2013誠(chéng)柏基金第三季度報(bào)告

1、商業(yè)誠(chéng)柏股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）2013年第三季度誠(chéng)柏股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（“誠(chéng)柏基金”）的投資人使用。作為的使用者，請(qǐng)注意內(nèi)容含有關(guān)于誠(chéng)柏基金及其投資組合公司的信息。誠(chéng)柏基金、誠(chéng)柏基金的投資組合公司及誠(chéng)柏基金的普通（統(tǒng)稱為“當(dāng)事各方”）各自的商務(wù)信息是不向公眾提供的。的使用者知曉內(nèi)容含有商業(yè)，未經(jīng)將此，或發(fā)布對(duì)外披露有可能對(duì)當(dāng)事各方或其業(yè)務(wù)造成嚴(yán)重的或無(wú)法挽回的損害。鑒使用者需對(duì)或其內(nèi)容。普通內(nèi)容予以。誠(chéng)柏基金普通同意，不得的使用者在閱讀本報(bào)要求收回。告前，需同意并遵守上述要求。誠(chéng)柏股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)尊敬的誠(chéng)柏基金，誠(chéng)柏股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下文稱“本基金”）截

2、至 2013 年 9 月30 日，累計(jì)承諾資本 14.607 億元，累計(jì)實(shí)繳資本 10.06 億元；本基金目前已簽約11 個(gè)項(xiàng)目，承諾投資總額達(dá)到 5.75 億元，實(shí)際已投出 11 個(gè)項(xiàng)目，實(shí)際投出總額達(dá)到 5.24 億元，投資組合價(jià)值總額為 5.94 億元，投資回報(bào)為 1.13 倍。投資方面在本年內(nèi)，本基金所投資的各項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)狀況良好。本季度內(nèi)，基金通過了對(duì)朗新科技（中國(guó)）通過的對(duì)項(xiàng)目的投資方案，承諾投資額為 7000 萬(wàn)。此外，2012 年末創(chuàng)想空間商務(wù)通信服務(wù)（“全時(shí)”項(xiàng)目）的投資，已根據(jù)投資協(xié)議的相關(guān)安排，于本季度內(nèi)正式完成了 5000 萬(wàn)的出資。包括上述兩個(gè)項(xiàng)目在內(nèi)的各投資組合公司的具

3、體情況請(qǐng)參見的投資組合公司情況介紹部分。團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面在本季度內(nèi)，本基金的投資和投后管理團(tuán)隊(duì)成員穩(wěn)定，心團(tuán)隊(duì)成員沒有離職，繼續(xù)服務(wù)于本基金。規(guī)模沒有變化，核基金事務(wù)方面本基金于 2013 年 9 月中旬在召開了年度大會(huì)。會(huì)上，基金管理團(tuán)隊(duì)向投資人了誠(chéng)柏基金的投資項(xiàng)目和投資業(yè)績(jī)，并對(duì)就目前二級(jí)市場(chǎng)環(huán)境及誠(chéng)柏基金未來(lái)項(xiàng)目退出前景等問題與投資人進(jìn)行了充分的交流和探討，取得了良好的會(huì)議效果。根據(jù)新的基金法以及機(jī)構(gòu)編制關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工基金業(yè)的相關(guān)要求，誠(chéng)柏管理公司已于 2013 年 8 月正式投資的會(huì)員。今后誠(chéng)柏管理團(tuán)隊(duì)將繼續(xù)保持與各部門的密切溝通，持續(xù)確保誠(chéng)柏基金的專業(yè)性與合規(guī)性。在本季度內(nèi)

4、，基金持續(xù)符合對(duì)基金的相關(guān)規(guī)定；無(wú)事項(xiàng)需要向本基金顧問和顧問，因此沒有召開過顧問。會(huì)議，亦無(wú)期后事需向各在此，感謝各位對(duì)本基金一如既往的信任和大力支持順致商祺！誠(chéng)柏股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙2013 年 10 月 15 日誠(chéng)柏股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)目錄一、執(zhí)行概要1二、投資情況分析3三、投資組合公司情況介紹7四、財(cái)務(wù).18誠(chéng)柏股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)執(zhí)行概要1誠(chéng)柏股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)基金執(zhí)行摘要（截至 2013 年 09 月 30 日貨幣：百萬(wàn)元）2最終交割日2010 年 4 月 21 日存續(xù)期限8 年其中：投資期4 年認(rèn)繳出資總額1,460.7投資期前兩年每年用=認(rèn)繳出資總

