利=主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本（二）主營業(yè)務(wù)凈利率主營業(yè)務(wù)凈利率= 凈利潤主營業(yè)務(wù)收入100%主營業(yè)務(wù)成本率；P105營業(yè)費(fèi)用率主營業(yè)務(wù)稅金率；（三）資產(chǎn)凈利率 稅后凈利平均總資產(chǎn)資產(chǎn)凈利率=100%例：甲公司1999年期初資產(chǎn)為3360萬，期末資產(chǎn)4000萬，凈利潤272萬。資產(chǎn)凈利率= 272（3360+4000）/2100%總資產(chǎn)報(bào)

24、酬率=利潤總額+利息費(fèi)用總資產(chǎn)平均占用額*100%涉及兩張表的內(nèi)容。（1）該指標(biāo)與銀行存款利率對比；（2）如低于銀行利率，分析資金占用；（3）注意分析不良資產(chǎn)。（四）總資產(chǎn)報(bào)酬率（百元資產(chǎn)獲利）凈資產(chǎn)收益率= 凈利潤凈資產(chǎn)平均占用額（1）反映所有者投入資本的獲利能力，凈利潤是稅后利潤，平均值是期初+期末。（2）上市公司必須披露的指標(biāo)。（五）凈資產(chǎn)收益率100%（六）每股收益每股收益= 凈利潤年末普通股份總數(shù) 每股收益率是本年凈利潤與年末普通股總數(shù)的比值。例：甲公司當(dāng)年凈利23880萬，發(fā)行在外普通股4000萬股，則每股收益5。97元。市盈率=普通股每股市價(jià)普通股每股收益例：甲公司普通股每股盈余

25、11。94元，年終時(shí)每股市價(jià)160元，則市盈率為13。4市盈率越高說明公司的社會信賴程度越高預(yù)示公司具有發(fā)展?jié)摿?，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)大。（七）市盈率（八）每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)= 年度末股東權(quán)益年度末普通股股數(shù) 每股凈資產(chǎn)在理論上提供了股票最低價(jià)值。二、營運(yùn)能力分析 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入凈額應(yīng)收帳款平均額應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)= 360 周轉(zhuǎn)率1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（1）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)變現(xiàn)速度和管理效率。在一定程度上可 以彌補(bǔ)流動比率低給債權(quán)人的不良影響（2）評價(jià)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)情況，應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)銷售產(chǎn)品的種類，商業(yè)慣性，企業(yè)信用政策以及行業(yè)平均水平，進(jìn)行綜合考慮。說明：（3）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)可以作為制

26、定信用政策，評價(jià)收帳效率的依據(jù)。 （4）考慮應(yīng)收票據(jù)因素時(shí)可以稱為應(yīng) 收 款項(xiàng)周轉(zhuǎn)天數(shù)。 2、存貨周轉(zhuǎn)率 銷售成本存貨周轉(zhuǎn)率 = 存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)率說明：1、一般情況，存貨周轉(zhuǎn)率高，存貨占用水平的風(fēng)險(xiǎn)就較小，變現(xiàn)能力及資金使用效率就好，合理的存貨周轉(zhuǎn)率要視產(chǎn)業(yè)特征、市場行情及企業(yè)自身特點(diǎn)而定。2、由于存貨的計(jì)價(jià)處理存在著不同的會計(jì)處理方法，在分析時(shí)要考慮此因素。3、分析的目的是從不同的角度和環(huán)節(jié)上找出管理中的問題，如存貨的結(jié)構(gòu)以及影響存貨周轉(zhuǎn)速度的重要項(xiàng)目進(jìn)行分析。 3、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn) 銷售收入凈額周轉(zhuǎn)率 = 流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)率說明：

27、 1.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是分析流動資金周轉(zhuǎn)情況的一個綜合指標(biāo)。 2. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快，會相對節(jié)約流動資金，相當(dāng)于擴(kuò)大了企業(yè)資產(chǎn)的投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。反之若資金周轉(zhuǎn)速度慢，為維持正常經(jīng)營，企業(yè)必須不斷補(bǔ)充資產(chǎn)周轉(zhuǎn)需要而投入更多的資源，形成資金使用的低效率，也降低了企業(yè)的盈利能力。三、成本費(fèi)用消化能力分析主營業(yè)務(wù)成本率管理費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用率 成本費(fèi)用利潤率= 利潤總額主營業(yè)務(wù)成本+期間費(fèi)用100%銷售利潤率 利潤 銷售收入成本費(fèi)用 收入 數(shù)量 單價(jià)變動成本 固定成本（量差） （ 價(jià)差）成本費(fèi)用占銷售收入的比重產(chǎn)品銷售收入與產(chǎn)品銷售成本、產(chǎn)品銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用分別進(jìn)行對比。利潤表應(yīng)該特別關(guān)

