2022年資產(chǎn)證券化相關(guān)法律法規(guī)匯總

1、附件一 企業(yè)資產(chǎn)證券化法律法規(guī)證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引（試行）公布時(shí)間：2010年11月30日第一章 總 則第一條 為了規(guī)范證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，保護(hù)投資者合法權(quán)益，制定本指引。第二條 證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是指證券公司以專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱“專項(xiàng)計(jì)劃”）為特殊目的載體，以計(jì)劃管理人身份面向投資者發(fā)行資產(chǎn)支持受益憑證（以下簡(jiǎn)稱“受益憑證”），按照約定用受托資金購(gòu)買原始權(quán)益人能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)，將該基礎(chǔ)資產(chǎn)的收益分配給受益憑證持有人的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。第三條 企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人、托管人等業(yè)務(wù)參與人，以及其他為企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提

2、供服務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)遵守中華人民共和國(guó)證券法、證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例、證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）的規(guī)定。第四條 證券公司辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃，并擔(dān)任計(jì)劃管理人。計(jì)劃管理人管理專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，為受益憑證持有人的利益服務(wù)。第五條 證券公司管理專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，取得的財(cái)產(chǎn)和收益，歸入專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)由專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)承擔(dān)。專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)獨(dú)立于原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人、托管人、受益憑證持有人及其他為企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供服務(wù)機(jī)構(gòu)的固有財(cái)產(chǎn)。第六條 證券公司辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)

3、，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。未經(jīng)批準(zhǔn)，證券公司不得辦理或者以任何形式變相辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。 第二章 專項(xiàng)計(jì)劃第七條 本指引所稱基礎(chǔ)資產(chǎn)，是指符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，權(quán)屬明確，能夠產(chǎn)生獨(dú)立、穩(wěn)定、可評(píng)估預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流的財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利。第八條 基礎(chǔ)資產(chǎn)可以為債權(quán)類資產(chǎn)、收益權(quán)類資產(chǎn)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)?；A(chǔ)資產(chǎn)可以是單項(xiàng)財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利，也可以是同一類型多項(xiàng)財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利構(gòu)成的資產(chǎn)組合。第九條 基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)真實(shí)、合法、有效?；A(chǔ)資產(chǎn)為債權(quán)的，原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)通知債務(wù)人。無(wú)法通知債務(wù)人的，原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)在全國(guó)性媒體上發(fā)布公告，將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)告知債務(wù)人。法律、行政法規(guī)規(guī)定債

4、權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登記等手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理?；A(chǔ)資產(chǎn)為收益權(quán)的，法律、行政法規(guī)規(guī)定收益權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)辦理變更登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理。對(duì)于暫時(shí)不能辦理變更登記手續(xù)的，計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)采取有效措施，維護(hù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的安全。第十條 專項(xiàng)計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)不得附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或者其他權(quán)利限制。原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人等業(yè)務(wù)參與人通過(guò)合法安排，確保解除基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)擔(dān)保負(fù)擔(dān)和其他權(quán)利限制的除外。第十一條 專項(xiàng)計(jì)劃的任何貨幣收支活動(dòng)，包括接收來(lái)自推廣專用賬戶的投資者認(rèn)購(gòu)資金、支付基礎(chǔ)資產(chǎn)購(gòu)買價(jià)款、收集和存放貨幣形態(tài)的基礎(chǔ)資產(chǎn)收益、支付投資者收益及專項(xiàng)計(jì)劃費(fèi)用等，必須通過(guò)專項(xiàng)計(jì)劃賬戶。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)分別為不同的

5、專項(xiàng)計(jì)劃開(kāi)立獨(dú)立的專項(xiàng)計(jì)劃賬戶。專項(xiàng)計(jì)劃賬戶應(yīng)當(dāng)由托管人托管，賬戶內(nèi)的資產(chǎn)屬于專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)。第十二條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)監(jiān)控基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的歸集，定期核對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)賬目，必要時(shí)可以現(xiàn)場(chǎng)檢查；原始權(quán)益人、托管人及其他為企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。出現(xiàn)重大異常情況的，計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向投資者披露相關(guān)信息，并采取必要措施維護(hù)專項(xiàng)計(jì)劃資金安全。第十三條 計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，計(jì)劃管理人可以按照計(jì)劃說(shuō)明書(shū)和托管協(xié)議的約定，將計(jì)劃專用賬戶內(nèi)的資金投資于銀行存款或者其他風(fēng)險(xiǎn)低、變現(xiàn)能力強(qiáng)的固定收益類產(chǎn)品。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)以專項(xiàng)計(jì)劃的名義設(shè)立專門用于再投資的賬戶，以確保計(jì)劃資產(chǎn)的獨(dú)立性。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)

6、為專項(xiàng)計(jì)劃資金的投資建立有效的投資決策、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等內(nèi)部管理機(jī)制，盡職履行審慎、勤勉義務(wù)，嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)，并向投資者披露相關(guān)投資信息。計(jì)劃管理人的投資指令違反計(jì)劃說(shuō)明書(shū)或者托管協(xié)議約定的，托管人應(yīng)當(dāng)拒絕。第十四條 受益憑證是持有人享有專項(xiàng)計(jì)劃受益權(quán)的證明，可以依法繼承、轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押。第十五條 受益憑證可以通過(guò)擔(dān)保等方式提升信用等級(jí)。第十六條 受益憑證的發(fā)行規(guī)模、收益分配安排、存續(xù)期限應(yīng)當(dāng)與基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流狀況相匹配。受益憑證的收益率和發(fā)行價(jià)格，可以由計(jì)劃管理人以市場(chǎng)詢價(jià)等方式確定。同一計(jì)劃中相同種類、相同期限的受益憑證，收益率和發(fā)行價(jià)格應(yīng)當(dāng)相同。第十七條 推廣機(jī)構(gòu)在受益憑證的宣傳和推介過(guò)程中應(yīng)當(dāng)

