企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓講座課件

1、國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、管理層收購(gòu)及新公司法介紹北京市大成律師事務(wù)所國(guó)企改制部主任 潘朝金2005年12月26日 7/24/20221主 要 內(nèi) 容一、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓暫行辦法的解讀二、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作程序三、管理層收購(gòu)的政策及操作四、新公司法的解析五、事業(yè)單位改制7/24/20222一、辦法的解讀產(chǎn)權(quán)的概念 法學(xué)原沒(méi)有“產(chǎn)權(quán)”概念1993年12月21日國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局發(fā)布的國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定和產(chǎn)權(quán)糾紛處理暫行辦法（國(guó)資法規(guī)發(fā)199368號(hào)）第二條對(duì)產(chǎn)權(quán)的定義：產(chǎn)權(quán)是指財(cái)產(chǎn)所有權(quán)以及與財(cái)產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的經(jīng)營(yíng)權(quán)、使用權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)。當(dāng)時(shí)的理解是不包括債權(quán)。 7/24/20223一、辦法的解讀黨的十六屆三中全

2、會(huì)通過(guò)的中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定明確指出：“產(chǎn)權(quán)是所有制的核心和主要內(nèi)容，包括物權(quán)、債權(quán)、股權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等各類(lèi)財(cái)產(chǎn)權(quán)?！边@個(gè)解釋既將產(chǎn)權(quán)與所有權(quán)區(qū)分開(kāi)來(lái)，同時(shí)也明確了產(chǎn)權(quán)包括物權(quán)、債權(quán)、有形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)，反映了對(duì)于產(chǎn)權(quán)定義認(rèn)識(shí)的深化。 7/24/20224一、辦法的解讀決定并進(jìn)一步提出要建立“歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢”的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，這十六個(gè)字也成為建立健全現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的核心原則。辦法延續(xù)了決定中對(duì)于產(chǎn)權(quán)的理解，在第二條中給出了國(guó)有產(chǎn)權(quán)的定義 - 是指國(guó)家對(duì)企業(yè)以各種形式投入形成的權(quán)益、國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)各種投資所形成的應(yīng)享有的權(quán)益，以及依法認(rèn)定為國(guó)家

3、所有的其他權(quán)益?？梢钥闯?，這個(gè)定義與決定中的表述不同，但是內(nèi)涵是完全一致的。 7/24/20225一、辦法的解讀一、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的原則三公原則進(jìn)場(chǎng)交易原則保護(hù)職工和債權(quán)人利益的原則7/24/20226一、辦法的解讀三公原則。公開(kāi)、公平、公正的“三公”原則是現(xiàn)代法治社會(huì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本原則辦法中規(guī)定旨在最大程度地發(fā)現(xiàn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的真實(shí)價(jià)格。信息的公開(kāi)、交易的公平、結(jié)果的公正7/24/20227一、辦法的解讀進(jìn)場(chǎng)交易原則。辦法第四條規(guī)定：“企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開(kāi)進(jìn)行，不受地區(qū)、行業(yè)、出資或者隸屬關(guān)系的限制?！?辦法出臺(tái)的重要目的就是要抓住入場(chǎng)公開(kāi)競(jìng)價(jià)交易這個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié),促

4、進(jìn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易全過(guò)程的規(guī)范化。7/24/20228 保護(hù)職工和債權(quán)人利益的原則。辦法延續(xù)了意見(jiàn)中維護(hù)職工合法權(quán)益和依法保護(hù)債權(quán)人利益的思路。 第十一條規(guī)定了國(guó)有獨(dú)資企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及職工合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)聽(tīng)取轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工代表大會(huì)的意見(jiàn)，對(duì)職工安置等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)職工代表大會(huì)討論通過(guò)；第十九條規(guī)定企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)當(dāng)包括轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的職工安置方案；第二十二條規(guī)定轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)政策規(guī)定處理好與職工的勞動(dòng)關(guān)系，解決轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)拖欠職工的工資、欠繳的各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)以及其他有關(guān)費(fèi)用，并做好企業(yè)職工各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系的接續(xù)工作；第二十九條規(guī)定企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓

5、方案一般應(yīng)當(dāng)載明拖欠職工債務(wù)的處理方案等。這些規(guī)定都體現(xiàn)了“保護(hù)各方利益、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定”的考慮。7/24/20229 二、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易中的審批程序 首先，辦法明確了企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的三類(lèi)批準(zhǔn)程序。第一類(lèi)是辦法第二十五條的規(guī)定：“國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定所出資企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。其中，轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)致使國(guó)家不再擁有控股地位的，應(yīng)當(dāng)報(bào)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)?！钡诙?lèi)是第二十六條的規(guī)定：“所出資企業(yè)決定其子企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。重要子企業(yè)的重大國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)報(bào)同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)簽財(cái)政部門(mén)后批準(zhǔn)。其中，涉及政府社會(huì)公共管理審批事項(xiàng)的，需預(yù)先報(bào)經(jīng)政府有關(guān)部門(mén)審批?！边@兩條規(guī)定體現(xiàn)了分級(jí)管理

6、的原則，同時(shí)也增加了地方政府對(duì)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)督和決定責(zé)任。7/24/202210一、辦法的解讀第三類(lèi)是二十七條的規(guī)定：“轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)涉及上市公司國(guó)有股性質(zhì)變化或者實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)遵守國(guó)家法律、行政法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定?！?也就是說(shuō)，在這種情況下，除了遵守辦法的規(guī)定，還應(yīng)當(dāng)遵守證券法、公司法和中國(guó)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定。但是，要注意這條規(guī)定只是在涉及上市公司國(guó)有股性質(zhì)變化或者實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的情況下才適用，并不是指上市公司的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)驗(yàn)檗k法第二條已經(jīng)明確將金融類(lèi)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和上市公司的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓排除在辦法規(guī)范的范圍之外。7/24/202211一、辦法的解讀辦法第二十

