新編建設(shè)項(xiàng)目可行性研究編制方法課件

1、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制方法建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的編制主要內(nèi)容四、場址選擇五、技術(shù)、設(shè)備、工程方案六、主要原材料、燃料供應(yīng)七、總圖、運(yùn)輸與公用輔助工程 八、節(jié)能、節(jié)水措施九、環(huán)境影響評價(jià)十、勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防一、總 論二、市場分析三、建設(shè)規(guī)模及產(chǎn)品方案十一、組織機(jī)構(gòu)及人力資源配置十二、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度十三、項(xiàng)目招標(biāo)內(nèi)容十四、投資估算十五、融資方案十六、財(cái)務(wù)評價(jià)十七、企業(yè)及社會效益分析十八、風(fēng)險(xiǎn)分析十九、市場競爭力分析二十、研究結(jié)論與建議一、總 論（一）項(xiàng)目背景（二）項(xiàng)目的范圍（三）項(xiàng)目概況（四）問題與建議一、總 論（一）項(xiàng)目背景1、項(xiàng)目名稱：一定要規(guī)范； 2、承辦單位概況：包括：項(xiàng)目承擔(dān)單位名

2、稱、企業(yè)性質(zhì)、法人代表/負(fù)責(zé)人、組織結(jié)構(gòu)、人員、資產(chǎn)負(fù)債、生產(chǎn)經(jīng)營、技術(shù)實(shí)力、市場地位等；3、可行性研究報(bào)告編制依據(jù)； 4、項(xiàng)目提出的理由和過程。 一、總 論（二）項(xiàng)目的范圍說明項(xiàng)目的范圍，列出項(xiàng)目主要單項(xiàng)工程一覽表。 一、總 論（三）項(xiàng)目概況 1、擬建地點(diǎn)；廠址概況（地理位置、周邊交通、周圍配套條件等）；2、建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案；3、主要建設(shè)條件；4、項(xiàng)目投入總資金及效益情況； 5、主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表。主要包括：生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品方案、主要原材料燃料動(dòng)力年消耗及消耗定額、全廠綜合能耗及單位產(chǎn)品綜合能耗、三廢排放量、運(yùn)輸量、全場（廠）占地面積、定員、年開工時(shí)間、項(xiàng)目總投資、建設(shè)投資、建設(shè)期利息、鋪底

3、流動(dòng)資金、年總成本、年銷售收入、年利潤總額、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、盈虧平衡點(diǎn)、借款償還期等。 一、總 論（四）研究結(jié)論、問題與建議研究結(jié)論要回答以下問題： 1、擬建項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策、集團(tuán)公司投資指導(dǎo)方向和公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向； 2、產(chǎn)品方案、質(zhì)量、規(guī)模是否符合市場需要，是否具有競爭力； 3、生產(chǎn)工藝技術(shù)是否先進(jìn)適用、成熟可靠； 4、原料供應(yīng)、生產(chǎn)配套條件能否滿足持續(xù)生產(chǎn)的需要； 5、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益是否可行。二、市場分析（一）行業(yè)分析 （二）市場現(xiàn)狀 （三）市場預(yù)測 （四）價(jià)格的分析和預(yù)測 （五）目標(biāo)市場的分析與預(yù)測 二、市場分析1、國際和國內(nèi)市場供應(yīng)現(xiàn)狀及預(yù)測2、國際和國內(nèi)市場需求現(xiàn)狀

4、及預(yù)測3、國內(nèi)進(jìn)出口現(xiàn)狀及預(yù)測4、市場供需平衡分析及預(yù)測5、價(jià)格的分析和預(yù)測市場分析重點(diǎn)二、市場分析（一）行業(yè)分析1、行業(yè)性質(zhì) （1）行業(yè)生產(chǎn)要素配合比例：資本密集型、技術(shù)密集型、勞動(dòng)密集型； （2）市場競爭程度。判定完全競爭市場、完全壟斷市場、壟斷競爭市場、寡頭壟斷市場。 2、市場競爭現(xiàn)狀。同類生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)水平高低，經(jīng)營特點(diǎn)和生產(chǎn)規(guī)模，主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，市場占有率，以及市場集中度等市場競爭特征現(xiàn)狀。包括對相同產(chǎn)品的競爭狀況、替代型產(chǎn)品可能產(chǎn)生的影響。 二、市場分析（一）行業(yè)分析3、行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析。 4、行業(yè)的進(jìn)入和退出壁壘分析。 二、市場分析（二）市場現(xiàn)狀 1、國際和國內(nèi)市場供應(yīng)現(xiàn)狀

5、。項(xiàng)目產(chǎn)品國際、國內(nèi)市場生產(chǎn)能力（含已有和在建裝置）、總產(chǎn)量及地區(qū)分布，主要生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)能力、產(chǎn)量、品種性能及質(zhì)量水平。 2、國際和國內(nèi)市場需求現(xiàn)狀。項(xiàng)目產(chǎn)品國際、國內(nèi)市場的消費(fèi)總量、地區(qū)分布，主要消費(fèi)群體及消費(fèi)結(jié)構(gòu)，對產(chǎn)品品種性能和服務(wù)質(zhì)量的要求，消費(fèi)用途、消費(fèi)傾向等。二、市場分析 3、國內(nèi)進(jìn)出口現(xiàn)狀。項(xiàng)目產(chǎn)品目前和一定歷史時(shí)期的進(jìn)出口總量、品種性能質(zhì)量、進(jìn)出口國別和地區(qū)、貿(mào)易方式、進(jìn)出口量變化分析等。 項(xiàng)目產(chǎn)品近期（至少五年）內(nèi)的市場供需總量及其地區(qū)分布情況。 （二）市場現(xiàn)狀 二、市場分析（三）市場預(yù)測 1、產(chǎn)品供需影響因素分析。 （1）國民經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展對項(xiàng)目產(chǎn)品供需影響因素分析； （2