7、采取下列措施，確保投資者的投資行為是在充分知悉投資受益憑證風(fēng)險(xiǎn)的情形下作出的審慎決定：（一）推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解投資者的財(cái)產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資偏好等，推薦與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的受益憑證；（二）推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合規(guī)推介專項(xiàng)計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)指定專人向投資者講解企業(yè)資產(chǎn)證券化有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和計(jì)劃說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容，向投資者充分披露專項(xiàng)計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)情況、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃的影響、交易合同主要內(nèi)容及受益憑證的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，明確投資受益憑證的權(quán)利義務(wù)；并在計(jì)劃說(shuō)明書(shū)的顯著位置說(shuō)明受益憑證僅代表專項(xiàng)計(jì)劃受益權(quán)的相應(yīng)份額，不屬于計(jì)劃管理人或者任何其他機(jī)構(gòu)的負(fù)債，受益憑證持有人的追索權(quán)僅限于專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)；（三）計(jì)劃

8、說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)在顯著位置提示受益憑證投資風(fēng)險(xiǎn)；推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，在接受投資者認(rèn)購(gòu)資金前應(yīng)當(dāng)確保投資者已經(jīng)知悉風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)內(nèi)容并在風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)上簽字。第十八條 推廣機(jī)構(gòu)不得通過(guò)廣播、電視、報(bào)刊及其他公共媒體推廣受益憑證。第十九條 推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在托管人處開(kāi)立專項(xiàng)計(jì)劃推廣專用賬戶，用于受益憑證認(rèn)購(gòu)資金的接收、驗(yàn)資與劃轉(zhuǎn)。劃入推廣專用賬戶的認(rèn)購(gòu)資金，超過(guò)計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定的推廣規(guī)模，計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)將超出規(guī)模部分的資金全額退還認(rèn)購(gòu)人。禁止任何單位或個(gè)人挪用推廣專用賬戶資金。第二十條 受益憑證投資者應(yīng)當(dāng)為機(jī)構(gòu)投資者。投資者應(yīng)當(dāng)以真實(shí)身份認(rèn)購(gòu)專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證，認(rèn)購(gòu)資金的來(lái)源、用途應(yīng)當(dāng)符合法

9、律法規(guī)的規(guī)定，投資者應(yīng)當(dāng)在受益憑證認(rèn)購(gòu)協(xié)議中對(duì)此作出明確承諾。投資者未作承諾，或者推廣機(jī)構(gòu)明知投資者身份不真實(shí)、認(rèn)購(gòu)資金來(lái)源或者用途不合法的，推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)其認(rèn)購(gòu)要求予以拒絕。推廣機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)投資者涉嫌洗錢的，應(yīng)當(dāng)按照中華人民共和國(guó)反洗錢法的規(guī)定，履行報(bào)告義務(wù)。第二十一條 計(jì)劃管理人可以用自有資金認(rèn)購(gòu)受益憑證。計(jì)劃管理人認(rèn)購(gòu)金額不得超過(guò)同一計(jì)劃受益憑證總金額的5%，并且不得超過(guò)2億元；參與多個(gè)專項(xiàng)計(jì)劃的自有資金總額，不得超過(guò)計(jì)劃管理人凈資本的15%。計(jì)劃管理人以自有資金認(rèn)購(gòu)專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證的，應(yīng)當(dāng)按照認(rèn)購(gòu)金額的10%扣減凈資本?？蹨p后的凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。第二十二條

10、 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)自專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日起五個(gè)工作日內(nèi)，將專項(xiàng)計(jì)劃的推廣、驗(yàn)資和設(shè)立情況向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。第二十三條 推廣期結(jié)束時(shí)，專項(xiàng)計(jì)劃實(shí)際受托資金未達(dá)到計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定的最低發(fā)行規(guī)模，或者未滿足計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定的其他設(shè)立條件，專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立失敗。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)自推廣期結(jié)束之日起十個(gè)工作日內(nèi)，向投資者退還認(rèn)購(gòu)資金及其交付日至退還日期間發(fā)生的利息，并向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。第二十四條 受益憑證的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在證券交易所進(jìn)行，受益憑證的登記、存管、結(jié)算、代為兌付由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理。第二十五條 發(fā)生下列情形之一的，專項(xiàng)計(jì)劃終止：（一）受益憑證收益分配完畢；（二）受益憑證持有人大會(huì)決定終止

11、；（三）計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定的不可抗力事件導(dǎo)致專項(xiàng)計(jì)劃不能存續(xù)；（四）法律、行政法規(guī)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，以及計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定的其他情形。第二十六條 專項(xiàng)計(jì)劃終止的，計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)按照計(jì)劃說(shuō)明書(shū)的約定成立清算組，負(fù)責(zé)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配。清算組成員的組成應(yīng)當(dāng)由計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定。第二十七條 計(jì)劃說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)明確約定清算程序、清算財(cái)產(chǎn)的分配順序及方式。專項(xiàng)計(jì)劃的清算財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先用于支付清算費(fèi)用。清算賬冊(cè)及有關(guān)文件應(yīng)當(dāng)由計(jì)劃管理人、托管人保存二十年。第二十八條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)自專項(xiàng)計(jì)劃清算完成之日起十個(gè)工作日內(nèi)，向托管人、受益憑證持有人出具清算報(bào)告，并將清算結(jié)果向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告

12、。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)清算報(bào)告出具審計(jì)意見(jiàn)。第三章 計(jì)劃管理人第二十九條 有下列情形之一的，證券公司不得擔(dān)任計(jì)劃管理人：（一）證券公司持有原始權(quán)益人10以上的股份；（二）原始權(quán)益人持有證券公司10以上的股份；（三）根據(jù)協(xié)議安排，在未來(lái)12月內(nèi)存在上述情形之一的；（四）證券公司與原始權(quán)益人之間存在其他重大關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能損害受益憑證持有人合法權(quán)益的。第三十條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）對(duì)原始權(quán)益人進(jìn)行輔導(dǎo)，提高原始權(quán)益人規(guī)范運(yùn)作水平，督促原始權(quán)益人依法履行職責(zé)，并出具輔導(dǎo)報(bào)告；（二）發(fā)行受益憑證，設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃；（三）按照約定及時(shí)將募集資金支付給原始權(quán)益

13、人。（四）為受益憑證持有人的利益管理專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)；（五）監(jiān)督原始權(quán)益人持續(xù)經(jīng)營(yíng)情況和基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流狀況；（六）督促原始權(quán)益人按出具的專項(xiàng)說(shuō)明與承諾使用募集資金；（七）按照約定向受益憑證持有人分配收益；（八）按照約定召集受益憑證持有人大會(huì)；（九）履行信息披露義務(wù)；（十）聘請(qǐng)專項(xiàng)計(jì)劃的托管人及其他為企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)；（十一）法律、行政法規(guī)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，以及計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定的其他職責(zé)。第三十一條 未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，計(jì)劃管理人不得辭任。計(jì)劃管理人被取消資產(chǎn)管理資格、解散、被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，在受益憑證持有人大會(huì)選任新的計(jì)劃管理人之前，計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)監(jiān)管要求妥善處理

