勘探開(kāi)發(fā)一體化下的油氣儲(chǔ)量評(píng)估方法與SEC認(rèn)可的評(píng)估方發(fā)

1、勘探開(kāi)發(fā)一體化下的油氣儲(chǔ)量評(píng)估方法與SEC認(rèn)可的評(píng)估方法之比較李斌邵玉明余芳康海濤陳能學(xué)（中國(guó)石油股分公司冀東分公司）摘要： 美國(guó)SEC認(rèn)可的儲(chǔ)量經(jīng)濟(jì)評(píng)估方法是一種權(quán)威方法，但多用于巳開(kāi)發(fā)油田。對(duì)于無(wú)開(kāi)發(fā)數(shù)據(jù) 的待開(kāi)發(fā)油田往往采用類比法。本文提出的方法，有利于這類油田儲(chǔ)量的經(jīng)濟(jì)評(píng)估。該方法重點(diǎn)解決了產(chǎn) 量的預(yù)測(cè)、油價(jià)與成本的動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)及油田經(jīng)濟(jì)開(kāi)采時(shí)間的確定問(wèn)題。文中對(duì)兩種方法的基本原理、參數(shù)選 擇、適用范圍作了分析比較，并通過(guò)實(shí)例對(duì)兩種方法進(jìn)行了比較。文中所提出的方法是儲(chǔ)量經(jīng)濟(jì)評(píng)估又一 種可參考的有效實(shí)用方法。主題詞：可采儲(chǔ)量經(jīng)濟(jì)評(píng)估待開(kāi)發(fā)油田預(yù)測(cè)方法參數(shù)。1 .前言廣義的油田開(kāi)發(fā)系統(tǒng)應(yīng)包含勘

2、探、開(kāi)發(fā)、銷售三部分，也是油氣生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的三個(gè) 階段。每個(gè)階段都有作為主體的人參與，它們對(duì)人有高度的依賴性。這就使廣義開(kāi)發(fā)系統(tǒng)成 為復(fù)雜巨系統(tǒng)?？碧綄ふ业膬?chǔ)量經(jīng)開(kāi)采轉(zhuǎn)化為油氣產(chǎn)量，而油氣產(chǎn)量經(jīng)商品交換轉(zhuǎn)化為貨幣， 因此，油氣銷售量成為三個(gè)階段的最后成果。儲(chǔ)量?jī)r(jià)值評(píng)估方法很多，但評(píng)估經(jīng)濟(jì)指標(biāo)體系 包括收益（產(chǎn)品量與價(jià)格）、投資、成本（直接操作成本與管理費(fèi)）、利稅（銷售稅及附加、 所得稅、利率等）、折現(xiàn)率、現(xiàn)金流等，并由此而計(jì)算的投資收益率、內(nèi)部收益率、回收期、 經(jīng)濟(jì)開(kāi)采年限、凈現(xiàn)值等。評(píng)估的基本原理是投入產(chǎn)出平衡原理，常用方法是凈現(xiàn)值（NVP） 法。其中的差異在于各參數(shù)的取值導(dǎo)向?，F(xiàn)將美國(guó)S

3、EC認(rèn)可的方法稱之方法1,本文提供的方法稱之方法2?？碧介_(kāi)發(fā)一體化的商業(yè)可采儲(chǔ)量評(píng)估勘探是開(kāi)發(fā)的基礎(chǔ)，開(kāi)發(fā)是勘探的目的。兩者互相聯(lián)系、相互依存，有著高度的內(nèi)在一致性。 為了適應(yīng)這種一致性，近些年來(lái)，許多油田已實(shí)行或正在實(shí)行勘探開(kāi)發(fā)一體化，從機(jī)構(gòu)與機(jī) 制上進(jìn)行改革，將勘探與油田地質(zhì)、油藏工程、鉆采工程、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)緊密結(jié)合，將油氣藏作 為共同客體，做到統(tǒng)一認(rèn)識(shí)、統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一部署、統(tǒng)一實(shí)施、統(tǒng)一管理。但勘探開(kāi)發(fā)一體 化的管理體制，目前在中國(guó)石油界尚有爭(zhēng)論，然而對(duì)于不存在儲(chǔ)量買賣關(guān)系的同一單位，仍 是一種有效的管理模式。在實(shí)行勘探開(kāi)發(fā)一體化的油氣生產(chǎn)企業(yè)中，可采儲(chǔ)量已不具備商品 的屬性，僅是企業(yè)內(nèi)部不

