企業(yè)收益及分配管理課件

1、20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有第九章企業(yè)收益及分配管理本章主要解決三個問題：.收益的內容.收益的分配. 收益分配的政策20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有第九章企業(yè)收益及分配管理第一節(jié) 收益管理 第二節(jié) 收益分配 第三節(jié) 收益分配政策 20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有第一節(jié) 收益管理 一、銷售收入管理銷售收入是指企業(yè)在生產經營活動中由于銷售商品、提供勞務等所取得的收入。1銷售收入的構成判斷某項收入究竟是主營業(yè)務收入還是其他業(yè)務收入，要看企業(yè)所處的行業(yè)及該經營活動的重心。20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有2銷售收入的意義3銷售收

2、入的確認 合理確認銷售收入的實現(xiàn)，對于銷售任務的完成、正確計算企業(yè)經營成果、評價企業(yè)經營業(yè)績具有重要意義。（1）銷售商品收入的確認企業(yè)已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方。20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有企業(yè)既沒有保留通常與所有權相聯(lián)系的繼續(xù)管理權，也沒有對已售出的商品實施控制。與交易相關的經濟利益能夠流入企業(yè)。相關的收入和成本能夠可靠地計量。（2）提供勞務收入的確認勞務總收入和總成本能夠可靠地計量。與交易相關的經濟利益能夠流入企業(yè)。勞務的完成程度能夠可靠地確定。20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有4銷售收入預測及計劃（1）銷售預測概述銷售預測是以市場調

3、查研究和一定的數(shù)理統(tǒng)計方法為基礎，根據(jù)企業(yè)的歷史銷售資料和市場上商品供需情況的發(fā)展趨勢，對計劃期的銷售量和銷售額進行的分析、預計和測算。20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有方法20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有（2）銷售收入計劃銷售收入計劃是企業(yè)在計劃期內要達到的銷售目標，是企業(yè)生產經營計劃的重要組成部分。銷售收入計劃由產品銷售收入計劃與其他銷售收入計劃兩部分構成。產品銷售收入計劃一般采用直接計算法編制，即按照各種產品分別計算其銷售收入，然后相加求得計劃期產品銷售收入總額。 20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有計劃期某種產品的銷售收入可按以下公式計算

4、： 計劃期某種產品銷售收入計劃期該種產品銷售量單位產品銷售價格 20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有5銷售收入的日常控制20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有第一節(jié) 收益管理二、利潤管理1利潤的構成 利潤總額（虧損總額）營業(yè)利潤投資收益（減投資損失）十補貼收入營業(yè)外收入一營業(yè)外支出營業(yè)利潤主營業(yè)務利潤其他業(yè)務利潤營業(yè)費用（銷售費用）管理費用財務費用主營業(yè)務利潤主營業(yè)務收入銷售折讓主營業(yè)務成本主營業(yè)務稅金及附加其他業(yè)務利潤其他業(yè)務收入其他業(yè)務支出凈利潤（或凈虧損）利潤總額（虧損總額）所得稅20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有2利潤預測 （1）本、量、利分析

5、 通過對成本、業(yè)務量和利潤三者關系的分析，找出三者之間聯(lián)系的規(guī)律，從而為有效制訂經營決策和進行目標控制提供有用的方法。但由于利潤是由銷售收入減去銷售成本和期間費用取得的，而銷售收入是由銷售單價與銷售量兩因素決定的，所以在本量利分析中，實際上涉及到成本、銷售量、單價和利潤四個因素。20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有本量利分析的基本內容包括將總成本劃分為變動成本和固定成本；計算產品的邊際貢獻；確定產品生產銷售的保本點；分析產品銷售的安全邊際。其中確定生產銷售的保本點是本量利分析的核心內容。第一、變動成本與固定成本的劃分首先必須將各產品的費用消耗即全部成本劃分為變動成本與固定成本。2

6、0 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有本量利的損益方程式為：利潤銷售收入總成本銷售收入變動成本固定成本銷售單價銷售量單位變動成本銷售量固定成本（銷售單價單位變動成本）銷售量固定成本20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有第二、計算產品的邊際貢獻和邊際貢獻率邊際貢獻也稱邊際收益、貢獻毛益或創(chuàng)利額。產品的邊際貢獻是產品銷售收入減去變動成本后的余額，因此有時也稱為毛利。邊際貢獻可分為單位產品的邊際貢獻和全部產品的邊際貢獻兩種，它們的計算公式如下： 單位產品的邊際貢獻銷售單價單位變動成本 全部產品的邊際貢獻全部產品的銷售收入全部產品的變動成本20 七月 2022山西大同大學職院管理

