組織結(jié)構(gòu)及流程優(yōu)化咨詢項(xiàng)目9

1、xx11同時(shí)，我國雖然是世界水資源大國，總量達(dá)到2.8萬立方米，居世界第四位，然而人均水資源缺乏，世界排名為110名，而且水資源污染嚴(yán)重。水務(wù)產(chǎn)業(yè)的改革面臨著四個(gè)基本問題：市場主體的再造、市場的開放、引入競爭和重建政府管制。其中政府管制改革是其他三方面能否取得成功的前提和基礎(chǔ)。 2022/7/232水務(wù)行業(yè)政府（管制）政策的變化 進(jìn)入管制 回顧政府從90年代以來的進(jìn)入管制政策，經(jīng)歷了從部分開放到全方位開放，從非自然壟斷業(yè)務(wù)到自然壟斷業(yè)務(wù)，從地區(qū)壟斷經(jīng)營向跨區(qū)域經(jīng)營，從主要是BOT方式向特許經(jīng)營、合資等方式轉(zhuǎn)變的過程，目前，水務(wù)進(jìn)入的政策門檻已經(jīng)降低，水務(wù)市場成為外資、民間資本和國有資本爭逐的戰(zhàn)

2、場。（詳見P10）2022/7/233全國水務(wù)行業(yè)發(fā)展概況1、市場化改革進(jìn)程加快管理體制改革與投資限制政策的放開：超過半數(shù)的行政單元成立了水務(wù)局或?qū)嵤┝怂畡?wù)一體化管理 ；在企業(yè)所有制、水務(wù)經(jīng)營權(quán)等方面，各個(gè)地方制定了許多不盡相同的政策，令人眼花繚亂。同時(shí)，水務(wù)投資主體多元化已在一部分城市率先展開，一些國際水務(wù)巨頭和民營企業(yè)開始通過合資、參股、BOT等方式參與制水和污水處理等領(lǐng)域。2、水價(jià)不斷上漲進(jìn)入2004年，我國35個(gè)大中城市居民生活用水平均價(jià)格（不含污水處理費(fèi)）已由1988年的每立方米0.14元調(diào)整到每立方米1.34元，但大部分城市供水價(jià)格只維持在保本水平。上調(diào)水價(jià)就是使水價(jià)正常反映制水成

3、本的提高，而水資源的供需矛盾也是水價(jià)上漲的重要因素。按目前中國水資源的緊張狀況，進(jìn)一步上調(diào)水價(jià)的可能性還是很大。今年上半年，北京、天津、南京、上海、武漢、銀川等城市都在醞釀水價(jià)上調(diào)的具體方案。3、供水市場前景看好據(jù)估計(jì)，2010、2030和2050年，我國城市化水平將分別達(dá)到40%、50%和60%，相應(yīng)的城市需水量將分別增加到910億立方米、l220億立方米和1540億立方米左右。按“十五”計(jì)劃及關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)城市供水價(jià)格改革工作的通知,“十五”計(jì)劃末供水行業(yè)的年產(chǎn)值將達(dá)到1500-2000億元。根據(jù)中國可持續(xù)發(fā)展水資源戰(zhàn)略研究報(bào)告提供的數(shù)據(jù),到2030年,國民經(jīng)濟(jì)需水量將達(dá)到7100億立方米

4、。如此巨大的供水市場消費(fèi)需求帶來了巨額的投資需求。 2022/7/234水務(wù)行業(yè)政府（管制）政策的變化 價(jià)格管制 國家計(jì)委和建設(shè)部1998年頒發(fā)城市供水價(jià)格管理辦法，這是我國政府頒布的第一個(gè)國家水價(jià)管制的政府規(guī)章，它規(guī)定了水價(jià)的定義和構(gòu)成，即水價(jià)包括供水價(jià)格和污水處理費(fèi)，規(guī)定確定水價(jià)的原則是保證回收成本，取得合理利潤。2000年頒布的國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)城市供水節(jié)水和水污染防治工作的通知明確提出加快水價(jià)改革，理順?biāo)畠r(jià)體系，開征污水處理費(fèi)。2001年國家計(jì)委、財(cái)政部、建設(shè)部、水利部、國家環(huán)?？偩株P(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)城市供水價(jià)格改革工作的通知詳細(xì)規(guī)定：“省轄市以上城市在2003年底，其他城市在2005年前實(shí)行

5、居民生活用水階梯式計(jì)量水價(jià)；針對(duì)不同城市的特點(diǎn)，實(shí)行季節(jié)性水價(jià)；2003年底前所有城市開征污水處理費(fèi)，2006年前按規(guī)劃建成相應(yīng)規(guī)模的污水處理廠并投入運(yùn)營。通過這些改革，建立以節(jié)約用水為核心的合理的水價(jià)形成機(jī)制。”在污水處理費(fèi)方面，政府又頒布了排污費(fèi)征收使用管理?xiàng)l例及排污費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)管理辦法。 2004年1月實(shí)施新的水利工程供水價(jià)格管理辦法，首次將水利工程供水價(jià)格納入商品管理范疇，改變了長期以來水利工程水費(fèi)作為行政事業(yè)性收費(fèi)進(jìn)行管理的模式。由于提高了水資源和征收污水處理費(fèi)，自1998年以來，我國各地的水價(jià)出現(xiàn)不同幅度的上漲，甚至有飛漲的趨勢。2022/7/235水務(wù)行業(yè)政府（管制）政策的變化 價(jià)