5、額 x2.5%投資期后兩年每年用=認(rèn)繳出資總額 x2.0%退出期每年用=未收回本金 x1.5%優(yōu)先回報(bào)率8%基金地開發(fā)區(qū)新城西路 52 號(hào)濱海金融街 6 號(hào)樓三層 F305合伙企業(yè)類型有限合伙投資重點(diǎn)電信、互聯(lián)網(wǎng)、及高科技行業(yè)的成長(zhǎng)期、成熟期企業(yè)累計(jì)實(shí)繳資本1006.00認(rèn)繳出資余額454.70已投項(xiàng)目數(shù)量11投資成本總額524.22投資分配總額-投資組合已實(shí)現(xiàn)價(jià)值0.75投資組合公允價(jià)值594.05回報(bào)倍數(shù)1.13誠(chéng)柏股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)投資情況分析3誠(chéng)柏股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)投資組合財(cái)務(wù)概要（截至 2013 年 9 月 30 日貨幣：千元）注：1全景國(guó)家地理和顧問投資均系國(guó)家

6、地理項(xiàng)目投資4被投企業(yè)投資類別所在行業(yè)承諾投資 已投資額投資時(shí)點(diǎn)上次出投資成已實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值投資價(jià)值回報(bào)倍數(shù)總額售日期本價(jià)值總額廣州歡網(wǎng)科技公司股權(quán)投資科技40,80020,4002010年9月-20,400-20,42620,4261.00第一財(cái)經(jīng)傳媒股權(quán)投資傳媒70,00070,0002010年12月-70,000-108,649108,6491.55市茁壯網(wǎng)絡(luò)股權(quán)投資網(wǎng)絡(luò)160,500160,5002011年11月-160,500-160,500160,5001.00全景國(guó)家地理股權(quán)投資23,38823,3882011年12月-23,388-54,53954,5392.17顧問股權(quán)投資3,

7、1433,1432011年12月-3,143-3,1433,1432.17江蘇矽岸股權(quán)投資科技20,00020,0002012年6月-20,000-20,00020,0001.00科技股權(quán)投資科技92,59392,5932012年9月-92,593750.0092,59393,3431.00恒安嘉新（）科技股權(quán)投資電信25,00025,0002013年4月-25,000-25,00025,0001.00智臻網(wǎng)絡(luò)科技股權(quán)投資科技20,00020,0002013年6月-20,000-20,00020,0001.00創(chuàng)想空間商務(wù)通信服務(wù)股權(quán)投資科技50,00050,0002013年7月-50,000

8、50,00050,0001.00朗新科技（中國(guó)）股權(quán)投資科技70,00039,2002013年8月-39,20039,20039,2001.00合計(jì)575,423524,223524,223750594,049594,7991.13誠(chéng)柏股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)投資項(xiàng)目?jī)r(jià)值分析表（截至 2013 年 9 月 30 日貨幣：千元）注：1全景國(guó)家地理和顧問投資均系國(guó)家地理項(xiàng)目投資5被投企業(yè)初始投資時(shí)點(diǎn) 承諾出資額 已投資額投資成本 目標(biāo)持股比例 初始持股比例未退出部分當(dāng)前持股比例投資成本公允價(jià)值回報(bào)倍數(shù)abb/a已退出部分持股 已退出部 股息收 處置投資現(xiàn) 其他收 已實(shí)現(xiàn) 回報(bào)倍數(shù) 退出方式比例

9、 分成本益金收入入價(jià)值cdef g=d+e+g/c總回報(bào)倍數(shù)完全退出項(xiàng)目小計(jì)-部分退出項(xiàng)目小計(jì)-未退出項(xiàng)目廣州歡網(wǎng)科技公司第一財(cái)經(jīng)傳媒市茁壯網(wǎng)絡(luò) 全景國(guó)家地理顧問江蘇矽岸科技恒安嘉新（）科技智臻網(wǎng)絡(luò)科技創(chuàng)想空間商務(wù)通信服務(wù)朗新科技（中國(guó)）小計(jì)2010年10月40,80020,40020,4008 11%8 11%2010年12月70,00070,00070,0003 08%3 08%2011年11月160,500160,500160,50012 80%12 80%2011年12月23,38823,38823,38820 00%20 00%2011年12月3,1433,1433,14320 00

