可行性研究與項目評估講稿（PPT530頁）

1、 可行性研究與項目評估主講：*2008-9-105工程管理專業(yè) 悉尼歌劇院現(xiàn)在是世界公認(rèn)的20世紀(jì)最美麗的建筑物之一,是當(dāng)代建筑史上一件“稀世之作”。然而，很少有人知道，它竟然曾是世界上最大的“爛尾工程”。 1950年代初，一群做慈善事業(yè)的市民提議，在悉尼建設(shè)一個具有世界水平的歌劇院。以促進(jìn)表演藝術(shù)的發(fā)展。他們的建議得到了新南威爾士洲的采納， 政府于1956年向全世界征集悉尼歌劇院的設(shè)計方案。 1957年1月29日，悉尼評委會宣布：伍丹麥年輕的建筑設(shè)計師伍重的方案擊敗所有30個國家的230多個競爭對手，獲得第一名。這個方案被譽(yù)為“解開了現(xiàn)代建筑的新篇章”。 不為世人所知的是，該方案既未按正規(guī)方

2、法制圖，更未深究其實(shí)現(xiàn)的可能性。 由于這個設(shè)計是競賽設(shè)計方案，過多關(guān)注外形而忽略了細(xì)節(jié)和功能的考慮，是工程實(shí)施陷入了一系列的技術(shù)難題之中。 另一個突出的問題是建設(shè)資金不斷的突破，由于設(shè)計的不確定性，建設(shè)經(jīng)費(fèi)一次次的突破計劃。 悉尼歌劇院成了新南威爾士洲政府騎虎難下的“胡子工程”。悉尼歌劇院1959年3月開始建造，預(yù)期的落成和對外的開放時間是1963年。該項目估算的建設(shè)經(jīng)費(fèi)是350萬英鎊。1965年，由于歌劇院工期的耽誤和成本的昂貴，社會上一片責(zé)難之聲中，新南威爾士州一屆政府下臺。 直到1973年的10月，悉尼歌劇院終于建成竣工。至此，悉尼歌劇院落成和對外開放的時間比預(yù)計整整晚了十年。落成時工程

3、總花費(fèi)5000萬英鎊，超過設(shè)計估算的14倍多。討 論 就本課程而言，我們應(yīng)該從悉尼歌劇院示例中吸取哪些教訓(xùn)？ 1 項目可行性研究的必不可少性 2 熟悉現(xiàn)有技術(shù)和材料以及準(zhǔn)確預(yù)測創(chuàng)新能力的儲量 3 遵循項目建設(shè)的客觀規(guī)律（即建設(shè)項目從策劃，選擇，評估，決策，設(shè)計，施工到竣工驗(yàn)收，投入生產(chǎn)或交付使用的整個建設(shè)過程中，各項工作必須遵循由先有后的工作次序。這是建設(shè)項目科學(xué)決策和順利進(jìn)行的重要保證。 ）4 正確進(jìn)行投資預(yù)算5 熟悉世行確定貸款項目的程序。世行的項目周期包括選定，項目準(zhǔn)備，項目評估，項目談判項目實(shí)施和項目總結(jié)六個階段。 在項目選定階段，要根據(jù)借款申請過所提供的項目清單，進(jìn)行鑒別選擇，一般根

4、據(jù)項目性質(zhì)選擇符合世行貸款原則，有助于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和社會得急需項目。被選定的項目經(jīng)過12年的項目準(zhǔn)備，提出詳細(xì)可行性研究報告，有世行組織專家進(jìn)行項目評估后，與申請方進(jìn)行貸款談判，簽訂協(xié)議，然后進(jìn)入項目的勘察設(shè)計，采購，施工，生產(chǎn)準(zhǔn)備和試運(yùn)轉(zhuǎn)等實(shí)施階段，在項目貸款發(fā)展完成后一年左右進(jìn)行項目總結(jié)評價。 工程投資可行性研究有時不完全是經(jīng)濟(jì)目的，還有可能借助其經(jīng)濟(jì)目的為達(dá)到隱藏著的其他更深的目的。課程的性質(zhì) 可行性研究與項目評估是一門實(shí)用性很強(qiáng)的專業(yè)必修課程，它以投資項目為研究對象，著重從經(jīng)濟(jì)、技術(shù)的可行性方面進(jìn)行評估和分析，為項目決策提供依據(jù)。學(xué)習(xí)重點(diǎn)： 明確可行性分析與投資項目評估的基本理論；掌握投資

5、項目經(jīng)濟(jì)效果評估方法；掌握市場調(diào)查和市場預(yù)測的基本原理和方法；能進(jìn)行財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算；能熟練進(jìn)行投資項目的風(fēng)險評價。學(xué)習(xí)要求 重視基本理論和基本方法，能理論聯(lián)系實(shí)際 將課堂學(xué)習(xí)和課后練習(xí)結(jié)合起來，鞏固所學(xué) 知識點(diǎn)，通過案件的剖析，掌握投資項目的可行性研究和評估1導(dǎo)論（重點(diǎn)）2投資者的資信分析和評價（項目評估）（了解）3投資項目概況和必要性分析（掌握）4市場分析(重點(diǎn))5生產(chǎn)規(guī)模的確定（重點(diǎn)）6建設(shè)條件和生產(chǎn)條件分析（掌握）7技術(shù)條件分析（掌握）8投資估算及案例分析（掌握）9項目融資方案與資金使用計劃分析（重點(diǎn)）10財務(wù)效益與費(fèi)用估算（掌握）11財務(wù)分析（掌握）12經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析（掌握）13

6、投資項目的不確定分析與風(fēng)險分析（掌握）14投資項目的多方案比較（掌握）第一章 導(dǎo)論1 投資的定義、分類、作用、決定因素2 投資項目的定義、分類3 投資決策的定義4 可行性研究的定義、程序、作用5 項目評估的定義、作用6 可行性研究與項目評估的關(guān)系一 投資1 定義（掌握）指經(jīng)濟(jì)主體為未來獲得收益而現(xiàn)在投入生產(chǎn)要素，以形成資產(chǎn)的一種經(jīng)濟(jì)活動。2 可行性研究和項目評估中研究的投資專指增加或恢復(fù)生產(chǎn)能力的直接投資或者說是實(shí)際投資（不包括金融投資）一 投資3 投資的分類（了解）直接投資、間接投資思考： 購買公司股票屬于直接投資還是間接投資注意：區(qū)別在于是否為有形的資本品 資本品是由經(jīng)濟(jì)過程生產(chǎn)出來其他產(chǎn)

7、品的中間品.宏觀、微觀、中觀4 投資的作用（了解） 影響社會總需 增強(qiáng)投資者的實(shí)力（技術(shù)、創(chuàng)新、競爭）一 投 資5 決定因素（重點(diǎn)） 收益 成本 預(yù)期和投資者的信心討 論 學(xué)習(xí)是不是一種投資？結(jié)婚是不是一種投資？二 投資項目1 定義簡稱項目，指在規(guī)定的期限內(nèi)，為完成一項（或一組）開發(fā)目標(biāo)而規(guī)劃的投資、政策、機(jī)構(gòu)以及其他各方面的綜合體。2 分類按項目性質(zhì)分：基本建設(shè)項目、更新改造項目按內(nèi)容分：工業(yè)投資項目（鋼、煤、石、化）、非工業(yè)（農(nóng)、林、水）按用途分：生產(chǎn)性、非生產(chǎn)性按主體分：國內(nèi)、國外按生產(chǎn)能力分：大、中、小型 3 投資項目管理與周期 投資項目管理，是指項目管理者采用科學(xué)的理論和方法，按照客

8、觀規(guī)律的要求，對項目發(fā)展的全過程進(jìn)行系統(tǒng)有效的管理。即從投資項目的決策到實(shí)施全過程進(jìn)行計劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)、控制和總結(jié)評估，以實(shí)現(xiàn)項目管理的目標(biāo)。 改革開放以來，我國的投資項目管理不僅內(nèi)容和方法在不斷完善，而且管理體制也發(fā)生了根本的改變，主要體現(xiàn)在： 第一，改革項目投融資方式，形成了投資主體多無化，投資來源多渠道的格局。 第二，建立了投資主體風(fēng)險約束機(jī)制，實(shí)行了項目資本制度。 第三，改進(jìn)了項目審批制度。 第四，劃分了中央和地方的投資范圍，加強(qiáng)了投資宏觀調(diào)控。 項目周期是指投資項目從提出設(shè)想、立項、決策、開發(fā)建設(shè)直到竣工投產(chǎn)、收回投資達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的過程。項目設(shè)想（形成新的項目設(shè)想）項目初選（形