7、系版權所有邊際貢獻率是產品的邊際貢獻與產品的銷售收入之間的比率，它表示每一元銷售收入中提供的邊際貢獻的比重，它的計算公式如下：邊際貢獻率或:20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有根據(jù)邊際貢獻的概念，可以進行利潤預測。其計算公式為：預計利潤預計銷售收入變動成本固定成本 邊際貢獻固定成本 或：預計銷售收入邊際貢獻率固定成本 或：預計利潤預計銷售量單位產品邊際貢獻固定成本20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有第三、確定保本點的銷售量和銷售額確定產品的保本點是本量利分析的核心內容。保本點的作用在于它能幫助管理人員正確把握產品銷售量與企業(yè)盈利之間的關系，即企業(yè)要想盈利，其銷售量一

8、定要超過其保本點；超過保本點后的銷售量提供的邊際貢獻就是利潤，這是因為所有的固定成本都已由保本點銷售量所提供的邊際貢獻所抵償。超過保本點后，銷售越多，利潤的增長也就越快，這是刺激當今生產經營不斷向規(guī)模經濟發(fā)展的一個重要的內在因素。20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有保本點銷售量和銷售額的計算公式如下：保本點銷售量保本點銷售額20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有保本點的計算為企業(yè)的利潤預測和控制提供了有效的手段和方法，并大大簡化了利潤預測的方法。運用保本點進行利潤預測的計算公式如下：利潤 （預計銷售量保本點銷售量）單位邊際貢獻或：（預計銷售額保本點銷售額）邊際貢獻率2

9、0 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有第四、安全邊際和安全邊際率分析安全邊際是產品預計銷售量（銷售額）與保本點銷售量（保本點銷售額）之間的差額，它反映了該產品盈利的安全幅度，即安全邊際越大，盈利的安全性越高；安全邊際越小，盈利的安全性就越低。安全邊際率是安全邊際與預計銷售量（銷售額）之間的比率，它反映了產品盈利的安全程度，即安全邊際率越高，該產品盈利的安全系數(shù)越大。20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有安全邊際和安全邊際率的計算公式如下：安全邊際預計銷售量（金額）保本點銷售量（金額）安全邊際率20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有（2）因素分析法 以上年的銷售

10、利潤為基礎，通過分析計算計劃年度影響利潤的各項因素的增減變動，預測企業(yè)計劃年度利潤額的方法計劃期利潤上年利潤計劃期各種因素變動增加或減少的利潤20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有 例某企業(yè)上年度A產品的銷售量為10 000件，銷售單價為10元/件，該產品的變動成本為6元/件，固定成本為30 000元，該年度的利潤總額為10 000元。經過對市場供需狀況的調查，本年度A產品的預計銷售量為15 000件，銷售單價為9元/件。據(jù)預測，該企業(yè)因改進產品設計，單位變動成本可降低至4.5元/件，但固定成本會增加到40 000元。要求采用因素分析法測算各因素的變化對利潤的影響。20 七月 20

11、22山西大同大學職院管理系版權所有根據(jù)所給資料，測算出各因素的變化對利潤的影響如下：銷售量增加對利潤的影響。 （15 00010 000）1050 000（元）銷售單價降低對利潤的影響。（910）15 00015 000（元） 單位變動成本降低對利潤的影響。10 000615 0004.57 500（元）20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有固定成本增加對利潤的影響。40 00030 00010 000（元）以上各種因素對利潤的綜合影響為：50 00015 0007 50010 00017 500（元）計劃年度企業(yè)利潤為：預計利潤總額10 00017 50027 500（元）20

12、七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有如果先確定了目標利潤，就要預測為實現(xiàn)目標利潤需要采取的各項措施。采取單項措施以實現(xiàn)目標利潤假設上例的企業(yè)欲使利潤增加50%，即達到15 000元，可從以下幾個方面著手，采取相應的措施。第一、減少固定成本減少固定成本，可使利潤相應增加?，F(xiàn)在的問題是確定需要減少多少固定成本，才能使原來的利潤增加50%，達到15 000。20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有根據(jù)本量利的損益方程式，可以推出：固定成本銷售單價銷售量單位變動成本銷售量目標利潤 10 0001010 000615 000 25 000（元）如其他條件不變，固定成本從30 000元減

13、少到25 000元，可保證實現(xiàn)目標利潤。20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有第二、減少變動成本根據(jù)本量利的損益方程式，可以推出：單位變動成本銷售單價 10 5.50（元）如其他條件不變，單位變動成本從6元降低到5.50元，減少8.3%，可保證實現(xiàn)目標利潤。20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有第三、提高銷售單價根據(jù)本量利的損益方程式，可以推出：銷售單價單位變動成本 10.50（元）20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有第四、增加產銷量根據(jù)本量利的損益方程式，可以推出： 銷售量 11 250（件）20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有采取綜合措施

