聚利科技問題多 帶病闖關(guān)有難度

1、聚利科技問題多 帶病闖關(guān)有難度ET收費系統(tǒng)不停車電子收費系統(tǒng)的普及不僅給汽車司機們進出收費站、停車場帶來方便，且也給該系統(tǒng)的系列產(chǎn)品、車載設備等產(chǎn)品的研發(fā)、消費和銷售的企業(yè)帶來開展空間。在這些消費企業(yè)中就包括了兩次提交IP招股書的北京聚利科技股份簡稱聚利科技。在聚利科技最新發(fā)布的招股書中，公司擬方案募集資金6.97億元，投向智能交通車載設備總部基地工程等4個工程，以此推動公司進一步開展。對于聚利科技發(fā)布的招股書，?紅周刊?記者在仔細閱讀其前后兩個版本招股書后發(fā)現(xiàn)，該公司不僅存在營業(yè)收入與發(fā)出商品數(shù)據(jù)異常，且報告期內(nèi)負債也有異常增減的現(xiàn)象。營收數(shù)據(jù)異常招股書披露，聚利科技在報告期內(nèi)2022202

2、2年的營業(yè)收入波動明顯，先增后降，如考慮其與資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表中相關(guān)數(shù)據(jù)間的財務勾稽關(guān)系，可以發(fā)現(xiàn)該公司的營收數(shù)據(jù)表現(xiàn)極不正常。2022年，聚利科技營業(yè)收入由2022年的27493.39萬元大幅增加到61770.23萬元，同比增長了124.67%，考慮17%的增值稅銷項稅額影響，含稅營收達72271.17萬元，相比同期現(xiàn)金流量表中的銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金項的56176.43萬元，要多出16094.74萬元，意味著，這多出的營收既然沒有獲得現(xiàn)金流入，那必然會有相應金額的經(jīng)營性債權(quán)與之對應。在合并資產(chǎn)負債表中，2022年年末的應收賬款為26314.02萬元、應收票據(jù)207.87萬元，合計

3、金額相比上年末應收款項12392.48萬元新增了14129.41萬元；與此同時，預收款項4657.92萬元也比上年的4142.19萬元要新增515.74萬元。結(jié)合營收和現(xiàn)金流數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)公司當年存在高達2481.07萬元的含稅營收既沒有形成現(xiàn)金流入，也沒有形成相應金額的經(jīng)營性債權(quán)，就這樣莫名新增了。相比之下，招股書中披露的2022年和2022年含稅營收和現(xiàn)金流及負債間差據(jù)就要少很多。2022年，聚利科技含稅營業(yè)收入為67003.53萬元，相比同期的銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金項63716.70萬元要多出3286.83萬元。從財務勾稽關(guān)系看，這局部差額將表達在資產(chǎn)負債表中。2022年，公司應收

4、賬款余額為28043.44萬元，應收票據(jù)為424.03萬元，合計金額相比2022年末的應收款項合計26521.89萬元要多出1945.58萬元，與此同時，預收款項也比上一年減少了796.02萬元。綜合核算結(jié)果是，聚利科技在2022年大致存在545.22萬元的含稅營業(yè)收入沒有獲得現(xiàn)金流量或新增債權(quán)的支持。同樣，2022年含稅營收32167.27萬元，相比現(xiàn)金流中銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金項31438.87萬元要多出728.39萬元。也就在當年，結(jié)合舊版招股書中2022年數(shù)據(jù)可推算出，2022年應收款項新增了4746.10萬元，預收款項也新增了3258.09萬。綜合核算后得知，公司有759.61

5、萬元經(jīng)營性負債得不到營收與現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)的支持。發(fā)出商品是否真實除了營收方面存在問題外，聚利科技招股書披露的存貨庫齡數(shù)據(jù)也出現(xiàn)匪夷所思的情況。存貨中的在產(chǎn)品一項顯示如表1，在2022年時，庫齡12年的在產(chǎn)品有106.26萬元，而在2022年的時候，庫齡2年以上的在產(chǎn)品卻增加到143.69萬元。同樣的，2022年庫存12年的在產(chǎn)品有200.37萬元，而在2022年庫齡2年以上的在產(chǎn)品也增加到229.49萬元。在正常的庫存數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系中，隨著時間的推移，同一工程的存貨，2年以上庫齡的庫存庫齡較老應當?shù)扔诨蛏儆谏夏甑?2年庫齡的庫存庫齡較小才對。然而令人奇怪的是，招股書中的數(shù)據(jù)正好相反，難道公司每年都

6、有局部在產(chǎn)品超過2年沒有消費完工？不但如此，聚利科技存貨中發(fā)出商品的數(shù)據(jù)也有一定異常。該公司存貨中沒有庫存商品，報告期內(nèi)各年年末發(fā)出商品的余額分別為2333.02萬元、1128.93萬元和1019.92萬元，呈減少趨勢。這說明聚利科技只有產(chǎn)品產(chǎn)量小于銷量才能使得發(fā)出商品出現(xiàn)減少，然而招股書對此卻沒有披露出任何信息。?紅周刊?記者就該公司的ET系列產(chǎn)品和車載類產(chǎn)品兩類四種主要產(chǎn)品的產(chǎn)銷情況進展分析，發(fā)現(xiàn)聚利科技在2022年和2022年中各有1000多萬元發(fā)出商品的前提下，各自出現(xiàn)約600萬元的差異。以銷售中主打的BU產(chǎn)品為例，2022年該產(chǎn)品的產(chǎn)量有420.55萬套，售出415.16萬套，有5.