6、）相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品和上下游產(chǎn)品情況及其變化，以及對項(xiàng)目產(chǎn)品供需的影響； （3）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化、產(chǎn)品升級換代，特別是高新技術(shù)產(chǎn)品和新的替代品的趨勢變化；二、市場分析（三）市場預(yù)測 1、產(chǎn)品供需影響因素分析。 （4）產(chǎn)品在生命周期所處階段（投入期、成長期、成熟期、衰退期）對產(chǎn)品供需的影響； （5）不同地區(qū)和不同消費(fèi)群體的消費(fèi)水平、消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)方式及其變化，以及對產(chǎn)品供需的影響； （6）涉及進(jìn)出口的項(xiàng)目產(chǎn)品，應(yīng)考慮國際政治經(jīng)濟(jì)條件及貿(mào)易政策對產(chǎn)品供需的影響，應(yīng)進(jìn)行產(chǎn)品進(jìn)口和出口替代分析。二、市場分析（三）市場預(yù)測 2、產(chǎn)品市場供應(yīng)量的分析與預(yù)測。根據(jù)上述分析，預(yù)測今后五年和項(xiàng)目生命周期內(nèi)國內(nèi)市場總供給量

7、，含現(xiàn)有、在建、擬建，國際市場的可供給量、可進(jìn)口量。 （7）生產(chǎn)能力及其發(fā)展?fàn)顩r。企業(yè)綜合生產(chǎn)能力和各產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，擬淘汰的和有效的生產(chǎn)能力，正在興建及擬建企業(yè)的潛在生產(chǎn)能力，生產(chǎn)供應(yīng)的增長速度。 1、產(chǎn)品供需影響因素分析。二、市場分析（三）市場預(yù)測 3、產(chǎn)品市場需求容量的分析與預(yù)測。綜合項(xiàng)目產(chǎn)品消費(fèi)數(shù)量、消費(fèi)結(jié)構(gòu)以及今后發(fā)展趨勢等諸多因素，預(yù)測今后五年和項(xiàng)目生命周期內(nèi)項(xiàng)目產(chǎn)品在國內(nèi)的需求數(shù)量及分布變化趨勢。內(nèi)容包括：有效需求狀況、潛在需求狀況、需求的增長速度（現(xiàn)有、在建、擬建，國際市場的需求量、可出口量）。 4、市場供需平衡分析。根據(jù)項(xiàng)目產(chǎn)品在我國目前的供需平衡和進(jìn)出口情況、進(jìn)口品種和來源

8、、出口品種和目的地，以及供需預(yù)測數(shù)據(jù)，分析項(xiàng)目產(chǎn)品在我國未來的供需變化趨勢和發(fā)展前景及空間。二、市場分析（四）價(jià)格的分析和預(yù)測 1、歷史價(jià)格、合理周期（至少五年）內(nèi)，項(xiàng)目產(chǎn)品與原材料的國際市場價(jià)格和國內(nèi)市場價(jià)格，以及原料的進(jìn)口到岸價(jià)格和產(chǎn)品的出口離岸價(jià)格。 2、分析價(jià)格變化過程及變化規(guī)律。價(jià)格的合理性，最高價(jià)格和最低價(jià)格出現(xiàn)的時(shí)間和原因，有無壟斷或傾銷等情況，不同類型項(xiàng)目產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制。 3、分析價(jià)格影響因素。分析市場變化、運(yùn)輸方式、運(yùn)輸距離、技術(shù)進(jìn)步、各種稅費(fèi)、各種政策等對價(jià)格的影響。二、市場分析（四）價(jià)格的分析和預(yù)測 4、項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售價(jià)格和原材料、燃料的采購價(jià)格的確定及依據(jù)。價(jià)格預(yù)測不

9、應(yīng)低估投入品的價(jià)格和高估產(chǎn)出品的價(jià)格。充分競爭性產(chǎn)品的價(jià)格應(yīng)按國際市場價(jià)格預(yù)測。 對影響價(jià)格形成與導(dǎo)致價(jià)格變化的各種因素進(jìn)行分析，預(yù)測項(xiàng)目評價(jià)期內(nèi)項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售價(jià)格和主要原材料及輔助材料的采購價(jià)格變化趨勢。二、市場分析（五）目標(biāo)市場的分析與預(yù)測 1、市場細(xì)分。依據(jù)地理位置進(jìn)行細(xì)分,包括：行業(yè)細(xì)分、規(guī)模細(xì)分、產(chǎn)品細(xì)分。 2、目標(biāo)市場選擇。市場細(xì)分后，根據(jù)細(xì)分的市場確定目標(biāo)市場，對進(jìn)入目標(biāo)市場的用戶需求及消費(fèi)特征進(jìn)行分析，選擇穩(wěn)定可靠的主要用戶。 3、目標(biāo)市場的供需與發(fā)展前景的分析和產(chǎn)品市場空間預(yù)測。三、建設(shè)規(guī)模及產(chǎn)品方案（一）建設(shè)規(guī)模 1、建設(shè)規(guī)模方案比選； 2、推薦方案及其理由。 （二）產(chǎn)品方

10、案 1、產(chǎn)品方案構(gòu)成: 產(chǎn)品、中間產(chǎn)品和副產(chǎn)品的品種、數(shù)量、規(guī)格及質(zhì)量指標(biāo)； 2、產(chǎn)品方案比選； 3、推薦方案及其理由。 四、場址選擇（一）場址所在位置現(xiàn)狀 （二）場址建設(shè)條件（三）場址條件比選四、場址選擇（一）場址所在位置現(xiàn)狀1、地點(diǎn)與地理位置；2、場址土地權(quán)屬類別及占地面積；（二）場址建設(shè)條件1、地形、地貌、地震情況； 2、工程地質(zhì)與水文地質(zhì)； 3、氣候條件；3、土地利用現(xiàn)狀。4、城鎮(zhèn)規(guī)劃及社會環(huán)境條件；四、場址選擇（二）場址建設(shè)條件5、交通運(yùn)輸條件； 6、公用設(shè)施社會依托條件，包括：水、電、汽、暖、路、訊、生活福利等；7、防洪、防潮、排澇設(shè)施條件；8、環(huán)境保護(hù)條件； 9、法律支持條件；