14、以實現(xiàn)目標利潤 假設上例的企業(yè)有剩余的生產能力，可以進一步增加產量，但由于銷售單價偏高，使銷路受阻。為了打開銷路，企業(yè)財務經理擬降價10%，采取薄利多銷的方針，爭取實現(xiàn)目標利潤15 000元。第一、假設降價后實現(xiàn)目標利潤所需要的銷售量20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有銷售量15 000（件）如果銷售部門認為，降價10%后可使銷量達到15 000件，生產部門也可以將其生產出來，則目標利潤就可以落實了。否則，還需要繼續(xù)分析并進一步落實。20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有第二、計算既定銷量下實現(xiàn)目標利潤所需要的單位變動成本假設銷售部門認為，上述15 000件的銷量達不

15、到，降價10%后只能使銷量增至13 000件。為此，需要在降低成本上挖潛。單位變動成本 10（110%） 5.54（元）20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有第三、假設既定產銷量和單位變動成本下實現(xiàn)目標利潤所需的固定成本假設生產部門認為，通過努力單位變動成本可望降至5.60元，為此，企業(yè)還需壓縮固定成本支出。固定成本銷售單價銷售量單位變動成本銷售量目標利潤1300010（110%）5.6015 00029 200（元）20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有（3）相關比率法 根據(jù)利潤與這些指標之間的內在關系，對計劃期的利潤進行預測的一種方法。常用的相關比率主要有銷售凈利率

16、、資金利潤率等。銷售凈利率和資金利潤率一般以上年度為依據(jù)，并考慮到計劃期有關變動因素加以確定，也可以根據(jù)同行業(yè)的平均先進水平來確定。相關比率法的計算公式為： 預計利潤預計銷售收入銷售凈利率 預計利潤預計平均資金占用額資金利潤率20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有3利潤計劃的編制在編制利潤計劃時，應先編制營業(yè)利潤計劃、投資收益計劃和營業(yè)外收支計劃，然后，在這些計劃的基礎上匯總編制利潤計劃。營業(yè)利潤計劃是在銷售預測的基礎上編制的；投資收益計劃應根據(jù)企業(yè)的投資計劃以及投資收益預測來編制；營業(yè)外收支計劃是根據(jù)企業(yè)以往營業(yè)外收支情況以及對計劃期營業(yè)外收支的預測分析編制的。20 七月 202

17、2山西大同大學職院管理系版權所有4利潤控制 20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有第二節(jié)收益分配管理企業(yè)收益分配主要是確定企業(yè)的凈利潤如何在分發(fā)給投資者和用于再投資這兩方面進行分配一、收益分配的基本原則20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有第二節(jié)收益分配管理二、收益分配程序 1股份公司收益分配程序20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有2股份公司股利支付程序20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有第三節(jié)收益分配政策收益分配政策：是企業(yè)財務管理的一項重要內容。收益分配政策從根本上說是稅后利潤分配政策（對股份公司而言，即股利政策，下同）一、制定股利分配政

18、策應考慮的因素20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有第三節(jié)收益分配政策二、收益分配政策的類型與選擇1剩余股利政策所謂剩余股利政策是指企業(yè)較多地考慮將凈利潤用于增加投資者權益（即增加資本或公積金），只有當增加的資本額達到預定的目標資本結構（最佳資本結構），才將剩余的利潤用于向投資者分配。這種政策主要是考慮未來投資機會的影響，即當企業(yè)面臨良好的投資機會時，在目標資本結構的約束下，最大限度地使用留存收益來滿足投資方案所需的自有資本數(shù)額。20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有2固定股利政策在這種政策下，公司在較長時期內都將分期支

19、付固定的股利額，股利不隨經營狀況的變化而變動，除非公司預期未來收益將會有顯著的、不可逆轉的增長而提高股利發(fā)放額。采用這種政策的，大多數(shù)屬于收益比較穩(wěn)定或正處于成長期、信譽一般的公司。在實際工作中，許多投資者都喜歡投資于采用穩(wěn)定股利政策的公司，因為這種政策有利于股票價格的穩(wěn)定，投資者面臨的風險較小。這種策略的主要缺點在于股利支付與公司盈利能力相脫節(jié)，當盈利較低時仍要支付固定的股利容易引起公司資金短缺，導致財務狀況惡化。20 七月 2022山西大同大學職院管理系版權所有3固定股利比例政策采用固定股利比例政策，要求公司每年按固定的股利支付比例從凈利潤中支付股利。由于公司的盈利能力在不同年度間會發(fā)生變動，因此每年的股利也應隨著公司收益的變動而變動，保持股利與盈余間的一定比例關系，體現(xiàn)了風險與收益的對等關系。但不利于股票價格的穩(wěn)定