管理咨詢】新巴塞爾協(xié)議PPT與風險管理課件

1、巴塞爾協(xié)議與風險管理 風險管理部1主要內容巴塞爾委員會和巴塞爾協(xié)議簡介銀行資本金概論現(xiàn)行的巴塞爾協(xié)議我國對銀行資本金監(jiān)管的方法新巴塞爾協(xié)議我國銀行如何實施新巴塞爾協(xié)議 巴塞爾委員會 巴塞爾協(xié)議的 發(fā)展和作用2 巴塞爾委員會（1）成立 1974年底，十國集團中央銀行行長成立了銀行法規(guī)與監(jiān)管事務委員會，并于1975年2月舉行了第一次代表會議，此后每年在巴塞爾召開34次委員會會議。組織成員機構為十二國中央銀行或監(jiān)管當局秘書處設在國際清算銀行委員會對十國集團中央銀行行長理事會負責，由行長們肯定并批準其主要工作成果 ，這些成果也包含了中央銀行以外的各國監(jiān)管當局的承諾宗旨 為國際銀行業(yè)的監(jiān)管問題提供一個正

2、式的討論場所，以加強各國金融監(jiān)管當局間的合作，堵塞國際監(jiān)管中的漏洞，改善全球監(jiān)管質量3 巴塞爾委員會（2）兩個原則沒有任何境外銀行機構可以逃避監(jiān)管；監(jiān)管必須是充分有效的主要成果巴塞爾協(xié)定: 規(guī)定了跨國銀行的東道國與母國監(jiān)管當局之間分享監(jiān)管權力的原則 巴塞爾協(xié)議 : 規(guī)定了銀行為吸收各種風險所導致的損失而需配置的最低資本要求其他，如有效銀行監(jiān)管的核心原則, ( 公開披露網站： )通過與各國監(jiān)管當局、各種國際組織的廣泛合作以及舉行相關國際會議，巴塞爾委員會的原則得到廣泛傳播，并得以廣泛實施4巴塞爾協(xié)議發(fā)展過程各國資本金要求不盡相同，銀行追求大規(guī)模；金融管制放松，銀行風險增大；不公平競爭 現(xiàn)行的資本

3、充足率協(xié)議簽署巴塞爾協(xié)議正式生效對資本協(xié)議的修訂以包含市場風險新資本充足率框架征求意見稿新巴塞爾協(xié)議的第二次征求意見稿新巴塞爾協(xié)議的第三次征求意見稿新巴塞爾協(xié)議定稿新巴塞爾協(xié)議在十國集團正式實施1988年前1988年1993年1月1996年1月1999年6月2001年1月2002年初2004年六月底2006年底5 巴塞爾協(xié)議的目的和方法主要目的提高國際銀行業(yè)系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)健性 消除國際銀行業(yè)內造成不平等競爭的現(xiàn)存根源主要方法根據銀行表內外資產面臨風險的大小，用風險加權的方式，按規(guī)定的標準（8%）確定出銀行應持有的最低資本；在國際銀行間執(zhí)行該統(tǒng)一標準。特點 - 突出強調了資本充足率的標準和意義

4、 - 確立了全球同意的銀行風險管理標準 - 強調了國家風險對銀行信用風險的重要影響 效 果 基本上實現(xiàn)了預期的目標，雖然仍存在很多問題。6主要內容巴塞爾委員會和巴塞爾協(xié)議簡介銀行資本金概論現(xiàn)行的巴塞爾協(xié)議我國對銀行資本金監(jiān)管的方法新巴塞爾協(xié)議我國銀行如何實施新巴塞爾協(xié)議 數(shù)學基礎知識 會計上的資本 經濟資本 法定資本 7數(shù)學基礎知識基本概念變量和隨即變量（隨機變量）概率期望值密度函數(shù)和分布函數(shù)抽樣和估計值8數(shù)學基礎知識基本概念數(shù)學模型回歸分析模型兒童身高體重預測經驗模型體重(KG)=年齡X2+8身高(CM)=年齡X5+759數(shù)學基礎知識VAR方法VaR方法是有JP Morgan 公司率先提出的

5、.VaR(value at risk) 含義是“處于風險中的價值”10數(shù)學基礎知識VAR方法11 會計意義上的資本金資 產負 債=+會計意義上的資本金 提高資本充足性的方法： 提高盈利； 募集股本； 減少負債。 關鍵 盈利性 準確的會計報告。股東權益資產負債表12銀行的盈利銀行利 潤 收 入成 本= 資金成本 營運成本 股本成本 風險成本 貸 款 投資組合 股 票 債 券 其 他較易確定 和控制不 易確定和控制 風險成本來源于信用風險、市場風險、操作風險等各個方面，具有最大的不確定性和難以控制性； 風險成本通常以呆帳計提、壞帳、損失準備等方式來反映，當風險的反映與真實成本不一致時，銀行的會計利

6、潤與真實利潤就不一致。13經濟資本 經濟資本 （沒有正式定義）是銀行在財務困難時可用來吸收損失的最低數(shù)量資本，在金融理論和實務界它用以應付銀行的非預期損失。經濟資本14經濟資本配置風險損失：現(xiàn)有貸款組合在其所有資產到期前在一定置信度下可能面臨的最大損失。風險成本（期望損失）：貸款組合在一年中可能遭受的平均損失。它是貸款成本的組成部分，應以貸款利息來支付，在資產賬戶上以一般準備金來表現(xiàn)。15經濟資本配置與置信度有關：置信度取決于銀行自己的風險態(tài)度，通常與銀行希望得到的信用評級有關。希望得到的信用評級越高，置信度越高，所需要的經濟資本就越多。與信用風險損失的分布函數(shù)有關，不同銀行的風險管理政策、資

