金融交易技術(shù)分析-K線教程課件

1、金融交易技術(shù)分析金融市場為何吸引人? 1.是可以終身從事的職業(yè). 2.每個人可以以自主的意念來控制一切. 3.可以改變生活質(zhì)量。股票市場為什么會有7：2：1的法則。如何戰(zhàn)勝他。1.足夠的知識.2.具有獨立研判下決心的性格.3.時機與運氣.系統(tǒng)風(fēng)險主要的形式購買力風(fēng)險社會、政治風(fēng)險 利率風(fēng)險市場風(fēng)險 非系統(tǒng)風(fēng)險主要的形式財務(wù)風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險信用風(fēng)險 道德風(fēng)險股票投資風(fēng)險的控制回避風(fēng)險原則減少風(fēng)險原則 留置風(fēng)險原則風(fēng)險控制的基本原則股票投資風(fēng)險的控制正確的認識和評價自己充分及時掌握各種股票信息 培養(yǎng)市場感覺 風(fēng)險控制的基本措施股票投資風(fēng)險的控制技術(shù)分析法投資組合法風(fēng)險控制的技巧股票投資風(fēng)險的控制限制和

2、避免過度交易掌握投資和技術(shù)方向 及時止損斬斷損失 風(fēng)險控制三法則技術(shù)分析有用嗎？由淺入深看線線是描述股價運行軌跡的專業(yè)化工具線是股市技術(shù)分析的基本工具，可以說不會看線，技術(shù)分析就無法入門線走勢是判斷和選擇買賣點的最重要的依據(jù)之一。K線教程一、單根K線的意義二、K線組合學(xué)習(xí)目標(biāo)辨認指定單根K線，說明其類型辨認指定K線組合，說明其類型分析指定K線組合所反映出來的多空雙方力量對比情況任選一只股票，研讀其近期日K線圖，找出空方抵抗型、多方抵抗型、陰吃陽型和陽吃陰型其中的二個，分析其后三個交易日的價格走勢。研讀近一周來上證指數(shù)日K線圖，分析多空雙方力量對比情況，預(yù)測未來一周內(nèi)其走勢。一、 單根K線1、K

3、線意義線圖這種圖表源處于日本，被當(dāng)時日本米市的商人用來記錄米市的行情與價格波動，后因其細膩獨到的標(biāo)畫方式而被引入到股市及期貨市場。目前，這種圖表分析法在我國以至整個東南亞地區(qū)尤為流行。由于用這種方法繪制出來的圖表形狀頗似一根根蠟燭，加上這些蠟燭有黑白之分，因而也叫陰陽線圖表。通過線圖，我們能夠把每日或某一周期的市況表現(xiàn)完全記錄下來。7-1 單根K線7-1 單根K線2、類型根據(jù)K線的計算周期可將其分為日K線,周K線，月K線，年K線。眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價值。根據(jù)開盤價與收盤價的波動范圍，可將線分為陽星、小陰星，小陰、小陽，中陰中陽

4、和大陰、大陽等線型。它們一般的波動范圍（如圖所示）。7-1 單根K線24種不同的陽線全禿光頭赤腳影等長下影長上影長含義小陽線多頭主動走勢較軟中陽線多頭勢力強大大陽線多頭占據(jù)絕對優(yōu)勢陽十字多空平衡之市場轉(zhuǎn)折點含義局勢一面倒下有支撐越長支撐越強上有壓力越長壓力越大壓力與支撐大致相當(dāng)下檔支撐強于上檔壓力上檔壓力大于下檔支撐24種不同的陰線全禿光頭赤腳影等長下影長上影長含義小陰線空頭主動走勢較軟中陰線空頭勢力強大大陰線空頭占據(jù)絕對優(yōu)勢陰十字多空平衡之市場轉(zhuǎn)折點含義局勢一面倒下有支撐越長支撐越強上有壓力越長壓力越大壓力與支撐大致相當(dāng)下檔支撐強于上檔壓力上檔壓力大于下檔支撐7-1 單根K線3、我們結(jié)合分時

5、圖時走勢圖，分別說明幾種常見的單個日線圖的形成過程和不同含義。分時走勢圖記錄了股價的全天走勢，不同的走勢形成了不同種類的K線，而同一種K線卻因股價走勢不同而各具不同的含義。 A.小陽星: A.小陽星:這種圖形表示：全日中股價波動很小，開盤價與收盤價極其接近，收盤價略高于開盤價。如果收盤價等于開盤價，此時的K線圖也稱為陽十字星，小陽星的出現(xiàn)，表明行情正處于混亂不明的階段，后市的漲跌無法預(yù)測，此時要根據(jù)其前期線組合的形狀以及當(dāng)時所處的價位區(qū)域綜合判斷。B.小陰星:B.小陰星:小陰星的分時走勢圖與小陽星相似，只是收盤價格略低于開盤價格。表明行情疲軟，發(fā)展方向不明。同樣，如果收盤價等于開盤價，此時的K