7、八條規(guī)定了決定或批準(zhǔn)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)審查的書(shū)面文件，包括：轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的有關(guān)決議文件； 企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案；轉(zhuǎn)讓方和轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證； 律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)； 受讓方應(yīng)當(dāng)具備的基本條件； 批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)要求的其他文件。這其中，最引人注目的就是法律意見(jiàn)書(shū)成為必備的報(bào)批文件。 7/24/202212一、辦法的解讀三、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易程序中的法律問(wèn)題簡(jiǎn)單地講，企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易程序可以被劃分為三個(gè)階段：產(chǎn)權(quán)交易前產(chǎn)權(quán)交易中產(chǎn)權(quán)交易后在這三個(gè)階段中，需要注意的幾個(gè)問(wèn)題包括： （一）產(chǎn)權(quán)交易的方式7/24/202213 辦法中規(guī)定了三種產(chǎn)權(quán)交易的方式：拍賣(mài)、招標(biāo)和協(xié)議轉(zhuǎn)讓。前兩

8、種是進(jìn)場(chǎng)交易的方式，而且基于發(fā)現(xiàn)價(jià)格、最大限度保護(hù)國(guó)有資產(chǎn)的考慮，應(yīng)當(dāng)是產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中的主要方式；而關(guān)于協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，辦法第十八條和第三十條都作了規(guī)定，但是這兩條規(guī)定卻存在著差別。第十八條規(guī)定：“經(jīng)公開(kāi)征集只產(chǎn)生一個(gè)受讓方或者按照有關(guān)規(guī)定經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式?！?第三十條規(guī)定：“對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵行業(yè)、領(lǐng)域中對(duì)受讓方有特殊要求的，企業(yè)實(shí)施資產(chǎn)重組中將企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給所屬控股企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?jīng)省級(jí)以上國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)?！?/24/202214一、辦法的解讀（二）簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中應(yīng)當(dāng)注意的問(wèn)題除第十九條第一款規(guī)定的內(nèi)容外

9、，還應(yīng)當(dāng)特別注意第二款的規(guī)定：“轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，在簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時(shí)，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)與受讓方協(xié)商提出企業(yè)重組方案，包括在同等條件下對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工的優(yōu)先安置方案?！?除此而外，第二十條是關(guān)于價(jià)款支付的特別規(guī)定7/24/202215一、辦法的解讀（三）辦法第三十二條中存在的法律問(wèn)題 辦法第三十二條規(guī)定，在企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)和受讓方有八種行為之一的，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)要求轉(zhuǎn)讓方終止產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，必要時(shí)應(yīng)當(dāng)依法向人民法院提起訴訟，確認(rèn)轉(zhuǎn)讓行為無(wú)效。具體為：7/24/202216 (一)未按本辦法有關(guān)規(guī)定在產(chǎn)

10、權(quán)交易機(jī)構(gòu)中進(jìn)行交易的； (二)轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)不履行相應(yīng)的內(nèi)部決策程序、批準(zhǔn)程序或者超越權(quán)限、擅自轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的； (三)轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)故意隱匿應(yīng)當(dāng)納入評(píng)估范圍的資產(chǎn)，或者向中介機(jī)構(gòu)提供虛假會(huì)計(jì)資料，導(dǎo)致審計(jì)、評(píng)估結(jié)果失真，以及未經(jīng)審計(jì)、評(píng)估，造成國(guó)有資產(chǎn)流失的； (四)轉(zhuǎn)讓方與受讓方串通，低價(jià)轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)，造成國(guó)有資產(chǎn)流失的； (五)轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)未按規(guī)定妥善安置職工、接續(xù)社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系、處理拖欠職工各項(xiàng)債務(wù)以及未補(bǔ)繳欠繳的各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，侵害職工合法權(quán)益的； (六)轉(zhuǎn)讓方未按規(guī)定落實(shí)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的債權(quán)債務(wù)，非法轉(zhuǎn)移債權(quán)或者逃避債務(wù)清償責(zé)任的；以企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保的，轉(zhuǎn)

11、讓該國(guó)有產(chǎn)權(quán)時(shí)，未經(jīng)擔(dān)保權(quán)人同意的。 (七)受讓方采取欺詐、隱瞞等手段影響轉(zhuǎn)讓方的選擇以及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂的； (八)受讓方在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓競(jìng)價(jià)、拍賣(mài)中，惡意串通壓低價(jià)格，造成國(guó)有資產(chǎn)流失的。7/24/202217 （四）.產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓要與國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定相銜接 主要包括以下政策銜接： 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中涉及上市公司國(guó)有股權(quán)管理 向外國(guó)及我國(guó)香港特別行政區(qū)、澳門(mén)特別行政區(qū)、臺(tái)灣地區(qū)的法人、自然人或其他組織轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán) 國(guó)有劃撥土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓和國(guó)家出資形成的探礦權(quán)、采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓 處理與職工的勞動(dòng)關(guān)系以及擔(dān)保、拍賣(mài)等問(wèn)題，必須符合國(guó)家法律和有關(guān)政策規(guī)定 7/24/202218 （五）.國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易各方必須承擔(dān)相應(yīng)的法