7、產集中程度、資產質量等不同，分布函數(shù)并不相同經濟資本用來覆蓋超過期望損失的的風險，它是應付風險的最低資本要求，是在銀行擴大資產、提高盈利的同時保持安全與穩(wěn)健的合理資本需求。16 巴塞爾協(xié)議中的經濟資本 法定資本經濟資本（法定資本）17 為什么巴塞爾協(xié)議不采用經濟資本的流行概念用于覆蓋期望損失的一般準備金已經包含在巴塞爾協(xié)議的資本定義中，新協(xié)議并不打算改變目前資本的定義；各國關于準備金的定義和政策不盡相同，“準備金” 不都是用來抵御未來的預期損失，例如：依據會計準則來提取準備金，如我國，按年末貸款余額的1%來提取，與資產質量無關根據估計或已發(fā)生的當期損失提取準備金（損失準備金）一般準備金和專項準

8、備金18法定資本與會計資本的關系法定資本是保護存款人的 利益的，而不是保護所有債務人的利益的，因此法定資本的資本含義比會計資本廣泛，即滿足一定條件的銀行債務可以成為法定資本的一部分；會計資本在扣除聲譽、某些對外投資后成為法定資本的最重要的組成部分，即核心資本（一級資本）19法定資本包含了用于抵御預期損失的準備金，與流行的經濟資本概念不同經濟資本的理論是確定法定資本的基礎，但由于不存在統(tǒng)一的風險損失分布函數(shù)，因而法定資本不能直接以分布函數(shù)來確定，而以加權風險資產的一定比例來計算，它建立在統(tǒng)計的基礎上，并且采取較保守的態(tài)度新巴塞爾協(xié)議下，通過逐漸給與銀行更多的確定風險的權利，法定資本與經濟資本將逐

9、漸一致法定資本和經濟資本的關系20法定資本法定資本：負債和股東權益中銀行監(jiān)管機構承認為資本金的成分法定資本由負債和權益各一部分構成只有銀行監(jiān)管當局采用巴塞爾協(xié)議時，協(xié)議中的資本金才成為法定資本資 產負 債股東權益法 定 資 本 金21巴塞爾委員會和巴塞爾協(xié)議簡介銀行資本金概論現(xiàn)行的巴塞爾協(xié)議我國對銀行資本金監(jiān)管的方法新巴塞爾協(xié)議我國銀行如何實施新巴塞爾協(xié)議 資本組成 風險權重 市場風險 目標比率主要內容22銀行資本金的構成成分水平組成部分核心資本一級4% 實繳股本/普通股 公開儲備金 永久性非累計優(yōu)先股附屬資本金高檔二級 非公開儲備金 永久性非累計可延期的次級債券 永久性可累計的優(yōu)先股 重估儲

10、備附屬資本金低檔二級 定期可累計、不可延期的次級債券 最多占一級資本的50% 定期、可累計的優(yōu)先股23名詞解釋公開儲備它是通過保留盈余或其他盈余而產生的，如從稅后保留利潤中提取的部分、股票發(fā)行溢價、普通準備金和法定準備金的增值等 非累計優(yōu)先股是指只能按當年盈利分取股息的優(yōu)先股股票，如果當年公司經營不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累積，以后也不能補付。 非公開儲備指雖未公開，但已反映在銀行損益帳戶上，并為銀行監(jiān)管機構所接受的儲備。如呆帳（損失）準備金等。次級債券指固定期限不低于5年(包括5年),除非銀行倒閉或清算,不用于彌補銀行日常經營損失,且該項債務的索償權排在存款和其它負債之后的商業(yè)銀

11、行長期債券。次級債計入資本的條件:不得由銀行或第三方提供擔保；并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。 24作為資本金的金融工具資 本 結 構巴塞爾資本金普通股權/混合股權/永久性非累計性優(yōu)先股永久債定期次級債存款/優(yōu)先債務一 級高檔二級低檔二級非資本金 資金成本 從屬性 投資者的 風險與受益 資本金性質25從資本基礎中扣除從一級資本中扣除商譽從資本中扣除對其他銀行和金融機構的資本投資（由各國監(jiān)管當局自行確定其范疇） 避免雙重杠桿效應，阻止為了認為（人為）地擴大銀行資本而相互交 叉持有銀行資本的做法 如果不扣除，銀行持有其他銀行的資本工具適用100%風險權重 26表內資產風險權重風險權重0%20

12、%50%100%資產類型 現(xiàn)金 對中央政府和央行的債權 對OECD國家中央政府和央行 的其它債權 對多邊發(fā)展銀行的債權 對在OECD國家注冊的銀行債權 對非OECD國家銀行一年以內的債權 對OECD國家非國內公共部門的債權 符合條件的住房抵押證券 借款人使用的住房抵押貸款 對私人部門的債權 對非OECD國家銀行一年以上的債權 對非OECD國家政府的債權對公共部門擁有的商業(yè)公司的債權所有其它資產27經濟合作與發(fā)展組織OrganizationforEconomicCo-operationandDevelopmentOECD 【成立日期】其前身是1948年4月由西歐十幾個國家在巴黎成立的歐洲經濟合作

13、組織。1960年12月14日，加拿大、美國及歐洲經濟合作組織的成員國等共20個國家簽署公約，決定成立經濟合作與發(fā)展組織。在公約獲得規(guī)定數(shù)目的成員國議會的批準后，經濟合作與發(fā)展組織于1961年9月30日在法國巴黎正式宣告成立，簡稱經合組織或經合發(fā)組織。【宗旨】促進成員國經濟和社會的發(fā)展，推動世界經濟增長；幫助各成員國制定和協(xié)調有關政策，以提高各成員國的生活水平，保持財政的相對穩(wěn)定；鼓勵和協(xié)調成員國為援助發(fā)展中國家作出努力，幫助發(fā)展中國家改善經濟狀況，促進非成員國的經濟發(fā)展。 28表外項目將表外項目按信用風險的可能性分8 類為每一類別的表外項目指定一個信用風險轉換系數(shù) 表外項目的風險權重 = 信用

14、風險轉換系數(shù) 交易對手表內業(yè)務風險權重表外項目的一個例子291988年巴塞爾協(xié)議的不足之處1、容易導致銀行過分強調資本充足的傾向，從而相應忽視銀行業(yè)的盈利性及其他風險2、沒有考慮同類資產不同信用等級的差異3、對于國家信用的風險權重處理比較簡單化4、僅僅注意信用風險，而沒有考慮到在銀行經營中影響越來越大的市場風險、操作風險等等。30市場風險定義：因市場價格波動而導致表內外頭寸損失的風險，包括：交易賬戶中的受利率影響的各類工具及股票所涉及的風險整個銀行的外匯和商品風險。文件資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定（1996年1月）1997年底開始實施背景 進入90年代后，由于 各國銀行大量涉足發(fā)展迅猛的衍生品和其