6、格管制 的特點(diǎn)第一， 在水價(jià)管制體制上，水價(jià)實(shí)行政府定價(jià)、分級(jí)管理的體制，并且在程序上實(shí)行聽證會(huì)制度和公告制度。（經(jīng)所在地的政府價(jià)格主管部門審核及政府批準(zhǔn)后執(zhí)行，并報(bào)上一級(jí)政府價(jià)格和供水行政主管部門備案。 ）供水企業(yè)銷售價(jià)由供水企業(yè)成本、費(fèi)用、稅金和利潤組成。供水企業(yè)成本是指供水企業(yè)在生產(chǎn)過程中的直接耗費(fèi)，主要由企業(yè)支付的原水及水資源費(fèi)用和制水、配水、供水過程中耗用的原材料、動(dòng)力費(fèi)及工資、福利、制造成本組成；供水企業(yè)的費(fèi)用是指供水企業(yè)在制水、配水、供水過程中發(fā)生的購銷費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用；供水企業(yè)的稅金是指供水企業(yè)按規(guī)定交納的增值稅和地方附加城建稅、教育費(fèi)附加；供水企業(yè)的利潤是指供水企業(yè)在

7、正常經(jīng)營條件下獲得的合理利潤。 17根據(jù)城市供水價(jià)格管理辦法，供水企業(yè)合理盈利的平均水平規(guī)定為凈資產(chǎn)利潤率8-10%，具體的利潤水平由所在地人民政府價(jià)格主管部門征求同級(jí)城市供水行政主管部門意見后，根據(jù)其不同的資金來源確定。 第二， 實(shí)行收益率管制，定價(jià)主要基于成本，遵循補(bǔ)償成本、合理收益的原則。第三， 城市供水實(shí)行分類水價(jià)。根據(jù)使用性質(zhì)可以分為居民生活用水、工業(yè)用水、行政事業(yè)用水、經(jīng)營服務(wù)用水、特種用水等五類，并實(shí)行差別水價(jià)。 2022/7/236水務(wù)行業(yè)政策變化一覽時(shí)間 文件名稱 主要內(nèi)容 1998年 國家計(jì)委和建設(shè)部城市供水價(jià)格管理辦法 水價(jià)實(shí)行兩部制水價(jià)，容量水價(jià)用于補(bǔ)償供水的固定資產(chǎn)成

8、本，計(jì)量水價(jià)用于補(bǔ)償供水的運(yùn)營成本，在此基礎(chǔ)上加上合理利潤形成水價(jià) 2002年 國家計(jì)委、財(cái)政部、建設(shè)部、水利部國家環(huán)?？偩株P(guān)于寸步推進(jìn)城市供水價(jià)格改革工作的通知 1、各省轄市以上城市在2003年底以前對(duì)城市居民生活用水實(shí)行階梯式計(jì)量水價(jià)，其他城市爭取在2005年底之前實(shí)行2、取消部分地區(qū)實(shí)行的用戶用水最低消費(fèi)規(guī)定3、各地要對(duì)非居民用水實(shí)行用水超計(jì)劃、超定額累進(jìn)加價(jià)辦法，拓展水價(jià)上調(diào)空間4、針對(duì)不同城市的特點(diǎn)，實(shí)行季節(jié)性水價(jià)5、合理確定回用水價(jià)格與自來水價(jià)的比價(jià)關(guān)系2002年3月 國家計(jì)委外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo) 原禁止外商投資的供排水等城市管網(wǎng)首次被列為對(duì)外開放領(lǐng)域（但目前仍然不能控股） 2002年

9、9月 國家計(jì)委、建設(shè)部、國家環(huán)境保護(hù)總局等部門共同發(fā)布了關(guān)于推進(jìn)城市污水、垃圾處理產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的意見 首先明確推行征收污水和垃圾處理費(fèi)制度。規(guī)定已建有污水、垃圾處理設(shè)計(jì)的城市都要立即開征污水和垃圾處理費(fèi)，其他城市應(yīng)在2003年底以前開征。征收的污水處理費(fèi)要能夠補(bǔ)償城市污水處理廠運(yùn)營成本和合理的投資回報(bào)，有條件的城市，可適當(dāng)考慮污水管網(wǎng)的建設(shè)費(fèi)用2022/7/237水務(wù)行業(yè)政策變化一覽2003年7月1日 新的排污費(fèi)征收使用管理?xiàng)l例以及配套的排污費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)管理辦法 污水排污費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)平均提高30%。新標(biāo)準(zhǔn)主要不同點(diǎn)：第一，由原來的超標(biāo)收費(fèi)改為零起點(diǎn)收費(fèi)；第二，由單因子收費(fèi)改為多因子收費(fèi)；第三，收費(fèi)標(biāo)