10、%20 00%月20,00020,00020,00025 00%25 00%2012年9月92,59392,59392,5936 17%6 17%2013年4月25,00025,00025,00010 64%10 64%2013年6月20,00020,00020,00012 30%12 30%2013年7月50,00050,00050,0007 41%7 41%2013年8月70,00039,20039,2005 83%5 83%575,423524,223524,2238 11%20,40020,4261 003 08%70,000108,6491 5512 80%160,500160,50

11、01 0020 00%23,38854,5392 1720 00%3,1433,25 00%20,00020,0001 006 17%92,59392,5931 0010 64%25,00025,0001 0012 30%20,00020,0001 007 41%50,00050,0001 005 83%39,20039,2001 00524,223594,049-750-750-合計(jì)575,423524,223524,223524,223594,0491 13-750-1 13誠(chéng)柏股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)投資項(xiàng)目余額變動(dòng)表（截至 2013 年 9 月 30 日貨幣：千元）注：全景國(guó)家地理

12、和顧問投資均系國(guó)家地理項(xiàng)目投資6被投企業(yè)期初余額賬面價(jià)值日a本期增加投資成本b已退出部分上次退出日 已退出部分 處置投資現(xiàn) 股息收益其他收入已實(shí)現(xiàn)價(jià)值 回報(bào)倍數(shù)期成本金收入cefgh=e+f+gh/c期末余額賬面價(jià)值公允價(jià)值日月30日d=a+b-c廣州歡網(wǎng)科技公司第一財(cái)經(jīng)傳媒市茁壯網(wǎng)絡(luò)全景國(guó)家地理顧問江蘇矽岸科技恒安嘉新（）科技智臻網(wǎng)絡(luò)科技創(chuàng)想空間商務(wù)通信服務(wù)朗新科技（中國(guó)）合計(jì)20,426108,649160,50054,5393,14320,00092,59325,00020,000- 504,849- 50,00039,20089,200-750.00-750.00-750.00-750

13、.00-20,42620,426108,649108,649160,500160,50054,53954,5393,1433,14320,00020,00092,59392,59325,00025,00020,00020,00050,00050,00039,20039,200594,049594,049誠(chéng)柏股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)投資組合公司情況介紹7廣州歡網(wǎng)科技公司8主要管理層,(CEO)主要投資人TCL，長(zhǎng)虹成立日期2009年業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介歡網(wǎng)是TCL與長(zhǎng)虹合資成立的專注于互聯(lián)網(wǎng)及智能電視 、內(nèi)容和應(yīng)用服務(wù)的公司，是TCL及長(zhǎng)虹唯一的互聯(lián)網(wǎng)電視及其他網(wǎng)絡(luò)終端的增值，并為包括東芝在內(nèi)的其它電視

14、廠商提供內(nèi)容服務(wù)。歡網(wǎng)是中國(guó)最大的互聯(lián)網(wǎng)電視服務(wù)運(yùn)營(yíng)商，擁有最大的互聯(lián)網(wǎng)電視和用戶群近期發(fā)展 2013年，隨著互聯(lián)網(wǎng)電視的普及，第三季度收入為 1574 46萬(wàn)元，同比減少41%； 激活用戶數(shù)量617 08，激活率高于行業(yè)平均；維持三個(gè)能力：具備自有產(chǎn)品提供能力（百款服務(wù)）；具備產(chǎn)品創(chuàng)新能力（智能EPG等）；具備互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容聚合能力（掃網(wǎng)工程） 幾家行業(yè)運(yùn)營(yíng)商正與公司接觸，并購(gòu)?fù)顿Y或并購(gòu)方案投資概要主要投資項(xiàng)目主管董事會(huì)席位1(）投資現(xiàn)狀投資日期2010年9月股權(quán)比例8.11%投資成本RMB 20,400,000公允價(jià)值RMB 20,425,658價(jià)值/成本比例100.13%投資分類投資領(lǐng)域互聯(lián)