15、他表外業(yè)務市場，其交易賬戶越來越多地受到市場風險的影響，并因此導致了相當多的銀行出現(xiàn)巨額虧損，甚至引發(fā)破產倒閉。在這種情形下，各國監(jiān)管當局以及世界金融組織開始將市場風險的監(jiān)管提上議事日程，并著手建立針對市場風險的資本充足性監(jiān)管體系。31市場風險的計量方法(標準法)將交易賬戶中的債務、股票及所有商品從資本協(xié)議的資產中分離出來，這部分資產沒有資本協(xié)議中規(guī)定的信用風險資本要求；將風險分為利率風險、股票風險、外匯風險、商業(yè)風險及期權的價格風險5類；利率風險和股票風險又分為特定風險和一般市場風險特定風險：與合約發(fā)行人的狀況直接關聯(lián)的一種風險形式一般市場風險：由于市場供求關系變化而導致金融合約價值下降的可

16、能每種風險按一定的標準指定了一個資本要求比率，該比率與即期市場價值的積就是該工具的資本要求；將各種風險所需要的資本加總就是市場風險資本要求。32抵御市場風險的資本主要是一級資本和二級資本；經監(jiān)管當局同意，可以建立三級資本（短期次級債）要求：三級資本只能用來抵御市場風險三級資本不能超過抵御市場風險的一級資本的250%，即抵御市場風險的一級資本至少達到市場風險的28.5% =1/（1+2.5）。33市場風險補充規(guī)定的創(chuàng)新提出了計量市場風險的標準法和內部模型法內部模型法的核心是以風險價值為指標來度量市場風險，并在此基礎上確定資本充足額內部模型法在技術上意味著對銀行內部先進風險管理成果的肯定，同時在監(jiān)

17、管理念上發(fā)生了重大變化即從強調外部監(jiān)管轉化為強化銀行內部控制激勵。34目標比率：8% 信用風險加權資產 = 單項資產風險權重 市場風險資本要求= 各類市場風險所需資本金加權風險資產 合格資本/加權風險資產8%法定資本標準 8% 信用風險加權資產+市場風險資本要求= 8% （信用風險加權資產+12.5 市場風險資本要求)35資本比率計算的例子 要注意對資本構成的要求； 要最大限度地合理利用資本。36現(xiàn)行巴塞爾協(xié)議的主要問題 監(jiān)管資本不能真正反映銀行意外損失的能力 不能準確計量銀行面臨的總體風險 刺激了銀行采用表外業(yè)務對法定資本的套利行為 對風險緩減技術，例如抵押和擔保，重形式而不 重實質 37主

18、要內容巴塞爾委員會和巴塞爾協(xié)議簡介銀行資本金概論現(xiàn)行的巴塞爾協(xié)議我國對銀行資本金監(jiān)管的方法新巴塞爾協(xié)議我國銀行如何實施新巴塞爾協(xié)議 資本組成 風險權重 市場風險 目標比率38我國對銀行資本金的監(jiān)管(一)商業(yè)銀行資本充足率管理辦法銀監(jiān)會令（2004年第2號） 總體上采用了巴塞爾協(xié)議的主導思想和主要方法如：資本分為核心資本和附屬資本、加權風險資產、8%法定資本等等。資本構成核心資本：實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權。附屬資本包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉換債券和長期次級債務。風險權重六個不同權數(shù)：0%、20%、50%、100%市場風險資本要求 交易賬戶總頭寸高于表內

19、外總資產的10%或超過85億元人民幣的商業(yè)銀行，須計提市場風險資本。39我國對銀行資本金的監(jiān)管(二)商業(yè)銀行資本充足率管理辦法銀監(jiān)會令（2004年第2號）資本核心資本資本充足=8%=4% 完善風險管理規(guī)章制度、提高風險控制能力、加強對資本充足率的分析及預測、制定切實可行的資本維持計劃、限制介入部分高風險業(yè)務資本不足8%4% 下發(fā)監(jiān)管意見書、制定切實可行的資本補充計劃、限制資產增長速度、降低風險資產的規(guī)模、限制固定資產購置、限制分配紅利和其他收入、嚴格審批或限制增設新機構、開辦新業(yè)務資本嚴重不足4%CA，則：加權風險資產R*E = rE（CA（1W）如果風險暴露 E=CA,則：加權風險資產R*E

20、=rWE R* 為綜合法調整后的風險權重 r 為未考慮抵押調整的風險權重 抵押交易的 W = 0.1556折扣的監(jiān)管標準57綜合法舉例一筆風險暴露為100元，按其評級風險權重為100%評級為AAA的銀行債券抵押，期限8年，價值80元暴露與抵押的貨幣不同 由表，在該抵押下暴露的折扣 He=8%貨幣不匹配折扣 Hfx=8%調整后的抵押品價值CA=80/（1+8%+8%）= 69元，由于CA E=100元，所以：調整后的風險加權資產RWA=100% 10069 (10.15)= 41元58風險緩減的其它形式擔保合格的擔保人： (1) 國家、公共機構，風險權重比債務人低的銀行；(2) 評級為A級以上的

21、公司和母公司風險權重：(1) 部分擔保時擔保部分等于借款人和擔保人風險權重的加權平均，未擔保部分等于借款人的風險權重；(2) 全額擔保時：R*= wr (1w) g其它表內凈扣限于對同一交易對手的貸款和存款滿足要求的條件和披露59標準法總結根據不同的債權類型、不同的信用評級確定不同的權重根據抵押、擔保等不同的風險緩減技術調整風險權重對抵押采用簡單法或綜合法對擔保采用加權平均法按與舊協(xié)議相同的方式計算加權風險資產和資本充足率60信用風險內部評級法（IRB)概述銀行賬戶的資產分為 6 類（公司業(yè)務、主權、銀行、零售業(yè)務、項目融資、股權風險暴露）每種風險暴露的風險權重來源于一個連續(xù)函數(shù)初級IRB法和