4、同“生產(chǎn)車間的工件加工”，體現(xiàn)一體化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略即勘探、開(kāi)發(fā)、 石油天然氣銷售一體化或者說(shuō)它的成品是從市場(chǎng)上換回貨幣的最大累積采油量。這樣，經(jīng)濟(jì) 可采儲(chǔ)量評(píng)估就應(yīng)體現(xiàn)為可售出且具有經(jīng)濟(jì)效益的最大累積采油量。2.1主體公式總產(chǎn)出或總收益 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark2 o Current Document T = P （1 - r ）Q + P （1 - r ）G （1）Rok ok oxsk gk gk xskk=1若不考慮氣收人，則Tr=2 P：kQoxskk=1說(shuō)明：本公式僅考慮伴生氣銷售收入，氣藏氣、煤成氣及非油氣收入暫不考慮。 總投入或總成本 HYP

5、ERLINK l bookmark5 o Current Document C廣 + J七）k=1根據(jù)T廣Cz，則2p*Qgk /（1 + i）七=CCZ + （C Kzk + Cszk ）/（1 + i）七（4）k=1k=1從（4）式看出P、,、Q 、C 、C C 均受眾多因素影響，具有高度不確 ok k Ok CZ KZ sz定性。在實(shí)際操作中，對(duì)未來(lái)參數(shù)的預(yù)測(cè)有很大的難度。目前國(guó)內(nèi)外油氣生產(chǎn)行業(yè)，往往采 取給定有關(guān)參數(shù)的評(píng)估方法和給定某些參數(shù)的值及其固定變化率的評(píng)估方法。但常用的是凈 現(xiàn)值法（NPV）。該方法理論上較完備，它考慮了預(yù)測(cè)的油價(jià)、產(chǎn)量、成本、稅費(fèi)以及資金 的時(shí)間價(jià)值、通貨膨脹

6、等經(jīng)濟(jì)因素，其主要缺點(diǎn)是由于參數(shù)的不確定性，有時(shí)難以預(yù)測(cè)，使 計(jì)算結(jié)果亦具有很大的不確定性1。因此，運(yùn)用（4）式（方法2），重點(diǎn)要解決四個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題：可采儲(chǔ)量如何轉(zhuǎn)化為最大累積采油量；油價(jià)的動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)；成本的動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)；經(jīng) 濟(jì)開(kāi)發(fā)年限。2.2輔助公式2.2.1年度產(chǎn)油量（Q 0 k）的確定可采儲(chǔ)量經(jīng)濟(jì)評(píng)估主要指已探明的可采儲(chǔ)量。文獻(xiàn)2建議儲(chǔ)量層次為：已發(fā)現(xiàn)資源量 （原始地質(zhì)儲(chǔ)量）一一已探明可采儲(chǔ)量一一探明已開(kāi)發(fā)可采儲(chǔ)量一一累積采油量及剩余可采 儲(chǔ)量（包含正生產(chǎn)與關(guān)閉兩部分）。我們這里需用的是已采的累積采油量（含氣當(dāng)量產(chǎn)量） 和剩余經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量即正生產(chǎn)及有經(jīng)濟(jì)效益的待產(chǎn)累積采油量（含氣當(dāng)量產(chǎn)量）。已探

7、明可 采儲(chǔ)量轉(zhuǎn)換為累積采油量，由儲(chǔ)采轉(zhuǎn)換系數(shù)確定，即 TOC o 1-5 h z = pxm = pm pxm = R（ 5）N N N Rm rNrs= （1 - Roc ） NRN m =9NRs（7）儲(chǔ)采轉(zhuǎn)換系數(shù)平，一般受油氣藏的復(fù)雜程度、開(kāi)發(fā)方案和開(kāi)采工藝、油氣藏管理、油價(jià) 與成本等因素的影響。儲(chǔ)采轉(zhuǎn)換系數(shù)實(shí)質(zhì)上就是最大技術(shù)可采儲(chǔ)量的采出程度與商品率的乘 積，即綜合含水為98%時(shí)的累積銷售油量與可采儲(chǔ)量的比值。只是這里的累積采油量是未 知的。若知儲(chǔ)采轉(zhuǎn)變系數(shù)和技術(shù)可采儲(chǔ)量就可計(jì)算出在綜合含水為98%時(shí)的累積采油量及 累積銷售油量。根據(jù)國(guó)內(nèi)外43個(gè)油氣藏具體數(shù)據(jù)知，儲(chǔ)采轉(zhuǎn)換系數(shù)一般在0.