28、注的信息：1、銷售收入逐年下降；2、銷售成本不斷上升；3、期間費(fèi)用不斷攀升；提高盈利能力應(yīng)從以下幾方面入手：1、擴(kuò)大銷售，多攬定單，以提高銷售收入；2、完善成本制度，降低生產(chǎn)成本；3、嚴(yán)格費(fèi)用預(yù)算增強(qiáng)節(jié)支意識； 第四講 現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表告訴我們什么現(xiàn)金流量表：反映公司年度內(nèi)真正發(fā)生的 現(xiàn)金流量（流入與流出）溝通資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的“橋梁”和“紐帶”按收付實(shí)現(xiàn)制編制；經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動；現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈流量98年2月18日財(cái)政部頒發(fā)現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則，2001年1月18日修訂，2006年2月15日財(cái)政部重新頒布38個具體準(zhǔn)則。一、什么是現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金流入流出

29、，匯總說明企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營活動、 投資活動、籌資活動的會計(jì)報(bào)表。 損益表反映經(jīng)營成果，資產(chǎn)負(fù)債表反映財(cái)務(wù)狀況，現(xiàn)金流量表則在說明期末貨幣資金大于或小于期初的數(shù)額是多少？是什么原因帶來的？現(xiàn)金指廣義概念。包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物?，F(xiàn)金等價(jià)物指持有期限短，流動性強(qiáng)，易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金，一般指企業(yè)擁有的原定期限小于或等于三個月的投資。二、編制方法直接法 P125間接法 P126三、作用1、便于分析本期凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量之間差異的原因。例如：收入 100萬（假定全部收現(xiàn)）材料 60萬工資 10萬折舊 5萬利潤 25萬 現(xiàn)金流入= 25+5=30萬2、便于分析企業(yè)的獲利質(zhì)量3、為企業(yè)提供支付能

30、力、償債能力，判斷經(jīng) 營期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)是否順暢。 四、現(xiàn)金流量的分類經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動三類。經(jīng) 營 活 動 現(xiàn) 金 流 入 現(xiàn) 金 流 出1、銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；2、收到的稅費(fèi)返還； 3、收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金；1、購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；2、支付給職工的工資及現(xiàn)金；3、支付的各項(xiàng)稅費(fèi)；4、支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金； 現(xiàn) 金 流 入 現(xiàn) 金 流 出投 資 活 動1、收回投資收到的現(xiàn)金；2、取得投資收益所收到的現(xiàn)金；3、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金；4、收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金；1、購進(jìn)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金；2、投資所

31、支付的現(xiàn)金；3、支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金； 現(xiàn) 金 流 入 現(xiàn) 金 流 出籌 資 活 動1、吸收投資收到的現(xiàn)金；2、借款所收到的現(xiàn)金；3、收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金；1、償還債務(wù)支付的現(xiàn)金；2、分配股利或利潤或償還利息支付的現(xiàn)金；3、支付的其他與籌資活動相關(guān)的現(xiàn)金；五、主要項(xiàng)目分析1、銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金； 與銷售收入對比看（損益表）數(shù)字大于銷售收入收回以前應(yīng)收帳款；數(shù)字小于銷售收入有賒銷或虛列收入3、投資活動收回投資（資產(chǎn)負(fù)債表中期末小于期初說明有收回投資，現(xiàn)金流量表有投資收回的現(xiàn)金）對外投資（如購買固定資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債表固定資產(chǎn)期末大于期初，現(xiàn)金流量表投資活動現(xiàn)金流出增加。）4

32、、籌資活動（1）提供企業(yè)從外部取得資金信息（借款、發(fā)行債 券、吸收資本金）；（2）歸還貸款本息，支付利息； 說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。 現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動現(xiàn)金流量：銷售收入收現(xiàn) 7827000購買商品接受勞務(wù)付現(xiàn) 4200000銷售費(fèi)用付現(xiàn) 310000管理費(fèi)用付現(xiàn) 321200財(cái)務(wù)費(fèi)用付現(xiàn) 250000銷售稅金及附加付現(xiàn) 310000所得稅付現(xiàn) 690000經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流入 1745800投資活動的現(xiàn)金流量： 收回投資受到的現(xiàn)金 77000出售有價(jià)證券 1300000出售固定資產(chǎn) 160000購置固定資產(chǎn) 1770000 投資活動凈現(xiàn)金流量 233000 籌資活動現(xiàn)金流量：取得長期借款 480000接受所有者投資 600000償還短期借款 1005000支付股利 1527800籌資活動凈現(xiàn)金流量 1452800現(xiàn)金凈增加額 60000現(xiàn)金流量表分析：1、現(xiàn)金凈增加60000，與比較資產(chǎn)負(fù)債