22、高級IRB法計算非零售業(yè)務的風險權重零售業(yè)務的風險資產加權方法僅有一種附加的抵押3年的過渡期61信用風險要素一筆貸款違約概率(Probability of Default, PD)違約損失率(Loss Given Default, LGD)風險暴露(Exposure at Default, EAD)期限(Maturity, M)期望損失（Expected Loss，EL)：EL=PD LGD EAD非預期損失（Unexpected Loss） 貸款組合貸款質量間的相關性組合損失率分布函數(shù)62高級法基礎法IRB法Internal Ratings-Based Approach全新的要求銀行測算借款

23、人的違約率PD違約損失率LGD和預計的違約風險暴露EAD將由監(jiān)管機構按照當?shù)厥袌鰳藴式o出估計值或方法需做壓力測試標準為以1%PD、50% LGD和3年期限M的貸款將產生8%的資本要求銀行可以確定更多的風險因素63巴塞爾協(xié)議要求銀行的內部評級系統(tǒng)需要乎合其基本要求; 若銀行未能符合, 則不容許使用內部評級法內部評級法的基礎內部評級系統(tǒng)64巴塞爾協(xié)議對內部評級系統(tǒng)基本要求1.有意義地區(qū)別風險:巴塞爾協(xié)議要求銀行采用兩維評級,一方面為客戶評級, 另一方面是貸款評級. 評級級別的結構,巴塞爾協(xié)議要求正常級別需細分為6至9級, 而非正常貸款的級別則要求至少兩級。652.評級系統(tǒng)的完整性評級的完整性包括評

24、級的范圍及評級的獨立性. 巴塞爾協(xié)議要求銀行必須于授信前對每一個客戶進行評級. 而制定評級單位是獨立的.3. 評級系統(tǒng)的監(jiān)控 評級系統(tǒng)及違約率的評估程序的主要部份必須經過銀行董事會及管理層的批準。而銀行的內部稽核部門亦必須每年對系統(tǒng)進行檢查巴塞爾協(xié)議對內部評級系統(tǒng)基本要求664.評級系統(tǒng)的準則及方向銀行的評級系統(tǒng)必須有一套統(tǒng)一,明確的程序和準則來確定借款人的評級. 這些準則具區(qū)別各種風險的能力, 亦要讓第三者易于明白有關的準則如何辨別風險.5. 違約率評估的最低要求銀行必須為內部評級的每個級別評估出一年期的違約率, 每級的違約率是審慎而且是一個長期平均的違約率.巴塞爾協(xié)議對內部評級系統(tǒng)基本要求

25、676. 數(shù)據的收集及信息科技的應用銀行必須收集及存儲足夠的數(shù)據為其許風險評估提供足夠的支持.而采用內部評級法的銀行必須收集和保存在評級過程中的數(shù)據, 借款人評級歷史等資料. 而有關的信息系統(tǒng)亦必須符合內部評級法的最低要求.7. 內部評級的使用內部評級的數(shù)據是日常內部信貸風險評估及管理過程的一個重要部份. 內部評級應應用于日常貸款的審批, 風險的定價及與信貸授權掛鉤.而中銀香港現(xiàn)時日常貸款的審批,亦會使用客戶評級作為參考.巴塞爾協(xié)議對內部評級系統(tǒng)基本要求688. 評級系統(tǒng)的內部驗證銀行必須要有一套嚴謹?shù)臋C制來驗證評級系統(tǒng), 程序,違約率評估的準確性及一致性, 并需向監(jiān)管當局其內部驗證程序有足夠

26、的評估能力.9. 評級的披露要求銀行必須符合第三支柱有關內部評級方法的披露要求.巴塞爾協(xié)議對內部評級系統(tǒng)基本要求69信用風險內部評級法(IRB)為什么采用內部評級法？ 內部評級法相對標準法而言可以得到資本的優(yōu)惠，但前提是由此形成的監(jiān)管資本能夠應付風險，如：對初級IRB,加權風險資產下降2%3%對高級IRB,加權風險資產為初級IRB法的90%初級IRB和高級IRB 初級IRB法只能自己確定PD,其它風險素由監(jiān)管當局提供；高級IRB法可以利用自己的評級系統(tǒng)確定所有風險要素70加權風險資產計算分兩步根據風險權重加權計算出風險資產的基礎水平集中度調整 加權風險資產= GSFRWE GSF集中度調整系數(shù)

27、 RW風險權重向量 E 風險暴露向量71公司業(yè)務風險權重（RWc)RWc=(LGD/50) BRWc(PD)或 12.5LGD取較小值BRWc (PD) 基準風險權重，是違約損失率為50%，期限為3年，違約概率為0.7%的風險暴露的權重12.5的系數(shù)是一筆風險暴露的最大資本要求 12.5100%8% = 1LGD,M一定PDBRWc72基準風險權重的代表性數(shù)值實施IRB時可能要求比現(xiàn)在更多的資本。73違約的定義（271段）有充分證據證明債務人不能全額償還其借款債務人的信譽下降或被迫進行債務重組，包括本金、利息、手續(xù)費等的減免和延期債務人超過到期日90天仍未償還債務債務人或債權人已申請債務人的企

28、業(yè)破產74風險權重函數(shù)中的參數(shù)PD無擔保：信用評級中一年期違約概率與0.03%中較大值有擔保：初級法與信用風險緩減技術相同LGD初級法（1）對優(yōu)先債務50% （2）對次級債務75% （3）商業(yè)和住房抵押調整高級法EAD表內風險暴露按名義未償值計算表外項目，用初級法和高級法確定信用轉換因子75IRB法的零售風險銀行自行測算PD和LGD，或直接測算EL，而不需測算PD和LGD，在概念上EL=PDLGD統(tǒng)一的風險權重函數(shù)風險權重與零售業(yè)務到期日無關零售業(yè)務沒有初級法零售業(yè)務風險評級必須把借款人和債項評級結合起來，這一點不同于公司業(yè)務評級76IRB法的集中度調整目的：沒有將高風險分散的銀行應該需要額外