8、71.00之間。有時(shí)9值也 可能大于1.00,此時(shí)可能的原因是可采儲(chǔ)量計(jì)算偏低。而計(jì)算可采儲(chǔ)量的參數(shù)本身就具有不 確定性。9值是參照其主導(dǎo)影響因素，采取經(jīng)驗(yàn)法或類比法進(jìn)行合理選用的。當(dāng)求出Npxm后，再根據(jù)該油氣藏產(chǎn)量變化規(guī)律及相應(yīng)公式計(jì)算各年度產(chǎn)量。未正式開(kāi) 發(fā)的油氣藏采用類比法或采用WeiBull方程或Wen模型預(yù)測(cè)3，已投入開(kāi)發(fā)油田采用相應(yīng) 計(jì)算公式。WeiBull 方程N(yùn) = Nr 1 - e-（回仿（8）c Na = In邛 ln(1 -)/ln2(9)p1NP = ln(1 1)-1(10)NR2.2.2油價(jià)的動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)油價(jià)與油氣儲(chǔ)量?jī)r(jià)格有密切關(guān)系，目前采用政府定價(jià)和國(guó)際油價(jià)。為了能

9、與國(guó)際市場(chǎng)接 軌建議采用國(guó)際油價(jià)。鑒于影響國(guó)際油價(jià)的因素不僅多而且不確定性大，油價(jià)預(yù)測(cè)是個(gè)國(guó)際 難題。由于影響因素的不確定性及難以預(yù)測(cè)性，至今尚未有一個(gè)準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)油價(jià)公式。文獻(xiàn) 囹作了有益嘗試，提出了國(guó)際油價(jià)時(shí)間序列預(yù)測(cè)公式類型的變周期阻尼振蕩模型，即P = A ect sini + B(11)o mT0.5 j但該預(yù)測(cè)模型預(yù)測(cè)5年內(nèi)有較高的精度，大于5年仍需依據(jù)實(shí)際發(fā)生情況調(diào)整相關(guān)的預(yù) 測(cè)參數(shù)，可依據(jù)影響油價(jià)變化的主要因素，調(diào)整震蕩中心值即調(diào)整B值。2.2.3成本的動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)影響成本的因素有地質(zhì)因素、油品質(zhì)量、自然地理與經(jīng)濟(jì)地理、油氣開(kāi)發(fā)階段、科技進(jìn) 步、管理因素等6類(5)。其中有些類的因素

10、是可控的?？刂婆c降低成本是油氣生產(chǎn)企業(yè)重 要的戰(zhàn)略措施之一。因而，成本預(yù)測(cè)相對(duì)于油價(jià)預(yù)測(cè)要容易些。成本的預(yù)測(cè)可采用成本函數(shù)形式，即C = f (Q0)(12)f (Q0)的函數(shù)關(guān)系，可以是線性的，也可以是非線性的，這要以具體油氣藏的情況而 定。若尚未投入開(kāi)發(fā)，可采用類比法或經(jīng)驗(yàn)法，借用類似油氣藏的成本函數(shù)并作適當(dāng)調(diào)整， 修正為成本預(yù)測(cè)模型。2.2.4經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)時(shí)間的確定將收益函數(shù)T = f (Q )、成本函數(shù)C = f (Q )均轉(zhuǎn)化為時(shí)間函數(shù)，即 TOC o 1-5 h z R 1020Tr =中 1(t)(13)C =中 2(t)(14)用解析法或圖解法求其交點(diǎn)，即為經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)時(shí)間t。求解時(shí)注

11、意固定投資部分及非線性時(shí)的多解性，同時(shí)要進(jìn)行優(yōu)劣平衡點(diǎn)分析，擇優(yōu)而取。計(jì)算實(shí)例實(shí)例：與L油田的A油藏相鄰新發(fā)現(xiàn)一個(gè)B油藏。A油藏可采儲(chǔ)量219X104t，已正式 開(kāi)發(fā)14年。截止2003年底累積產(chǎn)油104.3X104t，綜合含水為66.1%，經(jīng)綜合調(diào)整，取得良 好的開(kāi)發(fā)效果。B油藏雖與A油藏地質(zhì)特征相近，但總體上仍略差于A油藏?，F(xiàn)欲開(kāi)發(fā)B油藏，擬動(dòng)用可采儲(chǔ)量328.96X104t，采用與A油藏類似的開(kāi)發(fā)方案，2年內(nèi)新建產(chǎn)能20 X104t,新鉆井63 口。第1年新井產(chǎn)油8X104t,第2年產(chǎn)油20X104 t,試對(duì)B油藏的可采 儲(chǔ)量用兩種方法進(jìn)行商業(yè)評(píng)估。解：方法1 美國(guó)SEC認(rèn)可評(píng)估方法，并