15、網(wǎng)電視項(xiàng)目階段成長(zhǎng)期項(xiàng)目狀態(tài)未上市投資 歡網(wǎng)將傳統(tǒng)電視變成接入互聯(lián)網(wǎng)的智能終端，是布局云計(jì)算Smart TV的基石 TCL和長(zhǎng)虹占據(jù)國(guó)內(nèi)電視機(jī)市場(chǎng)30%份額，歡網(wǎng)因此能有效控制終端，覆蓋千萬(wàn)家庭 依靠龐大活躍的用戶基數(shù)，歡網(wǎng)將探索各種服務(wù)模式，創(chuàng)造商業(yè)機(jī)會(huì) 大股東TCL和長(zhǎng)虹將歡網(wǎng)視為其重點(diǎn)，提供充足的現(xiàn)金支持第一財(cái)經(jīng)傳媒9公司介要管理層(總經(jīng)理)要投資人，聯(lián)新資本，大投資，商中國(guó)基金成日期2003年業(yè)務(wù)介第一財(cái)經(jīng)中國(guó)最完、力最大的財(cái)經(jīng)媒 體，營(yíng)電、廣、網(wǎng)、無(wú)、新等財(cái)經(jīng)及信息服務(wù)機(jī)構(gòu)，并通過其持股50 的公司一財(cái)報(bào)業(yè)營(yíng)日?qǐng)?bào)業(yè)務(wù)期發(fā) 2013年經(jīng)景， 投力度減；時(shí) ，對(duì)第一財(cái)經(jīng)的收、收率成一定，

16、兩者相互用，公司的 收入 于?；鶖?shù)的上提，公司 成本增加，上年未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)預(yù)期目標(biāo) 2013年下年，公司將加大 售力度、減地費(fèi)用等，開流，實(shí)現(xiàn)年度利潤(rùn)目標(biāo)投資概要要投資項(xiàng)目管事會(huì)位0投資現(xiàn)狀投資日期2010年12月股權(quán)比例3.08%投資成本RMB 70,000,000公允價(jià)值RMB 108,649,154價(jià)值/成本比例155%投資分類投資傳媒項(xiàng)目中、期項(xiàng)目狀未上市投資題國(guó)內(nèi)先的財(cái)經(jīng)，有大的力通過上，國(guó)內(nèi)有的2個(gè)的財(cái)經(jīng)一財(cái)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)，傳業(yè)務(wù)穩(wěn)定收入，新業(yè)務(wù)大力國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的傳媒概市茁壯網(wǎng)絡(luò)www ipanel com cn10主要管理層勝(董事長(zhǎng))；(總經(jīng)理)主要投資人、華數(shù)、天威、廣電網(wǎng)絡(luò)、亞洲、

17、創(chuàng)投、中信錦繡成立日期2000年業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介市茁壯網(wǎng)絡(luò)規(guī)模最大的專注于數(shù)字電視終端（中間件）以及下一代智能電視的開發(fā)及服務(wù)提供商。公司一直專注于數(shù)字電視軟件開發(fā)及服務(wù)領(lǐng)域，面向數(shù)字電視網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商、機(jī)頂盒/電視制造商提供產(chǎn)品及技術(shù)服務(wù)，其iPanel于國(guó)內(nèi)外超過150家廣電有線運(yùn)營(yíng)商、IPTV運(yùn)營(yíng)商和互聯(lián)網(wǎng)電視廠商近期發(fā)展繼續(xù)穩(wěn)固市場(chǎng)地位：茁壯網(wǎng)絡(luò)中間件國(guó)內(nèi)廣電市場(chǎng)覆蓋有線電視用戶超過1.1億，約占有線電視用戶 53.52%。2012年國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商中間件項(xiàng)目新增51個(gè)，其中茁壯網(wǎng)絡(luò)中標(biāo)36個(gè)（含運(yùn)營(yíng)商定向采購(gòu)茁壯網(wǎng)絡(luò)中間件項(xiàng)目），中標(biāo)率70.59%-定務(wù)迎來(lái)高速增長(zhǎng)：2012年，定務(wù)實(shí)現(xiàn)收入4210

18、萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)60%-互聯(lián)網(wǎng)電視方面取得進(jìn)展：陸續(xù)在多個(gè)一線品牌的互聯(lián)網(wǎng)電視機(jī)中成功移植互動(dòng)電視模塊，投資概要主要投資項(xiàng)目主管董事會(huì)席位1（）投資現(xiàn)狀投資日期2011年11月股權(quán)比例12.7990%投資成本RMB 160,500,000公允價(jià)值RMB 160,500,000價(jià)值/成本比例100%投資分類投資領(lǐng)域廣電/項(xiàng)目階段成長(zhǎng)期項(xiàng)目狀態(tài)未上市投資數(shù)字電視、IPTV和互聯(lián)網(wǎng)電視共同推動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)，公司是三網(wǎng)融合的產(chǎn)業(yè)環(huán)境的直接受益者公司是我國(guó)目前實(shí)力最強(qiáng)、規(guī)模最大的數(shù)字電視軟件提供商，擁有領(lǐng)先的市場(chǎng)地位，市場(chǎng)份額超過60%。國(guó)內(nèi)多家優(yōu)質(zhì)廣電運(yùn)營(yíng)商均已成為公司股東，為業(yè)務(wù)拓展奠定基礎(chǔ)公司大力推動(dòng)的