14、有關(guān)事宜。計(jì)劃說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)對(duì)此作出相應(yīng)約定。第三十二條 計(jì)劃管理人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)辦理檔案和職責(zé)移交手續(xù)。計(jì)劃管理人完成移交手續(xù)前，應(yīng)當(dāng)妥善保管專項(xiàng)計(jì)劃文件和資料，維護(hù)受益憑證持有人的合法權(quán)益。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)在完成移交手續(xù)之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。第三十三條 證券公司辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)原始權(quán)益人等相關(guān)交易主體和基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行全面的盡職調(diào)查，形成書(shū)面的工作底稿，并制作盡職調(diào)查報(bào)告。第三十四條 證券公司辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲得充分的基礎(chǔ)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)報(bào)告。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的類型和現(xiàn)金流特征設(shè)計(jì)符合資產(chǎn)證券化特征的專項(xiàng)計(jì)劃，審慎確定專項(xiàng)計(jì)劃募

15、集資金金額。證券公司應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示現(xiàn)金流預(yù)測(cè)偏差可能導(dǎo)致的受益憑證投資風(fēng)險(xiǎn)。第三十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)針對(duì)受益憑證存續(xù)期內(nèi)可能出現(xiàn)的重大風(fēng)險(xiǎn)，制訂切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)控制措施和風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案。在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)地執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，最大程度地保護(hù)受益憑證持有人利益。第三十六條 證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃的合法性、安全性和可操作性進(jìn)行全面分析，并制作可行性研究報(bào)告。第三十七條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)按照計(jì)劃說(shuō)明書(shū)的約定管理計(jì)劃資產(chǎn)。計(jì)劃管理人不得有下列行為：（一）受托資金不入賬或者進(jìn)行其他任何形式的賬外經(jīng)營(yíng)；（二）受托資金超過(guò)計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定的規(guī)模；（三）挪用專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)；（四）違反計(jì)劃說(shuō)明書(shū)的

16、約定以專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)設(shè)定擔(dān)保或者其他或有負(fù)債；（五）違反計(jì)劃說(shuō)明書(shū)的約定以專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)對(duì)外投資；（六）以分支機(jī)構(gòu)名義對(duì)外辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)；（七）法律、行政法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。第三十八條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)為專項(xiàng)計(jì)劃單獨(dú)記賬、獨(dú)立核算，不同的專項(xiàng)計(jì)劃在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立。第三十九條 計(jì)劃說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說(shuō)明計(jì)劃管理人與原始權(quán)益人之間的利益關(guān)系，包括近三年是否存在承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問(wèn)及其他業(yè)務(wù)關(guān)系。第四十條 證券公司應(yīng)當(dāng)明確業(yè)務(wù)主辦部門及相關(guān)部門的工作職責(zé)和分工協(xié)作，建立健全有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察稽核、法律合規(guī)等部門的監(jiān)督制衡作用，防止賬外經(jīng)

17、營(yíng)、挪用計(jì)劃資產(chǎn)及其他違法違規(guī)行為發(fā)生，防范利益沖突，控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全項(xiàng)目選擇、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、系統(tǒng)測(cè)試、產(chǎn)品推廣、信息披露、后續(xù)管理、檔案管理、監(jiān)督檢查等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度，確保資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)具有制度保障。第四十一條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)為專項(xiàng)計(jì)劃指定項(xiàng)目主辦人，項(xiàng)目主辦人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)盡職調(diào)查及計(jì)劃管理職責(zé)。項(xiàng)目主辦人應(yīng)當(dāng)具備良好的職業(yè)道德，無(wú)不良誠(chéng)信記錄，具備企業(yè)資產(chǎn)證券化相關(guān)知識(shí)，并具有三年以上投資銀行、資產(chǎn)管理或者固定收益業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)歷。第四十二條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)建立企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的權(quán)限管理和責(zé)任追究制度，明確公司分管企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員、部門負(fù)責(zé)人和項(xiàng)目主辦

18、人的權(quán)限和責(zé)任。第四章 原始權(quán)益人第四十三條 原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策；（二）內(nèi)部控制制度健全；（三）具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，無(wú)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)；（四）最近三年未發(fā)生重大違約、虛假信息披露或者其他重大違法違規(guī)行為；（五）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。第四十四條 原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）接受計(jì)劃管理人的輔導(dǎo)；（二）承諾向計(jì)劃管理人等有關(guān)業(yè)務(wù)參與人提交的文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等情形；（三）承諾基礎(chǔ)資產(chǎn)真實(shí)、合法、有效，且不存在任何影響專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立的情形；（四）

19、與計(jì)劃管理人簽訂基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；依照法律、行政法規(guī)、公司章程和相關(guān)協(xié)議的規(guī)定或者約定，合法轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)資產(chǎn)；（五）在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間，維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者提供合理的支持，為基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生預(yù)期現(xiàn)金流提供必要的保障；（六）配合并支持計(jì)劃管理人、托管人及其他為企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)履行職責(zé)；（七）不得侵占、損害計(jì)劃資產(chǎn)；（八）發(fā)生重大事項(xiàng)，可能損害受益憑證持有人利益的，及時(shí)書(shū)面告知計(jì)劃管理人；（九）專項(xiàng)計(jì)劃法律文件約定的其他職責(zé)。第四十五條原始權(quán)益人不得違背募集資金用途專項(xiàng)說(shuō)明與承諾使用募集資金。募集資金使用應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)規(guī)定和國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策。第五章 受益憑證持有人第四十六條 受益