12、律責(zé)任 辦法對(duì)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中的8種主要違規(guī)行為予以列示，并明確要求，凡屬違規(guī)的交易行為要及時(shí)終止，必要時(shí)按照法律程序確認(rèn)轉(zhuǎn)讓行為無(wú)效；對(duì)轉(zhuǎn)讓方、受讓方、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)和人員的法律責(zé)任進(jìn)行了明確，違反有關(guān)規(guī)定的要受到追究和處罰；構(gòu)成犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任 目的： 明確產(chǎn)權(quán)交易各方必須依法辦事 加大對(duì)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中國(guó)有資產(chǎn)流失的查處力度 增強(qiáng)對(duì)違法違規(guī)行為的懲戒措施和威懾力7/24/202219 （六）三類(lèi)企業(yè)的例外處理1、主輔分離、輔業(yè)改制 ：可以不進(jìn)場(chǎng)，可核減國(guó)有凈資產(chǎn)對(duì)于改制企業(yè)國(guó)有凈資產(chǎn)按規(guī)定進(jìn)行各項(xiàng)支付和預(yù)留的剩余部分，采取向改制企業(yè)的員工或外

13、部投資者出售的，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理，具體交易方式可由所出資企業(yè)或其主管部門(mén)（單位）決定。具備條件的輔業(yè)企業(yè)，應(yīng)盡可能進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)公開(kāi)掛牌交易。 2、國(guó)有控股高新技術(shù)企業(yè)、轉(zhuǎn)制科研機(jī)構(gòu) （國(guó)辦發(fā)200248號(hào)） （國(guó)辦發(fā)20039號(hào)）：協(xié)議轉(zhuǎn)讓?zhuān)还蓹?quán)激勵(lì)試點(diǎn) ，報(bào)經(jīng)省級(jí)以上財(cái)政主管部門(mén)或相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。 3、政企尚未分開(kāi)的單位以及其他單位 ：政府財(cái)政主管部門(mén)或授權(quán)的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn) 7/24/202220二、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作程序介紹第一階段：轉(zhuǎn)讓方案的制定、批準(zhǔn)1、可行性研究和內(nèi)部審議2、轉(zhuǎn)讓的決定和批準(zhǔn)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管結(jié)構(gòu)所出資企業(yè)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)致使國(guó)家不再擁有控股地位的，應(yīng)

14、當(dāng)報(bào)送本級(jí)人民政府批準(zhǔn)決定批準(zhǔn)所出資企業(yè)其子企業(yè)重要子企業(yè)的重大國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)報(bào)同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管結(jié)構(gòu)會(huì)簽財(cái)政部門(mén)后批準(zhǔn)。批準(zhǔn)決定7/24/202221二、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作程序介紹決定或者批準(zhǔn)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)當(dāng)審查下列文件：（1）轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的有關(guān)決議文件（2）企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的基本情況企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的有關(guān)論證情況轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的經(jīng)企業(yè)所在地勞動(dòng)保障部門(mén)審核的職工安置方案轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的債權(quán)、債務(wù)包括拖欠職工債務(wù)的處理方案企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益處置方案企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的主要內(nèi)容7/24/202222二、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作程序介紹（3）轉(zhuǎn)讓方和轉(zhuǎn)讓標(biāo)的

15、企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證（4）律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)（5）受讓方應(yīng)當(dāng)具備的基本條件（6）批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)要求的其他文件7/24/202223二、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作程序介紹第二階段：基礎(chǔ)工作1、清產(chǎn)核資2、財(cái)務(wù)審計(jì)3、資產(chǎn)評(píng)估7/24/202224二、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作程序介紹第三階段：產(chǎn)權(quán)交易1、選擇產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，簽訂委托協(xié)議2、披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，廣泛征集受讓方轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的基本情況轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的產(chǎn)權(quán)構(gòu)成情況產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的內(nèi)部決策及批準(zhǔn)情況轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)近期經(jīng)審計(jì)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)或者備案情況受讓方應(yīng)當(dāng)具備的基本條件其他需披露的事項(xiàng)7/24/202225二、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作程序介紹組織實(shí)施產(chǎn)權(quán)交易

16、，簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同轉(zhuǎn)讓與受讓雙方的名稱(chēng)與住所轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的基本情況轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的職工安置方案轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的債權(quán)、債務(wù)處理方案轉(zhuǎn)讓方式、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、價(jià)款支付時(shí)間和方式及付款條件產(chǎn)權(quán)交割事項(xiàng)轉(zhuǎn)讓涉及的有關(guān)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)合同爭(zhēng)議的解決方式合同各方的違約責(zé)任合同變更和解除的條件轉(zhuǎn)讓和受讓雙方認(rèn)為必要的其他條款7/24/202226二、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作程序介紹第四階段：后續(xù)工作產(chǎn)權(quán)登記工商登記其他登記7/24/202227企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓流程圖制定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案可行性研究?jī)?nèi)部審議決策產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為審批確定受讓方，簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同結(jié)算交割與付款交易鑒證與變更登記清產(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估轉(zhuǎn)讓方案是否有重

17、大調(diào)整披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息組織實(shí)施產(chǎn)權(quán)交易選擇產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)否是7/24/202228出臺(tái)辦法的配套制度企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法產(chǎn)權(quán)交易規(guī)范制度產(chǎn)權(quán)交易信息統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度產(chǎn)權(quán)登記管理、產(chǎn)權(quán)界定與糾紛調(diào)處、資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目管理等配套辦法中央企業(yè)制定本企業(yè)管理辦法地方國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)貫徹落實(shí)7/24/202229 三、管理層收購(gòu)的政策及操作一、 關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作的意見(jiàn)：有資格作為國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓受讓人的經(jīng)營(yíng)管理者不得參與國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案的制定；不得參與轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)的決策、財(cái)務(wù)審計(jì)、離任審計(jì)、清產(chǎn)核資、資產(chǎn)評(píng)估、底價(jià)確定等重大事項(xiàng)，嚴(yán)禁自賣(mài)自買(mǎi)國(guó)有產(chǎn)權(quán)；經(jīng)營(yíng)管理者籌集的資金來(lái)源必須符合相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)