19、增值業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)將在2015年廣電網(wǎng)絡(luò)雙向化改造完成后成為新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)中國(guó)國(guó)家地理11公司介要管理層科(長(zhǎng)）；單(總編)要投資人業(yè)成日期1950年業(yè)務(wù)介中國(guó)國(guó)家地理中國(guó)科地理科與資所和中國(guó)地理會(huì)聯(lián)合辦的定位于高人的人文科類，國(guó)內(nèi) 量最大的月。時(shí)經(jīng)營(yíng)和中產(chǎn)兩本期。期發(fā)2012年中國(guó)國(guó)家地理量保持穩(wěn)增長(zhǎng)，單期量41萬(wàn)冊(cè)；單期量8.3萬(wàn)冊(cè)，年度總量593萬(wàn)冊(cè)。2012年全年完成售任務(wù)約7,500萬(wàn)元，額24 完成售任務(wù)。實(shí)際售收入約 7,000萬(wàn)元。會(huì)員部2012年組會(huì)員出行活動(dòng)9次，商業(yè)出行活動(dòng)10次。中國(guó)國(guó)家地理大成辦24期。其中大型會(huì)員活動(dòng)181人出行的“中國(guó)國(guó)家地理號(hào)”活動(dòng)、活動(dòng)、等活動(dòng)得大成

20、。 繼續(xù)開、信等新傳，數(shù)量過160萬(wàn)。 發(fā)方L26 $SS，力新。投資概要要投資項(xiàng)目管事會(huì)位1（）投資現(xiàn)狀投資日期2011年12月股權(quán)比例20.0000%投資成本RMB 26,530,700公允價(jià)值RMB 57,682,000價(jià)值/成本比例217%投資分類投資項(xiàng)目成長(zhǎng)期項(xiàng)目狀未上市投資題在國(guó)期中處于市場(chǎng)先地位，國(guó)內(nèi)量最高的期50年的發(fā)，累了的、文以及。有大的持續(xù)內(nèi)開發(fā)和生產(chǎn)力、互聯(lián)網(wǎng)等營(yíng)高內(nèi)，成為的以人文地理為的已為新總“深化體制工”的點(diǎn)機(jī)構(gòu)一江蘇矽岸12公司介要管理層海、力、要投資人管理層成日期2011年（前成于2005年）業(yè)務(wù)介網(wǎng)創(chuàng)辦于2006年，經(jīng)過年的發(fā)已成為國(guó)內(nèi) 7233網(wǎng)一，收入來(lái)

21、自產(chǎn)的 費(fèi)用 的 科類機(jī)構(gòu)，為3a9提實(shí)類，收入來(lái)自費(fèi)2010年開始團(tuán)隊(duì)，開發(fā)、性（類國(guó)、），預(yù)計(jì) 2013年發(fā)，收入來(lái)自家期發(fā)3季度 行業(yè)季與季間，公司 業(yè)務(wù)穩(wěn)增長(zhǎng)，年期有一定規(guī)模的增；網(wǎng)流量?jī)?yōu)化的工次開，預(yù)計(jì)四季度見效 3季度營(yíng)穩(wěn)，未來(lái)面人力成本上的，計(jì)4季度開始；方面未來(lái)存在大開大合的機(jī)會(huì)， 前提具有外力的長(zhǎng)隊(duì)的建設(shè)公司無(wú)已有一定規(guī)模的用，日問量和活度已經(jīng)過3&網(wǎng)流量，無(wú)個(gè)行業(yè)無(wú)規(guī)模性利模式產(chǎn)生互動(dòng)/（）處于產(chǎn)和收入的期，產(chǎn)方向業(yè)已確投資概要要投資項(xiàng)目管事會(huì)位2（剗、 ）投資現(xiàn)狀投資日期2012年6月股權(quán)比例25.00%投資成本RMB 20,000,000公允價(jià)值RMB 20,000,0