20、憑證持有人享有下列權(quán)利：（一）分享專項(xiàng)計(jì)劃收益；（二）參與分配清算后的專項(xiàng)計(jì)劃剩余資產(chǎn)；（三）提議召開(kāi)受益憑證持有人大會(huì)并行使表決權(quán)；（四）獲得資產(chǎn)管理報(bào)告等專項(xiàng)計(jì)劃信息披露文件，查閱或者復(fù)制專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)信息資料；（五）轉(zhuǎn)讓受益憑證；（六）認(rèn)購(gòu)協(xié)議或計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定的其他權(quán)利。第四十七條 受益憑證持有人不得主張分割專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，不得要求專項(xiàng)計(jì)劃回購(gòu)其受益憑證。第四十八條 專項(xiàng)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)設(shè)立受益憑證持有人大會(huì)。受益憑證持有人大會(huì)由全體受益憑證持有人組成。受益憑證持有人大會(huì)的職權(quán)、召集、召開(kāi)和表決機(jī)制等應(yīng)當(dāng)在計(jì)劃說(shuō)明書(shū)中約定。第六章 專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立申請(qǐng)第四十九條 證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)

21、會(huì)提交下列申請(qǐng)文件：（一）申請(qǐng)書(shū)；（二）計(jì)劃說(shuō)明書(shū)；（三）主要交易合同文本；（四）法律意見(jiàn)書(shū)；（五）受益憑證推廣方案；（六）原始權(quán)益人募集資金用途專項(xiàng)說(shuō)明與承諾；（七）原始權(quán)益人最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及融資情況說(shuō)明（未滿三年的自成立之日起）；（八）證券公司、托管人有關(guān)防范利益沖突的特別說(shuō)明；（九）證券公司分管企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員、部門負(fù)責(zé)人和項(xiàng)目主辦人的情況登記表；（十）證券交易所出具的專項(xiàng)計(jì)劃論證報(bào)告和同意專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證掛牌交易的意見(jiàn)。（十一）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。上述申請(qǐng)文件一式三份，其中報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)兩份，報(bào)送證券公司住所地證監(jiān)局一份。第五十條 證券公司應(yīng)當(dāng)為專項(xiàng)

22、計(jì)劃制作至少包含下列內(nèi)容的計(jì)劃說(shuō)明書(shū)：（一）受益憑證的發(fā)行規(guī)模、品種、期限、預(yù)期收益率、資信評(píng)級(jí)狀況、登記、托管、交易場(chǎng)所等基本情況；（二）專項(xiàng)計(jì)劃的交易結(jié)構(gòu)；（三）原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人等業(yè)務(wù)參與人情況；（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)情況；（五）計(jì)劃資產(chǎn)的管理安排；（六）現(xiàn)金流歸集、投資及分配；（七）風(fēng)險(xiǎn)揭示與防范措施；（八）專項(xiàng)計(jì)劃的設(shè)立、終止等事項(xiàng)；（九）信息披露安排；（十）受益憑證持有人大會(huì)職權(quán)、召集、召開(kāi)和表決機(jī)制；（十一）主要交易文件摘要。第五十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)委托律師事務(wù)所，對(duì)包括但不限于下列事項(xiàng)發(fā)表明確的法律意見(jiàn)：（一）計(jì)劃管理人、推廣機(jī)構(gòu)、托管人的資質(zhì)及權(quán)限；（二）計(jì)劃說(shuō)明書(shū)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

23、、托管協(xié)議、認(rèn)購(gòu)協(xié)議等法律文件的合法性；（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)的真實(shí)性、合法性、有效性、權(quán)利歸屬及其負(fù)擔(dān)情況；（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的合法性；（五）基礎(chǔ)資產(chǎn)與原始權(quán)益人風(fēng)險(xiǎn)隔離的有效性；（六）專項(xiàng)計(jì)劃信用增級(jí)安排的合法性、有效性；（七）專項(xiàng)計(jì)劃合法性、有效性的總體法律意見(jiàn)。第五十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證進(jìn)行初始評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)。專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)有向受益憑證持有人披露跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告的義務(wù)。資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每十二個(gè)月向受益憑證持有人披露至少一次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)生變更，計(jì)劃管理人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向受益憑證持有

24、人說(shuō)明原因，并向計(jì)劃管理人住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。第七章 信息披露第五十三條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)自專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立之日起，按照證券交易所規(guī)定，向受益憑證持有人每三個(gè)月披露季度資產(chǎn)管理報(bào)告，每十二個(gè)月披露年度資產(chǎn)管理報(bào)告。每次收益分配前，披露收益分配報(bào)告。托管人應(yīng)當(dāng)自專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立之日起，按照證券交易所規(guī)定，向受益憑證持有人每三個(gè)月披露季度托管報(bào)告，每十二個(gè)月披露年度托管報(bào)告。資產(chǎn)管理報(bào)告、托管報(bào)告和收益分配報(bào)告應(yīng)當(dāng)由計(jì)劃管理人向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。第五十四條 資產(chǎn)管理報(bào)告應(yīng)至少包括下列內(nèi)容：（一）基礎(chǔ)資產(chǎn)運(yùn)行情況；（二）原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人、托管人等業(yè)務(wù)參與人的履約情況；（三）專項(xiàng)計(jì)劃

25、賬戶資金收支情況；（四）需要對(duì)受益憑證持有人報(bào)告的其他事項(xiàng)。年度資產(chǎn)管理報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的年度資產(chǎn)管理報(bào)告審計(jì)意見(jiàn)。第五十五條 計(jì)劃存續(xù)期間發(fā)生下列情形的，計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)向受益憑證持有人及時(shí)披露，并向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。（一）未按計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定分配收益；（二）受益憑證信用等級(jí)發(fā)生調(diào)整；（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)生超過(guò)受益憑證未償本金余額5以上，或者當(dāng)期應(yīng)分配金額10以上的重大損失；（四）原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人、托管人或者基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及法律糾紛，可能影響受益憑證按時(shí)分配收益；（五）基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流預(yù)期發(fā)生重大變化；（六）原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人、托管人、擔(dān)保人違反

26、合同約定，對(duì)受益憑證持有人利益產(chǎn)生不利影響；（七）原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人、托管人、擔(dān)保人經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生重大變化，或者作出減資、合并、分立、解散、申請(qǐng)破產(chǎn)等決定，可能影響受益憑證持有人利益；（八）計(jì)劃管理人、托管人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)生變更；（九）擔(dān)保人信用等級(jí)發(fā)生調(diào)整；（十）其他可能對(duì)受益憑證持有人利益產(chǎn)生重大影響的情形。證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第87號(hào)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法已經(jīng)2012年8月1日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第21次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。2012年10月18日第一章 總 則第一條 為規(guī)范證券公司客戶資產(chǎn)管理活動(dòng)，保護(hù)投資