10、準(zhǔn)總體上有一定程度的提高； 2004年5月 市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法。規(guī)定特許經(jīng)營期限最長不得超過30年。 2004年4月19日 新的關(guān)于推進(jìn)水價(jià)改革促進(jìn)節(jié)約用水保護(hù)水資源的通知 明確引入特許經(jīng)營制度；以“節(jié)約用水保護(hù)水資源”為核心，水價(jià)改革五點(diǎn)原則：調(diào)整水價(jià)與理順?biāo)畠r(jià)結(jié)構(gòu)相結(jié)合水價(jià)制定與供水設(shè)施建設(shè)相結(jié)合，合理利用水資源與防治水污染相結(jié)合，供水單位良性發(fā)展與節(jié)水設(shè)施建設(shè)相結(jié)合，水價(jià)形成機(jī)制改革與供水單位經(jīng)營管理體制改革相結(jié)合；第一次明確了水價(jià)的四元組成關(guān)系，對(duì)盈利和補(bǔ)償原則進(jìn)行總體合理的規(guī)定。 本正文被點(diǎn)擊次數(shù)為 11中國開展水務(wù)投資體制改革(2004年文獻(xiàn))(2543字)2022/7/

11、238水務(wù)政策變化（2004年12月16日上海證券報(bào)）日前，發(fā)改委的一次會(huì)議透露，水價(jià)改革將成為明年我國價(jià)格改革四大重點(diǎn)之一。國家將完善水價(jià)形成機(jī)制。擴(kuò)大水資源費(fèi)征收范圍，合理調(diào)整城市供水、水利工程供水價(jià)格，加大污水處理費(fèi)征收力度；推進(jìn)階梯式計(jì)量水價(jià)、農(nóng)業(yè)用水終端水價(jià)、超定額用水加價(jià)制度；實(shí)施南水北調(diào)工程基金使用管理辦法，改進(jìn)南水北調(diào)工程水價(jià)管理體制。隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，水資源的供求矛盾日益突出，而水價(jià)形成機(jī)制的不合理又加劇了水資源的嚴(yán)峻形勢。如何通過水價(jià)杠桿調(diào)節(jié)水資源的供求關(guān)系，運(yùn)用價(jià)格手段調(diào)節(jié)各方面的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，促進(jìn)水資源的合理利用，保障經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，成為水價(jià)改革的主要目的。

12、今年以來，國家加大了水價(jià)改革的力度。繼國家發(fā)改委和水利部聯(lián)合發(fā)布的水利工程供水價(jià)格管理辦法于2004年1月1日施行以來，4月19日國務(wù)院辦公廳又印發(fā)了關(guān)于推進(jìn)水價(jià)改革促進(jìn)節(jié)約用水保護(hù)水資源的通知，而北京、上海、天津、南京、武漢、銀川等城市也都在積極醞釀水價(jià)上調(diào)的具體方案，以改變目前水價(jià)不合理的現(xiàn)狀。2003年7月1日開始實(shí)施的排污費(fèi)征收使用管理?xiàng)l例以及配套的排污費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)管理辦法更是大幅提高了排污費(fèi)用,相對(duì)原先的征收排污費(fèi)暫行辦法和污染源治理專項(xiàng)基金有償使用暫行辦法,污水排放收費(fèi)增長30%左右。 2022/7/239水務(wù)行業(yè)水務(wù)行業(yè)可細(xì)分為水的生產(chǎn)與供應(yīng)、污水處理兩個(gè)子行業(yè)。2004年5月1日

13、，建設(shè)部頒布的第一部市政公用事業(yè)特許經(jīng)營制度的規(guī)章市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法正式實(shí)施 我國城市污水處理成本大致在0.8-1.4元之間。據(jù)有關(guān)資料顯示，全國36個(gè)大中城市居民生活用水污水處理費(fèi)平均為0.43元，遠(yuǎn)低于污水處理成本，在加快市政公用行業(yè)市場化進(jìn)程的背景下，污水處理費(fèi)有大幅上漲空間。 2022/7/2310清華大學(xué)環(huán)境系水業(yè)政策研究中心主任傅濤訪清華大學(xué)環(huán)境系水業(yè)政策研究中心主任傅濤水價(jià)總體趨勢持續(xù)上漲關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)城市供水價(jià)格改革工作的通知詳細(xì)規(guī)定：省轄市以上城市2006年年前按規(guī)劃建成相應(yīng)規(guī)模的污水處理廠并投入運(yùn)營。通過這些改革，建立以節(jié)約用水為核心的合理的水價(jià)形成機(jī)制。2004

14、年1月實(shí)施新的水利工程供水價(jià)格管理辦法，首次將水利工程供水價(jià)格納入商品管理范疇，改變了長期以來水利工程水費(fèi)作為行政事業(yè)性收費(fèi)進(jìn)行管理的模式。由于提高了水資源和征收污水處理費(fèi)，我國各地的水價(jià)出現(xiàn)不同幅度的上漲，甚至有飛漲的趨勢。目前水價(jià)主要由四部分組成，即水資源價(jià)格、水利工程供水價(jià)格、城市供水價(jià)格、污水處理價(jià)格。這個(gè)水價(jià)體系，看上去清楚，但其實(shí)每一部分的決策方式、比重、收費(fèi)的性質(zhì)、收費(fèi)的手段上都需要完善。目前水價(jià)中的四元組成已經(jīng)基本清晰。水價(jià)總體的趨勢肯定是持續(xù)上漲，水資源費(fèi)將逐步提高，而在缺水城市由于遠(yuǎn)距離甚至跨流域調(diào)水，將進(jìn)一步抬高水價(jià)，而污水費(fèi)漲得會(huì)更快，根據(jù)測算，污水處理的費(fèi)用每年增長將