22、00價(jià)值/成本比例100%投資分類投資互聯(lián)網(wǎng)、項(xiàng)目成長(zhǎng)期項(xiàng)目狀未上市投資題中國(guó)家收入的增長(zhǎng)、金型家構(gòu)的成、新一期生高的到來(lái)，產(chǎn)及 、 行業(yè)等相關(guān)行業(yè)將來(lái)高增長(zhǎng)期網(wǎng)國(guó)內(nèi)最大的的網(wǎng)一，已經(jīng)成了良好的 收入基，預(yù)未來(lái)5年內(nèi)流量和 收入以保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的自累，已在京開設(shè)家分，現(xiàn)金流，虧，證科類項(xiàng)目被和家長(zhǎng)的科技.cn注上市公司，季度資產(chǎn)負(fù)債表，目前2013年二季度財(cái)務(wù)報(bào)表13公司介要管理層，要投資人成日期1997年業(yè)務(wù)介科技（+. 8236）一家元化的,7企業(yè)，先的國(guó)產(chǎn)服務(wù)提商一。發(fā)、生產(chǎn)和售,QWHO ;86構(gòu)的服務(wù)及方案（,DD6）和,7元分（0DD6）為要業(yè)務(wù)，以網(wǎng)絡(luò)、&1、開發(fā)（3DD6和6DD

23、6）等為 業(yè)務(wù)，目前公司員工約700人，在各建有30家分支機(jī)構(gòu)期發(fā) 公司向聯(lián)交所提交請(qǐng)，并組和財(cái)務(wù)顧問聯(lián)交所的見 公司已請(qǐng)國(guó)內(nèi)券商$股報(bào)，并將于11月召開股大會(huì)，并股方案，以符合國(guó)內(nèi)上市要求 公司計(jì)收一家計(jì)服務(wù)商，型投資概要要投資項(xiàng)目管事會(huì)位0投資現(xiàn)狀投資日期2012年10月股權(quán)比例6.17%投資成本RMB 92,592,593公允價(jià)值RMB 92,592,593價(jià)值/成本比例100%投資分類投資計(jì)基設(shè)項(xiàng)目成熟期項(xiàng)目狀股上市，計(jì)投資題 2011年國(guó)服務(wù)市場(chǎng)增長(zhǎng)25 ；未來(lái)計(jì)、動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)繼續(xù)進(jìn)服務(wù)需求增長(zhǎng) 系用和制成本國(guó)內(nèi)服務(wù)制和分企業(yè)利的關(guān)， 有10年服務(wù)組制經(jīng)，,QWHO中國(guó)區(qū)，成本制優(yōu)于國(guó)

24、內(nèi)外對(duì)已動(dòng)+股，預(yù)計(jì)在2012第四季度實(shí)現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)，計(jì)2013年年初提交請(qǐng)，取2013年2014年初上市的股股承諾如果公司無(wú)法上市，將回誠(chéng)柏所持有的恒安嘉新（）科技.cn14公司介要管理層金要投資人成日期 2008年 業(yè)務(wù)介恒安嘉新（ ）科技要?jiǎng)?chuàng)始和高管團(tuán)隊(duì)前西門技術(shù) ，在、監(jiān)方面有深的專業(yè)累，與營(yíng)商和工信部中心等機(jī)構(gòu)保持良好合關(guān)系。公司專注于（、 ）和（內(nèi)監(jiān)）的合服務(wù)和產(chǎn)應(yīng)商，業(yè)務(wù)定位于動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)及互聯(lián)網(wǎng)安全監(jiān)。期發(fā)公司重點(diǎn)發(fā)力終產(chǎn)機(jī), 與中國(guó)動(dòng)探討深入合并簽了三個(gè)重點(diǎn)合公司在重點(diǎn)進(jìn)服務(wù)收入模式,與簽222業(yè)務(wù)，基于大數(shù)據(jù)的價(jià)值,前期廣率千分二達(dá)到百分一 公司在管繼續(xù)深入進(jìn),&管和動(dòng)互聯(lián)的安全產(chǎn)