27、者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，根據(jù)證券法、證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例和其他相關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。第二條 證券公司在中華人民共和國(guó)境內(nèi)從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，適用本辦法。法律、行政法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）對(duì)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第三條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，遵循公平、公正的原則，維護(hù)客戶的合法權(quán)益，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，避免利益沖突。證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)充分了解客戶，對(duì)客戶進(jìn)行分類，遵循風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，向客戶推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或服務(wù)，禁止誤導(dǎo)客戶購(gòu)買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相符合的產(chǎn)品或服務(wù)。

28、客戶應(yīng)當(dāng)獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和他人合法權(quán)益。第四條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照本辦法的規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。未取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，不得從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。第五條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照本辦法的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)。第六條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)實(shí)行集中運(yùn)營(yíng)管理，對(duì)外統(tǒng)一簽訂資產(chǎn)管理合同。第七條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度和合規(guī)管理制度，采取有效

29、措施，將客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與公司的其他業(yè)務(wù)分開(kāi)管理，控制敏感信息的不當(dāng)流動(dòng)和使用，防范內(nèi)幕交易和利益沖突。第八條 證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，對(duì)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)行規(guī)范有序的自律管理和行業(yè)指導(dǎo)。第九條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依據(jù)法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對(duì)證券公司客戶資產(chǎn)管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。第十條 鼓勵(lì)證券公司在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，依法開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新。中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照審慎監(jiān)管原則，采取有效措施，促進(jìn)證券公司資產(chǎn)管理的創(chuàng)新活動(dòng)規(guī)范、有序進(jìn)行。第二章 業(yè)務(wù)范圍第十一條 證券公司可以依法從事下列客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)： （

30、一）為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；（二）為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；（三）為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。第十二條 證券公司為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過(guò)專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。第十三條 證券公司為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由負(fù)責(zé)客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的證券公司等其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，通過(guò)專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。第十四條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和非限定性集合資

31、產(chǎn)管理計(jì)劃。 限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)主要用于投資國(guó)債、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品；投資于股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%，并應(yīng)當(dāng)遵循分散投資風(fēng)險(xiǎn)的原則。 非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍由集合資產(chǎn)管理合同約定，不受前款規(guī)定限制。第十五條 證券公司為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)簽訂專項(xiàng)資產(chǎn)管理合同，針對(duì)客戶的特殊要求和資產(chǎn)的具體情況，設(shè)定特定投資目標(biāo)，通過(guò)專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。 證券公司可以通過(guò)設(shè)立綜合性的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。第十六條 取得

32、客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，還須按照本辦法的規(guī)定，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出逐項(xiàng)申請(qǐng)。第十七條 證券公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，投資主辦人不得少于5人。投資主辦人須具有3年以上證券投資、研究、投資顧問(wèn)或類似從業(yè)經(jīng)歷，具備良好的誠(chéng)信紀(jì)錄和職業(yè)操守，通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的注冊(cè)登記。第十八條 證券公司發(fā)起設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃后5個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的發(fā)起設(shè)立情況報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。第十九條 證券公司備案發(fā)起設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)提交下列材料： （一）備案報(bào)告；（二）集合資產(chǎn)管理計(jì)

33、劃說(shuō)明書(shū)、合同文本、風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)；（三）資產(chǎn)托管協(xié)議； （四）合規(guī)總監(jiān)的合規(guī)審查意見(jiàn)；（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求提交的其他材料。第三章 基本業(yè)務(wù)規(guī)范第二十條 證券公司開(kāi)展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，與客戶簽訂書(shū)面資產(chǎn)管理合同，就雙方的權(quán)利義務(wù)和相關(guān)事宜做出明確約定。資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括下列基本事項(xiàng)：（一）客戶資產(chǎn)的種類和數(shù)額；（二）投資范圍、投資限制和投資比例；（三）投資目標(biāo)和管理期限；（四）客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限；（五）各類風(fēng)險(xiǎn)揭示；（六）資產(chǎn)管理信息的提供及查詢方式；（七）當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)；（八）管理報(bào)酬的計(jì)算方法和支付方式；（九）與資產(chǎn)管理有關(guān)的其他費(fèi)用的提取

34、、支付方式；（十）合同解除、終止的條件、程序及客戶資產(chǎn)的清算返還事宜；（十一）違約責(zé)任和糾紛的解決方式；（十二）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。 第二十一條 集合資產(chǎn)管理合同除應(yīng)符合前條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)始運(yùn)作的條件和日期、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)的職責(zé)、托管方式與托管費(fèi)用、客戶資產(chǎn)凈值的估算、投資收益的確認(rèn)與分派等事項(xiàng)做出約定。集合資產(chǎn)管理合同由證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)與單個(gè)客戶三方簽署。第二十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，制定健全、有效的估值政策和程序，并定期對(duì)其執(zhí)行效果進(jìn)行評(píng)估，保證集合資產(chǎn)管理計(jì)劃估值的公平、合理。估值的具體規(guī)定，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)另行制定。 第二十三條 證券公司辦理定

35、向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣100萬(wàn)元。第二十四條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。證券公司設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣5萬(wàn)元；設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣10萬(wàn)元。第二十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)定為均等份額，并可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益特征劃分為不同種類。同一種類的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額，享有同等權(quán)益，承擔(dān)同等風(fēng)險(xiǎn)，但本辦法第二十七條規(guī)定另有約定的除外。 第二十六條 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，可以對(duì)計(jì)劃存續(xù)期間做出規(guī)定，也可以不做規(guī)定。 集合資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)對(duì)

36、客戶參與和退出集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的時(shí)間、方式、價(jià)格、程序等事項(xiàng)做出明確約定。 參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額；但是法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。第二十七條 證券公司可以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。募集推廣期投入且按照合同約定承擔(dān)責(zé)任的自有資金，在約定責(zé)任解除前不得退出；存續(xù)期間自有資金參與、退出的，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定。證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和客戶應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中明確約定自有資金參與、退出的條件、程序、風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露等事項(xiàng)，合同約定承擔(dān)責(zé)任的自有資金，還應(yīng)當(dāng)對(duì)金額做出約定。證券公司應(yīng)當(dāng)采取措施，有效防范利益沖突，保護(hù)客戶利益。證券公司投入的資金，根