11、10、征地、拆遷、移民安置條件； 11、施工條件。 四、場址選擇（三）場址條件比選1、建設(shè)條件比選；2、建設(shè)投資比選；3、運(yùn)營費(fèi)用比選；4、推薦場址方案；5、場址地理位置圖。 五、技術(shù)、設(shè)備、工程方案（一）技術(shù)方案 （二）主要設(shè)備方案 （三）工程方案 五、技術(shù)、設(shè)備、工程方案（一）技術(shù)方案 1、技術(shù)方案選擇（從原材料及燃料來源、工藝流程、技術(shù)來源、物耗能耗、產(chǎn)品質(zhì)量、環(huán)境保護(hù)、工藝風(fēng)險(xiǎn)分析等方面比選）。 2 推薦工藝方案確定。（1）生產(chǎn)方法（包括原料路線、化學(xué)反應(yīng)式）；（2）工藝流程敘述； （3）工藝技術(shù)來源及技術(shù)使用權(quán)限（需引進(jìn)國外技術(shù)的，應(yīng)說明理由）； （4）主要工藝（生產(chǎn)裝置）流程圖、物

12、料平衡圖、物料消耗定額表。 自控技術(shù)方案五、技術(shù)、設(shè)備、工程方案(二) 主要設(shè)備方案 1、主要設(shè)備選型； 2、主要設(shè)備來源（進(jìn)口設(shè)備應(yīng)提出供應(yīng)方式）； 3、技術(shù)改造項(xiàng)目原有設(shè)備利用情況； 4、推薦方案的主要設(shè)備清單（具備設(shè)備詢價(jià)條件）。 五、技術(shù)、設(shè)備、工程方案（三）工程方案 1、主要建、構(gòu)筑物的建筑特征、結(jié)構(gòu)及面積方案； 2、特殊基礎(chǔ)工程方案； 3、抗震措施方案； 4、建筑安裝工程量及主要材料用量估算； 5、技術(shù)改造項(xiàng)目原有建、構(gòu)筑物利用情況； 6、主要建、構(gòu)筑物工程一覽表。六、主要原材料、燃料供應(yīng)（一）主要原材料供應(yīng) 1、主要原材料的品種、質(zhì)量與年需要量； 2、主要輔助材料品種、質(zhì)量與年需

13、要量； 3、原材料、輔助材料來源與運(yùn)輸方式。（二）燃料供應(yīng) 1、燃料品種、質(zhì)量與年需要量； 2、燃料供應(yīng)來源與運(yùn)輸方式。（三）編制主要原材料、燃料年需要量表，還要對價(jià)格進(jìn)行分析預(yù)測七、總圖、運(yùn)輸與公用、輔助工程（一）總圖布置 （二）場內(nèi)外運(yùn)輸 （三）公用輔助工程七、總圖、運(yùn)輸與公用、輔助工程（一）總圖布置 1、平面布置：列出項(xiàng)目主要單項(xiàng)工程的名稱、生產(chǎn)能力、占地面積、外形尺寸、流程順序和布置方案。 2、豎向布置：（1）場區(qū)地形條件；（2）豎向布置方案；（3）場地標(biāo)高及土石方工程量。 3、技術(shù)改造項(xiàng)目原有建、構(gòu)筑物利用情況； 4、總平面布置圖（技術(shù)改造項(xiàng)目應(yīng)標(biāo)明新建和原有以及拆除的建、構(gòu)筑物及設(shè)

14、備等的位置）； 5、總平面布置主要指標(biāo)表。七、總圖、運(yùn)輸與公用、輔助工程（二）場內(nèi)外運(yùn)輸 1、場外運(yùn)輸量及運(yùn)輸方式； 2、場內(nèi)運(yùn)輸量及運(yùn)輸方式 3、場內(nèi)運(yùn)輸設(shè)施及設(shè)備。 （三）公用輔助工程1、給排水工程： （1）給水工程。用水負(fù)荷、水質(zhì)要求、給水方案； （2）排水工程。排水總量、排水水質(zhì)、排放方式和泵站管網(wǎng)設(shè)施。 七、總圖、運(yùn)輸與公用、輔助工程（三）公用輔助工程2、供配電工程： （1）供電負(fù)荷（年用電量、最大用電負(fù)荷）； （2）供電回路及電壓等級的確定； （3）電源選擇； （4）場內(nèi)供電輸變電方式及設(shè)備設(shè)施。 3、通信設(shè)施： （1）通信方式； （2）通信線路及設(shè)施。 七、總圖、運(yùn)輸與公用、輔助

15、工程（三）公用輔助工程4、供熱設(shè)施； 5、空分、空壓、制冷、采暖、通風(fēng)設(shè)施及綜合布線系統(tǒng)； 6、維修設(shè)施； 7、倉儲設(shè)施； 8、道路； 9、綠化； 10、其他。 本章節(jié)中，對水電氣等需要提供用量表、質(zhì)量要求表等，并對其中所需要的設(shè)備要列出明細(xì)，為后面投資估算和經(jīng)濟(jì)評價(jià)提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。八、節(jié)能、節(jié)水措施（一）能耗（含水耗）指標(biāo)分析1、項(xiàng)目能耗指標(biāo)（1）分品種實(shí)物能耗總量、綜合能耗總量；（2）單位產(chǎn)品綜合能耗、可比能耗情況。2、能耗分析（1）列出單位產(chǎn)品能耗； （2）主要工藝能耗指標(biāo)，并做國內(nèi)、國際對比分析。（二）節(jié)能（含節(jié)水）措施1、節(jié)能主要措施；2、節(jié)能效果分析。九、環(huán)境影響評價(jià)（五）環(huán)境影響評