15、近20%。國家正醞釀出臺(tái)具體政策，大城市的污水處理費(fèi)用可能都要達(dá)到8毛錢，其他城市可能陸陸續(xù)續(xù)都要提高，污水處理牽扯到環(huán)境保護(hù)，不再局限于本市的、當(dāng)?shù)氐睦习傩绽妫谊P(guān)系到整個(gè)流域，國家的利益。所以國家在這方面出臺(tái)的價(jià)格調(diào)整方案可能是強(qiáng)制性的、統(tǒng)一政策性的，并于國債的使用掛鉤。當(dāng)然做得好不好可能會(huì)有爭論，但是方向是肯定的。 2022/7/2311水務(wù)行業(yè)定價(jià)機(jī)制-水費(fèi)的機(jī)構(gòu)性上漲水價(jià)由水資源費(fèi)、水費(fèi)和污水處理費(fèi)構(gòu)成（另說：水資源價(jià)格、水利工程供水價(jià)格、城市供水價(jià)格、污水處理價(jià)格。） 。水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的三個(gè)環(huán)節(jié),決定了最終用戶的用水價(jià)格包括了三部分費(fèi)用。上游的引水工程向自來水廠供應(yīng)原水,再經(jīng)過水廠

16、凈化后,通過管網(wǎng)銷售給終端用戶,而終端用戶排出的污水經(jīng)過處理后排放大自然。這樣,終端用水價(jià)格中就包括了支付給原水生產(chǎn)環(huán)節(jié)的水資源費(fèi),支付給自來水廠的水費(fèi),和支付給污水處理廠的污水處理費(fèi)。在水務(wù)行業(yè)“原水生產(chǎn)-自來水供應(yīng)-污水處理” 的產(chǎn)業(yè)鏈中,自來水供應(yīng)是較早進(jìn)入市場化的環(huán)節(jié)。各地區(qū)的自來水供應(yīng)部門較早實(shí)現(xiàn)公司化運(yùn)營,收取水費(fèi),一些自來水公司還可以從其他渠道(比如“管道鋪設(shè)費(fèi)”等)得到補(bǔ)償。而原水供應(yīng)和污水處理,則剛剛從政府補(bǔ)貼角色進(jìn)入市場化階段。2003年7月1日開始實(shí)施的排污費(fèi)征收使用管理?xiàng)l例以及配套的排污費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)管理辦法更是大幅提高了排污費(fèi)用,相對(duì)原先的征收排污費(fèi)暫行辦法和污染源治理專

17、項(xiàng)基金有償使用暫行辦法,污水排放收費(fèi)增長30%左右。在近期一系列水價(jià)調(diào)整事件中,我們發(fā)現(xiàn),水價(jià)上漲主要體現(xiàn)在水資源費(fèi)和污水處理費(fèi)上。比如,上海2003年水價(jià)調(diào)整,排污費(fèi)從0.63元/立方調(diào)高到0.7元/立方,導(dǎo)致居民戶價(jià)格從1.66元/立方調(diào)整到1.73元/立方,而支付原水的水資源費(fèi)(0.44元/立方)和支付自來水廠的水費(fèi)(0.59元/立方)沒有變動(dòng)。北京2003年水價(jià)調(diào)整,居民戶水價(jià)從2.5元/立方提高到2.9元/立方。其中新增了0.3元/立方的水資源費(fèi),污水處理費(fèi)從0.5元/立方提高到0.6元/立方,而支付自來水廠的水費(fèi)沒有變動(dòng)。2022/7/2312續(xù)市場化的定價(jià)模式,簡單來講,就是成本

18、利潤。幾乎所有國家的水價(jià)管理,都是在水務(wù)相關(guān)成本、費(fèi)用基礎(chǔ)上,核定一個(gè)合理利潤率,再制定出水價(jià)的上限。我國目前的水價(jià)也采用了這個(gè)思路。比如,上海的原水銷售價(jià)格是,在原水生產(chǎn)運(yùn)營的可變成本和固定資產(chǎn)年折舊的基礎(chǔ)上,給予生產(chǎn)企業(yè)一定的利潤率,這個(gè)利潤率比5年期的長期貸款利率高2-3個(gè)百分點(diǎn)。就目前的情況來看,各地區(qū)采用更多的是核定水務(wù)資本的資產(chǎn)收益率,以確定銷售水價(jià)。而且,與成熟水務(wù)市場相比,我國的水價(jià)構(gòu)成仍然不盡合理,水資源費(fèi)和污水處理費(fèi)所占比例仍然偏低。英國水價(jià)中污水處理費(fèi)占到51%,而中國只有不到30%。我們認(rèn)為,既然水價(jià)不可能在短期內(nèi)大幅上揚(yáng),也不可能使得整個(gè)行業(yè)獲得高額收益率,那么,指望