37、據(jù)其所承擔(dān)的責(zé)任，在計(jì)算公司的凈資本額時(shí)予以相應(yīng)的扣減。第二十八條 證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，也可以委托其他證券公司、商業(yè)銀行或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)代為推廣?？蛻粼趨⑴c集合資產(chǎn)管理計(jì)劃之前，應(yīng)當(dāng)已經(jīng)是證券公司自身或者其他推廣機(jī)構(gòu)的客戶。 第二十九條 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立完成前，客戶的參與資金只能存入集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額登記機(jī)構(gòu)指定的專門賬戶，不得動(dòng)用。第三十條 證券公司進(jìn)行集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資運(yùn)作，在證券期貨等交易所進(jìn)行交易的，應(yīng)當(dāng)遵守交易所的相關(guān)規(guī)定。在證券交易所進(jìn)行證券交易的，還應(yīng)當(dāng)通過(guò)專用交易單元進(jìn)行。在交易所以外進(jìn)行交易的，應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)管理規(guī)定。第三十一條 證券公司將

38、其所管理的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券發(fā)行總量的10%。一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于一家公司發(fā)行的證券不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。 第三十二條 證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司及與本公司有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券，應(yīng)當(dāng)事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和客戶，同時(shí)向證券交易所報(bào)告。 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，單個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于前款所述證券的資金，不得超過(guò)該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的7%。投資于指數(shù)基金或者完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃不受前款規(guī)定的比例限制。第三十三條 因證券市場(chǎng)波動(dòng)

39、、證券發(fā)行人合并、資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模變動(dòng)等證券公司之外的因素致使資產(chǎn)管理計(jì)劃投資不符合本辦法第三十一條、第三十二條規(guī)定的比例或者資產(chǎn)管理合同約定的投資比例的，證券公司應(yīng)當(dāng)在合同中明確約定相應(yīng)處理原則，依法及時(shí)調(diào)整，并向證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。 第三十四條 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，由客戶自行行使其所持有證券的權(quán)利，履行相應(yīng)的義務(wù)。 證券公司將定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶資產(chǎn)投資于上市公司的股票，發(fā)生客戶應(yīng)當(dāng)履行公告、報(bào)告、要約收購(gòu)等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定義務(wù)的情形時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)立即通知有關(guān)客戶，并督促其履行相應(yīng)義務(wù)；客戶拒不履行的，證券

40、公司應(yīng)當(dāng)向證券交易所報(bào)告。第三十五條 證券公司代表客戶行使集合資產(chǎn)管理計(jì)劃所擁有證券的權(quán)利，履行相應(yīng)的義務(wù)。第三十六條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得有下列行為： （一）挪用客戶資產(chǎn)； （二）向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾； （三）以欺詐手段或者其他不當(dāng)方式誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶； （四）將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)混合操作； （五）以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在自營(yíng)賬戶與資產(chǎn)管理賬戶之間或者不同的資產(chǎn)管理賬戶之間進(jìn)行買賣，損害客戶的利益；（六）利用所管理的客戶資產(chǎn)為第三方謀取不正當(dāng)利益，進(jìn)行利益輸送。（七）自營(yíng)業(yè)務(wù)搶先于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行交易，損害客戶的利益； （八）

41、以獲取傭金或者其他利益為目的，用客戶資產(chǎn)進(jìn)行不必要的證券交易；（九）內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)；（十）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。第三十七條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，除應(yīng)遵守前條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定： （一）不得違規(guī)將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對(duì)外擔(dān)保等用途；（二）不得將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資。 第四章 風(fēng)險(xiǎn)控制和客戶資產(chǎn)托管 第三十八條 證券公司開(kāi)展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中明確規(guī)定，由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。第三十九條 證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶如實(shí)披露其客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資質(zhì)、管理能力和業(yè)績(jī)等情況，并應(yīng)當(dāng)充分揭示市場(chǎng)

42、風(fēng)險(xiǎn)，證券公司因喪失客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格給客戶帶來(lái)的法律風(fēng)險(xiǎn)，以及其他投資風(fēng)險(xiǎn)。 證券公司向客戶介紹投資收益預(yù)期，必須恪守誠(chéng)信原則，提供充分合理的依據(jù)，并以書(shū)面方式特別聲明，所述預(yù)期僅供客戶參考，不構(gòu)成證券公司對(duì)客戶的承諾。第四十條 在簽訂資產(chǎn)管理合同之前，證券公司、推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解客戶的資產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及投資偏好等基本情況，客戶應(yīng)當(dāng)如實(shí)提供相關(guān)信息。證券公司、推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)所了解的客戶情況推薦適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)管理計(jì)劃。 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的條件和集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的推廣范圍進(jìn)行明確界定，參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的客戶應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的金融投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。第四十一

43、條 客戶應(yīng)當(dāng)對(duì)其資產(chǎn)來(lái)源及用途的合法性做出承諾?？蛻粑醋龀兄Z或者證券公司明知客戶資產(chǎn)來(lái)源或者用途不合法的，不得簽訂資產(chǎn)管理合同。 任何人不得非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。第四十二條 證券公司及其他推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，并通過(guò)證券公司、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)電子化信息披露平臺(tái)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他信息披露平臺(tái)，客觀準(zhǔn)確披露資產(chǎn)管理計(jì)劃批準(zhǔn)或者備案信息、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、投訴電話等，使客戶詳盡了解資產(chǎn)管理計(jì)劃的特性、風(fēng)險(xiǎn)等情況及客戶的權(quán)利、義務(wù)，但不得通過(guò)廣播、電視、報(bào)刊及其他公共媒體推廣資產(chǎn)管理計(jì)劃。第四十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)至少每季度向客戶提供一次準(zhǔn)確、完整的資產(chǎn)管理報(bào)告，對(duì)報(bào)告期

44、內(nèi)客戶資產(chǎn)的配置狀況、價(jià)值變動(dòng)等情況做出詳細(xì)說(shuō)明。 證券公司應(yīng)當(dāng)保證客戶能夠按照資產(chǎn)管理合同約定的時(shí)間和方式查詢客戶資產(chǎn)配置狀況等信息。發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的、可能影響客戶利益的重大事項(xiàng)時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知客戶。 第四十四條 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證客戶資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、不同客戶的資產(chǎn)相互獨(dú)立，對(duì)不同客戶的資產(chǎn)分別設(shè)置賬戶、獨(dú)立核算、分賬管理。第四十五條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)與其他客戶的資產(chǎn)、不同集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)相互獨(dú)立，單獨(dú)設(shè)置賬戶、獨(dú)立核算、分賬管理。第四十六條 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)