16、價(jià)（一）場址環(huán)境條件1、地表水、空氣、聲學(xué)質(zhì)量現(xiàn)狀；2、周圍環(huán)境質(zhì)量分析；3、執(zhí)行環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。（二）項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)對環(huán)境的影響1、項(xiàng)目建設(shè)對環(huán)境的影響；2、項(xiàng)目生產(chǎn)過程產(chǎn)生的污染物對環(huán)境的影響。（三）環(huán)境保護(hù)措施方案（四）環(huán)境保護(hù)投資十、勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防（一）勞動(dòng)安全保護(hù)（二）工業(yè)衛(wèi)生措施方案（三）消防設(shè)施十、勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防（一）勞動(dòng)安全保護(hù)4、采用安全生產(chǎn)和無危害的工藝和設(shè)備。1、影響勞動(dòng)安全因素分析；2、有關(guān)安全保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)；3、安全防護(hù)措施；（二）工業(yè)衛(wèi)生措施方案3、職業(yè)病防護(hù)和衛(wèi)生保健措施。1、影響職工健康因素；2、衛(wèi)生保護(hù)措施；十、勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防（三）消防設(shè)施3、防火等級；分析各

17、分項(xiàng)工程的火宅危險(xiǎn)性類別和民用建筑類別；1、工程消防環(huán)境現(xiàn)狀；2、火災(zāi)隱患分析；4、消防設(shè)施和措施。十一、組織機(jī)構(gòu)及人力資源配置6、員工培訓(xùn)計(jì)劃。（一）組織機(jī)構(gòu)1、項(xiàng)目法人（項(xiàng)目組）組建方案； 2、管理機(jī)構(gòu)組織方案和體系圖；3、機(jī)構(gòu)適應(yīng)性合理性分析。（二）人力資源配置1、生產(chǎn)作業(yè)班次；2、勞動(dòng)定員數(shù)量及技能素質(zhì)要求；3、員工工資福利；4、勞動(dòng)生產(chǎn)率水平分析；5、員工來源及招聘方案；十二、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度（二）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排（附橫線圖）（一）建設(shè)工期 建設(shè)工期是指包括擬建項(xiàng)目永久性工程開工之日到項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)或交付使用所需要的全部時(shí)間，包括現(xiàn)場準(zhǔn)備和土建施工、設(shè)備采購與安裝、生產(chǎn)準(zhǔn)備、設(shè)備調(diào)試、

18、聯(lián)合試車運(yùn)轉(zhuǎn)、竣工驗(yàn)收、交付使用等階段。十二、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃表序號工作階段第1年第2年第3年1234567891011121項(xiàng)目建議書批準(zhǔn)2可行性研究報(bào)告編制和審批3專利技術(shù)選擇和談判4初步設(shè)計(jì)編制與審批5主要設(shè)備和材料采購6施工圖設(shè)計(jì)7現(xiàn)場準(zhǔn)備8土建施工9設(shè)備安裝10設(shè)備調(diào)試11聯(lián)合試車運(yùn)轉(zhuǎn)12竣工驗(yàn)收交付使用十三、項(xiàng)目招標(biāo)內(nèi)容（一）項(xiàng)目招標(biāo)范圍 說明本項(xiàng)目的技術(shù)來源、勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理以及設(shè)備、材料采購的具體招標(biāo)范圍。 （二）項(xiàng)目招標(biāo)組織形式 （五）招標(biāo)基本情況匯總表（三）項(xiàng)目的招標(biāo)方式（四）不招標(biāo)內(nèi)容申請及申請理由 內(nèi)容執(zhí)行建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告增加招標(biāo)內(nèi)容以及核準(zhǔn)招標(biāo)事項(xiàng)

19、暫行規(guī)定（計(jì)劃字2019103號文轉(zhuǎn)發(fā)的“國家發(fā)展計(jì)劃委員會2019年第9號令”） 十四、投資估算（一）投資估算依據(jù)（二）建設(shè)投資估算（三）流動(dòng)資金估算 （四）投資估算表十四、投資估算（一）投資估算依據(jù)說明投資估算的范圍，列出投資估算的依據(jù)，并加以說明。列出下列參數(shù)及計(jì)費(fèi)方式： 7、其它。1、指標(biāo)及費(fèi)用；2、主要設(shè)備、材料價(jià)格依據(jù)；3、外匯與人民幣兌換率；4、引進(jìn)費(fèi)用；5、基本預(yù)備費(fèi)；6、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)計(jì)取方式；十四、投資估算（二）建設(shè)項(xiàng)目投資估算（內(nèi)容）7、建設(shè)期借款利息。1、建筑工程費(fèi)；2、設(shè)備及工器具購置費(fèi)；3、安裝工程費(fèi)；4、工程建設(shè)其他費(fèi)用(二類費(fèi)用)；5、基本預(yù)備費(fèi)；6、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；十

20、四、投資估算建設(shè)項(xiàng)目總投資固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期借款利息流動(dòng)資金建設(shè)投資其他資產(chǎn)無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)工程費(fèi)用其他固定資產(chǎn)建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)投資構(gòu)成示意圖1、總圖豎向2、建筑物3、構(gòu)筑物4、靜止設(shè)備5、機(jī)械設(shè)備6、工藝管道安裝7、 電氣8、通信9、自控10、供排水11、暖通12、熱工固定資產(chǎn)總值建筑工程費(fèi)設(shè)備及工器具購置費(fèi)安裝工程費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)建設(shè)期借款利息部分工程建設(shè)其他費(fèi)用十四、投資估算工程費(fèi)用固定資產(chǎn)其他費(fèi)用預(yù)備費(fèi)固定資產(chǎn)其他費(fèi)用1、土地使用費(fèi)2、建設(shè)單位管理費(fèi)3、研究試驗(yàn)費(fèi)4、工程勘察和設(shè)計(jì)費(fèi)（可研安評環(huán)評設(shè)計(jì)）5、引進(jìn)設(shè)備材料國內(nèi)檢驗(yàn)費(fèi)6