9、成項目概念）項目評價與總結(jié)（后評估）項目投產(chǎn)與經(jīng)營（可持續(xù)發(fā)展評估）項目實(shí)施與監(jiān)督（中間評估）項目評估決策（審查與批準(zhǔn)前評估）項目準(zhǔn)備（形成具體項目）圖1-1 項目進(jìn)展周期示意圖（1） 從投資的角度對項目周期劃分，可分為三個時期：投資前期、投資時期和生產(chǎn)時期投 資 時 期投 資 前 期生產(chǎn)時期機(jī)會研究（項目設(shè)想階段初步可行性研究可行性研究投資決策談判和簽訂合同階段工程設(shè)計階段施工階段試運(yùn)轉(zhuǎn)階段交工驗(yàn)收生產(chǎn)經(jīng)營階段評價總結(jié)階段投資籌集活動實(shí)行計劃及執(zhí)行基建投資支出 圖1-2 項目進(jìn)展周期示意圖（2）評價報告我國政府投資項目的建設(shè)程序我國政府投資項目的建設(shè)程序可以簡單的歸納為5個階段：項目建設(shè)書，

10、可行性研究，設(shè)計，建設(shè)實(shí)施，竣工驗(yàn)收和后評估，各階段都有明確的工作內(nèi)容。項目建設(shè)書批準(zhǔn)后，進(jìn)行可行性研究工作。但不表明項目非上不可，項目建設(shè)書不是項目最終決策。 可行性研究是在項目建議書被批準(zhǔn)后，在投資決策之前，對項目有關(guān)的社會、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等各方面情況進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查研究，解決好市場、風(fēng)險、效益的關(guān)系，確定產(chǎn)品、決定是否可以進(jìn)行建設(shè)。三 可行性研究1 定義在項目擬建前，通過對與項目有關(guān)的市場、資源、工程技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和社會等方面的問題進(jìn)行全面分析、論證和評價，從而確定項目是否可行或選擇最佳投資方案的一項工作。2 三個階段投資機(jī)會的研究初步可行性研究詳細(xì)可行性研究三 可行性研究3 程序 形成工作小

11、組 數(shù)據(jù)調(diào)研 形成報告初稿 論證和修改三 可行性研究4 作用FCtI可行性研究一般要回答下面幾個問題：為什么要建設(shè)這個項目；市場及資源如何、建多大規(guī)模；廠址選在哪里最佳；采用何種工藝技術(shù)；需要的外部條件如何；建設(shè)時間多長、需要多少資金，建成后的經(jīng)濟(jì)效益，社會效益如何；融資分析等。 知識點(diǎn)的回顧1 直接投資和間接投資的區(qū)別在于哪里？2 投資的決定因素是什么？3 我國有關(guān)項目可行性研究報告審批權(quán)限的規(guī)定是什么？4 可行性研究要解決那些問題？可行性研究形成的成果 -可行性研究報告閱讀：可行性報告第一課的材料：珠江帝景項目可行性分析報告.doc聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織工業(yè)可行性研究編制手冊規(guī)定的工業(yè)項目可行

12、性研究報告的內(nèi)容：第一章 實(shí)施綱要（對項目所有基本問題的一種明確結(jié)論，包括所有關(guān)鍵性問題）第二章 項目的背景和歷史第三章 市場和工廠生產(chǎn)能力第四章 材料投入物第五章 建廠地區(qū)和廠址第六章 工程設(shè)計第七章 工廠組織和管理費(fèi)用第八章 人工第九章 項目建設(shè)第十章 財務(wù)和經(jīng)濟(jì)估價國家計委關(guān)于建設(shè)項目進(jìn)行可行性研究的試行管理辦法規(guī)定1 總論（項目前景 研究依據(jù)和范圍）2 需求預(yù)測和擬建規(guī)模3 資源、原材料、燃料及公用設(shè)施情況4 設(shè)計方案5 建廠條件和廠址方案6 環(huán)境保護(hù)7 企業(yè)組織、勞動定員和人員培訓(xùn)8 實(shí)施進(jìn)度建議9 投資估算和資金籌措10 社會經(jīng)濟(jì)效果評價作業(yè)：一做一個 05級工程管理專業(yè)學(xué)生如何減

13、少違約率、提高就業(yè)率的項目可行性研究報告本次作業(yè)先寫項目概況和必要性分析即報告的第一部分總論 注意 項目概況和必要性分析的格式9-10人一組建立8個學(xué)習(xí)小組提交報告在9月28日前將電子檔報告和演示的PPT同時發(fā)至XINGYELYAHOO.COM.CN9月29日進(jìn)行作業(yè)點(diǎn)評部分素材四 項目評估1 定義 指在可行性分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)國家相關(guān)部門頒發(fā)的政策、法規(guī)、方法、參數(shù)和條例等，從項目（或投資企業(yè)）、國民經(jīng)濟(jì)和社會的角度出發(fā)，由有關(guān)部門（銀行、中介咨詢公司等）對擬建投資項目建設(shè)的必要性、建設(shè)條件、生產(chǎn)條件、產(chǎn)品市場需求、工程技術(shù)、財務(wù)效益、經(jīng)濟(jì)效益和社會效益等進(jìn)行全面分析論證，并就該項目是否可行

14、提出相應(yīng)職業(yè)判斷的一項工作。四 項目評估2 作用為投資決策提供依據(jù)為政府職能部門審批項目提供依據(jù)3 程序 準(zhǔn)備組織 搜集整理數(shù)據(jù) 編寫評估報告初稿 論證和修改3 方法 動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主 定量分析與定性分析結(jié)合，以定量分析為主 價值量分析與實(shí)物量分析相結(jié)合，以價值量分析為主 宏觀效益分析與微觀效益分析相結(jié)合，以宏觀效益為主 全過程效益分析與階段效益分析相結(jié)合，以全過程效益 分析為主 預(yù)測分析與統(tǒng)計分析相結(jié)合，以預(yù)測分析為主 歸結(jié)為：客觀、全面、易變、效益、發(fā)展、趨勢4 投資項目評估的原則 目標(biāo)最優(yōu)化原則 產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向原則 價格合理原則 客觀公正原則5 項目經(jīng)濟(jì)效果評估指標(biāo)

15、體系 項目經(jīng)濟(jì)效果是指項目投入的勞動消耗費(fèi)與產(chǎn)生的勞動成果之比。經(jīng)濟(jì)效果=產(chǎn)出的勞動成果投入的勞動消耗 和勞動占用 項目經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)體系是人們對反映項目經(jīng)濟(jì)效果的 各種指標(biāo)的總稱。（1）經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)體系 經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)體系是項目效果評估的主要指標(biāo)體系，包括所得效果指標(biāo)、勞動消耗量指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)、自然資源占用指標(biāo)、時間因素指標(biāo)等。 （2）技術(shù)性指標(biāo) 技術(shù)性指標(biāo)是反映不同技術(shù)特征的指標(biāo)。 無論是建設(shè)工程還是產(chǎn)品生產(chǎn)，有不同的技術(shù)特征就有不同的技術(shù)指標(biāo)。 （3） 社會性指標(biāo) 社會性指標(biāo)一般是宏觀性、綜合性指標(biāo)，屬于高層次指標(biāo)。它包括國家政策、法律的可容性指標(biāo)；社會穩(wěn)定性、民族團(tuán)結(jié)指標(biāo)；社會福利與人民健