29、的資本基本方法：測算一個集中度系數(shù)，對以前計算的加權風險資產進行調整具體方法：風險匯總：將產權關系和違約相關性高的公司當成一個共同主體，將它們的債權加總，并對各借款人的PD和LGD加權平均計算總資產的PD、LGD及銀行貸款的有效數(shù)量根據標準的調整公式計算系數(shù)77IRB的最低要求確保有效區(qū)分信用風險的標準確定評級的工作完善、全面對評級體系和過程的檢查評級體系的標準PD的估計數(shù)據收集和信息技術系統(tǒng)內部評級的應用內部檢查信息披露一開始并且一直達到了指定的最低標準78確保有效區(qū)分信用風險的標準對借款人評級和債項評級可結合來評，也可分別評至少69個正常貸款等級和至少2個不良貸款等級在每一個等級上的風險暴

30、露不超過總暴露的30%79評級的完整性和完備性每個借款人和風險暴露的合法主體都應被評級獨立的風險管理單位進行風險評級，包括復評有效的獲取和更新借款人信息的機制80對評級系統(tǒng)和機制的監(jiān)督董事會和高級管理層的監(jiān)督評級信息定期報告（按月）評級過程的詳細記載和模型文件內、外部審計獨立的信用風險控制部門經過良好訓練的負責評級業(yè)務的員工81評級系統(tǒng)的標準制定具體的評級標準并形成文檔定性和定量分析評級預測PD以一年為限評級標準的例外情況82違約概率測算每個內部級別一年期違約率保守性和一致性數(shù)據完整性可以使用內部數(shù)據、外部數(shù)據和統(tǒng)計模型，基礎數(shù)據觀察期至少為5年83內部評級的使用必須用于日常信用風險計量和管理

31、用于信用風險定價與銀行資本充足率有明確聯(lián)系獨立的部門進行壓力測試，至少每6個月進行一次必須使用3年以上84內部驗證確保評級系統(tǒng)程序和PD估計的準確性與一致性對數(shù)據、模型的審查程序定期將實際違約率與估計的PD比較85數(shù)據收集和IT系統(tǒng)借款人信用級別及其變化的信息借款人評級的所有信息信息披露按第三支柱規(guī)定86操作風險定義由不完善或失效的內部程序、人員、系統(tǒng)及外部事件所造成的直接或間接損失的風險總體上看，操作風險的經濟資本約為20%鼓勵銀行對操作風險的計量從最簡單的基本 指標法逐漸過渡到先進的內部計量法。同時，一旦銀行采用了先進方法，則不允許退回到簡單的方法去。87操作風險計量基本指標法資本要求=

32、總收入標準法1. 將銀行活動分為標準業(yè)務2. 單個業(yè)務資本要求= 風險指標3. 資本要求=單個業(yè)務資本要求之和內部計量法1. 監(jiān)管當局指定標準業(yè)務和風險類型的風險暴露指標(EI)2. 測算損失事件的發(fā)生概率（PE）和損失率(LGE)3. 計算期望損失 EL=EI PE LGE4. 單個業(yè)務單個風險類型的資本需求= EL5. 資本需求= 單個資本需求88第二支柱：監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查目的確保銀行建立起有效的內部程序，借以評估銀行在認真分析風險的基礎常設定的資本充足率第二支柱與第一支柱密切相關，監(jiān)管當局必須確保銀行能自始至終地滿足各項要求， 例如：風險計量的內部方法、程序信用緩解技術資產證券化信息披

33、露89監(jiān)管的四項原則 銀行應具備與其風險狀況相適應的評估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略 檢查和評估銀行內部資本充足率的評估情況和戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力 促進銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并有能力要求銀行持有高于最低標準的資本 爭取及早干預，從而避免銀行的資本低于抵御風險所需的最低水平90監(jiān)管策略的轉變重點： 風險控制和風險管理程序的監(jiān)管，促進銀行風險管理能力的不斷提高91第三支柱：市場紀律信息披露是新協(xié)議的重要組成部分市場紀律具有強化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當局提高金融體系安全穩(wěn)健的潛在作用核心披露和補充披露主要披露的類型協(xié)議的應用范圍資本結構風險暴露和評價資

34、本充足性92新舊協(xié)議的比較93尚需討論的一些問題 操作風險評估種的技術問題關于風險、損失、 指標值等 內部評級法中不同質資產風險衡量的一致性問題 零售業(yè)務風險權重選擇問題 適度信息披露問題 對小銀行和新興市場銀行的影響94新巴賽爾協(xié)議的重要思想 對于金融監(jiān)管的強調不應伴隨對銀行自主性的抑制。任何外部監(jiān)管都無法保證萬無一失，良好的金融秩序需要的是嚴厲而又不失靈活性的監(jiān)管，加上有活力而能夠自律的金融機構，二者有機同一，缺一不可。這一要求是所有金融監(jiān)管實踐的基本原則。95主要內容巴塞爾委員會和巴塞爾協(xié)議簡介銀行資本金概論現(xiàn)行的巴塞爾協(xié)議我國對銀行資本金監(jiān)管的方法新巴塞爾協(xié)議我國銀行如何實施新巴塞爾協(xié)

35、議 管理機構和商業(yè)銀行對實施巴塞爾協(xié)議的態(tài)度 我國實施巴塞爾協(xié)議的困難和方案選擇 商業(yè)銀行的組織重構和信貸流程再造96我國對實施新巴塞爾協(xié)議的態(tài)度人民銀行把新協(xié)議作為提高我國銀行風險管理水平的有效切入點，鼓勵各行開發(fā)IRB，強調開始積累數(shù)據，在完善銀行風險管理的基礎上，力爭使用IRB法進行資本監(jiān)管商業(yè)銀行 大銀行： IRB 小銀行：人行統(tǒng)一制定標準97實施標準法的困難債務市場不存在，因之評級機構尚處于發(fā)展中，包括技術、數(shù)據、權威性等缺乏足夠的評級實體，即絕大多數(shù)企業(yè)沒有評級中國目前尚缺乏信用體系，數(shù)據獲得困難98我國IRB法的現(xiàn)狀銀行普遍開展了對借款人的評級評級的用途不大，主要用于授信債項評級