18、定；對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降負(fù)有責(zé)任的，不得參與收購(gòu)本企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)。7/24/202230 二、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓暫行規(guī)定 （一）、“管理層” 定義：直接和間接（二）、限制的范圍：大型國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)及所屬?gòu)氖略摯笮推髽I(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的重要全資或控股企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)和上市公司的國(guó)有股權(quán)不向管理層轉(zhuǎn)讓。 (三)、實(shí)際開(kāi)放的范圍：關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定的通知（國(guó)經(jīng)貿(mào)中小企2003143號(hào)）統(tǒng)計(jì)上大中小型企業(yè)劃分辦法（暫行）（國(guó)統(tǒng)字200317號(hào)）規(guī) 7/24/202231 職工人數(shù)2000人營(yíng)業(yè)收入30000萬(wàn)元 同時(shí)具備資產(chǎn)總額40000萬(wàn)元 截至2003年底，全國(guó)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)共有15萬(wàn)戶(hù)

19、，其中中小型國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)為14.7萬(wàn)戶(hù),占98%。 7/24/202232 (四)、具體要求：1、經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì) 2、管理層不得參與 ：轉(zhuǎn)讓方案的制訂以及與此相關(guān)的清產(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、底價(jià)確定、中介機(jī)構(gòu)委托等重大事項(xiàng) 3、管理層應(yīng)當(dāng)與其他擬受讓方平等競(jìng)買(mǎi) 4、不得將職工安置費(fèi)等有關(guān)費(fèi)用從凈資產(chǎn)中抵扣（國(guó)家另有規(guī)定除外）；不得以各種名義壓低國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià) 5、資金來(lái)源的相關(guān)證明 7/24/202233 (五)、禁止性規(guī)定1、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降負(fù)有直接責(zé)任的 2、故意轉(zhuǎn)移、隱匿資產(chǎn)，或者在轉(zhuǎn)讓過(guò)程中通過(guò)關(guān)聯(lián)交易影響標(biāo)的企業(yè)凈資產(chǎn)的； 3、向中介機(jī)構(gòu)提供虛假資料，導(dǎo)致審計(jì)、評(píng)估結(jié)果失真，或者

20、與有關(guān)方面串通，壓低資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果以及國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的； 4、違反有關(guān)規(guī)定，參與國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案的制訂以及與此相關(guān)的清產(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、底價(jià)確定、中介機(jī)構(gòu)委托等重大事項(xiàng)的。5、無(wú)法提供受讓資金來(lái)源相關(guān)證明的。7/24/202234 (六)、其他限制管理層不得作為改制后企業(yè)的國(guó)有股股東代表 管理層要取得改制企業(yè)絕對(duì)控股權(quán)的，國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)進(jìn)入國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)選定的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開(kāi)進(jìn)行，并在公開(kāi)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息時(shí)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行詳盡披露。 不得采取信托或委托等方式間接受讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán) 首先是難以了解受讓人的真實(shí)身份。 其次是難以了解受讓方的資金來(lái)源。 第三，間接收購(gòu)形式隱藏了受讓方的資信水

21、平、資本實(shí) 力、經(jīng)營(yíng)管理水平等 第四，間接收購(gòu)使得收購(gòu)方的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)無(wú)法確定 7/24/202235四、新公司法解析第一部分 主要立法沿革第二部分 公司法修改的總體評(píng)價(jià)第三部分 公司法的修改的主要特征 7/24/202236第一部分 主要立法沿革 一、1979年頒布的中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法二、1986年頒布外資企業(yè)法三、1988年頒布中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法四、1992年頒布有限責(zé)任公司規(guī)范意見(jiàn)、 股份有限公司規(guī)范意見(jiàn)7/24/202237第一部分 主要立法沿革 五、1993年12月29日八屆人大常委會(huì)第五次會(huì)議 通過(guò)中華人民共和國(guó)公司法六、1999年12月25日九屆人大常委會(huì)第十三次會(huì)議 第一次修正七、

22、2004年8月28日十屆人大常委會(huì)第十一次會(huì)議 第二次修正八、2005年10月27日十屆人大常委會(huì)第十八次會(huì)議修訂第三次修正 7/24/202238第二部分 公司法修改總體評(píng)價(jià)鼓勵(lì)投資降低了設(shè)立門(mén)檻，更方便公司的設(shè)立鼓勵(lì)創(chuàng)新無(wú)形資產(chǎn)可以占到70%公司自治賦予公司章程更多的“契約自由”股份回購(gòu)為復(fù)雜勞動(dòng)進(jìn)行股票期權(quán)定價(jià)排除法律障礙法人格否定股東濫用公司法人格時(shí)對(duì)債權(quán)人的切實(shí)保護(hù)代表訴訟、累積投票和獨(dú)立董事制對(duì)中小股東的強(qiáng)力保護(hù)同股可以不同利期股、崗位股計(jì)劃便捷設(shè)立的權(quán)威依據(jù)強(qiáng)化公司社會(huì)責(zé)任和職工保護(hù)措施利益相關(guān)者的尚方寶劍7/24/202239第二部分 公司法修改總體評(píng)價(jià)一、公司設(shè)立的門(mén)檻雙雙降