7、40萬套未售出，理論上這是要計入存貨并使得庫存商品增加的，由于聚利科技沒有庫存商品一項，只有發(fā)出商品一項，因此，5.40萬套BU產(chǎn)品因未售出將會導致發(fā)出商品出現(xiàn)相應金額的增減才合理，即根據(jù)招股書披露的BU產(chǎn)品2022年單位本錢74.23元/每套，推算出當年發(fā)出商品應增加400.16萬元。同樣的方法去推算2022年發(fā)出商品增加額，其應當增加505.40萬元。同理，ET系列產(chǎn)品中的RSU產(chǎn)品根據(jù)其這兩年產(chǎn)量與銷量之差，再考慮單位本錢因素，可推算出發(fā)出商品在這兩年分別減少了59.21萬元和增加了23.76萬元。而車載類產(chǎn)品中的計價器使得發(fā)出商品在這兩年里分別減少了257.98萬元和43.88萬元；智

8、能效勞終端使得發(fā)出商品在這兩年里分別減少620.44萬元和3.47萬元。綜合上述兩個系列本文由論文聯(lián)盟.Ll.搜集整理中四類主要產(chǎn)品的發(fā)出商品增減情況，可得知在2022年和2022年，聚利科技發(fā)出商品合計金額理論上應分別比上年減少537.50萬元和增加481.82萬元才對。可讓人奇怪的是，在招股書披露的存貨信息中，發(fā)出商品在報告期內(nèi)分別有2333.02萬元、1128.93萬元和1019.92萬元，即發(fā)出商品在2022年減少了1204.09萬元，2022年減少了109.01萬元，這與理論上推算出來的發(fā)出商品增減金額存在著666.59萬元和590.83萬元的差異。出身不明的負債聚利科技不但在產(chǎn)銷方

9、面有異常，其在消費之前的采購環(huán)節(jié)同樣出現(xiàn)了財務數(shù)據(jù)勾稽異常的情況。招股書披露，報告期內(nèi)聚利科技向前五名供給商的采購金額分別是5297.75萬元、13888.87萬元和13699.83萬元，占采購總額的比例分別到達34.72%、39.21%和39.98%，由此可推算出報告期內(nèi)采購總額應分別為15258.50萬元、35421.75萬元和34266.71萬元，考慮17%的增值稅進項稅額影響，含稅采購總額為17852.44萬元、41443.45萬元和40092.05萬元。在2022年，聚利科技含稅采購總額17852.44萬元相比現(xiàn)金流量表中購置商品、承受勞務支付的現(xiàn)金項的16065.12萬元要多出17

10、87.32萬元，這意味著這多出的并未通過現(xiàn)金支付的采購將形成一定金額的經(jīng)營性負債。聚利科技2022年應付賬款5543.90萬元要比上年2537.42萬元大幅增加了3006.47萬元該年度沒有應付票據(jù)，預付款項253.19萬元比上年154.54萬元也增加了98.65萬元。合計2907.82萬元新增負債要遠遠超過前述的1787.32萬元采購，這意味著公司除承當采購帶來的負債的同時，還莫名新增了1120.50萬元的負債。相較2022年莫名新增千萬元負債，2022年莫名新增負債更加明顯。2022年，聚利科技含稅采購總額41443.45萬元，要比購置商品、承受勞務支付的現(xiàn)金項的36605.26萬元多出4

11、838.19萬元。資產(chǎn)負債表中，公司2022年11887.08萬元應付賬款比上年的5543.90萬元增加了6343.18萬元，應付票據(jù)新增2998.84萬元，合計應付款項新增9343.02萬元，這已遠遠超過前述的4838.19萬元差額。此外，預付款項不但沒有減少，反而從上一年的253.19萬元增加到當年的666.76萬元，又新增了413.57萬元。如此結(jié)果那么導致公司在當年對沖了采購形成的負債外，2022年還莫名新增了4090.26萬元負債。同樣方法去推算2022年情況，可以發(fā)現(xiàn)也莫名新增負債946.17萬元。報告期內(nèi)，聚利科技連續(xù)3年莫名新增負債，這已經(jīng)不是用偶然因素可以解釋的了，是不是有其

12、它因素干擾？對此，?紅周刊?記者特意梳理了聚利科技在報告期內(nèi)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工程與其他非流動資產(chǎn)的增加情況及相關(guān)現(xiàn)金流量情況，然而核算的最終結(jié)果是，即便是考慮獲得固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)過程中形成的負債，也不能完全抵沖前述差額的存在。其中，報告期內(nèi)購置固定資產(chǎn)的金額分別有198.69萬元、229.18萬元和694.34萬元，而在建工程僅在2022年有611.18萬元的增加金額，無形資產(chǎn)只在2022年和2022年增加了2931.52萬元和3016.89萬元。此外，合并資產(chǎn)負債表顯示，其他非流動資產(chǎn)工程中只在2022年有748.67萬元。把這些資產(chǎn)工程的金額加總起來，可以得到報告期內(nèi)所獲取的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他非流動資產(chǎn)的金額合計分別為198.69萬元、3160.70萬元和5071.08萬元。為了獲取這些長期資產(chǎn)，聚利科技必須支付相應金額的現(xiàn)金或者承當相應金額的債務。報告期內(nèi)，聚利科技的購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金分別為202.53萬元、1935.37萬元、2067.02萬元，比前述分項加總而來的金額分別多出了3.84萬元和少了1225.33萬元、3004.06萬元。也就是說，除了2022年金額大致一樣之外，后兩年新增長期資產(chǎn)只支付了局部現(xiàn)金，其還會形成一定金額的