16、康水平指標(biāo)。6 投資項目技術(shù)經(jīng)濟(jì)評估程序 確定評估人員， 組織評估小組 制定評估計劃 調(diào)查、搜集資料 分析評估 編寫評估報告五 可行性研究與項目評估的關(guān)系1 共性處于項目周期的前期基本理論基本相同工作的內(nèi)容相同最終目標(biāo)及要求相同2 異性 行為主體不同 立足角度不同 側(cè)重點(diǎn)不同 所起的作用不同1 項目融資的方式回顧：1）以“設(shè)施使用協(xié)議”為基礎(chǔ)的項目融資模式2）以“產(chǎn)品支付”為基礎(chǔ)的項目融資模式3）BOT項目融資方式4）TOT項目融資方式5）ABS項目融資方式6）“杠桿租賃”為基礎(chǔ)的項目融資第二章 投資者的資信分析和評價1 資信分析和評價的目的2 內(nèi)容（掌握）3 方法和指標(biāo)體系（熟悉）一 分析評

17、價的目的1 原 因 投資者支付能力差，企業(yè)的經(jīng)營狀況惡化，資信不好，企業(yè)倒閉，撤走資金，或改變投資方向，改變項目目標(biāo)；投資者違約、苛求、刁難、隨便改變主意，但又不賠償，錯誤的行為和指令，非程序地干預(yù)工程； 投資者不能完成所承擔(dān)的合同責(zé)任，如不及時供應(yīng)所負(fù)責(zé)的設(shè)備、材料，不及時交付場地，不及時支付工程款。一 分析評價的目的2 目的考察資信程度，是否符合項目建設(shè)本身以及項目審批部門和銀行的有關(guān)要求，提高信貸資產(chǎn)的質(zhì)量、防范和減少貸款風(fēng)險，保障信貸資金的效益性、安全性和流動性，促使項目順利完成。二 資信分析和評價的內(nèi)容資信分析和評價的內(nèi)容：投資者的歷史沿革投資者素質(zhì)經(jīng)營管理評估經(jīng)營效益評估投資者的信

18、用評估發(fā)展前景評估三 資信分析和評價的方法1 定性和定量分析相結(jié)合2 靜態(tài)分析和動態(tài)分析相結(jié)合3 綜合分析評價四 資信分析和評價的指標(biāo)體系1 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)評估指標(biāo) 資產(chǎn)負(fù)債率固定資產(chǎn)凈值率流動比率速動比率2 經(jīng)營管理評估指標(biāo) 產(chǎn)品銷售增長率 產(chǎn)品一級品率 全部流動資金周轉(zhuǎn)加速率四 資信分析和評價的指標(biāo)體系3 經(jīng)濟(jì)效益評估指標(biāo)主營業(yè)務(wù)利潤率、營業(yè)利潤率資金利稅率銷售收入利潤率利潤增長率總資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率四 資信分析和評價的指標(biāo)體系4 企業(yè)信用程度評估指標(biāo)全部資金自有率定額流動資金自有率流動資金貸款償還率貸款支付率貸款按期償還率合同履約率作業(yè)：二 交電子檔獨(dú)自完成10月6日前發(fā)至xingyel

19、2003年北京新城建設(shè)單位（業(yè)主）決定就AA房地產(chǎn)開發(fā)項目引入投資資金聯(lián)合開發(fā)。吸引的投資商是TT公司。TT公司為中外合資企業(yè)。中方為華城總公司，依法在北京注冊登記，法定地址清晰，法定代表為畢敏，中國籍外方為美國2M公司，以美國法律成立的公司，法定地址為美國馬薩諸塞州波士頓市，法人代表撒本杰，美國籍TT公司就該項目向商業(yè)銀行申請貸款。問題：請對TT公司向商業(yè)銀行申請貸款做出資信分析和評價的框架，并提出具有建設(shè)性的意見。國家發(fā)改委簡介國家發(fā)展改革委員會(下稱國家發(fā)改委)的前身是國家計劃委員會，成立于1952年11月，至今已有55年的歷史。原國家計劃委員會于1998年更名為國家發(fā)展計劃委員會。20

20、03年將原國務(wù)院體改辦和國家經(jīng)貿(mào)委部分職能并入，改組為國家發(fā)展和改革委員會。2008年 3月15日，十一屆全國人民代表大會一次會議第五次全體會議，表決通過了關(guān)于批準(zhǔn)國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的決定草案 ，在他55歲時又一次被重新定位。3月15日，以大部制為核心內(nèi)容的國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案塵埃落定。按照方案，新組建了工業(yè)和信息化部、交通運(yùn)輸部、人力資源和社會保障部、環(huán)境保護(hù)部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部，同時，不再保留國防科學(xué)技術(shù)工業(yè)委員會、信息產(chǎn)業(yè)部、交通部、人事部、勞動和社會保障部、建設(shè)部。 據(jù)2008-3-18第十一屆全國人民代表大會第一次會議批準(zhǔn)的國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案和國務(wù)院關(guān)于機(jī)構(gòu)設(shè)置的通知（國發(fā)200811

21、號），設(shè)立國家發(fā)展和改革委員會，為國務(wù)院組成部門。主要職責(zé)：（一）擬訂并組織實(shí)施國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，研究分析國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢，提出.計劃的報告。（五）承擔(dān)規(guī)劃重大建設(shè)項目和生產(chǎn)力布局的責(zé)任，擬訂全社會固定資產(chǎn)投資總規(guī)模和投資結(jié)構(gòu)的調(diào)控目標(biāo)、政策及措施，銜接平衡需要安排中央政府投資和涉及重大建設(shè)項目的專項規(guī)劃。安排中央財政性建設(shè)資金，按國務(wù)院規(guī)定權(quán)限審批、核準(zhǔn)、審核重大建設(shè)項目、重大外資項目、境外資源開發(fā)類重大投資項目和大額用匯投資項目。指導(dǎo)和監(jiān)督國外貸款建設(shè)資金的使用，引導(dǎo)民間投資的方向，研究提出利用外資和境外投資的戰(zhàn)略、規(guī)劃、總量平衡和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的

22、目標(biāo)和政策。組織開展重大建設(shè)項目稽察。指導(dǎo)工程咨詢業(yè)發(fā)展。（六）推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整。組織擬訂綜合性產(chǎn)業(yè)政策，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)第一、二、三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大問題并銜接平衡相關(guān)發(fā)展規(guī)劃和重大政策，做好與國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展規(guī)劃、計劃的銜接平衡；協(xié)調(diào)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重大問題；會同有關(guān)部門擬訂服務(wù)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和重大政策，擬訂現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃，組織擬訂高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的戰(zhàn)略、規(guī)劃和重大政策，協(xié)調(diào)解決重大技術(shù)裝備推廣應(yīng)用等方面的重大問題。等15項職能知識點(diǎn) 回顧投資者資信分析和評價的內(nèi)容？2 投資者資信分析和評價的指標(biāo)體系的內(nèi)容？資信分析和評價的內(nèi)容：投資者的歷史沿革投資者素質(zhì)經(jīng)營管理評估

23、經(jīng)營效益評估投資者的信用評估發(fā)展前景評估返回投資者資信分析和評價的指標(biāo)體系的內(nèi)容？1 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)評估指標(biāo) 2 經(jīng)營管理評估指標(biāo)3 經(jīng)濟(jì)效益評估指標(biāo)4 企業(yè)信用程度評估指標(biāo)第三章 投資項目概況和必要性分析1 項目概況分析評估（項目背景、項目發(fā)展、投資環(huán)境）2 項目建設(shè)必要性分析（宏觀、微觀）項目概況的內(nèi)容一 項目概況分析評估1 項目背景 產(chǎn)業(yè)背景分析 （產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)政策、投資政策） 行業(yè)分析 (國家行業(yè)政策、管制與準(zhǔn)入、行業(yè)周期、行業(yè)及項目的成長性、穩(wěn)定性、發(fā)展趨勢等) 實(shí)施情況分析 （所需實(shí)施者資質(zhì)、建設(shè)條件及規(guī)模定位、項目技術(shù)水準(zhǔn)、對應(yīng)產(chǎn)品的市場前景和供需狀況） 產(chǎn)業(yè)背景分析項目實(shí)施背景分析