23、低二、董事會(huì)制度的進(jìn)一步完善三、股東有權(quán)決定公司的去留四、”一人公司”終于成為現(xiàn)實(shí)五、上市公司治理的日趨完善六、支持國(guó)有獨(dú)資公司的改革七、有限公司不分紅將被起訴八、中介機(jī)構(gòu)作假將承擔(dān)責(zé)任7/24/202240第二部分 公司法修改總體評(píng)價(jià) 資本制度 公司治理制度7/24/202241第三部分 公司法修改主要特征一、資本制度方面1、注冊(cè)資本門(mén)檻降低2、資本交納的方式3、股東出資方式和結(jié)構(gòu)4、無(wú)形資產(chǎn)出資比例4、轉(zhuǎn)投資規(guī)則6、公司股份回購(gòu)7、規(guī)制一人公司7/24/202242第三部分 公司法修改主要特征1、注冊(cè)資本門(mén)檻降低 原公司法是依不同類(lèi)型的公司、工商企業(yè)、咨詢(xún)企業(yè)，一般門(mén)檻終限是50萬(wàn)，現(xiàn)在有

24、限責(zé)任門(mén)檻是3萬(wàn)，股份有限公司降為500萬(wàn)，這應(yīng)該是一個(gè)非常巨大的放寬、寬松。 第二十六條 有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣三萬(wàn)元。法律、行政法規(guī)對(duì)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。 第八十一條 股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣五百萬(wàn)元。法律、行政法規(guī)對(duì)股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。7/24/202243第三部分 公司法修改主要特征 2、資本交納的方式 在注冊(cè)資本制度上，進(jìn)行了重大的調(diào)整，以前中國(guó)是實(shí)到資本制，就是一次注冊(cè)，注冊(cè)的全部資本金必須實(shí)際到帳并經(jīng)驗(yàn)資，才能形成公司資產(chǎn)。 現(xiàn)在的方法是叫做折中資本制，是在許可資本制和實(shí)到資本制之間

25、做了一個(gè)承諾資本制，既吸收了兩者的優(yōu)點(diǎn)又規(guī)避了兩者的不足，而且是授權(quán)公司董事會(huì)，在認(rèn)為適當(dāng)?shù)那闆r下，逐步增加公司的實(shí)到資金，首次實(shí)到資金到20%就可以了，這樣的制度極大的節(jié)約了社會(huì)資源，合理的放大了公司的規(guī)模。這對(duì)于中國(guó)公司的發(fā)展會(huì)有極大的好處。 7/24/202244第三部分 公司法修改主要特征 第二十六條 公司全體股東的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的百分之二十，也不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在五年內(nèi)繳足。 第八十一條 股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額。公司全體發(fā)起人的首次

26、出資額不得低于注冊(cè)資本的百分之二十，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在五年內(nèi)繳足。在繳足前，不得向他人募集股份。 7/24/202245第四部分 公司法修改主要特征3、股東出資方式和結(jié)構(gòu) 第二十七條 股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。 7/24/202246第三部分 公司法修改主要特征4、無(wú)形資產(chǎn)出資比例 以前的高新技術(shù)企業(yè)，無(wú)形技術(shù)資產(chǎn)出資也是比較少，現(xiàn)在叫貨幣出資不低于30%，翻譯過(guò)來(lái)就是無(wú)形資產(chǎn)出資上限可以到70%，這應(yīng)該說(shuō)也是一個(gè)巨大的改

27、變。 第二十七條 全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的百分之三十。7/24/202247第三部分 公司法修改主要特征5、轉(zhuǎn)投資規(guī)則公司轉(zhuǎn)投資限額取消 現(xiàn)行公司法規(guī)定,公司向其他有限責(zé)任公司、股份有限公司投資的,除國(guó)務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司外,所累計(jì)投資額不得超過(guò)本公司凈資產(chǎn)的50%,但不包括公司在投資后所接受的被投資公司以利潤(rùn)轉(zhuǎn)增的資本，現(xiàn)取消了這一限制。 7/24/202248第三部分 公司法修改主要特征6、公司股份回購(gòu)現(xiàn)行公司法規(guī)定,公司不得收購(gòu)本公司的股票,但為減少公司資本而注銷(xiāo)股份或者與持有本公司股票的其他公司合并時(shí)除外。即現(xiàn)行法律對(duì)不以注銷(xiāo)為目的的股份回購(gòu)是禁止的

28、。 新公司法對(duì)此作了重大調(diào)整,允許公司在以下幾種情況下經(jīng)股東大會(huì)決議,收購(gòu)本公司股份： (1)減少公司資本； (2)與持有本公司股票的其他公司合并； (3)將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工,收購(gòu)的本公司股票不得超過(guò)已發(fā)行股份總額的5%。 7/24/202249第三部分 公司法修改主要特征7、規(guī)制一人公司 第五十九條 一人有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本最低限額為人民幣十萬(wàn)元。股東應(yīng)當(dāng)一次足額繳納公司章程規(guī)定的出資額。 第六十三條 一人有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度終了時(shí)編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。 第六十四條 一人有限責(zé)任公司的股東不能證明公司財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于股東自己的財(cái)產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。7