12、參考Degolger and MaCnaughton (D&M) 公司對(duì)中國(guó)油田的評(píng)估方法。以2003年12月31日為基準(zhǔn)日，油價(jià)、成本等不考慮通貨膨脹因素。估算年度產(chǎn)油量(Q)，根據(jù)類似A油田遞減規(guī)律估算，其結(jié)果如圖1。油價(jià) (P。) 按基準(zhǔn)日油價(jià)為 2152.0 元/噸年未來(lái)銷售收入(丁r)(15)Tr = P x Q x (1 - R ) x R.其中石油收縮率Roc取0.05,凈權(quán)益R,取1.0。按(15)式計(jì)算各年銷售收入。增值稅(氣)T = P (1 - r ) x Q (1 - R ) xy x R = 0.134P Q(16)1 o os oioc os ino oi其中增值稅

13、率r按銷售收入的17%計(jì)。操作費(fèi)(C宓)C廣 C + Min其中按開(kāi)發(fā)方案C廣5520 x 104元，c成=168.5元/噸，則(17)(18)圖3操作費(fèi)曲線1.000.800.200.00方法1 方法21471013161922252831343740年億060億 0.40C / = 5520 +168.5 x Q .其他稅費(fèi)（T/T = T x （r + r ） + Q x 8 x R + （T -T ） x r（19）21 oc oioiin R 1 op其中城建稅率（roQ與教育附加稅率（r鳳）分別按增值稅的7%與3%計(jì)，每噸原油資源稅8元，補(bǔ)償稅率（r即）為1%。資本成本（I）第一年

14、為3.001 x 108元，第二年為2.255x 108元，資本余額為1.87X 108元。所得稅前收入（丁 J TOC o 1-5 h z Tqj = Tr T - C - T-1（20）所得稅（TQT=氣-T - C - T2 -1.87） x 0.33（21）（11）未來(lái)凈收益（T rj）丁心=Tr T - C - T -1 - T（22）圖4未來(lái)凈收益5.00004.00003.0000一 2.0000億 1.00000.0000-1.0000-2.0000-3.0000口方法1 口方法210111 RillHJIJI nJLllJBjii年（12）凈現(xiàn)值（NPV ）(23)NPV =

15、文 T x (1 + i) -kk=1其中 i=10%, k=1, 2, 3，t .方法2本文提供的方法 已知可采儲(chǔ)量為328.96x 104t,第一年產(chǎn)油8x 104t,第二年產(chǎn)油20.0 x 104t,用Weibull預(yù)測(cè)方程估算未來(lái)歷年產(chǎn)油量，計(jì)算結(jié)果如圖1。油價(jià)預(yù)測(cè)(24)=19.0356e-0.11% sin 三 + 30.0T0.5其中B值取2003年12月WTI、布倫特、迪拜國(guó)際市場(chǎng)平均油價(jià)，按美元與人民幣匯 率1： 8.27, 1立方米為6.2897桶，比重為0.8536換算為元/噸。其計(jì)算結(jié)果見(jiàn)圖2。操作費(fèi)（Co）根據(jù)A油田資料統(tǒng)計(jì)：C = 1.2697t2 - 2.1335

16、t + 71.926（25）OVn=10 ,R=0.9987COZ = （COF + COV） Qi（26）其余各項(xiàng)Tr、T、T2、T3、I、Tqr、TRj、NPV等計(jì)算式均同方法1的（15）、（16）、 （19）、（20）、（21）、（22）、（23）式。相關(guān)計(jì)算結(jié)果如圖1至圖6所示?？梢钥闯龇椒?計(jì)算商業(yè)可采儲(chǔ)量為第30年的303.96x 1041,方法2為第27年328.77x 1041，且方法2累計(jì) 未來(lái)凈收益及凈現(xiàn)值均高于方法2。兩種方法比較與分析兩種評(píng)估方法見(jiàn)表1評(píng)估方法比 較表1評(píng)估法12原理投入產(chǎn)出原理投入產(chǎn)出原理方法凈現(xiàn)值（NPV）法凈現(xiàn)值（NPV）法類比法威氏或翁氏預(yù)測(cè)模型