24、產(chǎn)業(yè)背景分析區(qū)域背景分析項目定位及企業(yè)背景分析產(chǎn)業(yè)政策是政府為了實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)和社會目標(biāo)而制定的有關(guān)產(chǎn)業(yè)的一切政策總和，是政府對未來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動方向的干預(yù)，是為了彌補(bǔ)市場機(jī)制可能造成的失誤而由政府采取的一些補(bǔ)救政策。產(chǎn)業(yè)政策對投資項目的建設(shè)具有一種指導(dǎo)作用，產(chǎn)業(yè)背景分析就是分析項目的建設(shè)，是否符合這一時期國家的產(chǎn)業(yè)政策。產(chǎn)業(yè)政策的主要功能能產(chǎn)業(yè)政策協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)培育新產(chǎn)業(yè)主要功產(chǎn)業(yè)政策的結(jié)構(gòu)組織政策結(jié)構(gòu)政策分布政策產(chǎn)業(yè)政策一 項目概況分析評估2 區(qū)位背景分析（特定空間） 市場指向型（消費(fèi)指向型） 資源地指向型 原材料供應(yīng)地指向型 燃料及動力指向型 勞動力指向型 技術(shù)指向型 集聚經(jīng)濟(jì)指向型 區(qū)域背

25、景分析區(qū)位指向類型資源地指向型原料地指向型 燃料、動力指向型市場指向型勞動力指向型技術(shù)指向型資金指向型 以自然資源的開采和利用為目 的的項目，這些項目在布局時， 只能考慮建在有某種自然資源 儲量的地區(qū)。資源指向型項目趨于接近原材料產(chǎn)地的傾向原料地指向型 在生產(chǎn)過程中對燃料和 動力依賴性極強(qiáng)，且消 耗量非常大的工程項目。燃料動力指向型市場指向型項目靠近消費(fèi)地比靠近原料產(chǎn)地布點(diǎn)有利的布局傾向。某些項目具有朝著資金豐裕地區(qū)布點(diǎn)的傾向 。資金指向型 某些項目具有密集使用廉價勞動力的傾向。勞動力指向型指隨著新技術(shù)變革而產(chǎn)生的一系列新興產(chǎn)業(yè)朝著文化、教育、科技和發(fā)達(dá)地區(qū)布點(diǎn)的傾向。技術(shù)指向型區(qū)位指向發(fā)生了

26、變化對原料指向的依賴性相對縮小 對市場指向的依賴性增強(qiáng) 勞動力指向出現(xiàn)復(fù)雜的情況 產(chǎn)業(yè)集中分布同時，分散布局傾向有所發(fā)展 一 項目概況分析評估3 項目定位分析 市場的供需狀況 供應(yīng)者的構(gòu)成 消費(fèi)者的構(gòu)成 產(chǎn)品替代可能性 市場進(jìn)入可能性 行業(yè)動態(tài)活動消費(fèi)者供應(yīng)者產(chǎn)品替代可能性進(jìn)入市場可能性行業(yè)動態(tài)活動一 項目概況分析評估4 項目發(fā)展概況的考察和評估 對已做過調(diào)查研究的項目內(nèi)容及其成果進(jìn) 行考察與評估 對已做過的試驗(yàn)試制工作進(jìn)行考察與評估 提出建設(shè)廠址選擇的初步意見一 項目概況分析評估5 項目投資環(huán)境的考察與評估 投資環(huán)境的分類（與投資的關(guān)系分類、 投資的地域分類、 表現(xiàn)形態(tài)分類） 投資環(huán)境的內(nèi)容

27、及分析（社會政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及自然、技術(shù)和物質(zhì)環(huán)境） 二 項目建設(shè)必要性分析投資項目必要性評估是從宏觀和微觀兩方面對是否進(jìn)行項目投資提出建設(shè)性意見。1 宏觀必要性分析國民經(jīng)濟(jì)總量和結(jié)構(gòu)平衡發(fā)展的需要與國家產(chǎn)業(yè)政策的指向是否一致是否符合布局經(jīng)濟(jì)的要求，促使國民經(jīng)濟(jì)地區(qū)結(jié)構(gòu)優(yōu)化二 項目建設(shè)必要性分析2 微觀必要性分析是否符合市場的需求是否符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略是否考慮到合理的生產(chǎn)規(guī)模問題是否有利于技術(shù)進(jìn)步項目審批程序的審查(1)項目審批文件的審查(2)對可行性研究報告的審查審查可行性研究報告的程序是： 第一，對可行性研究報告內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)的審閱，提出每個部分內(nèi)容的要點(diǎn)和問題。 第二，用表格或其他方式列

28、出影響項目是否可行的各項重要因素及其沒有解決的疑難問題。 第三，對列出的各項重要因素中沒有解決的問題和疑難問題進(jìn)行研究，確定項目評估要點(diǎn)。3 項目發(fā)展概況的分析評估（1）對已做過調(diào)查研究的項目內(nèi)容及其成果進(jìn)行考察（2）對已做過的試驗(yàn)試制工作進(jìn)行考察（3）對建設(shè)地點(diǎn)及可供選擇地址的初選意見的審查討 論（作業(yè)三）繼續(xù)05級工程管理專業(yè)學(xué)生如何減少違約率、提高就業(yè)率的項目可行性研究報告本次作業(yè)寫市場分析即報告的第二部分市場前景研究 9-10人一組建立8個學(xué)習(xí)小組提交報告在10月3日前將電子檔報告和演示的PPT10月14日進(jìn)行作業(yè)點(diǎn)評知識點(diǎn)回顧1項目概況分析評估的主要目的是什么？2什么是產(chǎn)業(yè)政策？產(chǎn)業(yè)

29、政策的主要功能是什么？3有哪幾種區(qū)位指向類型？4從哪些方面對項目進(jìn)行定位？第四章 市場分析（重點(diǎn)）1 市場分析概述2 市場調(diào)查與預(yù)測3 項目戰(zhàn)略選擇4 銷售規(guī)劃一 市場分析概述1 概念（掌握）通過市場調(diào)查和供求預(yù)測，根據(jù)項目產(chǎn)品的市場環(huán)境、競爭能力和競爭者狀況，分析、判斷項目投產(chǎn)后所生產(chǎn)的產(chǎn)品在有限的時間內(nèi)是否有市場，以及應(yīng)采取怎樣的營銷戰(zhàn)略來實(shí)現(xiàn)銷售目標(biāo)。2 作用（了解）確定合理的生產(chǎn)規(guī)模初步確定投資規(guī)模確定產(chǎn)品生產(chǎn)方案為財務(wù)分析確定合理的數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)為市場風(fēng)險分析提供客觀的判斷依據(jù)一 市場分析概述3 市場分析的方法市場調(diào)查市場預(yù)測市場趨勢綜合分析4市場分析的內(nèi)容（重點(diǎn)）宏觀層面（人口環(huán)境、

30、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策和法律環(huán)境、自然和資源環(huán)境）微觀層面（市場供求現(xiàn)狀分析、產(chǎn)品分析、消費(fèi)者購買行為分析、市場細(xì)分和目標(biāo)市場的選擇、項目競爭環(huán)境分析、市場風(fēng)險分析）具體而言，市場分析所包括的內(nèi)容：1）分析、判斷影響產(chǎn)品需求量的因素2）分析、判斷影響產(chǎn)品 供給量的因素3）調(diào)查和預(yù)測項目產(chǎn)品在未來某一時期的需求量和供給量4）分析、研究項目產(chǎn)品的競爭能力5）根據(jù)需求量和供給量以及項目產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢來判斷項目的市場前景6）根據(jù)項目產(chǎn)品的市場狀況制定營銷戰(zhàn)略7）項目銷售規(guī)劃影響市場需求量和供給量的因素1 影響市場需求量的一般因素市場需求量：指在一定時期，一定條件下，特定的市場上，消費(fèi)者愿意而且有能力購買某種產(chǎn)