29、/24/202250第三部分 公司法修改主要特征 一方面在法律上承認(rèn)一人公司 另一方面對(duì)一人公司從嚴(yán)規(guī)制 權(quán)衡利弊，尋求平衡7/24/202251第三部分 公司法修改主要特征二、法人治理制度方面1、健全董事會(huì)制度，突出董事會(huì)集體決策作用，細(xì)化了董事會(huì)議事規(guī)則（1）增設(shè)董事長(zhǎng)不履行職務(wù)的應(yīng)對(duì)措施。 第一百一十條第二款 董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由副董事長(zhǎng)履行職務(wù)；副董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上董事共同推舉一名董事履行職務(wù)。7/24/202252 （2）增設(shè)有關(guān)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議提議權(quán)的規(guī)定。 第一百一十一條第二款 代表十分之一以上表決權(quán)的股東、三分之一以上董事或者監(jiān)事會(huì)，

30、可以提議召開(kāi)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)自接到提議后十日內(nèi)，召集和主持董事會(huì)會(huì)議。（3）明確規(guī)定董事?lián)碛衅降鹊谋頉Q權(quán)。 第一百一十二條第二款 董事會(huì)決議的表決，實(shí)行一人一票。 7/24/202253 （4）刪去了董事會(huì)可以授權(quán)董事長(zhǎng)在董事會(huì)閉會(huì)期間行使董事會(huì)部分職權(quán)的規(guī)定。（5）明確規(guī)定上市公司應(yīng)當(dāng)設(shè)獨(dú)立董事和董事會(huì)秘書(shū)。 第一百二十三條 上市公司設(shè)立獨(dú)立董事，具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定。 第一百二十四條 上市公司設(shè)董事會(huì)秘書(shū)，負(fù)責(zé)公司股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管以及公司股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)等事宜。7/24/202254 2、完善監(jiān)事會(huì)的組織方式和議事規(guī)則，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職權(quán) （

31、1）關(guān)于監(jiān)事會(huì)的組織方式：現(xiàn)行法僅規(guī)定監(jiān)事會(huì)成員不得少于三人并應(yīng)在其中推選一名召集人 第一百一十八條第三款 監(jiān)事會(huì)設(shè)主席一人，可以設(shè)副主席。監(jiān)事會(huì)主席和副主席由全體監(jiān)事過(guò)半數(shù)選舉產(chǎn)生。監(jiān)事會(huì)主席召集和主持監(jiān)事會(huì)會(huì)議；監(jiān)事會(huì)主席不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由監(jiān)事會(huì)副主席召集和主持監(jiān)事會(huì)會(huì)議；監(jiān)事會(huì)副主席不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上監(jiān)事共同推舉一名監(jiān)事召集和主持監(jiān)事會(huì)會(huì)議。7/24/202255 （2）關(guān)于監(jiān)事會(huì)的議事規(guī)則 第一百二十條 監(jiān)事會(huì)每六個(gè)月至少召開(kāi)一次會(huì)議。監(jiān)事可以提議召開(kāi)臨時(shí)監(jiān)事會(huì)會(huì)議。監(jiān)事會(huì)的議事方式和表決程序，除本法有規(guī)定的外，由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)半數(shù)以

32、上監(jiān)事通過(guò)。監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)所議事項(xiàng)的決定作成會(huì)議記錄，出席會(huì)議的監(jiān)事應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名。（3）關(guān)于監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職權(quán) 公司法第五十四、五十五條不但規(guī)定“監(jiān)事會(huì)行使職權(quán)所必需的費(fèi)用，由公司承擔(dān)”，而且增設(shè)了以下幾項(xiàng)職權(quán)： 7/24/202256 （a）罷免建議權(quán)。監(jiān)事會(huì)有權(quán)“對(duì)違反法律、行政法規(guī)、公司章程或者股東會(huì)決議的董事、高級(jí)管理人員提出罷免的建議”。 （b）召集和主持股東大會(huì)會(huì)議權(quán)。監(jiān)事會(huì)有權(quán)在董事會(huì)不履行“本法規(guī)定的召集和主持股東會(huì)會(huì)議職責(zé)時(shí)”召集和主持股東大會(huì)會(huì)議。 （c）提案權(quán)。監(jiān)事會(huì)有權(quán)“向股東會(huì)會(huì)議提出提案”。 （d）質(zhì)詢(xún)權(quán)和建議權(quán)。監(jiān)事可以列席董事會(huì)會(huì)議“并對(duì)董事會(huì)決議事項(xiàng)提出質(zhì)

33、詢(xún)或者建議”。 7/24/202257 （e）調(diào)查權(quán)。監(jiān)事會(huì)“發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)情況異常，可以進(jìn)行調(diào)查；必要時(shí)，可以聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所等協(xié)助其工作，費(fèi)用由公司承擔(dān)?！?（f）訴訟權(quán)。監(jiān)事會(huì)可以依照公司法第一百五十二條的規(guī)定（即根據(jù)特定股東的請(qǐng)求，要求執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定給公司造成損失的董事和高級(jí)管理人員承擔(dān)賠償責(zé)任），對(duì)董事、高級(jí)管理人員提起訴訟。7/24/202258 3、完善股東大會(huì)的召集程序和議事規(guī)則 （1）縮短股東大會(huì)召集程序中的通知時(shí)間。 第一百零三條第一款 召開(kāi)股東大會(huì)會(huì)議，應(yīng)當(dāng)將會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議的事項(xiàng)于會(huì)議召開(kāi)二十日前通知各股東；臨時(shí)股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)于