21、、施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)7、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)十四、投資估算8、鍋爐及壓力容器檢驗(yàn)9、超限設(shè)備運(yùn)輸特殊措施費(fèi)10、臨時(shí)設(shè)施11、供、配電貼12、水資源費(fèi)13、工程監(jiān)理費(fèi)14、工程保險(xiǎn)費(fèi)無形資產(chǎn)1、土地使用權(quán)出讓金2、專有技術(shù)、專利及商標(biāo)使用費(fèi)3、引進(jìn)專有技術(shù)、專利及商標(biāo)使用費(fèi)十四、投資估算其他資產(chǎn)1、生產(chǎn)人員準(zhǔn)備費(fèi)3、出國人員費(fèi)用4、圖紙資料翻譯復(fù)制費(fèi)十四、投資估算5、來華人員費(fèi)用6、銀行擔(dān)保費(fèi)2、辦公及生活家具購置費(fèi)十四、投資估算總投資建設(shè)投資固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅流動(dòng)資金報(bào)批總投資建設(shè)投資30%的流動(dòng)資金建設(shè)投資建筑工程費(fèi)設(shè)備及工器具購置費(fèi)安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)建設(shè)期借款利息 固

22、定資產(chǎn)總值無形資產(chǎn)其他資產(chǎn)（如遞延資產(chǎn)等）十四、投資估算建設(shè)投資估算步驟 1、分別估算各單項(xiàng)工程所需要的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)和安裝工程費(fèi)； 2、在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用； 3、估算基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)； 4、加和求得建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）總額。十四、投資估算1、建筑工程費(fèi)估算 建筑工程費(fèi)是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用，主要包括： （1）各類房屋建筑工程和列入房屋建筑工程預(yù)算的供水、供暖、衛(wèi)生、通風(fēng)、供氣等設(shè)備費(fèi)用及其安裝、油飾工程的費(fèi)用、列入建筑工程預(yù)算的各種管道、電力、電信和電纜導(dǎo)線輻射工程的費(fèi)用。 （2）設(shè)備基礎(chǔ)、蜘蛛、工作臺、煙囪、水

23、塔、水池、灰塔等建筑工程以及各種窖爐的砌筑工程和金屬結(jié)構(gòu)工程的費(fèi)用。十四、投資估算1、建筑工程費(fèi)估算 （3）為施工而進(jìn)行的長堤平整，原有建筑物和障礙物的拆除以及施工臨用水、電、氣、路和完工后的場池清理，環(huán)境綠化、美化等工作的費(fèi)用。 （4）礦井開鑿、井巷延伸、露天礦剝離，石油、天然氣鉆井，修建鐵路、公路、橋梁、水庫、堤壩、灌渠及防洪等工程的費(fèi)用。 估算方法主要有單位建筑工程投資估算法、單位實(shí)物工程量投資估算法和概算指標(biāo)投資估算法。前兩種方法較簡單，后一種方法較詳細(xì)，工作量大，可根據(jù)具體條件和要求選用。十四、投資估算2、設(shè)備及工器具購置費(fèi)估算 （1）設(shè)備購置設(shè)備購置費(fèi)設(shè)備原價(jià)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi) 設(shè)備原價(jià)是

24、指國產(chǎn)設(shè)備或進(jìn)口設(shè)備的原價(jià)。設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)是指出設(shè)備原價(jià)以外的設(shè)備采購、運(yùn)輸、途中包裝及倉庫保管等方面支出費(fèi)用的總和。 國產(chǎn)設(shè)備原價(jià)的計(jì)算。國產(chǎn)設(shè)備原價(jià)一般是指設(shè)備制造廠的交貨價(jià)，即出廠價(jià)或訂貨合同價(jià)。國產(chǎn)設(shè)備原價(jià)分為標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)和非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)。 標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)分為帶有備件的設(shè)備原價(jià)和不帶設(shè)備配件的原價(jià)。非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)只能根據(jù)成本估算價(jià)格。十四、投資估算2、設(shè)備及工器具購置費(fèi)估算 （1）設(shè)備購置 進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)用的構(gòu)成及計(jì)算。國產(chǎn)設(shè)備原價(jià)一般是指設(shè)備制造廠的交貨價(jià)，即出廠價(jià)或訂貨合同價(jià)。 進(jìn)口設(shè)備購置由進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)、進(jìn)口從屬費(fèi)及國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)組成。 進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)按交貨地點(diǎn)和方式的不同，分為離岸價(jià)（FO

25、B）與到岸價(jià)（CIF）兩種價(jià)格。 進(jìn)口從屬費(fèi)包括國外運(yùn)費(fèi)、國外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)、進(jìn)口關(guān)稅、進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅、外貿(mào)手續(xù)費(fèi)、銀行財(cái)務(wù)費(fèi)和海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)（減免稅時(shí)計(jì)算海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)）。 國內(nèi)運(yùn)輸包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)和其他雜費(fèi)。十四、投資估算2、設(shè)備及工器具購置費(fèi)估算 （1）設(shè)備購置 進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)離岸價(jià)國外運(yùn)費(fèi)國外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi) 國外運(yùn)費(fèi)離岸價(jià)運(yùn)費(fèi)率或國外運(yùn)費(fèi) 單位運(yùn)價(jià)運(yùn)量 國外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)（離岸價(jià)國外運(yùn)費(fèi)）國外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率十四、投資估算2、設(shè)備及工器具購置費(fèi)估算 （1）設(shè)備購置 進(jìn)口關(guān)稅到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)進(jìn)口關(guān)稅率 進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅（到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)進(jìn)口關(guān)稅消費(fèi)稅）增值稅率 外貿(mào)手續(xù)費(fèi)到岸價(jià)人民幣

26、外匯牌價(jià)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率十四、投資估算2、設(shè)備及工器具購置費(fèi)估算 （1）設(shè)備購置 海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)率 海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)是指海關(guān)對發(fā)生減免進(jìn)口稅或?qū)嵭修r(nóng)工保稅的進(jìn)口設(shè)備，實(shí)施監(jiān)管和提供服務(wù)收取的手續(xù)費(fèi)。全額征收關(guān)稅的設(shè)備，不收取海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)。 銀行財(cái)務(wù)費(fèi)進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)人民幣外匯牌價(jià)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率十四、投資估算2、設(shè)備及工器具購置費(fèi)估算 （2）工具、器具及生產(chǎn)家具購置 工具、器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)是指按照有關(guān)規(guī)定，為保證新建或擴(kuò)建項(xiàng)目初期正常生產(chǎn)必須購置的沒有達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備、儀器、工卡模具、器具、生產(chǎn)家具等的購置費(fèi)用。一般以設(shè)備購置費(fèi)為基數(shù)，按照部門或行業(yè)規(guī)定的工具、