31、品和勞務(wù)的總量。注意：生產(chǎn)經(jīng)營中的需求分析只是調(diào)查或預(yù)測一年中季節(jié)性的需求變化，或近兩年的市場需求的變化趨勢，以調(diào)整產(chǎn)量或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)?？尚行匝芯亢晚椖吭u估中的市場需求分析，要調(diào)查預(yù)測整個項目壽命周期（一般為10-20年）內(nèi)市場需求的變化情況。影響產(chǎn)品需求量的因素總結(jié)如下：1）其他條件不變時，只有價格影響該種產(chǎn)品的需求量2）價格不變時，影響產(chǎn)品需求量的因素可能有平均收入、人口、相關(guān)產(chǎn)品的價格、偏好和特殊原因2 影響市場供給量的一般因素市場供給量：是指在一定時期、一定條件下，特定市場上社會可提供給消費(fèi)者的某種產(chǎn)品或勞務(wù)的總量。 影響產(chǎn)品供給量的因素可以總結(jié)如下：1）其他條件不變時，只有價格影響該種產(chǎn)

32、品的供給量2）價格不變時，影響該種產(chǎn)品供給量的因素可能有：生產(chǎn)成本、技術(shù)進(jìn)步、相關(guān)產(chǎn)品價格、政府政策和其他特殊原因除此之外，我們還要考慮：產(chǎn)品實(shí)際銷售量潛在的需求量市場潛量國外需求量實(shí)際供給量潛在供給量國外供給量市場需求和供給分析的程序和方法 市場需求分析的程序1 國內(nèi)需求量分析A調(diào)查國內(nèi)目前需求量 信息來源：商業(yè)、物資等產(chǎn)品的銷售部門；主管工業(yè)、綜合經(jīng)等國家經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計部門；直接向消費(fèi)者調(diào)查B預(yù)測國內(nèi)未來需求量產(chǎn)品性質(zhì)不同預(yù)測方法也不同1 消費(fèi)資料需求增長一般與平均家庭收入和平均每人收入增長成正比的，可根據(jù)國家定期公布的有關(guān)數(shù)據(jù)估算。（基本消費(fèi)品和非基本消費(fèi)品的區(qū)別）2 生產(chǎn)資料需求的增長，應(yīng)首

33、先取決于國民經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)計劃和建設(shè)發(fā)展速度的要求，預(yù)測時先預(yù)測未來該生產(chǎn)資料制造的消費(fèi)資料的未來需求量再推算該生產(chǎn)資料的未來需求量。生產(chǎn)資料的需求增長率一般與產(chǎn)品的增長率不同步，這主要取決于生產(chǎn)技術(shù)的變動情況。2 國外需求量分析調(diào)查預(yù)測國際市場信息來源：外貿(mào)部門提供的該項目產(chǎn)品的出口數(shù)量、出口對象、近期出口增長率以及預(yù)期出口計劃和前景注意國際政治、經(jīng)濟(jì)形勢的變化以及貿(mào)易保護(hù)政策通過多種渠道如 雜志、國際經(jīng)濟(jì)事務(wù)專家、出國考察人員、國際金融機(jī)構(gòu)市場供給分析的程序1國內(nèi)供給量的調(diào)查和預(yù)測主要取決于全國或一定區(qū)域的生產(chǎn)能力了解現(xiàn)有生產(chǎn)能力中未加利用的比例，原因？避免低估攻擊而高估市場需求信息來源：計劃統(tǒng)

34、計部門、有關(guān)企業(yè)的主管部門以及金融部門2國外供給量的調(diào)查與預(yù)測只需了解我國可能進(jìn)口該產(chǎn)品的數(shù)量產(chǎn)品分析1 產(chǎn)品的功能與特征分析目的:了解產(chǎn)品的競爭能力2 產(chǎn)品生命周期研究目的：判斷產(chǎn)品進(jìn)入市場的時機(jī)市場供求的綜合分析某產(chǎn)品市場供需調(diào)查預(yù)測表項目目前情況項目投產(chǎn)的情況項目投產(chǎn)5年后情況項目投產(chǎn)10年后情況國內(nèi)銷售1000為滿足的需求200國內(nèi)需求1200140022003000出口00200400總需求1200140024003400國內(nèi)現(xiàn)有生產(chǎn)能力700100019002500進(jìn)口40020000總供給1100120019002500總需求量超過總供給量100200500900本項目產(chǎn)量010

35、0150150！包括了未利用的潛在生產(chǎn)能力知識點(diǎn)回顧1 市場分析的作用2 市場分析的內(nèi)容介紹兩種分析模型1 波特五種競爭力模型2 SWOT分析企業(yè)內(nèi)部因素評價矩陣(IFE，Internal Factor Evaluation Matrix)，通過加權(quán)計算，定量分析企業(yè)的優(yōu)劣勢 關(guān)鍵內(nèi)部因素權(quán)重得分(-5+5)加權(quán)數(shù)優(yōu) 勢研發(fā)能力強(qiáng)大0.2040.80產(chǎn)品性能和質(zhì)量處于行業(yè)中游0.1500銷售網(wǎng)絡(luò)完善0.2040.80管理能力強(qiáng)0.1540.60小 計2.20劣 勢資金緊張0.10-3-0.30生產(chǎn)設(shè)備落后0.10-2-0.20工藝水平不高0.10-3-0.30小 計-0.80合 計1.001.

36、40機(jī)會與威脅分析可以采用企業(yè)外部評價矩陣 關(guān)鍵外部因素權(quán)重得分(-5+5)加權(quán)數(shù)機(jī) 會政策扶持0.2541.00技術(shù)進(jìn)步0.1530.45金融信貸寬松0.1030.30小 計1.75威 脅新替代產(chǎn)品出現(xiàn)0.15-2-0.30競爭對手結(jié)盟0.10-4-0.40市場成長放緩0.15-4-0.60供應(yīng)商減少0.10-3-0.30小 計-1.60綜 合合 計1.000.15案例 BCX彩管企業(yè)SWOT分析BCX公司是我國主要彩管生產(chǎn)企業(yè)之一，主要生產(chǎn)19、21、25和29英寸普通彩色顯像管，1999年產(chǎn)量約300萬只。隨著國內(nèi)外彩電市場的變化，彩電市場競爭日益白熱化，1998年全國有彩管生產(chǎn)企業(yè)11

37、家，彩管生產(chǎn)能力約5000萬只，實(shí)際產(chǎn)量3490萬只，約占全球產(chǎn)量2.4億只的14.5。電視機(jī)生產(chǎn)企業(yè)利潤日益攤薄，電視機(jī)企業(yè)對彩管企業(yè)討價還價能力增強(qiáng)，彩管價格不斷下降；同時，大屏幕彩電、純平彩電、背投電視、液晶電視、等離子體電視等開始出現(xiàn)，對彩管的需求正在發(fā)生變化。BCX公司利潤水平持續(xù)下降，面對市場變化，需要調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略，2000年BCX經(jīng)過企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境分析，提出若干戰(zhàn)略供決策層選擇。 內(nèi) 部條件優(yōu)勢(S)劣勢(W)1)企業(yè)組織與管理能力較強(qiáng)，有能力與同行競爭2)通過改制上市，企業(yè)負(fù)債率低，銀行信譽(yù)好，具有較強(qiáng)的融資能力3)產(chǎn)品質(zhì)量好，成本低，產(chǎn)品能夠適應(yīng)進(jìn)一步降價的壓力4)產(chǎn)品國產(chǎn)化

38、率較高，受國際因素影響較小5)企業(yè)地處經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)，交通運(yùn)輸便利，周圍有多家國內(nèi)著名的彩電生產(chǎn)企業(yè)，彩電生產(chǎn)能力約占全國彩電生產(chǎn)能力的50。企業(yè)占據(jù)地利優(yōu)勢6)員工素質(zhì)較高，企業(yè)機(jī)制比較靈活1)自主開發(fā)和創(chuàng)新能力弱，大屏幕、純平等技術(shù)來源不穩(wěn)定，在技術(shù)上無法占領(lǐng)制高點(diǎn)2)彩管行業(yè)投資大，設(shè)備專用性強(qiáng)，行業(yè)退出能力弱3)企業(yè)為國有控股企業(yè)，與另外8家外資或臺資企業(yè)相比，在技術(shù)、資金和管理上處于劣勢4)缺乏國際市場渠道和營銷經(jīng)驗(yàn)出口市場尚未啟動，而其他彩管生產(chǎn)企業(yè)都有產(chǎn)品出口5)競爭對手大部分都是上下游一體化，同時生產(chǎn)彩管和整機(jī)，而BCX較難進(jìn)入上下游行業(yè)6)產(chǎn)品品種單一，其他多元化產(chǎn)業(yè)