36、沒有開展具備五級分類的評級體系，但五級分類不是信用評級99關于IRB法的幾個錯誤理解實施IRB關鍵是計算PD和LGD PD和LGD是信用評級的結果，而不是相反；實施IRB法關鍵是信用風險管理組織和技術的不斷改善PD和LG D本身并不重要，重要的是改善業(yè)績由人行統(tǒng)一組織，開發(fā)統(tǒng)一的IRB法 統(tǒng)一的IRB法并不存在，IRB不是一個模型，而是一個信用風險管理和計量的體系每個銀行都有自己的風險管理系統(tǒng)，以與自己的客戶經驗、人員與政策相適應100關于IRB法的幾個錯誤理解IRB能提高銀行的業(yè)績 IRB有助于提高銀行業(yè)績，但不必然，風險管理和信貸流程是主要的債項評級與客戶評級是兩個不同的系統(tǒng) 債項評級與客

37、戶評級緊密相聯(lián)，不可分割存在一個廣泛適用的LGD LGD與評級相聯(lián)系，每個級別都有一個LGD不同銀行的評級、清收政策及力度不同，LGD不同有了PD和LGD，就可以用IRB PD和LGD 與銀行的風險管理活動相一致，當準備采用IRB而改變風險評價、計量、管理系統(tǒng)時，原來積累的PD和LGD 就沒用101 實施IRB的考慮IRB法在中央銀行的指導下，由各家銀行來實施每個銀行都應當建立自己的體系充分利用現(xiàn)有資源變革組織、信貸程序與風險管理文化監(jiān)管當局的人員培訓建立外部強有力的風險評估體系立即行動，五年左右達到IRB法要求102信貸流程的改造信貸流程的關鍵階段1、客戶風險評估客戶初選 客戶評級授信額度設

38、定批準 每年一次2、交易風險評估貸款申請交易風險計算定價批準放款每筆貸款3、客戶監(jiān)督與清收 客戶監(jiān)督清收 定期或根據需要103信貸組織的改造成功的信貸組織所具備和一些共同特點設有一個集中的信貸組織，直接向行長匯報風險評估與銷售的分離壞帳處理、回收與銷售的分離信貸中心專家對復雜案例進行評估優(yōu) 點專人專職，便于提高業(yè)績便于對員工進行業(yè)績評估和獎勵防止欺詐104改進業(yè)績管理辦法和流程監(jiān)控衡量預期貸款利潤預期利潤貸款價格貸款成本（包含交易成本）衡量銷售人員是否遵守新流程的指標檢查信貸風險級別的分布以反映新評級系統(tǒng)的績效行長需要反復強調利潤而不是貸款量改變貸款業(yè)務銷售人員的激勵機制105流程與組織改進的

39、小結實施IRB法時，信貸流程與組織的改進是至關重要的，沒有后者，新的評級體系就毫無意義銀行實施巴塞爾協(xié)議的主要原因是提高業(yè)績，而不僅是分配資本（考慮經濟資本的概念）106全面風險管理巴塞爾新資本協(xié)議打算做兩件事：一是把新的銀行風險管理技術的概念應用到對銀行的監(jiān)管中去，二是鼓勵復雜程度極高的大型國際活躍銀行在更深的層次和更廣的范圍內應用這些概念。不可否認，貫穿巴塞爾新資本協(xié)議的思想來自銀行內部，但是并非所有銀行都使用這些概念，而且各銀行之間的發(fā)展也不平衡。投資者和交易對手不斷關心這些概念是否正被采用，巴塞爾新資本協(xié)議也增大了這方面的壓力。貫穿于巴塞爾新資本協(xié)議三大支柱的核心是鼓勵銀行投資和改善風

40、險管理系統(tǒng)。先進的信用風險方法要求大銀行正規(guī)化、系統(tǒng)地分析信用風險暴露，確定風險暴露的違約概率和損失率。107全面風險管理巴塞爾新資本協(xié)議扎根于現(xiàn)代金融之中，并且努力尋求大銀行開發(fā)、評估各種風險的全面、系統(tǒng)的方法，因此提高了監(jiān)管當局和市場對銀行提高風險管理水平的期望。結果也強化了銀行管理層對風險管理詳細內容的重視并加大了資源的投入，重點留意承擔的各種風險以及伴隨風險的潛在損失。108全面風險管理就是這種對風險管理人員的重視和支持，才大大削弱了由來已久的銀行貸款的親經濟周期波動性：在過度樂觀情況下承擔了不必要的風險，當悲觀情緒占上風時，即使是對低風險的借款人也減少貸款供應；對不要的風險，既沒有正

41、確定價，也沒有充足的儲備或資本；貸款供應減少反過來限制了經濟增長。109全面風險管理隨著銀行業(yè)的規(guī)模和范圍的擴大以及銀行系統(tǒng)的日益集中，過度承擔風險的錯誤和在世界金融市場以及一些國家貸款供應減少的后果，已經嚴重得簡直讓人難以忍受。沒有什么方法可以替代強化風險管理，也沒有比強化風險管理更有吸引力的選擇：比如禁止從事某些業(yè)務或強加有礙銀行經營的監(jiān)管。銀行管理人員以及股東或債權人，還有那些相信市場力量的人，都為了自己的利益極力推進巴塞爾新資本協(xié)議，因為其他替代方案都提不起他們的興趣。110猴子管理法錫恩管理顧問2005-08-23對下屬的執(zhí)行化管理工具猴子管理法112責任是一只猴子每個人的本性中始終

42、在重復著一個永恒的主題：回避風險；所有的執(zhí)行在管理層面上都可以歸結為一點：責權利的對等；這是管理人員做管理的基本原則113為什么經理們總是沒有時間，而他們的下屬卻總是沒有工作？責任猴子在哪兒？讓我們想象一下，一個經理正走在大廳時，這時他看見一個下屬A迎面走來。兩人碰面時，A打招呼道：“早上好。順便問一下，我們出了個問題。你看”經理說：“很高興你能提出這個問題。讓我考慮一下，再通知你?！比缓笏c下屬就各自走開了?，F(xiàn)在，猴子在誰的背上？為了確保經理不會忘記這件事，過一段時間A會將頭探進經理辦公室，歡快地問道：“怎么樣了？”這叫作監(jiān)督誰是上級？114每個人的本性中始終在重復著一個永恒的主題：回避風險