17、參產(chǎn)量遞減率法（全程預(yù)測(cè)）數(shù)油價(jià)一. 一*一 一給定油價(jià) 及變化率油價(jià)預(yù)測(cè)模型成本*類比法、給定數(shù)值法成本函數(shù)預(yù)測(cè)模型選擇貼現(xiàn)率給定給定稅費(fèi)按國(guó)家相關(guān)規(guī)定按國(guó)家相關(guān)規(guī)定適用范圍已開(kāi)發(fā)油田已開(kāi)發(fā)油田、待開(kāi)發(fā)油田* . 以評(píng)估日（一般以12月31日）的油價(jià)和成本為準(zhǔn)計(jì)算。從上表看出，兩種方法的基本原理與基本方法是相同的，但其基本參數(shù)選擇具有不確定性， 尤其是油價(jià)與成本具有高度不確定性。因而方法1采用評(píng)估日（一般為12月31日）的油價(jià) 與成本為基準(zhǔn)，把不確定因素人為的固定起來(lái)。這種評(píng)估結(jié)果很難能準(zhǔn)確或較準(zhǔn)確地反映客 觀實(shí)際，而且12月31日的油價(jià)或成本的高低則決定經(jīng)濟(jì)效益的好壞，它又采用年度評(píng)估辦

18、法，各年評(píng)估日的油價(jià)或成本又不盡相同，使其評(píng)估的經(jīng)濟(jì)極限處于按年變化之中。顯然這 是不合理、不科學(xué)的，這是把復(fù)雜問(wèn)題過(guò)于簡(jiǎn)單化的處理。同時(shí)方法1基本上限于已開(kāi)發(fā)油 田儲(chǔ)量的經(jīng)濟(jì)評(píng)估，而待開(kāi)發(fā)油田雖然可采用類比法，但卻增加了不確定性。方法2在未來(lái) 歷年產(chǎn)油量安排上是采用威布爾或翁氏全程預(yù)測(cè)模型。它不僅可用于開(kāi)發(fā)油田，亦可用于待 開(kāi)發(fā)油田。只要待開(kāi)發(fā)油田有可動(dòng)用的可采儲(chǔ)量與產(chǎn)能建設(shè)安排就可以運(yùn)用模型預(yù)測(cè)。雖然 影響因素的不確定大，尤其是突發(fā)事件的影響會(huì)使油價(jià)產(chǎn)生很大的波動(dòng)，而且油價(jià)預(yù)測(cè)仁 者見(jiàn)仁、智者見(jiàn)智，但是該方法畢竟可提供一種預(yù)測(cè)途徑，使在經(jīng)濟(jì)評(píng)估中有據(jù)可依。另外， 成本預(yù)測(cè)方法2采用相似油田

19、的成本函數(shù)或成本與時(shí)間的變化規(guī)律，使之對(duì)未來(lái)成本的預(yù)測(cè) 具有一定的可信度。從上述簡(jiǎn)單分析比較知，方法1是SEC認(rèn)可的針對(duì)上市公司所規(guī)定的方法，具有權(quán)威性， 但與實(shí)際的相符程度很難有一個(gè)肯定的結(jié)論。方法2中產(chǎn)量、油價(jià)、成本的預(yù)測(cè)方法，雖然 亦存在很大的不確定性，但未來(lái)產(chǎn)油量預(yù)測(cè)符合率相對(duì)較高，而油價(jià)與成本的預(yù)測(cè)是一種隨 時(shí)間變化的動(dòng)態(tài)法，在與實(shí)際的吻合上應(yīng)高于方法1，而且方法2應(yīng)用范圍廣泛。因此對(duì)于 已開(kāi)發(fā)油田特別是待開(kāi)發(fā)油田儲(chǔ)量經(jīng)濟(jì)評(píng)估，方法2是一種可用的方法。符號(hào)說(shuō)明A振幅；B振蕩中心值；一 一9C z 一總成本，104元，18元C cz 可采儲(chǔ)量總成本，10 4,108元；C Kzk 第k年開(kāi)發(fā)總成本，10 4，108元；C必第k年原油生產(chǎn)成本，10 4，108元；C宓一操作費(fèi)，104,108元；C廠固定成本，104,108元；C oF 一噸油固定成本，元/噸；C演一噸油活動(dòng)成本，元/噸；C一阻尼系數(shù)；G XSk 第k年銷售氣量，104,108立方米；I資本成本，104,108元；i一貼現(xiàn)率，%或小數(shù)；k .第i年的周期時(shí)間；N 一累積產(chǎn)油量，10 4噸；PN pm 最大累積產(chǎn)油量，10 4噸；N P1 第一年累積產(chǎn)油量，