34、會(huì)議召開(kāi)十五日前通知各股東；發(fā)行無(wú)記名股票的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)三十日前公告會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議事項(xiàng)。并且股東大會(huì)不得對(duì)通知中未列明的事項(xiàng)作出決議。 （現(xiàn)行法除對(duì)無(wú)記名股票定為四十五日外均規(guī)定為三十日）。7/24/202259 （2）增設(shè)董事長(zhǎng)不召集和不主持股東大會(huì)的應(yīng)對(duì)措施。 第一百零二條 股東大會(huì)會(huì)議由董事會(huì)召集，董事長(zhǎng)主持；董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由副董事長(zhǎng)主持；副董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上董事共同推舉一名董事主持。董事會(huì)不能履行或者不履行召集股東大會(huì)會(huì)議職責(zé)的，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)召集和主持；監(jiān)事會(huì)不召集和主持的，連續(xù)九十日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之十以

35、上股份的股東可以自行召集和主持。7/24/202260 （3）增設(shè)股東臨時(shí)提案權(quán)。 第一百零三條第二款 單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之三以上股份的股東，可以在股東大會(huì)召開(kāi)十日前提出臨時(shí)提案并書(shū)面提交董事會(huì)；董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在收到提案后二日內(nèi)通知其他股東，并將該臨時(shí)提案提交股東大會(huì)審議。臨時(shí)提案的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)屬于股東大會(huì)職權(quán)范圍，并有明確議題和具體決議事項(xiàng)。7/24/202261 （4）擴(kuò)大絕對(duì)多數(shù)決議的適用范圍。 第一百零四條第二款增加規(guī)定，股東大會(huì)作出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本、變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)； 第一百二十二條增加規(guī)定，“上市公司在一年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、

36、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額百分之三十的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作出決議，并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)?！?7/24/202262 （5）引入累積投票制。 第一百零六條第一款規(guī)定，股東大會(huì)選舉董事、監(jiān)事，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)的決議實(shí)行累積投票制。 這里，法律并未強(qiáng)制要求選舉董、監(jiān)事必須實(shí)行累積投票制，但根據(jù)上市公司治理準(zhǔn)則，控股股東控股比例在30%以上的上市公司，股東大會(huì)在董事選舉中應(yīng)當(dāng)采用累積投票制，以充分反映中小股東的意見(jiàn)。 7/24/202263 關(guān)于累積投票制，簡(jiǎn)要介紹如下： 例如： 股東甲擁有26股， 股東乙擁有74股， 在股東大會(huì)上應(yīng)選出3名董事

37、 累積投票制下： 甲總票數(shù)：78（263） 乙總票數(shù)：222（743） 7/24/202264董事候選人直接投票制累積投票制甲股東乙股東選舉結(jié)果甲股東乙股東（1）乙股東（2）選舉結(jié)果候選人12678候選人2260候選人3260候選人4747480候選人5747474候選人67474687/24/202265 例如： 股東甲擁有40股， 股東乙擁有60股， 在股東大會(huì)上應(yīng)選出5名董事 累積投票制下： 甲總票數(shù)：200（405） 乙總票數(shù)： 300（605） 7/24/202266董事候選人直接投票制累積投票制甲股東乙股東選舉結(jié)果甲股東乙股東（1）乙股東（2）選舉結(jié)果候選人14067候選人2406

38、6候選人34065候選人4401候選人5401候選人6606073候選人7606074候選人8606075候選人9606076候選人0606027/24/202267 美國(guó)公司法學(xué)者威廉姆斯（C.Williams）和坎貝爾（Campbell）的研究，股東運(yùn)用以下公式可以精確地計(jì)算出自己欲選舉特定董事所需的股份數(shù)： X(YN1)/(N2+1)+1 X代表某股東欲選出特定數(shù)額的董事所需的最低股份數(shù)， Y代表股東大會(huì)上享有投票權(quán)的股份總數(shù)，N1代表某股東欲選出的董事人數(shù)， N2代表應(yīng)選出的董事總?cè)藬?shù)。 7/24/202268 例如，某公司發(fā)行在外的股份總數(shù)為3000股 （Y3000） 股東大會(huì)擬選舉

39、3名（N23）董事。 某股東擬選舉自己及其妻子（N12）擔(dān)任董事， 那么他至少需持有： （30002）/（3+1）+11501股。 7/24/202269 4、加強(qiáng)公司職工對(duì)公司治理的參與度，維護(hù)員工合法權(quán)益（1）要求監(jiān)事會(huì)中的職工代表比例不得低于三分之一，并允許董事會(huì)成員中有職工代表。 第一百一十八條第二款 監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于三分之一，具體比例由公司章程規(guī)定。（現(xiàn)行法未規(guī)定比例不得低于三分之一。） 第一百零九條第二款 董事會(huì)成員中可以有公司職工代表。董事會(huì)中的職工代表由公司職工通過(guò)職工代表大會(huì)、職工大會(huì)或者其他形式民主選舉產(chǎn)生。7/24

40、/202270 （2）增加公司必須依法與職工簽訂勞動(dòng)合同，參加社會(huì)保險(xiǎn)，并與代表職工的公司工會(huì)“就職工的勞動(dòng)報(bào)酬、工作時(shí)間、福利、保險(xiǎn)和勞動(dòng)安全衛(wèi)生等事項(xiàng)”簽訂集體合同的規(guī)定（公司法第十七條、第十八條第一款）。 （3）增加公司在研究決定“改制”方面的重大問(wèn)題時(shí)，“應(yīng)當(dāng)聽(tīng)取公司工會(huì)的意見(jiàn)，并通過(guò)職工代表大會(huì)或者其他形式聽(tīng)取職工的意見(jiàn)和建議”的規(guī)定（公司法第十八條第三款）。7/24/202271 （4）增設(shè)公司可以將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工的規(guī)定。 第一百四十三條 公司不得收購(gòu)本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：（三）將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工”，依此規(guī)定收購(gòu)本公司股份的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議；并且收購(gòu)