6、線圖也稱為陰十字星。C.小陽線:C.小陽線:其波動范圍較小陽星增大，多頭稍占上風(fēng)，但上攻乏力，表明行情發(fā)展撲朔迷離。D.上吊陽線D.上吊陽線如果在低價位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽線，如圖所示，股價表現(xiàn)出探底過程中成交量萎縮，隨著股價的逐步攀高，成交量呈均勻放大事態(tài)，并最終以陽線報收，預(yù)示后市股價看漲。D.上吊陽線D.上吊陽線如果在高價位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽線，股價走出如圖所示的形態(tài)，則有可能是主力在拉高出貨，需要留心。E.下影陽線E.下影陽線它的出現(xiàn)，表明多空交戰(zhàn)中多方的攻擊沉穩(wěn)有力，股價先跌后漲，行情有進一步上漲的潛力。F.上影陽線F.上影陽線顯示多方攻擊時上方拋壓沉重。這種圖形常見于主力的試盤動作，說明此時

7、浮動籌碼較多，漲勢不強。G.穿頭破腳陽線G.穿頭破腳陽線G.穿頭破腳陽線股價走出如圖所示的圖形說明多方已占據(jù)優(yōu)勢，并出現(xiàn)逐波上攻行情，股價在成交量的配合下穩(wěn)步升高，預(yù)示后市看漲。同樣為穿頭破腳陽線，股價走勢若表現(xiàn)出在全日多數(shù)時間內(nèi)橫盤或者盤跌而尾市突然拉高時，預(yù)示次日可能跳空高開后低走。還有一種情況，股價走勢若表現(xiàn)為全日寬幅振蕩尾市放量拉升收陽時，可能是當(dāng)日主力通過振蕩洗盤驅(qū)趕坐轎客，然后輕松拉高，后市可能繼續(xù)看漲。H.光頭陽線H.光頭陽線光頭陽線若出現(xiàn)在低價位區(qū)域，在分時走勢圖上表現(xiàn)為股價探底后逐浪走高且成交量同時放大，預(yù)示為一輪上升行情的開始。如果出現(xiàn)在上升行情途中，表明后市繼續(xù)看好。I.

8、光腳陽線:I.光腳陽線:表示上升勢頭很強，但在高價位處多空雙方有分歧，購買時應(yīng)謹慎。J.上影陽線J.上影陽線這是一種帶上影線的紅實體。開盤價即最低價。一開盤買方強盛，價位一路上推，但在高價位遇賣方壓力，使股價上升受阻。賣方與買方交戰(zhàn)結(jié)果為買方略勝一籌。具體情況仍應(yīng)觀察實體與影線的長短。如果紅實體比影線長，就屬于光腳陽線，表示買方在高價位是遇到阻力，部分多頭獲利回吐，實體與影線同長，買方把價位上推，但賣方壓力也在增加。二者交戰(zhàn)結(jié)果，賣方把價位壓回一半，買方雖占優(yōu)勢。但顯然不如其優(yōu)勢大。如果實體比影線短。在高J.上影陽線價位遇賣方的壓力、賣方全面反擊，買方受到嚴(yán)重考驗。大多短線投資者紛紛獲利回吐，

9、在當(dāng)日交戰(zhàn)結(jié)束后，賣方已收回大部分失地。買方一塊小小的堡壘（實體部分）將很快被消滅，這種線如出現(xiàn)在高價區(qū)，則后市看跌。K.光頭光腳陽線K.光頭光腳陽線此種圖表示最高價與收盤價相同，最低價與開盤價一樣。上下沒有影線。從一開盤，買方就積極進攻，中間也可能出現(xiàn)買方與賣方的斗爭，但買方發(fā)揮最大力量，一直到收盤。買方始終占優(yōu)勢，使價格一路上揚，直至收盤。表示強烈的漲勢，股市呈現(xiàn)高潮，買方瘋狂涌進，不限價買進。握有股票者，因看到買氣的旺盛，不愿拋售，出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況。L.小陰線表示空方呈打壓態(tài)勢，但力度不大。M.光腳陰線M.光腳陰線光腳陰線的出現(xiàn)表示股價雖有反彈，但上檔拋壓沉重。空方趁勢打壓使股價以陰線