27、器具及生產(chǎn)家具費(fèi)率計(jì)算。十四、投資估算3、安裝工程費(fèi)估算安裝工程費(fèi)內(nèi)容 （1）生產(chǎn)、動(dòng)力、其中、運(yùn)輸、傳動(dòng)和醫(yī)療、實(shí)驗(yàn)等各種需要安裝的機(jī)械設(shè)備的裝配費(fèi)用，與設(shè)備相連的工作臺、梯子、欄桿等裝設(shè)工程費(fèi)用，附屬于被安裝設(shè)備的管線敷設(shè)工程費(fèi)用，以及被安裝設(shè)備的絕緣、防腐、保溫、油漆等工作的材料費(fèi)和安裝費(fèi)。 （2）為測定安裝工程質(zhì)量，對單臺設(shè)備進(jìn)行單機(jī)試運(yùn)轉(zhuǎn)、對系統(tǒng)設(shè)備進(jìn)行系統(tǒng)聯(lián)動(dòng)無負(fù)荷試運(yùn)轉(zhuǎn)工作的調(diào)試費(fèi)。 一般是根據(jù)行業(yè)或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)發(fā)布的安裝費(fèi)用定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。對附屬管道量大的工程，有時(shí)要求單獨(dú)估算管道工程費(fèi)用，并單獨(dú)列出主材費(fèi)用。十四、投資估算4、工程建設(shè)其他費(fèi)用估算 其他費(fèi)用估算應(yīng)根據(jù)國家有

28、關(guān)部門或行業(yè)規(guī)定的內(nèi)容、計(jì)算方法和費(fèi)率或取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)分項(xiàng)估算。主要包括土地使用費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、前期工作費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、研究實(shí)驗(yàn)費(fèi)、建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi)、工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)、引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備其他費(fèi)、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)、辦公及生產(chǎn)家具購置費(fèi)等。 十四、投資估算 基本預(yù)備費(fèi)又稱工程建設(shè)不可預(yù)見費(fèi)，是指在項(xiàng)目實(shí)施過程中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出而事先預(yù)留的費(fèi)用，主要指設(shè)計(jì)變更及施工過程中可能增加工程量的費(fèi)用。一般由下列三項(xiàng)費(fèi)用構(gòu)成： （1）在批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)及施工過程中所增加的工程費(fèi)用；設(shè)計(jì)變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費(fèi)用；5、基本預(yù)備費(fèi)估算 （2）一般自然災(zāi)

29、害產(chǎn)生的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費(fèi)用； （3）竣工驗(yàn)收時(shí)為鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進(jìn)行必要的挖掘和修復(fù)費(fèi)用。十四、投資估算 基本預(yù)備費(fèi)的計(jì)算：基本預(yù)備費(fèi)（工程費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)用）基本預(yù)備費(fèi)率 （建筑工程費(fèi)設(shè)備及工具器購置費(fèi)安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用）基本預(yù)備費(fèi)率 5、基本預(yù)備費(fèi)估算十四、投資估算 PC漲價(jià)預(yù)備 It第t年工程費(fèi) f建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù) n建設(shè)期 建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)按照政府規(guī)定執(zhí)行，沒有規(guī)定的按照行業(yè)或企業(yè)規(guī)定執(zhí)行。6、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)又稱價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見費(fèi)，是項(xiàng)目建設(shè)周期長，由于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生材料、設(shè)備、人工等價(jià)格上漲引起投資增加而事先預(yù)留的費(fèi)用。以建筑工程費(fèi)

30、、設(shè)備及工具器購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)之和為基數(shù)計(jì)算。 PC It （1f）t 1 t1 n十四、投資估算7、建設(shè)期利息估算將名義利率按年計(jì)息次數(shù)折算成有效年利率 有效年利率(1rm )m 1 式中：r 名義年利率；m 每年計(jì)息次數(shù)人民幣借款利息計(jì)算： （1）借款額在各年年初內(nèi)均衡發(fā)生各年利息(年初本息累計(jì)本年借款額) 年利率 （2）款額在各年年內(nèi)均衡發(fā)生各年利息(年初本息累計(jì)本年借款額2) 年利率各年利息(年初本金累計(jì)本年借款額2) 年利率十四、投資估算（三）流動(dòng)資金估算 流動(dòng)資金是指項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費(fèi)用等所必不可少的周轉(zhuǎn)資金。1、分項(xiàng)詳細(xì)估

31、算法 流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金應(yīng)收和預(yù)付帳款存貨 流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付帳款預(yù)收帳款 周轉(zhuǎn)次數(shù)360 最低需要天數(shù) 應(yīng)收帳款年經(jīng)營成本周轉(zhuǎn)次數(shù)流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債十四、投資估算（三）流動(dòng)資金估算 外購原材料、燃料全年外購原材料、燃料費(fèi)用周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品(年生產(chǎn)成本年折舊費(fèi)) 周轉(zhuǎn)次數(shù)或 在產(chǎn)品在產(chǎn)品日平均生產(chǎn)費(fèi)用生產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)產(chǎn)成品年經(jīng)營成本周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金(年工資和福利費(fèi)年其他費(fèi)用) 周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費(fèi)用年制造費(fèi)用年管理費(fèi)用年財(cái)務(wù)費(fèi)用年銷售費(fèi)用以上四項(xiàng)費(fèi)用中(年工資和福利費(fèi)年折舊費(fèi)年攤銷費(fèi) 年修理費(fèi)年利息支出)應(yīng)付帳款(年外購原材料、燃料費(fèi)年外購動(dòng)力費(fèi)用) 周轉(zhuǎn)次數(shù)十四、投資估算（三）流動(dòng)資金估算 （四）投資估算表2、