19、通過水價(jià)提高大幅提升水務(wù)公司業(yè)績也是不現(xiàn)實(shí)的。但水務(wù)行業(yè)穩(wěn)定的收益,決定了擴(kuò)張型的公司可以通過購并穩(wěn)步提升業(yè)績。我們看好實(shí)施水務(wù)公司的擴(kuò)張戰(zhàn)略,比如,首創(chuàng)股份、錢江水利。項(xiàng)目數(shù)量的增長,也意味著公司成長空間的擴(kuò)展。而且,地方政府在核定水務(wù)行業(yè)利潤率時(shí),采用的是社會(huì)平均成本。具有良好管理經(jīng)驗(yàn)的公司,成本低于平均水平,就能夠獲得超額利潤。收益率可以提高到8%-10%以上。 2022/7/2313北京自來水費(fèi)構(gòu)成北京市自來水集團(tuán)財(cái)務(wù)部副經(jīng)理王麗萍向記者介紹，目前，北京市民用自來水收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每立方米元，包括元的污水處理費(fèi)、元的水資源費(fèi)、元的稅費(fèi)，剩余的元作為企業(yè)生產(chǎn)自來水的成本。實(shí)際生產(chǎn)立方米自來水的

20、成本是元，包括供水成本、售水成本、企業(yè)管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等。所以，北京每售立方米的民用水，供水企業(yè)虧損元。這個(gè)虧空要由自來水集團(tuán)用高水價(jià)的非居民用水收入抵補(bǔ)。 2022/7/2314城市水務(wù)進(jìn)入資本拉動(dòng)時(shí)代（1）訪清華大學(xué)環(huán)境系水業(yè)政策研究中心主任傅濤水價(jià)總體趨勢持續(xù)上漲關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)城市供水價(jià)格改革工作的通知詳細(xì)規(guī)定：省轄市以上城市2006年年前按規(guī)劃建成相應(yīng)規(guī)模的污水處理廠并投入運(yùn)營。通過這些改革，建立以節(jié)約用水為核心的合理的水價(jià)形成機(jī)制。2004年1月實(shí)施新的水利工程供水價(jià)格管理辦法，首次將水利工程供水價(jià)格納入商品管理范疇，改變了長期以來水利工程水費(fèi)作為行政事業(yè)性收費(fèi)進(jìn)行管理的模式。由于

21、提高了水資源和征收污水處理費(fèi)，我國各地的水價(jià)出現(xiàn)不同幅度的上漲，甚至有飛漲的趨勢。目前水價(jià)主要由四部分組成，即水資源價(jià)格、水利工程供水價(jià)格、城市供水價(jià)格、污水處理價(jià)格。這個(gè)水價(jià)體系，看上去清楚，但其實(shí)每一部分的決策方式、比重、收費(fèi)的性質(zhì)、收費(fèi)的手段上都需要完善。目前水價(jià)中的四元組成已經(jīng)基本清晰。水價(jià)總體的趨勢肯定是持續(xù)上漲，水資源費(fèi)將逐步提高，而在缺水城市由于遠(yuǎn)距離甚至跨流域調(diào)水，將進(jìn)一步抬高水價(jià)，而污水費(fèi)漲得會(huì)更快，根據(jù)測算，污水處理的費(fèi)用每年增長將近20%。國家正醞釀出臺(tái)具體政策，大城市的污水處理費(fèi)用可能都要達(dá)到8毛錢，其他城市可能陸陸續(xù)續(xù)都要提高，污水處理牽扯到環(huán)境保護(hù)，不再局限于本市的

22、、當(dāng)?shù)氐睦习傩绽?，而且關(guān)系到整個(gè)流域，國家的利益。所以國家在這方面出臺(tái)的價(jià)格調(diào)整方案可能是強(qiáng)制性的、統(tǒng)一政策性的，并于國債的使用掛鉤。當(dāng)然做得好不好可能會(huì)有爭論，但是方向是肯定的。 2022/7/2315城市水務(wù)進(jìn)入資本拉動(dòng)時(shí)代（2）水業(yè)投資明年供不應(yīng)求從全球趨勢來看，私人資本在水務(wù)領(lǐng)域的投資在下降，只有中國和為數(shù)不多的個(gè)別幾個(gè)國家在提高。就我國而言，水業(yè)投資明年就不會(huì)如今年這么熱了，因?yàn)橥ㄘ浥蛎浺院螅e極的財(cái)政政策開始逐漸退出，資本走向也不一定會(huì)走向水業(yè)。水業(yè)投資的優(yōu)點(diǎn)是投資期長、收入穩(wěn)定、現(xiàn)金流好。缺點(diǎn)主要是沉淀性強(qiáng)，收益率不高，投進(jìn)去以后基本上就出不來了。比較適合長期穩(wěn)定的投資，而這樣

23、的投資又需要長期穩(wěn)定的資金來源。如果金融市場不能提供這種長期穩(wěn)定的資金來源渠道支撐的話，商業(yè)資本是不會(huì)大量流入這樣一個(gè)行業(yè)的，資本本身是逐利的。近年來主要支撐水業(yè)投資的政府資金是國債，由于宏觀調(diào)控政策的影響，政府明年在水方面的投資會(huì)減少，明年對(duì)于水業(yè)來講，資本是供不應(yīng)求的，肯定明年在水業(yè)投資方面是缺錢的。水價(jià)是政府管制的、不是放開的，因此任何一個(gè)水務(wù)企業(yè)的利潤都決定于當(dāng)?shù)卣O(jiān)管的強(qiáng)度和力度，而不是基于市場競爭的。2022/7/2316城市水務(wù)進(jìn)入資本拉動(dòng)時(shí)代（3）水業(yè)競爭四大發(fā)展趨勢第一，資本成為目前水業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力和產(chǎn)業(yè)紐帶。在城市化水平迅速提高，以及水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)提高、水源污染、設(shè)備老化的行