45、當(dāng)將客戶的委托資產(chǎn)交由負(fù)責(zé)客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的證券公司等其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管。第四十七條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)交由負(fù)責(zé)客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的證券公司等其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管。 證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單獨(dú)開(kāi)立證券賬戶、資金賬戶等相關(guān)賬戶。證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)注明證券公司、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱等內(nèi)容。第四十八條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立公平交易制度及異常交易日常監(jiān)控機(jī)制，公平對(duì)待所管理的不同資產(chǎn)，對(duì)不同投資組合之間發(fā)生的同向交易和

46、反向交易進(jìn)行監(jiān)控，并定期向證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。 第四十九條 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)由專門部門負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資產(chǎn)托管，并將托管的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)及其管理的其他資產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)。第五十條 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)辦理資產(chǎn)管理的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)： （一）安全保管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)；（二）執(zhí)行證券公司的投資或者清算指令，并負(fù)責(zé)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中的資金往來(lái)；（三）監(jiān)督證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)證券公司的投資或清算指令違反法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定或者資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當(dāng)要求改正；未能改正的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，并向證券公

47、司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告；（四）出具資產(chǎn)托管報(bào)告；（五）資產(chǎn)管理合同約定的其他事項(xiàng)。 第五十一條 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有權(quán)隨時(shí)查詢資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，并應(yīng)當(dāng)定期核對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)的情況，防止出現(xiàn)挪用或者遺失。 第五十二條 定向資產(chǎn)管理合同約定的投資管理期限屆滿或者發(fā)生合同約定的其他事由，應(yīng)當(dāng)終止資產(chǎn)管理合同的，證券公司在扣除合同約定的各項(xiàng)費(fèi)用后，必須將客戶賬戶內(nèi)的全部資產(chǎn)交還客戶自行管理。 集合資產(chǎn)管理合同約定的投資管理期限屆滿或者發(fā)生合同約定的其他事由，應(yīng)當(dāng)終止集合資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)營(yíng)的，證券公司和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)在扣除合同規(guī)定的各項(xiàng)費(fèi)用后，必須將集合資

48、產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)，按照客戶擁有份額的比例或者集合資產(chǎn)管理合同的約定，以貨幣資金的形式全部分派給客戶，并注銷證券賬戶和資金賬戶等相關(guān)賬戶。第五章 監(jiān)管措施和法律責(zé)任第五十三條 證券公司存在下列情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)暫不受理專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立申請(qǐng)；已經(jīng)受理的，暫緩進(jìn)行審核。責(zé)令證券公司暫停簽訂新的集合及定向資產(chǎn)管理合同：（一）因涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，但證券公司能夠證明立案調(diào)查與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)明顯無(wú)關(guān)的除外；（二）因發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件、適當(dāng)性管理失效和重大信息安全事件等表明公司內(nèi)部控制存在重大缺陷的事項(xiàng)，處在整改期間；（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。第五十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)就客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)制

49、定內(nèi)部檢查制度，定期進(jìn)行自查。 證券公司應(yīng)當(dāng)按季編制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的報(bào)告，報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。第五十五條 證券公司推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理合同、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)等正式推廣文件，置備于證券公司及其他推廣機(jī)構(gòu)推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所。第五十六條 證券公司進(jìn)行年度審計(jì)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)對(duì)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行審計(jì)，并要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所就各集合資產(chǎn)管理計(jì)劃出具單項(xiàng)審計(jì)意見(jiàn)。 證券公司應(yīng)當(dāng)將審計(jì)結(jié)果報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，并將各集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的單項(xiàng)審計(jì)

50、意見(jiàn)提供給客戶和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)。第五十七條 證券公司和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定保存資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)賬冊(cè)，并妥善保存有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄等文件、資料。第五十八條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的情況，進(jìn)行定期或者不定期的檢查，證券公司和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。 證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)根據(jù)不同情況，對(duì)其采取監(jiān)管談話、責(zé)令停止職權(quán)、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等行政監(jiān)管措施。第五十九條 證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員違反本辦法

51、規(guī)定從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照本辦法進(jìn)行行政處罰；法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行行政處罰；情節(jié)嚴(yán)重涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，損害客戶合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)民事責(zé)任。第六十條 證券公司違反本辦法規(guī)定，擅自開(kāi)展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，責(zé)令改正，并處以警告、罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以警告、罰款，并依法取消其高級(jí)管理人員任職資格或者證券從業(yè)資格。第六十一條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)改正；未能改正的，責(zé)令改正；拒不改正的，暫停

52、其客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，依法取消其客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格： （一）未按照本辦法的規(guī)定辦理客戶資產(chǎn)的托管；（二）未按照本辦法的規(guī)定將有關(guān)材料置備于營(yíng)業(yè)場(chǎng)所；（三）違反本辦法第二十八條的規(guī)定，委托其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人代為推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃；（四）違反本辦法第二十九條的規(guī)定，未完成集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立即動(dòng)用客戶參與資金；（五）違反本辦法第三十條的規(guī)定，不通過(guò)專用交易單元進(jìn)行交易；（六）違反本辦法第十四條、第三十一條的規(guī)定，超出投資范圍和比例進(jìn)行投資；（七）違反本辦法第三十二條的規(guī)定，未按照規(guī)定程序或者超比例從事關(guān)聯(lián)交易；（八）未按照本辦法第三十四條的規(guī)定履行通知、報(bào)告義務(wù)；

53、（九）從事本辦法第三十六條、第三十七條規(guī)定的禁止行為；（十）違反本辦法第四十一條的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同；（十一）未按照本辦法第四十條、第四十二條的規(guī)定履行適當(dāng)銷售義務(wù)；（十二）未按照本辦法第四十八條的規(guī)定建立公平交易制度及異常交易監(jiān)控機(jī)制，未公平對(duì)待所管理的不同資產(chǎn)；（十三）未按照本辦法第五十七條的規(guī)定保存有關(guān)材料；（十四）未按照本辦法第五十八條的規(guī)定配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)督檢查；（十五）其他違反本辦法規(guī)定的行為。 對(duì)證券公司直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，依法取消其高級(jí)管理人員任職資格或者證券從業(yè)資格。 第六十二條 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)從事資產(chǎn)管