32、流動(dòng)資金估算表。1、項(xiàng)目投入總資金估算匯總表；2、擴(kuò)大指標(biāo)估算法流動(dòng)資金計(jì)算基數(shù)資金率 計(jì)算基數(shù)一般有銷售收入、經(jīng)營成本、總成本費(fèi)用和建設(shè)投資等；采用何種基數(shù)以及資金率依據(jù)行業(yè)習(xí)慣而定。十五、融資方案（一）資金籌措 說明項(xiàng)目資金（建設(shè)資金和流動(dòng)資金）籌措方式，項(xiàng)目資本金額、貸款額及貸款利率等。項(xiàng)目資本金（建設(shè)投資固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期借款利息鋪底流動(dòng)資金）資本金比例項(xiàng)目資本金來源： 1、企業(yè)自有資金； 2、集團(tuán)公司投入資金； 3、國內(nèi)外企業(yè)法人入股資金。十五、融資方案（一）資金籌措（二）分年投資計(jì)劃表 根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施規(guī)劃，編制分年投資計(jì)劃與資金籌措表、建設(shè)期借款利息計(jì)算表。債務(wù)資金籌措：

33、1、中油財(cái)務(wù)公司貸款； 2、國內(nèi)政策性銀行貸款； 3、國內(nèi)商業(yè)銀行貸款。十六、財(cái)務(wù)評價(jià)（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) （二）改擴(kuò)建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 十六、財(cái)務(wù)評價(jià)（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 1、財(cái)務(wù)評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 （4）其他計(jì)算參數(shù)。（1）財(cái)務(wù)價(jià)格（在市場分析中預(yù)測的原材料、燃料、產(chǎn)品等的價(jià)格，分含稅價(jià)和不含稅價(jià)）（2）計(jì)算期與生產(chǎn)負(fù)荷；（3）財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定（行業(yè)要求）；2、銷售收入及銷售稅金估算（編制銷售收入估算表） 計(jì)算期建設(shè)期投產(chǎn)期生產(chǎn)經(jīng)營期 銷售收入銷售量銷售單價(jià)(分含稅價(jià)和不含稅價(jià)) 增值稅銷項(xiàng)稅進(jìn)項(xiàng)稅十六、財(cái)務(wù)評價(jià)（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 3、成本費(fèi)用估算（編制總成本費(fèi)用估算表和分項(xiàng)成本

34、估算表） 公式一：成本費(fèi)用估算制造成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 公式二：成本費(fèi)用估算生產(chǎn)成本管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用無形資產(chǎn)攤銷其他資產(chǎn)攤銷其他管理費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用貸款利息匯兌損失相關(guān)手續(xù)費(fèi)生產(chǎn)成本外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)人工工資及福利費(fèi)外部提供的勞務(wù)及服務(wù)費(fèi)修理費(fèi)折舊費(fèi)攤銷費(fèi)礦山維簡費(fèi)其他制造費(fèi)用十六、財(cái)務(wù)評價(jià)（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 3、成本費(fèi)用估算（編制總成本費(fèi)用估算表和分項(xiàng)成本估算表） 折舊費(fèi)計(jì)算方法：一種是直線法，包括平均年限法和工作量法，工作量法又分為按行駛里程計(jì)算和安工作小時(shí)計(jì)算。 攤銷費(fèi)一般在規(guī)定的年限內(nèi)平均攤銷 修理費(fèi)固定資產(chǎn)原值修理費(fèi)費(fèi)率（由行業(yè)規(guī)定） 年折舊額固定資產(chǎn)原

35、值(1殘值率)折舊年限平均年限法：十六、財(cái)務(wù)評價(jià)（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 3、成本費(fèi)用估算（編制總成本費(fèi)用估算表和分項(xiàng)成本估算表） 其他制造費(fèi)項(xiàng)目總定員其他制造費(fèi)定額 銷售費(fèi)銷售收入銷售費(fèi)用率 其他管理費(fèi)項(xiàng)目總定員其他管理費(fèi)定額十六、財(cái)務(wù)評價(jià)（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 3、成本費(fèi)用估算（編制總成本費(fèi)用估算表和分項(xiàng)成本估算表） 經(jīng)營成本總成本費(fèi)用折舊費(fèi)攤銷費(fèi)礦山維簡費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用 經(jīng)營成本外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)人工工資及福利費(fèi)外部提供的勞務(wù)及服務(wù)費(fèi)修理費(fèi)其他費(fèi)用 固定成本人工工資及福利費(fèi)外部勞務(wù)及服務(wù)費(fèi)折舊費(fèi)修理費(fèi)攤銷費(fèi)礦山維簡費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用其他制造費(fèi)其他管理費(fèi) 總成本費(fèi)用固定成本變動(dòng)成本十六、財(cái)務(wù)評價(jià)4、

36、財(cái)務(wù)評價(jià)報(bào)表（1）財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入銷售收入回收固定資產(chǎn)殘值回收流動(dòng)資金其他現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）流動(dòng)資金經(jīng)營成本銷售稅金及附加增值稅其他現(xiàn)金流出十六、財(cái)務(wù)評價(jià)4、財(cái)務(wù)評價(jià)報(bào)表（1）財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）是按照基準(zhǔn)收益率（ic）計(jì)算項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。FNPV（CICO）t（1ic）-tt=1n 項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）是之能使項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。（CICO）t（1FIRR）-t0t=1n其中： CI為現(xiàn)金流入； C

37、O為現(xiàn)金流出； ic基準(zhǔn)收益率；n為計(jì)算期年數(shù)；t為第t年。十六、財(cái)務(wù)評價(jià)4、財(cái)務(wù)評價(jià)報(bào)表（1）財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 投資回收期（Pt）是指現(xiàn)金流量表中累計(jì)凈現(xiàn)金流量由負(fù)值變?yōu)榱銜r(shí)的時(shí)點(diǎn)。分為動(dòng)態(tài)和靜態(tài)。 動(dòng)態(tài)： （CICO）t0t=1Pt 靜態(tài)：Pt累計(jì)凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年份1（上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量的絕對值當(dāng)年凈現(xiàn)金流量 判斷項(xiàng)目可行的標(biāo)準(zhǔn)： FNPV 0； FIRR ic ；Pt基準(zhǔn)投資回收期。十六、財(cái)務(wù)評價(jià)4、財(cái)務(wù)評價(jià)報(bào)表 項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析：是從投資者的角度考察項(xiàng)目的盈利能力，也就是從企業(yè)的角度判斷項(xiàng)目的盈利能力。也叫融資后分析。（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 凈現(xiàn)