24、業(yè)背景下，水業(yè)呈現(xiàn)巨大的資金需求。城市水業(yè)發(fā)展由原先計(jì)劃體制下的技術(shù)引導(dǎo)型轉(zhuǎn)為投資拉動(dòng)型。資金成為拉動(dòng)水業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力和產(chǎn)業(yè)紐帶。作為城市水業(yè)20年的投資主體是城市政府，而目前的預(yù)算法嚴(yán)格限制了地方城市政府的融資能力，使地方政府求助于市場資金和中央資金，從而使水業(yè)發(fā)展中資金的權(quán)重進(jìn)一步加大。對(duì)企業(yè)而言，投資不僅是開拓水業(yè)市場的決定性砝碼，也是串起技術(shù)、工程、產(chǎn)品、運(yùn)營產(chǎn)業(yè)鏈的有效手段。城市水業(yè)在巨大需求背景下的投資拉動(dòng)特征，使來自國際、民營、其他社會(huì)資本得以迅速進(jìn)入城市水業(yè)并成為主角。國家對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域資本進(jìn)入的放寬，市場金融工具的豐富，以及傳統(tǒng)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)多元化的全面實(shí)施，將進(jìn)一步加強(qiáng)資

25、本在城市水業(yè)中的權(quán)重。第二，政策制約成為水業(yè)市場風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。由于水業(yè)項(xiàng)目的部分公益性特征，使水業(yè)發(fā)展受到來自法律和政策體系的多重制約。雖然中央政府確定了水業(yè)市場化的戰(zhàn)略目標(biāo)，但由于行業(yè)對(duì)水業(yè)市場化方向缺乏系統(tǒng)的研究、政府缺乏公共事業(yè)市場化的經(jīng)驗(yàn)、政府管理職責(zé)由于不規(guī)范而造成的利益化驅(qū)使，更由于城市水業(yè)的市場化政策體系在結(jié)構(gòu)上、內(nèi)容上、層次上都還很不完善造成的政府決策，尤其是各城市地方政府在執(zhí)行中決策具有太強(qiáng)的隨意性和多變性，致使具有投資長期性特征的水業(yè)面臨最根本的投資風(fēng)險(xiǎn)，無法使水業(yè)投資中最具吸引力的回報(bào)穩(wěn)定性特性得以充分發(fā)揮。第三，水業(yè)運(yùn)營成為長期獲利的關(guān)鍵。對(duì)目前的城市水業(yè)而言，投資可

26、以獲得市場份額，但良好運(yùn)營才能獲得穩(wěn)定的投資收益，對(duì)戰(zhàn)略性投資人尤其如此。水業(yè)是一種穩(wěn)定的低回報(bào)的長期投資，國際水務(wù)公司的經(jīng)驗(yàn)表明，高效穩(wěn)定的運(yùn)營是贏利的關(guān)鍵。因此，擁有一個(gè)高效的、有品牌的運(yùn)營伙伴是水業(yè)投資企業(yè)獲得長期穩(wěn)定收益的保證。國際主要水務(wù)集團(tuán)都已確定了以水業(yè)運(yùn)營為根本贏利目標(biāo)的戰(zhàn)略，并已經(jīng)在2002年下半年開始在全球?qū)嵤５谒?，?zhàn)略聯(lián)盟逐步成為企業(yè)參與競爭、抵御風(fēng)險(xiǎn)、降低成本的主要手段。以獲得市場為動(dòng)機(jī)的戰(zhàn)略聯(lián)盟是行業(yè)市場化程度的重要標(biāo)志。市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)是契約，而戰(zhàn)略聯(lián)盟就是企業(yè)間的穩(wěn)定契約形式，穩(wěn)定的契約形式可以有效化解中間交易成本。世界500強(qiáng)企業(yè)中，平均每個(gè)企業(yè)參加60個(gè)不同性

27、質(zhì)的戰(zhàn)略聯(lián)盟。中國水業(yè)正處于市場化發(fā)展的前期，從行業(yè)上看是水業(yè)政策體系的模糊和不完善，從產(chǎn)業(yè)上看是企業(yè)的分散造成松散，從城市上看則是經(jīng)營的壟斷而低效。同時(shí)，水業(yè)綜合性極強(qiáng)，關(guān)聯(lián)度大，以規(guī)?；癁榛A(chǔ)，以投資企業(yè)為龍頭的集投資、設(shè)計(jì)、工程、運(yùn)營、設(shè)備供應(yīng)的縱向產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略聯(lián)合體，將成為企業(yè)參與競爭、抵御風(fēng)險(xiǎn)、降低成本的主要手段 2022/7/2317污水處理行業(yè)“搶占先機(jī)”戰(zhàn)略：污水處理行業(yè)屬自然壟斷行業(yè)，其建設(shè)、規(guī)劃均按流域劃分，即一旦一家建了污水處理廠，在同一流域內(nèi)很難再有競爭者加入 。（在今后20年里，預(yù)計(jì)將有大約2.4億人從農(nóng)村遷移至城市，這個(gè)數(shù)字只比當(dāng)今美國總?cè)丝谏?000萬。今年3月，在