54、理業(yè)務(wù)，有下列情形之一的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款：（一）未按照本辦法第四十九條、第五十條的規(guī)定管理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)或者履行托管職責(zé)；（二）未按照本辦法第五十七條的規(guī)定保存有關(guān)材料；（三）未按照本辦法第五十八條的規(guī)定配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)督檢查。 對(duì)資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，依法取消其證券從業(yè)資格。 第六十三條 其他推廣機(jī)構(gòu)違反本辦法第四十條、第四十二條的規(guī)定推廣資產(chǎn)管理計(jì)劃的，責(zé)令改正，并處以警告、罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，依法取消其證券從業(yè)資格。第六十四條 證券

55、公司因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)或者有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)不符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)暫?？蛻糍Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，暫停期間不得簽訂新的資產(chǎn)管理合同；被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法取消客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的，應(yīng)當(dāng)停止資產(chǎn)管理活動(dòng)，按照本辦法第五十二條的規(guī)定處理合同終止事宜。第六章 附 則 第六十五條 本辦法所指關(guān)聯(lián)方關(guān)系的含義與財(cái)政部企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)關(guān)聯(lián)方披露中的關(guān)聯(lián)方關(guān)系的含義相同。第六十六條 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)，遵照?qǐng)?zhí)行本辦法。第六十七條 本辦法自公布之日起施行。2003年12月18日中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法（證監(jiān)會(huì)令第17號(hào)）同時(shí)廢止。另：信貸資產(chǎn)證券化法律法規(guī)關(guān)于進(jìn)

56、一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知（銀發(fā)201212號(hào)）國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，各政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行，各金融資產(chǎn)管理公司，各會(huì)計(jì)師事務(wù)所，各信托公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、汽車金融公司：根據(jù)國(guó)務(wù)院批復(fù)精神和前期信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合國(guó)際金融危機(jī)以后國(guó)際資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)監(jiān)管的趨勢(shì)性變化，為了進(jìn)一步完善制度，防范風(fēng)險(xiǎn)，扎實(shí)推進(jìn)我國(guó)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)健康可持續(xù)發(fā)展，現(xiàn)就擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)通知如下：一、基礎(chǔ)資產(chǎn)。信貸資產(chǎn)證券化入池基礎(chǔ)資產(chǎn)的選擇要兼顧收益性和導(dǎo)向性，既要有穩(wěn)定可預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流，又要注重加強(qiáng)與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的密切配合，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)選擇符

57、合條件的國(guó)家重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目貸款、涉農(nóng)貸款、中小企業(yè)貸款、經(jīng)清理合規(guī)的地方政府融資平臺(tái)公司貸款、節(jié)能減排貸款、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)貸款、保障性安居工程貸款、汽車貸款等多元化信貸資產(chǎn)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化、豐富信貸資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)種類。信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)要簡(jiǎn)單明晰，擴(kuò)大試點(diǎn)階段禁止進(jìn)行再證券化、合成證券化產(chǎn)品試點(diǎn)。二、機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入。擴(kuò)大試點(diǎn)階段，金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件及審批程序繼續(xù)按照信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法（中國(guó)人民銀行 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)公告2005第7號(hào)公布）和金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法（中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令2005年第3號(hào)發(fā)布）

58、有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。鼓勵(lì)更多經(jīng)審核符合條件的金融機(jī)構(gòu)參與信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會(huì)在收到發(fā)起機(jī)構(gòu)和受托機(jī)構(gòu)聯(lián)合報(bào)送的完整申請(qǐng)材料之日起五個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理申請(qǐng)。銀監(jiān)會(huì)決定不受理的，應(yīng)當(dāng)書(shū)面通知申請(qǐng)人并說(shuō)明理由；決定受理的，應(yīng)當(dāng)自受理之日起三個(gè)月內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的書(shū)面決定。三、風(fēng)險(xiǎn)自留。擴(kuò)大試點(diǎn)階段，信貸資產(chǎn)證券化各發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)持有由其發(fā)起的每一單資產(chǎn)證券化中的最低檔次資產(chǎn)支持證券的一定比例，該比例原則上不得低于每一單全部資產(chǎn)支持證券發(fā)行規(guī)模的5%，持有期限不得低于最低檔次證券的存續(xù)期限。本通知施行前，已經(jīng)發(fā)行的資產(chǎn)支持證券不受此規(guī)定限制。發(fā)起機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)擔(dān)任信貸資產(chǎn)證券化的貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)，切實(shí)履

59、行貸款服務(wù)合同各項(xiàng)約定。四、信用評(píng)級(jí)。資產(chǎn)支持證券在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行與交易初始評(píng)級(jí)應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)兩家具有評(píng)級(jí)資質(zhì)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，進(jìn)行持續(xù)信用評(píng)級(jí)，并按照有關(guān)政策規(guī)定在申請(qǐng)發(fā)行資產(chǎn)支持證券時(shí)向金融監(jiān)管部門提交兩家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)報(bào)告。鼓勵(lì)探索采取多元化信用評(píng)級(jí)方式，支持對(duì)資產(chǎn)支持證券采用投資者付費(fèi)模式進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，參與資產(chǎn)支持證券評(píng)級(jí)的各信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要努力提高對(duì)資產(chǎn)支持證券信用評(píng)級(jí)的透明度和公信力。同時(shí)，資產(chǎn)支持證券投資者應(yīng)建立內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系，加強(qiáng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)自主判斷，減少對(duì)外部評(píng)級(jí)的依賴。資本計(jì)提。擴(kuò)大試點(diǎn)階段，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)仍按照商業(yè)銀行資本充足率管理辦法（中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令2007

60、年第11號(hào)發(fā)布）、金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法（中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令2005年第3號(hào)發(fā)布）和商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管資本計(jì)量指引（銀監(jiān)發(fā)2009116號(hào)）等規(guī)定，計(jì)提監(jiān)管資本。本通知施行后，如中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布新的資本監(jiān)管規(guī)定，按新規(guī)定有關(guān)要求執(zhí)行。六、會(huì)計(jì)處理。擴(kuò)大試點(diǎn)階段，信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移（財(cái)會(huì)20063號(hào)）及財(cái)政部發(fā)布的相關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。參與資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的各會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)政部相關(guān)規(guī)定，按要求做好信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理工作。七、信息披露。信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或其