43、推責搶功回避風險事情成功時，要搶功，參謀的說自己的建議好，辦事的說自己水平高事情失敗時，要推責，參謀的說辦事的沒水平，辦事的說參謀瞎出招不做自己不熟的事缺少跨區(qū)間管理，不能鍛煉出真正的領導，只能出部門經理115責任是一只猴子，不小心就背上了責任是一只猴子，如果你不懂如何回答下屬的請示，一轉眼之間，猴子就會跳到你的身上。然后，你就不再有上下班時間，不再有周末，不再有假日。116只要是猴子，就喜歡到處跳上司下屬猴子明著跳到下屬身上猴子暗中又跳回上司身上正是領導者不正確的領導方法，讓責任這只猴子偷偷又跳走了，最后導致責、權、利不對等。上司下屬A下屬B猴子明著跳到下屬A身上猴子暗中又跳到同事身上猴子暗

44、中又跳回上司身上117第一法則：始終讓猴子在下屬的肩上凡是計劃的就一定要有結果，那怕是階段性的結果；責任變動時要讓放猴子的人清楚：猴子已經跳到另一個人身上了。118第二法則：讓員工照顧好自己的猴子讓員工養(yǎng)成做事靠流程的習慣一般情況下，員工有五種工作方式：等著做問著做提出建議，等著結果再做主動做，邊做邊匯報主動做，然后按程序匯報就要幫助員工學會只能用后三種做事的方式。照顧好他119新新總裁的故事：蔣總要求下屬“要給選擇題，而不是問答題”回答都是火車票已售完，為什么一個回答是完成任務，一個回答是提供結果？請看蔣總的案例：每逢節(jié)日，鐵路客運就非常緊張，旅游旺地更是如此?？山衲晡逡还?jié)，XX醫(yī)療設備公司

45、卻要派10個人去青島參加一個展會。根據公司規(guī)定，去青島只能坐火車，而且必須保證晚上休息好，第二天到青島就可以開展工作。沒辦法， 27號（預售的第一天）一大早，公司老板只好派小劉去火車站買車票，沒過多久，小劉就回來了，說窗口的所有火車票，包括軟臥、硬臥都賣完了，再一問，小劉就什么都不知道了，口里還振振有辭，說公司規(guī)定坐火車，老板氣得要命，說小劉真不會辦事，專門作任務。沒辦法，老板又派小李再去火車站看看，小李過了好長一會兒才回來，小劉氣不過，跑到老板辦公室門外偷聽，聽到小李開口的第一句就是，火車票確實賣完了。心里想，你也不過如此，就走了。過了一會，老板出來了，對小劉說，你向人家小李學學，人家這才是

46、作結果。小劉很不服氣，說小李不也沒有買到火車票嗎？ 老板說，看看你們兩個是怎么向我匯報的小劉的回答：火車票都賣完了小李的回答：火車票確實賣完了。我設計了其他一些辦法如下，請老板決定：買高價票，每張要多花100元，現(xiàn)有15張如果找關系，我有一個朋友在火車站派出所，可將10人送上車，但晚上沒地方休息如果中途轉車，北京到濟南有X趟，出發(fā)時間：XX；到達時間： XX；濟南去青島有X趟，出發(fā)時間：XX；到達時間： XX；買站臺票上車補票，要保證10個人都上車比較難如果可以坐飛機，XX日有X班飛機，時間分別是。如果可以坐汽車，包車費用是XX元如果可以坐汽車，豪華大巴每天有X次，時間分別是。，票價X元120

47、第三法則：千萬不要忘了猴子是從哪兒來的第一步：與上級一起明確你的職責第二步：與下級一起討論職責的意義第三步：制定書面計劃121你有溝通能力嗎？作為一名管理者，我。1、花時間與人溝通 1 2 3 4 52、遇到意見分歧時，能傾聽他人意見 1 2 3 4 53、詢問別人來獲得更多的信息 1 2 3 4 54、解釋我對事情的理解 1 2 3 4 55、征詢他人的意見 1 2 3 4 56、即使他人持反對意見，也能表示認可 1 2 3 4 5 7、尊敬但不失尊嚴地對待別人 1 2 3 4 5 8、尋求大家都贊同的解決方法 1 2 3 4 59、貫徹我的承諾 1 2 3 4 510、堅持并確保積極的溝通

48、 1 2 3 4 511、通過很好的眼神交流和身體語言來關注下屬 1 2 3 4 512、總之我很關注他人的情況和需求 1 2 3 4 5122中國優(yōu)秀企業(yè)的執(zhí)行榜樣格蘭仕的書信文化大約從1997年開始，公司董事長梁慶德在每年的年末歲尾都寫一封致格蘭仕全體員工及家屬的一封信，這已經成為“德叔”的“規(guī)定動作”： 1997年：艱難困苦我們一起背；1998年：給全體員工拜個年；1999年：接受我最真誠的祝福；2000年：努力了，心血就不會白費；2001年：那些歡笑與淚水同行的日子；2002年：讓我們的心貼得更緊一些；2003年：找到屬于自己的一片藍天；2004年5月9日是母親節(jié)，公司總裁辦開展了一次

49、“母親節(jié)給母親寫封信”的征文活動，“德叔”知道后，也給企業(yè)報寫來了致格蘭仕人母親們的一封信，將心比心，讓許多格蘭仕人的母親感動。123格蘭仕的書信文化：就像談話一樣執(zhí)行總裁梁昭賢可以說是一個寫信的“偏執(zhí)狂”：營銷團隊在市場取得了業(yè)績，他要寫信鼓勵；經銷商市場有起色，他會發(fā)去賀信；重要員工離開公司，不能面談的，他要寫信聯(lián)系；海外市場有了突破，他要寫信嘉獎；業(yè)務團隊召開重要會議，不能親自參加，他要寫信表示關注，在部下送批的報告中，他會附上自己的便條，不時加以鼓勵。他有一句名言：“做不好人，做不好事，不是聰明不夠，而是笨得不夠徹底?！绷赫奄t認為，寫親筆信就好象在與對方談話，能感覺到對方的音容笑貌，能