39、未形成規(guī)模，抗風(fēng)險能力弱外 部 環(huán) 境機(jī)會(O)威脅(T)1)市場需求分析表明，彩管仍有較強(qiáng)的生命力，可能維持緩慢成長15年，還有市場空間和獲利機(jī)會2)彩管行業(yè)進(jìn)入壁壘較高，其他企業(yè)難以進(jìn)入3)加入WTO后，出口機(jī)會增加4)存在低成本擴(kuò)張的機(jī)會1)大屏幕、超平純平CRT、背投電視、等離子體和LCD液晶顯示器等能夠大幅度地降低成本，目前的產(chǎn)品將面臨著被替代威脅2)彩管業(yè)競爭激烈、受彩電廠商的價格打壓，討價還價能力較弱，可能會引起利潤下滑3)未來生產(chǎn)和利潤可能受玻殼供應(yīng)緊張及漲價因素影響4)存在同行的競爭威脅企 業(yè) 戰(zhàn) 略 選 擇SO戰(zhàn)略增長性戰(zhàn)略ST戰(zhàn)略多元化戰(zhàn)略利用優(yōu)勢和機(jī)會，保持現(xiàn)有的經(jīng)營領(lǐng)

40、域，并且繼續(xù)全力以赴地在該領(lǐng)域擴(kuò)大產(chǎn)品規(guī)模和品種，加大技術(shù)研發(fā)，增加大屏幕產(chǎn)品，引進(jìn)純平產(chǎn)品生產(chǎn)線，積極拓展國內(nèi)和海外市場缺點(diǎn)：沒有考慮到威脅和劣勢利用優(yōu)勢避免威脅，保持現(xiàn)有的經(jīng)營領(lǐng)域，不再在該經(jīng)營領(lǐng)域進(jìn)行擴(kuò)張。利用自身融資能力，向其他領(lǐng)域進(jìn)軍，發(fā)展LCD、PDP等相關(guān)顯示產(chǎn)品，實(shí)行多元化經(jīng)營的原則缺點(diǎn)：放棄了潛在的機(jī)會WO戰(zhàn)略扭轉(zhuǎn)性戰(zhàn)略WT戰(zhàn)略防御性戰(zhàn)略利用機(jī)會改進(jìn)內(nèi)部弱點(diǎn)，在保持、穩(wěn)定、發(fā)展和提高現(xiàn)有的經(jīng)營領(lǐng)域的同時，開展多元化經(jīng)營，增加CDT生產(chǎn)線，與電視生產(chǎn)企業(yè)聯(lián)合，培養(yǎng)核心競爭能力優(yōu)點(diǎn)：利用了機(jī)會和優(yōu)勢，避免威脅，克服劣勢為了克服弱點(diǎn)、避免威脅，放棄現(xiàn)有的經(jīng)營領(lǐng)域，全力以赴地轉(zhuǎn)到高新

41、技術(shù)領(lǐng)域。爭取占領(lǐng)技術(shù)制高點(diǎn)缺點(diǎn)：放棄了現(xiàn)有的、潛在的機(jī)會和自身優(yōu)勢二 市場調(diào)查與預(yù)測1 原則可信性原則適用性原則經(jīng)濟(jì)性原則系統(tǒng)性原則科學(xué)性原則案 例濱海KH交通樞紐及綜合改造工程項目可行性研究之市場分析部分該項目為2010年世界博覽會為動力，加強(qiáng)快速軌道交通工程和地鐵建設(shè)，新建和改擴(kuò)建一批公交樞紐站和運(yùn)營場的發(fā)展目標(biāo)。擬通過對全市未來發(fā)展、規(guī)劃確立項目立項的必要性，經(jīng)綜合市場分析確定建設(shè)規(guī)模和市場定位，說明項目市場營銷運(yùn)作在經(jīng)濟(jì)上的合理性。問題：試擬該項目的市場分析框架結(jié)構(gòu)。二 市場調(diào)查與預(yù)測2 市場調(diào)查流程 調(diào)查準(zhǔn)備階段（解決調(diào)查的必要性和定義問題；確定調(diào)查的目標(biāo)、信息來源的類型和來源、問

42、卷設(shè)計、確定抽樣方案和樣本容量、確定調(diào)查設(shè)計方案） 調(diào)查實(shí)施階段（人員培訓(xùn)、實(shí)地調(diào)查） 調(diào)查分析研究階段 （整理統(tǒng)計分析，編寫報告） 市場調(diào)查的內(nèi)容和方法投資項目市場調(diào)查的主要內(nèi)容主要包括用戶的調(diào)查、市場商品需求情況調(diào)查、市場商品供給情況調(diào)查和競爭調(diào)查。 投資項目市場調(diào)查的步驟 準(zhǔn)備工作階段 正式調(diào)查階段。主要包括以下幾項工作：一是確定調(diào)查目標(biāo)二是制定調(diào)查計劃三是準(zhǔn)備所需調(diào)查表格四是抽樣設(shè)計五是實(shí)地調(diào)查 結(jié)果處理階段調(diào)查準(zhǔn)備階段調(diào)查實(shí)施階段分析研究階段市場調(diào)查流程二 市場調(diào)查與預(yù)測3 市場調(diào)查技術(shù) 典型市場調(diào)查法 普遍市場調(diào)查法 抽樣市場調(diào)查法 （幾率抽樣、非幾率抽樣）具體操作時可采用：詢問法

43、觀察法實(shí)驗(yàn)法抽樣調(diào)查方法二 市場調(diào)查與預(yù)測4 市場預(yù)測流程 確定預(yù)測目標(biāo)，擬定計劃 收集、分析和整理信息 選擇預(yù)測方法，建立預(yù)測模型進(jìn)行預(yù)測 分析預(yù)測結(jié)果4.1 投資項目市場預(yù)測投資項目市場預(yù)測的基本原理市場預(yù)測的基本原理是依據(jù)過去和現(xiàn)在市場需求情況所表現(xiàn)出來的客觀規(guī)律性來推斷未來市場需求的發(fā)展趨勢。這是一個根據(jù)已知推測未知的推理和判斷過程（如圖1所示）。調(diào) 查 研 究收集資料預(yù)測方法推 測 未 來預(yù)測理論分析圖1 預(yù)測原理關(guān)系示意圖 投資項目市場預(yù)測程序確定預(yù)測目標(biāo)。收集、整理、分析資料。選擇預(yù)測方法并進(jìn)行預(yù)測。分析預(yù)測結(jié)果，即分析預(yù)測結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性。編寫預(yù)測報告。二 市場調(diào)查與預(yù)測5

44、 市場預(yù)測技術(shù)（重點(diǎn)介紹）德爾菲法時間序列法回歸分析法5.1投資項目市場預(yù)測的定性分析方法調(diào)查研究預(yù)測法。專家意見法。一是頭腦風(fēng)暴法，二是德爾菲法。 頭腦風(fēng)暴法是以專家的創(chuàng)造性思維來索取未來信息的預(yù)測方法。 頭腦風(fēng)暴法頭腦風(fēng)暴法(brainstorming)的發(fā)明者是現(xiàn)代創(chuàng)造學(xué)的創(chuàng)始人,美國學(xué)者阿歷克斯奧斯本于1938年首次提出頭腦風(fēng)暴法 從程序來說,組織頭腦風(fēng)暴法關(guān)鍵在于以下幾個環(huán)節(jié): 1,確定議題2,會前準(zhǔn)備3,確定人選 一般以8人12人為宜,也可略有增減(515人). 4,明確分工 要推定一名主持人,12名記錄員(秘書). 5,規(guī)定紀(jì)律 6,掌握時間 頭腦風(fēng)暴法成功要點(diǎn) 1,自由暢談2,