28、日本召開的“世界水論壇”上，國家水利部向外界宣布，在2010年實(shí)行“市場定價(jià)”前，中國城市水價(jià)仍將保持緩慢上升態(tài)勢。 ） 2022/7/2318污水處理行業(yè)現(xiàn)狀1、工藝技術(shù)現(xiàn)狀：我國現(xiàn)有城市污水處理廠80以上采用的是活性污泥法，其余采用一級(jí)處理、強(qiáng)化一級(jí)處理、穩(wěn)定塘法及土地處理法等。 2發(fā)展趨勢目前我國新建及在建的城市污水處理廠所采用的工藝中，各種類型的活性污泥法仍為主流，占90以上，其余則為一級(jí)處理、強(qiáng)化一級(jí)處理、生物膜法及與其他處理工藝相結(jié)合的自然生態(tài)凈化法等污水處理工藝技術(shù)。從國情出發(fā)，我國城市污水處理發(fā)展趨勢：(1)氮、磷營養(yǎng)物質(zhì)的去除仍為重點(diǎn)也是難點(diǎn)；(2)工業(yè)廢水治理開始轉(zhuǎn)向全過程

29、控制；(3)單獨(dú)分散處理轉(zhuǎn)為城市污水集中處理；(4)水質(zhì)控制指標(biāo)越來越嚴(yán)；(5)由單純工藝技術(shù)研究轉(zhuǎn)向工藝、設(shè)備、工程的綜合集成與產(chǎn)業(yè)化及經(jīng)濟(jì)、政策、標(biāo)準(zhǔn)的綜合性研究；(6)污水再生利用提上日程；(7)中小城鎮(zhèn)污水污染與治理問題開始受到重視。2022/7/2319向水務(wù)行業(yè)進(jìn)軍的上市公司及其進(jìn)入方式 截至到2004年上半年，在我國深滬兩市上市的公司中以水務(wù)產(chǎn)業(yè)為主營業(yè)務(wù)的有原水股份、武漢控股、xx發(fā)展、首創(chuàng)股份、洪城水業(yè)、錢江水利、國投資源、創(chuàng)業(yè)環(huán)保共8家； 據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2003年4月,共有16家非水務(wù)主業(yè)上市公司投資于水務(wù)產(chǎn)業(yè),采用的方式主要有以下幾種:(1)收購水務(wù)企業(yè)資產(chǎn)或股權(quán)；(2)競

30、拍獲取自來水廠特許經(jīng)營權(quán)；(3)投資新建自來水廠；(4)采用設(shè)立合資公司的方式取得水務(wù)企業(yè)特許經(jīng)營權(quán)。從產(chǎn)業(yè)整合的角度出發(fā),收購現(xiàn)有的水務(wù)公司資產(chǎn)或股權(quán),有利于新公司減少投資風(fēng)險(xiǎn),有效避開行業(yè)進(jìn)入壁壘,較快進(jìn)入水務(wù)市場,增加產(chǎn)業(yè)投資的勝數(shù),目前這一形式占主導(dǎo)地位。目前,向水務(wù)行業(yè)投資的主要有金健米業(yè)、凱迪電力、悅達(dá)投資、南京高科、青鳥天橋、重慶實(shí)業(yè)、清華同方、大江股份、寧波富達(dá)、閩東電力、富龍熱力、粵華電A、山大華特、哈慈股份、蘇州高新、魯能泰山等16家上市公司。 當(dāng)然,新公司向水務(wù)產(chǎn)業(yè)滲透也面臨一定的風(fēng)險(xiǎn),主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面:(1)水價(jià)政策及管理體制有待進(jìn)一步明朗與落實(shí)；(2)供排水網(wǎng)管

31、地域壟斷性相對(duì)較強(qiáng),直接進(jìn)入壁壘較大；(3)水務(wù)項(xiàng)目營運(yùn)資金需求大；(4)國際水務(wù)巨頭的競爭。2022/7/2320污水處理行業(yè)現(xiàn)狀污水處理率低、收費(fèi)低、行業(yè)處于虧損狀態(tài)目前我國污水處理企業(yè)基本都是微利或虧本經(jīng)營，主要原因就是政府制定的污水處理收費(fèi)價(jià)格太低。目前大部分省市已征收污水處理費(fèi)，但費(fèi)用普遍偏低（今為0.20.6元/立方米）。據(jù)測算，對(duì)一個(gè)二級(jí)處理廠而言，要實(shí)現(xiàn)污水處理廠“保本微利”的經(jīng)營目標(biāo)，污水處理費(fèi)至少應(yīng)該在0.60.8元/立方，加上管網(wǎng)至少應(yīng)該在0.81.2元/立方。對(duì)此，國家環(huán)境保護(hù)總局污控司副司長說“目前，我國絕大多數(shù)城市尚未建立起合理的污水處理費(fèi)征收機(jī)制，污水處理費(fèi)征收標(biāo)

32、準(zhǔn)與污水處理成本相比差距較大，直接影響了污水除了設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)行。”2022/7/2321水務(wù)博弈三方在水業(yè)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓過程中實(shí)際存在三方利益者，一是公眾利益，理應(yīng)由政府來代表，但實(shí)際嚴(yán)重缺位；二是國有資產(chǎn)利益，由于變現(xiàn)的資金可以被市長立即支配，往往處于強(qiáng)勢；三是企業(yè)利益，作為市場化的精明的投資人，其算盤永遠(yuǎn)是最準(zhǔn)確的。 很明顯，如果水業(yè)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓交易在這三方之間進(jìn)行博弈，實(shí)現(xiàn)的只能是“雙贏”，而“雙贏”的輸家就是公眾。具體表現(xiàn)就是，公眾必須為政府水業(yè)資產(chǎn)的溢價(jià)收益支付超額的水費(fèi)，而公眾往往不知情。當(dāng)然引入競爭機(jī)制，提高水業(yè)的效率和服務(wù)，是水業(yè)市場化的核心目標(biāo)。 2022/7/2322中國污水處