25、，目前,&產(chǎn)限于電信的標(biāo)進(jìn)度, 期44有一個(gè)售果 動(dòng)互聯(lián)產(chǎn)完成了二期和用標(biāo),中國(guó)電信完成了25部,中國(guó)動(dòng)限于其日存三期變成一3,的，期44有一個(gè)售果投資概要要投資項(xiàng)目管事會(huì)位1投資現(xiàn)狀投資日期2013年4月股權(quán)比例10.64%投資成本RMB 25,000,000公允價(jià)值RMB 25,000,000價(jià)值/成本比例100%投資分類投資電信及動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)項(xiàng)目成長(zhǎng)期項(xiàng)目狀未上市投資題 國(guó)內(nèi)的動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)發(fā),動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的信息安全需求 公司已與三大營(yíng)商及工信部相關(guān)部門開業(yè)務(wù)合,得好,通過網(wǎng)絡(luò)提產(chǎn)、營(yíng)的業(yè)務(wù)模式得到證 公司團(tuán)隊(duì)來(lái)自大型電信網(wǎng)絡(luò)設(shè)公司,有年技術(shù)累,在次標(biāo)、中,公司技術(shù)力高于者智臻網(wǎng)絡(luò)科技ht/投

26、資概要主要投資 項(xiàng)目主管 董事會(huì)席位投資現(xiàn)狀 投資日期 股權(quán)比例 投資成本 公允價(jià)值價(jià)值/成本比例投資分類投資領(lǐng)域項(xiàng)目階段項(xiàng)目狀態(tài)主要管理層主要投資人成立日期 業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介/誠(chéng)柏投資、阿里資本、海銀投資2009年8月2013年6月12.30%RMB 20,000,000RMB 20,000,000100%公司專注于自然語(yǔ)言處理和智能人機(jī)交互（包括語(yǔ)音和文本）技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)品服務(wù)。公司以智能網(wǎng)絡(luò)為主打產(chǎn)品，主要業(yè)務(wù)客戶涵蓋電信運(yùn)營(yíng)商、機(jī)器人、電子商務(wù)、等，幫助客戶通過網(wǎng)頁(yè)、即時(shí)通訊（IM）、語(yǔ)音等多種方式和，與最終用戶進(jìn)行溝通互動(dòng)，從而提高企業(yè)服務(wù)效率，降低企業(yè)。成本TMT成長(zhǎng)期未上市投資近期發(fā)展-

27、 市場(chǎng)快速成長(zhǎng)自然的人機(jī)交互方式形成趨勢(shì)，成為互聯(lián)網(wǎng)的重要流- 2012年全年收入約為1,600萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)約100%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)約為530萬(wàn)元，凈利潤(rùn)約為660萬(wàn)元量，智能機(jī)器替代人工成為大勢(shì)所趨，在挖掘用- 阿里資本已經(jīng)與公司簽訂投資協(xié)議，按照1.8億元的投資戶需求、提高運(yùn)營(yíng)效率、降低人工成本等多個(gè)方面為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。- 深厚的內(nèi)容和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)累積團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期專注于自然語(yǔ)言處理和智能人機(jī)交互領(lǐng)域，累積了豐富的產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，龐大的行業(yè)及百科知識(shí)前估值向公司投資上漲約11%2000萬(wàn)元，相比誠(chéng)柏的投后估值庫(kù)，和眾多數(shù)據(jù)、內(nèi)容、應(yīng)用、伴。- 專利技術(shù)壁壘等方面的合作伙公司在聊器人系統(tǒng)、人工智能自動(dòng)問答

28、、人機(jī)交互技術(shù)等方面擁有多項(xiàng)壘。- 業(yè)績(jī)高速成長(zhǎng)專利，擁有較高的技術(shù)壁公司商業(yè)模式清晰，向企業(yè)用戶提供銷售、和運(yùn)營(yíng)支持服務(wù)；行業(yè)客戶具備高度粘性，同時(shí)單個(gè)客戶收入規(guī)模具有較高的可擴(kuò)展性。15創(chuàng)想空間商務(wù)通信服務(wù)16公司介要管理層、濱、實(shí)要投資人管理層、中信產(chǎn)業(yè)基金成日期2000年業(yè)務(wù)介創(chuàng)想空間商務(wù)通信服務(wù)（“全時(shí)”） 創(chuàng)建于2000年，公司總部位于。全時(shí)一家提專業(yè)方會(huì)議服務(wù)的公司，在電會(huì)議、網(wǎng)絡(luò)會(huì)議、會(huì)議有先的6DD6模式服務(wù)，繼:HEH、&LWUL后第四家有自6DD6的公司。全時(shí)中國(guó)一一家具有區(qū)服務(wù)力的公司，在地區(qū)有千余家的，其中全500企業(yè)300 家。期發(fā)2012年，全時(shí)實(shí)現(xiàn)收入1 56億