45、延遲評判3,禁止批評4,追求數(shù)量 5會后的設(shè)想處理 德爾菲法德爾菲法是在20世紀(jì)40年代由赫爾默(Helmer)和戈登(Gordon)首創(chuàng)，1946年，美國蘭德公司為避免集體討論存在的屈從于權(quán)威或盲目服從多數(shù)的缺陷，首次用這種方法用來進(jìn)行定性預(yù)測，后來該方法被迅速廣泛采用。 過程簡單圖示如下：匿名征求專家意見歸納、統(tǒng)計匿名反饋歸納、統(tǒng)計，若干輪后，停止。德爾菲法具有匿名性、反饋性、收斂性等特點(diǎn)。 5.2投資項目市場預(yù)測的定量分析法其一： 時間序列法 平均數(shù)預(yù)測方法。 簡單平均法例2-1 某企業(yè)1-6月份的利潤數(shù)分別是400、420、430、450、460、470萬元則按簡單平均法預(yù)測7月份的利

46、潤額為：P=（400+420+430+450+460+47）/6=438.3（萬元） 加權(quán)平均法 例2-2某企業(yè)2000年1-5月份某產(chǎn)品的銷售額為:800、840、860、900、980萬元，取1月份權(quán)數(shù)為1，以后各期權(quán)數(shù)分別為2、3、4、5，則按加權(quán)平均法預(yù)測下月該產(chǎn)品的銷售額（Y）為：Y=（8001+8402+8603+9004+9805）/（1+2+3+4+5）=904件 - 移動平均預(yù)測法其計算公式如下：Yt(1)=(Yt+Yt-1+Yt-N+1)/N 例：已知某種產(chǎn)品在2005年至2008年的實(shí)際銷售量試用移動平均法預(yù)測2009以后的銷售量年度2005200620072008實(shí)際銷

47、售（萬件）51476062 趨勢預(yù)測法趨勢預(yù)測法又稱趨勢分析法。是指自變量為時間，因變量為時間的函數(shù)的模式。 具體又包括：趨勢平均法、指數(shù)平滑法、直線趨勢法、非直線趨勢法。趨勢平均法 什么是趨勢平均法 所謂趨勢平均法，是指以最近若干時期的平均值為基礎(chǔ)，來計算預(yù)測期預(yù)期值的一種方法。 趨勢平均法的特點(diǎn) 特點(diǎn)：趨勢平均法的特點(diǎn)就在于沒有假設(shè)特定的模式，而只是通過移動平均，從而提供比隨機(jī)系列較為平滑的趨勢系列。 指數(shù)平滑法指數(shù)平滑法是生產(chǎn)預(yù)測中常用的一種方法。也用于中短期經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢預(yù)測，所有預(yù)測方法中，指數(shù)平滑是用得最多的一種。 指數(shù)平滑法是布朗(Robert G.Brown)所提出，布朗(Rob

48、ert G.Brown)認(rèn)為時間序列的態(tài)勢具有穩(wěn)定性或規(guī)則性，所以時間序列可被合理地順勢推延；他認(rèn)為最近的過去態(tài)勢，在某種程度上會持續(xù)到最近的未來，所以將較大的權(quán)數(shù)放在最近的資料。 平滑值作為下一周期預(yù)測值的方法。計算公式為：St(1)=Yt+(1-)St-1(1) (2-4)式中：St(1)第t周期的一次指數(shù)平滑值；Yt第t周期實(shí)際值；平滑系數(shù)（01）；St-1(1)第（t-1）周期的指數(shù)平滑值。 數(shù)據(jù)定義，可以得到下一周期預(yù)測值為： Yt+1=St(1)S0(1)是初始平滑值，一般取最初幾個實(shí)際值的平均值作為初始值。的取值常按一定規(guī)律選取一次指數(shù)平滑法對實(shí)際序列有平滑作用，平滑系數(shù)越小，平

49、滑作用越強(qiáng)。 二次指數(shù)平滑法，是對一次指數(shù)平滑值再作一次指數(shù)平滑的方法。二次指數(shù)平滑值的計算公式： St(2)=St(1)+（1-）St-1(2) （2-5） 式中St(2)第t周期的二次指數(shù)平滑值；St(1)第t周期的一次指數(shù)平滑值；平滑系數(shù)。可選S0(2)= S0(1)。由于時間序列具有線性時間序列，預(yù)測模型為 Y=t+btT （2-6） 式中：Yt+T第t+T周期的預(yù)測值 t線性模型的截距；t=2St(1)- St(2) （2-7） bt線性模型的斜率； （2-8） T由目前周期到預(yù)測周期間隔期數(shù) bt= 1-St(1)- St(2)直線趨勢法直線趨勢法又稱直線趨勢預(yù)測法、線性趨勢預(yù)測法

50、，是對觀察期的時間序列資料表現(xiàn)為接近于一條直線，表現(xiàn)為近似直線的上升和下降時采用的一種預(yù)測方法。關(guān)鍵是求得趨勢直線，以利用趨勢直線的延伸求得預(yù)測值。 直線趨勢法是假設(shè)所要預(yù)測的變量與時間之間成線性函數(shù)關(guān)系，并以此為基礎(chǔ)預(yù)測未來。因此，用這種方法時，應(yīng)先計算相關(guān)系數(shù)，以判別變量與時間之間是否基本上存在線性聯(lián)系。只有存在線性聯(lián)系時，才能采用這種方法進(jìn)行預(yù)測。 當(dāng)時間序列在長時期內(nèi)呈現(xiàn)連續(xù)的不斷增長或減少的變動趨勢，其逐期增長量又大致相同時，使用直線趨勢模型進(jìn)行預(yù)測為宜；如果時間序列的二級增長量大體相同，使用拋物線趨勢模型進(jìn)行預(yù)測為宜；當(dāng)時間序列的環(huán)比發(fā)展速度或環(huán)比增長速度大體相同時，使用指數(shù)趨勢模

51、型進(jìn)行預(yù)測為宜。季節(jié)比率預(yù)測法是通過建立時間序列總體趨勢模型，得到不包含季節(jié)變動影響的未來時期的預(yù)測值，再乘以季節(jié)比率(指數(shù)) 得到預(yù)測值的一種預(yù)測方法。 回歸預(yù)測法這里只介紹一元線性回歸預(yù)測方法。 其模型為： Y=a+bx 式中：Y因變量，即預(yù)測對象 X自變量，即引起預(yù)測對象變化的因素； a、b回歸系數(shù)根據(jù)最小二乘法原理，可求得如下聯(lián)立方程組。Y=na+bXXY=aX+bX2進(jìn)一步求解，可得： b=nXY-XY/nX2-(X)2 a=(Y-bX)/n 例2-3：假定絲織品銷售量的增長與蠶繭收購量的增長有對應(yīng)關(guān)系，已知1998-2007年的絲織品的銷售量與蠶繭收購量的關(guān)系如表，假定2008年的

52、收購量為28萬噸，試預(yù)測該絲織品的銷售量年份1998199920002001200220032004200520062007絲織品銷售量（億米）2.842.4655.2蠶繭收購量（萬噸）16.81717.518.81819.520.921.724.326.3解：將計算結(jié)果代入方程組 Y=na+bX XY=aX+bX2解之得，a=-1. 607 b=0.273則回歸方程為：y=-1.607+0.273x因此， Y=-1.607+0.273*28=6.037(億米)(2-10)Q0Qt-Q0It-I0I0=I0Q0=dQdIIQEs=Qt-Q0It-I0 消

53、費(fèi)水平法a、需求的收入彈性是需求量變動的百分比與收入變動百分比的比值，其定義為： 5800-300030001.84.5-1.8Es=1.607Ep=Qt-QoQoPt-PoPo=Qt-QoPt-P0PoQo=dQdP(2-11)QP()當(dāng)Es1時，說明有彈性，當(dāng)Es1時，則說明無彈性。 例4-4：某市2001年對紅酒的人均需求量是4.5千克，該年人均收入為5800元，若以1998年為基年，該年人均收入為3000元，人均紅酒需求量為1.8千克。則可計算對紅酒需求的收入彈性參數(shù)為： 說明人均收入每增加1%，對紅酒的需求量增加1.607%。b、需求的價格彈性例4-5：某地區(qū)豬肉每公斤原價9元，日需