10、報收。N.光頭陰線N.光頭陰線 這是一種帶下影線的黑實體，開盤價是最高價。一開盤賣方力量就特別大，價位一直下跌，但在低價位上遇到買方的支撐。后市可能會反彈，但力度不大。O.下影十字星、T形線 O.下影十字星、T形線這三種線型中的任何一種出現(xiàn)在低價位區(qū)時，都說明下檔承接力較強，股價有反彈的可能。 P.上影陰線、倒T形線P.上影陰線、倒T形線這兩種線型中的任何一種出現(xiàn)在高價位區(qū)時，說明上檔拋壓嚴(yán)重，行情疲軟，股價有反轉(zhuǎn)下跌的可能；如果出現(xiàn)在中價位區(qū)的上升途中，則表明后市仍有上升空間。 Q.十字星: Q.十字星:這種線型常稱為變盤十字星，無論出現(xiàn)在高價位區(qū)或低價位區(qū)，都可視為頂部或底部信號，預(yù)示大勢

11、即將改變原來的走向。 R.大陰線R.大陰線股價橫盤一日，尾盤突然放量下攻，表明空方在一日交戰(zhàn)中最終占據(jù)了主導(dǎo)優(yōu)勢，次日低開的可能性較大。如果股價走出如圖所示的逐波下跌的行情，這說明空方已占盡優(yōu)勢，多方無力抵抗，股價被逐步打低，后市看淡。R.大陰線R.大陰線此種圖表示最高價與開盤價相同，最低價與收盤價一樣。上下沒有影線。從一開始，賣方就占優(yōu)勢。股市處于低潮。握有股票者不限價瘋狂拋出，造成恐慌心理。市場呈一面倒，直到收盤、價格始終下跌，表示強烈的跌勢。上影線：上影線由多方先推動股價上升，再被空方從上向下打壓而形成，是空方從多方手中搶得的地盤。因此，上影線代表了空方的能量，是股價上升的阻力。下影線：

12、下影線由空方先推動股價下降，再被多方從下向上攻擊而形成，即多方從空方手中搶得的地盤，因此，下影線代表了多方的能量，是股價下跌的阻力（即支撐）。實體：實體表示多空雙方優(yōu)勢一方的優(yōu)勢大小，實體越大其代表的優(yōu)勢一方的優(yōu)勢越大，反之越小。小結(jié) 作為股市中人要想獲得投資成功,就一定要認真學(xué)習(xí)和研究 K 線,并在實踐中真正掌握它。這里必須注意以下幾個問題。 1.要牢記各種 K 線圖形的特征。 2.要反復(fù)比較，不要張冠李戴。 3.要知其然，更要知其所以然。 4.要學(xué)會 K 線綜合分析技巧。 5.要同其他技術(shù)分析巧結(jié)合起來使用。K線組合二、K線組合對單個K線的分析只能理解其含義，對于投資實踐并無太大指導(dǎo)意義，

13、所以在實踐中還需要分析不同K線組合的含義，一般K線組合都是由若干條單個K線組成，至于多少條K線才能有代表性，學(xué)術(shù)界并無定論。下面我們分析常見的K線組合的代表意義。常見的K線組合的指導(dǎo)意義分為兩種，即買進信號和賣出信號。本模塊回顧專業(yè)能力目標(biāo)：讀懂K線圖，能依據(jù)K線及其組合客觀、準(zhǔn)確地分析和研判斷多空雙方的力量對比情況關(guān)鍵能力目標(biāo)：自學(xué)能力；口頭與書面表達能力；啟發(fā)和傾聽他人想法的能力；團隊協(xié)作精神；風(fēng)險控制意識；投資紀(jì)律意識 2二根K線組合分析空方抵抗型在空方抵抗型中，多方在第一天拉長陽，表明多方實力強勁，第二天空方不甘心失敗，于是發(fā)力打壓，但由于其實力不敵多方，故只能將股價向下打壓一點點，是

14、謂空方抵抗型?？傮w看來多方占優(yōu)。 多方抵抗型：空方在第一天拉長陰，表明空方實力強勁，第二天多方不甘心失敗，于是發(fā)力上攻，但由于其實力不敵空方，故只能將股價向上攻擊一點點，是謂多方抵抗型。總體看來空方占優(yōu)。 陰吃陽型多方在第一天拉長陽，表明多方實力強勁，第二天空方不甘心失敗，于是發(fā)力打壓，一根大陰線吃掉了第一天的大陽線，是謂陰吃陽型，總體看來空方占優(yōu)。請同學(xué)們分析下圖，說明多空雙方力量對比情況陽吃陰型：空方在第一天拉長陰，表明空方實力強勁，第二天多方不甘心失敗，于是發(fā)力上攻，一根大陽線吃掉了第一天的大陰線，是謂陽吃陰型，總體看來多方占優(yōu)。 一、上升形態(tài)和見底形態(tài)的k線、k線組合【注】見底不意味著