29、，增長(zhǎng)20 ；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1800萬(wàn)元，增長(zhǎng)78 2012年四季度，全時(shí)先后發(fā)了基于L26及安的智終電會(huì)議產(chǎn) &DOO0HHW和基于自發(fā)的“全時(shí)會(huì)議2 0”2013年前個(gè)月，公司利潤(rùn)1700萬(wàn)，達(dá)到年全年。誠(chéng)柏基金和投資伙中信產(chǎn)業(yè)基金根據(jù)協(xié)議對(duì)公司充職后，于13年7月正式完成2 1億人民幣注資投資概要要投資項(xiàng)目管事會(huì)位1投資現(xiàn)狀投資日期2013年7月股權(quán)比例7.1429%投資成本RMB 50,000,000公允價(jià)值RMB 50,000,000價(jià)值/成本比例100%投資分類投資通信/會(huì)議項(xiàng)目成熟期項(xiàng)目狀未上市投資題中國(guó)及方通信會(huì)議市場(chǎng)處于增長(zhǎng)期的 ，至2018年及2012年國(guó)市場(chǎng)的成熟度。預(yù)計(jì)未來(lái)的

30、數(shù)年，市場(chǎng)規(guī)模將以20 的度加發(fā)全時(shí)通信國(guó)內(nèi)最大第 電會(huì)議服務(wù)商，有 完的資、營(yíng)級(jí)電會(huì)議服務(wù)的和全面的方通信產(chǎn)。全時(shí)國(guó)內(nèi)第一個(gè)，未來(lái)3 5年內(nèi)一以提自發(fā)的會(huì)議通信商。基于全時(shí)13/14年業(yè)績(jī)的值機(jī)制將進(jìn)一保投資人的利益朗新科技（中國(guó)）17公司介要管理層長(zhǎng)新、新標(biāo)要投資人,*、國(guó)開、資本成日期業(yè)務(wù)介朗新科技成于1996年，專注于電力及行業(yè)，事發(fā)、技術(shù)服務(wù)與系營(yíng)管理，中國(guó)最大的電力及行業(yè)關(guān)業(yè)務(wù)方案和服務(wù)提商一。公司有營(yíng)、新、智應(yīng)用、變電和通信大產(chǎn)，市場(chǎng)、營(yíng)管理、生產(chǎn)行及企業(yè)績(jī)效等業(yè)務(wù)到 方案，過三分一的網(wǎng)公司，為過1 4億的電力終用提電力計(jì)費(fèi)和服務(wù)期發(fā)公司開發(fā)面向終費(fèi)者的公事業(yè)繳費(fèi)，為費(fèi)者提的電繳

31、費(fèi)服務(wù)。公司到智電網(wǎng)、電動(dòng)、監(jiān)和通等新一電力應(yīng)用，并與國(guó)家電網(wǎng)在州一成創(chuàng)建了國(guó)內(nèi)例電動(dòng)智充電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)管理系，成為 第一家具有電動(dòng)充電營(yíng)力的技術(shù)與服務(wù)提商投資概要要投資項(xiàng)目管事會(huì)位1投資現(xiàn)狀投資日期2013年7月股權(quán)比例5.8300%投資成本RMB 70,000,000公允價(jià)值RMB 70,000,000價(jià)值/成本比例100%投資分類投資技術(shù)項(xiàng)目成長(zhǎng)期項(xiàng)目狀未上市投資題二期間智電網(wǎng)建設(shè)的持續(xù)深入和“三集大”體系建設(shè)的深化，電力行業(yè)信息化有廣的發(fā)空間朗新科技國(guó)內(nèi)先的電力及行業(yè)關(guān)業(yè)務(wù)方案和服務(wù)提商，有過17年的發(fā)、服務(wù)和營(yíng)經(jīng)，次參與國(guó)家電網(wǎng)營(yíng)信息化各項(xiàng)標(biāo)的制定服務(wù)于國(guó)家電網(wǎng)過40 的網(wǎng)公司，過1 4億電力用財(cái)務(wù)審計(jì))(18誠(chéng)