50、縮短時空的距離，拉近與對方的感情。因此，在條件允許下，他總是堅持寫信，長則千字，短則幾十個字，雖然簡單，但卻實用：1、表示寫信人很重視你，出于真情才會寫信給你，2、表示對你的肯定和鼓勵，3、收信人會珍惜這份感情，更加努力回報對方，4、書信便于保留，等于給感情加了一個“保溫瓶”，特別是收信人會經常重讀回味，熱情會更持久。 格蘭仕案例124第四法則:讓下屬把猴子當自己的養(yǎng)適合的人 授權就是責任 使工作完全地清楚 最后期限的決定復查與訓練為更多地授權打下基礎 125為什么不能“一竿子到底”？ 那樣做的話所有當事人都在等著你失敗：因為只有你失敗，才顯出他們在你這兒是正確的！能力體系實際上是一種感情監(jiān)督

51、下的充分授權體系，所以，在能力體系中，一旦出現(xiàn)了壞的結果，通常的結論是：“你辜負了我對你的一片好心”。126新新企業(yè)家的執(zhí)行故事：猴子放回去了芬怡公司成立于 1989 年，是一家以銷售為主的生產銷售型專業(yè)內衣企業(yè)，公司現(xiàn)有員工 800 多人，在全國設有十九個辦事處，經銷網點 300 多家，銷售網絡輻射全國 20 多個省市和地區(qū)，年營銷額過億，已經連續(xù)6年銷售額增長100%。章總通過差距認識姜博士，博士后來出版的榜樣真正的執(zhí)行都是在兩天內讀完，決定將真正的執(zhí)行作為公司中高層內部培訓的教材，團購50本。芬怡公司先后購買了贏在執(zhí)行、4C戰(zhàn)略突破4R業(yè)務流程管理模式并于2004年派三名中層參加贏在執(zhí)行

52、公開課，其中兩名分別是從沈陽、湖南趕到深圳的。以前管理人員把主要精力放在怎么做事上，過多的事情都是親力親為，比如湖南的分公司經理，是一個很年輕的小伙子，工作非常用心，業(yè)績也很突出，由于出身比較苦，對下屬非常的好，甚至都有“溺愛”的成分了，任何一個人，只要是他的下屬就可以生存，他不淘汰下屬，下屬做不了的事情他來幫著做。他感覺非常的累，跟我要更大的發(fā)展空間，我對他說，你現(xiàn)在管理一個分公司都累成這樣，如果管理兩個的話，還不累死你，你作為領導，不是做更多事讓你自己工作能力提高，而是要培養(yǎng)出更多的“你”，即提高了你的下屬的工作能力，又提高了你的領導力。后來我安排他來參加04年7月的贏在執(zhí)行公開課，課后他

53、對我說：我要做淘汰了，已經三年沒有淘汰任何一個人了，今年要淘汰20%。不光是他，我也在做這方面的改變。學習完博士的“猴子管理法”后，感觸特別深，就在全公司推行，現(xiàn)在下屬再拋猴子過來的時候，我馬上把猴子放回去。我可以給他們幫助，不可以代替他們來做。以前他們拋猴子過來，我還要想，想出解決辦法后他們來做，做好了他們得功勞，做不好我來背責任，如果我想不出來，我還要給他們找無法執(zhí)行的理由?，F(xiàn)在我首先明確這件事情你來負責，做好了你接受表揚，做不好你承擔處罰，我可以給你些指點，但是要由你來決策，因為你是負責人！這樣推行后，中層感覺自己的能力得到了發(fā)揮，我也更加輕松了。127第五法則:做重要而不緊急的事猴子才

54、不會累死重要緊急BADC128將優(yōu)先考慮的事情進行合理的日程安排事項優(yōu)先級別所需時間完成情況129第六法則:猴子也需要快樂零成本說謝謝在其他員工面前贊揚一名員工寫感謝信給全家寫感謝信在公告板上張貼肯定的評論信通過電話或電子郵件發(fā)送口頭表揚贊揚員工的努力說鼓勵的話低成本為員工支付午餐給予10元的現(xiàn)金舉行球類比賽給予禮券 發(fā)給員工T恤衫或帽子給予獎品頒發(fā)證書分發(fā)領章 一句贊美的話，影響力可長遠到一輩子！130格蘭仕的書信文化：“母親節(jié)”的故事湖北省襄陽縣黃龍鎮(zhèn)56歲的農民肖桂花怎么也沒有想到，今年5月她會收到一封遠方的來信。這是她第一次收到別人寫給她的信，而給她寫信的人還是一個“大人物”廣東格蘭仕

55、集團董事長兼總裁梁慶德。這一切都源于今年3月，她的兒子李益走進了格蘭仕。從這封信里她還知道了一個叫“母親節(jié)”的屬于自己的節(jié)日。這封信中，梁慶德對她說：“感謝您養(yǎng)育的好兒女為著格蘭仕的發(fā)展而努力地工作，格蘭仕離不開他們啊。您也應該為您有這樣的兒女而驕傲！您的兒女能安心離家到老遠的格蘭仕做事，格蘭仕能有今天，那是因為有您在背后默默地支持，默默的付出，讓您老多費心了，我代表所有的格蘭仕人謝謝您！”“我也是一個與您年紀相仿的人，作為父母，我們深有同感，我們對兒女的愛都是最無私最真誠的。兒女在外娘牽掛，身為格蘭仕領導，看著您的兒女辛勤的工作，我很感動，我也日夜為改善格蘭仕人的工作生活環(huán)境而努力著，幼吾幼以及人之幼，您的兒女也是我的兒女”“紙短情長，您在家應多多保重身體，累了就多歇一會。對您的兒女不要太多牽掛，我們這里有許多相親相愛的兄弟姐妹，他們會互相照顧的?！边@是一個領導著一個兩萬多名員工老總對所有格蘭仕人的母親的話，是真正的交心話。格蘭仕案例131