15、一定會上漲，它只是說明股價跌不下去了。股價有可能要經(jīng)過一段時間筑底后才能回升。該K線組合猶如冉冉升起的旭日，升幅雖然不大，但它往往是股價大漲的前兆，如成交量能同步放大，這種可能性就很大少數(shù)情況下會在一根大陽線上方出現(xiàn)3根小K線，這時就稱為上漲三顆星。其技術(shù)演繹與上漲兩顆星相同。這個向上跳空的缺口對日后股價走勢有較強的支撐作用，但如發(fā)現(xiàn)日后股價跌破這個缺口，股價走勢就會轉(zhuǎn)弱二、下跌形態(tài)和滯漲形態(tài)的K線、K線組合1、見頂信號強于烏云蓋頂；2、陰線實體低于陽線實體部分越多，轉(zhuǎn)勢信號越強綿綿陰跌，跌幅雖不大，但猶如黃梅天的陰雨下個不停，而延長了下跌三、既是上升形態(tài)、又是下跌形態(tài)的K線、K線組合 一般金

16、融投資真正成功者所必須具備知識:48種基本K線與73種基本技術(shù)圖形的識別27種基本移動平均線、10種基本趨勢線、5種基本成交量、6種基本指數(shù)平滑異同移動平均線（即MACD)、市場主要技術(shù)指標(biāo)的識別與使用 一般金融投資真正成功者所必須具備知識:依據(jù)基本面、市場面、心理面技術(shù)面尋找最佳的投資機會用正確的投資理念、投資策略識別市場底部（超低）、頂部（逃頂）時機K線圖中的底部買入信號 開盤禿陽線 三川破曉明星 低價位孕線 低價位抱線 底部烏鴉 紅三兵開盤禿陽線開盤禿陽線表示在開盤后，買方發(fā)動的攻勢較強，賣方難以阻擋，因此股價一路上升；但在收盤前，股價受賣方打壓，價格開始回落。 一只股票經(jīng)過深度回調(diào)，并

17、在低價位橫盤數(shù)日，如果某日出現(xiàn)了開盤禿陽線，則說明股價已經(jīng)見底，后市將會有一段時間的回漲，如果第二天繼續(xù)收陽，就是介入的最佳時機。評：低價位或箱形整理開盤禿陽線是一個強烈的買入信號，但是需要注意的是，結(jié)合其他指標(biāo)判斷，此陽線要確實出現(xiàn)在底部，同時陽線不易過長，第二天若繼續(xù)收小陽，則可大膽介入；若收陰，則可繼續(xù)觀望。三川破曉明星股價經(jīng)過深幅調(diào)整后在低價位出現(xiàn)一條大陰線，而次日，向下跳空收一條小圖線（陰陽即可），在三日內(nèi)將該向下跳空缺口補去并拉出中陽線，稱為“三川破曉明星”。該線的出現(xiàn)表示重要的階段性底部顯現(xiàn)，這是強烈的見底信號，可抓緊買入。低價位孕線低價位孕線是指經(jīng)過一連串的陰跌或整理之后出現(xiàn)了

18、一個大線（陽陰），而次日又出現(xiàn)了一個短小的圖形，其上下的幅度都沒有超過前一個交易日的幅度，這樣的情況，我們就稱之為低價位孕線。低價位孕線分“陽孕陰”，“陰孕陽”，“陽孕陽”，“陰孕陰”，“十字星孕線”等形態(tài)。在低價區(qū)，上述形態(tài)均為買入信號。低價位抱線在一段持續(xù)的下跌后，某日出現(xiàn)一條短小的線圖，次日出現(xiàn)一條長大的線圖（陰或陽），形成包容狀態(tài)，這樣的K圖稱為低價位抱線。低價位抱線表明在持續(xù)的下跌后，出現(xiàn)的小圖表示下跌力量減弱；隨后出現(xiàn)的大線圖，最高價超過了前一日的最高價，表示買方力量加強，形勢有利于多方。此圖不論是陽抱陰，還是陰抱陽，還是陽抱陽，或者陰抱陰都是買入信號。低價位抱線一般是比較準(zhǔn)確的買入信號，尤其是“異性相抱”，陰包陽或陽包陰更加準(zhǔn)確。低價位抱線的周抱線比日抱線更加準(zhǔn)確，基本可以放心買入。而下降途中出現(xiàn)一般是反彈信號，最好不要介入，如介入需要快進快出。底部三鴉底部三鴉多出現(xiàn)在股價深跌后的低位，典型見底買入信號。三條圖線由中陰線構(gòu)成，若中間陰線為陰十字星更加確定底部信息。該形態(tài)第二條圖線一般平開，低開更好，如留較長下影線，其見底的有效性更高。第三條圖線一般向上跳空高開，高開幅度應(yīng)與前兩條陰線實體的長度相當(dāng)，略小也可,不宜太小，收盤價最好是收在第二條線的開盤價之上，如