33、理規(guī)劃根據(jù)國家環(huán)境保護(hù)“十五”計(jì)劃，到2005年，我國城市生活污水集中處理率要達(dá)到45%，50萬人口以上的城市要達(dá)到60%；到2010年，所有城市的污水處理率不得低于60%，直轄市、省會(huì)城市、計(jì)劃單列市和風(fēng)景旅游城市的污水處理率不得低于70%。2022/7/2323污水處理行業(yè)現(xiàn)狀-供求不平衡及其原因環(huán)?？偩钟嘘P(guān)調(diào)查報(bào)告顯示，近年來，城市生活污水排放量以年均5%的速度遞增，并在1999年首次超過工業(yè)污水排放量。2003年，全國工業(yè)廢水和城鎮(zhèn)生活污水排放總量為460億噸，其中城鎮(zhèn)生活污水排放量為247.6億噸，占總量的53.8%。目前城市污水4253萬立方米/天的處理能力與這一數(shù)字相比無疑是杯水

34、車薪。我國在城市污水設(shè)施建設(shè)中，污染嚴(yán)重和設(shè)施短缺矛盾突出，投資效益和運(yùn)行效益問題凸現(xiàn)，政企不分和監(jiān)管缺位現(xiàn)象并存。政府資金短缺，投入不足一是管網(wǎng)收集系統(tǒng)建設(shè)滯后，特別是有些城市中心區(qū)雨污分流還沒有實(shí)現(xiàn)，污水處理設(shè)施難以充分發(fā)揮效益。污水處理設(shè)施建成以后，正常運(yùn)行的可能只有50%，滿負(fù)荷運(yùn)行的更少，原因就是管網(wǎng)收集不到位。除了國債資金發(fā)揮率比較低，更重要的是許多地方把管網(wǎng)看成地下工程，而污水處理廠則可以作為表面性的形象工程。管網(wǎng)的投資應(yīng)占污水處理設(shè)施總投資的50%-70%，與污水處理廠相比，管網(wǎng)吸引社會(huì)投資的難度要大得多。 二是污水處理收費(fèi)不到位，難以形成建設(shè)經(jīng)營完善的良性循環(huán)的投資機(jī)制。三是

35、運(yùn)行管理政企不分，效率低下、監(jiān)管缺位的局面亟待改進(jìn)。2022/7/2324全國水務(wù)行業(yè)發(fā)展概況1、市場化改革進(jìn)程加快管理體制改革與投資限制政策的放開：超過半數(shù)的行政單元成立了水務(wù)局或?qū)嵤┝怂畡?wù)一體化管理 ；在企業(yè)所有制、水務(wù)經(jīng)營權(quán)等方面，各個(gè)地方制定了許多不盡相同的政策，令人眼花繚亂。同時(shí)，水務(wù)投資主體多元化已在一部分城市率先展開，一些國際水務(wù)巨頭和民營企業(yè)開始通過合資、參股、BOT等方式參與制水和污水處理等領(lǐng)域。2、水價(jià)不斷上漲進(jìn)入2004年，我國35個(gè)大中城市居民生活用水平均價(jià)格（不含污水處理費(fèi)）已由1988年的每立方米0.14元調(diào)整到每立方米1.34元，但大部分城市供水價(jià)格只維持在保本水

36、平。上調(diào)水價(jià)就是使水價(jià)正常反映制水成本的提高，而水資源的供需矛盾也是水價(jià)上漲的重要因素。按目前中國水資源的緊張狀況，進(jìn)一步上調(diào)水價(jià)的可能性還是很大。今年上半年，北京、天津、南京、上海、武漢、銀川等城市都在醞釀水價(jià)上調(diào)的具體方案。3、供水市場前景看好據(jù)估計(jì)，2010、2030和2050年，我國城市化水平將分別達(dá)到40%、50%和60%，相應(yīng)的城市需水量將分別增加到910億立方米、l220億立方米和1540億立方米左右。按“十五”計(jì)劃及關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)城市供水價(jià)格改革工作的通知,“十五”計(jì)劃末供水行業(yè)的年產(chǎn)值將達(dá)到1500-2000億元。根據(jù)中國可持續(xù)發(fā)展水資源戰(zhàn)略研究報(bào)告提供的數(shù)據(jù),到2030年,國民經(jīng)濟(jì)需水量將達(dá)到7100億立方米。如此巨大的供水市場消費(fèi)需求帶來了巨額的投資需求。 2022/7/2325全國水務(wù)行業(yè)發(fā)展概況（2）4、污水處理市場潛力巨大 與發(fā)達(dá)國家相比，我國無論是城市污水治理投資、污水處理率、人均擁有的污水處理廠的數(shù)量都有巨大的差距。按國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)城市供水節(jié)水和水污染防治工作的通知,“十五”期間要加大污水處理力度，提高污水處理回用率，所有的城