38、金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入銷售收入回收固定資產(chǎn)殘值回收流動(dòng)資金其他現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出項(xiàng)目資本金借款本金償還借款利息支付經(jīng)營成本銷售稅金及附加增值稅其他現(xiàn)金流出十六、財(cái)務(wù)評價(jià)4、財(cái)務(wù)評價(jià)報(bào)表 投資各方現(xiàn)金流量分析：主要考察投資各方的具體收益。（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入股利分配資產(chǎn)處置收入分配租賃費(fèi)收入技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入其他現(xiàn)金流出股權(quán)投資租賃資產(chǎn)支出其他現(xiàn)金流出十六、財(cái)務(wù)評價(jià)（2）損益和利潤分配表（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 4、財(cái)務(wù)評價(jià)報(bào)表利潤總額銷售收入銷售稅金及附加增值稅總成本費(fèi)用凈利潤（利潤總額利潤總額彌補(bǔ)以前年度虧損）（1所得稅率）可供分配利潤凈利潤（1法定盈余公

39、積金公益金率任意盈余公積金率）未分配利潤可供分配利潤應(yīng)付利潤（股利分配）十六、財(cái)務(wù)評價(jià)（3）資金來源與運(yùn)用表；（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 4、財(cái)務(wù)評價(jià)報(bào)表盈余資金資金流入資金流出資金流入銷售收入長期借款流動(dòng)資金借款短期借款發(fā)行債劵項(xiàng)目資本金其他資金流出經(jīng)營成本銷售稅金及附加增值稅所得稅建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）流動(dòng)資金各種利息支出償還債務(wù)本金應(yīng)付利潤其他十六、財(cái)務(wù)評價(jià)（3）資金來源與運(yùn)用表；（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 4、財(cái)務(wù)評價(jià)報(bào)表盈余資金資金流入資金流出資金流入利潤折舊攤銷長期借款短期借款發(fā)行債劵項(xiàng)目資本金回收固定資產(chǎn)殘值回收流動(dòng)資金其他資金流出建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）流動(dòng)資金經(jīng)營成本所得稅各種

40、利息支出償還債務(wù)本金應(yīng)付利潤彌補(bǔ)前年度虧損其他十六、財(cái)務(wù)評價(jià)（4）借款償還計(jì)劃表。（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 4、財(cái)務(wù)評價(jià)報(bào)表 償債能力分析一般有兩種計(jì)算方法，一種是規(guī)定借款償還期，按等額還本付息和等額還本利息照付方式計(jì)算借款還本付息，此時(shí)可計(jì)算利息備付率和償債備付率。利息備付率項(xiàng)目借款償還期內(nèi)可用于支付利息的息稅前利潤當(dāng)期應(yīng)付利息償債備付率項(xiàng)目借款償還期內(nèi)可用于還本付息的資金當(dāng)期應(yīng)還本付息金額十六、財(cái)務(wù)評價(jià)（4）借款償還計(jì)劃表。（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 4、財(cái)務(wù)評價(jià)報(bào)表 另一種是按最大償還能力計(jì)算借款償還期。借款償還期是指在有關(guān)財(cái)稅規(guī)定及項(xiàng)目具體財(cái)務(wù)條件下，項(xiàng)目投產(chǎn)后以可作還款的利潤、折舊、攤銷及

41、其他收益金償還建設(shè)期投資借款本金（含未付建設(shè)期利息）所需要的時(shí)間。借款償還期借款償還后開始出現(xiàn)盈余的年份開始借款年份當(dāng)年應(yīng)還借款當(dāng)年可用于還款的資金額十六、財(cái)務(wù)評價(jià)5、財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)（1）盈利能力分析項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率；資本金收益率；投資各方收益率；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值；投資回收期；投資利潤率。（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 投資利潤率年利潤總額或生產(chǎn)期內(nèi)年平均利潤總額項(xiàng)目總投資十六、財(cái)務(wù)評價(jià)6、不確定性分析（1）盈虧平衡分析（繪制盈虧平衡分析圖）；（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) （2）償債能力分析（借款償還期或利息備付率和償債備付率）盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：銷售收入總成本費(fèi)用盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算公式BEP（生產(chǎn)能力利用率）年總

42、固定成本（年銷售收入年總可變成本年銷售稅金及附加）100%BEP（產(chǎn)量）年總固定成本（單位產(chǎn)品價(jià)格單位產(chǎn)品可變成本單位產(chǎn)品銷售稅金及附加）100%如果采用含稅價(jià)格計(jì)算，上兩個(gè)公式還應(yīng)減去增值稅十六、財(cái)務(wù)評價(jià)6、不確定性分析（1）盈虧平衡分析（繪制盈虧平衡分析圖）；（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 固定成本總成本銷售收入銷售稅金及附加盈虧平衡點(diǎn)銷售量（產(chǎn)量）銷售收入或總成本盈利區(qū)虧損區(qū)十六、財(cái)務(wù)評價(jià) 7、財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論 （2）敏感性分析（編制敏感性分析表、繪制敏感性分析圖）（一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 6、不確定性分析 敏感性分析是指改變一種或多種不確定性因素的數(shù)值，計(jì)算器對項(xiàng)目效益指標(biāo)的影響，找出敏感性因素，估計(jì)敏感度。包括單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。分析因素一般包括建設(shè)投資、價(jià)格、生產(chǎn)負(fù)荷、經(jīng)營成本、建設(shè)期及人民幣匯率等十六、財(cái)務(wù)評價(jià)（二）改擴(kuò)建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)