54、求量為150萬公斤，當(dāng)每公斤價上漲到11元時，需求量下降到120萬公斤。則其需求的彈性系數(shù)為： 結(jié)果表明，豬肉的價格每上漲1%，就會使豬肉的需求量下降0.9%。9150Ep=120-15011-9=-0.9 C、交叉彈性PBPBt-PB0PBOEAB=QAt-QAoQAo=dQAdPBQA（2-12）式中：EAB交叉彈性系數(shù)PBt分別為B產(chǎn)品報告期和基期價格QAt,QAO分別為A產(chǎn)品報告期和基期的需求量6 市場劃分和市場定位（1）市場劃分 市場劃分是指在充分考慮構(gòu)成總體市場不同消費(fèi)者的需求特點(diǎn)、購買習(xí)慣基礎(chǔ)上，將消費(fèi)者劃分為若干個群體的過程。 市場劃分的方式多種多樣，既可以把市場作為一個整體進(jìn)

55、行分析評估，也可以就每個部分單獨(dú)進(jìn)行市場分析。（2）市場定位市場定位是指企業(yè)根據(jù)自身實(shí)際情況和竟?fàn)帉κ值臓顩r比較，確定產(chǎn)品在目標(biāo)市場中應(yīng)處的最佳位置。企業(yè)產(chǎn)品市場定位工作包括以下幾項內(nèi)容：一是確認(rèn)潛在的竟?fàn)巸?yōu)勢。二是準(zhǔn)確地選擇竟?fàn)巸?yōu)勢。三 項目戰(zhàn)略選擇和銷售規(guī)劃項目戰(zhàn)略分析的內(nèi)容 確定項目的地理區(qū)域銷售戰(zhàn)略確定市場占有額銷售戰(zhàn)略確定產(chǎn)品-市場關(guān)系銷售戰(zhàn)略競爭和擴(kuò)大市場銷售戰(zhàn)略1.項目的地理區(qū)域市場目標(biāo)國內(nèi)外國內(nèi)本地區(qū)2.項目產(chǎn)品市場占有額市場占有額？規(guī)模經(jīng)濟(jì)？1.成本領(lǐng)先戰(zhàn)略2.創(chuàng)特色戰(zhàn)略3.抓重點(diǎn)戰(zhàn)略3. 產(chǎn)品-市場關(guān)系4.競爭和擴(kuò)大市場戰(zhàn)略三 項目戰(zhàn)略選擇和銷售規(guī)劃2 項目銷售規(guī)劃 1）戰(zhàn)

56、略目標(biāo)（產(chǎn)品目標(biāo)群、銷售目標(biāo)、銷售戰(zhàn)略） 2）規(guī)劃實(shí)施 銷售組合（產(chǎn)品和設(shè)計政策、價格政策、推銷、銷售和分銷渠道） 銷售措施（風(fēng)險估測、產(chǎn)品對風(fēng)險敏感性分析）2 銷售策劃1）銷售規(guī)劃的基本涵義項目的銷售規(guī)劃包括特定的銷售戰(zhàn)略以及在選定的市場上達(dá)到項目目標(biāo)所需要的措施和方法。 2）確定銷售規(guī)劃 明確銷售規(guī)劃的戰(zhàn)略范圍具體實(shí)施銷售規(guī)劃產(chǎn)品目標(biāo)群的確定銷售目標(biāo)的確定銷售戰(zhàn)略的確定銷售規(guī)劃的戰(zhàn)略范圍三 項目戰(zhàn)略選擇和銷售規(guī)劃1 項目戰(zhàn)略分析 確定項目的地理區(qū)域銷售戰(zhàn)略確定市場占有額銷售戰(zhàn)略確定產(chǎn)品-市場關(guān)系銷售戰(zhàn)略競爭和擴(kuò)大市場銷售戰(zhàn)略三 項目戰(zhàn)略選擇和銷售規(guī)劃2 項目銷售規(guī)劃 1）戰(zhàn)略目標(biāo)（產(chǎn)品目標(biāo)

57、群、銷售目標(biāo)、銷售戰(zhàn)略） 2）規(guī)劃實(shí)施 銷售組合（產(chǎn)品和設(shè)計政策、價格政策、推銷、銷售和分銷渠道） 銷售措施（風(fēng)險估測、產(chǎn)品對風(fēng)險敏感性分析）知識點(diǎn)回顧1 市場分析的方法有哪些？2 如何進(jìn)行項目競爭戰(zhàn)略分析？第五章 生產(chǎn)規(guī)模的確定1 生產(chǎn)規(guī)模的制約和決定因素2 規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論3 選擇合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模的方法一 生產(chǎn)規(guī)模及其制約因素1 項目生產(chǎn)規(guī)模的概念 生產(chǎn)規(guī)模是指生產(chǎn)要素與產(chǎn)品在一個經(jīng)濟(jì)實(shí)體中的集中程度。 在項目評估中，在正常情況下，擬建項目可能達(dá)到的最大年產(chǎn)量或產(chǎn)值。生產(chǎn)規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)因行業(yè)不同而異2 工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn) A 生產(chǎn)能力標(biāo)準(zhǔn)B 職工人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)C 輔助標(biāo)準(zhǔn)注意： 生產(chǎn)規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)只是相對的

58、 2 生產(chǎn)規(guī)模的制約因素 國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策 市場需求量因素 工藝設(shè)備因素 資金和基本投入物因素 專業(yè)化分工與協(xié)作條件因素 其他建設(shè)因素 經(jīng)濟(jì)效益因素二 規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論1 概念是指在一定的規(guī)模下或一定的規(guī)模區(qū)間內(nèi)，企業(yè)生產(chǎn)最接近“最優(yōu)效率”的生產(chǎn)規(guī)模。2 分類 生產(chǎn)規(guī)模 經(jīng)營規(guī)模 工廠規(guī)模 企業(yè)規(guī)模規(guī)模經(jīng)濟(jì)還可分為規(guī)模內(nèi)部經(jīng)濟(jì)性和外部經(jīng)濟(jì)性二 規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論3 規(guī)模收益變動與規(guī)模經(jīng)濟(jì)區(qū)間1）規(guī)模收益變動的類型遞減遞增不變2）經(jīng)濟(jì)區(qū)間邊際成本=邊際收入時，利潤最大三 選擇合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模的方法 1 線性盈虧分析法 假定某項目存在A 、B兩個可行方案.兩方案的產(chǎn)品方案和產(chǎn)品售價都相同，其總收入、總

59、成本和產(chǎn)量之間成線性關(guān)系，可作圖分析，選擇出合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模。總收入線A方案總成本線總成本或總收入B方案總成本線EA-BEBEA產(chǎn)量例 題某工程方案設(shè)計生產(chǎn)能力為1.5萬噸/年，產(chǎn)品銷售價格為3000元/噸，銷售稅金及附加為150元/噸，增值稅為70元/噸，年總成本為3600萬元，其中固定成本1500萬元。試計算以產(chǎn)量、收入、生產(chǎn)能力利用率、銷售價格和單位產(chǎn)品變動成本表示的盈虧平衡點(diǎn)。單位變動成本=（3600-1500）/1.5=1400元/噸盈虧平衡產(chǎn)量=1500*104/(3000-150-70-1400)=10870萬噸盈虧平衡銷售收入=（3000-150-70）*1.087=3022萬元盈

60、虧平衡生產(chǎn)能力利用率=1.087/1.5*100%=72.5%盈虧平衡銷售價格=1500/1.5+1400+150+70=2620盈虧平衡單位變動成本=3000-150-70-（1500/1.5）=1780元/噸方案判斷：2 非線性盈虧分析非線性平衡點(diǎn)為銷售收入與產(chǎn)品銷售量呈非線性關(guān)系時所對應(yīng)的盈虧平衡點(diǎn)。確定非線性平衡點(diǎn)的基本原理與線性平衡點(diǎn)相同，即運(yùn)用銷售收入等于總成本之方程求解，解出平衡點(diǎn)的個數(shù)后需判斷各區(qū)間的盈虧情況。例 題某項目所生產(chǎn)的產(chǎn)品總固定成本為10萬元，單位變動成本為1000元，產(chǎn)品銷售收入（扣除銷售稅金及附加、增值稅）為21000Q 1/2(Q為產(chǎn)品產(chǎn)銷量）試確定該產(chǎn)品的經(jīng)