41、的股份不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的百分之五，用于收購(gòu)的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤(rùn)中支出，所收購(gòu)的股份應(yīng)當(dāng)在一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。7/24/202272第三部分 公司法修改主要特征三、放松管制，更加注重意思自治(一)大大增強(qiáng)了當(dāng)事人意思自治的空間 “除本法有規(guī)定的外，由公司章程規(guī)定”； 或者“公司章程另有規(guī)定的，從其規(guī)定”； 或者“公司章程另有約定的除外”。7/24/202273第三部分 公司法修改主要特征(二)強(qiáng)制性規(guī)范與任意性規(guī)范的結(jié)合 公司法的功能是對(duì)公司內(nèi)外法律關(guān)系的全面調(diào)整。由此決定公司法規(guī)應(yīng)是強(qiáng)制性規(guī)范和任意性規(guī)范的結(jié)合。 7/24/202274第三部分 公司法修改主要特征(三)強(qiáng)制性規(guī)

42、范與任意性規(guī)范的分界兩個(gè)基本原則： 第一，調(diào)整公司內(nèi)部關(guān)系的規(guī)范應(yīng)主要是任意性規(guī)范，而調(diào)整公司外部關(guān)系的規(guī)范應(yīng)主要是強(qiáng)制性規(guī)范。只涉及股東和公司利益的規(guī)范應(yīng)主要是任意性規(guī)范，而涉及第三人、尤其是涉及債權(quán)人利益的規(guī)范應(yīng)主要是強(qiáng)制性規(guī)范。 7/24/202275第三部分 公司法修改主要特征(三)強(qiáng)制性規(guī)范與任意性規(guī)范的分界兩個(gè)基本原則： 第二，有限責(zé)任公司體現(xiàn)人合性，體現(xiàn)當(dāng)事人之間的意思自治，以任意性規(guī)范為主，強(qiáng)制性規(guī)范為輔。股份有限公司體現(xiàn)資合性，同時(shí)體現(xiàn)社會(huì)性，基本上屬于強(qiáng)制性的，公司章程違反法律的規(guī)定，均會(huì)導(dǎo)致無(wú)效。 7/24/202276第三部分 公司法修改主要特征四、重視公司相關(guān)利益主體

43、的利益平衡(一) 對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù) 第二十條 公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。7/24/202277第三部分 公司法修改主要特征 公司法人格否認(rèn)又稱(chēng)“刺破公司面紗”、“揭開(kāi)公司面紗”，指在具體的法律關(guān)系中，基于特定事由，否認(rèn)公司的獨(dú)立人格，使股東在某些場(chǎng)合對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的法律制度。 7/24/202278第三部分 公司法修改主要特征(二) 對(duì)股東利益的保護(hù)1、增加股東訴權(quán) 第二十二條 公司股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的無(wú)效。 股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的會(huì)議召集程序、表決方式違反法律

44、、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起六十日內(nèi)，請(qǐng)求人民法院撤銷(xiāo)。 7/24/202279第三部分 公司法修改主要特征 第七十五條 自股東會(huì)會(huì)議決議通過(guò)之日起六十日內(nèi)，股東與公司不能達(dá)成股權(quán)收購(gòu)協(xié)議的，股東可以自股東會(huì)會(huì)議決議通過(guò)之日起九十日內(nèi)向人民法院提起訴訟。 7/24/202280第三部分 公司法修改主要特征 第一百五十二條 董事、高級(jí)管理人員有本法第一百五十條規(guī)定的情形的，有限責(zé)任公司的股東、股份有限公司連續(xù)一百八十日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之一以上股份的股東，可以書(shū)面請(qǐng)求監(jiān)事會(huì)或者不設(shè)監(jiān)事會(huì)的有限責(zé)任公司的監(jiān)事向人民法院提起訴訟；監(jiān)事有本法第

45、一百五十條規(guī)定的情形的，前述股東可以書(shū)面請(qǐng)求董事會(huì)或者不設(shè)董事會(huì)的有限責(zé)任公司的執(zhí)行董事向人民法院提起訴訟。 7/24/202281第三部分 公司法修改主要特征 監(jiān)事會(huì)、不設(shè)監(jiān)事會(huì)的有限責(zé)任公司的監(jiān)事，或者董事會(huì)、執(zhí)行董事收到前款規(guī)定的股東書(shū)面請(qǐng)求后拒絕提起訴訟，或者自收到請(qǐng)求之日起三十日內(nèi)未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會(huì)使公司利益受到難以彌補(bǔ)的損害的，前款規(guī)定的股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。 他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損失的，本條第一款規(guī)定的股東可以依照前兩款的規(guī)定向人民法院提起訴訟。 7/24/202282第三部分 公司法修改主要特征 第一百五十三條 董事、高級(jí)管理人員違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。 7/24/202283第三部分 公司法修改主要特征(二) 對(duì)股東利益的保護(hù)2、可查閱公司賬簿 第三十四條 股東可以要求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿。股東要求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿的，應(yīng)當(dāng)向公司提出書(shū)面請(qǐng)求，說(shuō)明目的。公司有合理根據(jù)認(rèn)為股東查閱會(huì)計(jì)賬簿有不正當(dāng)目的，可能損害公司合法利益的，可以拒絕提供查閱，并應(yīng)當(dāng)自股東提出書(shū)面請(qǐng)求之日起十五日內(nèi)書(shū)面答復(fù)股東并說(shuō)明理由。公司拒絕